CASO:

Una empresa produce 150 bicicletas al día a un costo unitario de $6.000, lo cual
incluye tanto la materia prima como la mano de obra. La empresa requiere de 15
días para convertir la materia prima en una bicicleta. Además, concede a sus
clientes 40 días para efectuar el pago, y generalmente paga a sus proveedores en
un período de 30 días.

PREGUNTAS
a) ¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta empresa?
b) Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de capital
de trabajo deberá financiar?
c) ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de
trabajo, si pudiera diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?
d) La administración de la empresa trata de determinar el efecto de un nuevo
proceso de producción sobre las inversiones de capital de trabajo, el cual le
permitiría reducir su período de conversión del inventario a 10 días e incrementar
su producción diaria a 200 bicicletas. A su vez, el nuevo proceso ocasionaría que el
costo de los materiales y de la mano de obra disminuyera a $5.000. Suponiendo
que el cambio no afectará a los periodos de cobranza de las cuentas por cobrar o
al de diferimiento de las cuentas por pagar, ¿cuál será la extensión del ciclo de
conversión del efectivo y los requerimientos de financiamiento de capital de trabajo,
si se implanta el nuevo proceso de producción?
e) Finalmente, discrimine ¿cuál de todas las alternativas mencionadas es la más
conveniente para esta empresa, indicando las razones de ello?
Desarrollo

a)
𝐶𝐶𝐸 = 𝑃𝐶𝐼 + 𝑃𝐶𝐶 − 𝑃𝐶𝑃 / 𝐶𝐶𝐸 = 15 + 40 − 30 = 25 𝐷𝐼𝐴𝑆

b)

150 x 6.000= 900.000 costo de la fabricación diario de 150 bicicletas a costo

unitario de 6.000.

25 x 900.000= 22.500.000 de la extensión del ciclo de conversión es de 25 días.

c)

CCE= 55-40= 15 15 x 900.000= 13.500.000

El periodo de cuentas por pagar a 15 días puede reducir sus necesidades de

financiamiento de capital de trabajo a $13.500.000.

d)

costo unitario= 5.000 plazo de cobro= 40 días cantidad de producción de

bicicletas= 200 periodo de conversión de inventario= 10 días
co= 10+40=50 cce=50-30=20 5.000x200=1.000.000 20x1.000.000 =20.000.000

Para el nuevo proyecto se necesita $20.000.000.

e) Podemos decir, que la empresa aplaza su periodo de cuentas por pagar a 40

días, la necesidad de financiamiento será $9.000.000 menos, que la elección de la
B debe tener que pagar el periodo de cuentas por pagar de 30 días.