PLAN DE EMPRESA: DULCES & SALADAS

ANGGIE YICETH MARIN RICO

DAVID ANTONIO PARRA AGUDELO
DEISY LORENA HERRERA MOSQUERA
JOHAN ALEXANDER ROSERO ARENAS
VIVIANA ANDREA QUINTERO PINILLA

UNIVERSIDAD DEL VALLE

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN
CONTADURÍA PÚBLICA
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS
TULUÁ – VALLE
2017

1
 PLAN DE EMPRESAS: DULCES & SALADAS

ANGGIE YICETH MARIN RICO

DAVID ANTONIO PARRA AGUDELO
DEISY LORENA HERRERA MOSQUERA
JOHAN ALEXANDER ROSERO ARENAS
VIVIANA ANDREA QUINTERO PINILLA

TRABAJO FINAL SOBRE LA VIABILIDAD EMPRESA

CÉSAR IGNACIO LEÓN QUILLAZ

MBA.
Docente

UNIVERSIDAD DEL VALLE

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN
CONTADURIA PÚBLICA
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS
TULUÁ – VALLE
2017

2
 Contenido

RESUMEN EJECUTIVO................................................................................................... 8
ANALISIS DE MERCADO.............................................................................................. 10
PRODUCTOS Y/O SERVICIOS ................................................................................. 10
CLIENTES ................................................................................................................... 12
COMPETIDORES ....................................................................................................... 16
TAMAÑO DE MERCADO Y PROYECCIÓN DE VENTAS ........................................ 18
PLAN DE MERCADEO............................................................................................... 24
Estrategia de enfoque ........................................................................................... 24
Estrategia de producto ......................................................................................... 24
Estrategia de precio .............................................................................................. 25
Estrategia de plaza ................................................................................................ 25
Estrategias de Promoción .................................................................................... 26
ANALISIS OPERATIVO ................................................................................................. 27
REQUERIMIENTOS TECNICOS Y OPERATIVOS ................................................... 27
PROCESOS PRODUCTIVOS O DE PRESTACION DE SERVICIOS ...................... 31
SISTEMAS DE CONTROL DE CALIDAD ................................................................. 34
CONSUMOS UNITARIOS DE MATERIAS PRIMAS ................................................. 35
PLAN DE COMPRAS Y DE PRODUCCIÓN.............................................................. 40
ANALISIS DE LA GESTION ORGANIZACIONAL ....................................................... 45
PERSONA JURIDICA Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ................................ 45
EQUIPO GESTOR Y PERSONAL REQUERIDO PARA LA OPERACIÓN .............. 47
POLITICAS DE GESTION DEL TALENTO ............................................................... 50
ALIANZAS Y REDES EMPRESARIALES ................................................................. 51
LEYES, REGLAMENTACIONES, OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Y PERMISOS 51
ANALISIS FINANCIERO ................................................................................................ 54
ANALISIS DE COSTOS, GASTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO .............................. 54
FLUJO DE CAJA ........................................................................................................ 55
NECESIDADES FINANCIERAS ................................................................................ 57
ESTADO DE RESULTADOS ..................................................................................... 58
Balance General ........................................................................................................ 60
EVALUACIÓN DEL PROYECTO................................................................................... 62
FACTIBILIDAD DEL PROYECTO ............................................................................. 62

3
 RIESGO ....................................................................................................................... 63
SENSIBILIDAD ........................................................................................................... 64
POSICIÓN FRENTE AL PROYECTO ........................................................................ 66
BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................. 67

4
INDICE DE FIGURAS

Figura 1. Encuesta alimentos saludables

Figura 2. Encuesta de lugares donde consume alimentos saludables

Figura 3. Inclusión de la ensalada en la dieta

Figura 4. Consumo de ensalada semanalmente

Figura 5. Factores claves para comprar un producto alimenticio

Figura 6. Tipos de ensaladas que elegirían los clientes

Figura 7. Encuesta de compra de ensalada gourmet

Figura 8. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada de vegetales

Figura 9. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una ensalada
de frutas y vegetales

Figura 10. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada de vegetales con Atún

Figura 11. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada especial

Figura 12. Flujograma proceso asociado a la actividad principal de la

empresa

Figura 13. DULCES & SALADAS Distribución de planta

Figura 14. Estructura Organizacional DULCES & SALADAS

5
INDICE DE TABLAS

Tabla 1. Cuadro comparativo entre DULCES Y SALADAS con negocios

informales de venta de ensaladas en la ciudad de Tuluá

Tabla 2. Demanda mensual por tipo de ensaladas

Tabla 3. Ingreso mensual año 2018

Tabla 4. DULCES & SALADAS, proyección de ventas año 2018

Tabla 5. Proyección de ventas 2018 – 2022

Tabla 6. Cronograma pre operativo

Tabla 7. Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas

Tabla 8. DULCES & SALADAS Costo de materias primas

Tabla 9. Costo Unitario de ensalada de solo Vegetales

Tabla 10. Costo Unitario de ensalada dulce

Tabla 11. Costo Unitario de ensalada de Atún

Tabla 12. Costo Unitario de ensalada especial

Tabla 13. Costo de la cantidad de aderezo incluido en la ensalada

Tabla 14: Margen de contribución unitario en $ y %

Tabla 15. Activos Tangibles de la empresa depreciables a 5 años

Tabla 16. Activos Fijos de la empresa depreciables a 10 años

Tabla 17. Gastos Pre- operativos

6
Tabla 18. DULCES & SALADAS Proyección de gastos operativos

Tabla 19. Proyección de gastos de nómina del gerente

Tabla 20. Proyección de gastos de nómina para demás empleados

Tabla 21. Presupuesto de gastos en materia impositiva y legal

Tabla 22. DULCES& SALADAS Punto de equilibrio 2018-2022

Tabla 23. Flujo de caja proyectado para los años 2018-2022

Tabla 24. Estado de resultados proyectado periodo 2018-2022

Tabla 25. Análisis vertical del estado de resultados proyectado periodo

2018-2022

Tabla 26. Balance General proyectado periodo 2018-2022

Tabla 27. ROE- ROA

Tabla 28. Evaluación Financiera

Tabla 29. Sensibilidad del proyecto 1

Tabla 30. Sensibilidad del proyecto 2

7
 RESUMEN EJECUTIVO

DULCES & SALADAS es una empresa dedicada a la venta de comidas

saludables, especialmente en la línea de ensaladas, las cuales traerán grandes
beneficios nutricionales para los clientes además de buen gusto a su paladar.
Estaría ubicada en la ciudad de Tuluá en un sector comercial especialmente de
comidas en la Calle 41- a conocida como la calle paso ancho del barrio
Príncipe, y esta será dirigida por sus propietarios.

Esta empresa se fundamentaría en la venta de ensaladas elaboradas

principalmente a base de frutas y verduras al gusto de los clientes, donde se
presentarán gran variedad de combinaciones de ingredientes, donde muchas de
estas serán propuestas dependiendo de las finalidades que pretenden muchos
de los clientes al consumir alimentos saludables. El mercado objetivo son los
consumidores del estrato 3, 4 y 5 que deseen mejorar su salud o aumentar el
consumo de proteínas en el caso de deportistas.

Para lograr las metas previstas se realizaran alianzas estratégicas con

proveedores para obtener los mejores productos a un buen precio. Se
desarrollaran campañas publicitarias en aras de conozcan las características de
nuestros productos y sus beneficios, y además aumentar el consumo por medio
de promociones atractivas para los clientes, también se busca la comodidad del
cliente al momento de consumir su producto con una presentación agradable y
practica para su consumo.

DULCES & SALADAS contará con instalaciones adecuadas para el consumo de

alimentos, además del equipo esencial para la conservación de alimentos y su
adecuado manejo, como equipos refrigerantes, mesas especiales para la
preparación de alimentos y otros equipos que complementan la preparación,
También se dispondrá de muebles para la comodidad del cliente en la espera
del servicio y el consumo del producto.

8
Esta empresa inicia con una inversión de 20.000.000 de pesos , los cuales son
invertidos por los socios, y se espera lograr un periodo de pago descontado de
3 años y 8 meses , y una tasa interna de retorno de 41,58% mayor al costo del
patrimonio del 6,87% y que el VPN es de $30.021.356 millones de pesos. Por lo
anterior podemos afirmar que la empresa es factible y viable según las
operaciones financieras.

9
 ANALISIS DE MERCADO

PRODUCTOS Y/O SERVICIOS

Según un estudio realizado Nielsen sobre salud y bienestar afirma que “Cada
vez son más los consumidores en el mundo que modifican sus hábitos
alimenticios motivados por sensibilidad alimentaria, alergias, deseo de
mantenerse saludables o convicciones personales. El 60% de los colombianos
afirma seguir una dieta especial que los limita o restringe de comida o
ingredientes específicos”.1 Es decir 6 de cada 10 colombianos, además este
estudio menciona que el 39% de los encuestados se restringen el consumo de
grasas, el 58% de conservantes, 56% colores y 55% sabores artificiales, lo que
pone en evidencia la gran tendencia de la población colombiana a consumir
alimentos más saludables.

El alto porcentaje de consumo de alimentos saludables se puede dar por

diferentes motivos, como por ejemplo, prevenir problemas de salud, controlar o
curar enfermedades que aquejan a la población y el anhelo de tener un mejor
estilo de vida.

La empresa DULCES & SALADAS se dedicarán a la venta de ensaladas con

variedad de ingredientes. Estos tendrán principalmente verduras con adiciones
de otros ingredientes de alta calidad para satisfacer la necesidad de la población
de consumir un producto saludable a cómodos precios, con propiedades
nutricionales y un rápido servicio.

Se elige como alimento saludable para la venta las ensaladas teniendo en cuenta
los resultados de la encuesta realizada a 50 personas pertenecientes a los
estratos 3, 4 y 5 mercado objetivo de la empresa, en el cual se evidencia que

1
Nielse. [Consultado: 10 de Noviembre de 20017]. ]. Disponible en:
http://www.nielsen.com/co/es/insights/news/2016/6-de-cada-10-consumidores-colombianos-dicen-
seguir-dietas-especializadas.html

10
las personas principalmente consideran que de los alimentos saludables
prefieren consumir ensaladas con un 66% como se enseña en la figura 1.

Figura 1. Encuesta alimentos saludables

¿Que alimentos saludables prefiere?

6%
productos integrales
28%

ensaladas

66% batidos y jugos

Fuentes: Los Autores

Actualmente en la ciudad de Tuluá se puede deducir por medio de la observación

que las ensaladas comúnmente son comercializadas de una manera informal,
en los muy conocidos puestos de la calle, lo anterior genera en la población cierto
nivel de desconfianza para consumir, además de que su presentación no es la
mejor.

El producto es conveniente pues el día a día de las personas es cada vez más
agitado y no se posee del tiempo suficiente para preparar estos alimentos en
casa, DULCES & SALADAS ofrece un producto rico, rápido y sobre todo
saludable. La presentación del producto se hará en un recipiente plástico
biodegradable con tapa que dará un mayor confort al cliente al momento de
consumir el producto, el cual lo puede consumir en cualquier lugar.

La propuesta de valor es el factor que hace que un cliente se incline por una u
otra empresa y lo que busca es solucionar un problema o satisfacer una

11
necesidad del cliente de manera innovadora. En este sentido, la propuesta de
valor constituye una serie de ventajas o diferenciadoras que una empresa ofrece
a los clientes2. La propuesta de valor que ofrece DULCES Y SALADAS es:

Precios cómodos
Rápido servicio
Variedad
Ingredientes de alta calidad

CLIENTES

Para conocer y delimitar el perfil y necesidades de los clientes se realizó una

encuesta dirigida a 50 personas dentro de los rangos del segmento que se ha
escogido como clientes potenciales.
Ficha técnica de la empresa
Fecha: Noviembre 15 de 2017
Cantidad: 50
Lugar: Tuluá (Barrio príncipe y Sectores aledaños)
Estratos: 3,4 y 5
Los clientes están definidos como Consumidores de los estratos 3, 4 y 5 entre
18 y 60 años la mayoría de ellos eran estudiantes, amas de casa, deportistas y
profesionales los cuales fueron encuestados en la vía pública, en sus viviendas
y zonas deportivas, la encuesta nos ayudó a determinar la ubicación de la
empresa, en donde los potenciales clientes encuestados un 46% eligió los
locales comerciales independientes como preferencia para ir a comprar
alimentos saludables como lo muestra la figura 2.

2
Alex Osterwalder en su libro Business Model Canvas

12
Figura 2. Encuesta de lugares donde consume alimentos saludables

¿Dónde acostumbra a consumir los

productos saludables?
Centros comerciales

22% Puntos de venta

46%
informales
Puntos de venta
20%
móviles
12%
Locales comerciales
independientes

Fuente: Los Autores

Actualmente la población en edad productiva dispone de tiempo limitado para

mantener una alimentación sana. Cumplir con las tareas cotidianas obliga a
muchas personas a optar por opciones alimenticias poco balanceadas y dañinas
(Embutidos, comida chatarra, alimentos fritos); por tratarse de propuestas más
comerciales, de fácil acceso y precios cómodos.

Estos hábitos en la alimentación han traído como consecuencia un crecimiento

representativo de enfermedades digestivas y mayores casos de obesidad
mórbida, con ello un desmejoramiento de la calidad de vida. Por lo anterior la
sociedad está cada vez más preocupada por cuidarse adoptando hábitos
saludables y consumiendo bienes y servicios que contribuyan a una esperanza
de vida más larga. Hoy en día las personas consideran de vital importancia la
alimentación saludable y por lo cual en su dieta está incorporado el consumo de
ensalada, esto es evidenciado por el resultado de la encuesta hecha a los
clientes sobre si estos consumen ensalada obteniendo un 100% de respuestas
positivas.

13
Figura 3. Inclusión de la ensalada en la dieta

¿incluye ensaladas en su dieta?

0%
si
no
100%

Fuente: Los Autores

Por este motivo nuestra empresa ofrece a través de DULCES Y SALADAS,

alternativas de alimentación saludable orientadas a satisfacer las necesidades
de deportistas, amas de casa y profesionales entre los 18 y 60 años
pertenecientes a los estratos 3,4 y 5 de la ciudad de Tuluá, interesados en
mantener un estilo de vida saludable especialmente por medio de la buena
alimentación.

Nuestros clientes potenciales son consumidores constantes de ensaladas, lo

cual es muy importante para el buen desarrollo del negocio, pudiendo tener
ingresos constantes por parte de nuestros clientes. En la encuesta realizada se
puede determinar que el 50% de las personas encuestada consumen ensalada
entre 5 y 6 veces a la semana, y un 25% entre 3 y 4 veces a la semana, lo cual
es positivo ya que se puede tener ventas significativas y constantes si logramos
que gran parte del mercado objetivo sea cliente y se fidelice.

14
Figura 4. Consumo de ensalada semanalmente

En promedio, ¿Cuántas veces a la semana consume

ensalada?

16% 8%
1-2
26% 3 -4
5-6
50%
7

Fuente: Los Autores

Para lograr la fidelización de nuestros clientes se pretende ofrecer a estos,

productos de la mejor calidad, excelente atención y un lugar cómodo e higiénico.
La encuesta realizada arroja como resultados preferencias de los clientes por un
producto alimenticio de calidad con un 36% y variedad en un 40% de los
encuestados.

Figura 5. Factores claves para comprar un producto alimenticio

¿De las variables que se relacionan a continuación, cual tiene más

importancia para usted en un producto alimenticio?

Calidad
40% 36%
Precio
Variedad
24%

Fuente: Los Autores

15
COMPETIDORES

Desde hace aproximadamente 5 años en la ciudad de Tuluá se comenzaron a

crear pequeños negocios informales de venta de ensalada, aprovechando la falta
de tiempo de muchas personas para la preparación de estas y la importancia
que hoy en día se le da a las ensaladas como parte del almuerzo. Además la
tendencia de creación de estos pequeños negocios de venta de ensalada se está
dando por parte de amas de casa que requieren de ingresos para su hogar y
que no necesitan grandes inversiones para realizarlo, puede que la razón de ello
es que solo operan el negocio alrededor de 4 horas diarias en horas de almuerzo.

Estos negocios iniciaron ofreciendo la ensalada básica que se prepara en el

hogar, que comúnmente contiene repollo o lechuga, zanahoria, pepino, cebolla,
tomate, limón, cilantro y en algunos casos remolacha, donde los clientes
escogen que ingredientes agregar y cuáles no.

Con el tiempo estos pequeños negocios adicionaron ensalada dulce al menú, la

cual es realizada como la ensalada básica pero omitiendo algunos ingredientes
y agregando otros, como piña, coco, manzana, pasas, en muy pocos puestos
adicionan maíz dulce, y para agregar un sabor más dulce y de mejor textura
agregan crema de leche y leche condensada. Estos negocios presentan la
ensalada en bolsas plásticas para que el cliente las pueda llevar un poco más
cómodo.

16
Tabla 1. Cuadro comparativo entre DULCES Y SALADAS con negocios
informales de venta de ensaladas en la ciudad de Tuluá

COMPARACIÓN DULCES & SALADAS NEGOCIOS INFORMALES

DE ENSALADAS
MATERIAS PRIMAS VERDURAS, FRUTAS, FRUTAS, VERDURAS,
MAIZ, ATÚN Y LACTEOS LACTEOS

PRODUCTO VARIEDAD ENSALADAS ENSALADA TRADICIONAL

PRESENTACION RECIPIENTE PLASTICO BOLSA

CON TAPA

PUNTOS DE EXPENDIO LOCAL COMERCIAL ESPACIO PUBLICO

MONTAJE NEVERA, MESAS, SILLA, MESA, RECIPIENTES,

ESTUFA, MESA FRIA TIPO UTENCILIOS
BUFFET, RECIPIENTES,
ETC

SERVICIO PUNTO DE VENTA PUNTO DE VENTA

PRESENCIA EN EL AÑO 2018 APROXIMADAMENTE 5

MERCADO AÑOS

HORARIO DE ATENCION LUNES A DOMINGO: 9:30 TODA LA SEMANA DE 10:30

AM A 2:30PM Y DE 6 PM A AM A 1:30 PM
9 PM,

Fuente: Los Autores

Nuestros competidores los vendedores informales de ensaladas llevan 5 años

en el mercado, pero no presentan un crecimiento en sus instalaciones ni ofrecen
variedad en su producto. Mientras que DULCES & SALADAS ofrecerá diferentes
tipos de ensaladas, con diversidad de ingredientes, cumpliendo con todos los
requisitos de salubridad. También la empresa atenderá a sus clientes 5 horas al
medio día y 3 horas en la noche desde el punto de venta, lo que no sucede con
sus competidores.

17
TAMAÑO DE MERCADO Y PROYECCIÓN DE VENTAS

Según datos suministrados por la alcaldía del municipio de Tuluá

aproximadamente el 26% de la población Tulueña es del estrato socioeconómico
3, el 7,4% del estrato 4 y el 5,2% del estrato 5. Es decir que la población objetivo
es aproximadamente del 38,6% de la población de Tuluá, lo cual corresponde
81.567, esta información es basada en una proyección para el año 2015 y se
espera que para el año 2018 no presenten cambios significativos. El mercado
objetivo de los estratos 3,4 y 5 son consumidores potenciales de ensaladas,
evidenciado en la encuesta en la cual el 100% de los encuestados consumen
ensalada.

DULCES & SALADAS entrará al mercado vendiendo en promedio lo que vende

su competencia más directa (puestos informales de ensalada), en promedio uno
de los puntos de venta de la competencia vende 118 ensaladas al día. Nos
basamos en esta medida como unidades promedios que se venderán entre
semana, y los fines de semana aumentara en promedio a 165 ensaladas, lo que
mensualmente se calcula que aproximadamente se vendan 3965 ensaladas. De
las cuales se espera que de las 3965 unidades que se esperan vender
mensualmente un 40% de ensalada adicionada con frutas, 22% de solo
verduras, 20% con atún y 18% ,con más atún y maíz, en base a la encuesta
realizada (Ver figura 6).

Figura 6. Tipos de ensaladas que elegirían los clientes

¿Que otro ingrediente mas le gusta o le gustaría adicionar en la ensalada básica de

vegetales?

Frutas
18%
40% atún
22% solo vegetales
20% más atún y maiz

Fuente: Los Autores

18
Con base a la información anterior se presume que de las 3900 ventas de
ensaladas mensuales, la demanda se distribuirá entre los diferentes tipos de
ensaladas de acuerdo a los resultados de la encuesta. De los cuales se espera
que para todos los meses del año 2018 se mantengan constantes.

Tabla 2. Demanda mensual por tipo de ensaladas

ENSALADAS porcentaje a unidades a

vender vender
ensalada de verduras 22% 872
ensalada de verduras y frutas 40% 1.586
ensalada de verduras con ATUN 20% 793
Ensalada especial 18% 714
TOTAL 100% 3.965
Fuente: Los Autores

Se espera que para el año 2019 las ventas aumenten en función del crecimiento
económico en Colombia que según un artículo de un grupo de investigación de
la Universidad EAFIT llamado “economía Colombiana – análisis de coyuntura”
muestran las proyecciones del crecimiento económico mundial hasta el año 2020
del FMI, en el cual para Colombia en los años 2019 y 2020 se proyecta un
crecimiento del 4% para dichos años.3 En base a esto se tomara el crecimiento
económico en Colombia para los años 2021 y 2022 con el mismo crecimiento
económico proyectado de los años 2019 y 2020. Además este artículo nos
muestra una inflación proyectada para los años 2019 y 2020 de un 3%, el cual
también se tomara para los años 2021 y 2022.

Para establecer los precios de los diferentes tipos de ensalada se le pregunto al

94% de las 50 personas encuestadas, las cuales están dispuestas a comprar
ensaladas gourmet (Ver figura 7), y se les pregunto sobre el precio que estarían

3
Economía Colombiana Análisis de coyuntural. [En línea]. [Consultado: 19 de Noviembre de 2017].
Disponible en: http://www.eafit.edu.co/escuelas/economiayfinanzas/cief/Documents/INFORME_2015-
2.pdf

19
dispuesto a pagar por los diferentes tipos de ensaladas que vende la empresa y
de los cuales los resultados fueron los siguientes.

Figura 7. Encuesta de compra de ensalada gourmet

¿Estaría dispuesto a comprar ensaladas gourmet?

6%

si
no

94%

Fuente: Los Autores

Figura 8. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada de vegetales

¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de 400 gramos
de una ensalada tradicional de solo vegetales ?

19% 15%
A. 1.000 -2000
B. 2.000 -3000
C. 3000- 4.000
66%

Fuente: Los Autores

20
Figura 9. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una ensalada
de frutas y vegetales

¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de 400 gramos de una
ensalada de vegetales con fruta? (ensalada dulce)

13% 15%
2.000 -3.000
3.000 -4.000
4.000- 5.000
72%

Fuente: Los Autores

Figura 10. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada de vegetales con Atún

¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de ensalada
de 400 gramos de una ensalada de verduras con Atún?

11%
25%
3.000 -4.000
4.000 -5.000
5.000- 6.000
64%

Fuente: Los Autores

21
Figura 11. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada especial

¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de ensalada de 400
gramos de una ensalada especial (ensalada de vegetales, con más atún y adicionado
con maiz)?

19% 3.000 – 5.000

32%
5.000 -7.000
7.000- 9.000
49%

Fuente: Los Autores

Por medio del rango de precios mencionados en la encuesta se determinó el

precio de las diferentes ensaladas tomando el precio, de los rangos que tuvieron
más aceptación por parte de los encuestados como muestra del mercado
objetivo al que nos dirigimos.

Se determinó un precio de $2500 para la ensalada de verduras, $3500 para la

de verduras con fruta, $4500 la ensalada de verdura con atún y $6000 para la
ensalada especial. La decisión para establecer estos precios se dio tomando el
rango con mayor aceptación y el promedio de dicho rango, para no darles el
precio más alto dentro del rango a nuestros clientes.

Con base a la información anterior el presupuesto de ingresos mensual para el

año 2018 quedara así:

Tabla 3. Ingreso mensual año 2018

ENSALADAS precio unitario cantidad ingresos mensual

verduras $2500 872 $2.180.750
verduras y frutas $3500 1.586 $5.551.000
verduras con atún $4500 793 $3.568.500
especial $6000 714 $4.282.200
TOTAL 3.965 $15.582.450

Fuente: Los Autores

22
Tabla 4. DULCES & SALADAS, proyección de ventas año 2018

VENTAS PARA EL AÑO 2018

ENSALADAS INGRESO MENSUAL ( DE MARZO A DICIEMBRE) INGRESO ANUAL
verduras $ 2.180.750,00 10 $ 21.807.500,00
verduras y frutas $ 5.551.000,00 10 $ 55.510.000,00
verduras con Atún $ 3.568.500,00 10 $ 35.685.000,00
especial $ 4.282.200,00 10 $ 42.822.000,00
TOTAL DE VENTAS $ 15.582.450,00 $ 155.824.500,00

Fuente: Los Autores

En el cuadro anterior se ve la proyección de ingresos mes a mes para el año

2018. Para los siguientes años se ha proyectado tener un crecimiento de 4% en
las ventas por año en función al crecimiento proyectado del país y una inflación
proyectada del 3% por parte del FMI mencionado anteriormente. En la siguiente
tabla se ve la proyección de ventas para la vida del proyecto del 2018 hasta el
2022.

Tabla 5. Proyección de ventas 2018 - 2022

INGRESO POR VENTAS POR AÑO

ENSALADAS año 2018 año 2019 año 2020 año 2021 año 2022

verduras $ 21.807.500 $ 28.032.233 $ 30.028.128 $ 32.166.130 $ 34.456.359

verduras y frutas $ 55.510.000 $ 71.354.774 $ 76.435.234 $ 81.877.423 $ 87.707.096

verduras con $ 35.685.000 $ 45.870.926 $ 49.136.936 $ 52.635.486 $ 56.383.133

Atún
Especial $ 42.822.000 $ 55.045.112 $ 58.964.324 $ 63.162.583 $ 67.659.759

TOTAL DE $ 155.824.500 $ 200.303.045 $ 214.564.622 $ 229.841.623 $ 246.206.347

VENTAS

Fuente: Los Autores

23
PLAN DE MERCADEO

Dentro del sector de los alimentos saludables al cual pertenece la empresa

DULCES & SALADAS, de manera general la principal estrategia que utilizan es
la publicitaria, en donde se resaltan los beneficios nutricionales que puede traer
a los consumidores el consumo de dichos productos y los atributos como la
presentación del producto donde muchas veces muestran su facilidad para llevar
a cualquier lugar para su consumo.

Aunque los competidores directos que son los vendedores informales de

ensaladas no presentan estrategias publicitarias. Podría decirse que su
estrategia es de posicionamiento al ofrecer precios bajos a los clientes.

Para incursionar en el mercado es necesario implementar las siguientes

estrategias:

Estrategia de enfoque

Nuestro mercado objetivo será los estratos 3, 4, 5 del municipio de Tuluá y

enfocándonos un poco más en las personas que les gusta comer saludable,
deportistas, y personas que disponen de poco tiempo para preparar sus
alimentos. Nuestros clientes principalmente se espera que tengan una edad de
entre los 18 a los 60 años de edad, un rango extenso ya que el deseo de tener
un mejor estilo de vida por medio de una alimentación saludable es de interés
general.

Estrategia de producto

En los productos de DULCES & SALADAS se tendrá como estrategia la variedad

de sus productos, diferentes tipos de ensaladas para diferentes gustos y

24
necesidades de nuestros clientes, como por ejemplo ensaladas de solo
vegetales, frutas y vegetales, vegetales con atún y una especial de vegetales
con una mayor cantidad de atún y adicionada con maíz y aguacate. Estos serán
los productos en la primera fase. Para la segunda fase se espera aumentar el
menú de ensaladas las cuales pueden ser utilizadas para acompañar cenas
especiales y quizás vender otros productos como batidos y jugos.
Otra estrategia que se utilizara en el producto es su presentación, donde se
servirá el producto en un bonito, cómodo y práctico recipiente plástico que le
permitirá consumir el producto en cualquier lugar y con una tapa que ayude a
prevenir derrames de esta, evitándole molestias al cliente al momento del
consumo.

Estrategia de precio

La estrategia de precio que se va a utilizar es la de selección que es la que los

clientes están dispuestos a dar y que es superior al del mercado. Los precios son
establecidos por medio de la encuesta hecha a los potenciales clientes. El precio
es superior al del mercado ya que el producto presenta unas mejores
características que las que presentan el promedio de vendedores de ensaladas
informales.

Estrategia de plaza

La política de distribución de nuestros clientes será por medio de venta directa.

El lugar donde se ubicará la empresa es en el barrio el príncipe en la calle 41- a
llamada paso ancho, zona que se caracteriza por sus negocios de comidas,
además de su cercanía a barrios de estrato 3, 4 y 5 los cuales son nuestro
mercado objetivo.
Las instalaciones serán cómodas para nuestros clientes, con una bonita
ambientación y muebles como mesas y sillas cómodas en las cuales se sientan
a gusto consumiendo nuestros productos o esperando su entrega.

25
Estrategias de Promoción

Para promocionar a DULCES & SALADAS se utilizaran medios como

degustaciones y campañas publicitarias sobre nuestros productos y sobre la
importancia de tener una alimentación saludable, resaltando los beneficios que
nuestros productos le pueden aportar al consumidor.
Lo expuesto anteriormente se hará personalmente con el cliente, tambien por
medio de volantes y publicidad en redes sociales, esta última es muy importante
ya que es una herramienta muy utilizada hoy en día; a través de redes sociales
como Facebook se realizará una página donde se dé a conocer los productos al
público, resaltar sus beneficios, hacer campañas de concientización sobre la
buena alimentación y por último promociones y concursos que atraigan más
seguidores a la página y por ende clientes al negocio.

26
 ANALISIS OPERATIVO

REQUERIMIENTOS TECNICOS Y OPERATIVOS

Para la empresa DULCES & SALADAS se tendrá en cuenta la etapa pre-

operativa la cual va a durar 2 meses, los cuales serán el mes de Enero y Febrero
del año 2018 donde juntos suman 9 semanas, y en las cuales se desarrollará
las siguientes actividades:

Registro y Constitución:

Se prevé realizar el registro y constitución del negocio en la primera semana del

mes de enero, donde se elaborará los documentos ante Cámara y Comercio
para la inscripción del registro, y en la DIAN para la generación del RUT registro
único tributario. Los costos asociados a la Cámara de Comercio de Tuluá para
un capital de $ 20.000.000 de COP $ 245.000 y los trámites para el RUT.

Elección de proveedores:

Se visitaran diferentes proveedores de frutas y verduras de la ciudad de Tuluá,

y se elegirá aquellos o aquel que cumpla con los criterios de evaluación como
calidad del productos, buenos precios y cumplimiento de entregas. Esto se hará
en las 3 primeras semanas del mes de Enero. Se evaluará el desempeño de los
proveedores cuando el negocio este en marcha para determinar si se cambia el
proveedor o se sigue con los mismos.

Recursos Financieros: (Duración 4 semanas)

En la semana 3 y 4 se realizaran aportes de capital por los cinco socios

accionistas correspondiente a $ 20.000.000

Diseño de imagen de la empresa

El diseño de la imagen del negocio es muy importante ya que es lo que hará

recordar a los usuarios nuestro negocio, además de ayudar a posicionar la

27
empresa. Tendencias creativas será la empresa que se encargara de la creación
del logo, la elaboración de la valla publicitaria y los volantes publicitarios de la
empresa en la semana 4 y 5 del año, teniendo un Costo inicial de $1.500.000,
La valla publicitaria debe estar lista para la semana 5. Para los volantes
publicitarios se gastará mensualmente en el primer año 30.000$.

Compra de equipos y muebles:

En las semanas 4 y 5 se realizaran las compras de los equipos como la mesa

refrigerada, nevera, estufa, mesas, sillas, equipos y utensilios para la
preparación de alimentos, entre otros. Se compran directamente de las fábricas
en algunos casos para tener unos precios más económicos y una mejor garantía.

Adecuación local:

Se adecuará el local con la imagen de DULCES Y SALADAS en la semana 5 y

6, colocando los equipos, muebles y utensilios de cocina, de una forma que se
vea agradable para el cliente y permita un servicio eficiente.

Contratación de empleados y entrenamiento:

Se requiere contratar dos (2) empleados que deberán tener perfil de ventas y
servicio al cliente, además de tener experiencia en la preparación de alimentos.
Se harán en las cuales elaboren una ensalada y se tendrá en cuenta la higiene
con que prepara los alimentos, la agilidad para realizar la preparación de la
ensalada y la calidad de su presentación. A los elegidos se les dará una charla
sobre la importancia de la buena higiene, de la alimentación saludable, los
beneficios de consumir ensaladas. Esto se realizara en la semana 6 y 7.

Compra de uniformes:

Se realizará en la semana 8, semana antes del lanzamiento y se utilizará el

diseño del logo del negocio para adicionarlo a las prendas que se les dará a los

28
empleados de dotación. Estas prendas consisten en batas, camisetas, gorras y
pantalón donde la bata será de color blanco como símbolo de higiene y las gorras
y camisetas serán de color verde como símbolo de los vegetales y la
alimentación saludable. Los cuales tienen un precio promedio para los 2
empleados de $600.000

Mercadeo y publicidad:

Se realizará en la semana 8 y 9 a través de campañas publicitarias por redes

sociales como redes sociales, especialmente Facebook y con volantes los
cuales fueron diseñados e impresos por parte de TENDENCIAS CREATIVAS.
Las campañas publicitarias por redes sociales no tendrán un costo adicional, ya
que serán manejadas por el administrador de la empresa.

Puesta en marcha:

Finalizando la semana 9 se hará la puesta en marcha y lanzamiento del negocio.

Para la puesta en marcha del negocio y tener un reconocimiento de nuestros
productos se realizaran durante los primeros 5 años, se realizaran las campañas
publicitarias mencionadas anteriormente.

A continuación se presentara el Cronograma pre operativo

29
Tabla 6. Cronograma pre operativo

CRONOGRAMA PRE OPERATIVO

MES E E E E E-F F F F F
SEMANA 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Registro y constitución
Elección de proveedores
Recursos financieros
Diseño de imagen de la
empresa
Compra de equipos y
muebles
Adecuación del local
Contrato y
entrenamiento de
empleados
Compra de uniformes
Mercadeo y publicidad
Puesta en marcha

Fuente: Los Autores

30
PROCESOS PRODUCTIVOS O DE PRESTACION DE SERVICIOS

Figura 12. Flujograma proceso asociado a la actividad principal de la

empresa

Fuente: Los Autores

Para la adquisición de las materias primas requeridas por la empresa se requiere

un tiempo de media hora para recibir y revisar la calidad del producto entregado
por el proveedor. Esta labor la realizara el administrador, el cual el día anterior
ya ha realizado el pedido a los proveedores.

A las 9:30 que es la hora de ingreso del personal se comenzara con la

clasificación de la materia prima y la limpieza de esta por parte de 2 empleados
para lo cual se prevé que demoren un tiempo de media hora y otra media hora
adicional para el corte o picado de la materia prima, en lo cual se requiere que el
empleado tenga la agilidad y calidad para realizar esta labor. Después aquellos

31
ingredientes de las ensaladas que presenten una humedad representativa se
colocaran 2 minutos en escurridores y acto seguido se colocaran en la mesa fría
especializada para preservar estos alimentos.

Al llegar el cliente a hacer su pedido se espera que el tiempo desde el pedido del
producto hasta la entrega de este dure un máximo de 5 minutos. Las ensaladas
no se empacan con anterioridad al pedido ya que puede que alguno de los
clientes no desee alguno de los ingredientes que se ofrecen en el tipo de
ensalada que este quiere.

Actividades que demandan mayor atención en la operación de la empresa

 Elección y compra de materias primas (frutas, verduras, atún y aderezos)

e insumos requeridos para el proceso de preparación y comercialización
de ensaladas (cubiertos desechables, envase, guantes desechables para
manipulación de alimentos).
 Limpieza de los electrodomésticos y utensilios utilizados en la preparación
de ensaladas.
 Selección, lavado y secado de ingredientes a usar en cada preparación.
 Picar o rayar los respectivos ingredientes.
 Atención al público para materialización del servicio.
 Registro de las transacciones contables que tiene la empresa durante sus
operaciones.
 Publicidad.

32
Capacidad instalada o requerida para producir o prestar el servicio de
acuerdo a su proyección de ventas.

Tabla 7. Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas

Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas

MAQUINARIA Y EQUIPO UNIDADES
Caja registradora re manufacturada
1
Nevera 440 litros 1
Mesa de trabajo en acero inoxidable con
2
repisa
Estante de gabinete 1
Rayador y picador multifuncional 3
Colador y escurridor removible 2
Estufa 1
Set de cocina (cubertería) 4
Vajilla 5
Mesa fría 1
Juego de mesa con 4 sillas en acero
5
inoxidable
Mueble sala de espera 1
PERSONAL PERSONAS POR CARGO
ADMINISTRADOR 1
PERSONAL DE ATENCIÓN AL
1
PUBLICO Y CAJERO
COCINEROS 1
INSTALACIONES CANT DE ESPACIOS
COCINA 1
AREA DE VENTAS 1
BAÑO 1
OFICINA 1
ZONA DE PARQUEO 1

Fuente: Los Autores

La tabla anterior muestra los recursos principales que se requieren para el

comienzo de las operaciones de DULCES & SALADAS y cumplir con las ventas
presupuestadas

33
SISTEMAS DE CONTROL DE CALIDAD

Para garantizar la calidad de nuestros productos se elegirán proveedores que

garanticen frutas frescas, libres de todo tipo de insectos y limpieza. Además del
cumplimiento de los pedidos realizados. También se garantizara que la
preparación de las ensaladas sea con los mayores niveles de higiene posible,
como en la materia prima, los utensilios de cocina y el personal.

En la elección del proveedor o proveedores de frutas y verduras, se les evaluará

la calidad y buen precio de sus productos, inspeccionando muestras de los
diferentes alimentos donde se tendrá en cuenta lo descrito anteriormente,
adicional a ello se le realizará una entrevista a los diferentes proveedores donde
buscaremos determinar si tienen la capacidad de cumplir con nuestra demanda
de materias primas y con los tiempos de entrega de estas.

Se elegirá como nuestros proveedores o proveedor a aquellos que cumplan con

los requerimientos mencionados. Después de empezar operaciones también se
seguirá evaluando a los proveedores para garantizar continuamente la calidad
de las materias primas y el cumplimiento de los pedidos.

Ya en la preparación de las ensaladas se garantizará la higiene del todo el

proceso de elaboración de la ensalada, donde primero se hará otra revisión de
las materias primas que se van a utilizar, después se realizara el lavado de los
vegetales con un baño de agua caliente superficial para eliminar bacterias.

Diariamente se realizara limpieza de los equipos, utensilios y muebles de la

empresa con productos anti-bacteriales que no presenten un riesgo para los
alimentos o para el personal que utiliza estos productos.

El personal al ingresar a la empresa debe realizar una desinfección de manos

con alcohol gel, además el personal encargado de la preparación de las
ensaladas se equipara con gorros, guantes plásticos, tapa bocas y batas para
garantizar la higiene en la manipulación de los productos.

34
Se inspeccionara que la nevera y las mesas refrigeradas cuenten con la
temperatura suficiente para la preservación óptima de los alimentos.

Los sobrantes de residuos orgánicos serán entregados diariamente a una

persona que los requiera para la alimentación de porcinos y así no tener
desperdicios que atraigan roedores.

Para el cumplimiento de estos controles de calidad se presupuesta gastos de

50.000$ mensuales para el año 2018 y que crecerán en los demás años al ritmo
de la inflación esperada.

CONSUMOS UNITARIOS DE MATERIAS PRIMAS

DULCES Y SALADAS presenta a sus clientes 4 tipos de Menús de ensaladas,

cuyos ingredientes son las verduras las cuales se encuentran en cada uno de
los Menús. A continuación se presentara una lista de las materias primas
utilizadas para la elaboración del producto, sus respectivos precios según su
forma de medición.

35
Tabla 8. DULCES & SALADAS Costo de materias primas

MATERIAS PRIMAS UNIDAD PRECIO

Lechuga Libra $ 400

Zanahoria Libra $ 550
Cebolla Libra $ 800
Tomate Libra $ 728
Pepino Libra $ 1.250
Cilantro Libra $ 1.500
Manzana Libra $ 1.500
Manga Libra $ 1.500
Piña Libra $ 600
Fresa Libra $ 2.500
Uva Libra $ 1.680
Repollo Libra $ 400
Aguacate Libra $ 2.300
Maíz Libra $ 4.000
Limón Libra $ 1.000
Sal Libra $ 500
Atún 240 gr $ 10.000
Vinagre blanco 1000 ml $ 6.500
Crema de leche 900 gr $ 8.500
Leche Condensada 5000ml $ 25.500
Envase unidad $ 300
tenedores paquete x 100 $ 1.550

Fuente: Los Autores

Porción de materias primas utilizadas por tipo de ensalada y su costo

En el siguiente cuadro se puede apreciar la materia prima requerida para cada

uno de los tipos de ensalada y su respectivo costo unitario.

36
Tabla 9. Costo Unitario de ensalada de solo Vegetales

ENSALADA TRADICIONAL
CANTIDAD EN GRAMOS, MILILITROS Y
INGREDIENTES COSTO
UNIDADES
Repollo o lechuga 100 $ 80,00
Zanahoria 100 $ 110,00
Tomate 80 $ 116,48
Pepino 50 $ 125,00
Cebolla 10 $ 16,00
Cilantro 10 $ 150,00
aguacate 50 $ 230,00
vinagre 10 $ 130,00
tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
TOTAL $ 1.272,98

Fuente: Los Autores

Tabla 10. Costo Unitario de ensalada dulce

ENSALADA DULCE
CANTIDAD EN GRAMOS,
NGREDIENTES COSTO
MILILITROS Y UNIDADES
Manzana 80 $ 240,00
Manga 80 $ 240,00
Piña 80 $ 96,00
Fresa 30 $ 150,00
Uva 20 $ 67,20
Lechuga 110 $ 88,00
Crema de leche 30 $ 283,33
leche condensada 20 $ 102,00
tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
TOTAL 400 $ 1.582,03

Fuente: Los Autores

37
Tabla 11. Costo Unitario de ensalada de Atún

ENSALADA DE ATUN

INGREDIENTES CANTIDAD EN GRAMOS COSTO

Atún 40 $ 1.666,67
Tomate 100 $ 145,60
Cebolla 100 $ 160,00
cilantro 10 $ 150,00
lechuga 150 $ 120,00
Tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
vinagre 10 $ 130,00
TOTAL $ 2.687,77

Fuente: Los Autores

Tabla 12. Costo Unitario de ensalada especial

ENSALADA ESPECIAL
CANTIDAD EN GRAMOS,
INGREDIENTES COSTO
MILILITROS Y UNIDADES
Lechuga 100 $ 80,00
Zanahoria 60 $ 66,00
Tomate 80 $ 116,48
Atún 50 $ 2.083,33
Cebolla 30 $ 48,00
Cilantro 10 $ 150,00
aguacate 50 $ 230,00
vinagre 10 $ 130,00
tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
TOTAL $ 3.219,31

Fuente: Los Autores

38
Tabla 13. Costo de la cantidad de aderezo incluido en la ensalada

ADERESOS
INGREDIENTES CANTIDAD ML COSTO

Vinagre 10 130
Crema de leche 30 283
Leche condensada 20 102

Fuente: Los Autores

A través del costo unitario de cada una de las ensaladas y el precio por cada
una de ellas ya establecido, DULCES & SALADAS presenta el siguiente margen
de contribución unitario por producto.

Tabla 14: Margen de contribución unitario en $ y % año 2018

Ensaladas a vender vegetales vegetales- fruta vegetales - atún Especial

precio sin el impoconsumo $ 2.314,81 $ 3.240,74 $ 4.166,67 $ 5.555,56
costo variable unitario $ 1.272,98 $ 1.582,03 $ 2.687,77 $ 3.219,31
margen de contribucion $ 1.041,83 $ 1.658,71 $ 1.478,90 $ 2.336,24
porcentaje marginal unitario 45% 51% 35% 42%

Fuente: Los Autores

Se puede apreciar un margen de contribución de $1.041,83 para la ensalada

de solo vegetales, $1.658,71 vegetales con fruta (ensalada dulce), $1.478,9
vegetales con atún y $2.336,24 para la ensalada especial. La ensalada llamada
ensalada con todo es la que más nos dejaría un margen de contribución unitario
ya que los ingredientes adicionales presentan un muy bajo costo por unidad y
que el aumento en la cantidad de Atún no es muy significativo a comparación
del aumento en el precio en que se venderá esa ensalada.

La ensalada de solo vegetales es la que representa menor margen de

contribución ya que esta se da a un bajo precio es el que está dispuesto a dar el

39
cliente, además que el envase genera un mayor costo que muchos de los
ingredientes adicionados en esta ensalada.

PLAN DE COMPRAS Y DE PRODUCCIÓN

Para empezar las relaciones comerciales con nuestros proveedores de materias

primas, estos deben contar con ciertas características para anticipar si serán
confiables o no, teniendo en cuenta que nuestros productos son las ensaladas,
cuyas materias primas esenciales son las frutas y las verduras, es importante
recabar en la calidad; sistematizar el proceso de selección de proveedores
permite establecer relaciones sustentables a largo plazo que impulsen el
crecimiento del negocio. Algunas características que debe tener el perfil de
proveedores son:

 Ser reconocido en su actividad

 Tener amplia trayectoria
 Tener rápida capacidad de respuesta
 Experiencia en el mercado
 Reconocimiento y cumplimiento con estándares de calidad

Para encontrar un buen proveedor, hay que considerar las referencias de sus
otros clientes, pues como bien se sabe, su percepción acerca del producto es la
más importante, saber si tiene clientes reconocidos, pedir opiniones a las demás
personas.

Otro factor determinante es el servicio postventa, pues esta cuenta mucho sobre
la seriedad del proveedor, aquí impera el asesoramiento productivo y la opción
de cambio o devolución de las materias primas.

Por último, es clave el precio, precios cómodos y asequibles para no encarecer

el valor de nuestro producto final sin que se vea afectada la calidad del mismo;

40
además del precio, hay que evaluar las posibilidades de pago. Es importante
resaltar que lo que se busca es tener la menor cantidad de proveedores posibles
que sí cumplan con lo establecido, para ofrecer un producto óptimo y de calidad.

Es por eso que se escogerían como proveedores de materias primas a las

distribuidoras más reconocidas de la ciudad, específicamente las ubicadas en la
zona centro de la galería.
 Surtifruver Los Mellos (frutas y verduras).
 Megafruver don Regalón (frutas y verduras).
 La Casa del Pastelero (crema de leche, leche condensada, envases y
tenedores).

Pues además de los precios más económicos del mercado, cuentan con un buen
servicio postventa, servicio las 24 horas y a domicilio en el caso de los fruvers;
además, por la propia experiencia de los inversionistas, ofrecen productos de
muy buena calidad, adecuados para la realización de nuestro producto final, las
ensaladas.

Respecto a las cantidades y frecuencias de compra de materias primas se ha

convenido tener un stock de funcionamiento u operativo, el cual consiste en la
cantidad de stock que se considera suficiente para satisfacer la demanda, pues
al ofrecer productos perecederos, debemos tener en cuenta que su rotación debe
ser la mínima posible, garantizándole al cliente un producto fresco y de la mejor
calidad; para ello, se planea hacer las compras de las frutas y las verduras dos
días a la semana, específicamente los miércoles y los sábados. El nivel de
compras de materias primas e insumos irá aumentando conforme la evolución
de las ventas proyectadas.
Ahora bien, para el funcionamiento del negocio se necesita invertir en una buena
planta de maquinaria y equipos que se relacionarán a continuación:

41
Tabla 15. Activos Tangibles de la empresa depreciables a 5 años

ACTIVOS TANGIBLES DEPRECIABLES A 5 AÑOS

Descripción Cantidad Valor Total
Caja registradora re 1 359.900 359.900
manufacturada
Nevera 440 Litros 1 1.500.000 1.500.000
Mesa de trabajo en acero 2 587.000 1.175.800
inoxidable con repisa
Estante de gabinete 1 181.900 181.900
Rayador y picador multifuncional 3 123.039 369.117
Colador y escurridor removible 2 57.800 115.600
Estufa 1 143.000 143.000
Set de cocina (cubertería) 4 43.777 175.108
Vajilla 5 55.000 275.000
TOTAL 4.295.425

Fuente: Los Autores

Tabla 16. Activos Fijos de la empresa depreciables a 10 años

ACTIVOS TANGIBLES DEPRECIABLES A 10 AÑOS

Descripción Cantidad Valor Total
Mesa fría 1 3.400.000 3.400.000
Juego de mesa con 4 sillas en 5 200.000 1.000.000
acero inoxidable
Mueble sala espera 1 289.000 289.000
TOTAL 4.689.000

Fuente: Los Autores

42
Pasados los cinco años de la puesta en marcha del negocio, se espera adquirir
nuevos equipos, pues para este tiempo habrá culminado su vida útil.

Análisis Distribución de Planta

Dulces y Saladas estará ubicada en la Paso Ancho del barrio Príncipe, en un

local de 5 metros de ancho por 6 metros de profundidad para la venta de
ensaladas, contará con el espacio suficiente para la preparación adecuada de
los alimentos, instalaciones higiénicas donde los clientes podrán esperar
mientras son atendidos o comer a gusto el producto.

Figura 13. DULCES & SALADAS Distribución de planta

43
De igual manera, para la puesta en marcha del negocio se tendrán en cuenta los
siguientes gastos pre-operativos:

Tabla 17. Gastos Pre- operativos

GASTOSPRE-OPERATIVOS DULCES & SALADAS

Gastos pre-operativos Año 0 Valor
Adecuación local comercial 3.000.000
Dotación del personal 600.000
Posicionamiento de la marca 1.500.000
INVIMA 1.342.481
Cámara de comercio 245.000
Total gastos pre-operativos 6.687.481
Activos 8.984.425

TOTAL INVERSIÓN 15.671.906

Fuente: Los Autores

Los gastos de operación corresponden al arrendamiento del local comercial, el

pago de servicios públicos (energía, acueducto y alcantarillado, gas domiciliario),
un plan de telefonía móvil para mantener en contacto con clientes y proveedores,
la publicidad para posicionar la marca y diversos entre los que estarán los
elementos de aseo, papelería, entre otros.

Tabla 18. DULCES & SALADAS Proyección de gastos operativos

GASTOS DE OPERACIÓN MES 2018 2019 2020 2021 2022
Arrendamiento 800.000 9.600.000 9.888.000 10.184.640 10.490.179 10.804.885
Honorarios Contables 250.000 2.500.000 2.575.000 2.652.250 2.731.818 2.813.772
Servicios Públicos 300.000 3.600.000 3.708.000 3.819.240 3.933.817 4.051.832
Plan Telefonía Móvil 36.000 360.000 370.800 381.924 393.382 405.183
Publicidad 30.000 300.000 309.000 318.270 327.818 337.653
INVIMA 1.382.755 1.424.238 1.466.965 1.510.974
Diversos 90.000 900.000 927.000 954.810 983.454 1.012.958
TOTAL 1.506.000 17.260.000 19.160.555 19.735.372 20.327.433 20.937.256

Fuente: Los Autores

44
 ANALISIS DE LA GESTION ORGANIZACIONAL

PERSONA JURIDICA Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

El modelo legal que se utilizara para la creación de la empresa será la de

Sociedades por Acciones Simplificadas S.A.S debido a que sus requerimientos
son menores y se ajustan tanto a las pequeñas como a las grandes empresas,
asegurando un esquema formal para los negocios.
Entre las características principales de este modelo, el cual facilita la creación de
la empresa, están:

 Su constitución podrá ser por una o varias personas naturales o jurídicas

que, luego de la inscripción en el registro mercantil, se constituye en una
persona jurídica distinta de su accionista o sus accionistas.

 Los socios sólo serán responsables hasta el monto de sus aportes.

 No requiere de revisor fiscal.

 El pago de los aportes puede diferirse hasta por un plazo máximo de dos
años y no se exige una cuota o porcentaje mínimo inicial.

 No obliga al empresario a crear instancias como la junta directiva.

 Objeto Social indeterminado.

45
 Figura 14. Estructura Organizacional DULCES & SALADAS

Administrador

Contador

Operario 1 Operario 2

Fuente: Los Autores

Política de Gobierno Corporativo

Valores corporativos:

Solidaridad: los integrantes de la empresa nos debemos sentir comprometidos

con los objetivos organizacionales y debemos asumir las acciones que afecten
a los demás.

Responsabilidad: los integrantes de la empresa debemos obrar con seriedad y

en consecuencia con los deberes y derechos de la empresa.

Trabajo en Equipo: todos en la empresa debemos ser conscientes de que con el

aporte de cada uno se busca el cumplimiento de los objetivos organizacionales.

Respeto: debemos escuchamos, entendemos y valoramos al otro, buscando

armonía en las relaciones interpersonales, laborales y comerciales.

Principios corporativos

Relaciones con proveedores y clientes: exigimos a nuestros proveedores,

agentes, contratistas y sus empleados que demuestren honestidad, integridad

46
y justicia, y que adhieran nuestros estándares no negociables. De la misma
manera, estamos comprometidos hacia nuestros propios consumidores.

Innovación: realizar constantemente ideas para generar y mejorar los productos

y el servicio para nuestros clientes

Nutrición, Salud y Bienestar: nuestro foco es optimizar la calidad de vida de los

consumidores todos los días, ofreciendo opciones de alimentos y bebidas más
sabrosos y saludables, fomentando un estilo de vida saludable.

Políticas corporativas

Abastecimiento: desarrollar procesos de abastecimiento de bienes y servicios

que incorporen criterios de calidad y costo, proporcionando a los proveedores
un trato transparente y equitativo, fundamentado en la eficiencia y
competitividad.

Servicio: establecer los principios de actuación para la prestación de servicios de

calidad, con oportunidad y a precios competitivos, orientados a satisfacer los
clientes y construir relaciones de largo plazo.

Control: establecer los principios para el funcionamiento eficaz y eficiente del

sistema de control, el administrador realizará seguimiento a los procesos para
detectar posibles fallas en los procesos.

EQUIPO GESTOR Y PERSONAL REQUERIDO PARA LA OPERACIÓN

Perfil del grupo empresarial

47
Para Dulces y Saladas es de suma importancia ofrecer a sus clientes un producto
de excelente calidad y con el mejor servicio, con el fin de obtener unos clientes
satisfechos y cada vez más motivados a mejorar sus hábitos alimenticios.

Perfil del personal requerido

Administrador: su tarea será dirigir y coordinar las actividades de la empresa,

con el fin de garantizar un producto y un servicio de calidad, deberá encargarse
de la gestión humana, financiera, publicitaria y de desarrollar una cultura de
mejoramiento continuo. Esta persona debe ser profesional de carreras
administrativas o estar cursando el último semestre, con perfil comercial pues
debe tener una excelente atención al cliente.

Principales funciones:
Negociación con proveedores
Dirección de compras
Control de calidad a productos y procesos
Mercadeo y posicionamiento de la empresa
Revisión de aspectos financieros

Contador: será el profesional encargado de llevar e interpretar la contabilidad

de la empresa, con el fin de producir informes para la administración y para
terceros que sirvan a la toma de decisiones. Esta persona debe ser profesional
de la Contaduría Pública, experiencia mínima 6 meses.

Principales funciones: Registro de las actividades económicas, generar informes

financieros, validar documentos soportes, liquidación de nómina y generación de
comprobantes, asesor financiero de la administración.

Cocinero: será la persona encargada de preparar todos los ingredientes y servir

las ensaladas. Esta persona debe ser muy limpia y cuidadosa a la hora de
preparar alimentos.

48
Principales funciones: preparar los ingredientes, armar y servir las ensaladas,
mantener aseado su lugar de trabajo, atención al público.

Atención al cliente: su tarea es ofrecer a los clientes los productos, generar

clientes satisfechos y procurar su fidelización. Esta persona debe tener una
excelente presentación personal y atención al público.

Principales funciones: atención al público, manejo de caja, mantener aseada la

sala de ventas

Presupuesto de nómina:

El administrador tendrá una retribución por sus servicios al mes por $875.000 en
el año 2019, lo cual al año, más carga prestacional representa un gasto
aproximado de 15.873.025 millones de pesos y para el 2018 12.842.253
millones de pesos, un valor mucho menor ya que en el año 2018 solo se
trabajaron 10 meses.

Tabla 19. Proyección de gastos de nómina del gerente

GERENTE 2018 2019 2020 2021 2022

SALARIO BASICO $ 850.000 $ 875.500 $ 901.765 $ 928.818 $ 956.682
MESES TRABAJADOS 10 12 12 12 12
AUXILIO DE TRANSPORTE $ 83.140 $ 85.634 $ 88.203 $ 90.849 $ 93.575
SALARIO ANUAL $ 9.331.400 $ 11.533.610 $ 11.879.619 $ 12.236.007 $ 12.603.087
TOTAL PRESTACIONES
$ 2.002.375 $ 2.474.936 $ 2.549.184 $ 2.625.659 $ 2.704.429
SOCIALES
TOTAL APORTES
$ 340.000 $ 420.240 $ 432.847 $ 445.833 $ 459.208
PARAFISCALES
TOTAL SEGURIDAD SOCIAL $ 1.168.478 $ 1.444.239 $ 1.487.566 $ 1.532.193 $ 1.578.159
TOTAL CARGA
$ 3.510.853 $ 4.339.414 $ 4.469.597 $ 4.603.685 $ 4.741.795
PRESTACIONAL
NETO A PAGAR EN EL AÑO $ 12.842.253 $ 15.873.025 $ 16.349.216 $ 16.839.692 $ 17.344.883

Fuente: Los Autores

49
Tabla 20. Proyección de gastos de nómina para demás empleados

DEMAS EMPLEADOS 2018 2019 2020 2021 2022

SALARIO BASICO $ 759.849 $ 782.644 $ 806.123 $ 830.307 $ 855.216
MESES TRABAJADOS 10 12 12 12 12
AUXILIO DE TRANSPORTE $ 83.140 $ 85.634 $ 88.203 $ 90.849 $ 93.575
SALARIO ANUAL $ 8.429.885 $ 10.419.338 $ 10.731.918 $ 11.053.876 $ 11.385.492
TOTAL PRESTACIONES
$ 1.805.575 $ 2.231.690 $ 2.298.641 $ 2.367.600 $ 2.438.628
SOCIALES
TOTAL APORTES
$ 303.939 $ 375.669 $ 386.939 $ 398.547 $ 410.504
PARAFISCALES
TOTAL SEGURIDAD SOCIAL $ 1.055.590 $ 1.304.710 $ 1.343.851 $ 1.384.166 $ 1.425.691
TOTAL CARGA
$ 3.165.104 $ 3.912.069 $ 4.029.431 $ 4.150.314 $ 4.274.823
PRESTACIONAL
NETO A PAGAR EN EL AÑO $ 11.594.989 $ 14.331.407 $ 14.761.349 $ 15.204.189 $ 15.660.315

Fuente: Los Autores

El cocinero y el encargado del servicio al cliente tendrán una retribución por sus
servicios al mes por $782.644 en el año 2019, lo cual al año, más carga
prestacional representa un gasto aproximado de 14.331.407 millones de pesos
y para el 2018, 11.549.989 millones de pesos, un valor mucho menor ya que en
el año 2018 solo se trabajaron 10 meses.

POLITICAS DE GESTION DEL TALENTO

Selección, contratación, mantenimiento y motivación del talento humano:

Las políticas de gestión del talento humano de DULCES & SALADAS

determinará las regulaciones y controles que se deberá realizar en los procesos,
los comportamientos en los que se vea inmerso el recurso humano.

Estas políticas serán el manual para todo lo relacionado con el personal, lo que
se busca de este, lo que espera el personal de la empresa.

Desarrollo de competencias que contribuyan al desarrollo de la empresa como

del personal a través de la normatividad y la motivación:

50
  Capacitaciones al personal en las labores de la empresa, como para su
desarrollo personal.
 Incentivos
 Mejoramiento continuo de procesos
 Políticas en pro de la calidad
 Mejoramiento continuo de los productos

ALIANZAS Y REDES EMPRESARIALES

Para la primera fase de DULCES & SALADAS no se pretenderá realizar alianzas

empresariales, en su segunda fase después del quinto año de la entrada en
funcionamiento se gestionará alianzas con casas banqueteras para que en
partes de sus menús se encuentre ensaladas de nuestra empresa.

LEYES, REGLAMENTACIONES, OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Y

PERMISOS

Los responsables del régimen común del impuesto nacional al consumo deberán
cumplir con las mismas obligaciones señaladas para para los responsables del
régimen común del impuesto sobre las ventas. (ARTICULO 512-14 E.T), esta
situación aplica para todos nuestros años de operaciones.

Obligaciones de los responsables del impuesto a las ventas pertenecientes

al régimen común

Inscribirse en el Rut: Toda persona perteneciente al régimen común debe

inscribirse en el Rut o actualizarlo si ha estado inscrito antes como Régimen
simplificado. (ARTICULO 555-2 ESTATUTO TRIBUTARIO)

Expedir factura. El régimen común sin importar si está o no obligado a llevar

Contabilidad, debe expedir factura con los requisitos establecidos en el artículo
617 del Estatuto tributario.

Declaración y pago del impuesto nacional al consumo.

51
De acuerdo con el artículo 26 del Decreto 2105 de 2016 los responsables del
INC deberán presentar y pagar la declaración del INC de manera bimestral,
utilizando el formulario prescrito por la DIAN, con sujeción al último dígito del NIT
que conste en el certificado del Registro Único Tributario –RUT– del responsable,
sin tener en cuenta el dígito de verificación.

Tarifa del impuesto de renta y complementarios en personas jurídicas

La tarifa general del impuesto sobre la renta aplicable a las sociedades
nacionales y sus asimiladas, los establecimientos permanentes de entidades del
exterior y las personas jurídicas extranjeras o sin residencia obligadas a
presentar la declaración anual del impuesto sobre la renta y complementarios,
será del 33%.
PARÁGRAFO TRANSITORIO 1. Durante el año 2017, la tarifa general del impuesto sobre
la renta será del 34%. (ARTICULO 240 E.T)

Normatividad vigente Aportes a Salud

EXONERACIÓN DE APORTES. Estarán exoneradas del pago de los aportes
parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje (SENA), del Instituto
Colombiano de Bienestar Familiar (ICBF) y las cotizaciones al Régimen
Contributivo de Salud, las sociedades y personas jurídicas y asimiladas
contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios,
correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente
considerados, menos de diez (10) salarios mínimos mensuales legales vigentes.
(ARTICULO 114-1 E.T).

Registro INVIMA (LEY 399 DE 1.997)

El pago de la tasa o contribución creada por esta ley estará a cargo de la persona
natural o jurídica que requiera la expedición, modificación y renovación del
registro sanitario para producir, importar, distribuir o comercializar
medicamentos, productos biológicos, alimentos, bebidas, cosméticos,
dispositivos y elementos médico quirúrgicos, odontológicos, productos naturales,
homeopáticos y los generados por biotecnología, reactivos de diagnóstico y los

52
demás que puedan tener impacto en la salud individual y colectiva, de
conformidad con lo establecido en la Ley 100 de 1993 y demás disposiciones
legales.(ARTICULO 3)

Acciones orientadas a la protección activos de la empresa:

 Renovar periódicamente las licencias que correspondan, según la

actividad económica principal desarrollada por la empresa. (licencias
sanitarias)
 Revisar continuamente las condiciones de la maquinaria y equipo en uso
así como el estado de la edificación en la cual se están desarrollando las
operaciones.
 Seguir las normas de seguridad industrial y salud ocupacional dispuestas
para empresas de este tipo. (extintores, uso de guantes de malla, zapato
cerrado, ambientes correctamente diseñados para la ejecución del
trabajo)
 Capacitar al personal en el manejo de herramientas y equipos dispuestos
para la ejecución de las actividades de producción.

Presupuesto
Gastos en materia impositiva y demás requisitos legales para poner en marcha
el proyecto.

Tabla 21. Presupuesto de gastos en materia impositiva y legal

Obligaciones
tributarias y otros TARIFA 2018 2019 2020 2021 2022
gastos legales
Impuesto nacional al $11.542.55
8% $16.024.244 $17.165.170 $18.387.330 $19.696.508
consumo 6

Impuesto de renta y
34% $1.016.180 $4.969.377 $6.291.921 $7.678.320 $9.221.289
complementarios

Tramites y licencias
N/A $ 1.587.481 $1.635.105 $1.684.158 $1.734.683,35 $1.786.723,85
Diversos

Fuente: Los Autores

53
Se supondrá que para los siguientes años el impuesto de renta y
complementarios será del 34%.

ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE COSTOS, GASTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO

En la siguiente tabla se muestra el punto de equilibrio para el periodo 2018 -2022

Tabla 22. DULCES& SALADAS Punto de equilibrio 2018-2022

ANALISIS ECONOMICO
COSTOS Y GASTOS FIJOS AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022
Nomina $ 36.032.232 $ 44.535.838 $ 45.871.913 $ 47.248.071 $ 48.665.513
gastos de operación $ 54.620.217 $ 66.203.729 $ 68.150.001 $ 70.154.662 $ 72.219.462
gastos preoperativos 6.687.481 0 0 $0 $0
total costos y gastos fijos $ 97.339.929 $ 110.739.567 $ 114.021.915 $ 117.402.732 $ 120.884.975
costos variables materia
prima $ 80.485.482 $ 103.459.258 $ 110.825.557 $ 118.716.337 $ 127.168.940
$
COSTO TOTAL 177.825.411 $ 214.198.825 $ 224.847.472 $ 236.119.069 $ 248.053.915
Numero de productos 39650 49483 51463 53521 55662
costo promedio producto $ 4.485 $ 4.329 $ 4.369 $ 4.412 $ 4.456
costo variable unitario $ 2.030 $ 2.091 $ 2.154 $ 2.218 $ 2.285
precio promedio unitario $ 4.125 $ 4.249 $ 4.376 $ 4.507 $ 4.643
Margen Unitario Promedio $ 2.095 $ 2.158 $ 2.223 $ 2.289 $ 2.358
Punto de equilibrio 46461 51317 51299 51282 51265
cumplimiento del punto de
equilibrio 85% 96% 100% 104% 109%

Fuente: Los Autores

Se puede evidenciar que en los dos primeros años no se logra el punto de

equilibrio ya que se llega a un 85% para el 2018 y 96% para el 2019. En el primer
año por los gastos pre operativos y unas menores unidades vendidas en el año,
ya que solo empieza a operar la empresa a partir del tercer mes del año 2018,
ya el punto de equilibrio va en crecimiento teniendo él cuenta el crecimiento de
las ventas para los siguientes años, gracias a un crecimiento económico

54
proyectado para los siguientes años del 4% mencionados en otro punto del
trabajo. Este crecimiento en las ventas hace que para el año 2020 se supere el
punto de equilibrio. Hay que tener en cuenta que los conceptos de costos y
gastos de los años 2019 al 2022 son iguales solo que estos aumentan cada año
un 3% lo cual es la inflación esperada para esos años.

Los costos y gastos más significativos son los costos variables en los cuales
está la materia prima, y gastos de operación en los cuales está incluido el
arrendamiento, los servicios públicos, entre otros. El margen de contribución en
el primer año es de $2095 y de $2158 para el segundo año. Hay que tener en
cuenta que este cálculo se hizo con el promedio del precio de venta de las
diferentes ensaladas el cual tiene adicionado el impuesto al consumo por lo que
el margen de contribución realmente es menor.

FLUJO DE CAJA

A continuación se presenta el flujo de caja proyectado para los años 2018-2022

55
 Tabla 23. Flujo de caja proyectado para los años 2018-2022

FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta 1.972.585 9.646.438 12.213.730 14.904.975 17.900.148
Total Depreciación 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985
Pagos de Capital 0 0 0 0 0
Total Amortización 0 0 0 0 0 0
EBITDA 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133
Flujo de Fondos Neto 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133
Inversiones de Socios 20.000.000 0 0 0 0 0
Préstamo 0 0 0 0 0 0
Inversiones Netas del Periodo 20.000.000 0 0 0 0 0
Liquidación de la Empresa
Flujo de Caja Neto -20.000.000 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133

FLUJO DE FONDOS NETOS -20.000.000 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133

$ $ $
3.088.260 9.607.970 11.092.988 $ 12.442.211 $ 13.789.927
i* = WACC $ 6,87%
VP $ 50.021.356
VPN $ 30.021.356
TIR %a 41,58%
periodo de pago 3 años y 8
descontado meses

Fuente: Los Autores

El flujo de efectivo que tenemos proyectado en el primer año se tiene una

inversión de $20.000.000 hecha por los socios y que de acuerdo con el supuesto
de Incrementar el precio anualmente en un 3% y las unidades a vender por año
en un 4 %, teniendo en cuenta la inflación del 3% y PIB del 4% esperados en
Colombia para los años 2019 al 2022, esperamos que se puedan recuperar en
3 años y 8 meses lo que indica que desde inicios de cuarto año la empresa ya
ha recuperado su inversión, y la tasa mínima que se espera es de 6,87%

56
obtenida de calcular el costo del patrimonio ya que no se ha adquirido deuda.
Por lo tanto genera un valor presente neto de $30.021.356 y una tasa interna de
retorno de 41,58% por lo que la rentabilidad del negocio es superior a la
rentabilidad esperada por el inversionista y que los flujos de dinero de los
diferentes periodos traídos a valor presente muestra resultados positivos. Si los
supuestos sobre los que se ha basado la proyección se dan en la realidad se
puede esperar resultados favorables en la empresa después de los 3 años.

NECESIDADES FINANCIERAS

Se considera que la empresa solo requiere de los $20.000.000 de inversión

propuestos anteriormente ya que alcanza a cubrir los gastos pre operativo, la
compra de activos, el arrendamiento de los dos meses de pre operación, los
servicios públicos, y la materia prima de la primera semana de operación,
sumados tendrían un valor de $18.784.043 el cual crea un excedente para caja
y que irá aumentando en cuanto se comiencen a realizar las ventas. Se
considera tener en cuenta la materia prima de solo una semana ya que las ventas
son de contado lo cual hace que el dinero entrante sea utilizado para las
siguientes compras de materia prima y demás gastos.
Para la segunda fase del proyecto que será a partir del año 2023 se requerirán
unas mejoras locativas y compra de maquinaria para aumentar el portafolio de
productos saludables ofertados como batidos y snack para lo cual se requerirá
financiación para año.

57
ESTADO DE RESULTADOS

Tabla 24. Estado de resultados proyectado periodo 2018-2022

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PERIODO 2018- 2022

AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2020
INGRESOS 144.281.944 184.278.802 197.399.452 211.454.293 226.509.839
COSTO DE VENTA 80.485.482 103.459.258 110.825.557 118.716.337 127.168.940
UTILIDAD BRUTA 63.796.462 80.819.544 86.573.895 92.737.956 99.340.899
GASTOS OPERACIONALES 60.807.698 66.203.729 68.068.244 70.154.662 72.219.462
UTILIDAD OPERACIONAL 2.988.765 14.615.815 18.505.651 22.583.295 27.121.437
GASTOS FINANCIEROS 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.988.765 14.615.815 18.505.651 22.583.295 27.121.437
IMPUESTO DE RENTA 1.016.180 4.969.377 6.291.921 7.678.320 9.221.289
UTILIDAD NETA O PERDIDA 1.972.585 9.646.438 12.213.730 14.904.975 17.900.148

Fuente: Los Autores.

De acuerdo al estado de resultados proyectado para la empresa DULCES &

SALADAS, se puede observar que durante el primer año la empresa genera una
pequeña utilidad respecto a los años posteriores debido a que la organización
para ese periodo asume todo el riesgo como son sus altos costos de entrada al
mercado y posicionamiento en el mismo; otra de las razones por las cuales no
genera una mayor utilidad es que la compañía realiza su actividad económica
durante 10 meses del año 2018, impidiendo que se generen mejores resultados
en su ejercicio contable.

A partir del año 2019 genera buenos resultados de rendimiento, pasando de

generar una utilidad en el primer año por valor de $ 1.972.585 a $ 9.646.438 en
el segundo, esto se debe a factores que se esperan obtener como son el
reconocimiento de la marca y un mayor posicionamiento en el mercado,
atrayendo a más clientes; para los años subsiguientes se nota un incremento

58
constante. Los costos de ventas para todos los años se van incrementando de
acuerdo a la inflación.

Análisis Vertical Estado de Resultados

Tabla 25. Análisis vertical del estado de resultados proyectado periodo

2018-2022

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PERIODO 2018- 2022

AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2020
INGRESOS 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
COSTO DE VENTA 55,78% 56,14% 56,14% 56,14% 56,14%
UTILIDAD BRUTA 44,22% 43,86% 43,86% 43,86% 43,86%
GASTOS OPERACIONALES 42,15% 35,93% 34,48% 33,18% 31,88%
UTILIDAD OPERACIONAL 2,07% 7,93% 9,37% 10,68% 11,97%
GASTOS FINANCIEROS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,07% 7,93% 9,37% 10,68% 11,97%
IMPUESTO DE RENTA 0,70% 2,70% 3,19% 3,63% 4,07%
UTILIDAD NETA O PERDIDA 1,37% 5,23% 6,19% 7,05% 7,90%

Fuente: Los Autores.

De acuerdo al análisis vertical de la organización se puede observar que para el

inicio de las actividades de la organización el margen neto que se presenta es
de 1,37%, puesto que este es el periodo donde la organización asume mayores
costos, para los siguientes años el margen neto va incrementando en 5,23%,
6,19%, 7,05%, 7,90% respectivamente. Para la empresa, el rubro más
representativo que afecta la utilidad es el costo de venta donde están las
materias primas, pues para el primer año, estas representan el 55,78% y el
56,14% para años posteriores; otro factor que incide en la utilidad son los gastos
operacionales, para el primer año es el más alto (42,15%), pues corresponden a
los gastos pre-operativos para la puesta en marcha del negocio, y los gastos de
administración y ventas donde está los gastos de nómina y demás gastos de la
operación; para el resto de los años se refleja una disminución. De acuerdo a lo

59
anterior, la empresa deberá realizar estrategias de mercado, compra de
materiales, entre otros, durante los siguientes años para disminuir su valor y
mejorar aún más su margen.

Balance General

Tabla 26. Balance General proyectado periodo 2018-2022

BALANCE GENERAL PROYECTADO PERIODO 2018- 2022

ACTIVOS 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022
ACTIVO CORRIENTE
Disponible 28.960.899 48.774.156 64.854.040 83.772.499 105.932.026
Inventario 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.960.899 48.774.156 64.854.040 83.772.499 105.932.026
ACTIVO FIJO
Activos depreciables 8.984.425 8.984.425 8.984.425 8.984.425 8.984.425
Depreciación acumulada 1.327.985 2.655.970 3.983.955 5.311.940 6.639.925
Gastos diferibles 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 7.656.440 6.328.455 5.000.470 3.672.485 2.344.500
TOTAL ACTIVO 36.617.339 55.102.611 69.854.510 87.444.984 108.276.526
PASIVO + PATRIMONIO
Obligaciones financieras 0 0 0 0 0
Cuentas por pagar 0 0 0 0 0
Impuesto de Renta 1.016.180 4.969.377 6.291.921 7.678.320 9.221.289
Impuestos al consumo 11.542.556 16.024.244 17.165.170 18.387.330 19.696.508
Obligaciones laborales 2.086.019 2.489.968 2.564.667 2.641.607 2.720.855
TOTAL PASIVO 14.644.754 23.483.588 26.021.758 28.707.257 31.638.651
PATRIMONIO
Capital 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000
Resultados de ejercicios anteriores 0 1.972.585 11.619.022 23.832.752 38.737.727
Utilidades o pérdidas del ejercicio 1.972.585 9.646.438 12.213.730 14.904.975 17.900.148
Reserva legal 0 0 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 21.972.585 31.619.022 43.832.752 58.737.727 76.637.875
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 36.617.339 55.102.611 69.854.510 87.444.984 108.276.526

Fuente: Los Autores.

De acuerdo al balance general proyectado para la empresa DULCES &

SALADAS se muestra que se puede iniciar con la repartición de utilidades para

60
sus socios a partir del primer año, aunque como lo que se pretende es capitalizar
la empresa, no se realiza reserva legal y por consiguiente no se genera la
repartición de utilidades de manera que la empresa pueda establecerse en el
corto plazo y tenga la opción de financiar futuras operaciones en el largo plazo

Debido a que la empresa no tuvo la necesidad de un financiamiento bancario,

las deudas con entidades financieras son cero, los pasivos que se generan
corresponden principalmente a las provisiones realizadas a la carga prestacional
y a los impuestos calculados por pagar que crecen cada año.

ROE – ROA

Tabla 27. ROE- ROA

2018 2019 2020 2021 2022

ROE 9,0% 30,5% 27,9% 25,4% 23,4%
ROA 5,4% 17,5% 17,5% 17,0% 16,5%

Fuente: Los Autores.

Con respecto a la rentabilidad que se espera obtener para los accionistas, esta
se puede determinar mediante el cálculo del indicador financiero ROE, el cual
muestra resultados positivos desde el primer año, aunque en menor proporción
que los años subsiguientes, lo cual como se observa en la tabla relacionada
anteriormente, la rentabilidad del patrimonio de los socios en el año 2018 es del
9,0% luego aumenta al 30,5% para el año 2019 y empieza a reducirse hasta
terminar en un 23,4% para el 2022, pues las utilidades de la empresa se
mantienen constantes, mientras que el patrimonio se va fortaleciendo conforme
pasa el tiempo.

Seguidamente se puede analizar el indicador ROA, es decir de rendimiento de

los activos, el cual para el año 2018 tiene un porcentaje del 5,4%, luego aumenta
para los dos años siguientes a 17,5% y se reduce hasta finalizar en el 2022 con

61
un 16,5%. Principalmente debido a que el disponible se conserva por la política
establecida en la empresa de que no se usará mientras se capitaliza la
compañía.

EVALUACIÓN DEL PROYECTO

FACTIBILIDAD DEL PROYECTO

La empresa es factible puesto que nos encontramos en un sector que crece por
las nuevas tendencias de consumo mundiales de productos que traen altos
beneficios nutricionales; la empresa es viable pues los indicadores de valuación
nos muestran que se satisfacen los criterios para determinar la viabilidad, los
cuales se refieren al Valor Presente Neto que debe ser mayor a cero y la Tasa
Interna de Retorno que debe ser mayor al costo de capital, o en este caso al
costo del patrimonio pues no hay deuda; como se puede observar en la siguiente
tabla, nos dice que la una inversión de $ 20.000.000, se recupera en 3 años y 8
meses y que la TIR es de 41,58% mayor al costo del patrimonio del 6,87% y que
el VPN es de $30.021.356 millones de pesos. Por lo anterior podemos afirmar
que la empresa es factible y viable según las operaciones financieras expuestas.

Tabla 28. Evaluación Financiera

i* = WACC $ 6,87%
VP $ 50.021.356
VPN $ 30.021.356
TIR % 41,58%
periodo de pago descontado 3 años y 8 meses

Fuente: Los Autores.

62
RIESGO

Uno de los riesgos más representativos son los posibles incrementos en los
precios de las materias primas los cuales se pueden ver afectados por la escasez
de ellas a causa de fenómenos naturales como sequias e inundaciones, o
fenómenos sociales que se viven muy a menudo en el país como los paros de
transportadores o de otra índole que afecta las operaciones logísticas para el
abastecimiento de productos, lo que pone en riesgo la satisfacción de la
demanda de nuestro producto por parte de los clientes y obteniendo una menor
rentabilidad. Se espera superar este problema teniendo en cuenta las
temporadas de cosechas y los pronósticos de climas extremos en el país y así
tomar medidas anticipadas como búsqueda de más proveedores para tener más
opciones de abastecimiento y hacer compras anticipadas de materias primas
que se puedan conservar en perfecto estado estando en refrigeración. No se
pueden hacer compras anticipadas de toda la materia prima ya que la mayoría
puede presentar cambios en su textura y sabor así estas estén refrigeradas y si
esto se hiciera estaría en entre dicho la calidad de nuestros productos los cuales
se representan por su frescura y calidad.

Otro riesgo es la cantidad esperada de ventas, ya que se toma basados en las

ventas semanales promedio que realizaba un puesto de ventas de ensalada
informal que estaba ubicado en la calle 25 con gran afluencia de personas, lo
cual puede presentar un riesgo ya que puede que no se obtengan los mismos
niveles de venta por estar ubicados en un sector que presenta un poco menos
tránsito de personas y que presentamos precios más altos. Este riesgo se
mitigara con las campañas de marketing y que nuestra propuesta de valor
justifique su precio y lo cual haga mantener y aumentar nuestras unidades
vendidas año tras año, apoyado a la tendencia de las personas a consumir cada
vez más productos saludables.

63
SENSIBILIDAD

Una de las variables principales es el precio, para DULCES & SALADAS el precio
de venta es de $2.500 para la ensalada tradicional, $3.500 para la ensalada
dulce, $4.500 para la ensalada con atún y $6.000 para la ensalada especial, las
cuales tienen en promedio 400 gramos de producto. Los precios se determinaron
en base a la encuesta realizada, en la cual se preguntó sobre el precio que
estaban dispuestos a pagar por este tipo de ensaladas, tomando el promedio del
rango de precios de la opción más votada.

Tabla 29. Sensibilidad del proyecto 1

FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta -7.550.024 -2.515.963 -814.634 948.991 2.950.499
Total Depreciacion 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985
Pagos de Capital 0 0 0 0 0
Total Amortizacion 0 0 0 0 0 0
EBITDA -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484
Flujo de Fondos Neto -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484
Inversiones de Socios 20.000.000 0 0 0 0 0
Prestamo 0 0 0 0 0 0
Inversiones Netas del Periodo 20.000.000 0 0 0 0 0
Liquidacion de la Empresa
Flujo de Caja Neto -20.000.000 -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484

FLUJO DE FONDOS NETOS -20.000.000 -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484

VP -$ 5.668.767 -$ 986.098 $ 388.224 $ 1.568.852 $ 2.685.774

i* = WACC $ 9,76%
VP $ -2.012.016
VPN $ -22.012.016
TIR % -27,44%
periodo de pago descontado 0

Fuente: Los Autores.

Si por cuestiones de competencia se requiere disminuir el precio de venta de

cada uno de los productos en un 10%. Los resultados muy desalentadores ya
que no se logra recuperar la inversión en los 5 años proyectados, además como
se muestra en la tabla no hay ningún indicador viable ni el VPN ni la TIR.

64
Tabla 30. Sensibilidad del proyecto 2

FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta -3.339.457 2.818.127 4.899.243 7.069.696 9.506.998
Total Depreciacion 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985
Pagos de Capital 0 0 0 0 0
Total Amortizacion 0 0 0 0 0 0
EBITDA -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983
Flujo de Fondos Neto -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983
Inversiones de Socios 20.000.000 0 0 0 0 0
Prestamo 0 0 0 0 0 0
Inversiones Netas del Periodo 20.000.000 0 0 0 0 0
Liquidacion de la Empresa
Flujo de Caja Neto -20.000.000 -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983

FLUJO DE FONDOS NETOS -20.000.000 -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983

-$ 1.882.084 $ 3.629.869 $ 5.101.168 $ 6.436.641 $ 7.770.574

i* = WACC $ 6,87%
VP $ 21.056.167
VPN $ 1.056.167
TIR %a 8,24%
periodo de pago descontado 0

Fuente: Los Autores

Si el costo variable aumenta un 10%, los resultados no son satisfactorios pues a

pesar de que la tasa interna de retorno es mayor al costo del patrimonio, la
inversión no se recupera entre el tiempo proyectado, y el valor presente neto
disminuye a $ 1.056.167.

65
Respecto a lo anterior podemos determinar que la variable más sensible es el
precio de venta

POSICIÓN FRENTE AL PROYECTO

Según el análisis realizado en el presente proyecto podemos observar lo

rentable que puede llegar a ser incursionar en este mercado teniendo en cuenta
las tendencias al consumo de alimentos saludables hoy en día, y que las
estrategias implementadas sean efectivas para que nuestra propuesta de valor
sea atractiva para el cliente y esté dispuesto a pagar el precio establecido para
este producto. Aunque hay que tener precaución con las variables económicas
y sociales que puedan afectar el rumbo del negocio.

66
BIBLIOGRAFIA

ANDI- Balance 2016- perspectivas 2017. [En línea]. [Consultado: 26 de

Noviembre de 2017]. Disponible en:
http://www.andi.com.co/Documents/Documentos%202016/ANDI-
Balance%202016-Perspectivas2017.pdf

Betas por sector. [En línea]. [Consultado: 26 de Noviembre de 2017]. Disponible

en: http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html

Bonos Estados Unidos a 10 años. [En línea]. [Consultado: 26 de Noviembre de

2017]. Disponible en: https://www.datosmacro.com/bono/usa

Economía Colombiana Análisis de coyuntural. [En línea]. [Consultado: 19 de

Noviembre de 2017]. Disponible en:
http://www.eafit.edu.co/escuelas/economiayfinanzas/cief/Documents/INFORME
_2015-2.pdf

Nielse. [Consultado: 10 de Noviembre de 20017]. ]. Disponible en:

http://www.nielsen.com/co/es/insights/news/2016/6-de-cada-10-consumidores-
colombianos-dicen-seguir-dietas-especializadas.html

67
 PROYECTO ENSALADAS

ARBOL DE PROBLEMA

Baja prevención
de cáncer gastrico
en la población de
Tuluá

1. alimentacion Mayor indice de

baja en frutas y mortalidad por
verduras cáncer gastrico

EFECT
CAUSA

2.consumo de Disminución de la

OS
cigarrillo calidad de vida
S

3. aumento de
Aumento de gastos
Gastritis atrofica
en los servicios de
cronica en la
salud
población

ARBOL DE OBJETIVOS

Aumentar la
prevencion de
cáncer gastrico en la
población Tulueña

1. Aumentar la Disminución de la
alimentacion rica en mortalidad por
frutas y verduras de cáncer gastrico en
la poblacion Tu

2. Disminuir el
FINES
MEDIO

Incremento de la
consumo de
calidad de vida
cigarrillo
S

3. Disminuir los Disminucion de

casos de gastritis gastos en los
cronica servicios de salud

68
 ARBOL DE ALTERNATIVAS

Aumentar la
alimentacion rica en
frutas y verduras de la
poblacion Tulueña

Crear un sitio donde se

Realizar campañas de ofrezca alimentos capacitar a la población
consientización sobre la saludables con para realizar huertas
buena alimentación estándares de caseras
salubridad

69