Anexa 1

Tabele folosite în calcularea indicatorilor financiari și bursieri

DATORII (MIL.) 2017 2016 2015 Capitaluri proprii(mil) 2017 2016 2015
BRD 7028 6367 5981
BRD 46.463,0 44.291,0 43.212,0
IMP 479 417 361
IMP 199,0 94,0 73,0
ALR 1148 1243 860 ALR 1379 1132 1065
STOCURI (mil. ) 2017 2016 2015 AT (mil) 2017 2016 2015
BRD x x x
BRD 53491 50658 49193
IMP 297 283 178
IMP 627 483 468
ALR 681 601 572 ALR 2554 2372 2252
PROFIT NET (MIL) 2017 2016 2015 Nr. actiuni (mil) 2017 2016 2015
BRD 1380 728 445 BRD 697 697 697
IMP 52 30 -4,5 IMP 278 278 278
ALR 318 67 -24 ALR 714 714 714
Active curente (mil.) 2017 2016 2015 Datorii curente (mil.) 2017 2016 2015
BRD x x x BRD x x x
IMP 366 316 221 IMP 44 49 78
ALR 1340 1238 1120 ALR 262 974 353
Anexa 2
Riscul și rentabilitatea companiilor din portofoliu

ALRO SLATINA
Rentabilitate Rentabilitate
Luna p0 p1 Divy (Re.l. – Re. medie)^2 Risc
lunară medie
mai.17 1,500 1,840 13,28 35,95 10,26 659,64 12,35
iun.17 1,840 1,690 -8,15 339,12
iul.17 1,690 1,895 12,13 3,49
aug.17 1,895 1,950 2,90 54,18
sep.17 1,950 2,000 2,56 59,28
oct.17 2,000 2,330 16,50 38,90
nov.17 2,330 3,100 33,05 519,11
dec.17 3,100 3,270 5,48 22,84
ian.18 3,270 3,500 7,03 10,43
feb.18 3,500 3,490 -0,29 111,28
mar.18 3,490 3,800 8,88 1,91
apr.18 3,800 4,070 7,11 9,97
 IMPACT DEVELOPER&CONTRACTOR S.A.
Luna p0 p1 Divy Re. lunară Re. medie (Re. L. – Re. medie)^2 Risc
mai.17 0,684 0,810 4,04 22,46 4,29 330,19 13,31
iun.17 0,810 0,760 -6,17 109,47
iul.17 0,760 0,832 9,47 26,87
aug.17 0,832 1,135 36,42 1032,23
sep.17 1,135 1,270 11,89 57,83
oct.17 1,270 1,185 -6,69 120,62
nov.17 1,185 1,070 -9,70 195,85
dec.17 1,070 1,050 -1,87 37,93
ian.18 1,050 1,100 4,76 0,22
feb.18 1,100 1,000 -9,09 179,05
mar.18 1,000 0,998 -0,20 20,16
apr.18 0,998 1,000 0,20 16,72

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE

Luna p0 p1 Divy Re.l Re. medie (Re.l. – Re. medie)^2 Risc
mai.17 12,160 12,980 10,78 17,52 2,74 218,41 5,84
iun.17 12,980 13,480 3,85 1,23
iul.17 13,480 14,080 4,45 2,91
aug.17 14,080 13,060 -7,24 99,78
sep.17 13,060 12,800 -1,99 22,43
oct.17 12,800 12,720 -0,63 11,35
nov.17 12,720 12,940 1,73 1,03
dec.17 12,940 12,900 -0,31 9,33
ian.18 12,900 13,500 4,65 3,63
feb.18 13,500 14,000 3,70 0,92
mar.18 14,000 15,100 7,86 26,14
apr.18 15,100 15,000 -0,66 11,61
Anexa 3
Coeficienți de corelație

alro impact brd alro impact brd

rl-rm rl-rm rl-rm aa ai ab ii ia ib bb ba bi
25,69 18,17 14,78 659,98 466,79 379,70 330,15 466,79 268,55 218,45 379,70 268,55
-18,41 -10,46 1,11 338,93 192,57 -20,44 109,41 192,57 -11,61 1,23 -20,44 -11,61
1,87 5,18 1,71 3,50 9,69 3,20 26,83 9,69 8,86 2,92 3,20 8,86
-7,36 32,13 -9,98 54,17 -236,48 73,45 1032,34 -236,48 -320,66 99,60 73,45 -320,66
-7,7 7,6 -4,73 59,29 -58,52 36,42 57,76 -58,52 -35,95 22,37 36,42 -35,95
6,24 -10,98 -3,37 38,94 -68,52 -21,03 120,56 -68,52 37,00 11,36 -21,03 37,00
22,79 -13,99 -1,01 519,38 -318,83 -23,02 195,72 -318,83 14,13 1,02 -23,02 14,13
-4,78 -6,16 -3,05 22,85 29,44 14,58 37,95 29,44 18,79 9,30 14,58 18,79
-3,23 0,47 1,91 10,43 -1,52 -6,17 0,22 -1,52 0,90 3,65 -6,17 0,90
-10,55 -13,38 0,96 111,30 141,16 -10,13 179,02 141,16 -12,84 0,92 -10,13 -12,84
-1,38 -4,49 5,12 1,90 6,20 -7,07 20,16 6,20 -22,99 26,21 -7,07 -22,99
-3,15 -4,09 -3,4 9,92 12,88 10,71 16,73 12,88 13,91 11,56 10,71 13,91
risc 12,35 13,31 5,84

suma 1830,59 174,86 430,21 2126,85 174,86 -41,92 408,60 430,21 -41,92

covarianța 166,4 15,9 39,1 193,3 15,9 -3,8 37,1 39,1 -3,8

coeficient de 1 0,097 0,542 1 0,097 -0,049 1 0,542 -0,049

corelație
Anexa 4
Riscul portofoliului

portofoliu optim
pondere rentabilitate pxr
Alro Slatina 0,3 10,26 3,078
Impact 0,2 4,29 0,858
BRD 0,5 2,74 1,370
rentabilitatea portofoliului 5,306
riscul portofoliului 6,498
portofoliu echidistant
ponderi rentabilitate pxr
Alro Slatina 0,33 10,26 3,386
Impact 0,33 4,29 1,416
BRD 0,33 2,74 0,904
rentabilitatea portofoliului 5,706
riscul portofoliului 7,602
 portofoliul unui individ cu aversiune la risc
ponderi rentabilitate pxr
Alro Slatina 0,2 10,26 2,052
Impact 0,1 4,29 0,429
BRD 0,7 2,74 1,918
rentabilitatea portofoliului 4,399
riscul portofoliului 5,970
portofoliul unui individ care iubește riscul
ponderi rentabilitate pxr
Alro Slatina 0,6 10,26 6,156
Impact 0,3 4,29 1,287
BRD 0,1 2,74 0,274
rentabilitatea portofoliului 7,717
riscul portofoliului 9,021