ASSALAMUALAIKUM

Warahmatulahi
Wabarakatuh
DAN
SALAM SEJAHTERA

TAHAP SOALAN PTK?

¾ KUMPULAN P & P:
- TK 1 = pengetahuan dan kefahaman.
- TK 2 = kefahaman dan aplikasi.
(bentuk esei)

¾ KUMPULAN SOKONGAN:
- TK 1 = pengetahuan dan kefahaman.
- TK 2 = kefahaman dan aplikasi.
(bentuk anika pilihan)
- TK 3 = aplikasi.
(bentuk esei)

1
 BENTUK TUGASAN?

¾ CONTOH PENGETAHUAN:
™ Apakah
™ Beri Takrif
™ Senaraikan/Nyatakan
™ Bilakah/Berapakah

¾ CONTOH KEFAHAMAN:
™ Terangkan/Jelaskan
™ Huraikan secara ringkas
™ Ulaskan
™ Beri komen/pandangan

¾ CONTOH APLIKASI:
™ Huraikan langkah-langkah……
™ Tunjukkan tindakan-tindakan……
™ Selesaikan kes mengikut kaedah………
™ Kendalikan kes mengikut…………

PENGURUSAN
ANALISA KEWANGAN
PERTUBUHAN
PELADANG

2
 APAKAH PENGURUSAN KEWANGAN DI
PERTUBUHAN PELADANG (PP)?

Pengurusan Kewangan bermakna proses

merancang, mengelola dan memantau
semua sumber kewangan PP seperti
harta, pelaburan wang tunai, pinjaman
serta semua dokumen kewangan yang
berkaitan dengan polisi, prosedur dan
standard yang tertentu.

APADIA PENYATA KEWANGAN PP?

¾ Kunci Kira-kira atau Lembaran Imbangan

¾ Akaun Untung Rugi atau Penyata
Pendapatan.
¾ Akaun Gerakan Perniagaantani.
¾ Penyata-penyata Projek.
¾ Penyata Aliran Wang Tunai.
¾ Penyata Perubahan Dalam Ekuiti
¾ Nota Kepada Penyata Kewangan

3
 APAKAH TAJUK-TAJUK AKAUN PP?
¾ Tajuk akaun misti difahami supaya melaksanakan
kerja-kerja mengurus kewangan dan perakaunan
boleh dengan sempurna bagi:
a) Aset Tetap, Aset Semasa dan Pelaburan.
b) Liabiliti Jangka Panjang dan Liabiliti Semasa.
c) Kumpulanwang Ahli –
- Modal Syer.
- Modal Ditebus.
- Rizab Modal.
- Kumpulanwang Kebajikan Ahli dan Am.
- Kumpulanwang Pendidikan.
- Kumpulanwang Pemajuan.
d) Rizab-rizab Khas –
- Rizab Berkanun.
- Rizab Bantuan Kerajaan.
- Rizab Bantuan Luar.

TAJUK-TAJUK AKAUN PP

¾ e) Pendapatan –
- Gerakan.
- Bukan Gerakan.
- Pemajuan.
f) Perbelanjaan –
- Gerakan.
- Bukan Gerakan.
- Pemajuan.
- Pentadbiran.
g) Pendapatan dan Perbelanjaan Projek.

4
 DEFINISI

ANALISA KEWANGAN
Pengamatan dan penilitian yang
sistematik terhadap maklumat yang
dipersembahkan untuk mengetahui
kekuatan atau kelemahan sesebuah
organisasi berdasarkan prestasi masa
lalu.

APAKAH TUJUAN ANALISA KEWANGAN?

1. Untuk digunakan oleh pengurusan PP dalam

membuat sesuatu keputusan dan perancangan.
2. Untuk digunakan oleh ahli-ahli, pembekal dan
pihak-pihak berkepentingan untuk menilai
kedudukan kewangan dan prestasi PP.
3. Untuk mengukur kekuatan dan keupayaan
sesebuah PP dalam meningkatkan prestasi dan
kualiti aktiviti.

5
 KEPENTINGAN ANALISA

PIHAK DALAMAN PIHAK LUAR

Pengurusan Bank
Pemiutang
Pemegang Saham Peminjam lain
Bakal Pelabur
Pekerja Lembaga Hasil
Badan Kerajaan

BENTUK-BENTUK ANALISA

ANALISA PENYATA KEWANGAN

ANALISA MENDATAR/MENEGAK

ANALISA KEWANGAN/NISBAH

6
 ANALISA PENYATA KEWANGAN

Analisa ke atas butir-butir di dalam

Penyata Kewangan seperti Kunci
Kira-Kira dan Penyata Pendapatan

Menilai aspek keberkesanan dan

Kecekapan Pengurusan seperti
untungrugi, modal, perolehan, kos
jualan, dll.

CONTOH

Analisis Modal Kerja PP

Tahun 2000 2001 2002

Aset Semasa 2,963,124 3,051,799 3,252,867

Liabiliti Semasa 1,042,013 785,214 862,404

Modal Kerja Bersih 1,921,111 2,266,585 2,390,463

7
 CONTOH
Analisis Untung Bersih Semasa Aktiviti
Tahun 2000 2001 2002

Kontrak 59,205 49,165 113,521

Kilang Padi 430,553 247,055 166,827

Pasar Mini 36 6,526 (1,684)

Mini Estet Padi - 2,537 560

Tembakau (27,630) (27,068) -

ANALISA MENDATAR

Kaedah membandingkan peningkatan dan

penurunan peratusan terhadap item-item
di Penyata Kewangan dan Penyata
Pendapatan.

Perbandingan mengikut tahun

Perbandingan antara PP

8
 CONTOH

PPK
Tajuk Akaun
2003 (RM) 2002 (RM) Peratus %

Jumlah Aset 508,369,633 503,283,229 1.01%

Jumlah Liabiliti 222,777,295 241,735,266 -7.84%
Keuntungan Terkumpul 1,146,452 (12,954,135) -108.85%
Modal Syer 67,725,951 62,982,161 7.53%
Kumpulan Wang Ahli 139,308,270 11,827,099 1,077.03%
Nilai Bersih 209,220,024 184,726,079 13.26%
Rizab Bantuan Kerajaan 74,575,509 74,167,713 0.55%
Isipadu Perniagaan 725,530,059 684,206,947 6.04%
Untungrugi Semasa 17,855,241 1,638,445 989.77%
Belanja Pentadbiran 30,101,709 43,137,999 -30.22%

CONTOH

Analisis Perbelanjaan
Tahun 1999 2000 2001 2002

Belanja Gerakan 4,791,201 7,904,635 6,938,359 7,307,917

% Pencapaian -2.00% 64.98% -12.22% 5.33%

Belanja Pentadbiran 103,948 91,204 183,286 168,951

% Pencapaian 18.10% -12.26% 100.96% -7.82%

9
 CONTOH

Pencapaian untung rugi semasa PP

Bil PP Untung Semasa
Pertubuhan
Bilangan
Peladang
2001 2002 %

PPK 200 126 107 -15.1%

PPN 12 6 10 66.7%

NAFAS 1 1 1 0.0%

MADA 25 25 19 -24.0%

KADA 13 10 7 -30.0%

JUMLAH 251 168 144 -14.3%

ANALISA MENEGAK

- Penilaian berasaskan perubahan mengikut

Peratus bagi setiap item yang diukur.

- Asas pengiraan peratus adalah mengikut

jumlah amaun pada setiap item yang
terdapat di Penyata Kewangan atau
Penyata Pendapatan

10
 CONTOH
Analisa Menegak Prestasi Untung Bersih dan Kos

Tahun 1999 % 2000 % 2001 % 2002 %

Isipadu 5,349,681 100 8,449,485 100 7,386,342 100 7,448,005 100

Belanja
4,791,201 89 7,904,635 93 7,033,570 95 7,096,720 95
Gerakan

Belanja 103,948 2 91,204 1 183,286 2 168,951 2

Pentadbiran

Untung 481,512 9 477,376 6 267,600 3 182,334 2

Bersih

CONTOH

PPK
Tajuk Akaun
2003(RM) Peratus 2002(RM) Peratus

ASET SEMASA

Stok 75,000 6% 25,000 2%

Penghutang 855,000 74% 900,000 67%

Belanja Tertangguh 25,000 2% 70,000 5%

Wang tunai Di Bank 150,000 13% 250,000 19%

Simpanan Tetap 50,000 4% 100,000 7%

Jumlah 1,155,000 100% 1,345,000 100%

11
APAKAH KEGUNAAN ANALISA KEWANGAN
KEPADA PP?
1. Mengkaji kecukupan kecairan sesebuah PP sama
ada mencukupi untuk membantu pertumbuhan
dalaman, perkembangan luar, kekuatan dan
peluang- peluang yang boleh menutup kelemahan
dalaman daripada mengalami kerugian.
2. PP boleh mengetahui keefektifan dan kecekapan
pengurusan dana bagi tujuan menampung
keberuntungan serta tanggungan.
3. Nisbah kewangan dan operasi dikelaskan kepada:
- Nisbah Aktiviti.
- Nisbah Keberuntungan.
- Nisbah Kecairan.

APAKAH ANALISA RISIKO?

¾ Analisa yang menjadi tumpuan yang boleh

mendatangkan ketidakstabilan terhadap
prestasi dan perjalanan operasi, ancaman
terhadap ketidakupayaan menanggung
pinjaman dan si pemiutang serta
ketidakupayaan kutipan semula hutang.

12
APAKAH KAEDAH NISBAH KEWANGAN?

Nisbah Aktiviti:
- Pusingan Aset Tetap.
- Pusingan Stok/Inventori.
- Purata Simpanan Stok.
- Pusingan Penghutang.
- Purata Tempoh Kutipan Penghutang.
- Purata Tempoh Bayaran Pemiutang.

APAKAH KAEDAH NISBAH KEWANGAN?

Nisbah Aktiviti:
- Pusingan Aset Tetap.
- Pusingan Stok/Inventori.
- Purata Simpanan Stok.
- Pusingan Penghutang.
- Purata Tempoh Kutipan Penghutang.
- Purata Tempoh Bayaran Pemiutang.

13
 NISBAH AKTIVITI/KEGIATAN
Pusingan Stok/Inventori

- Formula: Kos Barang Dijual

- -----------------------------------------------------------

Stok/Inventori Purata

- Perkiraan: RM69000
----------------------------------------------------

RM8200 + RM7800
2
= 8.6 kali atau 42 hari
(mengikut Tahun Perniagaan 365 hari)

NISBAH AKTIVITI/KEGIATAN

Pusingan Penghutang

- Formula: Jualan Secara Kredit (Bersih)

- --------------------------------------------------------------------------------------------

Akaun Penghutang Purata

- Perkiraan: RM(100800x7%)
---------------------------------------------------------------

RM6900 + RM6300
2
= 10.7 kali atau 34 hari
(mengikut Tahun Perniagaan 365 hari dan
kadar jualan kredit 7%)

14
 NISBAH AKTIVITI/KEGIATAN

Pusingan Aset Tetap

- Formula: Jualan
---------------------------------------

Aset Tetap

Purata Simpanan Stok

- Formula: 365 hari

- ------------------------------------------------

Pusingan Stok

Purata Tempoh Kutipan Penghutang

- Formula: 365 hari

- -----------------------------------------------------------------------------

Pusingan Penghutang

NISBAH AKTIVITI/KEGIATAN

Purata Tempoh Bayaran Pemiutang

- Formula: 365 hari x Akaun Pemiutang Purata

- -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Pembelian Kredit Tahunan

15
 ANALISA KECEKAPAN

Jenis Nisbah Keterangan Formula

Purata Kutipan Mengukur jangkamasa

365 hari
Penghutang Untuk mengutip kembali
bayaran oleh penghutang Pusingan Penghutang
Dalam hari

Pusingganti Mengukur bilangan atau

Kos Barang Jualan
Stok Kekerapan inventori
Ditukarganti dalam Stok Purata
Tempoh setahun

ANALISA KEBERHUTANGAN

Jenis Keterangan Formula

Nisbah
Analisa Hutang
Nisbah Hutang Mengukur kadar peratus antara Jumlah Liabiliti
Jumlah aset yang dibiayai secara Jumlah Aset
hutang. Hutang ini termasuklah
semua tanggungan jangkapanjang
dan semasa

Nisbah Hutang Mengukur kadar peratus antara Jumlah Liabiliti

Atas Ekuiti Jumlah hutang berbanding dengan Jumlah Ekuiti
Jumlah ekuiti PP. Hutang ini (Kwang Ahli +
Termasuklah semua tanggungan R.Berkanun)
Jangkapanjang dan semasa

16
 ANALISA SAHAM

Jenis Keterangan Formula

Nisbah

Nilai Merupakan analisa yang berkaitan Nilai Bersih

Sesaham dengan perolehan yang dinikmati Modal Syer
oleh pemegang saham berasaskan nilai
bersih

Pulangan Menilai perolehan bagi setiap saham Untungbersih

Sesaham yang dilaburkan oleh pemegang saham Modal Syer
berasaskan keuntungan bersih yang
diperolehi dengan jumlah saham

APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA

KEWANGAN – BAGI HUTANG DAN STRUKTUR MODAL?

1. Berapa bahagian dari modalkah dibiayai oleh sumber

modal pemilik?

2. Adakah nisbah hutang masih rendah dan dapat diterima?

3. Adakah prestasi jualan sekarang bersesuaian dengan

nisbah hutang yang ada?

4. Sejauh manakah aset-aset PP telah ditawarkan sebagai

sandaran pinjaman?

5. Apakah kesan rombakan keuntungan terhadap keupayaan

PP mengisytihar dan membayar dividen?

17
APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA
KEWANGAN – BAGI KEGIATAN DAN ARAH ALIRAN
PERTUMBUHAN?

1. Adakah jumlah pendapatan meningkat atau menurun?

2. Adakah jumlah keuntungan juga meningkat atau

menurun?

3. Bagaimana arah aliran pendapatan-pendapatan lain itu

mempengaruhi prestasi PP masa depan?

4. Adakah nilai ekuiti pemilik bertambah?

APAKAH ANALISA KEBERUNTUNGAN?

¾ Untuk mengetahui aliran dan trend

keberuntungan yang dicapai dan dilambangkan
dengan kedudukan cairan yang tinggi atau
dalam akaun akan terima. Analisa ini wajar
dilihat dari sudut kadar pertukaran kecairan
bagi menentukan PP menjanakan projek-projek
yang berdaya maju.

18
 KAEDAH NISBAH KEWANGAN
(sambungan)

Nisbah Keberuntungan:
- Pulangan atas Jualan.
- Pulangan atas Operasi.
- Pulangan atas Untung Bersih.
- Pulangan atas Aset.
- Pulangan atas Pelaburan Ekuiti.

NISBAH KEBERUNTUNGAN

Pulangan atas Jualan (Margin)

- Formula: Pendapatan Bersih

-----------------------------------------------------------------

Jualan Bersih

- Perkiraan: RM6600
------------------------------------------

RM100800

= 6.5 %

19
 NISBAH KEBERUNTUNGAN

Pulangan atas Aset

- Formula: Pendapatan Belanja Bunga Bersih

Bersih + (selepas cukai)
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Jumlah Aset Purata

- Perkiraan: RM6600 + RM575

-----------------------------------------------------------

RM95000 + RM80000
2

= 8.2 %

NISBAH KEBERUNTUNGAN

Pulangan atas Pelaburan Ekuiti

- Formula: Pendapatan Bersih

- ---------------------------------------------------------------------------------------------------

Ekuiti Pemegang Saham (Nilai Bersih) Purata

- Perkiraan: RM6600
--------------------------------------------------------------------

RM72500 + RM63500
2

= 9.7 %

20
 NISBAH KEBERUNTUNGAN

Pulangan atas Operasi

- Formula: Pendapatan sebelum cukai dan faedah

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Jualan Bersih

Pulangan atas Untung Bersih

- Formula: (seperti perkiraan PULANGAN ATAS JUALAN)

ANALISA KEBERUNTUNGAN
Jenis Nisbah Keterangan Formula

Nisbah Untung Menunjukkan kecekapan perniagaan Untung Bersih

Bersih setelah mengambilkira segala Isipadu Perniagaan
perbelanjaan termasuk pentadbiran dan
peruntukan-peruntukan melainkan
perkara-perkara luar biasa

Pulangan Atas Mengukur pulangan berbanding dengan Untung Bersih

Aset jumlah pelaburan perniagaan. Nisbah ini Jumlah Aset Purata
juga menilai kecekapan pengurusan
menggunakan sumber-sumber yang ada
didalam perniagaan

Pulangan Atas Nisbah ini mengukur kadar pulangan ke Untung Bersih

Ekuiti atas pelaburan daripada pemegang Nilai Bersih Purata
saham

21
APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA
KEWANGAN – BAGI KEUNTUNGAN DAN KECEKAPAN?

1. Adakah keuntungan berpadanan dengan modal yang

dilabur?

2. Tidakkah mungkin pulangan yang lebih diperolehi dari PP

lain yang berbidang sama?

3. Adakah modal dipergunakan dengan cara sebaik-baiknya?

4. Dapatkah untung ditambah dengan sistem pengurusan

yang berlainan?

5. Adakah nisbah modal kerja dengan jumlah aset dan aset

tetap dengan jumlah aset itu menunjukkan nisbah yang
waras?

KAEDAH NISBAH KEWANGAN

(sambungan)

Nisbah Kecairan:
- Nisbah Semasa.
- Nisbah Cepat.
- Nisbah Cair.
- Pusingganti Penghutang.
- Pusingganti Stok.

22
 NISBAH KECAIRAN

Nisbah Semasa

- Formula: Aset Semasa

- ---------------------------------------------------------

Liabiliti Semasa

- Perkiraan: RM21000
--------------------------------------

RM10000

= 2.1 ke 1

NISBAH KECAIRAN

Nisbah Cair (Ujian Asid)

- Formula: Aset Cepat (Aset cair + Overdraf belum guna)

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Liabiliti Semasa

- Perkiraan: RM11800
--------------------------------------

RM10000

= 1.2 ke 1
# Aset Cair : Aset Semasa - Stok

23
 NISBAH KECAIRAN
Nisbah Cepat

- Formula: Aset Paling Cair

---------------------------------------------------------------

Liabiliti Semasa

Pusingganti Panghutang
Pusingganti Stok

- Formula: (seperti perkiraan dalam NISBAH

AKTIVITI)

ANALISA KECAIRAN

Jenis Keterangan
Nisbah Formula

Nisbah Semasa Mengukur kualiti dan kemampuan Aset Semasa

semasa untuk membayar segala Liabiliti Semasa
Liabiliti semasa

Nisbah Uji Menilai tahap tanggungan semasa Aset Semasa-Stok

Mampu/Cepat yang mampu di bayar melalui aset Liabiliti Semasa
paling cair

24
APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA
KEWANGAN – BAGI MUDAH TUNAI/KECAIRAN?

1. Dapatkah PP membayar tuntutan pemiutang sekiranya

mereka secara serentak menuntut pembayaran?

2. Adakah operasi PP mempunyai modal kerja yang

mencukupi?

3. Berapa cairkah harta semasa PP?

4. Adakah PP berniaga di bawah atau di atas keupayaannya?

5. Sekiranya modal kerja dikurangkan dapatkah PP

mengekalkan paras keuntungannya?

KEBAIKAN ANALISA

○ Dapat melihat perubahan yang ketara

Bagi setiap item dalam penyata
kewangan

○ Mengenalpasti punca-punca
perubahan

○ Membuat perancangan bagi

Mengatasi masalah

25
 KELEMAHAN ANALISA

- Penilaian terhad bagi komponen tertentu

Saja dalam penyata kewangan

- Tiada integrasi keseluruhan perubahan

Kerana analisa bersifat individu

- Perbandingan selapis sahaja

APAKAH PERKARA PERLU DITELITI

PENGGUNAAN NISBAH DALAM ANALISA DATA
KEWANGAN?

1. Perbezaan amalan dan kaedah perakaunan di antara

organisasi yang dibanding dan antara tahun dibanding;

2. Pelarasan data kewangan berasaskan laporan audit

bersyarat;

3. Kesesuaian ‘standard’ nisbah mengikut jenis perniagaan

dan industri;

4. Pelarasan ke atas item dalam formula ‘standard’ nisbah.

26
 APAKAH FAKTOR LUARAN BUKAN KEWANGAN YANG
BOLEH MEMPENGARUHI HAYAT HIDUP DAN PRESTASI
PP?

1. Pertumbuhan dan iklim ekonomi negara.

2. Pengaruh politik dan dasar kerajaan.

3. Pegangan Pasaran.

4. Tingkah laku pelanggan/pengguna.

5. Perubahan teknologi pengeluaran penggunaan.

6. Persaingan.

7. Pengaruh persekitaran setempat.

KESIMPULAN

PENELITIAN TERPERINCI DAN BIJAKSANA BOLEH

DIJADIKAN ASAS BERNAS DALAM MEMBUAT
KESIMPULAN MENGENAI KEDUDUKAN KESIHATAN,
POTENSI DAN ARAH ALIRAN HAYAT HIDUP PP
OLEH YANG DEMIKIAN
PENGURUS KEWANGAN DAN PENGURUS BAHAGIAN-
BAHAGIAN LAIN MESTI MEMPUNYAI
TANGGUNGJAWAB DAN AKAUNTIBILITI BERSESAMA
KEATAS PENGURUSAN KEWANGAN PP YANG
SEMPURNA DAN KEMASKINI DISAMPING
MEMASTIKAN SEMUA DOKUMEN-DOKUMEN
DIURUSKAN DENGAN BAIK. PENGURUS-PENGURUS
BAHAGIAN DIKEHENDAKI MEMBANTU PENGURUS
BESAR BAGI MENCAPAI OBJEKTIF PP UNTUK
MENINGKATKAN KEDUDUKAN EKONOMI SUPAYA
BERADA PADA TAHAP YANG SEMPURNA.

27
 SEKIANLAH
TERIMA KASIH

28