UNIVERSIDAD CATÓLICA DE LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS ESCUELA PROFESIONAL DE
CONTABILIDAD

CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

.

¿CUÁL ES LA INFLUENCIA DE LOS CRÉDITOS QUE

COLOCAN EN LA EMPRESAS DEL SECTOR PRIVADO LAS
CMAC.., AÑO 2018?

AUTORA

LISSETH SALHY HUAMÁN TICLIA

TUTOR

CPCC. MG. JUAN MELÉNDEZ TORRES

TRUJILLO-PERÚ

2018
 1. CONTENIDO

2. Contenido
1. INTRODUCCIÓN .........................................................................................................3
a) OBJETIVO GENERAL ............................................................................................3
b) OBJETIVO ESPECÍFICOS .....................................................................................4
2. ANTECEDENTE ..........................................................................................................4
2.1. Antecedente Nacionales.........................................................................................4
3. MARCO TEÓRICO......................................................................................................6
3.1. Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) ...............................................6
3.2. Antecedentes, crecimiento y contexto del sector microfinanciero ......................7
3.3. Las microfinanzas..................................................................................................7
3.4. Ventajas de las microfinanzas ...............................................................................7
3.5. Desventajas de las microfinanzas .........................................................................8
4. MARCO CONCEPTUAL ............................................................................................9
4.1. Marco legal en el que se desarrollan las instituciones de microfinanzas ...........9
5. CONCLUSIONES .......................................................................................................12
6. REFERENCIAS ..........................................................................................................13
1. INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de monografía, se realiza con el fin de responder a la

pregunta ¿CUÁL ES LA INFLUENCIA DE LOS CRÉDITOS QUE COLOCAN

EN LA EMPRESAS DEL SECTOR PRIVADO LAS CMAC.., AÑO 2018?

El crecimiento alcanzado por la economía peruana en la última década y el

buen entorno de negocios ha llevado a las cajas municipales de ahorro y crédito

(CMAC) a convertirse en los agentes económicos protagonistas del sector

microfinanciero. Ello se debe a que las cajas municipales y en general el

sistema microfinanciero apoyan al Estado en la tarea de encarar problemas

sociales, tales como la generación de puestos de trabajo, la creación de riqueza,

la distribución del poder económico, la promoción de la iniciativa y de la

innovación. Se convierten, de esta manera, en uno de los factores más

importantes en la disminución de la desigualdad económica y social en el Perú

La presente investigación se estructura en cuatro capítulos. En el primero se

presentan los antecedentes y el contexto en el que se desenvuelve el sector

microfinanzas en el Perú, el marco conceptual sobre las microfinanzas, el

marco legal en las que se desarrollan las instituciones microfinancieras y la

evolución del sistema de las CMAC.

a) OBJETIVO GENERAL

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) apoyan el desarrollo

de las micro y pequeñas empresas (mype) y son las que impulsan el avance
 de la economía peruana. Estas entidades financieras lograron un

crecimiento de colocaciones de 15.02% durante el 2018.

b) OBJETIVO ESPECÍFICOS

- Describir cuál es la influencia de los créditos que colocan en las

empresas del sector privado las cajas municipales de ahorro y crédito,

año 2018.

- Determinar cuál es la influencia de los créditos que colocan en las

empresas del sector privado las cajas municipales de ahorro y crédito,

año 2018.

- Hacer un análisis comparativo en cuál es la influencia de los créditos

que colocan en las empresas del sector privado y en las cajas

municipales de ahorro y crédito, año 2018.

2. ANTECEDENTE

2.1. Antecedente Nacionales

Martínez (2006), en su tesis titulada “Los Riesgos Crediticios y su

Influencia en los Resultados de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito

de Tacna S.A. Período 2004", en la ciudad de Tacna – Perú, concluye

que, 1) una de las causas que incrementan el Riesgo Crediticio en la

CMAC Tacna, es el encontrar Sectores muy Riesgosos como el sector

Agricultura el cual mantiene índices muy altos de morosidad,

concentración de saldos altos en carteras deficientes, lo que provoca

aumento en las Provisiones afectando directamente a la Rentabilidad de

la Institución y por consiguiente a las Utilidades. Otra causa del

incremento del riesgo es el Sobreendeudamiento detectado en la

mayoría de los deudores por lo que es un motivo por el cual incumplen

con sus obligaciones financieras.

2) Los niveles de Morosidad de la CMAC Tacna se encuentran dentro

de los límites Institucionales 3,41 %, esto si hablamos de la morosidad

general, pero de acuerdo a la evaluación realizada se detectó que existen

Agencias que generan morosidades altas como es el caso de la Agencia

de Puerto Maldonado que tiene un porcentaje de Morosidad del 4,41%

encontrándose muy cerca al porcentaje de margen permitido de

morosidad, lo que a la larga podría ocasionar deterioro en el porcentaje

institucional si esta agencia sigue aumentando sus niveles de

morosidad, al igual de los productos que generan aumento de estos

niveles como el caso de los Créditos Agrícolas y también los analistas

que mantienen morosidades altas por una mala administración de

cartera y de cobranzas o malas evaluaciones crediticias.

Corilla, Julcarima, Meneses y Rodríguez (2017), en su tesis para

obtener el grado de magíster en administración estratégica de empresas,

en su tesis titulada “Planeamiento Estratégico de las Cajas Municipales

de Ahorro y Crédito de la Región Junín”, obtuvo como conclusiones lo

siguiente:

1) La participación de mercado en lo que respecta a colocaciones

y captaciones es liderada por la banca múltiple en la región

Junín que duplica los saldos de las micro finanzas, lo que

 2) significa un gran reto para este sector poder incrementar la

participación en el corto plazo.

3) Las cajas municipales de ahorro y crédito de la región Junín

en comparación con el sistema financiero de la región Junín,

comprende un 27% de participación en saldos de

colocaciones y en comparación con el sistema micro

financiero de la región Junín en un 67% en saldos de

colocaciones. Lo que significa que deberán aprovechar.

eficientemente sus ventajas competitivas para lograr

mantener su liderazgo considerando que hay nuevos entrantes

en el mercado y la competencia sigue siendo alta.

4) Las cajas municipales de la región Junín poseen

diversificación de fuentes de fondeo tales como los depósitos

de ahorros, adeudados, patrimonio y otras cuentas por pagar.

El mayor porcentaje de participación en fuentes de fondeo son

los depósitos de ahorros con un 78% a diciembre del 2016.

3. MARCO TEÓRICO

3.1. Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)

Hoy nuestro país es considerado un referente a nivel internacional en el

establecimiento de un marco favorable para la inclusión financiera. El

crecimiento y consolidación de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito

(CMAC), conjuntamente con la evolución favorable de las microfinanzas

peruanas en general, así como el apropiado marco regulatorio y los altos

estándares de supervisión llevados a cabo por la Superintendencia de Banca

y Seguros (SBS), han contribuido a ello. Sin embargo, para que el modelo

de CMAC siga presentando resultados positivos, hay retos que afrontar.

3.2. Antecedentes, crecimiento y contexto del sector microfinanciero

en el Perú
El crecimiento alcanzado por el sector microfinanciero en el Perú es un

reflejo la evolución positiva que ha tenido este sector. Por sexto año

consecutivo, la economía peruana ha logrado ofrecer a las microfinanzas el

mejor entorno de negocios del mundo. Las razones que influyen en esta

elección son:

Un entorno regulatorio adecuado .

La implementación de las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF) .

La supervisión de la cartera de micropréstamos por parte de la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

Un mercado competitivo e innovador.

Un mayor avance en las medidas de protección a los clientes.

3.3.Las microfinanzas

Las microfinanzas son aquellas actividades en las cuales se prestan

servicios financieros y no financieros a la población de escasos recursos,

que se halla excluida del sistema financiero tradicional.

3.4.Ventajas de las microfinanzas

Según Alvarez-Moro (2013), las principales ventajas de las microfinanzas
son las siguientes:
- Permiten la inclusión en el sistema financiero de las personas con

menos ingresos, tradicionalmente marginadas de aquel.

- Hacen posible que personas con pocos medios económicos puedan

realizar proyectos, más allá de sus posibilidades, lo que permite su

desarrollo.

- Están especialmente dirigidas a ayudar a las personas más

desfavorecidas.

- Implican desarrollos de negocios, ya que el desembolso de los

préstamos es para usos específicos.

- Los entes prestatarios que ofrecen microcréditos pertenecen a la

comunidad local, conocen su ambiente y están cerca para apoyar.

- Las microfinanzas brindan una mejor alternativa al más

desfavorecido, en comparación con los agiotistas y/o prestamistas

informales.

3.5. Desventajas de las microfinanzas

- Sobreendeudamiento. Las personas que obtienen un microcrédito

y pagan oportunamente quedan registradas como clientes con buen

historial crediticio. Pero utilizan luego esta información para

obtener al mismo tiempo más microcréditos en otras entidades.

Debido a lo competitivo del mercado, existen instituciones que, en

su afán de alcanzar metas de colocaciones, no miden la capacidad

de endeudamiento del cliente.

 - El destino del principal producto de las microfinanzas (el

microcrédito) no cumple con el propósito para el cual se otorga, es

decir, invertir en la fuente de ingresos del cliente y, por lo tanto,

tener y generar más ingresos.

- No abastece la necesidad del cliente, puesto que al emprendedor

solo le prestarán lo que su capacidad de pago permita y no lo que

requiera para crecer.

- Migración de clientes a la banca tradicional, debido a la falta de

productos y servicios crediticios.

- Cobertura geográfica y plataforma web limitadas.

4. MARCO CONCEPTUAL

4.1.Marco legal en el que se desarrollan las instituciones de

microfinanzas

La regulación y supervisión de las instituciones de microfinanzas se

rige por la Ley 26702, «Ley General del Sistema Financiero y del

Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y

Seguros» con sus modificaciones. Su objetivo principal «es propender

al funcionamiento de un sistema financiero y un sistema de seguros

competitivos, sólidos y confiables, que contribuyan al desarrollo

nacional». Entre los principales temas que aborda la ley figuran:

- Libertad para fijar intereses, comisiones y tarifas.

- Capital mínimo requerido. Para el caso de las instituciones dedicadas

a microfinanzas, es de S/. 678,000.

 - Requisitos específicos para el ingreso de nuevas instituciones

financieras.

- Medidas para la protección adecuada del ahorrista.

- Encaje legal.

- Requerimientos de patrimonio efectivo.

- Publicación de tasas de interés efectivas y de los estados financieros

de las IMF en los medios de prensa y sus respectivas páginas de

Internet, así como también de los mecanismos de resolución de

conflictos entre clientes.

Adicionalmente, se tiene la Resolución n.° SBS 11356-2008, que

regula:
- El régimen general de provisiones procíclicas.

- La evaluación y la clasificación del deudor.

- La exigencia de provisiones.

A continuación se hace una descripción de las instituciones microfinancieras

en el Perú, según Conger, Inga y Webb (2009):
- Cajas municipales. Una caja es una institución regulada de propiedad

del gobierno municipal, pero no controlada mayoritariamente por este.

Recibe depósitos y se especializa en préstamos a pequeñas y

microempresas. Sus inicios se remontan a los créditos pignoraticios

con base en joyas y oro. Antes, podían operar solamente dentro de su

región y en aquellas donde no existiese otra caja municipal, pero desde

el 2002 están autorizadas para hacerlo en cualquier lugar del país y

ofrecen muchos de los servicios bancarios.

- Cajas rurales. Son instituciones reguladas que están autorizadas a

recibir depósitos y a ofrecer todo tipo de préstamos, pero no para

manejar cuentas corrientes. Las cajas rurales fueron creadas en 1992

como instituciones especializadas para atender las necesidades de

financiamiento de los agricultores. En la práctica, sin embargo, han

ofrecido siempre servicios financieros no solo a la agricultura, sino

también al comercio y a negocios agrícolas. Actualmente las cajas

rurales diversifican sus operaciones al atender a las pequeñas y

microempresas.

- Edpymes. Institución regulada no bancaria, especializada en otorgar

préstamos a la pequeña y microempresa. No reciben depósitos del

público. La mayoría de las Edpymes nacieron como ONG

microfinancieras, pero más tarde, a fines de la década de 1990, se

convirtieron en instituciones reguladas.

- Empresas financieras. Son, igualmente, instituciones reguladas.

Hasta el 2009 no ofrecían cuentas corrientes, pero sí la mayoría de los

demás servicios bancarios generales. Cabe mencionar que algunas

Edpymes se han convertido en financieras y, por ende, mantienen su

sesgo orientado hacia las microfinanzas.

- Bancos. Son instituciones reguladas que ofrecen servicios financieros

múltiples, entre ellos los depósitos. En los años ochenta, empezaron a

prestar a las pequeñas y microempresas, y actualmente algunos bancos

importantes participan en este sector. En 1998 se fundó Mibanco, el

 cual se convirtió en un banco especializado en atender a pequeñas y

microempresas.

- Las ONG. Muchas de estas instituciones operan programas de

microfinanzas, sean de carácter central, o bien como uno de servicio.

Las ONG más importantes del Perú que contienen programas de

microfinanzas son miembros de Copeme, asociación gremial que

promueve la pequeña y microempresa. Estas ONG se autorregulan

con la asistencia de Copeme, que les presta asesoría sobre estándares

internacionales en buenas prácticas y buen gobierno para el sector de

las microfinanzas.

- Cooperativas de ahorro y créditos. Supervisadas por la Fenacrep

(Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú).

Se encuentran autorizadas a recibir depósitos y a hacer todo tipo de

préstamos a sus miembros.

5. CONCLUSIONES

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) colocaron S/ 11,831

millones a la micro y pequeñas empresas del país (MYPE) al mes de enero

de 2018. El monto representa un crecimiento de 13.7% respecto a los S/

10,406 millones que alcanzaron durante el mismo período del 2017, indicó

presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito ( FEPCMAC), Jorge Solis Espinoza.

Del total de créditos colocados por las CMAC a las mypes, el 32% están

dirigidos hacia la Microempresa (S/ 3,793 millones).

 Cabe señalar que los créditos a las mype en el sector de microfinanzas

totalizaron al mes de enero de 2018 S/ 26,753 millones, de los cuales S/

11,831 millones pertenece a cajas municipales (44.2%); S/ 8,130 millones

a Mibanco (30.4%); S/ 5,248 millones a Financieras (19.6%); S/ 1,043

millones a Cajas Rurales (3.9%), S/. 390 millones a Edpymes (1.5%) y S/

110 millones a la Caja Metropolitana (0.4%).

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) apoyan el desarrollo

de las micro y pequeñas empresas (mype) y son las que impulsan el avance

de la economía peruana. Estas entidades financieras lograron un

crecimiento de colocaciones de 15.02% durante el 2017.

El crédito al sector privado, que incluye los préstamos otorgados por

bancos, financieras y cajas municipales y rurales, por octavo mes

consecutivo en febrero registró un crecimiento anual de 7,3%, informó el

BCR.

6. REFERENCIAS

6.1. Sitio web en el siguiente enlace https://www.fpcmac.org.pe/wp-

content/uploads/2018/04/Revista-43.pdf - La república.

6.2. Sitio web en el siguiente enlace

https://larepublica.pe/economia/1215784-credito-en-el-sector-privado-

se-acelero-73-en-febrero-del-2018. La república.