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¡La universidad para todos!

¡La Universidad para todos!

Formulación y Evaluación de Proyectos

Tema: Punto de Equilibrio


Docente: CHAMBERGO GARCÍA ALEJANDRO OSCAR

Escuela Profesional Periodo académico: 2019-1


INGENIERÍA INDUSTRIAL Semestre: 9
Unidad:2
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Punto de Equilibrio
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Orientaciones

 Se requiere de su puntualidad al iniciar cada tutoría,


participación e integración a todas las actividades que
se realicen.
 Es importante que usted realice y participe de todas las
actividades.
 La participación en la clase y asistencia es fundamental
para su aprendizaje.
 Visita el Blog del curso para que mandes tus
comentarios y también comentes las aportaciones de
tus compañeros.
 Participa en el foro del curso
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Contenido del curso

1.- Proyecto de Inversión; Conceptos


básicos.
2.- Estudio de Mercado
3.- Estudio técnico
4.- Estudio Económico
5.- Evaluación del Proyecto
6.- Análisis de Riesgo y Sensibilidad
7.- Comparación de proyectos
alternativos
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Punto de equilibrio

• El Punto de Equilibrio de un bien o servicio,


está dado por el volumen de ventas para el
cual, los ingresos totales se hacen iguales a
los costos totales. Es decir, el nivel de
actividad para el cual no hay pérdidas ni
ganancias
• No es una técnica para evaluar la rentabilidad
de una inversión sino que sólo es una
importante referencia financiera.

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Punto de equilibrio
• Se denomina también Punto muerto o relación Costo
– Volumen – utilidad
Se define como:
• Producción que para las condiciones supuestas no
genera utilidades
• Equilibra ingresos y egresos del período analizado

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Punto de equilibrio
Un vistazo previo al Estado de Resultados
Para los fines que siguen, demos un vistazo previo
a la Estructura de un Estado de Resultados de una
empresa

Veamos…

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Estado de Resultados
Estructura en costeo por absorción
1. + Ventas netas
2. - Costo de lo producido y lo vendido
3. = UTILIDAD BRUTA
4. - Gastos generales de administración y venta
5. = UTILIDAD OPERACIONAL
6. + Otros ingresos (no operacionales)
7. - Otros egresos (no operacionales)
8. = UTIL. ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII)
9. - Intereses
10. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
11. - Impuestos
12. = UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL PERIODO

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Estado de Resultados
Estructura en costeo variable
ELEMENTOS CU Empr
1. + Ventas netas X X
2.- Costo variable de lo producido y vendido X X
3. = CONTRIBUCION MARGINAL TOTAL X X
4. - Costos fijos de producción X X
5. = UTILIDAD BRUTA X X
6. - Gastos generales de administración y venta X X
7. = UTILIDAD OPERACIONAL X X
8. + Otros ingresos (no operacionales) X X
9. - Otros egresos (no operacionales) X X
10. = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII) X X
11. - Intereses X X
12. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) X X
13. - Impuestos X X
14. = UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL PERIODO X X
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Punto de equilibrio
Punto de equilibrio operacional
• Considera ingresos, egresos y utilidades
operacionales
Punto equilibrio empresarial
• Considera ingresos, egresos totales y las utilidades
netas
Punto de producción
• Producción que se debe tener en el período para
obtener la utilidad
Se pueden tener varios puntos de producción según
se trate de utilidad bruta, operacional, antes de
impuestos, neta
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Punto de equilibrio
Supuestos
 Establecer claramente rango de producción para el
análisis, según la capacidad instalada
 El precio de venta se mantiene constante para el nivel
de producción, durante el período estudiado
 Es posible diferenciar costos fijos y variables
 Costos fijos permanecen constantes para el nivel de
producción analizado
 Los costos variables totales son proporcionales a Q
(producción)
 Todo lo que se produce se vende (no considera
existencia inventarios
 No se analiza valor del dinero
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en el tiempo
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Desventajas del punto de


equilibrio
• Para su cálculo no se considera la inversión
inicial que da origen a los beneficios calculados.
• Es difícil delimitar con exactitud si ciertos costos
se clasifican como fijos o como variables.
Mientras los costos fijos sean menores se
alcanzará más rápido el punto de equilibrio.
• Es inflexible en el tiempo, esto es, el equilibrio se
calcula con un costos dados, pero si éstos
cambian, también lo hace el punto de equilibrio

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Información para el cálculo del


punto de equilibrio
• Se deben considerar todos los egresos para
la producción
• Identificar los costos variables y los costos
fijos
• Los costos fijos están formados por:
– costos administrativos,
– costos de comercialización
– costos financieros
• Los costos financieros deben de tomarse de
la tabla de costo financiero.
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Cálculo del Punto de Equilibrio


El cálculo del Punto de Equilibrio puede ser:
• Monoproducto:
En unidades producidas
En unidades monetarias
• Multiproducto:
En unidades homogéneas
En unidades monetarias

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Cálculo del Punto de Equilibrio en unidades


producidas

• Costo Fijo (CF): es la parte del costo total


(CT) que la empresa tendrá
independientemente de su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendrá la empresa aunque
no produzca nada. Entre estos podemos
mencionar: el alquiler, los impuestos, los
sueldos administrativos, entre otros.

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Cálculo del Punto de Equilibrio en unidades


producidas

• Costo variable (CV): es la parte del costo total


que está en función de la cantidad (Q) de
unidades producidas o de los servicios
prestados. Es decir, a mayor nivel de actividad,
mayor costo variable.
• Costo variable unitario (CVMe): es el costo,
por cada unidad producida o por cada servicio
prestado, de las materias primas, materiales,
mano de obra, etc. El costo variable unitario
puede suponerse constante para cada unidad
independientemente de la cantidad producida.
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Cálculo del Punto de Equilibrio en unidades


producidas

• Costo Total (CT):

CT = CF + CV
CT = CF + CVMe. Q (1)

• Ingreso Total (IT): está dado por el producto de


la cantidad (Q) por el precio unitario (p) (bajo el
supuesto de que todo lo producido es vendido).

IT = p . Q (2)

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Cálculo del Punto de Equilibrio


en unidades producidas
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los
Costos Totales (CT) sean iguales a los Ingresos
Totales (IT):
CT = IT

Luego, igualando (1) y (2), tenemos:

CF + CVMe . Q = p . Q (3)

de donde:
CF
Q (PE) = PEu = (4)
p - CVMe
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Ejemplo

Una empresa manufacturera desea calcular su


punto de equilibrio en el presente año, para lo cual
conoce sus costos fijos, que son de $10.000, sus
costos variables, que son de $2,5 por unidad
producida y su precio de venta que es de $4,5 por
unidad vendida.

Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades


(PEu) será:
10.000 $
PEu = = 5.000 unidades
(4,5 – 2,5) $/unidad
Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables),
la empresa deberá producir y vender 5.000 unidades.
Por encima de este valor comenzará a tener ganancias.
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$ Ventas

IT

CT

E
P*

CF

0 Q* Nivel de actividad
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Cálculo del Punto de Equilibrio en unidades


monetarias
Se obtiene del producto del PEu por el
precio de venta unitario (p) del bien o
servicio:

PE$ (Ventas) = PEu . p (5)

Del ejemplo anterior:

PE$ (Ventas) = 5.000 unidades .


4,5$/unidad
PE$ (Ventas) = 22.500$
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Cálculo del Punto de Equilibrio


en unidades monetarias

Si reemplazamos (4) en (5) y operamos


convenientemente, llegamos a la siguiente expresión:

CF
PE$ = (6)
1 – CVMe/p

que es equivalente a la ecuación (5)


Además Margen de Contribución =1-CVMe/p
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Cálculo del Punto de Equilibrio


en unidades monetarias
El denominador de la expresión (6)
equivale al Porcentaje Marginal, es decir
Margen de Contribución/Ventas

CF
PE$ = (7)
PM

Y el Margen de Contribución Unitario = p-CVMe


Es el excedente al cubrir los costos variables que se
aporta para cubrir costos fijos y generar utilidad
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Cálculo del Punto de Equilibrio


Multiproducto
En la mayoría de los casos, las empresas
producen más de un producto
(multiproducto), los que tendrán precios de
venta y costos variables diferentes. El punto
de equilibrio en unidades (PEu) para cada
uno de estos productos seguramente será
distinto.
Para estos casos, se puede proceder de
dos maneras distintas según que los
productos se midan en unidades
homogéneas o no.
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Cálculo del Punto de Equilibrio


Multiproducto
En el caso de que sean unidades
homogéneas entonces podremos calcular el
PEu, si conocemos el porcentaje de ventas
en unidades de cada producto respecto del
total de unidades vendidas.
Luego sería: Σ (p.i – CVMe.i) Xi = CF
donde cada Xi resultará el PEu para cada
producto y vendrá dado por el producto del
PEu conjunto por el % de participación de
ese producto en el total de las ventas.
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Cálculo del Punto de Equilibrio


Multiproducto
Si las unidades de los productos no son
homogéneas, entonces debemos ponderar la
contribución de cada producto en las ventas
totales en pesos. Es decir, en la expresión (6),
el numerador (CF) no cambiará, mientras que
en el denominador, debemos hacer la suma de
los productos de la expresión (1 – CVMe/p)
para cada producto, multiplicada por el
porcentaje i que representan las ventas de ese
producto en unidades monetarias con respecto
al total de ventas de todos los productos.
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Cálculo del Punto de Equilibrio


Multiproducto

La fórmula a utilizar será:

CF
PE$ = (7)

(1-CVMe1/p1).i1 + (1-CVMe2/p2).i2 + …+ (1-CVMen/pn).in

En la cual los “in” representan los porcentajes de ventas en $ de


cada uno de los productos respecto del total de ventas.
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MEZCLA DE PRODUCTOS

Cuando una empresa vende mas de un producto , el


análisis costo-volumen-utilidad, se lleva a cabo utilizando
una razón de promedio de contribución marginal para
una mezcla de ventas determinada o una contribución
marginal por utilidad.
Si la mezcla real de productos difiere de productos en que
se basó el análisis, surgirá una divergencia entre la utilidad
esperada, basada en el modelo Costo-Volumen-Utilidad y
la utilidad real. Además, el punto de equilibrio no será el
mismo si la mezcla de productos realmente vendidos
difiere de la mezcla de productos empleada en el análisis.

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Ejemplo:
La compañía “X”, S.A., que elabora los
productos: A, B y C, reporta la
siguiente información para el mes de
agosto de 2018.

Producto Unidades Precio de Ingreso Porcentaje de


venta $ por venta mezcla
$ Unidades Importe

A 10000 10 100000 17,24 25


B 28000 5 140000 48,28 35

C 20000 8 160000 34,48 40

TOTAL 58000 400000 100 100

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Costos Unitarios
Producto Costo variable
por unidad
A $4
B $3

C $5

Costos Fijos $88000


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Contribución Marginal
Producto Ingresos Costos Contribución Marginal
variables Importe %

A $100 000 $40 000 $60 000 60%

B $140 000 $84 000 $56 000 40%

C $160 000 $100 000 $60 000 37.5%

Total $400 000 $224 000 $176 000 44%

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RESOLUCIÓN DE CONTRIBUCIÓN
MARGINAL PROMEDIO

Se calcula el volumen de Punto de Equilibrio


Global, con base en la razón promedio de contribución
marginal (% de Contribución Marginal), para la mezcla de
ventas determinada.

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RESOLUCIÓN

% de Contribución Ingresos
= Contribución ÷
Marginal Marginal Total Totales

% CM = $176 000 ÷ $400 000

% CM = 0,44 = 44%

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PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL


EN TÉRMINOS DE INGRESOS

% Contribución
PE = Costos Fijos ÷ Marginal

PE = $88 000 ÷ 0,44

PE = $200 000

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PE = $200,000

DISTRIBUCIÓN DE LAS VENTAS EN


EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Mezcla conforme al Punto de Equilibrio en
Producto
Importe de Ventas Términos de Ingresos

A 25% $50 000


B 35% $70 000
C 40% $80 000

TOTAL 100% $200,000

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COMPROBACIÓN DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO

Ventas en Total de
Produc Contribución
Punto de Contribución
to Marginal en (%)
Equilibrio Marginal
A $50,000.00 60.00% $30,000.00
B $70,000.00 40.00% $28,000.00
C $80,000.00 37.50% $30,000.00
TOTAL $200,000.00 -- $88,000.00

Costos Fijos $88,000.00

UTILIDAD $0.00
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Interrogantes
• ¿El volumen previsto de ventas del bien o servicio
es suficiente para alcanzar el equilibrio?
• ¿Cuán bajo debe ser el costo variable por unidad
para alcanzar el equilibrio, considerando los
precios actuales y los pronósticos de ventas?

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Interrogantes

• ¿Cuán bajo debe ser el costo fijo para alcanzar el


equilibrio?

• ¿Cómo afectan los niveles de precios al volumen


de equilibrio?

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Aplicaciones
• Evaluar bienes o servicios
• Seleccionar entre dos procesos alternativos
• Decidir entre alquilar o comprar
• Decidir entre fabricar o comprar
• Localizar una empresa

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¡Gracias!