HELADERIA “COPOSITO”

RELACION CON INVESTIGACION OPERATIVA

1. INTRODUCCIÓN

¿Quién no ha comido un helado en toda su vida? Sin duda la

mayoría de las personas lo han hecho; el consumo de
helado ha estado desde la época de los romanos hasta la
actualidad, este postre es muy cotizado en varios países,
siendo todo una ciencia la preparación del helado y la
creación de nuevos sabores. En Bolivia existe un helado y
variedades de helados artesanales que son el deleite de
paladares exigentes, sin embargo no existe una marca que
defina lo que son los helados de COPOSITO los cuales
son tan exquisitos y no tienen un sabor predominante con un
nombre que represente el hacer artesanalmente helados de
tradición de helados COPOSITO.

Entonces para el ámbito de lo que es investigación de operaciones se busca analizar cuál

será la factibilidad del producto a ofrecer en este caso se lo analizará desde el punto de
vista de análisis de sensibilidad.

De esta forma poder demostrar que la empresa dará buenos resultados con los estudios
realizados, que incluirán si la empresa será rentable, que cantidad es conveniente
producir, a qué precio es factible vender, así de esta forma poder sacar la proyección a
futuro de la empresa propuesta.
 2. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Primeramente definir ¿qué significa hacer un análisis de

sensibilidad?:
El análisis de sensibilidad es un término financiero, muy
utilizado en el mundo de la empresa a la hora de tomar
decisiones de inversión, que consiste en calcular los nuevos
flujos de caja y el VAN, al cambiar una variable (inversiones
iniciales, ingresos, costes, etcétera). De este modo teniendo
los nuevos flujos de caja y el VAN se podrá calcular y mejorar
las estimaciones sobre el proyecto que se pondrá en marcha.

Para realizar todo este análisis se basara primero en lo que es la recopilación de datos de
acuerdo a futuros clientes, esto será en base a encuestas, determinando que mercado
será su potencial, su mercado meta y otros, en el área de RR.HH. con la determinación de
sueldos o salarios, y en presupuestos con los precios estimados, la lista de materiales a
usarse, depreciaciones, etcétera.
 3. ANÁLISIS MACROECONÓMICO

Todos estos puntos son considerados a la hora de realizar un proyecto e implementarlo

en el país ya que son los índices económicos en los cuales podemos analizar el
desenvolvimiento que ha tenido Bolivia, son:

Inflación
La inflación en el país es muy variable sin embargo en los últimos 2 años hay un
descenso, lo que es una ventaja, porque significa que se puede optar por la inversión para
la creación de la heladería COPOSITO. Este índice financiero es muy importante porque
el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos colocó al helado dentro de los 122 artículos
nuevos con los que monitorea el comportamiento de la inflación.
Riesgo País

Todo riesgo inherente a operaciones transnacionales y, en particular, a las financiaciones

desde un país a otro. La importancia de tener en cuenta el riesgo país, en las operaciones
crediticias, creció rápidamente con el desarrollo del comercio exterior, de las compañías
multinacionales y operaciones bancarias internacionales.

La calificación de riesgo es una importante pieza de información adicional; y nos brinda

una opinión fundamentada acerca del riesgo de incumplimiento de una emisión
(riesgo de no pago). Por esta vía ayuda a la correcta formación de precios de los
instrumentos financieros.
Tasa de desempleo

Este índice es importante porque se puede medir la tasa de desempleo que existe en el
país y sobre todo en Cochabamba, HELADERÍA COPOSITO es una fuente que genera
empleo aportando a que este índice baje.

La tasa de desempleo tomando en cuenta la relación entre desempleados y la población

económicamente activa, en el 2005 fue de 8,10% mientras que el 2013 fue de 3.2%.
 4. COMPETENCIA

Para los helados COPOSITO, existen las siguientes variedades:

Helados industriales
Son los que se encuentran en los supermercados, quioscos, tiendas y autoservicios. Su
elaboración utiliza una gran cantidad de aire incorporado, también contiene saborizantes,
colorantes y otros agentes para realzar su color y sabor, se prepara en volúmenes.

Helados soft
Es un helado muy cremoso, tiene gran cantidad de aire, lo que lo hace muy liviano y
suave, se lo mantiene en una máquina mantecadora y sale por un tubo pequeño creando
formas circulares.

Helados en carretilla
Se lo considera competencia porque este tipo de venta de helados ambulante capta
consumidores mucho más rápido ya que amplía un perímetro y se puede movilizar por
toda la ciudad captando clientes, donde el precio y el calor juegan un rol importante.
 5. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN DE MERCADO

Es esencial realizar una investigación de mercado antes de lanzar los Helados

COPOSITO que se comprobara si va a tener aceptación o no, aquí se determina varios
aspectos como:

Objetivo Social:
En este aspecto se puede analizar cuáles son las necesidades del cliente, podemos tener
también mayores referencias de que es lo que busca el consumidor.

Objetivo Económico
Se analiza si va hacer exitoso o no la introducción de la marca Helados Coposito, se
puede determinar las acciones de negociación que realiza en determinados periodos
contables.

Objetivo Administrativo
La Heladería COPOSITO debe de tener una planeación adecuada para que la empresa
cubra las necesidades del mercado.

Medición de Riesgo.
Factores Internos de EMPRESA DE HELADO
Factores Externos EMPRESA DE HELADO
 6. INVERSIÓN DEL PROYECTO

En la inversión del proyecto se toma en cuenta los activos fijos y el capital de trabajo que
se necesita para iniciar con las actividades de la HELADERIA COPOSITO, a continuación
se mostrará los valores y el desglose de cada uno de ellos.

PLAN DE INVERSIONES

Descripción AÑO 0
I. ACTIVO FIJO 60.740,00
Muebles y Enseres de Oficina 16.700,00
Maquinaria y Equipo 24.840,00
Equipos de Computaciones 14.200,00
Otros Activos Fijos 5.000,00
II. ACTIVO DIFERIDO 12.180,00
Gastos de Organización 6.680,00
Estudios en General 5.500,00
III. ACTIVO CIRCULANTE 7.241,87
Capital de Operaciones 1.741,87
Acciones Telefónicas 5.500,00
TOTAL INVERSION 80.161,87
 7. FUENTES DE FINANCIAMIENTO

PERIODOS 1 2 3 4 5 6
INVERSION PLANIFICADA 80.161,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Superavit en el Fin.. 4.838,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FINANCIAMIENTO INTERNO 55.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ACCIONISTAS 55.000,00

FINANCIAMIENTO EXTERNO 30.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Empresa Valor Año T. Interés Cap.Anual Tiempo (A) Gracia(A)

Banco Unión S.A. 30.000,00 0 11,50% 1 20 1

Banco Unión S.A. 30.000,00 11,50%

(Expresado en Bolivianos °°/100) 20
0
Distribucion de la Renta
Año Renta Saldo
Interes Amortizacion
Prestamo 30.000,00
0 0,00 3.450,00 0,00 30.000,00
1 4.950,00 3.450,00 1.500,00 28.500,00
2 4.777,50 3.277,50 1.500,00 27.000,00
3 4.605,00 3.105,00 1.500,00 25.500,00
4 4.432,50 2.932,50 1.500,00 24.000,00
5 4.260,00 2.760,00 1.500,00 22.500,00
6 4.087,50 2.587,50 1.500,00 21.000,00
7 3.915,00 2.415,00 1.500,00 19.500,00
8 3.742,50 2.242,50 1.500,00 18.000,00
9 3.570,00 2.070,00 1.500,00 16.500,00
10 3.397,50 1.897,50 1.500,00 15.000,00
11 3.225,00 1.725,00 1.500,00 13.500,00
12 3.052,50 1.552,50 1.500,00 12.000,00
13 2.880,00 1.380,00 1.500,00 10.500,00
14 2.707,50 1.207,50 1.500,00 9.000,00
15 2.535,00 1.035,00 1.500,00 7.500,00
16 2.362,50 862,50 1.500,00 6.000,00
17 2.190,00 690,00 1.500,00 4.500,00
18 2.017,50 517,50 1.500,00 3.000,00
19 1.845,00 345,00 1.500,00 1.500,00
20 1.672,50 172,50 1.500,00 0,00
 8. BALANCE DE APERTURA

HELADERIA "COPOSITOS"
Al cierre de Enero del 2016
(Expresado en Bolivianos °°/100)

ACTIVO DISPONIBLE 4.838,13 PASIVOS 30.000,00

Cajas 4.838,13 Banco Unión S.A. 30.000,00
ACTIVO FIJO 60.740,00 TOTALPASIVO 30.000,00
Muebles y Enseres de Oficina 16.700,00
Maquinaria y Equipo 24.840,00
Equipos de Computaciones 14.200,00
Otros Activos Fijos 5.000,00 PATRIMONIO 55.000,00
ACTIVO DIFERIDO 12.180,00 Capital Social 55.000,00
Gastos de Organización 6.680,00 TOTALPASIVO 55.000,00
Estudios en General 5.500,00
Intereses durante el Periodo de Instalación 3.450,00
ACTIVO CIRCULANTE 7.241,87
Capital de Operaciones 1.741,87
Recursos Humanos 0,00
Acciones Telefónicas 5.500,00
TOTAL ACTIVO 85.000,00 TOTALPASIVO y PATRIMONIO 85.000,00

GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL

9. ANÁLISIS DE INGRESOS

BESO FRIO CON CHOCOLATE COSTOS

Año Cantidad Precio Unit. Ingreso

1 24.000 7,00 168.000
2 24.240 7,00 169.680
3 24.482 7,00 171.377
4 24.727 7,00 173.091
5 24.974 7,00 174.821

BESO FRIO CON FRUTILLA COSTOS

Año Cantidad Precio Unit. Ingreso

1 24.000 7,00 168.000
2 24.240 7,00 169.680
3 24.482 7,00 171.377
4 24.727 7,00 173.091
5 24.974 7,00 174.821

BESO FRIO CON PASAS AL RON COSTOS

Año Cantidad Precio Unit. Ingreso

1 24.000 7,00 168.000
2 24.240 7,00 169.680
3 24.482 7,00 171.377
4 24.727 7,00 173.091
5 24.974 7,00 174.821
 10. ANÁLISIS DE INGRESOS

INGRESOS
Año % BESO FRIO CON CHOCOLATE % BESO FRIO CON FRUTILLA % BESO FRIO CON PASAS AL RON %
FINANCIEROS
1 504.000,00 100,00% 168.000,00 33,33% 168.000,00 33,33% 168.000,00 33,33%
2 509.040,00 100,00% 169.680,00 33,33% 169.680,00 33,33% 169.680,00 33,33%
3 514.130,40 100,00% 171.376,80 33,33% 171.376,80 33,33% 171.376,80 33,33%
4 519.271,70 100,00% 173.090,57 33,33% 173.090,57 33,33% 173.090,57 33,33%
5 524.464,42 100,00% 174.821,47 33,33% 174.821,47 33,33% 174.821,47 33,33%
 11. ANÁLISIS DE COSTOS

MATERIALES E INSEUMOS PARA PRODUCIR 1 UNIDADES DE

BESO FRIO CON CHOCOLATE
(Expresado en Bolivianos °°/100)

TOTAL COSTOS VARIABLES POR CADA : 1,00 Volver

TOTAL: 1,63
ITEM DETALLE Cantidad Unidad de Precio Valor Incremento
Medida Anual
1 Baso 1,00 unidad 0,15 0,15 0,00
2 Cucharrillas 1,00 unidad 0,05 0,05 0,00
3 Crema de helado 0,66 gramos 1,18 0,78 0,00
4 Chocolate 0,10 gramos 0,18 0,02 0,00
5 Chispitas 0,40 gramos 0,40 0,16 0,00
6 Etiqueta 1,00 unidad 0,03 0,03 0,00
7 Otros insumos 1,00 unidad 0,44 0,44 0,00

MATERIALES E INSEUMOS PARA PRODUCIR 1 UNIDADES DE

BESO FRIO CON FRUTILLA
(Expresado en Bolivianos °°/100)

TOTAL COSTOS VARIABLES POR CADA : 1,00 Volver

TOTAL: 1,87
ITEM DETALLE Cantidad Unidad de Precio Valor Incremento
Medida Anual
1 Baso 1,00 unidad 0,15 0,15 0,00
2 Cucharrillas 1,00 unidad 0,05 0,05 0,00
3 Crema de helado 0,66 gramos 1,18 0,78 0,00
4 Frutilla 1,00 unidad 0,50 0,50 0,00
5 Chispitas 0,40 gramos 0,40 0,16 0,00
6 Etiqueta 1,00 unidad 0,03 0,03 0,00
7 Otros insumos 1,00 unidad 0,20 0,20 0,00
 MATERIALES E INSEUMOS PARA PRODUCIR 1 UNIDADES DE
BESO FRIO CON PASAS AL RON
(Expresado en Bolivianos °°/100)

TOTAL COSTOS VARIABLES POR CADA : 1,00 Volver

TOTAL: 1,78
ITEM DETALLE Cantidad Unidad de Precio Valor Incremento
Medida Anual
1 Baso 1,00 unidad 0,15 0,15 0,00
2 Cucharrillas 1,00 unidad 0,05 0,05 0,00
3 Crema de helado 0,66 gramos 1,18 0,78 0,00
4 Pasas al Ron 5,00 unidad 0,05 0,25 0,00
5 Chispitas 0,40 gramos 0,40 0,16 0,00
6 Etiqueta 1,00 unidad 0,03 0,03 0,00
7 Otros insumos 1,00 unidad 0,36 0,36 0,00
 12. DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVOS

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS

AÑOS DE COEFICIENTE DE
VALOR VALOR
DETALLE VIDA UTIL DEPRECIACION 1 2 3 4 5
TOTAL RESIDUAL
(Años) (%)
Muebles y Enseres de Oficina 16.700,00 10 10,00% 0,00 1.670,00 1.670,00 1.670,00 1.670,00 10.020,00
Maquinaria y Equipo 24.840,00 8 12,50% 0,00 3.105,00 3.105,00 3.105,00 3.105,00 12.420,00
Equipos de Computaciones 14.200,00 4 25,00% 0,00 3.550,00 3.550,00 3.550,00 3.550,00 0,00
Otros Activos Fijos 5.000,00 4 25,00% 0,00 1.250,00 1.250,00 1.250,00 1.250,00 0,00
TOTAL: 0,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00 22.440,00

AMORTIZACION DE ACTIVOS DIFERIDOS

AÑOS DE COEFICIENTE DE
VALOR VALOR
DETALLE VIDA UTIL AMORTIZACION 1 2 3 4 5
TOTAL RESIDUAL
(Años) (%)
Gastos de Organización 6.680,00 4 25,00% 0,00 1.670,00 1.670,00 1.670,00 1.670,00 0,00
Estudios en General 5.500,00 4 25,00% 0,00 1.375,00 1.375,00 1.375,00 1.375,00 0,00
TOTAL: 0,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00 0,00
 13. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

DETALLE 1 2 3 4 5
INGRESOS
Ingresos Operativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ingresos Financieros 504.000,00 509.040,00 514.130,40 519.271,70 524.464,42
Otros Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS 504.000,00 509.040,00 514.130,40 519.271,70 524.464,42
EGRESOS
Costos Operacionales 264.208,56 265.581,92 266.973,31 268.383,12 269.811,78
Costos Administrativos 34.803,00 34.820,00 34.837,85 34.856,59 34.876,27
Costos de Comercialización 105.550,71 99.610,71 96.673,71 95.239,86 94.559,32
Costos Financieros 0,00 3.450,00 3.277,50 3.105,00 2.932,50
Costos Tributarios 80.640,00 81.446,40 82.260,86 83.083,47 83.914,31
Costos por Fondeo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Depreciacion de Activos Fijos 0,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00
Amortización de Activos Diferido 0,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00
TOTAL EGRESOS 485.202,27 497.529,03 496.643,23 497.288,05 498.714,18
UTILIDAD
Utilidad Bruta de la Gestión 18.797,73 11.510,97 17.487,17 21.983,65 25.750,24
IUE 391,62 239,81 364,32 457,99 536,46
Utilidad Neta de la Gestión 18.406,11 11.271,16 17.122,85 21.525,66 25.213,78
Utilidades Acumuladas 18.406,11 29.677,27 46.800,12 68.325,77 93.539,55
 14. FLUJO DE CAJA

DETALLE 1 2 3 4 5
INGRESOS 504.000,00 509.040,00 514.130,40 519.271,70 524.464,42
Ingresos Operativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ingresos Financieros 504.000,00 509.040,00 514.130,40 519.271,70 524.464,42
Otros Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
EGRESOS 485.202,27 497.529,03 496.643,23 497.288,05 498.714,18
Costos Operacionales 264.208,56 265.581,92 266.973,31 268.383,12 269.811,78
Costos Administrativos 34.803,00 34.820,00 34.837,85 34.856,59 34.876,27
Costos de Comercialización 105.550,71 99.610,71 96.673,71 95.239,86 94.559,32
Costos Financieros 0,00 3.450,00 3.277,50 3.105,00 2.932,50
Costos Tributarios 80.640,00 81.446,40 82.260,86 83.083,47 83.914,31
Costos por Fondeo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Depreciacion de Activos Fijos 0,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00
Amortización de Activos Diferido 0,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00
GANANCIA NETA GRABABLE 18.797,73 11.510,97 17.487,17 21.983,65 25.750,24
Impuestos Directos (IUE) 391,62 239,81 364,32 457,99 536,46
Venta de Activos Fijos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Impuesto a la Utilidad de Venta de Activos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Costo de Operación no Deducibles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
GANANCIA NETA 18.406,11 11.271,16 17.122,85 21.525,66 25.213,78
Depreciacion de Activos Fijos 0,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00 9.575,00
Amortización de Activos Diferido 0,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00 3.045,00
Valor de Salvamento de Activos Fijos no Vendidos 0,00 0,00 0,00 0,00 22.440,00
Inversiones Financieras (int. Periodo Intalacion) 3.450,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Costo de Inversión 80.161,87 0,00 0,00 0,00 0,00
Crédito Recibido 30.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Amortización de Créditos y Prestamos 0,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00
FLUJO NETO DE CAJA -35.205,76 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78
FLUJO NETO RESTANTE ACUMULADO -35.205,76 -12.814,60 15.428,25 48.073,91 106.847,68
 15. EVALUACION FINANCIERA

TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO

(Expresado en Bolivianos °°/100)

FLUJO
AÑO Inversiones Flujo Neto de Caja
FINANCIERO
1 -80.161,87 44.956,11 -35.205,76
2 0,00 22.391,16 22.391,16
3 0,00 28.242,85 28.242,85
4 0,00 32.645,66 32.645,66
5 0,00 58.773,78 58.773,78

Tasa Interna de Retorno Financiero 73,09%

VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO

(Expresado en Bolivianos °°/100)

Factor de
Flujo FLUJO NETO
AÑO Descuento
Financiero FINANCIERO
6,00%
1 -35.205,76 -35.205,76
2 22.391,16 0,9434 21.123,73
3 28.242,85 0,8900 25.136,04
4 32.645,66 0,8396 27.409,92
5 58.773,78 0,7921 46.554,34

Valor Actual Neto Financiero 85.018,27

PERIODOS DE RECUPERACION DE LA INVERSION
(Expresado en Bolivianos °°/100)

Flujo Neto INVERSIÓN POR

AÑO Inversión Observaciones
Financiero RECUPERAR
1 -80.161,87 44.956,11 -35.205,76 Deficit
2 0,00 22.391,16 -12.814,60 Deficit
3 0,00 28.242,85 15.428,25 Superavit
4 0,00 32.645,66 48.073,91 Superavit
5 0,00 58.773,78 106.847,68 Superavit

== =
 16. SIMULACION DE MONTECARLO

Calculo de TIR 1 2 3 4 5 VAN TIR

-35.205,76 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 85.018,27 73,09%

Variando Ingresos I0 I1 I2 I3 I4 VAN TIR

4,00% -15.465,76 42.328,56 48.379,62 52.983,80 79.315,30 164.939,53 286,46%

3,00% -20.400,76 37.344,21 43.345,43 47.899,26 74.179,92 143.756,13 195,78%
2,00% -25.335,76 32.359,86 38.311,24 42.814,73 69.044,54 122.572,72 139,88%

-2,00% -45.075,76 12.422,46 18.174,46 22.476,59 48.503,01 37.839,11 32,55%

-3,00% -50.010,76 7.359,77 13.140,27 17.392,05 43.367,63 16.585,99 16,91%
-4,00% -54.974,14 2.269,37 8.041,95 12.307,52 38.232,25 -4.772,42 3,02%

Variando Costos I0 I1 I2 I3 I4 VAN TIR

4,00% -54.222,23 2.729,81 8.741,44 13.168,54 39.240,80 -1.630,32 4,98%

3,00% -49.458,58 7.705,10 13.653,96 18.037,82 44.124,05 18.922,30 18,49%
2,00% -44.707,64 12.647,88 18.516,92 22.907,10 49.007,29 39.392,38 33,74%

-2,00% -25.703,88 32.134,44 37.968,78 42.384,22 68.540,26 121.019,45 136,85%

-3,00% -20.952,94 37.006,07 42.831,75 47.253,50 73.423,50 141.426,22 188,92%
-4,00% -16.202,00 41.877,71 47.694,71 52.122,77 78.306,75 161.832,98 270,76%

Variando Inversión I0 I1 I2 I3 I4 VAN TIR

50,00% -81.333,35 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 36.689,33 22,29%

30,00% -64.296,15 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 52.762,15 33,95%
20,00% -53.649,16 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 62.806,48 44,14%

-20,00% -20.563,10 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 94.019,74 125,74%

-30,00% -14.667,06 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 99.582,05 172,86%
-50,00% -8.101,00 22.391,16 28.242,85 32.645,66 58.773,78 105.776,44 300,06%