FACTORES AMBIENTALES

CONDICIONES DEL MERCADO

Análisis mercado colombiano En los últimos años por su creciente diversificación
productiva y la inversión en nuevas tecnologías la industria azucarera es actualmente una
de las más dinámicas de la economía colombiana. El sector azucarero colombiano es
importante en el mundo: está entre los 15 mayores productores de azúcar entre más de 120
de países, y entre los 10 mayores exportadores de azúcar entre más de 80 países. (Comité
de Investigaciones de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad del Valle
(CIDSE), 2009), Para 2007 la oferta de productos con la marca de los ingenios fue de $2.5
billones, representando el 0.7% del total de bienes ofrecidos por la industria y el 0.3% del
total de bienes ofrecidos en la economía. De acuerdo con esta entidad los ingenios
participaron en 2009 con el 0.14% del Valor Agregado nacional ($600 mil millones) y con
el 0.31 % del consumo intermedio total ($1.7 billones), emplearon en su operación
manufacturera a 5.809 trabajadores, y generaron por cada empleo adicional, otros 28,3
empleos indirectos, en Colombia se registran más de 20 ingenios azucareros en los cuales
encontramos a los ingenios Riopaila Castilla S.A., Ingenio del Cauca S.A., Manuelita S.A.,
Ingenio Providencia S.A., Mayagüez S.A., Ingenio La Cabaña S.A., Ingenio Pichichí S.A.,
Ingenio Risaralda S.A., Carlos Sarmiento L. & CIA. Ingenio San Carlos S.A., Ingenio
Carmelita S.A., Central Tumaco S.A. e Ingenio María Luisa S.A., así como a las sociedades
C.I. de Azúcares y Mieles S.A. (CIAMSA) y Desarrollos Industriales y Comerciales S.A.
(DICSA) El complejo productivo azucarero en el país está conformado como se
mencionada anteriormente por los grandes ingenios azucareros pero también se han
desarrollado estrategias de Clúster 3 en donde cerca de 1 200 proveedores de caña de
azúcar, sembrada en 200 000 hectáreas; 13 ingenios más de 40 empresas procesadoras de
alimentos, bebidas y licores; dos cogeneradores de energía eléctrica; un productor de papel;
tres industrias sucroquímicas; más de 50 grandes proveedores especializados; 88 empresas
asociativas de trabajo y una cooperativa de trabajadores trabajan en conjunto para el
desarrollo de este sector . Al Clúster también pertenecen los organismos de apoyo propios
del sector azucarero así como una amplia red de instituciones públicas y privadas que le
brindan soporte, Estos eslabones están encadenados de la siguiente manera:
 El primer nivel, incluye a los proveedores de insumos agrícolas, maquinaria y equipos;
técnicos asesores agrícolas; los centros de investigación de los ingenios; los proveedores de
combustibles y la energía; las actividades de administración de los cultivos.
 El segundo nivel del clúster está conformado por los cultivadores de caña.

 El siguiente eslabón lo constituyen los proveedores de insumos necesarios para la

producción de azúcar, diferentes a la caña, entre otros: maquinaria y equipos, insumos,
servicios profesionales, etc.
Análisis precio del azúcar en Colombia y NANDINA En Colombia el precio interno del
azúcar y los derivados de la caña de azúcar es puesto por ASOCAÑA, Este gremio utiliza
el FEPA6 este mecanismo creado por el gobierno colombiano para mantener en equilibrio
los precios del azúcar en el mercado doméstico. El mecanismo facilita el manejo ordenado
de los excedentes exportables del producto al hacer indiferentes las ventas en el mercado
doméstico frente a las realizadas en el mercado externo. Funciona con base en un precio de
referencia y un flujo de dineros de compensación y cesión. (FEPA), por lo cual este
mecanismo genera para los cultivadores, productores y personas que hacen parte de la
cadena productiva del azúcar una seguridad que existe un resguardo y que el precio que la
volatilidad de precios que pudieran regir en el mercado internacional no afectara de mayor
manera su producción.
Sistema Andino de Franjas de Precios (SAFP) para la azúcar
Colombia al hacer parte de la CAN7 junto a otros países como Perú, Ecuador y Bolivia
debe acogerse a las normativas y obligaciones que hacen parte de la firma de este tratado de
integración regional, para productos agrícolas y agroindustriales en los que está fijada el
azúcar existe un mecanismo que rige para controlar los precios de estos productos en la
integración de los países anteriormente mencionados, el Sistema Andino de Franjas de
Precios es un mecanismo adoptado mediante la Decisión 371 con el objeto de estabilizar el
costo de importación de un grupo especial de productos agropecuarios, caracterizados por
una marcada inestabilidad en sus precios internacionales. La estabilización se consigue
aumentando el arancel ad-valorem cuando el precio internacional está por debajo del nivel
piso, y rebajando dicho arancel, hasta cero, cuando dicho precio está por encima del techo.
Es decir, la franja de precios equivale a convertir el arancel en un factor variable que se
ajusta automáticamente para contrarrestar las fluctuaciones externas del precio
internacional. (Comunidad Andina), el arancel ad-valorem tiene una banda del 20%
aplicada de acuerdo a las necesidad que exijan la variabilidad de los precios internacionales
y que permita el resguardo de las economías de los países miembros de la comunidad
andina. Según la resolución de precios de referencia de la NANDINA8 mayo del 2015 el
precio por tonelada del azúcar crudo con subpartida NANDINA 1701.14.00 fue de 310
dólares por tonelada y para el azúcar blanco con subpartida Nandina 1701.99.90 fue de 393
dólares por tonelada, los cuales nos marca como referencia cuando algún país que este
dentro del NANDINA este bajo esa normativa de manejar 10 esos precios si requiere
mandar sus excedentes a otro.
INFORMACIÓN COMERCIAL DEL DOMINIO PÚBLICO
Precios piso y techo del Sistema Andino de Franjas de Precios del Azúcar
PRODUCTO FRANJA FRANJA FRANJA FRANJA
ABRIL DE 2015 ABRIL DE 2015 ABRIL ABRIL
A MARZO DE A MARZO DE 20216 A 20216 A
2016 2016 MARZO MARZO
2017 2017
Piso (USD/t) Techo (USD/t) Piso (USD/t) Techo
(USD/t)

AZUCAR 630 755 576 721

BLANCO
Azúcar crudo 518 640 475 612

TASAS DE CAMBIO E INFLACION

Para la compañía azucarera la actual tasa de cambio, cercana a los $3.000, ha ayudado a
impulsar los negocios asociados a la caña de azúcar, por lo que podemos decir que, con la
actual devaluación, el balance es positivo. Debido a que el productor nacional un dólar a
$3.000 ha vuelto a inyectarle competitividad.
También es importante resaltar que la industria del azúcar en los últimos años tuvo un
aumento en el precio del azúcar como materia prima. En el comparativo como ejemplo
febrero–marzo de 2016, el precio internacional del azúcar se incrementó en 12%.

Otro frente con buenas perspectivas para la compañía es el azúcar orgánico, de amplia
aceptación en mercados internacionales por su bajo nivel de fertilizantes químicos en el
proceso de cultivo. Según la compañía, este tipo de productos tiene un futuro muy grande en
el Valle del Cauca, debido al conocimiento y experiencia en la producción de caña.

La carga impositiva en Colombia es muy alta. Si uno compara el país con otros de la Región,
como Perú y Chile, la carga de impuestos acá puede ser de 15 a 20 puntos superiores sobre
las utilidades en esos países. De alguna manera a lo que la reforma debe apuntar es a bajar la
carga tributaria para las empresas, para que haya más oportunidades de invertir en Colombia.
Además, recuerde que la inversión extranjera siempre mira dónde hay mejores oportunidades
y el tema tributario es clave.

Con un acumulado de 4,09%, la inflación completó su tercer año fuera del rango meta del
Banco de la República. Y aunque en los últimos meses del año logró entrar al rango y terminó
el 2017 ligeramente por encima, para el productor azucarero la meta es terminar con
márgenes inferiores de la inflación.
 ACTIVOS DE LOS PROCESOS DE LA ORGANIZACIÓN

POLITICA DE COSTOS

La organización determinara los costos del producto mediante parámetros normativos de la

(FEPA6) mecanismo creado por el gobierno colombiano para mantener en equilibrio los
precios del azúcar en el mercado. Funciona con base en un precio de referencia o ‘precio de
paridad de importación’, que fundamentalmente es el precio de internación del azúcar
importado, para cuyo cálculo hay que tener en cuenta el precio resultante de la dinámica del
Sistema Andino de Franjas de Precios, al cual el azúcar pertenece. Este es un precio
fluctuante, derivado del comportamiento del precio internacional.

PLANTILLAS DE ESTIMACION DE COSTOS

Precios de franjas Andino, Nueva York y Londres

- NY NY Po Londr Lon TRM D DJAI S&P5 COL

Fecha- No11 No11 s. es dres (COP/ F (Varia 00 CAP
(USDce (USD N No5 No5 USD) T ción (Varia (Varia
nt/lb) /ton) Y (USD Pos (% %) ción ción
No /ton) ) %) %)
11
05/04/ 12,35 272,2 ma 350,2 may 2791,5 4, 0,96 1,16 0,32
2018 7 y- 0 -18 1 89
18
04/04/ 12,27 270,5 ma 351,2 may 2778,2 4, 1,65 1,16 1,49
2018 0 y- 0 -18 7 89
18
03/04/ 12,47 274,9 ma 354,7 may 2792,9 4, 0,46 1,26 1,06
2018 1 y- 0 -18 6 89
18
02/04/ 12,52 276,0 ma 351,2 may 2780,4 4, 1,07 1,38 0,38
2018 2 y- 0 -18 7 89
18
30/03/ 12,35 272,2 ma 351,2 may 2780,0 5, 1,07 1,38 -1,30
2018 7 y- 0 -18 4 00
18
29/03/ 12,35 272,2 ma 351,2 may 2780,0 5, 1,21 0,91 -1,30
2018 7 y- 0 -18 4 00
18
28/03/ 12,21 269,1 ma 347,8 may 2780,0 5, 0,23 -0,29 -1,30
2018 8 y- 0 -18 4 00
18
27/03/ 12,54 276,4 ma 355,9 may 2816,3 5, 0,89 -1,73 0,68
2018 6 y- 0 -18 3 00
18
26/03/ 12,42 273,8 ma 355,2 may 2849,0 5, 1,38 2,72 -0,64
2018 1 y- 0 -18 1 00
18
23/03/ 12,57 277,1 ma 357,2 may 2857,8 4, -0,34 -2,10 -1,18
2018 2 y- 0 -18 8 99
18
22/03/ 12,77 281,5 ma 356,1 may 2850,6 4, -1,53 -2,52 0,62
2018 3 y- 0 -18 9 99
18
21/03/ 12,67 279,3 ma 353,4 may 2866,9 4, 0,47 -0,18 0,08
2018 2 y- 0 -18 2 99
18
20/03/ 12,56 276,9 ma 349,8 may 2852,4 4, 0,44 0,15 0,58
2018 0 y- 0 -18 8 99
18
19/03/ 12,89 284,1 ma 356,6 may 2852,4 4, -1,41 -1,42 0,24
2018 7 y- 0 -18 8 99
18
16/03/ 12,65 278,8 ma 348,3 may 2850,0 4, 0,53 0,17 0,24
2018 8 y- 0 -18 4 99
18
15/03/ 12,74 280,8 ma 349,0 may 2845,7 4, 0,89 -0,08 -0,26
2018 7 y- 0 -18 6 99
18
14/03/ 12,76 281,3 ma 353,9 may 2848,3 4, -1,01 -0,57 -0,76
2018 1 y- 0 -18 8 99
18
13/03/ 12,62 278,2 ma 353,7 may 2851,8 4, 0,08 -0,64 -0,22
2018 2 y- 0 -18 4 99
18
12/03/ 12,93 285,0 ma 359,4 may 2866,9 4, 1,77 1,74 0,53
2018 5 y- 0 -18 3 99
18
09/03/ 12,84 283,0 ma 357,3 may 2871,3 5, 1,10 1,74 0,04
2018 7 y- 0 -18 6 10
18
08/03/ 12,89 284,1 ma 356,7 may 2858,8 5, -0,04 0,45 -0,12
2018 7 y- 0 -18 8 10
18
07/03/ 12,79 281,9 ma 354,1 may 2845,0 5, -1,05 -0,05 0,39
2018 7 y- 0 -18 5 10
18
 CAÑA (t
1/ AZÚCAR (t 1/)
)
Ventas
ingenios Consumo
Caña Producción al Importaciones nacional Exportaciones
Año Mes 3/
Molida total mercado aparente total
nacional total
total

2017 Enero 1.966.713 165.584 119.186 11.645 130.831 42.153

Febrero 2.110.280 199.198 119.219 17.484 136.704 46.354
Marzo 1.871.802 173.356 115.522 21.036 136.559 65.473
Abril 1.626.406 146.874 114.826 15.133 129.959 62.456
Mayo 1.169.223 98.517 98.818 17.534 116.351 20.598
Junio 2.153.039 188.802 120.234 34.989 155.223 47.148
Julio 2.451.641 222.105 129.925 17.764 147.689 73.758
Agosto 2.451.645 231.144 146.013 14.782 160.795 88.821
Septiembre 2.327.705 225.561 134.624 7.864 142.488 77.394
Octubre 2.258.139 213.326 145.362 10.494 155.856 68.495
Noviembre 1.834.750 169.004 121.975 14.129 136.104 55.200
Diciembre 2.159.250 200.360 115.155 13.754 128.909 54.916
Total
2017 24.380.593 2.233.831 1.480.859 196.607 1.677.467 702.764
2018 Enero 2.003.610 174.024 123.679 14.704 138.383 74.104
Total
2018
2/
2.003.610 174.024 123.679 14.704 138.383 74.104