PILIHAN AKUNTANSI: PERAN BIAYA PEMANTAUAN

Charles R. Knoeber
Universitas Negeri Carolina Utara, Raleigh, NC, AS
dan
A. James McKee Jr
College of Charleston, Charleston, SC, AS

A. PENDAHULUAN
Pada penelitian Watts dan Zimmerman pada tahun 1978, yang berusaha
menjelaskan pilihan metode akuntansi perusahaan dalam kerangka umum
teori agensi. Dibatasi oleh kontrak kerja, kontrak utang, dan lingkungan
politik, manajer membuat pilihan akuntansi yang memajukan kepentingan
pribadi mereka yang sempit (kadang-kadang ini juga merupakan kepentingan
pemegang saham).
Dalam jurnal ini peneliti memperluas analisis positif dari pilihan
akuntansi. Peneliti melakukan ini, bukan dengan mempertimbangkan secara
lebih hati-hati konsekuensi dari biaya kontrak dan politik, tetapi dengan
memperkenalkan biaya pemantauan. Pada bagian ketiga peneliti menyediakan
tes pertama dari hipotesis ini dengan memeriksa metode akuntansi perusahaan
untuk depresiasi. Dalam karya empiris ini, peneliti menyertakan variabel baru
yang peneliti bangun untuk mengukur biaya pemantauan dan variabel
tradisional yang mengukur biaya kontrak dan politik. Sementara tentatif,
pengujian peneliti mendukung relevansi biaya pemantauan dalam pemilihan
metode akuntansi. Baik sendiri dan bersama dengan variabel biaya kontrak
dan politik, variabel biaya pemantauan membantu menjelaskan pilihan
metode penyusutan.

TEORI
Pemegang saham harus memberikan kompensasi kepada manajer yang
menolak risiko karena menanggung risiko ini, pemantauan menjadi mahal
bagi pemegang saham. Meskipun biaya untuk membangun estimasi kinerja
manajer dan biaya-biaya risiko-risiko terkait dengan penggunaan estimasi ini
adalah biaya pemantauan, peneliti hanya fokus pada biaya-biaya yang
mengandung risiko manajerial. Jika pemegang saham dapat menentukan
kinerja perusahaan yang teramati dengan tepat, mereka dapat menyalahkan
atau tepat dan manajer tidak perlu menanggung risiko terkait kontrak. Di sini,
pemantauan tidak ada biaya. Bahkan jika kinerja perusahaan yang teramati
tidak diamati dengan tepat, estimasi kinerja perusahaan yang teramati dapat
digunakan untuk memperkirakan upaya manajer. Semakin tepat estimasi
kinerja perusahaan yang teramati (semakin sedikit variannya), semakin tepat
estimasi atau dan semakin sedikit risiko yang ditanggung oleh manajer dan,
mengabaikan biaya penentuan estimasi ini, semakin sedikit biaya
pemantauan..
Karena beberapa keadaan dunia akan mempengaruhi perusahaan lain
(mungkin semua), kinerja perusahaan lain ini bersama dengan kinerja
perusahaan saya dapat digunakan untuk memperkirakan kejutan umum ini dan
menghilangkan risiko yang terkait dengan mereka dari kontrak manajer.
Karena diinginkan untuk menghilangkan risiko yang terkait dengan kejutan
umum yang dialami oleh perusahaan saya dari kontrak manajer, pemegang
saham perusahaan lain dapat diharapkan untuk memeriksa kinerja perusahaan
sejenis dan menggunakan informasi ini dalam memberi penghargaan kepada
manajer mereka sendiri. Artinya, ukuran kinerja relatif akan digunakan.
Perusahaan dalam industri yang sama adalah perusahaan yang cenderung
mengalami guncangan bersama.

UJI EMPIRIS
Tes empiris peneliti memeriksa pilihan metode depresiasi untuk
pelaporan keuangan. Pilihan akuntansi ini setidaknya memiliki tiga
karakteristik yang menjadikannya berguna untuk tujuan kita. Pertama, ini
tidak spesifik untuk industri dan oleh karena itu memungkinkan peneliti untuk
memasukkan sejumlah besar perusahaan yang beragam dalam kumpulan data
peneliti. Kedua, metode depresiasi untuk pelaporan keuangan merupakan
pilihan akuntansi yang penting karena dapat sangat mempengaruhi laba yang
dilaporkan, tetapi tidak selalu memiliki konsekuensi pajak, karena perusahaan
tidak dibatasi untuk menggunakan metode yang sama untuk tujuan pajak.
Ada tiga hipotesis berdasarkan kontrak dan biaya politik. Pertama,
perusahaan dengan kontrak bonus manajerial akan cenderung memilih metode
akuntansi untuk mengalihkan pendapatan yang dilaporkan dari periode masa
depan ke periode saat ini. Kedua, perusahaan dengan rasio hutang / ekuitas
yang lebih besar akan cenderung memilih metode akuntansi untuk
mengalihkan pendapatan yang dilaporkan dari periode masa depan ke periode
saat ini.
Kurangnya informasi tentang penggunaan kontrak bonus manajerial
eksplisit perusahaan, peneliti tidak membahas hipotesis pertama. Peneliti
memang menangani yang lain. Karena depresiasi garis lurus meningkatkan
pendapatan yang dilaporkan kembali saat ini relatif terhadap percepatan
depresiasi, rasio utang / ekuitas yang lebih besar harus terkait positif dan
ukuran perusahaan harus berhubungan negatif dengan pilihan metode garis
lurus. Untuk menguji hipotesis ini, dua variabel tambahan dibangun untuk
setiap perusahaan. Dari COMPUSTAT rasio utang / ekuitas, D / E, untuk
setiap perusahaan ditentukan dengan membagi total utang dengan nilai buku
total ekuitas pada akhir 1982. COMPUSTAT juga digunakan untuk
menentukan pendapatan 1982 dalam jutaan, UKURAN, untuk masing-masing
tegas.'keadaan global
Hasil ini menunjukkan bahwa variabel biaya pemantauan memang
menambah kekuatan penjelas dari teori positif pilihan akuntansi. Selanjutynya
hasil penelitian menunjukkan bahwa model yang diperluas berkinerja lebih
baik secara signifikan daripada tanpa variabel biaya pemantauan, atau bahwa
biaya pemantauan memang penting. Meskipun bukti ini menggembirakan, itu
harus dilihat sebagai tentatif. Karena tidak memiliki data tentang kontrak
insentif manajerial, peneliti telah secara tidak terkontrol mengendalikan
dampak biaya kontrak. Selain itu, ada kemungkinan bahwa ukuran biaya
pemantauan peneliti berkorelasi dengan variabel lain (mungkin spesifik
industri) yang secara fundamental memengaruhi pilihan metode akuntansi.

RINGKASAN DAN KESIMPULAN

Dalam makalah ini peneliti telah menggunakan kerangka kerja agensi
untuk memperluas dan menguji teori positif pilihan akuntansi. Perpanjangan
peneliti adalah memasukkan biaya pemantauan bersama dengan biaya
kontrak dan politik. Biaya pemantauan yang penting adalah biaya
menanggung risiko yang harus ditanggung manajer ketika mereka dihadiahi
dengan menggunakan estimasi upaya mereka. Estimasi yang lebih tepat
mengurangi biaya pemantauan. Jika kinerja perusahaan digunakan untuk
menyalahkan upaya manajer dan jika beberapa variasi dalam kinerja
perusahaan disebabkan oleh kejutan umum (dibagi dengan perusahaan lain),
biaya pemantauan dapat dikurangi dengan menghilangkan kejutan umum ini
dari perkiraan upaya manajer (dengan memberi penghargaan berdasarkan
manajer berdasarkan kinerja relatif terhadap perusahaan lain).
Dengan asumsi kinerja perusahaan dapat dibandingkan hanya dengan
perusahaan yang menggunakan metode akuntansi yang sama, pilihan
akuntansi menentukan perusahaan mana yang dapat digunakan untuk
membangun ukuran kinerja relatif. Untuk meminimalkan biaya pemantauan,
perusahaan akan mengadopsi metode akuntansi yang digunakan oleh
perusahaan lain yang berbagi guncangan umum terbesar (yang memiliki
lingkungan ekonomi paling mirip). Peneliti menawarkan tes pertama
hipotesis ini dengan memeriksa pilihan metode penyusutan untuk sampel
besar perusahaan pada tahun 1982. Peneliti menemukan bahwa variabel-
variabel yang mengukur biaya pemantauan memang membantu menjelaskan
pilihan metode penyusutanPeneliti menawarkan tes pertama hipotesis ini
dengan memeriksa pilihan metode penyusutan untuk sampel besar
perusahaan pada tahun 1982. Peneliti menemukan bahwa variabel-variabel
yang mengukur biaya pemantauan memang membantu menjelaskan pilihan
metode penyusutan. Untuk meminimalkan biaya pemantauan, perusahaan
akan mengadopsi metode akuntansi yang digunakan oleh perusahaan lain
yang berbagi guncangan umum terbesar (yang memiliki lingkungan ekonomi
paling mirip). Kami menawarkan tes pertama hipotesis ini dengan memeriksa
pilihan metode penyusutan untuk sampel besar perusahaan pada tahun 1982.
Kami menemukan bahwa variabel-variabel yang mengukur biaya
pemantauan memang membantu menjelaskan pilihan metode penyusutan.
Sementara tes ini memberikan bukti bahwa biaya pemantauan memengaruhi
pilihan metode akuntansi, bukti bersifat tentatif. Peneliti hanya melihat satu
pilihan, yaitu metode penyusutan, dan peneliti belum mengendalikan semua
hipotesis yang bersaing (yang paling penting, peneliti tidak dapat
memasukkan variabel yang menunjukkan adanya kontrak insentif manajerial
eksplisit). Bahkan bukti tentatif ini, bagaimanapun, menunjukkan bahwa
perluasan peneliti dari teori positif pilihan metode akuntansi pantas analisis
lebih lanjut.