FACULTAD DE CIENCIAS

ADMINISTRATIVAS Y COMERCIALES

Fundamentos de Contabilidad

M. Sc. Roman Avedaño Viviana Sofia

Tema Expositivo:

LETRA DE CAMBIO Y PAGARÉ

 Hoja de Calificación

En Milagro a los 20 días del mes de Enero del año 2019.

En la Universidad Estatal de Milagro se realizó la exposición del tema de Letra
de Cambio y Pagaré, bajo la responsabilidad del grupo Nº5. La calificación está
a cargo de la MsC. Roman Avedaño VivianaSofía.

Integrantes vestimenta Conocimientos

 Salazar Castro Ana Karolinne

 Salazar Chevez Leonardo Javier
 Salvatierra Mendieta José Luis
 Venegas Martínez Alan Gregorio
 Villamar Ludeña Karla Yumara
 Villamar Peralta Jenniffer Estefanía
 Zuñiga Mendoza Michael Alfonso

Para constancia y validez, en unidad de criterio,

MsC. Roman Avedaño Viviana Sofía

Docente/ Teoría.

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INTRODUCCION

¿Qué son la Letra de Cambio y El Pagaré?

Son títulos valores que incorporan el derecho de cobrar una suma de dinero.
El pagaré es una promesa que hace una persona de pagarle a otra una suma de dinero que le
debe, cualquiera sea la razón de esta obligación.
La letra de cambio es una orden que una persona le da a otra para que le pague una suma de
dinero a un tercero, la cual debe a este último por cualquier razón.
La persona a quien se le da la orden se llama “girado” o “aceptante”, y puede aceptar o no dicha
orden. La aceptará si está de acuerdo en obligarse a pagar, y una vez ha aceptado se convierte en
deudor en el título; en caso de no haber aceptado, no está obligado a pagar.

¿Cuáles son las principales diferencias y similitudes entre una letra de cambio y un
pagaré?

Entre una letra de cambio y un pagaré existen muchas similitudes pero también importantes
diferencias.

Coincidencias:

 Ambos documentos comparten la obligatoriedad de hacer frente al pago de una deuda

cuando finalice el plazo prefijado.

Diferencias:

 Con un pagaré, es el deudor el que extiende el documento, reconociendo en primera

persona la adquisición de una deuda con un tercero. En una letra de cambio será el
acreedor el que realice dicha acción (librador) imponiendo así la obligación de pago sobre
otro (librado).
 El pagaré solo tiene dos intervinieres, en una letra de cambio, tres serán como mínimo las
figuras que participen en la operación (librador, librado, tomador)
 En una letra de cambio no existen intereses. Esto quiere decir que una vez vencida la
deuda, el deudor pagará la cantidad que se especifica en el título. En un pagaré, a dicha
cantidad se le aplicará un tipo de interés.

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LETRA DE CAMBIO

¿Qué es una Letra de Cambio?

Una letra de cambio es un documento de cobro en donde se ordena el pago de una determinada
suma de dinero en la fecha de vencimiento. Se utiliza como medio de pago y garantía
financiera.Tiene como objetivo la realización de una transacción comercial. Para ello es necesario
que intervengan tres figuras en la operación.Una letra de cambio implica una obligación de pago
de una determinada cantidad de dinero en un plazo preestablecido.

Una de las mayores ventajas que tiene una letra de cambio es que se puede endosar a un tercero,
es decir, el tenedor de la letra podrá transferir su derecho de cobro a un tercero por endoso y
obtener así liquidez de forma inmediata o en el corto plazo.

¿Qué figuras intervienen en una letra de cambio?

En una letra de cambio deben figurar al menos tres intervinientes, aunque pueden existir otras
figuras en función de cómo vaya transcurriendo la transacción como el avalista o el endosante.

Empecemos por los protagonistas:

— Librador: Es la persona física o jurídica que emite el documento oficial de pago en contra
de otra, llamada librado. Es pues la acreedora de la deuda y la que establece la
obligatoriedad de pago sobre el deudor (librado).

— Librado: Es el deudor oficial, la persona obligada a pagar el importe de la letra en su

vencimiento. Por lo general el librado debe aceptar la orden de pago emitida por el
librador y figurar dicho acto en el documento convirtiéndose en aceptante. Si esta
aceptación sobre la letra no ocurriese, no estaría obligado al pago de la misma. ¿Qué
hacer entonces i llegado el momento el librado no paga? El beneficiario de la letra podrá
reclamar el pago al librador.

— Tomador/Tenedor: Es el beneficiario de la letra de cambio. La persona que recibirá el pago

a su vencimiento. Puede coincidir con el librador o no, esto dependerá de si la letra ha sido

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 endosada a lo largo de su vida útil. De ser así, tendríamos que incluir entonces a más
participantes que veremos a continuación:

Endosante: Es la persona que tiene la letra en su poder pero por necesidades de liquidez,
decide transmitirla a un tercero incluyendo en este traspaso todos sus derechos y obligaciones

Endosatario: Es aquel que recibe la letra. Sería el nuevo tomador o beneficiario de la

misma. Puede ser una persona física o jurídica (es común que sea una entidad financiera).

Avalista: Si queremos darle mayor credibilidad y fuerza al documento, puede existir la

figura del avalista que es el que garantizará el pago de la operación si fuese necesario a través de
su firma en el documento. Puede haber varios avales sobre la misma letra y solo estarán obligados
al pago si la letra está aceptada. Si se da el caso de que sea el avalista el que tenga que hacer
frente al pago del efecto, podrá posteriormente emprender acciones legales por vía judicial contra
el deudor o librado.

Usos de la Letra de Cambio

Puede ser utilizada para los siguientes fines:

 Garantía de pago de los créditos otorgados: puede ser utilizada para otorgar financiación
con garantía. Si no se cumple con el pago, el beneficiario puede protestar el documento
ante la justicia.
 Medio de pago: puede ser utilizada como medio de pago para facilitar las transacciones de
compra venta.

Características de la Letra de Cambio

Para que una letra de cambio tenga validez legal, el documento debe cumplir con al menos los
siguientes requisitos:

 Especificar el lugar de emisión.

 Denominación de la moneda en la que se ha emitido.
 Monto en letras y números.
 Fecha en que se ha emitido el documento.
 Fecha de vencimiento.
 Datos del emisor (Librador).
 Dirección de la entidad bancaria donde habrá de hacerse efectivo el pago (no obligatorio).
 Datos de la persona que debe hacer el pago (librado).
 Aceptación explícita del que debe hacer el pago.
 Firma del emisor de la letra de cambio.
 Tasa de impuesto por timbres.
 Identificación del documento utilizado para su cumplimentación.

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¿En qué consiste el Endoso de una Letra de Cambio?

Como comentamos anteriormente, una letra de cambio puede ser endosada. Esto quiere decir
que el librador (acreedor de la deuda), puede transmitir los derechos de cobro a una tercera
persona que por lo general suele ser un banco o entidad financiera.

¿Cuál es la finalidad del endoso?

Obtener un adelanto del pago o descuento.

La forma de realizarlo es muy parecida a lo que se hace con el descuento de pagarés. El nuevo
beneficiario será conocido como endosatario y podrá volver a endosar el documento a otra
tercera persona y así sucesivamente, es decir, la letra de cambio permite hacer endosos de forma
indefinida sin límite en el número de participantes.

Excepción

En el caso de que la letra incluya la cláusula de “No endosable” no se podrá transmitir de ninguna
manera. El endosante, excepto si alguna cláusula indica lo contrario, asume la responsabilidad de
pago frente a los posteriores tenedores de la letra. También tendrá el derecho de prohibir futuros
endosos.

Importante:

Las letras de cambio deberán estar emitidas en papel timbrado, es decir, oficial. De no ser así, el
documento será inválido.

Diferencia entre letra de cambio y otros instrumentos financieros

Si bien la letra de cambio es un medio de pago al igual que otros instrumentos financieros,
presenta algunas características especiales, entre estas se encuentran:

 La emite el acreedor o beneficiario a diferencia del pagaré o el cheque que lo emite el

deudor.
 Exige la aceptación explícita del deudor lo que no ocurre con otros instrumentos
financieros.
 Permite fijar intereses al momento de pago cosa que no ocurre con el cheque por ejemplo.

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PAGARÉ

¿Qué es un Pagaré?

Es un documento que contiene la promesa incondicional de una persona, de que pagará a una
segunda persona una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo. Su
nombre surge de la frase con que empieza la declaración de obligaciones: «debo y pagaré». La
diferencia entre la letra y el pagaré es que el pagaré es emitido por el mismo que contrae el
préstamo.
El pagaré apareció como una forma de eludir la prohibición de estipular, que la Iglesia repudiaba.
Como originalmente el título de cambio era expresión del contrato de cambio trayectico que se
contiene en la cambial y el derecho canónico prohíbe el pacto de intereses, se ideó la emisión de
un título análogo al cambiario en el cual la obligación de pagar los intereses se ocultara bajo la
apariencia de una deuda comercial o un préstamo, sin que, de otro lado, tuviese que emitirse el
título para pagar en una plaza diferente ni por orden de tercera persona.

Características del Pagaré

Al ser un instrumento de pago formal, el pagaré debe poseer ciertos requisitos llamados de validez a la
persona debida.

Mención de ser pagaré: Se debe indicar que el instrumento es un "pagaré" o de otra forma
deberá contener este término dentro del texto del documento, siendo expresado en el idioma que
se firme el convenio de pago. Al ser impreso el documento, el título del pagaré debe ser escrito
totalmente en el mismo idioma del país donde se suscribe. Este requisito es imprescindible.

Promesa incondicional de pago: El pagaré, a diferencia de la letra de cambio, posee una

promesa incondicional de pagar una suma de dinero y sus respectivos intereses en moneda
nacional o su equivalente internacional. La suma se debe expresar en número(s) y en letras, como
también el tipo de moneda en que se efectuará el pago. Si se paga en moneda extranjera, se debe
indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las monedas, que deberá tenerse en cuenta a su
vencimiento. Este requisito es lo que lo distingue de los otros títulos de crédito.

Es de destacar que ni la ley ni la jurisprudencia exigen que la promesa incondicional de pago sea
expresa, sino que simplemente basta que la promesa de pago no contenga condición alguna.

Ejemplos:

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Incorrecto: Debo y pagaré a "X" la cantidad de "X" siempre y cuando se den las siguientes
condiciones...
Correcto: Debo y pagaré a "X" la cantidad de "X"...
De igual forma, si así lo desea el suscriptor, es factible incluir expresamente en la literalidad del
pagaré la promesa incondicional de pago, ejemplo:
Debo y pagaré incondicionalmente a "X" la cantidad de "X"...

Nombre del beneficiario: Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse

efectivo el pagaré. Puede ser a favor de una persona natural o persona jurídica. En este último
caso se trataría de una denominada "razón social" o sociedad comercial.

Fecha de vencimiento: La fecha de vencimiento corresponde al día en que el título deberá ser
pagado. El vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El pagaré debe
indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago.

Fecha y lugar en que se suscribe: El pagaré debe contener la fecha en que ha sido creado. Es
imprescindible para su relación con la fecha de vencimiento (determinando el plazo); y además
para respetar los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado o
timbrado correspondiente.

Hay varios tiempos de vencimiento los cuales son:

A La Vista: aquí el pagaré vencerá en el momento de su presentación al pago que debe realizarse
dentro del año siguiente a la fecha de su emisión.

A Cierto Tiempo Vista: en este tipo de vencimiento el plazo indicado debe de contarse desde la
fecha del visto.

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A Cierto Tiempo Fecha: indica que el pagaré vence el día que se cumpla el plazo que se señaló,
contando desde el día de la emisión del pagaré.

A Día Fijo: este nos indica que vence el día que está señalado.

Firma del suscriptor: No se exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no
admite otro medio para sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en
nombre del girador. No se admitirá el uso de marcas o huellas digitales. La firma es indispensable y
lógicamente torna nulo al título su falta, ha de considerarse que no podrá ser suplantada por la
impresión digital.

Satisfacción de los requisitos de eficacia: La ley y la jurisprudencia mexicana le conceden al

legítimo tenedor de un titulo de crédito, como lo es el pagaré, el derecho a llenar los requisitos de
eficacia que habían sido omitidos o dejados en blanco al momento de haberse suscrito el referido
documento. No obstante, la jurisprudencia no ha sido muy clara respecto a que se debe entender
por requisitos de eficacia, toda vez que hay tesis que señalan que estos son todos los
anteriormente enumerados mientras que otras tesis más recientes hacen distinción de requisitos
de existencia y de eficacia, sin embargo no se aclara qué se debe entender por cada una.

Transmisibilidad

El pagaré será transmisible por endoso, que será total, puro y simple, es decir, no será transmisible
el endoso por una parte del pagaré ni aquel que incluya condiciones.

Aval
En virtud del aval se garantiza en todo o en parte el pago del pagaré. La persona que se obliga a
garantizar el pago se llama avalista; aquella por quien se presta el aval recibirá el nombre de
avalado (suscriptor). El avalista se convierte en deudor solidario junto con el avalado (suscriptor) y
su obligación es válida, aun cuando la obligación garantizada sea nula.

El pago
El pago debe hacerse contra la entrega del pagaré. El pagaré es independiente del acto de
comercio de que deriva, basta su presentación para exigir su pago, incluso en el caso de que se

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haya efectuado ya el pago correspondiente pero no se hubiera recogido el pagaré; En este caso, la
persona que tratara de hacer el cobro del pagaré dos veces estaría incurriendo en delito penal,
pero habría que poder demostrarlo ante las autoridades judiciales de lo penal que tuvieran
competencia, independientemente de lo cual el tenedor del pagaré podrá procurar su cobro por la
vía mercantil. Si el pagaré vence a la vista, deberá presentarse para su pago dentro de un término
de seis meses a contar de la fecha de suscripción.

Pago parcial

El tomador está obligado a recibir un pago parcial del pagaré; pero retendrá el documento en su
poder mientras no se le cubra íntegramente, anotará en el cuerpo del mismo los pagos parciales
que reciba, y extenderá recibo por separado en cada caso. Conservando los derechos contra los
demás obligados, como puede ser el portador

Protesto

El protesto es un acto de naturaleza formal, que demuestra de manera auténtica, que el pagaré
fue presentado oportunamente para su cobro. Se practica el protesto por medio de un funcionario
que tenga fe pública y se levantará la correspondiente acta de protesto contra el suscriptor o sus
avalistas.
La sanción por la falta de protesto es la pérdida de la acción cambiaria de regreso. El protesto
tiene que cumplir obligatoriamente con las acciones para que no vuelvan a cambiar de regreso.

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Conclusiones

La Letra de Cambio, al igual que el Pagaré, incorpora el derecho patrimonial consistente en la

obligación de dar una suma determinada de dinero, o una cantidad determinable de éste,
conforme a los sistemas de actualización o reajuste de capital legalmente admitidos. Hay otros
títulos valores que no incorporan, sino que sólo representan, derechos patrimoniales, tal el caso,
por ejemplo, del certificado de depósito, conocimiento de embarque y carta de porte.

Bibliografía

Acedo Muñoz, G. (2011). Contabilidad General. Quito, Ecuador: anayaformación.

Guajardo Cantú, G., & Andrade de Guajardo, N. (2008). Contabilidad Financiera. Mexico, D.F.: McGraw-Hill
Interamericana .

Zapata Sanchéz, P. (2007). Contabilidad General. Asunción, Paraguay: McGraw-Hill Interamericana.

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Hoja de Calificación...................................................................................................................................... 2
INTRODUCCION ........................................................................................................................................... 3
¿Qué son la Letra de Cambio y El Pagaré? ................................................................................................ 3
¿Cuáles son las principales diferencias y similitudes entre una letra de cambio y un pagaré? ............... 3

LETRA DE CAMBIO ....................................................................................................................................... 4

¿Qué es una Letra de Cambio? ................................................................................................................. 4
¿Qué figuras intervienen en una letra de cambio? ................................................................................... 4
Usos de la Letra de Cambio ...................................................................................................................... 5
Características de la Letra de Cambio ....................................................................................................... 5
¿En qué consiste el Endoso de una Letra de Cambio? ............................................................................... 6
¿Cuál es la finalidad del endoso? .......................................................................................................... 6

Diferencia entre letra de cambio y otros instrumentos financieros ........................................................... 6

PAGARÉ ....................................................................................................................................................... 8
¿Qué es un Pagaré? ................................................................................................................................. 8
Características del Pagaré ........................................................................................................................ 8
Transmisibilidad ..................................................................................................................................... 10
Aval ....................................................................................................................................................... 10
El pago ................................................................................................................................................... 10
Pago parcial ....................................................................................................................................... 11

Protesto ................................................................................................................................................. 11
Conclusiones.............................................................................................................................................. 12
Bibliografía ................................................................................................................................................ 12

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