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República Bolivariana de Venezuela

Ministerio Popular para la Educación Superior

Instituto Universitario Politécnico

Santiago Mariño

Sede Barcelona

TASAS DE INTERES

Profesora: Integrante:

Anabel Benavides José Cova

C.I.: 27.485.243

Sección S1

Barcelona, Febrero del 2019


INDICE
INTRODUCCIÓN……………………………………………………………………………………..03
DESARROLLO………………………………………………………………………………………….04-10
CONCLUSIÓN………………………………………………………………………………………….11
BILIOGRAFÍA……………………………………………………………………………………………12
INTRODUCCIÓN

El desarrollo de este tema toca el punto de cómo es su desarrollo en el campo de la


ingeniería lo que hoy es día es el interés. En épocas remotas el cobro de interés se
consideraba como algo prohibido, para ser más claro era declarado como pecado, pero a
medida que pasó el tiempo se convirtió como en algo que impulsa una organización de
manera económica y psicológica (a los que la dirigen) ya que esta ayuda a la instrucción de
profesionales en el mundo de la ingeniería de costo y/o económica.
El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital inicial en
un tiempo determinado. Además nace de las operaciones que una persona realiza en cierta
entidad, que pueden ser la de ahorrar o la de pedir un préstamo o crédito, a los
depositantes que quieren guardar su dinero como medio de ahorro para cubrir ciertas
necesidades futuras y no quiere que ese dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo se les
impone una tasa de interés pasiva, de modo que en el futuro recibirá el capital más
intereses y a los prestatarios que necesitan dinero, para cubrir ciertas necesidades (como
comprar un auto, empezar un negocio, etc.) y pagará ese dinero en el futuro con un cargo
adicional es decir con una tasa de interés activa, la cual compensa a quien le prestó el dinero
(prestamista) por la pérdida de poder adquisitivo del dinero en el tiempo, y le cubre
los riesgos como los costos que asume.
En el término tasa de interés influye esto que de manera ligada a la historia del propio
dinero primero, y, de los bancos después.
DEFINICIÓN DE INTERÉS EN FINANZAS
Se denomina interés, por otra parte, a la utilidad o conveniencia que se busca a nivel
moral o material. En este caso, su acepción es peyorativa, ya que nombra a la actitud de
una persona que busca aprovecharse de otra, pero para ser más precisos el concepto más
claro sería: Es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones así
también el costo de un crédito. Si por ejemplo se hablara de un crédito bancario como
un crédito hipotecario para la compra de una vivienda. Se expresa como
un porcentaje referido al total de la inversión o crédito.

¿QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS?


La tasa de interés es denominada un porcentaje con el cual hay un bien en juego (dinero
u otros bienes) que se paga por el uso de dinero. Es un índice utilizado para medir
la rentabilidad de los ahorros e inversiones así también el costo de un crédito. Si por
ejemplo se hablara de un crédito bancario como un crédito hipotecario para la compra de
una vivienda. Se expresa como un porcentaje referido al total de la inversión o crédito.
En una empresa este método económico es muy aplicable en la compra de bienes para
la misma ya que esta le compra a un ente exterior por medio de un canal que es el ente
interno donde este ente exterior da ciertas facilidades (métodos de pago) que le permiten
obtener ganancias de forma porcentual;
¿En qué consisten estos métodos?
Estos métodos se basan en la venta de materia prima o un producto que tiene salida o
simplemente es muy útil para el mercado o producción, la facilidad de ganancia viene de la
raíz de esa materia, donde pueden existir dos formas:

 Materias provenientes directamente la empresa productora de cualquier


elemento: aquí en mucho mejor obtener la materia ya que los interesen no son tan
costosos, es decir, el producto o materia a comprar saldrá más económico en este
tipo de empresa (que es la que produce) que en una intermediaria.
 Materias tocadas por una empresa intermediaria: aquí el valor porcentual será más
alto ya que este tercero (intermediario) desea ganar algún interés, por ende el
producto deberá tener mayor valor y el interés será mayor.

LAS TASAS DE INTERES BANCARIAS


En el argumento bancario (en determinadas bancas) se trabajan con tres tipos de tasas
de interés:
 Tasa de interés activa: Es la tasa que cobran las entidades financieras por los
préstamos otorgados a las personas naturales o empresas.
 Tasa de interés pasiva: Es la tasa que pagan las entidades financieras por el dinero
captado a través de créditos y cuenta de ahorros.
 Tasa de interés preferencial: es la tasa de interés que los bancos o los prestamistas
cobran a sus clientes preferidos y dignos de crédito.

TASA DE RENDIMIENTO
La tasa de rendimiento es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que
realizamos ya sea como inversionista o como prestamista, y que muestra la ganancia que
obtuvimos de dicha inversión.
Para el cálculo de esto se debe tomar en cuenta que al realizar una inversión se mezclan
en un mismo escenario un grupo de variables, el tiempo, el dinero, los riesgos y el
rendimiento son algunas de ellas. Toda inversión implica un capital y se realiza con el
objetivo de obtener una ganancia. Cada inversión requiere una estrategia y una decisión, la
combinación de estos dos factores incide en el resultado que se va a obtener.
Se dice que una gestión financiera exitosa comprende tres puntos: estabilidad,
sostenibilidad y riqueza. Esta última es el objetivo central de toda inversión. La riqueza se
obtiene luego de destinar una cantidad de dinero a un emprendimiento que genera
beneficios como resultado.
Uno de los puntos más importantes a considerar antes de realizar una inversión es el
conocimiento que podamos tener de nosotros mismos, ya que existen múltiples maneras
de invertir un capital, pero no todas se adaptan al carácter y a las expectativas de cada
persona. El logro de beneficios en una inversión depende de la experiencia y conocimientos
que tengamos, por esta razón hay muchas personas que invierten en ellas mismas a través
de la formación, esto les permitirá aprovechar al máximo la información que reciben y de
esta manera reducir los riesgos.
El rendimiento corresponde a la tasa de devolución que se obtiene de un capital
invertido, o en otras palabras es la proporción que existe entre los recursos invertidos y el
resultado que se obtiene. El rendimiento puede ser positivo o negativo dependiendo si el
retorno de la inversión es mayor o menor al dinero invertido.
La tasa es un coeficiente que expresa la relación entre la cantidad y la frecuencia de un
fenómeno o un grupo de números. En el ámbito financiero existen múltiples cálculos para
obtener el valor del retorno de una inversión, como es el caso del ROI (rendimiento sobre
la inversión) o la TIR (tasa interna de retorno), pero solo la tasa de rendimiento esperado
contempla diferentes escenarios probabilísticos en cuanto a los posibles resultados que se
pueden esperar de una inversión. El cálculo de la tasa de rendimiento esperado o retorno
esperado requiere de datos fiables para que el resultado sea útil.
Para realizar el cálculo de una rentabilidad esperada se requiere conocer los posibles
rendimientos de una inversión y la probabilidad de que cada uno de ellos ocurra. La fórmula
la presentamos a continuación:
TRE= tasa de rendimiento esperado
TR= tasa de resultado
PR= probabilidad de resultado
TRE = (TR x PR) (TR x PR).
La probabilidad de resultado debe sumar 100% independientemente del número de tasa
de resultados posibles.
Por ejemplo: se piensa realizar una inversión hipotética de 100.000 $, según la
información que tenemos esta inversión tiene una probabilidad del 30% de generar un
retorno de 20%; un 50% de generar un retorno de 10%; y un 20% de generar un retorno del
5%. En este caso la ecuación sería:
Tasa de retorno esperado = (0,30x0,20) + (0,50x0,10) + (0,20x0,05)
Al realizar los cálculos matemáticos obtenemos el siguiente resultado.
Tasa de retorno esperado = 0,06 + 0,10 + 0,01 = 0,17 o lo que es lo mismo que 17%.
Por lo tanto, según las distintas probabilidades presentadas para esta inversión hipotética
se estima un rendimiento esperado de 100.000 $ x 0,17 = 17.000 $. Evidentemente la
realización del cálculo es bastante sencillo la dificultad recae en los datos utilizados. La
fiabilidad de los datos, tanto de probabilidades como de tasas de resultado es vital para
garantizar un valor que permita hacer cálculos y proyecciones de una posible inversión.

INTERÉS SIMPLE
Se considera que la tasa de interés es simple cuando el interés que se obtiene al
vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este tipo de interés
se calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón, los intereses que vamos
obteniendo no se reinvierten en el siguiente período, debido a esto el interés obtenido en
cada período es el mismo.
CARACTERÍSTICAS

 El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.


 El interés es el mismo para cada uno de los períodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.

FÓRMULA
VF = VA (1 + n x I)
VF = Valor Futuro
VA = Valor Actual
I = Tasa de interés
n = Periodo de tiempo
Podemos obtener el interés que produce un capital con la siguiente fórmula:
I=CxIxn
Ejemplo:
Si queremos calcular el interés simple que produce un capital de 1.000.000 $ invertido
durante 5 años a una tasa del 8% anual. El interés simple se calculará así:

I = 1.000.000 x 0,08 x 5 = 400.000 $


Si queremos calcular el mismo interés durante un periodo menor a un año (60 días):

Periodo: 60 días = 60/360 = 0,16 I = 1.000.000 x 0,08 x 0,16 = 13.333 $

INTERÉS COMPUESTO
En este tipo de interés, los intereses que se consiguen en cada periodo se van sumando
al capital inicial, con lo que se generan nuevos intereses. En este tipo de interés a diferencia
del interés simple, los intereses no se pagan a su vencimiento, porque se van acumulando
al capital. Por esta razón, el capital crece al final de cada uno de los periodos y el interés
calculado sobre un capital mayor también crece.
CARACTERÍSTICAS

 El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van
sumando.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez mayores.

FÓRMULA
VF = VA (1 + I) ^n
VF = Valor Futuro
VA = Valor Actual
I = Tasa de interés
n = Periodo de tiempo
Ejemplo:
Calcular el ingreso de 30000 $ depositado para el término de 3 años bajo el 10% de interés
anual, si al final de cada año el porcentaje se sumaban al dinero depositado.
Solución:
VF=30000 (1+ 0,10) ^3 = 30000 x 1,1^3 = 39930
39930-30000= 9930 $ este es el ingreso.

EQUIVALENCIAS
El principio de equivalencia financiera establece que dos sumas de dinero invertidas en
fechas distintas, son equivalentes cuando, analizados en un mismo momento o tiempo
conservan la misma cuantía. Si al ser valorados ambos capitales no cumplen la equivalencia
o no son iguales, una de las dos sumas de dinero tendrá preferencia sobre la otra y por lo
tanto será el elegido.
Teniendo en cuenta lo anterior ambos capitales son equivalentes cuando no hay
preferencia de uno sobre los demás.
La importancia de tener en cuenta el tiempo en una equivalencia financiera es que el
dinero no vale lo mismo en momentos diferentes del tiempo, lo que lleva a analizar su valor
partiendo de los conceptos que se plantearan a continuación.
La equivalencia financiera permite analizar por ejemplo:
1. Si se prefiere recibir $ 500.000 hoy si se tiene la posibilidad de invertirlos al 4%
mensual durante seis meses o mejor recibir dentro de 6 meses $ 600.000.
En el entorno económico actual, en casi todas las operaciones financieras se prefiere más
el dinero hoy que el dinero mañana, esto debido al valor temporal del dinero ya que no es
lo mismo disponer de $ 100 a fecha de hoy que dentro de un año. Precisamente este es el
origen del tipo de interés que no es más que el costo o el precio que hay que pagar o recibir
por el uso de ese capital, por esta razón para poder calcular equivalencias entre uno o varios
capitales financieros se hace necesario acudir a los regímenes financieros que permitirán
calcular el precio y la equivalencia entre capitales para la toma de decisiones.

EJEMPLO
Suponga que un banco le otorga un préstamo de $ 200 hoy y usted acuerda con esta
entidad pagarlos en un tiempo futuro, por ejemplo 30 días. Aquí la devolución de este
dinero se pacta para una fecha posterior a 30 días. Este lapso de tiempo es lo que da origen
a una operación financiera, donde habrá que pagar algo más por el dinero prestado (tasa
de interés). De esta manera se producen dos operaciones simultáneas:
1. Préstamo del dinero, el cual se debe devolver bajo las mismas condiciones a cuando
fue otorgado.
2. Precio del dinero a devolver por el plazo acordado: Tipo de Interés
Para que esta operación sea financieramente equivalente deben cumplirse las siguientes
condiciones:
1. Que el intercambio de dinero no sea simultáneo.
2. Que a la operación se le aplique una determinada ley financiera (Interés simple,
interés compuesto)
3. Que la prestación y la contra prestación sean equivalentes financieramente. Es decir
que al banco le sea indiferente los $ 200 a hoy que los mismos $ 200 más el interés
a recibir dentro de 30 días.
En el ejemplo anterior existe una equivalencia financiera debido a que los $ 200 más los
intereses que esta entidad recibirá en 30 días traídos a valor presente o fecha de hoy son
equivalentes.
La equivalencia permite analizar el valor del dinero en el tiempo y este análisis se realiza
con los tipos de interés que es el costo o el alquiler que se paga por este dinero en el tiempo.
Dicho de otra manera los tipos de interés pueden considerarse como el alquiler del dinero,
tanto si se presta como si se pide.
DIAGRAMAS DE FLUJO DE EFECTIVO
El diagrama de flujo de efectivo es una herramienta para determinar, interpretar y
analizar las variables, los rubros y el comportamiento de un instrumento financiero.
En este se realiza una representación de los valores asociados al instrumento en una línea
recta horizontal, incorporando unas divisiones que representan cada período (pago o cuota)
que va en orden, iniciando desde la izquierda a la derecha.
Hay que tener en cuenta que los períodos pueden ser mensuales, bimestrales,
trimestrales, semestrales, anuales, etc. Dependiendo de las cláusulas del contrato. Pero, al
representarlos en el diagrama deben expresarse períodos iguales (es decir, no se podrían
combinar años con semestres o bimestres con meses en un diagrama, ya que se volvería
complicada su interpretación).
Cabe anotar que el diagrama de flujo de efectivo varía de acuerdo con las condiciones
contractuales y la modalidad de la inversión o financiación.

EJEMPLO
La entidad Z adquiere un préstamo con las siguientes condiciones:
Tasa: 5% efectiva anual
Monto otorgado: 20.000.000 $
Numero de cuotas pautadas: 6 cuotas anuales
Solución:
VP= a (1-(1+i) ^ -n / i)
20.000.000 $ = a (1-(1+0,05) ^6 /0,05) => a= 20.000.000/5,076 => a = 3.940.349 $
CONCLUSIÓN

Este mundo de las finanzas, economía, e ingeniería de costos es muy importante en el


crecimiento de una empresa, por eso se toma en cuenta todos estos factores, tasas de
interés, rendimiento, equivalencia, diagramas de flujo y sus gráficas. Nos permiten analizar
en qué posición puede ocuparse la empresa gracias, posición que da a entender la
capitalización de la organización. Por eso el interés decidió implantarse a nivel empresarial
ya que, es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones así
también el costo de un crédito.
El rendimiento corresponde a la tasa de devolución que se obtiene de un capital invertido,
o en otras palabras es la proporción que existe entre los recursos invertidos y el resultado
que se obtiene, es decir, la idea es reflejar la calidad de obtención de ganancias, mientras
mayor ganancias mejor.
La equivalencia busca la facilidad de obtención de bienes de manera inteligentes, es decir,
tener mejor un bien hoy para aprovecharlo a obtenerlo mañana y no gozar de él.
El diagrama de flujo ayuda como un historial de ventas, pagos y otros negocios, es decir,
todo lo que adquiere la organización en cierto tiempo.
BIBLIOGRAFÍA

https://www.abcfinanzas.com. Matemáticas financieras jannier Duque nov 25,2016


https://www.cuidatudinero.com Karina Da Silva; rendimiento financiero Sept 06, 2018

https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter. Revista de Economía y Estadística, (1977-1978)