Anda di halaman 1dari 12

17/8/2017

BPM1705 UNDERSTANDING HOW 
BUSINESSES WORK

Lesson 1: 19 Aug
Semester 1 2017‐18

Getting started with the 
GoVenture CEO
simulation

Creating an Account & Logging in for GoVentureCEO

Your instructor will guide you through

1
17/8/2017

One Member to Enter Decisions
• All members can log in to view the simulation
• Nominate one member to key in the decisions
• You can submit your decisions early. The last saved set of decisions before 
the deadline will be processed. 
• Save your decisions periodically. Do not leave this to the last minute!
Auto logout after 30 mins of inactivity. Plus technology problems can 
happen!

Decision Deadline
• You must make 1 trial and 4 graded decision rounds. Each round represents a 
quarter of a year. 
• The first Trial Decision Deadline is on 20 Aug before 12PM or 4PM
• The four Graded Decision Deadlines are:
• 22 Aug before 3PM (Tue)
• 24 Aug before 3PM (Thu)
• 28 Aug before 3PM (Mon)
• 30 Aug before 3PM (Wed)

Assessment Method

• Group presentation (2 Sep) 50%
• GoVenture performance 50%

• GoVenture performance will be based on: 

50 40 10

Game ranking,  Total: 4 saves 
based on net 
profit
6

2
17/8/2017

Rubric Score (50% of game)
• Rank score
• Achievements won 
• Trends (consistency of performance)
• Profit
• Revenue
• Product competitiveness
• Inventory management
• Marketing
• Advertising
• HR Management

Choose a 
company 
name and 
logo

Need not 
“decide” in 
sequence 8

Step 1: View Strategy Journal Decisions
Entries in the Strategy 
Journal and its Notes are 
compulsory for each 
round

3
17/8/2017

• The Strategy Journal is a tool to 
let you discuss and decide on 
your market position, target 
segment, and other strategies

• The plans made in the Strategy 
Journal are not translated into 
the decisions you need to key in 
on the other pages in the 
simulation 

10

Business Objective

• This simulation’s performance 
ranking is based on Net Profit
• For that reason only, choose 
Net Profit as your Objective

• BUT there are many other 
business objectives that may be 
relevant under different 
situations

11

So many sets of decisions…which to start with?

12

4
17/8/2017

What do I need to know to make these decisions?
Where can I get the information from?

Hint: Recall Video 
Lesson 4 on 
“Choosing 
Customers”
13

Step 2 & 3: Get research & choose target segment(s)

Buy this first! 
Choose your target 
segment(s).

14

Step 4: Plan Strategy 
1. Choose from the 
options in each pull‐ 3. Key in the consumer 
down menu segment(s) you choose to 
target for each quarter

2. Open Notes page here

4. Key in the rationale for your 
other decisions. Your entries will 
help you in your presentation for 
Lesson 2.  15

5
17/8/2017

Step 5: Product R&D
Recurring fixed costs per period 
(e.g., licensing fees, patent fees)
Change in unit cost 
of product from change in 
safety rating
One time cost to change safety 
rating  (e.g., change of 
equipment)

16

Forecasting Demand

Do not buy before Q1 decisions. 
Total market size is $500M / quarter.
Useful for subsequent quarters.

17

Step 6: Price and Product Manufacturing

Set price between 
$10,000 to $100,000 
based on your  Based on your 
market position  demand 
decision on price. forecast
Higher price: higher 
per unit profit, but 
lower demand.
18

6
17/8/2017

Step 7: Sales and Marketing Budgets

Brand equity is measured by brand awareness 
and brand loyalty in this simulation

This is not an input field 
but a indicator of your 
effectiveness. Affected by 
sales and marketing 
investments and ethics
decision.

19

Ethics
• Refers to the values and principles that company abides by in the 
management of risks and treatment of stakeholders

• Strong ethical behavior
• Results in higher brand equity
• Raises operating costs
• Higher employee morale

20

How to set sales & advertising budgets?
2. Click “Advertising” on map 

1. Click 
“View map”

X
X

21

7
17/8/2017

4. Allocate budget across 
different media 
‐ Set the options that 
you do not want to 
0% first

3. Pay attention to your 
consumers’ media habits
4. Close Advertising to 
return to map 22

5. Key in budgets for advertising 
your product/brand, and price 
discounts, and sales promotions

X Shows previous 
This is the budget for  quarters’ 
advertising price 
X advertising 
discounts if turned  spend
ON in previous page
23

Media Research

Gives sales & marketing a 
boost with purchase. Not 
additional info to analyze.

24

8
17/8/2017

Step 8: Human Resource Management
• Hire the necessary 
manpower
• Decide on their salary
• Choose benefits that 
employees desire 
• Invest in training 
• These factors affect 
productivity which 
affects # of employees 
needed, and morale 
which affects turnover 
rate

25

Human Resources Survey

In 1st round, provides info 
on which benefits are most 
desired by employees. 
Thereafter, historical 
comparisons of salaries and 
benefits.
26

Step 9: Budget
• $55M budget allocated 
each quarter
• Previous quarter’s 
leftover funds added 
into Budget Available
• Bank loans available as 
new funds
• $2.5M default 
operating costs. Varies 
with ethics level.
• Other costs refer to 
research costs, interest 
payments
27

9
17/8/2017

New Funds
• Bank loans are available to increase budget
• Interest is 5% per quarter

28

Step 10: Submit your decisions!

29

Step 11: Know how you performed…

• Ranking is based on 
cumulative 
performance of net 
profit.
• Your performance for 
each quarter will be 
ready soon after each 
deadline. View report 
for details.

30

10
17/8/2017

Reports from 
“Finance” page 
help too

31

Remember to save!!!
• Auto logout after 3o mins of inactivity
• Save often – there can be technical problems!
• Last saved decision is processed for game to progress to next 
round

32

Deadline for Trial Round Decision

AM Class PM Class

33

11
17/8/2017

Help
• The in‐game information icon provides detailed information on specific topics

• If you need technical help, click the big yellow HELP button to contact 
MediaSpark, makers of GoVenture.  They respond to all requests within 24 
hours.  Check your spam folder to make sure you do not miss their reply. Do not 
contact the instructor for technical help.

34

More Questions???
• In the spirit of fair competition, instructors will not coach you in terms of 
specific decisions for the simulations
• The knowledge you need are in the video lessons and this lesson – please 
refer to these resources again if necessary
• For conceptual clarifications, please send emails to: 

bpm1705@nus.edu.sg

35

The week ahead…
• Submit decisions for Quarters 1 to 4 on time
• Prepare for a presentation on 2 Sep
 Presentation is a summary of your strategy and what you 
learned about business decisions from the simulation 
 Refer to “Student Reflections” slides for presentation structure 
(in Topic 9 of the Lesson Plan in IVLE) 
 15 mins per team + 5 mins of Q&A
 All members have to present

36

12