LOS SISTEMAS DE PENSIONES EN PERÚ

“El sistema previsional peruano está constituido por tres regímenes principales1: El del
Decreto Ley No. 19990 (denominado Sistema Nacional de Pensiones - SNP), el del
Decreto Ley No. 20530 (denominado Cédula Viva) y el Sistema Privado de Pensiones
(SPP)” (Dirección General de Asuntos Económicos y Sociales, 2004, pág. 3). Los dos
primeros regímenes son administrados por el Estado y forman parte del Sistema Público
de Pensiones; mientras que el tercero es administrado por entidades privadas
denominadas Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP).

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES – SNP

EL SNP es un “régimen pensionario del tipo de capitalización colectiva o sistema de

reparto cuya administración está a cargo de un organismo del estado, la Oficina de
Normalización Previsional (ONP)” (AFP Integra, 2013, pág. 1). En dicho régimen
encontramos los fondos de los trabajadores que pertenecen a este sistema las mismas que
forman parte de un fondo que sirve para pagar las pensiones de los asegurados.

SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES – SPP

El Sistema Privado de Pensiones (SPP) “es un régimen administrado por entidades

privadas denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), donde los aportes
que realiza el trabajador se registran en una cuenta individual. El Sistema Privado de
Pensiones se creó como alternativa a los regímenes de pensiones por el Estado y
concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP)” (Asociacion de AFP). Fue
creado el 6 de diciembre de 1992, a través del Decreto Ley 25897. Tras 22 años, el SPP
cuenta hoy con más de cinco millones de personas afiliadas y tiene un rol clave en el
crecimiento económico del Perú, ya que ha generado importantes recursos para el
desarrollo de nuestra economía y la creación de nuevos puestos de trabajo. Su creación y
desarrollo le dio dinamismo y mayor eficiencia a la seguridad social del país.

1
Adicionalmente, existen regímenes pensionarios como el del personal militar y policial de la Fuerza
Armada y Fuerzas Policiales y la Caja de Beneficios Sociales del Pescador.
 CUADRO COMPARATIVO ENTRE AFP Y ONP

AFP ONP

Son entidades privadas administradoras del Órgano administrador del Sistema Nacional de
Sistema Privado de Pensiones-SPP y están bajo Pensiones-SNP.
la supervisión del Estado.
Las AFP son empresas que administran bajo la Los aportes del trabajador van a un Fondo
modalidad de Cuentas Individuales de Colectivo (Reparto), que sirve para financiar el
Capitalización (CIC). Este sistema permite al pago de las pensiones de los actuales jubilados
trabajador afiliado a mantener la propiedad de del SNP.
la CIC en la que se deposita su aporte No hay una cuenta personal de aportes para
obligatorio y cuyo fin está destinado a obtener cada trabajador.
una pensión de jubilación al término de su vida
laboral. El afiliado también puede,
adicionalmente realizar aportes voluntarios con
fin previsional con la finalidad de incrementar
el saldo de la cuenta mejorar el monto de su
pensión de jubilación.
El afiliado también puede realizar aportes
voluntarios sin fin previsional cuyo fin puede
ser incrementar el capital para pensión o
considerarse un ahorro. Estos aspectos pueden
ser retirados por el afiliado en cualquier
momento (limite: 3 retiros por año).
El afiliado puede elegir el tipo de fondo en donde El trabajador realiza sus aportes a un fondo de
invertir tus aportes, hay tres tipos de fondos carácter colectivo. El afiliado no cuenta con
(esquema multifondos) este esquema permite información personalizada respecto a sus
escoger al trabajador (hasta los 60 años) entre un aportes y el rendimiento de los mismos toda vez
fondo conservador, uno mixto o uno agresivo. que se trata de un fondo colectivo.
Incluso puede cambiar de fondo cuantas veces El SNP no cuenta con un esquema que genere
quiera, pero esa decisión de cambio debe hacerse rentabilidad a sus afiliados.
sobre la base de rentabilidad y nivel de riesgo que
el afiliado esté dispuesto a asumir. Así mismo el
afiliado recibe la información periódica de sus
estados de cuenta acerca de los aportes realizados
y el rendimiento que acumule así como también en
que se invierte dichos aportes.

El nivel de la pensión depende de los aportes y El nivel de la pensión depende del

la rentabilidad que acumule en dicha cuenta cumplimiento de los requisitos de años de
más el valor del Bono de Reconocimiento, de aportación realizados y del promedio de sus
ser el caso. remuneraciones en los últimos 12, 24, 36,48 o
60 meses de vida laboral, según la ley aplicable.

No hay montos máximos de pensión. La

pensión está en función al saldo que tengas en
tu Cuenta Individual de Capitalización (CIC).
 CUADRO COMPARATIVO ENTRE AFP Y ONP

AFP ONP

Son entidades privadas administradoras del Órgano administrador del Sistema

Sistema Privado de Pensiones-SPP y están Nacional de Pensiones-SNP.
bajo la supervisión del Estado.

Las AFP son empresas que administran bajo Los aportes del trabajador van a un
la modalidad de Cuentas Individuales de Fondo Colectivo (Reparto), que sirve
Capitalización (CIC). Este sistema permite para financiar el pago de las
al trabajador afiliado a mantener la pensiones de los actuales jubilados

Característi propiedad de la CIC en la que se deposita su del SNP.

cas del aporte obligatorio y cuyo fin está destinado No hay una cuenta personal de
Fondo a obtener una pensión de jubilación al
aportes para cada trabajador.
término de su vida laboral.

El afiliado puede elegir el tipo de fondo en El trabajador realiza sus aportes a un

donde invertir tus aportes, hay tres tipos de fondo de carácter colectivo. El
fondos (esquema multifondos) este esquema afiliado no cuenta con información
permite escoger al trabajador (hasta los 60 personalizada respecto a sus aportes y
años) entre un fondo conservador, uno mixto o el rendimiento de los mismos toda
Multifondos
uno agresivo. Incluso puede cambiar de fondo vez que se trata de un fondo
cuantas veces quiera, pero esa decisión de colectivo.
cambio debe hacerse sobre la base de
rentabilidad y nivel de riesgo que el afiliado
esté dispuesto a asumir. Así mismo el afiliado
 recibe la información periódica de sus estados El SNP no cuenta con un esquema
de cuenta acerca de los aportes realizados y el que genere rentabilidad a sus
rendimiento que acumule así como también en afiliados.
que se invierte dichos aportes.

El nivel de la pensión depende de los aportes El nivel de la pensión depende del

y la rentabilidad que acumule en dicha cumplimiento de los requisitos de
Monto De
cuenta más el valor del Bono de años de aportación realizados y del
Pensiones
Reconocimiento, de ser el caso. promedio de sus remuneraciones en
los últimos 12, 24, 36,48 o 60 meses
de vida laboral, según la ley
aplicable.

Los aportes generan rentabilidad mes a mes Los recursos de la ONP se encuentran
gracias a las inversiones realizadas por el grupo en el Fondo Consolidado de Reserva
Rentabilida
de expertos en Inversiones de AFP. (FCR). Dichos recursos se invierten y
d
generan rentabilidad.

Retiro del Puedes retirar hasta el 25% de tu fondo para No puedes retirar tu dinero para la
25% de tu la cuota inicial de tu primer inmueble o para compra de tu primer inmueble.
fondo pre-pagar tu deuda hipotecaria.