COVER

ANUITAS ( ANNUITY )

DOSEN PENGAMPU:
HENDRA TAUFIK, ST, M.Sc.

EKONOMI TEKNIK – KELAS D – KEL.3 :

NABILAH HUSNA BESTARI 1707113883
WINDA INDRIANI 1707111387

PROGRAM STUDI S1 TEKNIK SIPIL

UNIVERSITAS RIAU
2018
 KATA PENGANTAR

Puji syukur atas kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberkati
rahmat dan hidayat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan Laporan Ekonomi
Teknik ini dengan baik dan juga tepat pada waktunya dalam bentuk maupun
isinya yang sangat sederhana.
Ekonomi Teknik yang berasal dari kata Engineering Economy, merupakan
pelajaran wajib dalam kurikulum program Teknik Sipil S1. Materi yang dibahas
dalam laporan Ekonomi Teknik adalah menjelaskan tentang Annuitas (Annuity).
Laporan Ekonomi Teknik ini merupakan salah satu syarat untuk mengikuti ujian
akhir semester sekaligus pemantapan dari dasar teori yang dipelajari pada mata
kuliah Ekonomi Teknik, serta mata kuliah lainnya yang memiliki keterkaitan
dengan laporan ini.
Penulis segenap hati mengucapkan terima kasih kepada Bapak Hendra
Taufik, S.T, M.Sc selaku dosen pengampu yang telah menyokong penulis dalam
menyelesaikan Laporan Ekonomi Teknik ini. Penulis menyadari bahwa dalam
pembuatan dan penyelesaian laporan ini masih jauh dalam kesempurnaan. Oleh
karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun demi
kesempurnaan laporan ini pada masa mendatang.
Semoga Laporan Ekonomi Teknik ini bermanfaat dan berguna bagi
pembaca dan lainnya serta khususnya penulis yang masih dalam tahap
pembelajaran untuk memahami tentang menganalisa Anuitas (Annuity).

Pekanbaru, Maret 2018

Penulis

ii
 DAFTAR ISI
Halaman

KATA PENGANTAR ......................................................................................................ii

DAFTAR ISI .....................................................................................................................iii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................................v

DAFTAR TABEL ............................................................................................................ vi

DAFTAR RUMUS .......................................................................................................... vi

DAFTAR NOTASI DAN ISTILAH............................................................................ viii

DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................................x

BAB I PENDAHULUAN .............................................................................................. 1

1.1. PENGERTIAN ..........................................................................................1

1.2. CIRI – CIRI ...............................................................................................2

1.3. TUJUAN ...................................................................................................2

BAB II KONSENSI ........................................................................................................ 3

2.1. ANNUITY KE PRESENT...........................................................................3

2.2. ANNUITY KE PRESENT WORTH ............................................................4

2.3. ANNUITY KE FUTURE ............................................................................6

BAB III ANNUITY .......................................................................................................... 9

3.1 PENGERTIAN ..........................................................................................9

3. 2 CONTOH SOAL .....................................................................................10

BAB IV ANNUITY DUE .............................................................................................. 13

4.1. PENGERTIAN ....................................................................................13

4.2. CONTOH SOAL .................................................................................14

BAB V DIFFERED ANNUITY ................................................................................... 16

iii
 5.1. PENGERTIAN ........................................................................................16

5.2. CONTOH SOAL .....................................................................................17

BAB VI AMORTISASI ............................................................................................... 21

6.1. PENGERTIAN ....................................................................................21

6.2. CONTOH SOAL .................................................................................22

BAB VII VARIASI SOAL .......................................................................................... 26

BAB VIII PENUTUP .................................................................................................... 31

8.1. KESIMPULAN....................................................................................31

8.2. SARAN ................................................................................................31

MIND MAP .................................................................................................................... 32

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................................... xii

INDEKS .......................................................................................................................... xiv

LAMPIRAN ..................................................................................................................... xv

iv
 DAFTAR GAMBAR
Halaman

Gambar I. 1 Pengertian Anuitas .......................................................................................... 1

Gambar II. 1 Annuity ke Present......................................................................................... 3
Gambar II. 2 Annuity ke Present Worth .............................................................................. 4
Gambar II. 3 Diagram Arus Penyelesaian soal ................................................................... 5
Gambar II. 4 Annuity ke Future .......................................................................................... 6
Gambar II. 5 Penyelesaian soal Rp. 5.0000.0000 ............................................................... 7
Gambar II. 6 Penyelesaian soal Rp.20.000.000 .................................................................. 8
Gambar III. 1 Pengertian Annuity ....................................................................................... 9
Gambar III. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1 ............................................................ 10
Gambar III. 3 Diagram Arus Penyelesaian Soal 2 ............................................................ 11
Gambar III. 4 Diagram arus Penyelesaian Soal 3 ............................................................. 12
Gambar IV. 1Pengertian Annuity Due .............................................................................. 13
Gambar IV. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1 ............................................................ 14
Gambar IV. 3 Diagram Arus Penyelesaian Soal 2 ............................................................ 15
Gambar V. 1 Pengertian Deferred Annuity ....................................................................... 16
Gambar V. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1 ............................................................. 17
Gambar V. 3 Diagram Arus Penyelesaian Soal 2 ............................................................. 18
Gambar V. 4 Diagram Arus Penyelesaian Soal 3 ............................................................. 19
Gambar VI. 1 Pengertian Amortisasi ................................................................................ 21
Gambar VII. 1 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1.a ........................................................ 26
Gambar VII. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1.b........................................................ 27
Gambar VII. 3 Present ke Annuity .................................................................................... 28
Gambar VII. 4 Present Worth ke Annuity ......................................................................... 29
Gambar VII. 5 Diagram Contoh Soal 3 ............................................................................ 29

v
 DAFTAR TABEL
Halaman

Tabel II. 1 Data Soal ........................................................................................................... 5

Tabel V. 1 Perhitungan Grace Periode ............................................................................. 19
Tabel VI. 1 Data Soal........................................................................................................ 23

vi
 DAFTAR RUMUS
Halaman

Rumus II. 1 Annuity ke Present .......................................................................................... 3

Rumus II. 2 Annuity ke Present worth ................................................................................ 4
Rumus III. 1 Anuitas ......................................................................................................... 10
Rumus III. 2 Annuitas dengan faktor Present................................................................... 12
Rumus VI. 1 Annuitas....................................................................................................... 22

vii
 DAFTAR NOTASI DAN ISTILAH

[A/F] = Faktor bunga Sinking Fund Factor

[A/P] = Faktor bunga Capital Recovery Factor
A = Annuity ; Annual worth
Amortisasi = Pengurangan nilai aktiva tidak berwujud, seperti
merek dagang, hak cipta, dan lain-lain, secara
bertahap dalam jangka waktu tertentu pada setiap
periode akuntansi.
Annual = Seri pembayaran sejumlah uang
Anuitas = Suatu rangkaian penerimaan atau pembayaran
tetap yang dilakukan secara berkala pada jangka
waktu tertentu.
Annuity Due = Anuitas yang pembayarannya dilakukan pada
setiap awal interval.
Annual Worth = Pembayaran yang tetap pada tiap periode
tahunan.
Aritmatik = Perubahan deret hitung
Asuransi = Pertanggungjawaban atau perjanjian dari dua
pihak
Bunga = Bunga yang dibayarkan atau dikenakan atau upah
dari penggunaan uang
Bunga Tunggal = Bunga yang dibayarkan atau diberikan hanya
sejumlah uang mula-mula atau pokok pinjaman atau
dipinjamkan
Bunga Mejemuk = Bunga yang ditambahkan ke modal dan berbunga
lagi
Capital Recovery Factor = Faktor pengembalian Modal
Cashflow = Diagram kas alir
Compound Interest = Bunga majemuk

viii
Cicilan = Angsuran uang yang dilakukan setiap periode
Ekuivalensi = Nilai uang yang berbeda pada waktu yang berbeda
tetapi memiliki nilai finansial yang sama
[F/A] = Faktor bunga Compound Recovery Factor
[F/P] = Faktor bunga Compound Amount Factor
F = Future Worth
FV = Future Value
Kredit = Cara menjual barang dengan pembayaran secara
tidak tunai (pembayaran yang ditangguhkan atau
diangsurkan) ; pinjaman uang dengan embayaran
secara angsuran ; penambahan saldo rekening , sisa
uatang, modal, dan pendataan bagi penabung ; sisi
kanan neraca (di Indonesia)
i = Besar Bunga ke periode
n = Jumlah periode
Obligasi =surat pinjaman dengan bunga tertentu dari
pemerintah yang dapat diperjuabelikan ; surat utang
berjangka (waktu) lebih dari satu tahun dan bersuku
bunga tertentu, yang dikeluarkan oleh perusahaan
untuk menarik dana dari masyarakat guna untuk
menutupi pembiayaanatau pengeluaran perusahaan.
P = Nilai Awal Periode
[P/A] = Faktor bunga Compound Recovery Factor
[P/F] = Faktor bunga Compound Amount Factor
PV = Present Value
PW = Present Word
Premi = hadiah (uang atau sebagainya yang diberikan
sebagai peransang untuk meningkatkan mutu
perestasi kinerja
Persentase =bagian dari keutuhan yang dinyatakan dalam
bentuk persent ; perkiraan ; angka perseratus

ix
 DAFTAR LAMPIRAN

Halaman

Lampiran I. Pertanyaan .................................................................................................... xv

Lampiran II Jawaban........................................................................................................ xv

x
 BAB I
PENDAHULUAN

1.1. PENGERTIAN

Gambar I. 1 Pengertian Anuitas

Sumber : (Putra, 2013)

Anuitas adalah suatu rangkaian penerimaan atau pembayaran tetap yang

dilakukan secara berkala pada jangka waktu tertentu. Selain itu anuitas juga
diartikan sebagai kontrak di mana perusahaan asuransi memberikan pembayaran
secara berkala sebagai imbalan premi yang telah Anda bayar (Lihat Gambar 1.1)
Menurut (Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI), 2016), Anuitas adalah
Rangkaian pembayaran atau penerimaan yang sama jumlahnya yang harus
dibayarkan atau diterima pada tiap akhir periode yang sama jangka waktunya.

1
 2

1.2. CIRI – CIRI

Ciri ciri anuitas adalah sebagai berikut:
1. Nilai pembayaran jumlahnya (A) setiap periode minimal 2 kali pembayaran
2. Jangka waktu periodenya sama, bulanan atau tahunan
3. Pembayran pertama dibayarkan pada akhir tahun pertama, awal tahun
kedua. (Yuesbi, 2008)

1.3. TUJUAN
Adapun tujuan dari anuitas adalah sebagai berikut:
1. Perhitungan bunga atas suatu pinjaman
2. Perhitungan bunga atas suatu Deposito/Investasi Jangka Panjang, yaitu
dengan system Anuitas maka dapat diketahui berapa besarnya uang yang
akan diterima jika kita menyimpan uang dalam bentuk deposito/Investasi
Jangka Panjang yang memberikan imbalan bunga selama jangka waktu
Deposito/Investasi Jangka Panjang tersebut. (Yusnita, 2012)
 BAB II
KONSENSI

2.1 ANNUITY KE PRESENT

Gambar II. 1 Annuity ke Present

Sumber : (Putra, 2013)

Berdasarkan Gambar II.1 menunjukkan bahwa, perhitungan nilai sekarang

(present value) dari suatu annuity adalah kebalikan dari perhitungan jumlah nilai
majemuk dari suatu annuity yang dapat dilihat dari Rumus (II.1) dari Annuity ke
Present.
Rumus II. 1 Annuity ke Present
(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏
𝑷𝑽𝑨 = 𝑨 (II.1)
𝟏 (𝟏+𝒊)𝒏

Dengan :
PVA = Present Value
A = Annuity
i = Besar Bunga
n = n Bulan

3
 4

Contoh Soal:
PT. ABC merencanakan akan mendapatkan sejumlah uang dari hasil
penjualan produksinya sebesar Rp. 1000.000.000,- setiap tahun. Jumlah
tersebut akan diterima selama 2 tahun berturut-turut. Sehingga berapa jumlah
yang harus diterima oleh PT. ABC apabila tingkat bunga yang diberikan 20 %
per tahun?
Dijawab: P = A [P/A]𝑖=20%
𝑛=2

P = 1.000.000 [1,528]
= 1528.000
2.2 ANNUITY KE PRESENT WORTH

Gambar II. 2 Annuity ke Present Worth

Sumber: (Yanurto, 2010)

Present Worth Annuity digunakan untuk mencari nilai saat ini (P) jika
telah diketahui nilai A (Annuity), besarnya tingkat bunga dan lamanya periode dan
mencari nilai sekarang dari penjumlahan tetap sebesar 1 yang dibayar atau
diterima pada akhir tahun. (Nursyamsi, 2013). Perhatikan Rumus (II.2)
Rumus II. 2 Annuity ke Present worth
 5

(1+𝑖)𝑛 −1
𝑃 =𝐴 (II.2)
𝑖 (1+𝑖)𝑛

Contoh Soal:
Dua mesin dibawah pertimbangan sebuah pabrik metal. Mesin A akan
mempunyai biaya awal $ 15,000, biaya perawatan dan operasi tahunan $ 3,000,
dan nilai sisa $ 3,000. Mesin B akan mempunyai biaya awal $ 22,000, biaya
perawatan dan operasi tahunan $ 1,500, dan nilai sisa $ 5,000. Jika kedua mesin
diperkirakan berumur 10 tahun, carilah mesin mana yang akan dipilih jika
menggunakan metode present worth dengan tingkat suku bunga 12%?
Diketahui :
Tabel II. 1 Data Soal

Uraian Mesin A Mesin B

Biaya awal (P) $ 15,000 $ 22,000
Biaya Operasional Tahunan (A) $ 3,000 $ 1,500
Umur (n) 10 tahun 10 tahun
Nilai Sisa (F) $ 3,000 $ 5,000

Gambar II. 3 Diagram Arus Penyelesaian soal

Dijawab:
 6

PWA = $ 15,000 + $ 3,000 (P/A ; 12% ; 10) - $ 3,000 (P/F ; 12% ; 10)
= $ 15,000 + $ 3,000 (5.6502) - $ 3,000 (0.3220)
= $ 15,000 + 16950.6 – 966
= 30984.6
PWB = $ 22,000 + $ 1,500 (P/A ; 12% ; 10) - $ 5,000 (P/F ; 12% ; 10)
= $ 22,000 + $ 1,500 (5.6502) - $ 5,000 (0.3220)
= $ 22,000 + 8475.3 – 1610
= 28865.3
Maka dari hasil yang didapatkan dapat disimpulkan bahwa PWA > PWB,
jadi yang dipilih adalah Mesin B

2.3. ANNUITY KE FUTURE

Gambar II. 4 Annuity ke Future

Sumber : (Irmawati, 2010)

Nilai yang akan datang dari sebuah anuitas adalah akumulasi jumlah
pembayaran dan jumlah bunga pada akhir periode. Sehingga, pada anuitas di
muka nilai yang akan datang ekuivalen dengan jumlah pembayaran dan bunga
 7

satu periode setelah pembayaran terkahir sebagaimana ditunjukan oleh Gambar

II.3. (Irmawati, 2010)

Contoh Soal:
Tn B ingin mengakumulasikan sejumlah dananya sebesar Rp 20,000,000
yang diinvestasikan pada PT. X tiap semester selama 5 tahun dengan tingkat
bunga 15 % per tahun Tn A menabung sebesar Rp 5,000,000 setiap tahun untuk
jangka waktu 5 tahun dengan tingakat suku bunga 15 %. Berapakah perbandingan
nilai tabungan Tn A dan Tn. B pada akhir tahun ke 5 ?
Penyelesaian :
Perhatikan Gambar II.5Untuk penyelsaian tabungan dengan modal awal
Rp.5.000.000,-

Gambar II. 5 Penyelesaian soal Rp. 5.0000.0000

A = P. [P/A]𝑖𝑛
A = 5000.000 [P/A]𝑖=15%
𝑛=5 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

A = 5.000.000 [3.352]
A = Rp. 16.760.000,-

P 𝑖
F = P + A. [A]
𝑛

F = Rp. 5.000.000 + Rp. 16.760.000 . [6,742]

F = 67.715.920
 8

Perhatikan Gambar II.6 Untuk penyelesaian tabungan dengan modal awal

Rp.20.000.000,-

Gambar II. 6 Penyelesaian soal Rp.20.000.000

A = P. [P/A]𝑖𝑛
A = 5000.000 [P/A]𝑖=15%
𝑛=5 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

A = 5.000.000 [3.352]
A = Rp. 16.760.000,-

P 𝑖
F = P + A. [A]
𝑛

F = Rp. 5.000.000 + Rp. 16.760.000 . [6,742]

F = 67.715.920

Jadi semakin besar modal awal yang ditabung dengan tahun yang sama dan
persentase bunganya maka semakin besar pendapatan terakhir ditabungan.
 BAB III
ANNUITY

3.1 PENGERTIAN

Gambar III. 1 Pengertian Annuity

Sumber : (Irmawati, 2010)

Anuitas adalah Anuitas adalah suatu rangkaian penerimaan atau pembayaran

tetap yang dilakukan secara berkala pada jangka waktu tertentu. Selain itu anuitas
juga diartikan sebagai kontrak di mana perusahaan asuransi memberikan
pembayaran secara berkala sebagai imbalan premi yang telah Anda bayar. Anuitas
merupakan modifikasi dari perhitungan kredit bunga efektif. Modifikasi ini
dilakukan untuk mempermudah nasabah dalam membayar per bulannya, karena
angsuran tiap bulannya sama. Dalam kredit dengan bunga anuitas, angsuran
bulanannya tetap. Namun komposisi bunga dan pokok angsuran akan berubah tiap
periodenya. Nilai bunga per bulan akan mengecil, angsuran pokok per bulannya
akan membesar. Mendekati berakhirnya masa kredit, keadaan akan menjadi
berbalik. porsi angsuran pokok akan sangat besar sedangkan porsi bunga menjadi
lebih kecil. Dalam perhitungan anuitas, porsi bunga pada masa awal sangat besar
sedangkan porsi angsuran pokok sangat kecil. (Irmawati, 2010)

9
 10

Jadi Annuitas adalah deretan pembayaran atau penerimaan sejumlah uang,

pada umumnya besar nilainya sama dengan periode waktu tertentu. (lihat Rumus
III.1)
Rumus III. 1 Anuitas

(1−1(1+𝑖)−𝑛 𝑃 𝑖
𝑃=𝐴 atau 𝑃 =𝐴[ ] (III.1)
𝑖 𝐴 𝑛
Dengan :
P = nilai awal periode
i = tingkat bunga perperiode
A = Anuitas (pembayaran perperiode)

3.2 CONTOH SOAL

1. Kita misalkan Indonesia mendapat kredit dari salah satu negara besar
anggota Paris Club sebesar €5,000,000 pada tanggal 1 Januari 1998
dengan tingkat bunga 6% setahun. Berapakah besar pembayaran
kembalinya jika pembayaran kembalinya dilakukan selama 20 tahun mulai
akhir tahun pertama?
Penyelesaian:
Pembayaran kembali dapat dilakukan dengan annuity selama 20 tahun
mulai akhir tahun pertama ialah 1 Januari 1998 s/d 1 Januari 2018. (Lihat
Gambar III.2)

Gambar III. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1

Sumber : (Yuesbi, 2008)
maka digunakan rumus (III.1)
 11

𝑃
𝐴= (1−(1+𝑖)−𝑛 ) (III.1)
𝑖

Pxi
A =
(1−(1+𝑖)−𝒏 )
€ 5,000,000 x 0,1
A =
(1−(1+0,1)−𝟐𝟎 )

A = € 587,298.1239 (untuk satu periode pembayaran)

Total pembayaran selama 20 periode

= € 587,298.1239 x 20 = € 11,745,962.48
Jadi, total pembayaran yang harus dibayarkan selama 20 tahun yaitu
sejumlah € 11,745,962.48

2. Tri ingin membuka usaha bahan bangunan. Untuk modalnya, dia

meminjam dari bank sebesar Rp. 100.000.000,- dan ia ingin melunasi
hutangnya selama 6 tahun dengan bunga sebesar 8% pertahunnya. Berapakah
besar angsuran yang harus dibayarkan Tri tiap akhir tahunnya?
Penyelesaian:
Pembayaran kembali dapat dilakukan dengan annuity selama 6 tahun
denngan bunga 8%. (Lihat Gambar III.3)

Gambar III. 3 Diagram Arus Penyelesaian Soal 2

Sumber : (Abbrev, 2014)
Jawaban:
 12

Rumus III. 2 Annuitas dengan faktor Present

A= P [A/P]
A = 100.000.000 [ 0,21632]
A = 21.632.000
Maka, uang yang diansurkan oleh tri adalah Rp. 21.632.000

3. KPR sebesar Rp. 210.000.000,- dikenakan bunga sebesar 18%. Jika besar
angsuran perbulan adalah 3.783.889,18- . maka berapa lama KPR tersebut
akan lunas?

Penyelesaian:

Gambar III. 4 Diagram arus Penyelesaian Soal 3

Sumber : (Ariful, 2012)
Diketahui:
i= 18% bunga perbulan i= 1.5% untuk pertahun
P= Rp. 210.000.000,-
A= Rp. 3.783.889,18-
Jawaban:
𝑃×𝑖
Log (1− 𝐴 )
𝑛= −
𝐿𝑜𝑔 (1+𝑖)
210.000.000 𝑥 0,015
log (1− )
3.783.889,18
n= −
𝒍𝒐𝒈 (𝟏+𝟎,𝟎𝟏𝟓)

n = 120 perbulan
 BAB IV
ANNUITY DUE

4.1. PENGERTIAN

Gambar IV. 1Pengertian Annuity Due

Sumber : (Jnursyamsi, 2013)

Annuity Due Annuity Due adalah anuitas yang pembayarannya dilakukan

pada setiap awal interval. Awal interval pertama merupakan perhitungan
bunga yang pertama dan awal interval kedua merupakan perhitungan bunga
kedua dan seterusnya. Lihat gambar (IV.1)

Pada formula annuity due ditambahkan satu compounding factor (1+i),

baik untuk present value maupun future value.

Penambahan satu compounding factor pada annuity due adalah sebagai

akibat pembayaran yang dilakukan pada setiap awal interval.
Nilai uang yang dihitung dengan annuity due selalu lebih besar bila
dibandingkan dengan ordinary annuity. (Nursyamsi, 2013)

13
 14

Jadi Annuitas adalah pembayaran yang dilakukan pada awal interval atau
dikenal dengan interval pertama bunga pertama.

4.2. CONTOH SOAL

1. Adin melakukan pembayaran sebesar € 200.00,- akan diterima selama 12

kali setiap awal tahun selama 12 tahu. Jika diketahui tingkat bunga adalah
10% setahun. Berapa besar present value dari annuity tersebut?
Dengan :
n = 11
i = 10 %
Maka nilai A yang diketahui pada soal untuk mendapatkan nilai P
digunakan Rumus(IV.1) :
P = A + [P/A]𝑖=10%
𝑛=11 (IV.1)

Gambar IV. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1

Sumber : (Yanurto, 2010)
 15

P = A + [P/A]𝑖=10%
𝑛=11

P = €200.00 + (€200.00 *6.495)

P = €1,499.00

2. Suatu Perusahaan Alat memberikan alat berat secara Kredit kontraktor.

Tingkat bunga yang diperhitungkan sebesar 12 % pertahun dengan cicilan
setiap awal bulan. Berapakah total pembayaran yang dilakukan selama 12
tahun dengan cicilan $ 15.000?

Gambar IV. 3 Diagram Arus Penyelesaian Soal 2

Sumber : (Ariful, simulasikredit.com/cara-menghitung-bunga-anuitas/ , 2012)

Diketahui : A = $15,000.00
n = 11
i =1%

Ditanya : P ?
Solusi : P = A + [P/A]𝑖=10%
𝑛=11

= $15,000.00+ $15,000.00 *(10.368)

= $170,520.00
 BAB V
DIFFERED ANNUITY

5.1 PENGERTIAN

Gambar V. 1 Pengertian Deferred Annuity

Sumber : (ayukwardani, 2011)

Deferred Annuity adalah suatu seri (anuitas) yang pembayarannya

dilakukan pada akhir setiap interval. Perbedaan dengan ordinary annuity
adalah dalam hal penanaman modal di mana pada deferred annuity ada masa
tengang waktu (grace period) yang tidak diperhitungkan bunga.
(Ayukwardani, 2011)

Jadi, Suatu series (annuity) yang pembayaran pertamanya diadakan tidak

pada akhir periode pertama, melainkan pada waktu sesudah itu.

16
 17

5.2. CONTOH SOAL

1. Kita misalkan Indonesia mendapat kredit dari salah satu negara besar
anggota Paris Club sebesar $ 5,000,000 pada tanggal 1 Januari 1998
dengan tingkat bunga 6% setahun. Pembayaran kembali dapat dilakukan
dengan cara :
a. Dengan annuity selama 10 tahun mulai akhir tahun ke-11 ialah 1
Januari 2009 s/d 1 Januari 2018

Gambar V. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1

Sumber : (Mutiara, academia.edu/8933537/Pembahasan_Dana_Pelunasan , 2013)
6
F = P × [F ∕ P]
10
= € 5,000,000 × (1.7908)
= € 8,954,000
6
A = € 8,954,000 × [𝐴/𝑃]10
= € 8,954,000 × (0.13587)
= € 1,216,579.90
 18

b. Sekaligus pada akhir tahun ke-20 ialah 1 januari 2018

Gambar V. 3 Diagram Arus Penyelesaian Soal 2

Sumber : (abbrev, 2014)

𝑛
F = 𝑃 [1 + 𝑖]
6
= P × [F/P]19
= € 5,000,000 × (3.0256)
= € 15,128,000
A = P × [𝐴/𝑃]𝑖𝑛
= € 15,128,000 × [𝐴/𝑃]16
= € 15,128,000 × (1.06)
= € 16,035,680
Atau
F = P [1+i]n
= P × [𝐹/𝑃]620
= € 5,000,000 * (3.2071)
= € 16,035,500
 19

2. Misalnya jika negara hutang sebesar $1.000.000, pembayaran diangsur

selama 50 tahun, selama grace period (10 tahun) bunga dibayar. Berapa
besar angsuran yang harus dibayarkan setelah grace period ? Jika:
a. Bunga selama grace period adalah 4 % pertahun
b. Bunga setelah grace period adalah 6% pertahun
Penyelesaian:
Tahun 1 : 4 % x $1.000.000 = $40.000
Tahun 2 : $40.000 + (4 % x $1.000.000)=$80.000

Gambar V. 4 Diagram Arus Penyelesaian Soal 3

Sumber : (Putra, 2013)

Tabel V. 1 Perhitungan Grace Periode

Tahun Ke Jumlah
Pembayaran
1 $40,000
2 $80,000
3 $120,000
4 $160,000
5 $200,000
6 $240,000
7 $280,000
8 $320,000
9 $360,000
10 $400,000
Total Selama Grace $2,200,000
Period
 20

Setelah grace period

F = P (1+i)n
6
= P × (𝐹/𝑃)10
= $1,000,000 × (1.7908)
= $1,790,800

A = P × (𝐴/𝑃)640
= $1,790,800 × (0.06646)
= $119,016.568

3. Ibu Aisyah ingin memiliki uang sebesar Rp.500.000.000 pada saat ia

pension nanti, tepatnya 20 tahun lagi. Untuk tujuan tersebut, ia
menyisihkan gajinya setiap bulan untuk ditabung di Bank Pasti Jaya.
Berapakah besarnya gaji bulanan yang harus ibu Aisyah sisihkan untuk ia
tabung apabila tingkat bunga tabungan 9% p.a., perhitungan bunga
bulanan?

Penyelesaian:

FV = Rp.500.000.000
N = 20 × 12
= 240 periode
9%
I = = 0,75%
12
𝐹𝑉
A = ((1+𝑖)𝑛 −1)
𝑖

𝑅𝑝.500.000.000
𝐴= ((1+0,0075)240 −1)
0,0075

𝐴 = 𝑅𝑝. 748.629,78
 BAB VI
AMORTISASI

6.1 PENGERTIAN

Gambar VI. 1 Pengertian Amortisasi

Sumber : (Maulana, academia.edu/8703584/Amortisasi_utang_dan_dana_pelunasan, 2014)

Amortisasi adalah pengurangan nilai aktiva tidak berwujud, seperti merek

dagang, hak cipta, dan lain-lain, secara bertahap dalam jangka waktu tertentu pada
setiap periode akuntansi. Pengurangan ini dilakukan dengan mendebit akun beban
amortisasi terhadap akun aktiva.

Amortisasi dapat juga diartikan sebagai penurunan nilai penyusutan dari

sebuah asset yang mempunyai umur ekonomis yang lama.

Istilah Amortisasi dalam akuntansi diartikan sebagai pengalokasian biaya

aktiva tak berwujud yang mengacu pada pengurangan kewajiban dengan
pembayaran pokok beserta bunga secara teratur dalam jumlah tertentu sampai
pinjaman terbayar ketika tanggal jatuh tempo.

21
 22

Jadi, Amortisasi adalah pembayaran dalam suatu periode tertentu (tahunan

misalnya) berupa pelunasan pokok yang disertakan dengan pembayaran bunga
yang berbeda setiap periode.

Lalu apa bedanya dengan depresiasi dan deplesi ? Depresiasi adalah alokasi
biaya penyusutan terhadap aset tetap selama masa manfaatnya (umur ekonomis)
aset tersebut. Sedangkan Deplesi adalah penyusutan pada bidang sumberdaya
pertambangan.Dan untuk pengertian amortisasi sendiri adalah suatu penurunan
atau pengurangan nilai aktiva tidak berwujud setiap periode akuntansi.

Perusahaan melakukan penghapusan untuk aset tak berwujud melalui

amortisasi seperti Goodwill. Sering juga dilakukan amortisasi terhadap setiap nilai
yang dibayar di atas nilai pembelian preferen atau obligasi. Sedangkan Dana
Amortisasi (Amortization Fund) merupakan pengumpulan dana secara berkala
untuk membayar beban amortisasi tersebut. Tujuan dari amortisasi adalah untuk
mencerminkan nilai penjualan kembali. (Maulana, 2014).

6.2. CONTOH SOAL

6.2.1. Raga pada tanggal 1 April 2010 memutuskan untuk membeli

sebuah rumah seharga Rp400.000.000 dengan membayar uang muka
Rp100.000.000 dan sisanya dengan Kredit Pemilikan Rumah (KPR)
sebuah bank dengan harga 18% p.a. dan angsuran sebesar Rp7.618.028,23
selama 60 bulan. Jika pada tanggal 1 April 2013 dia ingin melunasi
kreditnya, berapa jumlah yang harus dia bayar?
Perhatikan Rumus (VI.1) dibawah ini dalam mengerjakan soal diatas.
Rumus VI. 1 Annuitas

 1  (1  i)  n 
PV    A
 i  (VI.1)
 23

Dengan :
PV = Nilai Sekarang
I = Tingkat Bunga
N = Jumlah Periode
A = Anuitas

Tabel VI. 1 Data Soal

Penyelesaiannya:

PERIODE BESAR BUNGA AMORTISASI SALDO KPR

ANGSURAN HUTANG
Rp. 300.000.000,00
1 Rp. 7.618.028,23 Rp. 4.500.000,00 Rp. 3.118.028,23 Rp. 296.881.971,77
2 Rp. 7.618.028,23 Rp. 4.453,229,58 Rp. 3.164.798,65 Rp. 293.717.173,12
3 Rp. 7.618.028,23 Rp. 4.405.757,60 Rp. 3.212.270,63 Rp. 290.504.902,49
4 Rp. 7.618.028,23 Rp. 4.357.573,54 Rp. 3.260.454,69 Rp. 287.244.447,80
5 Rp. 7.618.028,23 Rp. 4.308.666,72 Rp. 3.309.361,51 Rp. 283.935.086,29
1−(1+𝑖)−𝑛
𝑃𝑉 = 𝐴( )
𝑖
1−(1+0,015)−24
𝑃𝑉 = 𝑅𝑝. 7.618.028,23 ( )
0,015

PV = Rp 152.592.193,50 (Saldo KPR per 1 April 2013)

Melanjutkan contoh soal tadi, tanpa membuat tabel, hitunglah :

i. Besar pembayaran bunga selama tahun pertama
ii. Besar pelunasan pokok (amortisasi utang) selama tahun kedua
iii. Besar angsuran per bulan untuk 24 bulan terakhir, jika tingkat bunga
pinjaman dinaikkan menjadi 21% p.a

Penyelesaian Soal:
i. Saldo KPR akhir tahun pertama.
1−(1+0,015)−48
𝑃𝑉 = 𝑅𝑝. 7.618.028,23 ( )
0,015

PV = Rp259.337.134,63
 24

Amortisasi utang selama tahun pertama :

Rp 300.000.000 – Rp 259.337.134,63
= Rp40.662.865,37

Total Pembayaran Tahun Pertama :

12 X Rp7.618.028,23 = 91.416.338,76

Besar pembayaran bunga

= Total Pembayaran – Amortisasi
= Rp 91.416.338,76 – Rp 40.662.865,37
= Rp 50.753.473,39

ii. Saldo KPR akhir tahun kedua

1−(1+0,015)−36
𝑃𝑉 = 𝑅𝑝. 7.618.028,23 ( )
0,015

PV = Rp 210.719.873,89

Utang sebesar ini jika tingkat bunga dinaikkan menjadi 21% p.a atau
1,75% per bulan dan dilunasi dalam 24 angsuran bulanan maka besar
anggsurannya:

PV
A
 1  (1  i )  n 

 

 i 
Rp152.592.193,50
A
 1  (1  0,0175) 24 
 
 0,0175 
A = Rp 7.841.049,20
 25

Jadi jika tingkat bunga dinaikkan dari 18% menjadi 21% maka
angsuran bulanan naik dari Rp 7.618.028,23 menjadi Rp 7.841.049,20

Amortisasi utang selama tahun kedua adalah:

Saldo KPR akhir tahun pertama – saldo Kpr akhir tahun kedua
= Rp. 259.337.134,63- Rp 210.719.873,89
= Rp. 48.617.260,74

iii. Saldo KPR setelah 36 kali pembayaran:

1−(1+0,015)−24
𝑃𝑉 = 𝑅𝑝. 7.618.028,23 ( )
0,015

PV = Rp 152.592.193,50
 BAB VII
VARIASI SOAL

7.1. CONTOH SOAL 1

Berapa yang harus diinvestasikan sekarang pada bunga 5% untuk dapat

memperoleh € 1,200 lima tahun berikutnya, € 1,200 sepuluh tahun berikutnya,
€ 1,200 lima belas tahun berikutnya, dan € 1,200 dua puluh tahun berikutnya?
A. Masing-masing investasi dijadikan dalam bentuk Present
B. Investasi dirubah ke Annuity lalu dirubah ke Present

Penyelesaiannya:
a) Masing-masing investasi dijadikan dalam bentuk Present

Gambar VII. 1 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1.a

Sumber : (Mutiara, academia.edu/8933537/Pembahasan_Dana_Pelunasan , 2013)

𝑃 = 𝐹1 [𝐹1 /𝐹]55 + 𝐹2 [𝐹2 /𝐹]10

5 5
+ 𝐹3 [𝐹3 /𝐹]15 + 𝐹4 [𝐹4 /𝐹]520
= € 1,200 (0.7835) + € 1,200 (0.6139) + € 1,200 (0.4810) +€ 1,200
(0.3769)
= € 2,706.36

26
 27

b) Investasi dirubah ke Annuity baru dirubah ke Present

Gambar VII. 2 Diagram Arus Penyelesaian Soal 1.b

Sumber : (Mutiara, 2013)

𝑃 = 𝐹[𝐴/𝐹]55 = €1.200 (0.18097) = €217.614

𝑃 = 𝐴[𝑃/𝐴]520 = €217.614 (12.462) = €2706.3

7.2. CONTOH SOAL 2

Sebuah proyek jalan raya membutuhkan biaya pemeliharaan pada akhir tahun
ke 18, 19, 20, 21 masing-masing $2.000.000. Uang untuk pemeliharaan
tersebut ditanam setiap tahun, mulai sekarang sampai akhir tahun ke-18.
Berapa besar uang yang harus ditanam tersebut dengan tingkat bunga 4% per
tahun?
A. Menjadikan sebagai nilai sekarang (Present) lalu menjadikan Annuity
B. Menjadikan sebagai Present Worth pada tahun ke 18, lalu diubah menjadi
Annuity selama 18 tahun

Penyelesaian:
 28

a. Solusi 1
Menjadikan sebagai nilai sekarang (Present) dan kemudian menjadikan
sebagai Annuity

Gambar VII. 3 Present ke Annuity

Sumber : (Mutiara, academia.edu/8933537/Pembahasan_Dana_Pelunasan , 2013)

A = [$2000.000 [P⁄F]𝑖𝑛 + [P⁄F]𝑖𝑛 + [P⁄F]𝑖𝑛 + [P⁄F]𝑖𝑛 ] ∗ [A⁄P]𝑖𝑛

= [$2000.000 (0,4936) + (0,4746) + (0,4564) + (0,4388)]*[0,07899]
= $778,901

b. Solusi 2
Menjadikan sebagai Present Worth pada tahun ke 18, lalu diubah menjadi
Annuity selama 18 tahun
 29

Gambar VII. 4 Present Worth ke Annuity

Sumber : (Mutiara, academia.edu/8933537/Pembahasan_Dana_Pelunasan , 2013)

A = [$2000.000 + 2000.000 [P/A]𝑖𝑛 ] ∗ [A⁄F]𝑖𝑛

= [$2000.000+2000.000 (2,775)]*[0,03899]
= $294,375

7.3. CONTOH SOAL 3

Agnes meminjam uang dari bank sebesar Rp. 10.000.000,00 dengan bunga 2%
per tahun, dengan pembayaran per tahun. Berapa jumlah pembayaran (annuity)
yang harus dibayar Agnes tiap tahun?

Gambar VII. 5 Diagram Contoh Soal 3

Sumber : (Maulana, academia.edu/8703584/Amortisasi_utang_dan_dana_pelunasan, 2014)
 30

Diketahui
P = Rp. 10.000.000,00
i = 2%
n = 3 tahun
Ditanya A……?
Dijawab
A= 𝑃[A⁄P]𝑖𝑛
= Rp. 10.000.000[0.34675]23
= Rp. 3.467.500
 BAB VIII
PENUTUP

8.1. KESIMPULAN
Adapun kesimpulan dari anuitas adalah:
1. Anuitas adalah suatu rangkaian penerimaan atau pembayaran tetap yang
dilakukan secara berkala pada jangka waktu tertentu.
2. Annuity Due Annuity Due adalah anuitas yang pembayarannya dilakukan
pada setiap awal interval.
3. Deferred Annuity adalah suatu seri (anuitas) yang pembayarannya
dilakukan pada akhir setiap interval.
4. Amortisasi adalah pengurangan nilai aktiva tidak berwujud, seperti merek
dagang, hak cipta, dan lain-lain, secara bertahap dalam jangka waktu
tertentu pada setiap periode akuntansi.
5. Penggunaan anuitas biasanya sebagai pembayaran yang dilakukan
perbulan sudah termasuk dengan bunganya contohnya seperti
pembayaraan kredit, asuransi, dan sebagainya yang menggunakan
transaksi peminjaman atau pemberian modal dengan menggunakan bunga
sebagai kesepakatan atas jasa dari pemberian modal atau peminjaman.
6. Anuitas sangat digunakan karena kita tahu berapa pembayaran yang akan
dibayar pertiap periode dengan bunga yang ditentukan sehingga tidak
terjadi kesalah pahaman terhadap kedua pihak terkait dari peminjam
dengan meminjamkan.
8.2. SARAN
Kami berharap agar laporan ini berguna bagi setiap orang yang membacanya
dan untuk kelompok selanjutnya agar membuat laporan lebih baik dari kami.

31
MIND MAP

32
 DAFTAR PUSTAKA

Abbrev. (2014, February 5). Tax Deffered Annuity. Retrieved Maret 14, 2018,
from Abbreviation Finder: www.abbreviationfinder.org/id/tda_tax-
deffered-annuity.html

Ariful. (2012, November 6). cara menghitung bunga anuitas. Retrieved MARET
01, 2016, from simulas ikredit: www.simulasikredit.com/cara-
menghitung-bunga-anuitas/

Ayukwardani. (2011, Februari 19). konsep ekonomi teknik. Retrieved Februari 22,
2018, from Ayukwardani:
ayukwardani.wordpress.com/2011/02/19/konsep-ekonomi-teknik-
18022011

Irmawati. (2010, September 23). bab 8 konsep nilai waktu dari uang. Retrieved
MARET 14, 2018, from irmawati90:
irmawati90.blogspot.co.id/2010/11/bab-8-konsep-nilai-waktu-dari-
uang.html

Jnursyamsi. (2013, April 8). Nilai Waktu Uang. Retrieved Februari 22, 2018, from
jnursyamsi staff gunadarma:
jnursyamsi.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/10068/Nilai+Waktu+U
ang.pdf

Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI). (2016). Kamus Besar Bahasa Indonesia
Edisi Kelima (Kelima ed., Vol. Kelima). (D. Moeljadi, K. Hartono, R.
Sugianto (Yuku), & J. S. Hendrick, Penyunt.) Indonesia: Badan
Pengembangan dan Pembinaan Bahasa, Kementerian Pendidikan dan
Kebudayaan Republik Indonesia.

Maulana. (2014, April 7). Amortisasi utang dan dana pelunasan. Retrieved Maret
3, 2018, from Academia:
https://www.academia.edu/8703584/Amortisasi_utang_dan_dana_pelunas
an

Mutiara. (2013, Oktober 12). Pembahasan Dana Pelunasan. Retrieved maret 14,
2018, from Academia:
https://www.academia.edu/8933537/Pembahasan_Dana_Pelunasan

xii
Nursyamsi. (2013, May 23). Nilai Waktu Uang. Retrieved MARET 14, 2018,
from jnursyamsi staff gunadarma:
http://jnursyamsi.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/10068/Nilai+Wak
tu+Uang.pdf

Putra, v. d. (2013, November 15). Nilai sekarang dan nilai masa datang.
Retrieved MARET 13, 2018, from valvalino:
valvalino.wordpress.com/2013/11/15/nilai-sekarang-dan-nilai-masa-
datang

Susanto. (2013, January 01). Anuitas. Retrieved MARET 14, 2018, from haygeri:
www.haygeri.blogspot.co.id/2013/01/anuitas.html?m=1

Taufik, H. (2012, FEBRUARI 25). FAVORITE. Retrieved MARET 14, 2018,

from Hendra Taufik: http://youtu.be/IJ8IR6S_U

Yanurto. (2010, Desember 2). contoh perhitungan bunga kredit flat. Retrieved
MARET 14, 2018, from Yanurto: yanurto.blogspot.co.id/2010/12/contoh-
perhitunga-bunga-kredit-flat.html?m=1

Yuesbi. (2008, March 8). Anuitas. Retrieved MARET 14, 2018, from idkf:
http://idkf.bogor.net/yuesbi/e-
DU.KU/edukasi.net/Ekonomi/Anuitas/materi3.html

Yusnita. (2012, September 15). Tujuan annuitas. Retrieved MARET 14, 2018,
from yusnita: yusnita-blogspot.blogspot.co.id/2012/09/anuitas.html

xiii
 INDEKS

amortisasi, 22, 23, 35 mendapatkan, 15,

angsuran, 9, 25, 26 modal, 17,
Angsuran, 35 nasabah, 9,
Annuity, 35 nilai, 3, 5, 7, 15, 22, 23, 28,
annuity due, 14 Panjang, 2, 35
Annuity Due, 35 pembayaran, 1, 7, 9, 11, 14, 22, 35
Anuitas, 1, 2, 9, 35 pemeliharaan, 35
aset, 23 Penambahan, 14, 35
Aset, 35 penanaman, 17, 35
Bank, 35 penurunan, 22, 23, 35
bentuk, 2, 27 perhitungan, 3, 9, 14, 35
Bentuk, 35 periode, 5, 7, 11, 22, 23, 35
berkala, 1, 9, 23 Perusahaan, 23, 35
besar, 9, 14, 25, pinjaman, 2, 22, 35
biaya, 22, 23 pokok, 9, 22, 35
bulan, 9, 25, premi, 1, 9
bunga, 2, 5, 7, 9, 14, 17, 22, 25, 26, Premi, 35
Dana, 23 Present, viii, 3, 5, 27, 28, 29, 35
Differed Annuity, 35 selama, 2, 7, 11, 23, 29,35
diterima, 2, 5, setiap, 7, 14, 17, 22, 23, 35
Ekonomi, ii tahun, 5, 7, 11, 29
interval, 14, 17, Tahun, 35
investasi, 27, tempo, 22, 35
jumlah, 3, 7, 22, tetap, 35
kontrak, 1, 9, tetap., 9
kredit, 9, tingkat, 5, 7, 25, 26, 35
masa, 9, 17, 23, uang, 2, 14, 35
membayar, 9, 23 waktu, 1, 2, 7, 9, 17, 22, 35,
mencari, 5

xiv
 LAMPIRAN

Lampiran I. Pertanyaan
1. Anuitas merupakan deretan pembayaran/penerimaan sejumlah uang,
umumnya besarnya sama dengan periode waktu tertentu. Umumnya berati
ada kemungkinan besarnya berbeda, Apakah ada? Dan Bagaimana
contohnya. Mengapa dapat disebut Annuity padahal berbeda jumlah?
2. Bagaimana menurut anda jika uang yang direncanakan dari awal tidak
sesuai dengan jumlah uang yang terakhir?
3. Bagaimana konsep penerapan annuity dalam perusahaan asuransi?
4. Bagaiman konsep amortisasi dalam kehidupan sehari-hari?
5. Jika dalam suatu masalah periodenya dalam bulan, apakah perlu kita rubah
menjadi ke tahunan?
6. Bagaimana jika suatu masalah menyatakan pembayaran konstan setiap 2
bulan? Masih digunakan cara annuity?
7. Kenapa ada perbedaan dari Present dengan Present Worth?
8. Bagaimana menggunakan Anuitas dalam Bank Syariah?
9. Haruskah kita meggubah Setiap soal ke Anuitas?
10. Bagaimana menurut anda terkait Anuitas dengan Amortisasi?

xv
Lampiran II Jawaban
1. Tidak ada anuitas dengan jumlah yang berbeda. Apabila memiliki
perbedaan maka itu adalah Gradien Series. Yang akan dibahas bab
selanjutnya. Sesuai dengan pengertian Anuitas merupakan deretan
pembayaran/penerimaan sejumlah uang, umumnya besarnya sama dengan
periode waktu tertentu. Jadi dia tidak akan memiliki jumlah yang berbeda.
2. Berati ada modal awal yang kita miliki salah perhitungan, baik dari segi
bunganya bahkan tahunnya.
3. Konsep Anuitas di asuransi biasanya pembayaran bulan yang dilakukan
oleh nasabah.
4. Biasanya konsep Amortisasi adalah pengalokasian biaya aktiva tak
berwujud yang mengacu pada pengurangan kewajiban dengan pembayaran
pokok beserta bunga secara teratur dalam jumlah tertentu sampai pinjaman
terbayar ketika tanggal jatuh tempo.
5. Iya, untuk lebih mempermudah pengerjaan soalnya alangkah baiknya
dirubah ke tahunan. Akan tetapi, jika tidak dirubah maka pakai rumus
tabel bunga
6. Masih digunakan annuitas, yang kita lakukan adalah dari jika mengalami
kesulitkan dalam men jumlah tahunannya rubah aja tahunnya ke bulan
baru dibagi 2 bulan.Bagaimana jika suatu masalah menyatakan
pembayaran kosntan setiap 2 bulan? Masih digunakan cara anuity?
7. Present hanya satu faktor saja sedangkan present worth adalah gabungan
beberapa Present menjadi satu.
8. Annuitas dalam bank syariah biasanya sudah ditentukan oleh pihak
pemberi pinjaman dan yang meminjam dengan ketetapan pembayaran
begitulah anuitas digunakan.
9. Tidak harus, hanya seperlunya saja. Jika seandainya lebih mudah
menggunakan annuitas maka alangkah baik dirubah ke annuitas.
10. Anuitas kan adalah deretan pembayaran/penerimaan sejumlah uang,
umumnya besarnya sama dengan periode waktu tertentu. Jadi dia tidak
akan memiliki jumlah yang berbeda. Sedangkan amortisasi adalah

xv
pengurangan nilai aktiva tidak berwujud, seperti merek dagang, hak cipta,
dan lain-lain, secara bertahap dalam jangka waktu tertentu pada setiap
periode akuntansi.

xvi