Anda di halaman 1dari 2

Pada bulan Oktober 1999, bunga yang berlaku di Amerika adalah 9% per tahun sedangkan di

Inggris adalah 12 % per tahun. Jika kurs sekarang adalah £ 1 = $ 1.63,


1. Berapakah kurs yang diharapkan satu tahun ke depan?
2. Misalkan perubahan ekspektasi inflasi di AS menyebabkan kurs spot yang
diharapkan di masa depan menurun menjadi £ 1 = $1,52?, apa yang akan terjadi
dengan suku bunga di Amerika?

Jawab :
PND/USD = 1,63 X Q
1,52$ = 1,63 X Q
Q = 1,52/1,63
Q =0,9325

1+ X =
0,9325
1+0,12
1+ X = 1,044
X = 0,044

Bunga US menjadi 4,4 % dikarenakan turunya kurs spot di masa mendatang menjadi 1,52

3. Inflasi di Inggris diharapkan adalah 4% per tahun, dan inflasi di Perancis diharapkan
6% per tahun. Jika kurs spot sekarang adalah £ 1= FF 12,50, berapakah kurs spot
yang diharapkan 1 tahun ke depan?

Apabila suku bunga pounsterling adalah 16 % dan suku bunga Deutsche mark
adalah7%, sedang inflasi tahunan di Jerman dan di Inggris adalah 3% dan 9% .

4. Dari data diatas berapakah suku bunga rill di Jerman ?


5. Dari data diatas berapakah suku bunga rill di Inggris?

Pada bulan Agustus bunga satu tahun dollar adalah sebesar 9% sementara bunga pound adalah 12%.
Jika nilai tukar pound terhadap dolar saat ini adalah $1,64/ £.
6. Berapa forward rate dua tahun mendatang?
7. Misalkan karena inflasi di Amerika menyebabkan spot rate dollar naik menjadi $1,60/£
berapa forward rate satu tahun kemudian?
8. Standar deviasi return dolar Amerika dan Peso Mexico selama periode 1997-1999, masing
– masing adalah sebesar 12,7% dan 29,7%. Jika korelasi antara pasar Amerika dan Mexico
adalah 0, 34 dan kondisi tersebut bertahan sampai masa yang akan datang, berapakah
besarnya beta pasar Mexico relati terhadap pasar Amerika ?
9. Seorang spekulan AS menjual option dolar Kanada dengan harga $ 0,03 per unit.
Strike price adalah $ 0,75 dan kurs spot pada saat opsi digunakan adalah $ 0,72.
Asumsikan juga spekulan tersebut langsung menjual dolar Kanada yang diterima
pada saat opsi digunakan, juga asumsikan dalam kontrak ini terdapat 50.000 unit
dolar Kanada. Berapa besar laba netto bagi penjual put option ?

Anda mungkin juga menyukai