ADMINISTRACION FINANCIERA

Codigo 102022_46

presenta do Por: JOSE LUIS PEREZ

Presentado a: Edgar Enrique Aguas Guerrero

UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLE Y DE NEGOC
CEAD PITALITO HUILA
Apr-17
 FINANCIERA

022_46

OSE LUIS PEREZ

que Aguas Guerrero

A DISTANCIA UNAD
CONTABLE Y DE NEGOCIOS ECACEN
O HUILA
7
 COMPAÑÍA SOLES S.A

Descargue los datos del problema a solucionar

UNICAMENTE en las celdas de color amarillo identificadas
con el número 1

CUENTA AÑO 2 AÑO 1

Sobregiro bancario 7,026 4,578
Préstamos y obligaciones 192,456 186,624
Propiedades de inversión 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Reservas 92,350 84,568
Préstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297
Beneficios a los empleados 12,013 11,456
Costos financieros 57,772 8,873
Gasto por impuesto a las ganancias 9,853 54,004
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431
Costo de ventas 987,643 765,452
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900 1,186,451
Pasivos por impuestos 9,853 54,404
Gastos de adminsitración 252,225 117,968
Capital en acciones 550,000 550,000
Activos intangibles y plusvalía 69,870 67,800
Gastos de distribución y ventas 291,402 130,510
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Inventarios 112,678 20,993
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AÑO2 AÑO 1

ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Inventarios 112,678 20,993
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Total Activos Corrientes 236,694 110,489

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Activos intangibles y plusvalía 69,870 67,800
Propiedades de inversión 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Total Activos No corrientes 916,883 1,007,513

TOTAL ACTIVOS 1,153,577 1,118,002

 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AÑO2 AÑO 1 VARIACIÓN

ABSOLUTA
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 7,026 4,578 2,448
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431 3,709
Préstamos y obligaciones 192,456 186,624 5,832
Total Pasivos Corrientes 270,622 258,633 11,989

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 54,404 -44,551
Beneficios a los empleados 12,013 11,456 557
Préstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297 149,437
Total Pasivos No corrientes 220,600 115,157 105,443
TOTAL PASIVOS 491,222 373,790 117,432

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 550,000 0
Reservas 92,350 84,568 7,782
Utilidad del ejercicio 20,005 109,644 -89,639
TOTAL PATRIMONIO 662,355 744,212 -81,857

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,577 1,118,002 35,575

VARIACIÓN
RELATIVA

53%
6%
3%
5%

-82%
5%
303%
92%
31%

0%
9%
-82%
-11.0%

3.2%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AÑO2 AÑO 1

+ Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900 1,186,451

- Costo de ventas 987,643 765,452
= UTILIDAD BRUTA 631,257 420,999

Gastos Operacionales
Gastos de adminsitración 252,225 117,968

Gastos de distribución y ventas 291,402 130,510

- Total Gastos Operacionales 543,627 248,478

= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630 172,521

57,772 8,873
Costos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858 163,648

9,853 54,004
- Gasto por impuesto a las ganancias

= UTILIDAD NETA 20,005 109,644

 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS VERTICAL

A. Vertical
AÑO2 %
del Total
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 1.1%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 8.5%
Inventarios 112,678 9.8%
Activos mantenidos para la venta 13,400 1.2%
Total Activos Corrientes 236,694 20.5%

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 62.9%
Activos intangibles y plusvalía 69,870 6.1%
Propiedades de inversión 113,886 9.9%
Otras inversiones 7,200 0.6%
Total Activos No corrientes 916,883 79.5%

TOTAL ACTIVOS 1,153,577 100%

COMPAÑÍA SOLES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
A. Vertical
AÑO2 %
del Total
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 7,026 0.6%
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 6.2%
Préstamos y obligaciones 192,456 16.7%
Total Pasivos Corrientes 270,622 23.5%

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 0.9%
Beneficios a los empleados 12,013 1.0%
Préstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 17.2%
Total Pasivos No corrientes 220,600 19.1%
TOTAL PASIVOS 491,222 43%

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 47.7%
Reservas 92,350 8.0%
Utilidad del ejercicio 20,005 1.7%

TOTAL PATRIMONIO 662,355 57.4%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,577 100%

 A. Vertical
AÑO 1 % del Total

22,156 2.0%
55,640 5.0%
20,993 1.9%
11,700 1.0%
110,489 9.9%

806,586 72.1%
67,800 6.1%
126,540 11.3%
6,587 0.6%
1,007,513 90.1%

1,118,002 100%

A. Vertical
AÑO 1 % del Total

4,578 0.4%
67,431 5.8%
 186,624 16.2%
258,633 22.4%

54,404 4.7%
11,456 1.0%
49,297 4.3%
115,157 10.0%
373,790 32%

550,000 47.7%
84,568 7.3%
109,644 9.5%

744,212 64.5%

1,118,002 100%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS VERTICAL

A. Vertical
% del
AÑO2 Total

+ Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900 100%

- Costo de ventas 987,643 61.0%
= UTILIDAD BRUTA 631,257 39.0%
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitración 252,225 15.6%
Gastos de distribución y ventas 291,402 18.0%
- Total Gastos Operacionales 543,627 33.6%
= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630 5.4%

Costos financieros 57,772 3.6%

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858 1.8%
- Gasto por impuesto a las ganancias 9,853 0.6%

= UTILIDAD NETA 20,005 1.2%

 A. Vertical
%
AÑO 1 del Total

1,186,451 73%
765,452 47%
420,999 26.0%

117,968 7.3%
130,510 8.1%
248,478 15.3%
172,521 10.7%
8,873 0.5%
163,648 10.1%
54,004 3.3%

109,644 6.8%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑO2 AÑO 1
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Inventarios 112,678 20,993
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Total Activos Corrientes 236,694 110,489

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Activos intangibles y plusvalía 69,870 67,800
Propiedades de inversión 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Total Activos No corrientes 916,883 1,007,513

TOTAL ACTIVOS 1,153,577 1,118,002

COMPAÑÍA SOLES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AÑO2 AÑO 1

PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 7,026 4,578
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431
Préstamos y obligaciones 192,456 186,624
Total Pasivos Corrientes 270,622 258,633

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 54,404
Beneficios a los empleados 12,013 11,456
Préstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297
Total Pasivos No corrientes 220,600 115,157

TOTAL PASIVOS 491,222 373,790

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 550,000
Reservas 92,350 84,568
Utilidad del ejercicio 20,005 109,644

TOTAL PATRIMONIO 662,355 744,212

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,577 1,118,002

VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA

-9,996 -45%
42,816 77%
91,685 437%
1,700 15%
126,205 53%

-80,659 -10%
2,070 3%
-12,654 -10%
613 9%
-90,630 -9.0%

35,575 3.2%

VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA

2,448 53%
3,709 6%
5,832 3%
11,989 5%

-44,551 -82%
557 5%
149,437 303%
105,443 92%

117,432 31%

0 0%
7,782 9%
-89,639 -82%

-81,857 -11.0%

35,575 3.2%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS HORIZONTAL

VARIACION
AÑO2 AÑO 1
ABSOLUTA

+ Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900 1,186,451 432,449

- Costo de ventas 987,643 765,452 222,191
= UTILIDAD BRUTA 631,257 420,999 210,258

Gastos Operacionales
Gastos de adminsitración 252,225 117,968 134,257
Gastos de distribución y ventas 291,402 130,510 160,892
- Total Gastos Operacionales 543,627 248,478 295,149
= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630 172,521 -84,891

Costos financieros 57,772 8,873 48,899

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858 163,648 -133,790
- Gasto por impuesto a las ganancias 9,853 54,004 -44,151

= UTILIDAD NETA 20,005 109,644 -89,639

VARIACIÓN
RELATIVA

36%
29%
50%

114%
123%
119%
-49%

551%
-82%
-82%

-82%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

INDICADORES FINANCIEROS

Se requiere que para cada indicador financiero que se propone a continuación, ubique los datos en los estado
aplique la fórmula de cada indicador. Luego proceda con el análisis del resultado.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
RAZÓN CORRIENTE = =
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PRUEBA ÁCIDA = =
PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE
= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE =
TRABAJO

PASIVO CORRIENTE - (BANCOS + CARTERA + VALORES

NIVEL DE DEPENDENCIA REALIZABLES)
DEL INVENTARIO = =
INVENTARIOS

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE TOTAL PASIVOS CON TERCEROS

ENDEUDAMIENTO = =
TOTAL ACTIVO

ENDEUDAMIENTO OBLIGACIONES FINANCIERAS

FINANCIERO = =
 ENDEUDAMIENTO
FINANCIERO = =
VENTAS NETAS

IMPACTO DE LA GASTOS FINANCIEROS

CARGA FINANCIERA = =
VENTAS NETAS

COBERTURA DE UTILIDAD OPERACIONAL

INTERESES = =
GATOS FINANCIEROS

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO CORRIENTE

ENDEUDAMIENTO EN EL = =
CORTO PLAZO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO NO CORRIENTE

ENDEUDAMIENTO EN EL = =
LARGO PLAZO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

PASIVO TOTAL CON TERCEROS

LEVERAGE TOTAL = =
PATRIMONIO

LEVERAGE A CORTO TOTAL PASIVO CORRIENTE

PLAZO = =
PATRIMONIO

PASIVOS TOTALES CON ENTIDADES

LEVERAGE FINANCIERAS
FINANCIERO TOTAL = =
PATRIMONIO

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACIÓN DE VENTAS A CRÉDITO EN EL PERIODO

= =
CARTERA (VECES) CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO * 365

= =
VENTAS A CRÉDITO
PERIODO PROMEDIO
DE COBRO (DÍAS) 365
NÚMERO DE VECES QUE ROTAN LAS CUENTAS =
POR COBRAR
 COSTO DE LAS MERCANCÍAS VENDIDAS EN EL
ROTACIÓN INVENTARIO PERIODO
DE MERCANCÍAS(VECES) = =
INVENTARIO PROMEDIO DE MERCANCÍAS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

=
COSTO DE LA MERCANCÍA VENDIDA
DÍAS DE INVENTARIO =
A MANO 365
=
ROTACIÓN DE INVENTARIO DE MERCANCÍAS

ROTACIÓN DE CARTERA (DÍAS) + ROTACIÓN DE

CICLO DE EFECTIVO = INVENTARIOS (DÍAS) - ROTACIÓN DE =
PROVEEDORES (DÍAS)

ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS

FIJOS (VECES) = =
ACTIVO FIJO BRUTO

ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS

OPERACIONALES (VECES) = =
ACTIVOS OPERACIONALES BRUTOS

VENTAS
ROTACIÓN DE ACTIVOS
TOTALES (VECES) = =
ACTIVOS TOTALES BRUTOS

ROTACIÓN DE INVENTARIOS EMPRESAS INDUSTRIALES

COSTO DE LA MATERIA PRIMA UTILIZADA

ROTACIÓN INVENTARIO
MATERIAS PRIMAS (VECES) = =
INVENTARIO PROMEDIO DE MATERIAS PRIMAS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

=
DÍAS DE INVENTARIO COSTO DE LAS MATERIAS PRIMAS UTILIZADAS
DE MATERIA PRIMA A =
MANO
DÍAS DE INVENTARIO
DE MATERIA PRIMA A =
MANO 365
=
ROTACIÓN DE MATERIAS PRIMAS

ROTACIÓN DE
COSTO DE PRODUCCIÓN
PRODUCTOS EN = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS EN =
PROCESO (VECES) PROCESO

INVENTARIO PROMEDIO * 365

= =
DÍAS DE INVENTARIOS COSTO DE PRODUCCIÓN
DE PRODUCTOS EN
PROCESO 365
= =
ROTACIÓN DE PRODUCTOS EN PROCESO

ROTACIÓN DE
COSTO DE VENTAS
PRODUCTOS = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS =
TERMINADOS (VECES) TERMINADOS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

= =
DÍAS DE INVENTARIO COSTO DE VENTAS
DE PRODUCTOS
TERMINADOS 365
= =
ROTACIÓN DE PRODUCTOS TERMINADOS

INDICADORES DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD = =
VENTAS NETAS

UTILIDAD OPERACIONAL
MARGEN OPERACIONAL
DE UTILIDAD = =
VENTAS NETAS

MARGEN NETO DE UTILIDAD NETA

UTILIDAD = =
VENTAS NETAS
 RENDIMIENTO DEL UTILIDAD NETA
PATRIMONIO O = =
CAPITAL(ROE) PATRIMONIO

RENDIMIENTO DEL UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL (ROA, = =
RSA, ROI) ACTIVO TOTAL BRUTO

INDICADORES DE MERCADO

UTILIDADES UTILIDAD NETA

(GANANCIAS) POR = =
ACCIÓN (UPA) NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

RELACIÓN PRECIO PRECIO DE MERCADO POR ACCIÓN COMÚN

GANANCIA = =
GANANCIA POR ACCIÓN COMÚN

VALOR EN LIBROS POR CAPITAL EN ACCIONES COMUNES U

ACCIÓN COMÚN U = ORDINARIAS =
ORDINARIA
NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

=
(Utilidad Neta / Ventas ) * (Ventas / Activo =
Total)

ÍNDICE =
Margen Neto de Utilidad * Rotación Activos =
DUPONT Totales (ROA)

Utilidad Neta
Activo Total
 DATOS COMPLEMENTARIO
re 31
pesos
Las ventas diarias promedio corresponden al valo
cada año respectivo.
Las compras anuales representan el 67% del cost
El precio de mercado por acción común es de $ 1

e los datos en los estados financieros realizados y

Las acciones comunes en circulación son 550.000

AÑO 2 AÑO 1 El costo financiero correspondo a los intereses pa

Todas las ventas de la empresa se realizan a créd

El capital en acciones comunes equivale al capital
0.8746 0.4272
La utilidad operativa es también conocida como R
Las ganancias disponibles para los accionistas com
236693.5836 110488.9188

-33928.0000 -148144.0000

270621.0073 258629.7923

0.4258 0.3343

24.5550 3.4091
24.5550 3.4091

2.8879 0.0809

1.5168 19.4434

1.2268 2.2459

0.8152 0.4453

0.4086 0.3475

0.7416 0.5023

0.3012 0.2569

16.4429 21.3237

0.0000 0.0000

0.0007 0.0007
0.0102 0.0619

0.0000 0.0000

0.0007 0.0007

6.8396 10.7382

18.4743 6.8771

1.4034 1.0612

Este punto no aplica porque no se suministran todos los datos

0.3899 0.3548

0.0541 0.1454

0.0124 0.0924
 0.0302 0.1473

0.0173 0.0981

0.0364 0.1994

1716.4179 1940.2985

#VALUE!

0.0173 0.0981
DATOS COMPLEMENTARIO PARA EL CALCULO DE LOS INDICADORES

dio corresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 días del año, para

resentan el 67% del costo de ventas, para cada año respectivo.

acción común es de $ 1.300 año 1 y $ 1.150 para año 2.

n circulación son 550.000 para ambos años.

pondo a los intereses pagados por las obligaciones financieras.

mpresa se realizan a crédito

munes equivale al capital en acciones.
ambién conocida como Resultados de actividades de operación.
s para los accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o utilidad neta.
n todos los datos
 COMPAÑÍA XYZ S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUAICÓN FINANCIERA o EFAF
Para el Año 2
Cifras en expresadas en miles de pesos

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA o EFAF: Primera

AÑO2 AÑO 1
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Inventarios 112,678 20,993
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Total Activos Corrientes 236,694 110,489

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Activos intangibles y plusvalía 69,870 67,800
Propiedades de inversión 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Total Activos No corrientes 916,883 1,007,513

TOTAL ACTIVOS 1,153,577 1,118,002

AÑO2 AÑO 1
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 7,026 4,578
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431
Préstamos y obligaciones 192,456 186,624
Total Pasivos Corrientes 270,622 258,633

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 54,404
Beneficios a los empleados 12,013 11,456
Préstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297
Total Pasivos No corrientes 220,600 115,157

TOTAL PASIVOS 491,222 373,790

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 550,000
Reservas 92,350 84,568
Utilidad del ejercicio 20,005 109,644
TOTAL PATRIMONIO 662,355 744,212

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,577 1,118,002

TOTAL FUENTES Y TOTAL USOS (Debe dar sumas iguales)

CIERA o EFAF: Primera Parte

VARIACIÓN FUENTES USOS

-9,996 9,996
42,816 42,816
91,685 91,685
1,700 1,700
126,205 9,996 136,201

-80,659 80,659
2,070 2,070
-12,654 12,654
613 613
-90,630 93,313 2,683

35,575 103,309 138,884

VARIACIÓN FUENTES USOS

2,448 2,448
3,709 3,709
5,832 5,832
11,989 11,989 0

-44,551 44,551
 557 557
149,437 149,437
105,443 149,994 44,551

117,432 161,983 44,551

0
7,782 7,782
-89,639 89,639
-81,857 7,782 89,639

35,575 169,765 134,190

Debe dar sumas iguales) 273,074 273,074

 COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 del Año 2
Cifas en miles de pesos

FUENTES
Utilidad Neta $ 20,005
Más: Partidas que no implican movimiento de efectivo
Cesantias
Depreciación
Amortización de Diferidos
Provisión Deudas Malas
Provisión Impuesto de Renta 9,853
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS 29,858

FUENTES DE CORTO PLAZO

Disminución Efectivo y equivalentes al efectivo 9,996
Aumento Sobregiro bancario 2,448
Aumento Acreedores comerciales y otras cuent 3,709
Aumento Préstamos y obligaciones 5,832
Subtotal Fuentes de Corto Plazo 21,985

FUENTES DE LARGO PLAZO

Disminución Propiedades planta y equipos 80,659
Disminución Propiedades de inversión 12,654
Aumento Préstamos y obligaciones a largo plazo 149,437
Aumento Beneficios a los empleados 557
Aumento Reservas 7,782
Subtotal Fuentes de Largo Plazo 251,089

TOTAL FUENTES 302,932

COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 de 2010
Cifas en Millones de Pesos

APLICACIONES
APLICACIONES DE CORTO PLAZO
 Aumento 0 0
Aumento CORRIENTE 0
Aumento Efectivo y equivalentes al efectivo 0
0 0
Subtotal Aplicaciones de Corto Plazo 0
APLICACIONES DE LARGO PLAZO
Aumento 0 0
Aumento Propiedades planta y equipos 0
Disminución Total Pasivos Corrientes 0
Disminución PATRIMONIO 0
Subtotal Aplicaciones de Largo Plazo 0

TOTAL APLICACIONES 0
 Información complementaria para realizar: EL FLUJO DE EFECTIVO PROYECTAD

A partir de las cifras obtenidas en el Estado de Situación Financiera del año 2, aplique para c
propone a continuación los porcentajes indicados. Con esta información se prepara el Estado
Efectivo por el Método Directo, de acuerdo con el formato que se presenta despues de la sig
información:

La compañía percibe dividendos por su participación en otras empresas, la cual representa el 12% d
Otras inversiones del año 2.
La compañía realiza inversiones en compañías subsidiarias, esta inversión representa el 10% de la p
inversiones del año 2.
La compañía pagara por concepto de obligaciones financieras el 30 % del valor de la partida Présta
obligaciones del año 2.

La compañía recibe por venta a clientes el 112% de la partida Ingresos de actividades ordinarias de
La compañía deberá pagar a sus proveedores el 96 % del valor de la partida Acreedores comerciale
por pagar del año 2.

La compañía pagara salarios a empleados por valor del 38 % de la partida Beneficios a los emplead

Los gastos de administración representan el 110 % del valor de la partida Gastos de administración
La compañía para el año 3 deberá pagar impuestos por valor del 100 % de la partida Gasto por imp
ganancias del año 2.

La empresa planea pagar por concepto de compras, el 50 % del valor de la Costó de ventas del año

La compañía paga por gastos financieros el 80% del valor de la partida Costos financieros del año 2

Los Gastos de ventas representan el 95 % de la partida Gastos de distribución y ventas del año 2.
La compañía realiza pagos de prestaciones sociales por valor del 42% de la partida Beneficios a los
año 2.
Los costos de transacciones por préstamos y obligaciones representan el 102% de la partida costos
año 2.
Se realiza un Reembolso de un préstamo bancario, el cual representa el 48% de la partida Préstam
a largo plazo del año 2.
La compañía paga obligaciones por arrendamiento financiero, la cual representa el 60% de la partid
comerciales y otras cuentas por pagar del año 2.

La compañía realiza cobros por venta de acciones a razón del 22% de la partida Capital en acciones
Para el año 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos serán por valor del 30 % de la partid
propiedades, planta y equipo del año 2.
Para el año 3, planea adquirir propiedades de inversión por valor del 20% de la partida Propiedades
año 2.

COMPAÑÍA SOLES.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Año 3
Cifras en expresadas en miles pesos

FLUJO DE EFECTIVO SOBRE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Efectivo recibido de la venta de bienes y la p 1,813,168

Efectivo pagado a proveedores en el suminist -68,294
Efectivo pagado por compras -493,822
Efectivo pagado por obligaciones laborales -4,565
Efectivo pagado en impuestos -9,853
Efectivo pagado por gastos de ventas -276,832
Efectivo pagado por gastos de administració -277,448
Efectivo pagado por servicios 0
Efectivo pagado por seguros 0
Efectivo pagado por arrendamientos -42,684
Efectivo pagado por prestaciones sociales -5,045
Otros 0

TOTAL EFECTIVO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACI

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Efectivo recibido por la venta de propiedades 0
Efectivo recibido por la venta de participaci 864
Efectivo pagado por la adquisición de partic -720
Efectivo pagado por la adquisicion de propie -22,777
Efectivo pagado por inversiones en Propieda -217,778
Otros 0
TOTAL EFECTIVO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓ

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Efectivo recibió de la emisión de acciones 121,000
Efectivo recibió de prestamos a largo plazo 0
Efectivo pagado por la readquisición de acci 0
Efectivo pagado en obligaciones financieras -57,737
Efectivo pagado por gastos financieros -46,218
Efectivo pagado por costos financieros -58,927
Efectivo pagado por reembolso préstamo ban -95,392
Otros 0

TOTAL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incremento (decremento) de efectivo durante el período

EFECTIVO AL COMIENZO DEL PERÍODO
EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO
O DE EFECTIVO PROYECTADO AL AÑO 3

nciera del año 2, aplique para cada caso que se

nformación se prepara el Estado de Flujo de
e se presenta despues de la siguiente

resas, la cual representa el 12% de la partida

versión representa el 10% de la partida otras

0 % del valor de la partida Préstamos y

gresos de actividades ordinarias del año 2.

la partida Acreedores comerciales y otras cuentas

partida Beneficios a los empleados del año 2.

partida Gastos de administración del año 2.

00 % de la partida Gasto por impuesto a las

alor de la Costó de ventas del año 2.

artida Costos financieros del año 2.

e distribución y ventas del año 2.

2% de la partida Beneficios a los empleados del

ntan el 102% de la partida costos financieros del

nta el 48% de la partida Préstamos y obligaciones

ual representa el 60% de la partida Acreedores

de la partida Capital en acciones del año 2.

rán por valor del 30 % de la partida de
del 20% de la partida Propiedades de inversión del

S.A.
VO PROYECTADO

miles pesos

CTIVIDADES DE OPERACIÓN

634,625

CTIVIDADES DE INVERSIÓN
 -240,411

VIDADES DE FINANCIAMIENTO

-137,274

256,940
12,160
269,100
 Presentar solución sobre: CAPITAL DE TRABAJO

 Estado de Situación Financiera

Vemos que en la variación absoluta tuvimos un incremento positivo en la variación en cuanto a pasivos y Ac
aunque nos muestra un valor negativo en pasivos no Corrientes por impuestos del 82% Variación Relativa
Para un total de incremento en el pasivo corriente entre el año 1 al 2 del 4% de variación relativa positiva.
Y los resultados del pasivo son del 31% si sumamos los pasivos no corrientes y los corrientes con resultados
de incremento para este año 2.
En cuanto a patrimonio tenemos unos movimientos positivos en Reservas del 9% de variación relativa y una
disminución en cuanto a utilidades del ejercicio esto indica que tenemos un resultado negativo en utilidade
último año 2
En capital por acciones no tuvimos ningún movimiento no hay variación es 0%

Nota según lo que entiendo es que el total de Activos debe ser igual al total de pasivo y patrimonio y en el e
tenemos que en año 2 hay una diferencia de 510? Por lo que se suma al sobregiro bancario a la diferencia.

 Estado de Resultados.
Para el año2 tenemos un aumento de ventas pero también tenemos un incremento en cuanto a los costos d
pero aun así las ventas fueron mayores dando una utilidad de incremento de 210.258.
Par el total de gastos operacionales se ve reflejado una disminución a al gasto de producción y distribución

 Estado de Cambios en la Situación Financiera.


Análisis vertical este análisis nos ayuda a tener más claridad de lo que realmente hay en una empresa que ta
una cuenta o rublo dentro de un total cada bien o servicio por ejemplo vemos que en el efectivo en año 1 te
un 2% y en el año2 está en 1.1% el cual demuestra que tuvimos un disminución pero si vemos el total de Ac
los demás ítem el incremento fue de un 20.5%.
Total de activos no corrientes se refleja disminución de un 90.1% en el año 1 a un 79.5% por lo que fue muy
propiedades de inversión y planta y quipo que se compró,

Total Pasivos hay incrementos del 43%

 Estado de Flujo de Efectivo.

En refleja cómo se obtiene este dinero y como se invierte en actividades de operación tenemos 119% de g
31% en cuentas pendientes de pagar a proveedores y empleados, impuestos, Tenemos 3.1% en patrimonio
puede utilizar para compra de PPE o préstamo a terceros.
 CAPITAL DE TRABAJO

tivo en la variación en cuanto a pasivos y Activos,

por impuestos del 82% Variación Relativa
al 2 del 4% de variación relativa positiva.
no corrientes y los corrientes con resultados positivos

Reservas del 9% de variación relativa y una

tenemos un resultado negativo en utilidades del

ariación es 0%

gual al total de pasivo y patrimonio y en el ejercicio

suma al sobregiro bancario a la diferencia.

mos un incremento en cuanto a los costos de venta

cremento de 210.258.
ción a al gasto de producción y distribución de ventas

o que realmente hay en una empresa que tanto pesa

emplo vemos que en el efectivo en año 1 tenemos
un disminución pero si vemos el total de Activos en

% en el año 1 a un 79.5% por lo que fue muy poco las

tividades de operación tenemos 119% de gasto, el

s, impuestos, Tenemos 3.1% en patrimonio el cual se
Presentar: MAPA CONCEPTUAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO
DE CORTO PLAZO