ANALISIS SUMBER DAN

PENGGUNAAN DANA
DANA = MODAL KERJA
MODAL KERJA
 Konsep Kuantitatif: Modal Kerja = Aktiva Lancar
(modal kerja bruto / gross working capital)
 Konsep Kualitatif: Modal Kerja = Kelebihan Aktiva
Lancar dari utang jangka pendek (Net Working
Capital)
 Konsep Fungsional: jk.panjang & jk.pendek
CONTOH
 31 Desember
Th.A Th.B
Aktiva Lancar
Kas 600.000 600.000
Piutang Usaha 1.300.000 1.300.000
Persediaan Brg.Dagangan 3.500.000 3.500.000
Biaya dibayar dimuka 100.000 100.000
Jumlah Aktiva Lancar 5.500.000 5.500.000
Utang Lancar
Utang Dagang 1.550.000 550.000
Utang Wesel 1.700.000 1.200.000
Utang Pajak 1.250.000 500.000
Utang Deviden 1.500.000 500.000
Jumlah Utang Lancar 6.000.000 2.750.000
KESIMPULAN??
 Modal Kerja (Kuantitatif) = tidak berubah =
5.500.000
 Modal Kerja (Kualitatif):
 Th.A = 5.500.000 – 6.000.000 = (500.000)  defisit
 Th.B = 5.500.000 – 2.750.000 = 2.750.000
BESARNYA MODAL KERJA (1)
Tergantung pada:
 Sifat atau tipe dari perusahaan: (Jasa, Dagang,
Manufaktur)
 Waktu yg dibutuhkan untuk memproduksi/membeli
barang & harga barangnya
 Syarat pembelian

 Syarat penjualan

 Inventory turn over

MENGHITUNGNYA:
PERIODE PERPUTARAN X JUMLAH PERPUTARAN/hari
Sumber modal kerja
 Adanya kenaikan sektor modal (Ekuitas), baik dari
laba maupun modal saham
 Ada pengurangan/penurunan aktiva tetap yang
diimbangi dengan bertambahnya aktiva lancar
 Ada penambahan utang jangka panjang, obligasi,
hipotek, dsb. Yang diimbangi dengan
bertambahnya aktiva lancar
PENGGUNAAN MODAL KERJA
 Pembelian aktiva tetap
 Pembayaran Utang Jangka Panjang
 Pembayaran beban-beban operasional
 Kerugian dari penjualan lain-lain
 Adanya pembentukan dana cadangan
 Prive
CONTOH SOAL