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business advisers

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO

TALAGANTE LTDA.

Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2016 y 2015
e Informe de los Auditores Independientes

Contenido:

Informe de los Auditores Independientes

Balances Generales
Estados de Resultados
Estados de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros
PKF Chile Auditores Consultores Ltda.
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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Santiago, 20 de enero de 2017

Señores Presidente y Consejeros

Cooperativa de Ahorro y Crédito Talagante Ltda.

Informe sobre los Estados Financieros

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Cooperativa de

Ahorro y Crédito Talagante Ltda., que comprenden el balance general al 31 de
diciembre de 2016 y 2015 y los correspondientes estados de resultados y de flujos de
efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los
estados financieros.

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros

La Administración de Cooperativa de Ahorro y Crédito Talagante Ltda. es responsable

por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo
con los criterios contables descritos en Nota N°2a. Esta responsabilidad incluye el
diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la
preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de
representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados

financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo
con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que
planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado
de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones
incorrectas significativas.

Teléfono + 562 2650 43 00 I Fax + 562 2360 0361

Email pkfchile@pkfchile.cl I www.pkfchile.cl
PKF Chile I Av. Providencia Nº1760 I Piso 6 I Santiago

PKF Chile Auditores Consultores Ltda. es una firma miembro de PKF International Limited, una red de firmas legalmente independiente
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business advisers

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría

sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos
de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido
a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el
control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo
de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas
de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas
efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general
de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y

apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en

todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Cooperativa de Ahorro y
Crédito Talagante Ltda. al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los resultados de sus
operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo
con los criterios contables descritos en Nota N°2a.

Base de contabilización

La Nota N°2a de los estados financieros describe la base de contabilización utilizada.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015 fueron preparados por
Cooperativa de Ahorro y Crédito Talagante Ltda. sobre la base de las normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile vigentes y utilizados por la Cooperativa al 31 de
diciembre de 2012, la cual es una base de preparación y presentación distinta a las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que debe utilizar la Cooperativa
en sus estados financieros a contar del 1 de enero de 2013. Nuestra opinión no se
modifica respecto a este asunto.
 Accountants &
business advisers

De acuerdo a lo anterior, las Normas Internacionales de Información Financiera no han

sido adoptadas al 1 de enero de 2013, ya que tal como se describe en Nota N°17 a los
estados financieros, en virtud de sus atribuciones, la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras informó a las cooperativas que las normas contables que en
definitiva dictará, regirán a contar del 01 de enero de 2017. De este modo al 31 de
diciembre de 2016, la Cooperativa sigue con los mismos criterios utilizados hasta la
fecha. A partir del 01 de enero de 2017 adoptará como Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Chile, las Normas Internacional de Información Financiera
(NIIF).

PKF Chile Auditores Consultores Ltda.

Patricio Órdenes Cerda

ESTADOS FINANCIEROS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO TALAGANTE LTDA.

BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(Cifras expresadas en miles de millones de pesos - MM$)

Nota 2016 2015

N° MM$ MM$
ACTIVOS:
Disponible 406,7 362,6

Colocaciones:
Préstamos comerciales 8 4.325,5 4.943,1
Préstamos de consumo 8 9.252,4 8.527,3
Otras colocaciones vigentes 8 18,2 10,8
Cartera vencida 1.306,7 757,9

Total colocaciones 14.902,8 14.239,1

Menos provisiones sobre colocaciones 5 (1.345,2) (1.421,2)

Total colocaciones netas 13.557,6 12.817,9

Instrumentos de inversión:
Inversiones financieras 7 560,5 849,4
Otras inversiones no financieras 1,2 1,1

Total instrumentos de inversión 561,7 850,5

Otros activos 9 169,8 138,0

ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 10 1.019,6 1.022,8

TOTAL ACTIVOS 15.715,4 15.191,8

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

 Nota 2016 2015
PASIVOS: N° MM$ MM$
Captaciones y otras obligaciones:
Depósitos y captaciones 8 7.750,1 7.337,9
Otras obligaciones a la vista o a plazo 8 189,5 165,9

Total captaciones y otras obligaciones 7.939,6 7.503,8

Otros pasivos 9 185,4 204,5

Total pasivos 8.125,0 7.708,3

PATRIMONIO NETO:
Capital 6 6.673,2 6.689,6
Reservas 6 1.225,6 1.230,3
Resultado acumulado 6 (431,7)
Resultado del ejercicio 6 123,3 (436,4)

Total patrimonio neto 7.590,4 7.483,5

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 15.715,4 15.191,8

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO TALAGANTE LTDA.

ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

DE 2016 Y 2015
(Cifras expresadas en miles de millones de pesos - MM$)

Nota 2016 2015

N° MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 3.147,5 3.112,6
Otros ingresos de operación 12 241,7 258,8

Total de ingresos de operación 3.389,2 3.371,4

MENOS:
Gastos por intereses y reajustes (262,5) (284,3)

Margen bruto 3.126,7 3.087,1

Remuneraciones y gastos del personal (1.658,0) (1.880,3)

Gastos de administración y otros (755,5) (749,5)
Depreciaciones y amortizaciones (112,3) (126,1)

Margen neto 600,9 331,2

Provisiones por activos riesgosos 5 (479,5) (663,4)

Resultado operacional 121,4 (332,2)

Resultados no operacionales
Ingresos no operacionales 13 235,8 217,1
Gastos no operacionales 13 (55,3) (69,6)
Corrección monetaria (178,6) (251,7)

RESULTADO NO OPERACIONAL 1,9 (104,2)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 123,3 (436,4)

RESULTADO DEL EJERCICIO 123,3 (436,4)

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO TALAGANTE LTDA.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(Cifras expresadas en miles de millones de pesos - MM$)

2016 2015
MM$ MM$

Flujo originado por actividades de la operación:

Resultado del ejercicio 123,3 (436,4)

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

Depreciaciones y amortizaciones 107,7 126,1
Provisiones por activos riesgosos 479,5 663,4
Corrección monetaria 178,6 251,7
Castigo de activo fijo 4,6 5,4
Variación neta de los intereses, reajustes y comisiones
devengadas sobre activos y pasivos 123,8 (50,8)

Flujo neto positivo originado por actividades de la operación 1.017,5 559,4

Flujo originado por actividades de financiamiento:

Aumento (Disminución) de depósitos y captaciones 650,6 (807,1)
Pago de préstamos (173,7)
Aumento de capital 321,2 420,9
Retiros de capital (321,2) (420,9)

Flujo neto negativo originado por actividades de financiamiento 650,6 (980,8)

Flujo originado por actividades de inversión:

(Aumento) disminución neto en colocaciones (2.050,5) (998,2)
(Aumento) disminución en inversiones financieras 300,0 1.203,9
Compra de activos fijos e intangibles (72,9) (60,4)
Variación neta de otros activos y pasivos 209,9 155,6

Flujo neto positivo originado por actividades de inversión (1.613,5) 300,9

Flujo neto total (negativo) positivo del ejercicio 54,6 (120,7)

Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (10,5) (10,1)

VARIACIÓN DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 44,1 (130,8)

SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 362,6 493,4

SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 406,7 362,6

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
TALAGANTE LTDA.

ÍNDICE

CONTENIDO PÁG.

1. NATURALEZA DE LA OPERACIÓN 1
2. RESUMEN DE NORMAS CONTABLES APLICADAS 1

a. General 1
b. Intereses y reajustes 1
c. Corrección monetaria 1
d. Inversiones financieras 2
e. Contratos de derivados 2
f. Activo fijo 2
g. Provisiones 2
h. Provisiones voluntarias 3
i. Impuesto a la renta y diferidos 3
j. Vacaciones del personal 3
k. Efectivo y equivalente de efectivo 3
l. Uso de estimaciones 3

3. CAMBIOS CONTABLES 3
4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 3
5. PROVISIONES 4
6. PATRIMONIO 6
7. INVERSIONES FINANCIERAS 8
8. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS 8
9. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS 10
10. ACTIVO FIJO 11
11. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS 11
12. OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN 11
13. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 12
14. GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO 12
15. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES 12
16. HECHOS RELEVANTES 14
17. ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA 14
18. HECHOS POSTERIORES 14
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO TALAGANTE LTDA.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(Cifras expresadas en miles de millones de pesos - MM$)

1. NATURALEZA DE LA OPERACIÓN

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Talagante Ltda. (la “Cooperativa”), constituida por

escritura pública del 20 de septiembre de 1960, obtuvo su personalidad jurídica
mediante Decreto Supremo N°1.102 de fecha 15 de septiembre de 1960, del
Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción, publicada en el Diario Oficial del
31 de enero de 1961.
Coocretal Ltda. es una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personalidad jurídica de
duración indefinida, con capital propio variable e ilimitado número de Socios. El
patrimonio de la Cooperativa pertenece a los Socios y está dividido en cuotas de
participación de capital, expresados en pesos chilenos.
La Cooperativa se encuentra sometida a la fiscalización del Departamento de
Cooperativas del Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción y, según lo
establecido por el Artículo N°87 de la Ley General de Cooperativas, y la fiscalización y
control de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”)
respecto a las operaciones económicas que realice en cumplimiento de su objeto.

2. RESUMEN DE NORMAS CONTABLES APLICADAS

a. General - Los presentes estados financieros han sido preparados de

acuerdo con las normas contables impartidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras y con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile vigentes al 31 de diciembre de 2012. En
caso de discrepancias, priman las primeras.
La Cooperativa adoptará las Normas Internacionales de Información
Financiera a contar del 1 de enero de 2017.

b. Intereses y Reajustes - Los activos y pasivos financieros se presentan con

sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre de cada
ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas, se ha
seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y
reajustes.

c. Corrección Monetaria - El capital propio financiero, el activo fijo y otros

saldos no monetarios se presentan actualizados de acuerdo con la variación
del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo
de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a MM$178,6 en
2016 (cargo neto de MM$251,7 en 2015).

1
 Las cifras correspondientes al ejercicio 2015 se presentan actualizadas en un
2,9% según la variación del Índice de Precios al Consumidor.

Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente, con

excepción de las depreciaciones, amortizaciones, las cuales se calculan
sobre valores actualizados de los bienes del activo fijo e intangible. La
actualización de las cuentas de resultados es requerida por los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Chile, situación que no afecta el
patrimonio ni el resultado del ejercicio.

d. Inversiones Financieras - Las inversiones financieras corresponden a

valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación
de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que
están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de
utilidades de corto plazo.

Las inversiones financieras se encuentran valoradas a su valor razonable de

acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las
utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor
razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación,
se incluyen en el rubro “Utilidad o pérdida por diferencia de precio” del estado
de resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados como
“Ingresos por intereses y reajustes”.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser
entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones
del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha
en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o
venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.

e. Contratos de Derivados - Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la

Cooperativa no presenta este tipo de contratos.

f. Activo Fijo - El activo fijo se presenta valorizado al costo de adquisición

corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente
sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes.

g. Provisiones por Activos Riesgosos - Las provisiones exigidas para cubrir

los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a las
normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los
activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en
el caso de las colocaciones.

2
 h. Provisiones Voluntarias - De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General
de Bancos, las instituciones financieras pueden constituir provisiones
especiales, denominadas “provisiones voluntarias”, que pueden ser
computadas como patrimonio efectivo para el cumplimiento de diversas
regulaciones contenidas en esa Ley. El monto que se mantiene constituido al
cierre de cada ejercicio y sus efectos en los resultados, se presenta en el
balance general y en el estado de resultados. La Cooperativa no mantiene
provisiones voluntarias en los ejercicios terminados al 31 de diciembre de
2016 y 2015.
i. Impuesto a la Renta y Diferidos - De acuerdo al Artículo N°17 del Decreto
Ley N°824, las cooperativas se encuentran exentas del impuesto de primera
categoría, excepto por la parte de remanente que corresponda a operaciones
realizadas con personas que no sean Socios. Como consecuencia de lo
anterior la Cooperativa no reconoce impuesto a la renta ni impuestos
diferidos.
j. Vacaciones del Personal - El costo anual de vacaciones y los beneficios del
personal se reconocen sobre base devengada de acuerdo a lo establecido
en el Boletín Técnico N°47 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
k. Efectivo y Equivalente de Efectivo - Para los efectos del estado de flujos
de efectivo se ha considerado como efectivo el saldo del rubro “Disponible”.
El estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto.
l. Uso de Estimaciones - La Administración de la Cooperativa ha utilizado
supuestos y estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos
y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros
de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en
Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

3. CAMBIOS CONTABLES

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2016, la Cooperativa no presenta

cambios en la aplicación de los principios de contabilidad en relación a los
aplicados en el año anterior.

4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las

instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se
relacionan con la propiedad o gestión de la Cooperativa, directamente o a través de
terceros.

3
 a. Créditos otorgados a personas relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existen créditos otorgados a personas

relacionadas con la propiedad o gestión de la Cooperativa por importes
grupales e individuales superiores al 3% del patrimonio efectivo y el 0,3% de
éste, respectivamente.

b. Otras operaciones con partes relacionadas

Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre

de 2016 y 2015, la Cooperativa no ha efectuado otras operaciones ni ha
mantenido contratos vigentes con partes relacionadas por montos superiores a
los indicados en el numeral precedente.

5. PROVISIONES

Al 31 de diciembre de 2016, la Cooperativa mantiene provisiones por MM$1.345,2

(MM$1.421,2 en 2015), para cubrir eventuales pérdidas.

El movimiento registrado en las provisiones durante los ejercicios 2016 y 2015 se

resume como sigue:

Provisiones sobre
Otros
Colocaciones activos Total
MM$ MM$ MM$

Saldo al 01 de enero de 2015 1.337,4 0,0 1.337,4

Aplicación de provisiones (782,5) (782,5)

Provisiones constituidas 882,1 882,1
Liberación de provisiones (55,9) (55,9)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 1.381,1 0,0 1.381,1

Actualización extracontable 2,9% 40,1 0,0 40,1

Saldos actualizados para fines comparativos 1.421,2 0,0 1.421,2

Saldo al 01 de enero de 2016 1.381,1 0,0 1.381,1

Aplicación de provisiones (710,8) (710,8)

Provisiones constituidas 729,7 729,7
Liberación de provisiones (54,8) (54,8)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 1.345,2 0,0 1.345,2

4
5
 El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presenta neto de recuperación
de colocaciones castigadas por MM$479,5 en 2016 (MM$663,4 en 2015).

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las

eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según
los antecedentes examinados por la Cooperativa.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el efecto en resultados por la recuperación de

créditos castigados se presenta formando parte de los ingresos de operación.

6. PATRIMONIO

El movimiento experimentado por las cuentas patrimoniales durante los ejercicios

2016 y 2015, se resume a continuación:

Capital Resultado Resultado del

pagado Reservas acumulado ejercicio Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 01 de enero de 2015 6.276,1 1.492,9 (267,8) 7.501,2

Aportes recibidos de socios 409,0 1,7 410,7

Devoluciones de aportes (409,0) (76,0) (485,0)
Distribución de resultado ejercicio anterior (267,8) 267,8 0,0
Revalorización del capital propio 225,0 44,8 269,8
Pérdida del ejercicio (424,1) (424,1)

Saldos al 31 de diciembre de 2015 6.501,1 1.195,6 (424,1) 7.272,6

Actualización extracontable 2,9% 188,5 34,7 (12,3) 210,9

Saldos actualizados al 31 de diciembre de 2015 6.689,6 1.230,3 (436,4) 7.483,5

Saldos al 01 de enero de 2016 6.501,1 1.195,6 (424,1) 7.272,6

0,0
Aportes recibidos de socios 321,2 321,2
Devoluciones de aportes (321,2) (321,2)
Distribución de resultado ejercicio anterior (424,1) 424,1 0,0
Revalorización del capital propio 172,1 30,0 (7,6) 194,5
Utilidad del ejercicio 123,3 123,3

Saldos al 31 de diciembre de 2016 6.673,2 1.225,6 (431,7) 123,3 7.590,4

6
a. Reserva legal

Mediante Junta General de Socios celebrada en abril de 2016, se aprobó la

absorción de la pérdida del ejercicio 2015 de M$424,1 con cargo a Pérdidas
Acumuladas.

Mediante Junta General de Socios celebrada en abril de 2015, se aprobó la

absorción de la pérdida del ejercicio 2014 de M$267,8 con cargo a reserva
legal.

b. Capital básico y patrimonio efectivo

De acuerdo a lo estipulado en el capítulo III.C.2-2 del Compendio de Normas

Financieras del Banco Central de Chile, las Cooperativas de Ahorro y Crédito
que se encuentren fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, deberán contar con un patrimonio efectivo no
inferior al 10% de sus activos ponderados por riesgo, neto de provisiones
exigidas, ni inferior al 5% de sus activos totales, neto de provisiones exigidas.
Asimismo, y para los efectos de cumplimiento de lo anterior, los activos se
ponderaran por riesgo según lo establecido en el Artículo N°67 del D.F.L.
N°3, de 1997, que contiene la Ley General de Bancos.

Al cierre de cada ejercicio, la Cooperativa presenta la siguiente situación:

2016 2015
MM$ MM$

Patrimonio efectivo(*) 7.590,4 7.483,5

Activos total computables 15.715,4 15.191,8
Porcentaje 48,30% 49,26%

Patrimonio efectivo (*) 7.590,4 7.483,5

Activos ponderados por riesgo 15.308,7 14.829,3
Porcentaje 49,58% 50,46%

(*) Equivalente para estos efectos al capital pagado y reservas. Para el

ejercicio 2016 y 2015, también se rebaja la pérdida del ejercicio.

7
7. INVERSIONES FINANCIERAS

El detalle de las inversiones financieras es el siguiente:

2016 2015
MM$ MM$

Cuotas de fondos mutuos (*) 560,5 849,4

(*) Las cuotas de fondos mutuos existentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se

encuentran pactadas en pesos chilenos, y se presentan al valor cuota de
cierre en cada ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el abono a resultados producto de estas

inversiones ascendió a MM$35,0 y MM$63,9 respectivamente y se presenta
formando parte de los ingresos por intereses y reajustes en el estado de resultados.

8. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS

A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados

según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de
diciembre de 2016 y 2015. Al tratarse de instrumentos para negociación o
disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable y dentro del
plazo en que pueden ser vendidos.

a. Vencimientos de colocaciones

Hasta Más de 1 año Más de 3 años Más

un año hasta 3 años hasta 6 años de 6 años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Al 31 de diciembre de 2016
Colocaciones (*):
Préstamos comerciales y otros 2.594,1 854,1 338,8 182,5 3.969,5
Préstamos de consumo 2.836,7 4.062,1 1.003,3 69,9 7.972,0
Otras colocaciones vigentes 18,2 18,2

Instrumentos para negociación 560,5 560,5

Al 31 de diciembre de 2015
Colocaciones (*):
Préstamos comerciales y otros 2.160,9 1.074,1 615,8 39,0 3.889,7
Préstamos de consumo 2.839,3 3.676,9 835,4 93,2 7.444,9
Otras colocaciones vigentes 10,8 10,8

Instrumentos para negociación 849,4 849,4

8
 (*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con
vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se
excluyen los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo
los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida
que ascendían a MM$1.636,4 en 2016 (2.135,8 en 2015), de los
cuales MM$968,4 en 2016 (MM$ 1.037,6 en 2015), tenían una
morosidad inferior a 30 días.

b. Vencimientos de captaciones, préstamos y otras operaciones de

financiamiento

A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras

obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los
intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Hasta Más de 1 año Más de 3 años Más

un año hasta 3 años hasta 6 años de 6 años Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Al 31 de diciembre de 2016

Captaciones y otras obligaciones (*):

Depósitos y captaciones 4.155,3 17,1 4.172,4

Otras obligaciones a plazo 86,7 86,7

Al 31 de diciembre de 2015

Captaciones y otras obligaciones (*):

Depósitos y captaciones 3.905,6 14,1 3.919,7

Otras obligaciones a plazo 89,0 89,0

(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo
y las obligaciones contingentes.

9
9. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS

El detalle de los otros activos y otros pasivos, es el siguiente:

a. Otros Activos:

2016 2015
MM$ MM$

Intangibles 72,1 74,7

Proyecto de edificación 41,6 0,0
Operaciones pendientes 29,5 16,1
Garantías 7,8 6,3
Existencias 7,3 10,2
Anticipo sueldos y salarios 2,4 1,9
Gastos pagados por anticipado 1,4 0,8
Capacitación Sence 0,0 11,4
Otros 7,7 16,6

Total 169,8 138,0

b. Otros Pasivos:

2016 2015
MM$ MM$

Provisión para vacaciones 79,3 72,1

Seguros por pagar 43,3 78,8
Provisiones y comisiones de garantía (*) 62,8 53,6

Total 185,4 204,5

(*) Corresponde a provisión bono de vacaciones, provisiones pólizas de

seguros, comisión garantía CORFO y otros pasivos.

10
10. ACTIVO FIJO

El detalle del activo fijo es el siguiente.

2016 2015
MM$ MM$
Terrenos, bienes raíces e instalaciones:
Terrenos 186,0 186,0
Edificios 1.113,6 1.113,6
Instalaciones 182,3 124,1
Equipos, muebles y útiles 290,4 451,2

Subtotal 1.772,3 1.874,9

Menos:
Depreciación acumulada (752,7) (852,1)

Total activo fijo, neto 1.019,6 1.022,8

11. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS

La Cooperativa no ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera

categoría en 2016 y 2015, por cuanto se encuentra exenta conforme al Artículo N°17
del Decreto Ley N°824, y no presenta operaciones con personas que sean no Socio.
Como consecuencia de lo anterior, la Cooperativa no reconoce impuestos diferidos.

12. OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN

El detalle de los otros ingresos de operación es el siguiente:

2016 2015
MM$ MM$

Recuperación de gastos de cobranza 80,2 83,8

Interés penal cartera castigada 64,8 70,8
Interés penal 50,6 55,7
Interés penal cartera judicial 23,5 16,6
Interés penal cartera vencida 22,6 31,9

Total 241,7 258,8

11
13. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
El detalle de los ingresos y gastos no operacionales es el siguiente:
2016 2015
MM$ MM$
Ingresos no operacionales:
Otros ingresos por recuperación gastos ejercicios anteriores 0,4 0,3
Otros ingresos (1) 235,4 216,8

Total 235,8 217,1

Gastos no operacionales:
Gastos varios (2) 55,3 69,6

Total 55,3 69,6

(1) Corresponde a recuperación de gastos notariales, ingresos por subsidios de

Instituto de Desarrollo Agropecuario y otras entradas principalmente.
(2) Corresponde a gastos de honorarios por construcción, gastos por Servicios
Nacional del Consumidor Financiero, gastos por supervisión de
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, gastos por aporte
a la Asociación General de Cooperativas y otros gastos varios.

14. GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO

Durante el ejercicio 2016, se ha desembolsado por concepto de dietas y otros de
los señores consejeros y junta de vigilancia la suma de MM$83,7 (MM$74,3 en
2015).

15. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES

a. Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden
La Cooperativa mantiene registrados en cuentas de orden, los siguientes
saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del
giro:
2016 2015
MM$ MM$

Garantías prendarías e hipotecarias 5.834,7 6.233,0

Obligaciones de directores y empleados 118,9 136,2
Cheques y documentos depositados en bancos entregados en garantía 13,7 15,8

Total 5.967,3 6.385,0

12
13
 b. Juicios pendientes

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa no mantiene juicios de

ninguna índole.

16. HECHOS RELEVANTES

Durante los ejercicios comprendidos entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de

2016 y 2015, no existen hechos relevantes a informar.

17. ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

De acuerdo con lo establecido en Carta de Gerencia de fecha 19 de agosto de

2015, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), a partir
del 01 de enero de 2017 las Cooperativas de Ahorro y Crédito comenzarán con la
aplicación de los nuevos criterios contables de reconocimiento, valoración y
revelación dispuestos por la SBIF. En este contexto, la Cooperativa durante 2015 y
2016 continuó aplicando las Normas Contables dispuestas por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras aplicables a las Cooperativas de Ahorro y
Crédito.
Producto de lo anterior, se originarán cambios en los saldos patrimoniales al 1 de
enero de 2017 y se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios
futuros. Asimismo, en el año 2017, para efectos comparativos, los estados
financieros del ejercicio 2016 deberán presentarse de acuerdo con la nueva
normativa, los que así determinados, pueden diferir de los aquí presentados.

18. HECHOS POSTERIORES

Entre el 01 de enero de 2017 y la fecha de emisión de los presentes estados

financieros (20 de enero de 2017), no han ocurrido hechos posteriores que
pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la
situación económica y financiera de la Cooperativa.

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