Nama : Sendy Rosita

NIM : 170810301007

1. Analisis Laporan Keuangan Komparatif

a. Laporan Laba Rugi
Laporan Laba Rugi Komparatif
Perubahan Perubahan
2016 2017
Absolut Relatif
213.160.52
Penjualan neto 198.366.666 14.793.858 6,94
4
124.328.22
Beban pokok penjualan 117.332.293 6.995.930 5,63
3
Laba bruto 81.034.373 88.832.301 7.797.928 8,78

Penjualan dan pemasaran 54.687.921 58.616.450 3.928.529 6,7

Umum dan administrasi 24.891.880 26.347.333 1.455.453 5,52
Keuntungan /(kerugian)
- 204.115 204.115 100
pelepasan aset tetap – neto
(Beban)/pendapatan usaha
286.263 44.440 -241.823 -544,16
lainnya – neto
Laba usaha 1.740.835 3.708.843 1.968.008 53,06

Pendapatan bunga 67.828 15.628 -52.200 -334,02

Beban keuangan 212.462 1.529.704 1.317.242 86,11
Laba sebelum beban pajak
penghasilan dan pajak 1.596.201 2.194.767 598.566 27,72
final

Beban pajak final - - - -

Laba sebelum beban pajak
1.596.201 2.194.767 598.566 27,72
penghasilan
Beban pajak penghasilan 1.154.312 1.608.926 454.614 28,26
Laba periode berjalan 441.889 585.841 143.952 24,57

Penghasilan komprehensif
lain
Tidak akan direklasifikasi ke
laba rugi:
Pengukuran kembali atas
- - - -
program imbalan pasti
Pajak penghasilan terkait - - - -
Total penghasilan
komprehensif periode 441.889 585.841 143.952 24,57
berjalan
Laba per saham dasar 0,34 0,45 0,11 24,44

Analisis pada laporan laba rugi komparatif diatas PT Sepatu Bata Tbk. mengalami laba,
dengan laba bersih sebesar 24,57%. Laba tersebut dipengaruhi banyak akun diantaranya
adanya kenaikan pada beban pokok penjualan sebesar 5,63% walaupun terdapat penurunan
penjualan neto sebesar 6,945. Selain itu terdapat kenaikan laba per saham PT Sepatu Bata
Tbk. Sebesar 24,44%.
 b. Laporan Posisi Keuangan

Laporan Posisi Keuangan Analisis Komparatif

Perubahan
2016 2017 Perubahan Relatif
Absolut
ASET
Aset lancar
Kas dan setara kas 3.843.511 32.366.700 28.523.189 88,1
Piutang usaha
Pihak ketiga - neto 22.440.807 27.067.308 4.626.501 17,1
Pihak-pihak berelasi 1.697.028 4.469.314 2.772.286 62,0
Piutang pegawai 2.289.962 1.405.041 -884.921 -63,0
Piutang lain-lain 6.258.840 6.597.713 338.873 5,1
Persediaan - neto 326.006.845 282.546.591 -43.460.254 -15,4
Pajak pertambahan nilai
63.623.433 57.204.666 -6.418.767 -11,2
dibayar di muka
Biaya dibayar di muka 64.754.935 61.733.247 -3.021.688 -4,9
Pajak penghasilan badan
36.824.072 40.229.242 3.405.170 8,5
dibayar di muka
Aset lancar lainnya 9.270.057 7.591.059 -1.678.998 -22,1
Total aset lancar 537.009.490 521.210.881 -15.798.609 -3,0

Aset tidak lancar

Aset tetap - neto 230.628.502 234.746.191 4.117.689 1,75
Aset lain-lain
-
Biaya dibayar di muka 23.084.225 23.053.003 -31.222 -0,14
Uang jaminan sewa 16.460.289 16.247.899 -212.390 -1,31
Total aset tidak lancar 270.173.016 274.047.093 3.874.077 1,41
TOTAL ASET 807.182.506 795.257.974 -11.924.532 -1,50

LIABILITAS DAN
EKUITAS
LIABILITAS
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman jangka pendek 3.500.000 11.500.000 8.000.000 69,6
Utang usaha -
Pihak ketiga 96.128.253 111.174.587 15.046.334 13,5
Pihak-pihak berelasi 59.584.428 25.544.204 -34.040.224 -57,12
Utang pajak - 2.326.665 2.326.665 100,0
Beban akrual 16.195.643 11.421.751 -4.773.892 -41,8
Liabilitas imbalan kerja
3.477.511 1.671.438 -1.806.073 -108,1
jangka pendek
Uang jaminan dari
47.121.275 47.292.872 171.597 0,4
penyalur
Total liabilitas jangka
226.007.110 210.931.517 -15.075.593 -7,1
pendek
Liabilitas jangka
panjang
Liabilitas imbalan kerja
18.356.777 17.658.367 -698.410 -3,96
jangka panjang
Liabilitas pajak
15.189.522 19.480.882 4.291.360 22,03
tangguhan - neto
Total liabilitas jangka
33.546.299 37.139.249 3.592.950 9,67
panjang
TOTAL LIABILITAS 259.553.409 248.070.766 -11.482.643 -4,63

EKUITAS
Modal saham
Modal dasar
2.000.000.000 saham
dengan nilai nominal
Rp10 (Rupiah penuh) 13.000.000 13.000.000 - 0
per saham; ditempatkan
dan disetor penuh
1.300.000.000 saham
Saldo laba -
Telah ditentukan
26.000 26.000 - 0,00
penggunaannya
Belum ditentukan
539.209.929 538.768.040 441.889 0,08
penggunaannya
Penghasilan
-
komprehensif lain
Kerugian aktuarial atas
4.606.832 4.606.832 - 0,00
imbalan pasca kerja
TOTAL EKUITAS 547.629.097 547.187.208 -441.889 -0,08
TOTAL LIABILITAS
807.182.506 795.257.974 -11.924.532 -1,50
DAN EKUITAS

Analisis pada neraca komparatif di atas PT Sepatu Bata Tbk. untuk liabilitas jangka pendek
mengalami penurunan sebesar 7,1%, penurunan terbesar liabilitas jangka pendek pada hutang
lainnya pihak-pihak berelasi sebesar 57,12%. Untuk liabilitas jangka panjang mengalami
kenaikan sebesar 9,67%, kenaikan terbesar liabilitas jangka panjang pada pajak tangguhan-
neto dan merupakan satu-satunya liabilitas jangka panjang. Untuk ekuitas mengalami
penurunan sebesar 0,08%. Banyak akun pada ekuitas yang untuk tahun yang dibandingkan
2016 ke 2017 tidak mengalami perubahan atau tahun selanjutnya sama pada tahun
sebelumnya seperti saldo laba dicadangkan, ataupun modal saham serta kerugian akturial atas
imbalan pasca kerja.
 2. Analisis Common-Size
a. Laporan Laba Rugi

Laporan Laba Rugi Analisis Common Size

2016 2017 2016 2017
Penjualan neto 198.366.666 213.160.524 100 100
Beban pokok penjualan 117.332.293 124.328.223 59 58
Laba bruto 81.034.373 88.832.301 41 42

Penjualan dan pemasaran 54.687.921 58.616.450 28 27,5

Umum dan administrasi 24.891.880 26.347.333 12 12,36
Keuntungan /(kerugian)
- 204.115 - 0,1
pelepasan aset tetap – neto
(Beban)/pendapatan usaha
286.263 44.440 0,14 0,02
lainnya – neto
Laba usaha 1.740.835 3.708.843 0,86 2,02

Pendapatan bunga 67.828 15.628 0,03 0,00

Beban keuangan 212.462 1.529.704 0,11 0,72
Laba sebelum beban pajak
1.596.201 2.194.767 0,72 1,30
penghasilan dan pajak final

Beban pajak final - - - -

Laba sebelum beban pajak
1.596.201 2.194.767 0,8 1,03
penghasilan
Beban pajak penghasilan 1.154.312 1.608.926 0,58 0,75
Laba periode berjalan 441.889 585.841 -0,66 0,28

Penghasilan komprehensif
lain
Tidak akan direklasifikasi ke
laba rugi
Pengukuran kembali atas
- - - -
program imbalan pasti
Pajak penghasilan terkait - - - -
Total penghasilan
komprehensif periode 441.889 585.841 -0,66 0,28
berjalan
Laba per saham dasar 0,34 0,45 0,34 0,45

Analisis pada laporan laba rugi komparatif dalam presentase per-komponen di atas PT.
Sepatu Bata Tbk. untuk laba bersihnya tahun 2017 lebih besar dari tahun 2016. Persentase
laba bersih tahun 2016 sebesar -0,66% dan tahun 2017 sebesar 0,28%. Sedangkan untuk laba
kotor tahun 20016 dan 2017 hayna selisih tipis, tahun 2016 sebesar 41% dan tahun 2017 lebih
unggul sedikit yaitu sebesar 42%.
Pada masing-masing pos, untuk tahun 2016 banyak biaya-biaya atau beban yang berkurang.
Sama halnya dengan tahun 2017, banyak biaya-biaya yang berkurang. Sedangkan untuk
penjualan dan laba mengalami peningkatan.
 b. Laporan Posisi Keuangan

Analisis Common
Laporan Posisi Keuangan
Size
2016 2017 2016 2017
ASET
Aset lancar
Kas dan setara kas 3.843.511 32.366.700 0,5 4,1
Piutang usaha
Pihak ketiga - neto 22.440.807 27.067.308 2,78 3,4
Pihak-pihak berelasi 1.697.028 4.469.314 0,21 0,6
Piutang pegawai 2.289.962 1.405.041 0,28 0,2
Piutang lain-lain 6.258.840 6.597.713 0,78 0,8
Persediaan - neto 326.006.845 282.546.591 40,4 35,5
Pajak pertambahan nilai dibayar di
63.623.433 57.204.666 7,9 7,2
muka
Biaya dibayar di muka 64.754.935 61.733.247 8 7,8
Pajak penghasilan badan dibayar di
36.824.072 40.229.242 4,6 5,1
muka
9.270.05
Aset lancar lainnya 7.591.059 1,1 1
7
Total aset lancar 537.009.490 521.210.881 66,5 65,7

Aset tidak lancar

Aset tetap - neto 230.628.502 234.746.191 28,6 29,5
Aset lain-lain
Biaya dibayar di muka 23.084.225 23.053.003 2,9 2,9
Uang jaminan sewa 16.460.289 16.247.899 2 2
Total aset tidak lancar 270.173.016 274.047.093 33,5 34,4
TOTAL ASET 807.182.506 795.257.974 100 100

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS
Liabilitas jangka pendek
Pinjaman jangka pendek 3.500.000 11.500.000 0,43 1,5
Utang usaha
Pihak ketiga 96.128.253 111.174.587 11,9 13,8
Pihak-pihak berelasi 59.584.428 25.544.204 7,4 3,2
Utang pajak - 2.326.665 - 0,3
Beban akrual 16.195.643 11.421.751 2,01 1,44
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 3.477.511 1.671.438 0,43 0,21
Uang jaminan dari penyalur 47.121.275 47.292.872 5,84 6,0
Total liabilitas jangka pendek 226.007.110 210.931.517 28,0 26

Liabilitas jangka panjang

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 18.356.777 17.658.367 2,27 2,22
Liabilitas pajak tangguhan - neto 15.189.522 19.480.882 1,9 2,5
Total liabilitas jangka panjang 33.546.299 37.139.249 4,2 4,7
TOTAL LIABILITAS 259.553.409 248.070.766 32,2 31,0

EKUITAS
Modal saham
Modal dasar 2.000.000.000 saham
dengan nilai nominal Rp10 (Rupiah
13.000.000 13.000.000 1,6 1,6
penuh) per saham; ditempatkan
dan disetor penuh 1.300.000.000 saham
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 26.000 26.000 0,00 0,00
Belum ditentukan penggunaannya 539.209.929 538.768.040 67 68
Penghasilan komprehensif lain
Kerugian aktuarial atas imbalan pasca
4.606.832 4.606.832 0,6 0,6
kerja
TOTAL EKUITAS 547.629.097 547.187.208 68 69
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 807.182.506 795.257.974 100 100

Analisis pada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Sepatu Bata
Tbk. untuk liabilitas jangka pendek tahun 2016 lebih besar dari tahun 2017. Persentase
liabilitas jangka pendek tahun 2016 sebesar 28,0%, sedangkan tahun 2017 hanya 26%. Untuk
liablitas jangka panjang tahun 2017 lebih besar dari tahun 2016. Persentase kewajiban jangka
panjang tahun 2017 sebesar 4,7% sedangkan tahun 2016 selisih tipis hanya 4,2%. Untuk
jumlah ekuitasnya, tahun 2016 lebih besar dari tahun 2017. Persentase ekuitas tahun 2016
sebesar 68% sedangkan tahun 2017 sebesar 69%.
Pada masing-masing pos, untuk tahun 2016 persentase liabilitas jangka pendek lebih besar
dari pada liablitias jangka panjang. Jumlah persentase liabilitas jangka pendek sebesar 28,0%
sedangkan liabilitas jangka panjang hanya sebesar 4,2%. Untuk perbandingan antara liabilitas
dan ekuitas tahun 2016 lebih besar jumlah ekuitas dari pada liabilitas. Persentase total
liabilitas sebesar 32,2% sedangkan persentase ekuitas sebesar 68%. Untuk tahun 2017
persentase liabilitas jangka pendek lebih besar dari liabilitas jangka panjang. Persentase
liabilitas jangka pendek tahun 2017 sebesar 26% sedangkan presentase liabilitas jangka
panjang sebesar 4,7%.
3. Analisis Rasio Keuangan
a. Rasio Likuiditas
1. Current Ratio (Rasio Lancar)

(terdapat 2,4 aktiva lancar yang tersedia untuk memenuhi tiap-tiap 1,00
liabilitas lancar yang jatuh tempo).

(terdapat 2,5 aktiva lancar yang tersedia untuk memenuhi tiap-tiap 1,00
liabilitas lancar yang jatuh tempo).
Analisis rasio lancar PT Sepatu Bata Tbk. tahun 2017 lebih besar dari pada
tahun 2016. Artinya bahwa perusahaan mampu mengolah aktiva lancar tahun
2017 lebih baik dari tahun 2016. Tahun 2017 menandakan bahwa kemampuan
perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya lebih besar dari pda
tahun 2017. Kenaikan tersebut dipengaruhi karena adanya penurunan pada
kewajiban lancar sebesar 7,1% dari tahun 2016 ke 2017.

2. Acid Test Ratio (Rasio Cepat/quick ratio)

(terdapat 0,93 aktiva lancar tanpa persediaan yang tersedia untuk

memenuhi tiap-tiap 1,00 kewajiban lancar yang jatuh tempo).

(terdapat 0,93 aktiva lancar tanpa persediaan yang tersedia untuk

memenuhi tiap-tiap 1,00 kewajiban lancar yang jatuh tempo).
Analisis rasio cepat PT Sepatu Bata Tbk tahun 2016 lebih besar dari tahun
2017. Artinya perusahaan tidak mampu mempergunakan aktiva lancar untuk
membayar kewajiban lancar tahun 2017 lebih baik dari tahun 2016. Selain itu,
 terdapat juga kenaikan pada piutang usaha-pihak ketiga bersih sebesar 17,1%
dan pihak-pihak berelasi sebesar 62,0%, serta kas setara kas sebesar 88,1%.
b. Rasio Aktivitas
1. Perputaran Persediaan

(perusahaan melakukan perputaran persediaan sebanyak 0,36 kali dalam

setahun).

(perusahaan melakukan perputaran persediaan sebanyak 0,44 kali dalam

setahun).
Analisis rasio perputaran persediaan PT Sepatu Bata Tbk. Tahun 2016 lebih
kecil dari tahun 2017. Dari tahun 2016 ke 2019 untuk persediaan dan beban
pokok penjualan sama-sama mengalami kenaikan yaitu 6,94% pada kenaikan
persediaan dan 5,63% pada beban pokok penjualan. Artinya bahwa untuk
tahun 2017 perusahaan lebih mampu mengoptimalkan jumlah perputaran
persediaannya dibanding tahun 2016.

2. Perputaran Aktiva Tetap

(kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan total aktiva untuk

memperoleh penghasilan/melakukan penjualan sebanyak 5,91 kali).

(kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan total aktiva untuk

memperoleh penghasilan/melakukan penjualan sebanyak 5,74 kali).
Analisis rasio total aktiva PT Sepatu Bata Tbk. tahun 2016 lebih besar dari
tahun 2017. Artinya pada tahun 2016, perusahaan lebih bisa mengoptimalkan
pemanfaatan total aktiva untuk memperoleh penghasilan/penjualan lebih baik
dari tahun 2017. Dapat dilihat dengan adanya peningkatan pada penjualan
bersih sebesar 6,7%.
c. Rasio Solvabilitas
1. Rasio Total Utang terhadap Total Aset (DAR)

2. Rasio Total Utang terhadap Total Ekuitas (DER)

(perusahaan harus menyediakan 0,47% dari modal yang dimiliki untuk

melunasi utang terhadap pemberi pinjaman).

(perusahaan harus menyediakan 0,45% dari modal yang dimiliki untuk

melunasi utang terhadap pemberi pinjaman).
Analisis rasio total utang PT Sepatu Bata Tbk. Tahun 2017 lebih kecil dari
tahun 2016. Disini perusahaan mampu lebih banyak menggunakan ekuitas
untuk melunasi hutang dari pada menggunakan kewajiban jangka panjang dan
jangka pendek. Itu menunjukan bahwa tahun 2017 lebih baik dari pada tahun
2016 karena adanya penurunan pada kewajiban jangka pendek sebesar 7,1%.
Walaupun adanya kenaikan pada kewajiban jangka panjang sebesar 9,67%.
3. Time Interest Earned (TIE)

Rasio diatas bisa diinterpretasikan sebagai berikut: PT Sepatu Bata Tbk pada tahun
2016 mempunyai laba sebelum bunga dan pajak yang besarnya 8,19 kali beban
bunga. Sedangkan pada tahun 2017 PT Sepatu Bata Tbk mempunyai laba sebelum
bunga dan pajak sebesae 2,42 kali beban bunga.
d. Rasio Profabilitas
1. Net Profit Margin

atau 0,22%

atau 0,27%
Gross profit margin PT Sepatu Bata Tbk. tahun 2016 sebesar 0,22% artinya
bahwa setiap Rp 1,- (satu rupiah) penjualan mampu menghasilkan laba kotor
sebesar 0,0022 begitu pula sebaliknya dengan tahun 2017. Semakin tinggi
profabilitasnya berarti semakin baik. Tetapi pada perhitungan Gross Profit
Margin, sangat dipengaruhi oleh besar HPP, maka akan semakin kecil Gross
Profit Margin yang dihasilkan.

2. Return on Asset (ROA)

atau 0,055%
Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba dari aktiva
yang dipergunakan, berarti dengan Rp 1.000,- aktiva akan menghasilkan laba
bersih setelah pajak Rp 55,- pada tahun 2016 dan 2017 atau sama dengan Rp
1,- menghasilkan laba bersih (EAT) Rp 0,00055,-

3. Return on Equity (ROE)

Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba berdasarkan

modal saham tertentu. Rasio ini merupakan ukuran profabilitas dari sudut
pandang pemegang saham.
4. Catatan Atas Laporan Keuangan
5. Laporan Perubahan Ekuitas
6. Laporan Arus Kas