Unidad de observación

Analizar la solidez del sistema financiero de cooperativas de ahorro y crédito en Ecuador

1. Elaborar un diagnóstico del funcionamiento básico del conjunto del sistema
financiero ecuatoriano.
El sistema financiero podría definirse como “el conjunto de instituciones que tiene como
objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalización de recursos permite el
desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos
lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas
que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de
captar depósitos del público y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos”. Según
la superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
El Sistema Financiero es importante porque:
 Estimula el ahorro mediante la oferta de productos de ahorro con rendimientos
atractivos y con seguridad.
 Facilita el pago de bienes y servicios, estimulando el desarrollo del comercio
interno y externo.
 Proporciona el nivel apropiado de liquidez que necesita un país para que la
sociedad pueda comprar los bienes y servicios para su vida diaria.
 Es el principal mecanismo de financiamiento para empresas que buscan crear o
desarrollar negocios.
El Sistema Financiero se encuentra conformado por un conjunto financieras tanto
públicas como privadas.

 Bancos
 Cooperativas de Ahorro y Crédito
 Mutualistas
 Sociedades Financieras
 Compañías emisoras de Tarjeta de Crédito
Estas instituciones están reguladas por:
  Superintendencia de Bancos y Seguros
 Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

Historia
Entre los años 1831 y 1839, en el país se dio inicio a la creación de un sistema financiero,
bastante conveniente para la época aunque no muy desarrollado. En la actualidad, tras
analizar una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha logrado constituir
un sistema financiero nacional sólido y solvente.
En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos
para la creación de una institución bancaria. En 1860, se crean el Banco Luzurraga y
Banco Particular. En 1899, la Ley General de Bancos fue promulgada. En 1927, se funda
el Banco Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del
Ecuador.
En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las políticas del Fondo
Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el país en 1987. En 1994, se
derogó la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Actualmente, se encuentra vigente la Codificación de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero
de 2001.
En los años 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes modificaciones a
las leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que habían manejado dichas
instituciones, fugas de capital, altas tasas de interés y el conflicto bélico con Perú hacen
que Ecuador viva una de las más graves crisis bancarias.
Percepción del sistema financiero ecuatoriano
El período de recesión por el que atraviesa la economía ecuatoriana, con una variación
del PIB de -1,7% de acuerdo a proyecciones del Banco Central del Ecuador, condicionó
gran parte del desempeño del sector privado durante 2016. Las instituciones del sistema
financiero privado se han visto afectadas no solo por la disminución en el ingreso de los
hogares y empresas, también por el cambio de expectativas en los agentes económicos
respecto al futuro. Esto incide directamente sobre la demanda de crédito y la estructura
de los plazos de captación de los depósitos, generando un exceso de liquidez en las
cuentas reportadas.
Los depósitos a diciembre de 2016 alcanzan su valor histórico más alto con USD 35.485
millones, lo que corresponde a una tasa de crecimiento del 18%. Por su parte, la cartera
total de créditos fue de USD 26.624 millones, con un incremento del 7%. Este
comportamiento abre una brecha de liquidez de USD 8.860 millones que es la más grande
entre depósitos y créditos de los últimos 10 años y representa el 25% del total de los
depósitos totales del sistema.
El principal desafío por el que atravesará el sistema financiero durante el 2017 será el de
colocar el exceso de liquidez ante un escenario de reducción de los ingresos de los hogares
y empresas, lo que aumenta la probabilidad de sobrendeudamiento y deteriora la calidad
crediticia de los agentes económicos. De hecho, de los USD 26.624 millones que
corresponden al total de la cartera, USD 1.067 millones son cartera vencida o
contaminada, lo que representa un indicador de morosidad del 4%.

Gráfico 1. Evolución de los depósitos y créditos del sistema financiero.

Fuente: Superintendencia de Bancos
 Gráfico 2. Liquidez entre depósitos y créditos del sistema financiero.
Fuente: Superintendencia de Bancos
2. Analizar las particularidades del funcionamiento del sistema de cooperativas
de ahorro y crédito en la actual coyuntura.
Una cooperativa es la unión de un grupo de personas que tienen como fin ayudarse los
unos a los otros con el fin de alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa no está
formada por clientes sino por socios, ya que cada persona posee una pequeña
participación dentro de esta.
La cooperativa tendrá como objeto social principal la realización de actividades de
intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios.
La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria distingue a las cooperativas de
ahorro y crédito en abiertas o cerradas, entendiéndose que las primeras exigen como
requisito a sus socios únicamente la capacidad de ahorro y el domicilio en una ubicación
geográfica determinada; mientras que las segundas aceptan como socios únicamente a
quienes se pertenecen a un grupo determinado en razón de un vínculo común como
profesión, relación laboral o gremial, por ejemplo.
La Cooperativa podrá efectuar todo acto o contrato lícito, tendiente al cumplimiento de
su objeto social, especialmente, los siguientes:
1. Recibir depósitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo o modalidad
autorizada;
2. Otorgar préstamos a sus socios;
3. Efectuar servicios de caja y tesorería;
4. Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, así como emitir giros contra sus
propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras;
5. Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depósito para su
custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para depósitos de valores;
6. Asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones, endosos o avales
de títulos de crédito, así como por el otorgamiento de garantías, fianzas y cartas de crédito
internas y externas, cualquier otro documento, de acuerdo con las normas y prácticas y
usos nacionales e internacionales;
7. Recibir préstamos de instituciones financieras y no financieras del país y del exterior;
8. Invertir preferentemente, en este orden, en el Sector Financiero Popular y Solidario,
sistema financiero nacional y en el mercado secundario de valores y de manera
complementaria en el sistema financiero internacional;
9. Efectuar inversiones en el capital social de cajas centrales;
En la actualidad 732 cooperativas de ahorro y crédito forman parte el sector financiero
popular y solidario, las cuales contribuyen con el desarrollo económico del país a través
de las operaciones que realizan, especialmente en las zonas rurales, atendiendo a cerca de
5 millones de socios mediante la colocaciones de operaciones de crédito por USD 6.579
millones, así como la captación de depósitos por 6.999 millones. El 66% de las
operaciones de microcrédito del país son gestionadas a través de cooperativas de ahorro
y crédito.
La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), en cumplimiento del
mandato legal de velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento del sector
económico popular y solidario, realiza supervisiones preventivas, correctivas e intensivas
a las 732 cooperativas de ahorro y crédito que existen en el país, generando un proceso
de retroalimentación permanente a las entidades que permita fortalecer su gestión y salud
financiera.
Solo cuando se detectan malos manejos o debilidades financieras que han afectado el
patrimonio de la entidad, la Superintendencia se ve en la obligación de iniciar un proceso
de liquidación forzosa para precautelar los derechos de los socios. Estos procesos han
permitido sustentar 246 noticias de delitos, puestas oportunamente en conocimiento de la
Fiscalía General del Estado, para que se realicen las investigaciones tendientes a que estos
procesos no queden en la impunidad. Adicionalmente, se han dictado 559 medidas
cautelares, como: prohibiciones de salida del país, retención de valores en cuentas para
varios miembros de consejos de administración de vigilancia y gerencias, órdenes de
prisión preventiva, entre otras.
En el caso de una liquidación forzosa, los depositantes de las cooperativas de ahorro y
crédito están protegidos por el seguro de depósitos administrado por la Corporación de
Seguros de Depósitos – COSEDE, el cual se activa inmediatamente después que la
Superintendencia declara a una entidad en liquidación. Aproximadamente el 97% de los
depositantes de una cooperativa en liquidación recuperan sus ahorros de manera rápida a
través de este seguro. El resto de depositantes deben esperar que en el proceso de
liquidación se enajenen los activos que pertenecían a la cooperativa en liquidación (venta,
subasta, dación en pago u oferta pública), a fin de recuperar sus depósitos no cubiertos
por el seguro.
Al respecto, los liquidadores proporcionan información respecto a cómo se procederá
para la devolución de los depósitos de una cooperativa en liquidación, la cual es publicada
en las oficinas de la entidad, indicándose la fecha en la cual se inicia el proceso de
devolución de depósitos, la Cooperativa a través de la cual se pagará el seguro de
depósitos y otros aspectos de interés para los socios.
Finalmente, con el propósito de fortalecer el sector financiero popular y solidario, la
Superintendencia ha aprobado 27 procesos de fusión con la participación activa de 57
entidades, beneficiando a más de 28.095 socios, localizados en las provincias de Azuay,
Cañar, El Oro, Loja, Los Ríos, Manabí, Morona Santiago, Napo, Pastaza, Pichincha,
Santa Elena, Tungurahua, Zamora Chinchipe y Cotopaxi.
La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria seguirá actuando en el marco de
la ética, la transparencia y hasta donde sus atribuciones que le da la ley lo permiten, para
impulsar todas las acciones posibles para que los causantes de las pérdidas económicas
de quienes deciden invertir o ahorrar sus recursos en las cooperativas financieras,
respondan por los perjuicios que pudieran ocasionar.
3. Determinar la percepción y niveles de confianza de las y los usuarios de las
cooperativas de ahorro y crédito, con relación a dichos organismos.
La percepción y el nivel de confianza se ve reflejado en el crecimiento de las
organizaciones del sector no financiero acorde se puede apreciar en el Gráfico 1 en donde
hubo un crecimiento del 186% desde el año 2013 de las asociaciones y cooperativas a
nivel nacional.
Otro aliciente adicional a este razonamiento es que las utilidades en 2017 de las
cooperativas de ahorro y crédito fueron de $107 millones, alcanzando su máximo
histórico.
Es importante mencionar también que el índice de morosidad se ha reducido a 5,7 en 2017
desde el 2015, acorde se puede observar en el gráfico 2.
 Gráfico 3. Crecimiento de las asociaciones y cooperativas en Ecuador desde el año
2013.

Gráfico 4. Reducción del índice de morosidad.

Notas adicionales.
 En total las cooperativas de ahorro y crédito y mutualistas en Ecuador alcanzan
$12800 millones y tiene 6 millones y 400 mil socios. ( 11/06/2018)
 En Ecuador Existe 641 cooperativas de ahorro y crédito y 4 mutualistas.
 En cooperativas de ahorro y crédito existen 10 mil 100 millones en depósitos y 6
millones y 400 mil socios.
 Las utilidades en 2017 de las cooperativas de ahorro y crédito fueron de $107
millones, máximo histórico.
  Desde 2012 de creación de la superintendencia de economía popular y solidaria
307 han sido las cooperativas que entraron en proceso de liquidación. El 60% por
pérdidas, el 5% por voluntad propia y el resto por incumplimiento de objeto social.
 97 de las 307 cooperativas ya fueron cubiertas sus acreencias.
 De las 210 que quedan el 93% de los acreedores han sido cubiertos al 100% y el
restante 7% se irá cancelando paulatinamente.

Unidad de observación Variables Dimensiones Indicadores Categorias/Valores

Porcentaje anual de activos de las instituciones
Activos de las instituciones sobre el PIB Abierto
financieras sobre el PIB, del periodo 2013 - 2017
Variación anual de la tasa de interes de las
Tasas de interes Abierto
instituciones financieras
Porcentaje anual de ROA del periodo 2013 - 2017 Abierto
Porcentaje anual de ROE del periodo 2013 - 2017 Abierto
Indicadores financieros
Porcentaje anual de Margen de Utilidad Neta del
Bancos, cooperativas de ahorro y credito y
Ratios financieros periodo 2013 - 2017, entendida como Utilidad Abierto
mutualistas
Bruta - Gastos e Impuestos / ingresos totales

Estados financieros (flujo de caja) del periodo

Abierto
2013 - 2017

Retiros sobre los depositos anual por los periodos 2013

Abierto
- 2017
Percepcion de los usuarios
Conducta de los usuarios
del sistema financiero Porcentaje anual del nivel de confianza en las
Abierto
instituciones financieras