*PARA USO INTERNACIONAL EXCLUSIVAMENTE

IMPORTANT INFORMATION VER 1.0

This document does not constitute an offer to sell or solicitation of an offer to buy securities. Any such offer will be made only by means of the Private Placement Memorandum (“PPM”) of the
Participant Capital Growth Fund, L.P. (the “Partnership”), and will be subject to the terms and conditions contained therein. Please refer to the PPM for a detailed discussion of the fees, terms and
risks associated with an investment in the Partnership. Interests in the Partnership are offered only pursuant to the terms of the PPM.

Investing in the Partnership involves significant risks not associated with other investment vehicles and is suitable only for persons of adequate financial means who have no need for liquidity. There
can be no assurances or guarantees that: (i) the Partnership’s investment strategy will prove successful, or (ii) investors will not lose all or a portion of their investment in the Partnership.

There is no secondary market in Interests and none is expected to develop. Interests may not be transferred or resold and an investor does not have a right to
redeem Interests except as permitted only with the written consent of the General Partner and under applicable federal and state securities laws. Investors
should be aware that they will be required to bear the financial risks of this investment for the entire term of the Partnership, which is a minimum of five years with the option to renew twice for
1yr intervals.

An investor should consider the Partnership as a supplement to an overall investment program and should only invest if willing to undertake the risks involved. Investors who are subject to income
tax should be aware that an investment in the Partnership is likely (if the Partnership is successful) to create taxable income or tax liabilities in excess of cash distributions to pay such liabilities.

There is no guarantee of future performance. The Partnership has no previous operating history and will be entirely dependent on the abilities of the General Partner and Manager. There can be no
assurance that either investment-level or Partnership-level targeted returns will be realized or that periodic distributions will be made.

The Fund’s investments will be subject to the risks inherent in investments in and / or ownership in real estate assets. These risks include, but are not limited to, the burdens of ownership of real
property, adverse changes to general and local economic conditions, the supply and demand for properties, fluctuations in occupancy and rates, the financial resources of tenants, changes in
environmental and other laws and other variables as outlined in the PPM. The Partnership’s investments may also be adversely affected if the property managers employed by the Partnership
perform inadequately or are not adequately supervised by the Partnership.

Because the Partnership may participate in a limited number of Investments, the aggregate Partnership returns may be adversely affected by the unfavorable performance of even a single
investment. In addition, the diversification of the Partnership’s investments could be even further limited to the extent the Partnership invests a significant portion of its capital in a transaction and
is unsuccessful in selling of that investment. The real estate market can be relatively illiquid at times, which may limit the ability of the Partnership to sell of an asset.

PARTICIPANT
C A P I T A L
Participe junto con el desarrollador
e invierta en bienes raíces a
precio de costo.

Normalmente reservada para capital de inversiόn privada e inversores institucionales,

PARTICIPANT Capital ofrece acceso a personas calificadas para que participen en una
cartera de bienes raíces con los mismos costos que los desarrolladores.

PARTICIPANT Capital se
formó para aprovechar
la creciente demanda
de viviendas para
usos residenciales,
multifamiliares, mixtos, de
alquileres vacacionales o
USO MIXTO DESTINOS VACACIONALES
de segundo hogar.
DESTINOS TIPO RESORT

PARTICIPANT
C A P I T A L
AHORA, LOS INVERSORES PUEDEN:

Invertir en Ampliar la asignación Formar parte

desarrollo y en de sus carteras a del potencial
bienes raíces que activos de bienes de crecimiento
generan ingresos raíces mediante un estratégico de
mediante un fondo gestionado de una plataforma
único vehículo de forma profesional. de inversión en
inversión. bienes raíces.

PARTICIPANT
C A P I T A L
 ¿Quién gestiona PARTICIPANT Capital?

Tradicionalmente reservado para grandes fondos de La empresa detrás de PARTICIPANT Capital,

bienes raíces institucionales o de inversion privada,
PARTICIPANT se creó para permitir que inversores
individuales y entidades internacionales participaran
junto con el desarrollador desde su base de costos. Al
invertir en el inicio del proyecto, los inversores pueden
ser propietarios de bienes raíces con flujo de efectivo,
en una cartera gestionada por profesionales, por
debajo del valor del mercado.
Royal Palm Companies, forma parte del
desarrollo de grandes proyectos de bienes raíces
desde hace más de 40 años. La empresa ha
desarrollado una cartera diversificada de más
de dos mil millones de dólares, compuesta por
6,000 unidades que abarcan desarrollos de uso
mixto, hotelería y condominios residenciales.

DOS MIL MILLONES MÁS DE 50 PROYECTO

FUNDADO EN EXPERTOS EN RED GLOBAL
DESARROLLADOS Y
DE DÓLARES 1978 POR RPC,
GESTIONADOS EN
ACTIVOS REPOSICIONADOS DESARROLLO EN CANALES DE VENTA E
INNOVACIÓN EN TÉCNICAS
12,000 AGENTES
PROYECTOS DE COMENZÓ UN LEGADO DE PROPIEDADES DE USO DE MERCADEO
INMOBILIARIOS CON UNA
BIENES RAÍCES RED GLOBAL DE CANALES DE INVERSIONES EN MIXTO Y DE LUJO
6,000 UNIDADES DE DISTRIBUCIÓN E BIENES RAÍCES JUNTO
CON LOS INVERSORES
EN UNA CARTERA INNOVADORAS TÉ CNICAS
DE MARKETING PARTICIPANTES A NIVEL
SIMPLIFICADA PRIVADO

PARTICIPANT
C A P I T A L
 Además de la amplia trayectoria de Royal Palm Companies, la
empresa ha creado su propia marca de lujo, PARAMOUNT. Con
más de 1,000 residencias con servicios de hotelería de la misma
marca, RPC busca ampliar su presencia en todos los Estados
Unidos y en un futuro cercano a escala global.

1 PARAMOUNT
BAY 2 PARAMOUNT
FORT LAUDERDALE BEACH 3 PARAMOUNT
MIAMI WORLDCENTER

UBICACIÓN | Miami, FL UBICACIÓN | Fort Lauderdale Beach, FL UBICACIÓN | Miami, FL

ESTADO | 2011 (FINALIZADO) ESTADO | 2017 (FINALIZADO) ESTADO | 2019 (EN CONSTRUCCIÓN)
UNIDADES | 346 UNIDADES | 95 UNIDADES | 569
VALOR TOTAL | $400 MILLONES USD VALOR TOTAL | $215 MILLONES USD VALOR TOTAL | $670 MILLONES USD

*Properties above depict past development projects of the sponsor to demonstrate the management’s Track Record. The properties depicted are neither holdings of the offering nor potential acquisitions

PARTICIPANT
C A P I T A L
 F i l e sa n df o l d e r s

POR QUÉ PARTICIPANT CAPITAL ES EL VEHÍCULO

PARA LAS INVERSIONES EN BIENES RAÍCES
Office

F i l e sa n df o l d e r s G e n e r a l/M i s c h e l a n e o u s

MANEJO Y ADMINISTRACIÓN
DIVERSIFICACIÓN PROFESIONAL
Arrows Inter f ace

NO SUJETO A FLUCTUACIONES
OPCIONES DE LIQUIDEZ
Office INDIVIDUALES DEL MERCADO

PAGO DE UN INTERÉS PREFERENTE

FLUJO DE EFECTIVO
DURANTE LA CONSTRUCCIÓN

F o o d&D r i n k

VALORIZACIÓN SUPERIOR A LA MEDIA

TRANSPARENCIA
DEL MERCADO

Inter f ace Arrows

F o o d&D r i n k
We ather

PARTICIPANT
C A P I T A L
 Diversificación de Productos Por Tipo

DE CONDO HOTEL Y MULTIFAMILIARES

RESIDENCIALES

ARTIST CONCEPTUAL RENDERING. DEVELOPER MAY CHANGE WITHOUT NOTICE.

SUITES HOTELERAS
UNIDADES

UNIDADES

La experiencia del gestor en la diversificación de productos le permite a

PARTICIPANT Capital mitigar potenciales riesgos y optimizar resultados
cambiando su estrategia de desarrollo según la demanda del mercado.

PARTICIPANT
C A P I T A L
DIVERSIFICACIÓN La flexibilidad geográfica permite que PARTICIPANT
Capital pueda aprovechar oportunidades donde los

GEOGRÁFICA
mercados no tienen oferta suficiente, lo cual hace que
el potencial de ganancias sea mayor.

PARTICIPANT
C A P I T A L
Ilustración de características financieras
1 2 3 4
Invierta en bienes Reciba un retorno Reciba distribuciones Solidifique su patrimonio
raíces con los preferencial durante la por operación a traves de la apreciación
mismos costos que fase de construcción de las propiedades
los desarrolladores

Valor
Proyectado

7%
Costo Inicial

PARTICIPANT
C A P I T A L
SUPERANDO EL
MERCADO DE
INVERSIÓN POTENCIAL DE RETORNO
Junto con la seguridad de ser propietario de bienes tangibles,
históricamente, los bienes raíces han producido retornos atractivos
en comparación con otros tipos de inversión.

BIENES RAÍCES
Los ingresos operativos,
470% RETORNO ACUMULATIVO

combinados con la apreciación 5.7 RETORNO AJUSTADO AL RIESGO*

de los activos de bienes raíces, S&P500

tienen el potencial de ofrecer los 192% RETORNO ACUMULATIVO

más altos retornos. 2.1 RETORNO AJUSTADO POR RIESGO*

BONOS CORPORATIVOS AAA

130% RETORNO ACUMULATIVO

2.55 RETORNO AJUSTADO POR RIESGO*

Investment period: January 2000 - January 2017 which is a long-term holding period that reflects historical returns through two recessions. Real Estate data is from FTSE NAREIT US Real Estate Equity REIT Total Return Index.
SP500 data is from S&P 500 Total Return Index. AAA Corporate Bonds is from BofA Merrill Lynch US Corp AAA Total Return Index. Risk-adjusted returns refers to Sharpe Ratio calculated by dividing the average excess returns by
the standard deviation of excess returns. Excess returns are calculated as annual total returns minus a 3% risk-free rate. All data is as of January 2017. Return data should not be used to estimate the return of offered investment product.

PARTICIPANT
C A P I T A L
 ESTRATEGIA AGRESIVA DE INVERSIÓN

INVERSIÓN INICIAL: $50,000

TASA INTERNA DE RETORNO TASA INTERNA DE RETORNO TASA INTERNA DE RETORNO
PROYECTADA PARA EL INVERSOR PROYECTADA PARA EL INVERSOR PROYECTADA PARA EL INVERSOR
12% - 14% 13% - 15% 14% - 16%
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $72,500 $109,000 $158,000

APRECIACIÓN

INTERÉS PREFERENTE FINALIZACIÓN

DE PROYECTO

REFINANCIAMIENTO PUESTA EN
Y REINVERSIÓN EL MERCADO

FINALIZACIÓN
FINALIZACIÓN REFINANCIACIÓN DE PROYECTO O
RATIV
DE PROYECTO Y REINVERSIÓN OPE
FEC TIVO
O DE E
FLUJ

CONSTRUCCIÓN ESTABILIZACIÓN CONSTRUCCIÓN ESTABILIZACIÓN CONSTRUCCIÓN ESTABILIZACIÓN

PUESTA EN
EL MERCADO
ATIVO
OPER
CTIVO
DE EF
E APRECIACIÓN
FLUJO

PUESTA EN
EL MERCADO APRECIACIÓN

INTERÉS PREFERENTE INTERÉS PREFERENTE INTERÉS PREFERENTE

AÑO 1 | AÑO 2 | AÑO 3 | AÑO 4 | AÑO 5 | AÑO 6 | AÑO 7 | AÑO 8 | AÑO 9 | AÑO 10 |

7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7%

“IRR is an acronym for internal rate of return, the interest rate at which the net present value of all the cash flows (positive and negative) from a project or investment equal zero. THE RETURN INFORMATION IN THIS ILLUSTRATION IS BASED IN PART ON CERTAIN AS-
SUMPTIONS, INCLUDING CASH FLOW PROJECTIONS THAT ARE SPECULATIVE IN NATURE, ARE UNAUDITED, MAY NOT REFLECT THE AMOUNTS THAT WILL ULTIMATELY BE RECEIVED BY INVESTORS, AND MAY DIFFER FROM CASH FLOW PROJECTIONS
THAT WOULD HAVE RESULTED FROM AN INDEPENDENT EVALUATION OF THESE INVESTMENTS. PAST OR PROJECTED PERFORMANCE IS NOT NECESSARILY INDICATIVE OF FUTURE RESULTS AND AN INVESTMENT IN THIS PRODUCT MAY RESULT IN
A PARTIAL OR TOTAL LOSS OF CAPITAL. CERTAIN INVESTMENTS ARE UNDERGOING OR HAVE PLANNED RENOVATIONS AND/OR CONSTRUCTION ACTIVITY THE COSTS OF WHICH ARE NOT FINAL AND WHICH COSTS MAY CHANGE FROM THE AMOUNTS
SUMMARIZED IN THIS TERM SHEET AND COULD ALTER PROJECTED INVESTMENT RETURNS AS SHOWN HERE OR OTHERWISE PRESENTED TO PROSPECTIVE INVESTORS.

PARTICIPANT
C A P I T A L
Informes Trimestrales

PARTICIPANT

ON
C A P I T A L

IO

TI
AT

RA
TR

ST
S
LU

LU
IL

IL
*Los informes mostrados tienen fines ilustrativos solamente. Los informes reales pueden variar.

PARTICIPANT
C A P I T A L
 BENEFICIOS ADICIONALES

USO VACACIONAL
Según el nivel de inversión, los inversores tendrán derechos
de uso en todos los centros vacacionales y las residencias
participantes.
ARTIST CONCEPTUAL RENDERING. DEVELOPER MAY CHANGE WITHOUT NOTICE.

ACCESO
Los miembros tendrán acceso a clubes
privados en todos los nuevos proyectos
que hagan parte del portafolio.
ARTIST CONCEPTUAL RENDERING. DEVELOPER MAY CHANGE WITHOUT NOTICE.

CONCIERGE
Accesso a servicios y benificios exclusivos

PARTICIPANT
C A P I T A L
 Participantes del Programa

BNY MELLON BANK OF NEW YORK MELLON

BNY Mellon es el agente de la emisión y el principal agente pagador para IA Capital Structures dentro del programa FlexETP.
Como agente de la emisión, BNY Mellon gestiona el proceso de emisión, registra los valores con ISIN en Euroclear y empareja
los fondos del inversor con los valores emitidos. Todos los movimientos de dinero (incluidas las suscripciones y los rescates)
entre los inversores y la cuenta depositaria de FlexETP son ejecutados por BNY Mellon.

EURONEXT BOLSA DE VALORES

WIENERBORSE EURONEXT/VIENA
La Wiener Börse AG es la única bolsa de valores en Viena, Austria, y una de las bolsas más establecidas en Europa del Este y
del Sudeste. Euronext es un grupo de bolsa europeo, ubicado en los Países Bajos, que ofrece una diversa gama de productos
y servicios, y combina mercados transparentes, eficientes y regulados de acciones, valores de renta fija y derivados en París,
Amsterdam, Bruselas, Lisboa y Londres.

EUROCLEAR DEPOSITARIO
EUROCLEAR
Euroclear es el proveedor líder en el mundo de liquidación nacional e internacional para determinados títulos valores.

PARTICIPANT
C A P I T A L
Participantes del Programa y Organismos de Control

PWC AUDITOR
PRICEWATERHOUSECOOPERS (PWC)
PwC será el auditor del programa FlexETP. Como auditor, PwC analiza todo el programa FlexETP una vez al año y garantiza que
cada serie de FlexETP esté respaldada por los activos subyacentes declarados.

INTERTRUST ADMINISTRADOR
INTERTRUST GROUP (INTERTRUST N.V.)
Intertrust es el administrador del programa FlexETP y está a cargo de administrar las operaciones del emisor. Los deberes de
administración de Intertrust se centran más que nada en mantener y proteger los intereses de los inversores de FlexETP.

IA CAPITAL EMISOR
STRUCTURES IA CAPITAL STRUCTURES (IRELAND) PLC
El emisor del programa FlexETP, IA Capital Structures (“IAC”), es una sociedad Irlandesa creada con el único objetivo de emitir
la serie de FlexETP.

PARTICIPANT
C A P I T A L
 Como Funciona (Fondo)

1 EMISOR
IA Capital
(Irlanda)
BNY MELLON
Agente Emisor
2 INVERSOR

La transacción ocurre a través de

BNY MELLON
Agente de Pago

Los títulos son emitidos por el BNY Mellon para Euroclear a la cuenta de inversión de
cada inversión cada cliente

Cuenta custodia bajo el nombre del fondo

3 CUSTODIO

La cuenta custodia recibe los activos que

La cuenta custodia recibe los fondos
del inversor y el manejo va por parte del
manager del portafolio

van a servir de colateral y provee el valor

neto de emisión

Manager del Portafolio

PARTICIPANT
C A P I T A L
 Visibilidad y Distribución

El producto negociado en bolsa (ETP) tiene

un ISIN y una página de Bloomberg, lo cual
le otorga mayor transparencia y contribuye a
la distribución global.

Custodia y comercialización
convenientes dentro de muchas
plataformas a través de Euroclear.

PARTICIPANT
C A P I T A L
 Visibilidad y Distribución
El inversor puede ver el FlexETP desde su propia cuenta de inversión.

El precio (valor neto del activo) se actualiza y se distribuye a la cuenta depositaria del inversor.

PARTICIPANT
C A P I T A L
PARTICIPANT
C A P I T A L
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www.participantcapital.com