Financiación de

importaciones/exportaciones
Financiamiento de Importación es el crédito otorgado al importador para realizar el pago de su
proveedor del exterior derivado de la importación.

FINANCIACIÓN DE LAS IMPORTACIONES

El banco paga al proveedor extranjero en la fecha acordada entre las partes, y financia el pago
al importador con un vencimiento determinado. Por tanto, es una alternativa de financiación
que ofrecen las entidades financieras a los importadores, que les permite a estos demorar el
pago de las compras de sus mercancías o productos en el exterior, pudiéndose utilizar con
cualquier medio de pago.

La financiación de las importaciones permite ajustar el calendario de pagos y cobros para

equilibrar la tesorería de la empresa, normalmente y aunque puede complementarse con la
financiación obtenida por el importador español de su proveedor extranjero, suele ser más
rentable financieramente, no obstante, tendría que calcularse en cada caso.

La financiación se realizará tan pronto como se genere la obligación de pago del importador
español.

Financiación de las importaciones en euros:

En el caso de que el importador decida financiar las importaciones en euros, la entidad

financiera le concederá un préstamo en euros para la adquisición de las divisas que ha de
pagar a su proveedor extranjero. No existe riesgo de cambio para el importador por el período
financiado por la entidad financiera ya que este habrá comprado los dólares en el mercado de
contado para pagar a su proveedor.

Procedimiento:

– El proveedor envía la mercancía y la factura en divisas.

– El importador solicita la financiación.

– La compra de la divisa se produce al inicio de la Financiación.

– Se realiza el pago al proveedor extranjero.

– Al vencimiento del crédito este será adeudado en la cuenta del importador.

Financiación de las importaciones en divisas:

Se diferencia de la financiación en euros en que la entidad financiera presta divisas a su
cliente, de manera que el importador deberá devolver divisas en lugar de euros. En este caso
el importador deberá tener en cuenta que está incurriendo en un riesgo de cambio desde el
inicio de la financiación hasta su vencimiento, salvo que realice operaciones triangulares y
reciba cobros en la misma divisa.

Para cubrirse frente al riesgo de cambio las entidades financieras ofrecen diferentes
alternativas tales como seguros de cambio o acumuladores de divisas, entre otras.

Procedimiento:

– El proveedor envía la mercancía y la factura en divisas.

– El importador solicita la financiación en divisas.

– Se formaliza el crédito de la importación en divisas.

– Se materializa el pago al proveedor extranjero en divisas.

– Llegado el vencimiento se compra la divisa aplicándose seguros de cambio si están

contratados y es pertinente aplicarlos.

– Al vencimiento del crédito este será adeudado en la cuenta del importador.

FINANCIACIÓN/ANTICIPOS DE EXPORTACIONES

Es una operación de Crédito mediante la cual, el banco anticipa una cantidad determinada,
Euros o cualquier divisa con cotización oficial, a un exportador español, para que éste pueda
cobrar al contado el importe de las ventas con pago aplazado que realizó a un importador
extranjero.

Prefinanciación: Antes de la entrega de la mercancía, habitualmente para financiar su

fabricación.

Postfinanciación: El Banco anticipa, total o parcialmente, el importe de la operación una

vez la mercancía haya sido expedida. Generalmente, los plazos en este tipo de operaciones
no suelen superar los 90 días. Se suele aconsejar que el plazo sea superior en 10/15 días al
vencimiento de la operación, dadas las demoras que en algunos casos tienen los reembolsos
del exterior.

En este proceso se destaca la participación de tres figuras:

 Entidad Financiera
 Exportador español
 Importador Extranjero
Operativa

1. Existencia de un acuerdo comercial de compraventa entre el exportador español y el

Importador extranjero.
2. El exportador español entrega la mercancía al Importador extranjero
comprometiéndose al pago a una fecha futura.
3. La entidad financiera anticipa al exportador, en euros o divisas, el importe de la
operación.
4. A su vencimiento, el Importador paga el importe de la compra.
5. El exportador amortiza el Anticipo con el reembolso del Importador.

Riesgo de cambio:

Cuando la moneda de la Financiación/Anticipo y la del reembolso no coincidan, se genera

un riesgo de cambio ante el cual, el Exportador puede actuar de dos formas: asumirlo o
cubrirlo contratando un Seguro de Cambio o una Opción en divisas.

Financiación del importador:

se trata de los aportes que pueden realizar los cli
entes del
exterior para ayudar a financiar el proceso product
ivo.
Estos aportes se pueden materializar de formas dife
rentes, pero la más común es a través
de pagos anticipados, los cuales constituyen una fo
rma simple y relativamente barata para
el exportador para hacerse de fondos.
Una cuestión importante que suele presentarse en es
te tipo de financiamiento es que el
cliente del exterior solicite, a cambio del anticip
o de fondos, una garantía que avale el
monto concedido. Las garantías más comunes para est
e tipo de operaciones suelen ser las
bancarias y los seguros de caución.
Por último, cabe aclarar que si bien existen muchas
situaciones diferentes, obtener este
tipo de financiamiento, en general, implica haber d
esarrollado una relación previa de
mutua confianza entre proveedor y cliente.