ANÁLISIS HORIZONTAL

En este análisis se realizará un estudio comparativo para evaluar el cambio de las cuentas contables,
tanto del balance general como del estado de resultados de la empresa Muebles Únicos LTDA. En
primer momento se realiza el cálculo de cada cuenta contable evaluando su variación absoluta y
variación relativa entre el lapso de tiempo del año 2016 al año 2017 para después elegir aquellas
cuentas con variaciones significantes para su respectivo análisis.
ANÁLISIS GENERAL DE LAS CUENTAS PRINCIPALES DEL BALANCE GENERAL:
 ACTIVO: Respecto a este componente del estado de situación financiera, se evidencia que
durante el lapso de tiempo de nuestra evaluación ocurrió un incremento en su valor; entre el
año 2016 y 2017 se presenta una variación absoluta $10.908 con una variación relativa del
63,22 %. El activo total fue impulsado por la adquisición de Otros activos corrientes, efectivo,
cuentas por cobrar, inventario e inversiones.
Con respecto a la relación entre activo corriente y activo a largo plazo o no corriente, se
evidencia que el activo a corto plazo o de menor tiempo de realización ha tenido mayor
incidencia en la variación de la cuenta del activo, puesto que como se observa en la tabla de la
variación de ésta, presenta aumento en el valor de las cuentas que le conforman, se presenta
un aumento del 75,34% en su variación relativa con relación al año anterior. Situación que con
relación a las cuentas del activo no corriente, se observa que presenta una variación positiva
pero sólo del 2,64% por lo cual se concluye que su variación no representa un valor muy
significativo para la cuenta del activo.

 PASIVO: Con respecto a esta cuenta se evidencia que la organización ha presentado un

incremento del valor de su pasivo durante este periodo contable, en donde con respecto al año
anterior presenta una variación absoluta de $4.137 con una variación relativa del 44,49%.
Al realizar el análisis del pasivo corriente se observa que a lo largo del periodo ha incrementado
su valor en $1.765 con respecto al año anterior, lo cual da a entender que su valor ejerce una
influencia significativa con respecto a la cuenta del pasivo. También se observa con respecto a
la cuenta de los pasivos a largo plazo que se ha presentado un aumento generalizado durante
el último año en donde se calcula una variación absoluta de $2.372 con una variación relativa
del 35,94% lo cual significa que las variaciones de estos rubros también ejercen una influencia
significativa en la cuenta total del pasivo total.

 PATRIMONIO: En esta cuenta se observa que con respecto al rango de años analizados, y por
los movimientos en las cuentas en el año 2016 en específico, se puede evidenciar que no hay
un aumento ni disminución en los aportes sociales por tanto no incrementa el número de socios
en la compañía, ni los socios existentes han decidido invertir más capital en la empresa. Tuvo
un aumento respecto a la variación absoluta de $6.744 y con una variación relativa del 84,77%
este incremento positivo se da gracias al aumento de las cuentas de las utilidades retenidas de
periodos anteriores y las utilidad del ejercicio que se consiguen por el aumento de las ventas
de la compañía y otros ingresos que se dan durante los periodos analizados.

ANÁLISIS DE CUENTAS CONTABLES CON CAMBIOS SIGNIFICATIVOS:

Dentro del análisis se eligieron las cuentas que presentan cambios significativos, estos rubros
significan cambios importantes dentro de la estructura financiera de la empresa.
 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES: Estas cuentas representan una variación en los
activos de la organización, puesto que en un análisis detallado se determina que su variación
ejerce una influencia significativa dentro del valor total del activo. Para ilustrar mejor lo anterior,
se toma por ejemplo para las inversiones temporales en el rango de años analizados se
presenta una variación absoluta de $154 con una variación relativa del 3850,0% donde se ve
como duplica su valor inicial de $4 hasta casi diecinueve veces. En cuanto al efectivo se
evidencia un incremento en su variación relativa del 136,6% esto se debe a que en el segundo
periodo las ventas de la compañía aumentaron.

 DEUDORES (CIENTES): Durante los periodos analizados se presenta una variación absoluta
de $485 con una variación relativa del 8,14% en este caso en este lapso de tiempo se evidencia
que la organización pudo haber presentado un elevado nivel de ventas a crédito, o que no se
está llevando a cabo la implementación de una rigurosa política de créditos o de cobranza de
cartera ya que no se ha podido recuperar una gran cantidad de dinero que los clientes le deben
a la compañía.

 INVENTARIO: Para este rubro se realiza un comparativo entre los años analizados, durante
este lapso de tiempo la empresa presento un incremento en el valor de sus inventarios, tanto
terminados como por terminar, en su variación absoluta como variación relativa de las cuentas
aumentaron, lo cual puede significar que la compañía presento un aumento de su producción o
una disminución de sus costos de producción, por lo cual se pudo aumentar el nivel de
producción de inventario en la compañía, todo esto también con respecto al aumento de ventas
que se ve evidenciado en el estado de resultados.

 ACTIVOS FIJOS: Para esta cuenta se evidencia que ha presentado un aumento, puesto que
durante los periodos evaluados se tiene una variación absoluta de $244 con una variación
relativa del 7,70%. Esto muestra que en la organización se ha presentado una ampliación de
su capacidad instalada en cuanto a edificaciones y equipos para la producción.

 ACTIVOS DIFERIDOS: Esta cuenta también ha presentado un aumento a lo largo de los

periodos evaluados, presenta variación absoluta de $380 y un aumento en su valoración relativa
de 65,52% lo que nos hace concluir que muy seguramente la compañía durante el último año
adquirió un nuevo seguro o incurrió en unos nuevos gastos por anticipado.

 OBLIGACIONES FINANCIERAS: Esta cuenta es esencial para el análisis de la variación del

pasivo corriente, para los años 2016-2017 presento un aumento significativo puesto que su
variación absoluta es $1.197 con una variación relativa del 111,14%; lo anterior podría significar
que la compañía ha presentado un aumento en la capacidad de endeudamiento, por ejemplo
para la adquisición de activo fijo, o aún no cuenta con la posibilidad de trabajar con su propio
capital por lo tanto la compañía debe adquirir algún tipo de crédito financiero.

 PROVEEDORES: Esta cuenta se ha disminuido durante el último año evaluado, ya que

seguramente ha logrado disminuir su nivel de compras de materiales para la producción a
crédito, esto se puede evidenciar al encontrarnos con un valor menor de $455 en la variación
absoluta respecto al primer año y una variación relativa negativa del – 62%.
  OBLIGACIONES LARGO PLAZO: En esta cuenta se evidencia un incremento a lo largo de los
años evaluados en donde presenta su pico más alto en la cuenta de las cesantías consolidadas
con una variación absoluta de $972 y una variación relativa del 194,79%. También en cuanto a
niveles de influencia significativa encontramos a las cuentas por pagar largo plazo, ésta cuenta
presenta que en el ultimo periodo la compañía presento una gran variación con respecto a estas,
puesto que su variación absoluta nos presenta un valor de $1900 con una variación relativa del
33,93%. También podemos encontrar que la compañía realizó el pago total de sus otras
obligaciones a largo plazo.

ANÁLISIS DE LAS CUENTAS CON CAMBIOS SIGNIFICATIVOS DEL ESTADO DE RESULTADOS:

 VENTAS: Esta cuenta nos evidencia que en los rangos de años analizados, la variación que
presenta es muy significativa, la empresa muestra un notable aumento de su nivel de ventas
puesto que en el análisis se evidencia una variación absoluta de $12.872 con una variación
relativa del 55,60% lo cual nos llevaría a pensar que la compañía presento en ese tiempo un
crecimiento en el volumen de sus ventas casi del doble al año anterior. Demostrando que esta
empresa ha tenido una buena aceptación del mercado logrando aumentar rápidamente su
participación en el.

 COSTOS DE VENTAS: la compañía presentó entre los años 2016 y 2017 un aumento del valor
del costo de ventas, puesto que su variación absoluta es de $10.356 con una variación relativa
de 67,63%. Lo anterior puede significar que en la organización se ha presentado un aumento
de los costes de la mano de obra directa o materiales de producción, hay que recordar que el
costo aumenta proporcionalmente al aumento de ventas de la empresa.

 GASTOS DE VENTAS Y GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACIÓN: Estas dos cuentas

son importantes para explicar la variación en los gastos de operación. En el análisis se resalta
que los gastos de ventas tuvieron un súbito aumento en el último periodo con una variación
absoluta de $2.462 y una variación relativa de 65,27% mostrando un crecimiento en los gastos
de operación. Esto pudo darse porque la empresa ha utilizado alguna estrategia para incentivar
a sus vendedores, también porque los gastos de servicios públicos y otros se incrementaron.

 GASTOS FINANCIEROS: Esta cuenta nos presenta para los años 2016-2014 una variación
absoluta de $1.055 con una variación relativa que duplica la del año anterior de 98,88%, lo
anterior puede significar que la empresa presentó un aumento de sus pasivos financieros con
coste o un aumento de la tasa de interés.

 IMPUESTO DE RENTA: Esta cuenta nos permitiría analizar las posibles variaciones en los
gastos fiscales de la entidad, en cuanto al impuesto de renta se observa según el análisis del
periodo de tiempo, se presenta un aumento de su valor su variación absoluta es de $527 y una
variación relativa de 28,14%. Lo anterior podría evidenciar que la compañía tal vez no pudo
obtener un importante aumento es sus exenciones, deducciones y descuentos en materia
tributaria.

 UTILIDAD: Con una variación absoluta es de $1.071 y una variación relativa de 28,16%
demuestra el incremento de las utilidades que esta empresa ha tenido en el segundo periodo
evaluado demostrando que está trabajando bien. Las ventas se han incrementado, los costos y
 gastos también han aumentado pero todo es parte de la actividad comercial, en general y en
resumen ésta empresa ha crecido como esperaban sus socios.

ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 2016
ACTIVO:
En lo que respecta a los activos corrientes o de corto plazo representan el 61,40% del total de los
activos, con una pequeña participación de efectivo del 2,87%, en cuanto a la cartera de la compañía
se refleja una altísima participación en el total de los activos con un 34,51%, teniendo un alto porcentaje
del capital de trabajo por fuera de la empresa, todo esto por concepto de mercancía entregada a
crédito a los clientes y por último tenemos cerca de un 24% en cuanto a inventario, este se encuentra
conformado por productos en proceso, materia prima y productos terminados.
Se observa que la estructura del activo se concentra en un 15,79% en los activos no corrientes o de
largo plazo, notándose una alta representación en propiedad, planta y equipo con una participación
del 18,37% del total de los activos, menos el valor de la depreciación acumulada la cual asciende a
$446 representada en -2,58% de los activos.
PASIVO Y PATRIMONIO:
La compañía se encuentra financiada en gran parte con deudas a terceros, de las cuales el 29,04%
son de pago inferior a un año y el 70,96% restante son de largo plazo, las obligaciones financieras por
pagar a largo plazo por cuenta de créditos bancarios o aumento de tasas de interés de estos mismos
es el rubro que sobresale con la suma de $5600, por concepto de obligaciones a proveedores el monto
asciende a $734 que corresponde a 7,89% del valor de los pasivos. Pero cabe mencionar que lo que
más influencia significativa tiene la empresa en cuanto a pasivos son las obligaciones con entidades
financieras a corto o largo plazo.
El patrimonio se encuentra representado en un 21,14% por el capital social invertido por cada uno de
los socios de la compañía, unas reservas legales y sobresale la utilidad del ejercicio del periodo con
un 61,38% del patrimonio total de la compañía.
La empresa Muebles únicos se encuentra en capacidad de cubrir sus deudas, ya que son mucho
mayores sus activos corrientes.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 2017

ACTIVO:
Este año tiene un comportamiento similar al año 2016 ya que los activos corrientes tienen una
participación sobre el total de los activos de 65,96 % y los activos de largo plazo el 9,93%, en este año
las cuentas por cobrar es el rubro que más sobresale de los activos corrientes ya que el monto de
deuda que tienen los clientes con la empresa es de $6.440, el segundo rubro dentro de los activos
corrientes es el de inventario de materias primas con el 12,42% sobre el total de activos, el monto es
de $3.498, en este periodo la empresa adquiere otros activos corrientes con un valor que asciende a
$2.332. En lo que respecta a los activos no corrientes, dentro de este rubro sobresale la propiedad,
planta y equipo con $3.414.
PASIVO Y PATRIMONIO:
Para este año, la compañía se financia el 33,23 % con pasivos de corto plazo y el 66,77% con pasivos
de largo plazo, dentro de las deudas más importantes están: el pago a los acreedores los cuales suman
$279, otras obligaciones a corto plazo cuyo monto es de $1.912 y lo que más sobresale es el valor de
las obligaciones financieras tanto a corto como a largo plazo valuadas en el 16,92% y 55,82%
respectivamente del valor total de todos los pasivos de la sociedad limitada. Detallando la estructura
del patrimonio, se puede observar la alta participación del capital social del 13,51% con $2.000 y la
utilidad del ejercicio que corresponden a casi el 50% del valor total del patrimonio.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL 2016

Este análisis se hace con base a los ingresos totales de la compañía, tomando los rubros más
representativos analizando cuales son los de mayor participación sobre los ingresos por ventas totales.
Como rubro más importante podemos observar que los costos de ventas ocupan el lugar más alto
teniendo en cuenta las demás cuentas con una participación de 66,13% respecto a los Ingresos por
ventas indicando que utiliza gran parte de ellos en lo que respecta a materiales, mano de obra y
producción, la empresa también invierte buena parte de sus ventas en destinación a Gastos de
Administración con una participación de 16,29%, la utilidad neta presenta un porcentaje significativo
del 16,43% que nos indica que la empresa está cumpliendo con sus objetivos propuestos de
generación de capital.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL 2017

Este año presenta un comportamiento similar al año 2016 ya que los costos de ventas de la empresa
representan el rubro de mayor importancia con una participación del 71,25%, aunque cabe destacar
que los Ingresos por ventas aumentaron con referencia al 2016, lo cual genera un incremento en la
utilidad neta llegando a $4.874 millones, pero este se da sólo del 13,53% con respecto al del año
anterior ya que el valor del costo aumento considerablemente frente a los ingresos totales de la
compañía.