Inversiones Permanentes

Incluye los valores adquiridos con el propósito de ser mantenidos en cartera por largo plazo, ya
sea con la i intención de generar una renta o controlar otras empresas.
o Cta 30 -inversiones mobiliarias
o Cta.31- inversiones inmobiliaria

Inmueble, maquinaria y equipo neto de depreciación acumulada.

Incluye el valor neto de los activos tipos tangibles.
o Cta.33- inmueble, máquina y equipo
o Cta.39- depreciación, de amortización y agotamiento acumulado.

Activos intangibles netos de amortización acumulada.

Son derechos de largo duración dirigidos a gastos preparativos de investigación, de
exploración, de estudio y proyectos, concesiones y derechos, patente y marcas, etc.
o Cta.34- intangible.
Impuestos A La Renta Y Participaciones Diferido - Activo
Incluye el saldo deudor neto del impuesto a la renta por pagar
o Cta. 37- activo diferido
o Cta.40 - tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por
pagar.
1.3. Pasivo corriente
Está constituido por todas las partidas que representan obligaciones de la empresa cuyo pago
debe efectuarse durante un ciclo operacional.
* sobregiros y pagarés bancarios
10 - efectivo y equivalente de efectivo .
* cuenta por pagar comerciales
42- cuentas por pagar comerciales-terceros
122 - anticipos de clientes
* cuentas por pagar vinculados
45- cuentas por pagar comerciales de
* otras cuentas por pagar
40- tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar
41- remuneraciones y participaciones por pagar
44- cuentas por pagar y acciones socios y gerentes
45- obligaciones financieras
46- cuentas por pagar diversas - terceros
47- cuentas por pagar diversas- relacionadas
1.4. Pasivo no corriente
Se refiere a las obligaciones de largo plazo que tiene la empresa y que debe ser cancelada en
un tiempo mayor a 12 meses.
* deudas comerciales a largo plazo
42- cuentas por pagar comerciales- terceros.
1.5- Patrimonio
Está constituido por los partidos que representan recursos aportados por los socios o por
terceros,así como los excedentes generados en las disposiciones legales o estatutarias.
* Capital
50- Capital
* acciones de inversión
51- acciones de inversión
* Capital adicional
52- Capital adicional
Excedentes de revaluacion
57-excedentes de revaluacion
* reservas legales
58- reservas
* resultados acumulados.
59- resultados acumulados
Ratios financieros
1.- Concepto: Los ratios financieros, también llamados razones financieros o indicadores
financieros son coeficientes o razones q proporcionan unidades contables o financieras de
medida y comparación. A través de los cuales, la relaciones por divisiones entre si, de 2 datos
financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización
2.- Objetivos de los ratios financieros:
El objetivo de los ratios financieros es conseguir una información distinta y complementaria a
la de las cifras absolutas, que sea útil para el análisis ya sea de carácter patrimonial, financiero
o económico
3.- Importancia de los ratios financieros: los ratios financieros son indicadores que guían a los
gerentes hacia una buena dirección de la empresa, le proporcionan sus objetivos y estándares.
Ayudan a los gerentes a orientarlos hacia las estratégias a largo plazo mas beneficiosa, ademas
de la toma de decisiones efectivas a corto plazo
4.- Limitaciones de los ratios financieros:
- Dificultad al identificar el grupo industrial al una empresa pertenece debido a la gran
cantidad de líneas que está pueda tener
- Dificultad de comparar varias empresas por las diferencias existentes en los métodos
contables de valorización de existencias: peds, veps, prome, cuentas por cobrar y activos fijos
- Los ratios promedios publicados por la industria son sólo aproximaciones, en consecuencia la
empresa deberá observar el comportamiento de sus principales competidores
- Los ratios siempre están referidos al pasado y son elaborados en base a costos históricos y
son fáciles de manipular para presentar una mejor situación económica financiera.
5.- Principales ratios financieros
A) ratios de liquidez: muestran el nivel de solvencia financiera de corto plazo de la empresa,
en función a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo que se
derivan del acto de producción, liquidez corriente.
- Liquidez corriente.- Mide la liquidez corriente que tiene la empresa para afrontar sus
obligaciones a corto plazo.
Liquidez corriente =activo corriente / pasivo corriente
- Prueba ácida o liquidez severa .- Representa una medida mas estricta de la disponibilidad
financiera de corto plazo de la empresa. Es una medida mas apropiado para medir la liquidez
porque descarta a las existencias y los gastos pagados por anticipado en razón que son
desembolsos ya realizado.
prueba acida= activo corriente - inventario / pasivo corriente- G.P.A
- Liquidez Absoluta: (liquidez de caja )
Con respecto a los activos se considera sólo caja y Banco y los valores negociables, este índice
nos indica el periodo durante el cual la empresa puede operar con sus activos disponibles sin
incurrir a sus flujos de venta .

Liquidez Absoluta= disponible caja bancos/pasivo corriente

- Capital de trabajo :
Nos muestra el exceso de activo corriente que posee la empresa, para afrontar sus
obligaciones corrientes capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente

B) Ratios de gestión o actividad:los ratios de actividad, rotación o funcionamiento son un tipo

de indicador económico o financiero que mide la rotación de distintos elementos del activo.
Dependiendo del cálculo y que se quiera saber, estos se pueden medir en veces que rota un
activo o en días del año.

a) Rotacion de existencias.- (promedio de existencias )

Nos muestra el número de veces en que las existencias son convertidas a una partida de activo
líquido. rotación de existencia= costo de ventas/promedio de existencia=veces
promedio de existencias= año 1+ año 2/ 2.
b) Rotacion de cuentas por cobrar.- Muestra las veces que genera liquidez la empresa.
rotación de cuentas por cobrar= ventas/ cuentas por cobrar.
Rotación de cuentas por pagar: Muestra el número de veces que generan los costos de la
empresa.
Rotación de cuentas por pagar= Compras / cuentas por pagar.
c) Rotación de capital de trabajo.- este índice se basa en la comparación del monto de las
ventas con el total del capital de trabajo
Rotación de capital de trabajo = ventas/ capital de trabajo
5- rotación del activo fijo neto
Ventas/activo fijo neto
6- rotación de activo total. Muestra el número de veces que los activos rotan en el periodo
respecto a las ventas. Rotación del activo total= ventas/ activo total
activo total= activo corriente + activo no corriente.
7- rotación del patrimonio. Este índice nos muestra la razón de las ventas con respecto al
patrimonio de la empresa. rotación del patrimonio= ventas/ patrimonio
8- plazo promedio de inmovilización. Nos muestra el número de días q las existencias
permanezcan en el almacén. Mientras menos días permanezcan mejor, mientras más rápido
fluyan las existencias al mercado mayor eficiencia en la gestión de la empresa.Plazo promedio
Promedio de Existencia=inventario promedio de existencia* 360 dias/ costo de ventas
9- gastos operacionales. Nos indica hasta que punto una parte de las ventas corresponde a los
gastos operacionales de la empresa.== Gastos operacionales/ ventas
C)Ratios de endeudamiento( solvencia): son indicadores que miden la solvencia financiera de
largo plazo con la que cuenta la empresa, para hacer frente al pago de sus obligaciones con
regularidad.
1)Endeudamiento total (apalancamiento financiera)
Mide el grado de independencia financiera o dependencia financiera de una empresa.
endeudamiento total = pasivo total/activo total
2- solvencia patrimonial a largo plazo. Indica el respaldo q estás cuentas tienen con el
patrimonio, indicando la proporción q está comprometida por las deudas.
solvencia patrimonial= deudas a largo plazo / patrimonio
3- endeudamiento patrimonial ( solvencia patrimonial). Nos muestra la proporción de
participación del capital propio y de terceros en la formación de los recursos q ha de utilizar la
empresa para el desarrollo de su operación. PASIVO TOTAL/ PATRIMONIO
endeudamiento patrimonial= pasivo corriente + pasivo no corriente/ patrimonio.
4- razón de cobertura del activo fijo. Esta razón manifiesta el respaldo que tienen los activos
fijos con relación a las deudas a largo plazo en combinación con el patrimonio.
fórmula= deudas a largo plazo +patrimonio/ activo fijo neto
Razón de cobertura= patrimonio/ activo fijo neto
D) ratios de rentabilidad
Permiten evalúar el resultado de la eficacia en la gestión y la administración de los recursos
económicos y financieros de la empresa.
1)Margen de utilidad bruta= utilidad bruta/ventas
2) margen de utilidad= utilidad neta/ventas netas
3) rentabilidad patrimonial= utilidad neta/ patrimonio neto
4)rentabilidad del activo= utilidad neta/ activo total
5) rentabilidad sobre las ventas= utilidad bruta/ventas netas
6) rentabilidad operativa= utilidad operativa/ventas netas
7) rentabilidad de capital= utilidad neta / capital social
Análisis e interpretación de los Estados financieros de la Empresa " universo s.a"
1) ratios de rentabilidad.-Estos ratios sirven para comparar los resultados de la empresa con
distintas partidas del balance o de la cuenta de pérdidas y ganancias. Miden el nivel de
eficiencia en la utilización de los activos de la empresa en relación a la gestión de sus
operaciones.
1) margen de utilidad bruta= utilidad bruta /ventas netas =ventas netas- costo de
ventas/ventas netas
=12000/ 28000 = 43%
-la rentabilidad de la empresa es de 43% con relación a las ventas netas,1 vez deducido al
costo de ventas, gira relativamente alta, lo que indica 1que la gestión financiera es acertada.
2) Margen de utilidad.- utilidad neta/ventas netas= 4,585/ 28,000= 0.16% 16% normalmente
5,10% permite conocer la rentabilidad neta sobre las ventas,es decir, para cada s/sol vendido
se obtiene una utilidad neta de 0.16 soles.Se puede decir que es aceptable porque se trata de
la utilidad final después de deducir los costos o gastos operativos e impuestos a la renta.
3) Rentabilidad Patrimonial.- utilidad/patrimonio neto = 4,585.00/35,585.00= 0,13= 13%
La relación entre la utilidad neta y el patrimonio refleja el grado en que el negocio está
operando.La rentabilidad mensual del comerciante es propio.
4) Rentabilidad del Activo.- utilidad neta/ activo total= 4,585.00/58,346.50=0,08= 8%
Este índice nos muestra hasta que punto las inversiones establecidas en el activo total están
aseguradas. El resultado final obtenido en el mes concluye en que hay un aceptable 8% de
utilidad con relación al activo total.
Il) Ratios de liquidez.- cuenta 10.- cuenta 12- 14,16,17, cuentas por cobrar a largo plazo.
1) Liquidez corriente- Liquidez General= activo corriente/Pasivo corriente=54,334.00/
22,761.50=2.39
El hecho de que el activo sea superior al pasivo corriente en s/2.39nos indica que la empresa
está en buena situación de liquidez y que fácilmente puede afrontar sus obligaciones de corto
plazo.
2) Prueba Ácida= Activo corriente- existencias/ Pasivo corriente= 54,33400- 8,000/22,761.50 =
204
Se significa que por cada sol del pasivo corriente le corresponde s/2.04 soles líquido,por
consiguiente la empresa con sólo el dinero que posee puede cubrir sus deudas a corto plazo.
3)CAPITAL DE TRABAJO=activo corriente- pasivo corriente.ejem: 54,33400-
22,76150=31,572.150.Nos da a conocer que con el activo corriente fácilmente podemos cubrir
muestras deudas quedando un neto de s/31,572.150 es decir, que con el activo corriente no
solo se cubre las deudads a corto plazo sino que existe un saldo para realizar gastos en otros
rubros.
llI)RATIOS DE ENDEUDAMIENTO: