Periodo académico 2018-II

Actividad Ejercicio Flujo de caja

Profesora Ing. Mg. Lorena Marentes B.

A continuación se relaciona la información básica para determinar el flujo de cada de un proceso productivo.
LEA BIEN Y DETENIDAMENTE LA INFORMACIÓN, PIENSE COMO INGENIERO AGRONOMO y desa

Ingresos Ingresoso No
CF CV Operacionales Operacionales

Movimientos AÑO 1 128,295,997 66,048,000 380,397,500

Movimientos AÑO 2 128,295,997 104,906,000 152,421,500
Movimientos AÑO 3 127,295,997 78,890,000 76,429,500
Movimientos AÑO 4 39,879,320 79,446,000 38,433,500
Movimientos AÑO 5 39,879,320 79,530,000 437,500

VP $ 60,000,000
Plazo 5 años
PRESTAMO 1 Periodo de gracias 0 años PRESTAMO 2
Taza efectiva 0.98%

INGRESOS
VARIEDAD UNIDADES/AÑO CALIDAD % CANTIDAD
283,200 Primera 92%
AÑO 2
Segunda 8%
377,600 Primera 90%
AÑO 3
Segunda 10%
424,800 Primera 86%
AÑO 4
Segunda 14%
427,000 Primera 89%
AÑO 5
Segunda 11%

Tener en cuenta:
Para iniciar el año 2 el socio capitaliza la empresa con un monto que equivale al 30% de los ingresos no operacionales del a
La inversión del año 2 se vende en el año 4 por el valor en libros
En el año 4 se vende el activo 2 por el 30% del valor inicial
Los ingresos no operacionales se perciben de forma mensual
Los ingresos operacionales se perciben cada cuatro meses
Los egresos no operacionales se pagan de forma bimensual
Los egresos operacionales se pagan de forma mensual
En el año 3 un socio compra un CDT por el 60% del saldo final del año anterior
Para iniciar los años 4 y 5 el socio capitaliza la empresa con el 15 y 25% respectivamente, de los ingresos de cada año
Para el año 5 el socio cambia el CDT adquirido en el año 3, obteniendo una ganancia del 15% sobre el valor inicial
Con la siguiente información realice el FC para los 5 años (en el mismo archivo asigne una pestaña para cada añ
Determinar el CW .X
Egresos operacionales X
Ingresos operacionales X
Realizar el FC para cada año X
Realice la depreciación de los activos fijos (SLN) - en una pestaña independiente X
Determinar el % de CF y Cv para cada año X
Realice la amortización de los créditos - en una pestaña independiente X

NOTA
El ejercicio se debe trabajar de forma individual
Fecha y hora de entrega: VIERNES 14 de septiembre ANTES DE LAS 9:00am
so productivo.
O AGRONOMO y desarrolle los puntos realcionados en la parte inferiror.

Egresos Egresos No Inversiones CW PRESTAMO

operacionales Operacionales

260,844,000 Activo 1 + Activo 2 60,000,000

104,517,600 activo 3 N/A
52,408,800 Activo 4 N/A 25,000,000
26,354,400 N/A
300,000 Activo 5 N/A

VP $ 25,000,000 Inversiones Valor Inicial

Plazo 2 años Activo 1 17,042,000
Periodo de gracias 5 meses Activo 2 8,000,000
Taza efectiva anual 12.9% Activo 3 18,000,000
Activo 4 35,000,000
Activo 5 26,000,000

VALOR/UNIDAD TOTAL/CALIDAD TOTAL/AÑO

875
660
875
660
875
660
875
660

sos no operacionales del año1. X

X
X
X
X
X
X
X
ngresos de cada año X
bre el valor inicial X
na pestaña para cada año)
Vida Util
8
5
3
11
7
 CF CV Egresos operacionales CF% CV%
Movimientos AÑO 1 $128,295,997 $66,048,000 $194,343,997 66 34
Movimientos AÑO 2 $128,295,997 $104,906,000 $233,201,997 55 45
Movimientos AÑO 3 $127,295,997 $78,890,000 $206,185,997 62 38
Movimientos AÑO 4 $39,879,320 $79,446,000 $119,325,320 33 67
Movimientos AÑO 5 $39,879,320 $79,530,000 $119,409,320 33 67
TOTAL%
100
100
100
100
100
 CUENTA TOTAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL 0 0 15,504,459 (12,465,083) 3,039,376 (24,930,166)
EGRESOS
OPERACIONALES (194,343,997) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333)
NO OPERACIONALES (260,844,000) (43,474,000) (43,474,000)
INGRESOS
OPERACIONALES 0
NO OPERACIONALES 380,397,500 31,699,792 31,699,792 31,699,792 31,699,792 31,699,792
SALDO FINAL (74,790,497) 15,504,459 (12,465,083) 3,039,376 (24,930,166) (9,425,707)

CW 74,790,497
 JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
(9,425,707) (37,395,248) (21,890,790) (49,860,331) (34,355,872) (62,325,414) (46,820,955)

(16,195,333) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333) (16,195,333)

(43,474,000) (43,474,000) (43,474,000) (43,474,000)

0 0
31,699,792 31,699,792 31,699,792 31,699,792 31,699,792 31,699,792 31,699,792
(37,395,248) (21,890,790) (49,860,331) (34,355,872) (62,325,414) (46,820,955) (74,790,497)
 INGRESOS OPERACIONALES
VARIEDAD UNIDADES/AÑO CALIDAD % CANTIDAD VALOR/UNIDAD TOTAL/CALIDAD
283,200 Primera 92% 260,544.00 $875 $227,976,000
AÑO 2
Segunda 8% 22,656.00 $660 $14,952,960
377,600 Primera 90% 339,840.00 $875 $297,360,000
AÑO 3
Segunda 10% 37,760.00 $660 $24,921,600
424,800 Primera 86% 365,328.00 $875 $319,662,000
AÑO 4
Segunda 14% 59,472.00 $660 $39,251,520
427,000 Primera 89% 380,030.00 $875 $332,526,250
AÑO 5
Segunda 11% 46,970.00 $660 $31,000,200
TOTAL/AÑO
$242,928,960

$322,281,600

$358,913,520

$363,526,450
 CUENTA TOTAL ENERO FEBRERO
SALDO INICIAL $74,790,497 $74,790,497 $123,925,554
EGRESOS
OPERACIONALES -$194,343,997 -$16,195,333 -$16,195,333
NO OPERACIONALES -$260,844,000 -$43,474,000
INGRESOS
OPERACIONALES $0
NO OPERACIONALES $380,397,500 $31,699,792 $31,699,792
INVERSION -$25,042,000 -$25,042,000
CREDITO $60,000,000 $60,000,000
CUOTA CREDITO -$15,928,818 -$1,327,401 -$1,327,401
IMPUESTO $0
SALDO FINAL $19,029,182 $123,925,554 $94,628,611

AÑO 1
INGRESOS
OPERACIONALES $0
NO OPERACIONALES $380,397,500
EGRESOS
OPERACIONALES -$194,343,997
NO OPERACIONALES -$260,844,000
UTILIDAD OPERACIONAL -$74,790,497
AJUSTES
DEPRESIACION DE ACTIVOS -$3,730,250.00
AMORTIZACION ACTIVOS NOMINALES
GASTO FINANCIERO -$6,561,783
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$85,082,529
IMPUESTOS $0
UTILIDAD NETA -$85,082,529
RESERVA LEGAL (10% SOBRE LA $0
UTILIDAD NETA)
UTILIDAD DEL EJERCICIO -$85,082,529

Balance general
Activos Pasivos
Caja $19,029,182.22 Bancos $50,632,964.73
Cuentas por cobrar Provision de Im 0

Inversion $25,042,000 Patrimonio

Depresiacion ACU -$3,730,250.00 Aporte social $74,790,497
Activos Nominales 0 Utilidades reten 0
Amortizacion ACU 0 Utilidades ejerci -$85,082,529
Reserva legal $0

TOTAL $40,340,932.22 TOTAL $40,340,932.22

 MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
$94,628,611 $108,805,668 $79,508,725 $93,685,782 $64,388,839 $78,565,897 $49,268,954

-$16,195,333 -$16,195,333 -$16,195,333 -$16,195,333 -$16,195,333 -$16,195,333 -$16,195,333

-$43,474,000 -$43,474,000 -$43,474,000

$0 $0
$31,699,792 $31,699,792 $31,699,792 $31,699,792 $31,699,792 $31,699,792 $31,699,792

-$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401

$108,805,668 $79,508,725 $93,685,782 $64,388,839 $78,565,897 $49,268,954 $63,446,011

MOVIMIENTOS
CW $74,790,497
INVERSIONES $25,042,000
EGRESOS OP $194,343,997
DEPRECIACION $3,730,250.00
ACTIVOS NOM 0
AMORT ACU AV 0
CREDITO 60000000
LIQ IMPUESTO $0
INGRESO OP $0
DEPRE LINEAL $3,730,250.00
AMORT LINEAL 0
CUOTAS CRED $15,928,817.78
RESERVA $0
GASTO FIN $6,561,783
IMPUESTO PAG $0
EGRESO NOP $260,844,000
INGRESO NOP $380,397,500
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$63,446,011 $34,149,068 $48,326,125

-$16,195,333 -$16,195,333 -$16,195,333

-$43,474,000 -$43,474,000

$0
$31,699,792 $31,699,792 $31,699,792

-$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401

$34,149,068 $48,326,125 $19,029,182

 CUENTA TOTAL ENERO FEBRERO
SALDO INICIAL $133,148,432 $133,148,432 $107,089,323
EGRESOS
OPERACIONALES -$233,201,997 -$19,433,500 -$19,433,500
NO OPERACIONALES -$104,517,600 -$17,419,600
INGRESOS
OPERACIONALES $242,928,960
NO OPERACIONALES $152,421,500 $12,701,792 $12,701,792
INVERSION -$18,000,000 -$18,000,000
CREDITO
CUOTA CREDITO -$15,928,818 -$1,327,401 -$1,327,401
IMPUESTOS $0 $0
SALDO FINAL $156,850,478 $107,089,323 $81,610,613

CAPITAL $114,119,250 $74,790,497

AÑO 2
INGRESOS
OPERACIONALES $242,928,960
NO OPERACIONALES $152,421,500
EGRESOS
OPERACIONALES -$233,201,997
NO OPERACIONALES -$104,517,600
UTILIDAD OPERACIONAL $57,630,863
AJUSTES
DEPRESIACION DE ACTIVOS -$9,730,250
AMORTIZACION ACTIVOS NOMINALES
GASTO FINANCIERO -$5,398,862
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $42,501,752
IMPUESTOS -$14,875,613
UTILIDAD NETA $27,626,139
RESERVA LEGAL (10% SOBRE LA
UTILIDAD NETA) -$2,762,614

UTILIDAD DEL EJERCICIO $24,863,525

Balance general
Activos Pasivos
Caja $156,850,478 Bancos $40,103,009
Cuentas por cobrar Provision de Im $14,875,613

Inversion $43,042,000 Patrimonio

Depresiacion ACU -$13,460,500 Aporte social $188,909,747
Activos Nominales $0 Utilidades reten -$85,082,529
Amortizacion ACU $0 Utilidades ejerci $24,863,525
 Reserva legal $2,762,614

TOTAL $186,431,978 TOTAL $186,431,978

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
$81,610,613 $73,551,504 $129,049,114 $120,990,005 $95,511,295 $87,452,186

-$19,433,500 -$19,433,500 -$19,433,500 -$19,433,500 -$19,433,500 -$19,433,500

-$17,419,600 -$17,419,600 -$17,419,600

$80,976,320 $80,976,320
$12,701,792 $12,701,792 $12,701,792 $12,701,792 $12,701,792 $12,701,792

-$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401

$73,551,504 $129,049,114 $120,990,005 $95,511,295 $87,452,186 $142,949,796

MOVIMIENTOS
CW $133,148,432
INVERSIONES $18,000,000
EGRESOS OP $233,201,997
DEPRECIACION $13,460,500.00
ACTIVOS NOM 0
AMORT ACU AV 0
CREDITO $0
LIQ IMPUESTO $14,875,613
INGRESO OP $242,928,960
DEPRE LINEAL $9,730,250.00
AMORT LINEAL 0
CUOTAS CRED $15,928,817.78
RESERVA $2,762,614
GASTO FIN $5,398,862
IMPUESTO PAGO $0
EGRESO NOP $104,517,600
INGRESO NOP $152,421,500
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$142,949,796 $134,890,686 $109,411,977 $101,352,867

-$19,433,500 -$19,433,500 -$19,433,500 -$19,433,500

-$17,419,600 -$17,419,600

$80,976,320
$12,701,792 $12,701,792 $12,701,792 $12,701,792

-$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401

$134,890,686 $109,411,977 $101,352,867 $156,850,478

 CUENTA TOTAL ENERO FEBRERO MARZO
SALDO INICIAL 211,421,719 211,421,719 161,764,594 147,842,036
EGRESOS
OPERACIONALES (119,325,320) (9,943,777) (9,943,777) (9,943,777)
NO OPERACIONALES (26,354,400) (4,392,400)
INGRESOS
OPERACIONALES 358,913,520
NO OPERACIONALES 38,433,500 3,202,792 3,202,792 3,202,792
VENTA ACTIVO 2 2,400,000 2,400,000
INVERSION
CREDITO
CUOTA CREDITO (33,470,070) (2,789,173) (2,789,173) (2,789,173)
IMPUESTOS -$42,526,968 -$42,526,968
SALDO FINAL 389,491,981 161,764,594 147,842,036 138,311,879

397,347,020 59,602,053

AÑO 4
INGRESOS
OPERACIONALES $358,913,520
NO OPERACIONALES $38,433,500
EGRESOS
OPERACIONALES -$119,325,320
NO OPERACIONALES -$26,354,400
UTILIDAD OPERACIONAL $251,667,300
AJUSTES
DEPRESIACION DE ACTIVOS -$11,312,068
AMORTIZACION ACTIVOS NOMINALES
GASTO FINANCIERO -$3,788,567
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $236,566,665
IMPUESTOS -$82,798,333
UTILIDAD NETA $153,768,332
RESERVA LEGAL (10% SOBRE LA
UTILIDAD NETA) -$15,376,833

UTILIDAD DEL EJERCICIO $138,391,499

Balance general
Activos Pasivos
Caja $389,491,981 Bancos $14,958,903
Cuentas por cobrar $94,110,287 Provision de Im $82,798,333

Inversion $75,642,000 Patrimonio

Depresiacion ACU -$32,884,636 Aporte social $248,511,800
Activos Nominales $0 Utilidades rete $13,261,785
Amortizacion ACU $0 Utilidades ejerc $138,391,499
 Reserva legal $28,437,313

TOTAL $526,359,631 TOTAL $526,359,631

 ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
138,311,879 244,027,161 234,497,004 220,574,446 211,044,289 316,759,571 307,229,414

(9,943,777) (9,943,777) (9,943,777) (9,943,777) (9,943,777) (9,943,777) (9,943,777)

(4,392,400) (4,392,400) (4,392,400) (4,392,400)

119,637,840 119,637,840
3,202,792 3,202,792 3,202,792 3,202,792 3,202,792 3,202,792 3,202,792

(2,789,173) (2,789,173) (2,789,173) (2,789,173) (2,789,173) (2,789,173) (2,789,173)

244,027,161 234,497,004 220,574,446 211,044,289 316,759,571 307,229,414 293,306,856

MOVIMIENTOS
CW 211,421,719
INVERSIONES 0
EGRESOS OP 119,325,320
DEPRECIACION 32,884,636
ACTIVOS NOM 0
AMORT ACU A 0
CREDITO 0
LIQ IMPUESTO 82,798,333
INGRESO OP 358,913,520
DEPRE LINEAL 11,312,068
AMORT LINEAL 0
CUOTAS CRED 33,470,070
RESERVA 15,376,833
GASTO FIN 3,788,567
IMPUESTO PA 42,526,968
EGRESO NOP 26,354,400
INGRESO NOP 38,433,500
NOVIEMBRE DICIEMBRE
293,306,856 283,776,699

(9,943,777) (9,943,777)
(4,392,400)

119,637,840
3,202,792 3,202,792

(2,789,173) (2,789,173)

283,776,699 389,491,981
 CUENTA TOTAL ENERO FEBRERO MARZO
SALDO INICIAL $156,850,478 $156,850,478 $25,724,135 $4,848,892
EGRESOS
OPERACIONALES -$206,185,997 -$17,182,166 -$17,182,166 -$17,182,166
NO OPERACIONALES -$52,408,800 -$8,734,800
CDT -$94,110,287 -$94,110,287
INGRESOS
OPERACIONALES $322,281,600
NO OPERACIONALES $76,429,500 $6,369,125 $6,369,125 $6,369,125
INVERSION -$35,000,000 -$35,000,000
CREDITO 2 $25,000,000 $25,000,000
CUOTA CREDITO -$26,161,215 -$1,327,401 -$1,327,401 -$1,327,401
IMPUESTOS -$14,875,613 -$14,875,613
SALDO FINAL $151,819,666 $25,724,135 $4,848,892 -$7,291,550

AÑO 3
INGRESOS
OPERACIONALES $322,281,600
NO OPERACIONALES $76,429,500
EGRESOS
OPERACIONALES -$206,185,997
NO OPERACIONALES -$52,408,800
UTILIDAD OPERACIONAL $140,116,303
AJUSTES
DEPRESIACION DE ACTIVOS -$12,912,068
AMORTIZACION ACTIVOS NOMINALES
GASTO FINANCIERO -$5,698,612
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $121,505,623
IMPUESTOS -$42,526,968
UTILIDAD NETA $78,978,655
RESERVA LEGAL (10% SOBRE LA -$7,897,866
UTILIDAD NETA)
UTILIDAD DEL EJERCICIO $71,080,790

Balance general
Activos Pasivos
Caja $151,819,666 Bancos $44,640,406
Cuentas por cobrar $94,110,287 Provision de Impu $42,526,968

Inversion $78,042,000 Patrimonio

Depresiacion ACU -$26,372,568 Aporte social $188,909,747
Activos Nominales $0 Utilidades retenid -$60,219,004
Amortizacion ACU $0 Utilidades ejercici $71,080,790
Reserva legal $10,660,479
TOTAL $297,599,385 TOTAL $297,599,385
 ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
-$7,291,550 $79,260,407 $67,119,964 $44,782,950 $31,180,736 $116,270,922 $102,668,708

-$17,182,166 -$17,182,166 -$17,182,166 -$17,182,166 -$17,182,166 -$17,182,166 -$17,182,166

-$8,734,800 -$8,734,800 -$8,734,800 -$8,734,800

$107,427,200 $107,427,200
$6,369,125 $6,369,125 $6,369,125 $6,369,125 $6,369,125 $6,369,125 $6,369,125

-$1,327,401 -$1,327,401 -$2,789,173 -$2,789,173 -$2,789,173 -$2,789,173 -$2,789,173

$79,260,407 $67,119,964 $44,782,950 $31,180,736 $116,270,922 $102,668,708 $80,331,694

MOVIMIENTOS
CW $156,850,478
INVERSIONES $35,000,000
EGRESOS OP $206,185,997
DEPRECIACION $26,372,568
ACTIVOS NOM $0
AMORT ACU A $0
CREDITO $25,000,000
LIQ IMPUESTO $42,526,968
INGRESO OP $322,281,600
DEPRE LINEAL $12,912,068
AMORT LINEAL $0
CUOTAS CRED $26,161,215
RESERVA $7,897,866
GASTO FIN $5,698,612
IMPUESTO PA $14,875,613
EGRESO NOP $52,408,800
INGRESO NOP $76,429,500
NOVIEMBRE DICIEMBRE
$80,331,694 $66,729,480

-$17,182,166 -$17,182,166
-$8,734,800

$107,427,200
$6,369,125 $6,369,125

-$2,789,173 -$2,789,173

$66,729,480 $151,819,666
 CUENTA TOTAL ENERO FEBRERO
SALDO INICIAL 480,482,968 480,482,968 468,669,746
EGRESOS
OPERACIONALES (119,409,320) (9,950,777) (9,950,777)
NO OPERACIONALES (300,000) (50,000)
INGRESOS
OPERACIONALES 363,526,450
NO OPERACIONALES 437,500 36,458 36,458
VENTA DE CDT 108,226,830 108,226,830
INVERSION (26,000,000) (26,000,000)
CREDITO 0
CUOTA CREDITO (15,928,818) (1,327,401) (1,327,401)
IMPUESTOS (82,798,333) (82,798,333)
SALDO FINAL 708,237,278 468,669,746 457,378,026

$94,110,287
363,963,950 $108,226,830 $90,990,988
CDT $94,110,287 14116543.0092356
$108,226,830

AÑO 5
INGRESOS
OPERACIONALES $363,526,450
NO OPERACIONALES $437,500
EGRESOS
OPERACIONALES -$119,409,320
NO OPERACIONALES -$300,000
UTILIDAD OPERACIONAL $244,254,630
AJUSTES
DEPRESIACION DE ACTIVOS -$15,026,354
AMORTIZACION ACTIVOS NOMINALES
GASTO FINANCIERO -$969,915
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $228,258,361
IMPUESTOS -$79,890,426
UTILIDAD NETA $148,367,935
RESERVA LEGAL (10% SOBRE LA -$14,836,793
UTILIDAD NETA)
UTILIDAD DEL EJERCICIO $133,531,141

Balance general
Activos Pasivos
Caja $708,237,278 Bancos $0
Cuentas por cobrar Provision de Impuestos $79,890,426
Inversion $96,042,000 Patrimonio
Depresiacion ACU -$23,910,990 Aporte social $339,502,787
Activos Nominales $0 Utilidades retenidas $151,653,284
Amortizacion ACU $0 Utilidades ejercicio $133,531,141
Reserva legal $40,874,106

TOTAL $780,368,288 TOTAL $745,451,745

$34,916,543
 MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
### 446,136,306 556,020,070 544,778,350 533,486,630 522,244,910 632,128,674

(9,950,777) (9,950,777) (9,950,777) (9,950,777) (9,950,777) (9,950,777) (9,950,777)

(50,000) (50,000) (50,000)

121,175,483 121,175,483
36,458 36,458 36,458 36,458 36,458 36,458 36,458

(1,327,401) (1,327,401) (1,327,401) (1,327,401) (1,327,401) (1,327,401) (1,327,401)

### 556,020,070 544,778,350 533,486,630 522,244,910 632,128,674 620,886,954

MOVIMIENTOS
CW 480,482,968
INVERSIONES 26,000,000
EGRESOS OP 119,409,320
DEPRECIACION 23,910,990
ACTIVOS NOM 0
AMORT ACU A 0
CREDITO 0
LIQ IMPUESTO 79,890,426
INGRESO OP 363,526,450
DEPRE LINEAL 9,026,354
AMORT LINEAL 0
CUOTAS CRED 15,928,818
RESERVA 14,836,793
GASTO FIN 969,915
IMPUESTO PA 82,798,333
EGRESO NOP 300,000
INGRESO NOP 437,500
 OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
620,886,954 609,595,234 598,353,514

(9,950,777) (9,950,777) (9,950,777)

(50,000) (50,000)

121,175,483
36,458 36,458 36,458

(1,327,401) (1,327,401) (1,327,401)

609,595,234 598,353,514 708,237,278

 ACTIVO 1
# Año Valor Inicial Depeciacion Depreciacion Acumulada Valor Libros
0 17,042,000 17,042,000
1 $2,130,250.00 $2,130,250.00 $14,911,750.00
2 $2,130,250.00 $4,260,500.00 $12,781,500.00
3 $2,130,250.00 $6,390,750.00 $10,651,250.00
4 $2,130,250.00 $8,521,000.00 $8,521,000.00
5 $2,130,250.00 $10,651,250.00 $6,390,750.00
6 $2,130,250.00 $12,781,500.00 $4,260,500.00
7 $2,130,250.00 $14,911,750.00 $2,130,250.00
8 $2,130,250.00 $17,042,000.00 $0.00

ACTIVO 2
# Año Valor Inicial Depeciacion Depreciacion Acumulada Valor Libros
0 8,000,000 8,000,000
1 $1,600,000.00 $1,600,000.00 $6,400,000.00
2 $1,600,000.00 $3,200,000.00 $4,800,000.00
3 $1,600,000.00 $4,800,000.00 $3,200,000.00
4 $1,600,000.00 $6,400,000.00 $1,600,000.00
5 $1,600,000.00 $8,000,000.00 $0.00

ACTIVO 3
# Año Valor Inicial Depeciacion Depreciacion Acumulada Valor Libros
0 18,000,000 18,000,000
1 $6,000,000.00 $6,000,000.00 $12,000,000.00
2 $6,000,000.00 $12,000,000.00 $6,000,000.00
3 $6,000,000.00 $18,000,000.00 $0.00

ACTIVO 4
# Año Valor Inicial Depeciacion Depreciacion Acumulada Valor Libros
0 35,000,000 35,000,000
1 $3,181,818.18 $3,181,818.18 $31,818,181.82
2 $3,181,818.18 $6,363,636.36 $28,636,363.64
3 $3,181,818.18 $9,545,454.55 $25,454,545.45
4 $3,181,818.18 $12,727,272.73 $22,272,727.27
5 $3,181,818.18 $15,909,090.91 $19,090,909.09
6 $3,181,818.18 $19,090,909.09 $15,909,090.91
7 $3,181,818.18 $22,272,727.27 $12,727,272.73
8 $3,181,818.18 $25,454,545.45 $9,545,454.55
9 $3,181,818.18 $28,636,363.64 $6,363,636.36
10 $3,181,818.18 $31,818,181.82 $3,181,818.18
11 $3,181,818.18 $35,000,000.00 $0.00

ACTIVO 5
# Año Valor Inicial Depeciacion Depreciacion Acumulada Valor Libros
0 26,000,000 26,000,000
1 $3,714,285.71 $3,714,285.71 $22,285,714.29
2 $3,714,285.71 $7,428,571.43 $18,571,428.57
3 $3,714,285.71 $11,142,857.14 $14,857,142.86
4 $3,714,285.71 $14,857,142.86 $11,142,857.14
5 $3,714,285.71 $18,571,428.57 $7,428,571.43
6 $3,714,285.71 $22,285,714.29 $3,714,285.71
7 $3,714,285.71 $26,000,000.00 $0.00
vlr residul Valor Inicial Vida Util
0 17,042,000 8

$12,912,068.18

$11,312,068.18

$15,026,353.90

vlr residul Valor Inicial Vida Util

0 8,000,000 5

vlr residul Valor Inicial Vida Util

0 18,000,000 3

vlr residul Valor Inicial Vida Util

0 35,000,000 11

vlr residul Valor Inicial Vida Util

0 26,000,000 7
 PRESTAMO 1
AÑO PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO
60,000,000
1 -$1,327,401.48 $588,000 -$739,401.48 $59,260,598.52
2 -$1,327,401.48 $580,754 -$746,647.62 $58,513,950.90
3 -$1,327,401.48 $573,437 -$753,964.76 $57,759,986.14
4 -$1,327,401.48 $566,048 -$761,353.62 $56,998,632.52
5 -$1,327,401.48 $558,587 -$768,814.88 $56,229,817.64
6 -$1,327,401.48 $551,052 -$776,349.27 $55,453,468.37
1
7 -$1,327,401.48 $543,444 -$783,957.49 $54,669,510.88
8 -$1,327,401.48 $535,761 -$791,640.28 $53,877,870.60
9 -$1,327,401.48 $528,003 -$799,398.35 $53,078,472.25
10 -$1,327,401.48 $520,169 -$807,232.45 $52,271,239.80
11 -$1,327,401.48 $512,258 -$815,143.33 $51,456,096.47
12 -$1,327,401.48 $504,270 -$823,131.74 $50,632,964.73
13 -$1,327,401.48 $496,203 -$831,198.43 $49,801,766.31
14 -$1,327,401.48 $488,057 -$839,344.17 $48,962,422.13
15 -$1,327,401.48 $479,832 -$847,569.74 $48,114,852.39
16 -$1,327,401.48 $471,526 -$855,875.93 $47,258,976.46
17 -$1,327,401.48 $463,138 -$864,263.51 $46,394,712.95
18 -$1,327,401.48 $454,668 -$872,733.29 $45,521,979.65
2
19 -$1,327,401.48 $446,115 -$881,286.08 $44,640,693.57
20 -$1,327,401.48 $437,479 -$889,922.68 $43,750,770.89
21 -$1,327,401.48 $428,758 -$898,643.93 $42,852,126.96
22 -$1,327,401.48 $419,951 -$907,450.64 $41,944,676.32
23 -$1,327,401.48 $411,058 -$916,343.65 $41,028,332.67
24 -$1,327,401.48 $402,078 -$925,323.82 $40,103,008.85
25 -$1,327,401.48 $393,009 -$934,391.99 $39,168,616.85
26 -$1,327,401.48 $383,852 -$943,549.04 $38,225,067.82
27 -$1,327,401.48 $374,606 -$952,795.82 $37,272,272.00
28 -$1,327,401.48 $365,268 -$962,133.22 $36,310,138.78
29 -$1,327,401.48 $355,839 -$971,562.12 $35,338,576.66
30 -$1,327,401.48 $346,318 -$981,083.43 $34,357,493.23
3
31 -$1,327,401.48 $336,703 -$990,698.05 $33,366,795.18
32 -$1,327,401.48 $326,995 -$1,000,406.89 $32,366,388.29
33 -$1,327,401.48 $317,191 -$1,010,210.88 $31,356,177.42
34 -$1,327,401.48 $307,291 -$1,020,110.94 $30,336,066.48
35 -$1,327,401.48 $297,293 -$1,030,108.03 $29,305,958.45
36 -$1,327,401.48 $287,198 -$1,040,203.09 $28,265,755.36
37 -$1,327,401.48 $277,004 -$1,050,397.08 $27,215,358.28
38 -$1,327,401.48 $266,711 -$1,060,690.97 $26,154,667.31
39 -$1,327,401.48 $256,316 -$1,071,085.74 $25,083,581.56
40 -$1,327,401.48 $245,819 -$1,081,582.38 $24,001,999.18
41 -$1,327,401.48 $235,220 -$1,092,181.89 $22,909,817.29
42 -$1,327,401.48 $224,516 -$1,102,885.27 $21,806,932.02
4
4
43 -$1,327,401.48 $213,708 -$1,113,693.55 $20,693,238.47
44 -$1,327,401.48 $202,794 -$1,124,607.74 $19,568,630.73
45 -$1,327,401.48 $191,773 -$1,135,628.90 $18,433,001.83
46 -$1,327,401.48 $180,643 -$1,146,758.06 $17,286,243.76
47 -$1,327,401.48 $169,405 -$1,157,996.29 $16,128,247.47
48 -$1,327,401.48 $158,057 -$1,169,344.66 $14,958,902.81
49 -$1,327,401.48 $146,597 -$1,180,804.23 $13,778,098.58
50 -$1,327,401.48 $135,025 -$1,192,376.12 $12,585,722.46
51 -$1,327,401.48 $123,340 -$1,204,061.40 $11,381,661.06
52 -$1,327,401.48 $111,540 -$1,215,861.20 $10,165,799.86
53 -$1,327,401.48 $99,625 -$1,227,776.64 $8,938,023.22
54 -$1,327,401.48 $87,593 -$1,239,808.85 $7,698,214.36
5
55 -$1,327,401.48 $75,443 -$1,251,958.98 $6,446,255.38
56 -$1,327,401.48 $63,173 -$1,264,228.18 $5,182,027.20
57 -$1,327,401.48 $50,784 -$1,276,617.62 $3,905,409.59
58 -$1,327,401.48 $38,273 -$1,289,128.47 $2,616,281.12
59 -$1,327,401.48 $25,640 -$1,301,761.93 $1,314,519.19
60 -$1,327,401.48 $12,882 -$1,314,519.19 -$0.00
-$15,928,817.78
 PRESTAMO 2
AÑO PERIODO CUOTA

1
VP $ 60,000,000 2
Plazo 60 MESES 3
Periodo de gracias 0 años 4
Taza efectiva 0.98% 5
6 -$1,461,771.05
1
7 -$1,461,771.05
Total interes 8 -$1,461,771.05
año 1 $6,561,783 9 -$1,461,771.05
año 2 $5,398,862 10 -$1,461,771.05
año 3 $4,091,564 11 -$1,461,771.05
año 4 $2,621,965 12 -$1,461,771.05
año 5 $969,915 13 -$1,461,771.05
14 -$1,461,771.05
Año 1 $1,607,048 15 -$1,461,771.05
Año2 $ 1,166,602.0 16 -$1,461,771.05
17 -$1,461,771.05
18 -$1,461,771.05
2
19 -$1,461,771.05
20 -$1,461,771.05
21 -$1,461,771.05
22 -$1,461,771.05
23 -$1,461,771.05
24 -$1,461,771.05
PRESTAMO 2
INTERES ABONO SALDO
$ 25,000,000
$ 25,000,000
$ 25,000,000 VP ###
$ 25,000,000 Plazo 19 años
$ 25,000,000 Periodo de gracias 5 meses
$ 25,000,000 Taza efectiva anual 12.9% 1%
$ 268,750.0 -$1,193,021.05 $ 23,806,978.95
$ 255,925.0 -$1,205,846.02 $ 22,601,132.93
$ 242,962.2 -$1,218,808.87 $ 21,382,324.06
$ 229,860.0 -$1,231,911.06 $ 20,150,412.99
$ 216,616.9 -$1,245,154.11 $ 18,905,258.88
$ 203,231.5 -$1,258,539.52 $ 17,646,719.37
$ 189,702.2 -$1,272,068.82 $ 16,374,650.55
$ 176,027.5 -$1,285,743.55 $ 15,088,907.00
$ 162,205.8 -$1,299,565.30 $ 13,789,341.70
$ 148,235.4 -$1,313,535.62 $ 12,475,806.08
$ 134,114.9 -$1,327,656.13 $ 11,148,149.94
$ 119,842.6 -$1,341,928.44 $ 9,806,221.51
$ 105,416.9 -$1,356,354.17 $ 8,449,867.34
$ 90,836.1 -$1,370,934.97 $ 7,078,932.37
$ 76,098.5 -$1,385,672.53 $ 5,693,259.84
$ 61,202.5 -$1,400,568.50 $ 4,292,691.34
$ 46,146.4 -$1,415,624.62 $ 2,877,066.72
$ 30,928.5 -$1,430,842.58 $ 1,446,224.14
$ 15,546.9 -$1,446,224.14 $ 0.00