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Redefiniendo

la visión del
contador
Editada por los alumnos de la Facultad de Ciencias Contables
Año 12 - Número 12
1

Revista LIDERA

Presentación
“Desplegar doce años de presencia progresiva de comunicación
escrita sobre temas de la ciencia contable y afines al mundo de
los negocios, ha sido la tarea principal de los editores de la revista
LIDERA, estudiantes de contabilidad de la PUCP, en su propósito
de difundir conocimiento y dar información sobre las actividades
académicas y estudiantiles que marcan el progreso de la formación
profesional que reciben”.

Es grato presentar la décima segunda edición de la revista Lidera,


la misma que nació en el año 2006, como un medio de difusión
de conocimientos vinculados con la carrera de contabilidad y
con el propósito de estimular a los estudiantes de la Facultad de
Administración y Contabilidad, llamada así en ese entonces, hoy
Facultad de Ciencias Contables, para que intervengan creativamente
en la conducción y producción del registro de ideas, comentarios y
juicios de valor sobre temas fundamentales respecto de las nuevas
formas de hacer negocios, las innovaciones de la economía, el
movimiento del mercado activo global, entre otros factores, que
determinan la necesidad de preparar y gestionar información
financiera transparente acorde con los pronunciamientos de la
disciplina contable.

La revista mantiene el formato original establecido, es decir, presenta artículos de base académica escritos
por los estudiantes de la facultad, docentes, invitados ilustres, también, las entrevistas a personajes vinculados
con la academia o los negocios o el mundo empresarial, lo que sirven de insumo intelectual con efecto en el
proceso de la formación profesional del estudiante de contabilidad, mediante la asimilación de conocimientos
de materias multidisciplinarias esenciales como las finanzas, tributación, auditoría, administración, costos,
entre otros importantes saberes. Así mismo, brinda información sobre las actividades estudiantiles y los
eventos académicos desarrollados durante el año lectivo, en los que actúa el alumnado.

La participación activa del estudiante en la construcción de los contenidos de la revista, contribuye con
la formación de la competencia de comunicar por escrito las teorías, las aplicaciones de la realidad, la
interpretación de estándares, todo ello en el esfuerzo de la búsqueda de la verdad del quehacer contable para
entender las bases o criterios que sirven en el proceso de traducir los eventos económicos en información
financiera útil con el apoyo de otras áreas de conocimiento vinculadas como, economía, derecho, gobernanza
corporativa, sostenibilidad, talento humano, gestión del conocimiento, que permiten comprender en su
magnitud el campo de acción de la profesión contable.

Un mensaje de satisfacción y estímulo al equipo editor y colaboradores para que continúen con el compromiso
y entusiasmo mostrado en favor de la transmisión del pensamiento contable.

José Carlos Dextre Flores


Decano

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


2

Índice
PRESENTACIÓN 1

EDITORIAL 3

TRIBUTACIÓN
Contabilización de los arrendamientos y su relación con el Impuesto a la Renta (IR) 4
Métodos de Extinción de una Obligación Tributaria 8
Gasto Tributario y la Política Fiscal para un Desarrollo Social en la Región Selva 12
Tratamiento Contable y Tributario de las Mermas y Desmedros 17
Ventajas del Nuevo Régimen Mype Tributario 22

NIIF
El Estado del Arte de la Contabilidad de Gestión en Iberoamerica 29
Un acercamiento general a la NIIF 15 y a sus cambios respecto a la NIC 11 y NIC 18 32

EMPRENDIMIENTO
El Drawback Como Fomento Para La Creación De Mypes En El Sector De Textiles En El Perú 35
Implicancias De La Educación En La Formación Del Joven Emprendedor: El Caso De Junior Achievement 38
Ética en las Organizaciones 42
La Importancia de la Gobernanza Corporativa para las Micro y Pequeñas Empresas (Mypes):
45
Una Propuesta Que Considera La Realidad Brasilera

AUDITORÍA
Aspectos observables en las auditorías de gestión a las cooperativas de ahorro y crédito en el Perú 50
Nuevo Informe de Auditoría: Key Audit Matters (KAMS) - Asuntos Claves de Auditoría 55

COSTOS
Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos: Análisis de Artículos Científicos Publicados en
Periódicos Internacionales 59
Caracterización de los Procesos de Enseñanza- Aprendizaje en la Contabilidad de Gestión: De lo Técnico
e Instrumental a lo Teórico Conceptual 72
Optimización de Costos a través del uso de espacios Coworking en Lima 77
Principales Elementos del Sistema de Costeo ABC e Introducción al ABM 81
Conferencia: “La Planificación Estratégica y los Sistemas de Control de Gestión en las Organizaciones” 85

FINANZAS
Factores que determinan la Estructura de Capital en el Sistema Financiero Peruano 89
Caso Graña y Montero: Análisis y Reflexión del Riesgo Reputacional 94
Estudio de Eficiencia de las Cajas Municipales con sede en Lima en el año 2016 98
Una Mirada al Mercado de Capitales en el Perú y el Mundo 101
Administración del Riesgo: Un mismo Objetivo, distintos Países, distintos enfoques de Control 106

REVISTA LIDERA
3

Editorial
Culminó otro año de arduo trabajo y compromiso constante de todo el equipo Lidera.
Estamos conformes con todas las actividades que se han realizado en todo el año pero
tenemos muchas expectativas de todo lo que se viene para el siguiente. Nuestro equipo está
conformado por miembros antiguos que mantienen aún el sentimiento por Lidera y miembros
nuevos que ingresan con muchas ganas hacer el cambio pues el camino que seguimos es
“Redefinir la visión del contador”. Nos alegra mucho saber que somos reconocidos por
nuestro trabajo por personas no solo dentro de la universidad sino de diversas empresas
y auditoras. Una vez más escribir la editorial de la edición doce es un placer y honor para
nosotros porque nos permite poder expresar que representa Lidera.

Muchos se preguntaran como es que buscamos “Redefinir la visión del contador”, esta idea
surgió a raíz de la típica concepción que se tiene del contador como una persona ajena a
la toma de decisiones de la empresa, al trabajo en equipo, a la proactividad y al liderazgo.
Sin embargo, en la actualidad el contador es parte fundamental de una empresa pues de él
dependerá el futuro financiero no solo de esta sino del mercado en general. Se puede pensar
en los contadores como guardianes pues su papel es importante para asegurar el buen
funcionamiento de las empresas dentro del mercado en base a las reglas y las condiciones
mismas de este. Por este motivo, buscamos ser un canal por el cual los estudiantes de
pregrado se sientan motivados a investigar; compartir conocimientos con profesionales y
otros estudiantes mediante debates, obtener conocimientos y experiencias por parte de
los profesionales mediante simposios en los cuales no solo participan profesores de la
universidad sino ex alumnos de ella, altos cargos de empresas e incluso socios de las firmas
más importantes a nivel mundial.

Superar la décimo primera edición ha sido todo un reto y estamos felices con ello; sabemos
que nuestros lectores van a disfrutar de cada página de esta edición y van a aprovecharla
al máximo.

Consideramos que somos referentes al ser una de la revista de estudiantes perteneciente a


una facultad acreditada a nivel internacional; motivo por el cual, en nuestras publicaciones,
mantenemos nuestra reputación y calidad llegando a los profesionales destacados a nivel
nacional e internacional.

Este 2017 hemos continuado con nuestros eventos ya conocidos, como el Simposio Académico
Lidera y el Ciclo de Conferencias, los cuales han superado las expectativas de nuestro público
y los cuales serán superados los años que vienen por nuestro equipo. Sabemos que van a
disfrutar de nuestra publicación; por este motivo, los animamos a que nos sigan en cada
evento que realizamos y en las redes sociales para que puedan estar actualizados sobre
nuestras publicaciones.

Esperamos que, al terminar de leer esta edición, quede marcada la importancia del rol del
contador en estos últimos años y, sobre todo, lo que les transmitimos en nuestro slogan:
“Redefinir la visión del contador”. Como mencionamos, redefinir la visión del contador no es
solo nuestra tarea; sino de todos los que llevamos esta profesión en el corazón.

Disfruten de esta edición; disfruten de nuestra publicación Lidera.

El equipo Lidera

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


4 Contabilización de los arrendamientos y su relación con el Impuesto a la Renta (IR)

Contabilización de los arrendamientos y


su relación con el Impuesto
a la Renta (IR)
CPC. César J. Rodríguez Dueñas
Socio principal de BDO Consultores Tributarios y Legales S.A.C., representante de BDO International en el
Perú y fundador de las firmas conformantes de la Organización BDO en el Perú.

arrendamiento. El IASB decidió adoptar un modelo


Esta NIIF se aplica a todos de contabilización dual de los arrendamientos,
por lo que los clasificó de forma similar a los
los arrendamientos, incluso los requerimientos anteriores de los Principios de
arrendamientos que incluyen Contabilidad Generalmente Aceptados de los E.U.A.
activos de derechos de uso en para distinguir entre arrendamientos operativos y
arrendamientos financieros y contabilizar los dos
un subarrendamiento
tipos de forma diferente.

2. En el Perú, la NIIF 16 fue oficializada por el Consejo


Normativo de Contabilidad (CNC) mediante
I. INTRODUCCIÓN Resolución N° 062-2016-EF/30 del 9 de junio de
2016, publicada en el diario oficial El Peruano el 14
A. Aspectos generales de junio de dicho año.

1. Como es de conocimiento general (autoridades Más allá de la discusión que existe sobre la aplicación
competentes, empresarios, abogados, contadores del Principio de Publicidad (al no haberse publicado
públicos, usuarios de los estados financieros, entre la norma en sí misma), tal NIIF entrará en vigencia,
otros), la Norma Internacional de Información en el país, respecto de los estados financieros que se
Financiera (NIIF 16) - Arrendamientos será preparen y presenten a partir el 1 de enero de 2019.
de aplicación para los períodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 20191. B. Antecedentes

En este pronunciamiento, al igual que en la 1. A mediados de la década de los setenta, quienes


NIIF 15, trabajaron conjuntamente el Consejo laboramos en alguna de las llamadas Big Eight,
de Normas Internacionales de Contabilidad comenzamos a aplicar las normas relativas
(IASB) y el Consejo de Normas de Contabilidad a los arrendamientos, pero (a) limitadas al
Financiera (FASB) que es el organismo nacional arrendamiento de inmuebles y (b) utilizando los
emisor de normas de los E.U.A.
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
Los dos Consejos decidieron que era necesario que (PCGA) de E.U.A. (en aquel entonces los APB), ya
un arrendatario reconozca los activos y pasivos que en el Perú estábamos “tributarizados”2 y no se
de todos los arrendamientos (con limitadas aplicaban los Principios de Contabilidad Generalmente
excepciones) de la misma forma. Aceptados (lo cual podía corroborarse en el Plan
Contable General que regía en aquellos años).
Sin embargo, los Consejos tomaron decisiones
diferentes para los arrendamientos que 2. Cabe citar, entre los antecedentes de naturaleza
anteriormente se clasificaban como operativos contable, el Oficio Circular N° 6156-85, que data
con respecto al reconocimiento de los gastos por del 31 de diciembre de 1985, del Superintendente

Se permite su aplicación anticipada para entidades que uti-


1 2
Término acuñado por el doctor César Luna Victoria León para
licen la NIIF 15 – Ingresos de Actividades Ordinarias Proce- señalar la primacía que tenían las normas tributarias respecto de
dentes de Contratos con Clientes. los contables y que, en determinados casos, aún se mantiene.

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 5

de Banca y Seguros, en el que se adjuntaban


diversas Circulares aplicables al sistema No podemos ni debemos
financiero. Mediante este Oficio se estableció que, esperar al año 2018 para
a partir del 1 de enero de 1986, las operaciones de
arrendamiento financiero se efectuarán bajo el
determinar cuáles son tales efectos
“método financiero” de acuerdo con las Normas y recién medir sus consecuencias.
Internacionales de Contabilidad.

En dicho Oficio también se señalaba lo siguiente:


“Para efectos de la contabilidad por el método II. ASPECTOS RELEVANTES
financiero y su conciliación con las disposiciones
tributarias, el Plan de Cuentas para Instituciones 1. Esta NIIF se aplica a todos los arrendamientos,
Financieras se complementará con las siguientes incluso los arrendamientos que incluyen activos
partidas…” (…énfasis agregado). de derechos de uso en un subarrendamiento.
Las excepciones son las siguientes:
Les puedo asegurar que la creación de tales
partidas fue hecha por el inolvidable maestro: el (a) acuerdos de arrendamiento para la exploración
doctor Cesáreo Alonso Gallarday. o uso de minerales, petróleo, gas natural y
recursos no renovables similares;
También les puedo asegurar que la siguiente (b) activos biológicos dentro del alcance de
frase estaba contenida en las Circulares la NIC 41 - Agricultura mantenidos por un
correspondientes: “Asimismo, … a base de los arrendatario;
cuales se efectuará la determinación y control (c) acuerdos de concesión de servicios dentro
de las diferencias temporales a que se refiere el del alcance de la CINIIF 12 - Acuerdos de
artículo 127° del Decreto Supremo N° 523-85-EF Concesión de Servicios;
(hoy artículo 33° del Reglamento de la Ley del IR) (d) licencias de propiedad intelectual concedidas
diferencias que resultan entre la contabilización de por un arrendador dentro del alcance de la
acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes”. NIIF 15 - Ingresos de Actividades Ordinarias
Esta disposición fue debidamente coordinada con procedentes de Contratos con Clientes; y
la entonces Dirección General de Contribuciones, (e) derechos mantenidos por un arrendatario
lo que hoy es la SUNAT. bajo acuerdos de licencia que estén dentro
del alcance de la NIC 38 - Activos Intangibles
3. Desde el punto de vista tributario podría comentarse para elementos como películas de cine,
que la primera vez que aparece el arrendamiento videos, juegos, manuscritos, patentes y
financiero en nuestra legislación es cuando, derechos de autor
durante el gobierno militar, se modifica la Ley de
Empresas Financieras –Decreto Ley N° 18957 – para En el último párrafo del Alcance de la NIIF se afirma
permitir el arrendamiento de bienes inmuebles. lo siguiente: “Un arrendatario puede, pero no se le
Más adelante vendría el Decreto Legislativo N° 212, exige, aplicar esta Norma a arrendamientos de activos
emitido al amparo de las facultades otorgadas al intangibles distintos de los descritos en el párrafo 3(e)”.
Poder Ejecutivo por el Congreso de la República
mediante la Ley N° 23230, y las derogatorias y Tal precisión ha conducido a algunos Contadores
modificatorias que conocemos a la fecha. Públicos a sostener que a partir del 1 de enero de
2019 se podrá hacer arrendamientos financieros,
C. Objetivos de este artículo bajo el Decreto Legislativo N° 299 y sus normas
modificatorias y reglamentarias, de intangibles.
Este artículo no tiene por objetivo hacer un análisis Ver mis comentarios al respecto más adelante,
detallado de la NIIF 16 (hay muchos Contadores discrepantes con tal entendimiento.
Públicos especializados en la materia que lo
harían mejor), sino resaltar algunos aspectos que 2. Normas e interpretaciones que quedarán derogadas:
todos los involucrados deben conocer y tomar en
consideración en la debida oportunidad. a. NIC 17: Arrendamientos
b. CINIIF 4: Determinación de si un Acuerdo
Otro objetivo es comentar algunas implicancias contiene un arrendamiento. Esto es muy
tributarias que podrían acontecer a raíz de la importante para hacer la evaluación que
entrada de vigencia de la NIIF bajo comentario. consiste en analizar si hay o no un arrendamiento
financiero (sustancia vs forma)3
Finalmente, en la Sección III, ensayaré algunas
recomendaciones y conclusiones que, por ahora A partir del 1 de enero de 2019, los requisitos, las guías, ente
3

y con cargo a mejorarlas y profundizarlas en otros para definir estas situaciones, cuando sean aplicables,
un futuro cercano, surgen del análisis de las están contenidas en la propia NIIF. Se recomienda revisarlas
detalladamente e incluir en el análisis el Apéndice B (Guía de
normas aplicables. aplicación) y el Apéndice C (Fecha de vigencia y transición).

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6 Contabilización de los arrendamientos y su relación con el Impuesto a la Renta (IR)

fuera operativo, originándose, en el caso de


La Norma diferencia un una fiscalización de la SUNAT, un largo proceso
contencioso, salvo que cuando ello ocurra se haya
arrendamiento de un contrato de modificado la jurisprudencia del Tribunal Fiscal o el
servicios en función de la capacidad Poder Judicial haya variado de posición.
del cliente de controlar el activo
Ello sería así, porque, en ese contexto (de no modificarse
objeto del arrendamiento. la jurisprudencia y/o el Poder Judicial no cambie de
posición), el arrendatario se repararía (adición) la
depreciación cargada a resultados (directamente o a
c. SIC 15: Arrendamientos Operativos través del costo de ventas, según corresponda) y se
A la luz de lo contenido en esta SIC se tiene deduciría el monto de la cuota capital como gasto.
que revisar la definición de Renta Bruta que
contiene la Ley del IR, el tratamiento de los b. Si el contribuyente optara por continuar un proceso
costos posteriores (por ejemplo, mejoras) y contencioso, lo más probable es que el auditor
la aplicación del Principio del Devengado. externo, si las cifras son significativas en relación
Obviamente, lo contenido en esta SIC no tiene a los Estados Financieros tomados en conjunto,
relación alguna con el Decreto Legislativo calificaría su Dictamen o, por lo menos, revelaría el
N° 299, ya que este solo se aplica a los hecho en las Notas a los Estados Financieros.
arrendamientos financieros. c. En relación al Impuesto Temporal a los Activos Netos
d. SIC 27: Evaluación de la Esencia de las (ITAN), la SUNAT, a partir del 1 de enero de 2019,
Transacciones que adoptan la Forma Legal tendrá un argumento adicional para sostener que
de un Arrendamiento. los bienes recibidos en arrendamiento son activos y,
Comentario similar al efectuado en b. por lo tanto, forman parte de su base imponible.

3. El modelo de contabilización previsto para los 4. En el caso del arrendador, la NIIF 16 mantiene
arrendatarios por la NIIF 16 determina un único los requerimientos de la NIC 17; en consecuencia,
modelo que requiere que el arrendatario reconozca dicho arrendador efectuará las evaluaciones
los activos (por derecho de uso del activo arrendado pertinentes y determinará si el contrato se
subyacente) y pasivos (que representan su obligación califica como operativo o financiero.
por los pagos por arrendamiento) de todos los
arrendamientos con una duración superior a doce Es importante mencionar que si se califica como
(12) meses excepto que el activo subyacente sea de financiero habrá dos empresas que tendrán el mismo
valor bajo. En consecuencia, en términos generales, activo subyacente como activo en sus estados
el arrendatario reconocerá la depreciación del activo financieros.
y los intereses del pasivo por el arrendamiento.
5. La Norma diferencia un arrendamiento de un
Antes que entre en vigencia la NIIF 16 puede ocurrir contrato de servicios en función de la capacidad
que, si luego del análisis respectivo, se concluye que el del cliente de controlar el activo objeto del
arrendamiento se califica como operativo, las cuotas arrendamiento.
de arrendamiento se reconozcan (contabilicen) como
costo o gasto, según corresponda. Para controlar el derecho de un activo identificable, se
requiere que el cliente (el arrendatario) tenga derecho
Desde el punto de vista tributario, a partir del 1 de a obtener sustancialmente todos los beneficios
enero de 2019, ocurrirá lo siguiente: económicos el uso del activo, así como otros beneficios
económicos derivados de la utilización del activo.
a. El arrendatario, en el caso que haya firmado el
contrato de arrendamiento con un entidad que Respecto del derecho a decidir el uso de un activo,
realiza operaciones de arrendamiento y no sea una la Norma establece que el arrendatario tiene tal
empresa del Sistema Financiero autorizada a realizar derecho si puede dirigir la forma y la finalidad del
operaciones de arrendamiento financiero al amparo uso del activo a lo largo de todo el período de uso.
del Decreto Legislativo N° 299, modificatorias y
reglamentarias, tendrá que evaluar si adopta la 6. Componetización
posición asumida por SUNAT, el Tribunal Fiscal4 y el
Poder Judicial (en el caso de la Sentencia recaída en El párrafo 12 de la NIIF establece lo siguiente:
una Demanda Contenciosa Administrativa seguida
por un contribuyente5) o, por el contrario, puede “Para un contrato que es, o contiene, un arrendamiento,
decidir seguir el tratamiento del contrato como si una entidad contabilizará cada componente del
arrendamiento dentro del contrato como un
arrendamiento de forma separada de los componentes
4
Ver artículo del suscrito en Informe Tributario de Octubre
del contrato que no constituyen un arrendamiento,
2015, respecto de la RTF N° 10485-4-2014.
5
Ver Sentencia de Casación N° 03654-2014 del 7.5.2015. a menos que aplique la solución práctica del párrafo

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 7

15. Los párrafos B32 y B33 establecen guías sobre la contribuciones tecnológicas intangibles, marcas, patentes,
separación de los componentes de un contrato”. programas de computación (software) y similares”.

Esto debe analizarse cuidadosamente considerando Desde la perspectiva tributaria cabe citar al Informe N°
(a) que los activos depreciables, cuando corresponda, 140-2008-SUNAT/2B000 del 3 de julio de 2008 (el cual
pueden tener tasas distintas de depreciación para hace referencia al Informe N° 035-2007-SUNAT/2B000
efectos contables y tributarios y (b) las normas del IR que dice lo siguiente: “el concepto de activo fijo no
que regulan la componetización. comprende a los activos intangibles, sino únicamente a
activos de carácter tangible”). Dicho Informe concluyó
7. Norma tributaria y su relación con la contabilidad de la siguiente manera: “Para efectos tributarios del
artículo 18° del Decreto Legislativo N° 299, los activos
El primer párrafo del artículo 18° del Decreto Legislativo intangibles, así como las existencias o mercaderías,
N° 299, modificado por el artículo 6° de la Ley N° incluidos los productos terminados y los productos
27394, establece lo siguiente: en proceso, no pueden ser objeto de un contrato de
arrendamiento financiero, al no estar comprendidos
“Para efectos tributarios, los bienes objeto de dentro del término “activo fijo””.
arrendamiento financiero se considerarán activo fijo
del arrendatario y se registrarán contablemente de III. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad.
La depreciación se efectuará conforme a lo establecido 1. El objetivo de la información financiera es que tal
en la Ley del Impuesto a la Renta” (énfasis añadido). información, con propósito general, sea útil a los
inversionistas, prestamistas y otros acreedores
El párrafo mencionado, para efectos de los comentarios existentes y potenciales para tomar decisiones
que siguen, hay que analizarlo conjuntamente con lo sobre el suministro de recursos a la entidad. Por
establecido en los numerales 2. y 3. del segundo párrafo ello es muy recomendable que los encargados
del artículo citado. de prepararla, presentarla y aprobarla revisen
(supongo que muchos ya lo hicieron) su
En primer lugar, hay que señalar que la Ley del IR no contenido y procedan a implementarla, previo
tiene una definición de activo fijo. Entonces, ¿a qué análisis contable y tributario de sus efectos.
tipo de bienes se refiere la Ley?
En otras palabras, no podemos ni debemos esperar
En mi opinión, debería concluirse que se refiere a los al año 2018 para determinar cuáles son tales efectos
elementos de propiedad, planta y equipo señalados y recién medir sus consecuencias. Con tal finalidad,
en la NIC 16 (Propiedades, Planta y Equipo) con las reitero la importancia de revisar, entre otros, los
excepciones señaladas en su párrafo 2 (entre los cuales párrafos C1 al C19 del Apéndice C referidos al
se encuentran los activos mantenidos por la venta de proceso de transición.
acuerdo con la NIIF 5 -Activos No Corrientes Mantenidos
para la Venta y los activos biológicos relacionados con 2. El Poder Ejecutivo debería formar un equipo,
actividades agrícolas distintos de las plantas productoras con participación de los institutos dedicados al
de conformidad con la NIC “Agricultura”). También, que hacer tributario (léase, Instituto Peruano de
deberían considerarse excluidas las “Propiedades de Derecho Tributario (IPDT); Instituto Peruano de
Inversión” a las cuales se refiere la NIC 40. Investigación y Desarrollo Tributario (IPIDET) y
la Asociación Fiscal Internacional (IFA, Capítulo
Un antecedente, de naturaleza contable y financiera, Perú) con la finalidad de armonizar, cuidando el
es el contenido en el numeral 2. de la Circular Múltiple interés fiscal, las normas contables y del IR.
de la SBS (entre otras la Circular N° B-1763-87 del
24.4.1987), el cual señala lo siguiente: Esto reduciría significativamente las controversias (y
el costo que ellas suponen) entre la Administración
“2. Los contratos de arrendamiento financiero Tributaria y los contribuyentes.
sólo podrán versar sobre bienes físicos, muebles o
inmuebles y no derechos sobre estos salvo el caso 3. Reitero mi recomendación (REC), hecha en distintos
de inmuebles sujetos al régimen de propiedad foros desde hace muchos años, de definir qué debe
horizontal y similares. entenderse por activo fijo para efectos tributarios.

Tampoco se podrán celebrar contratos que versen sobre Indudablemente, en mi opinión, debería recogerse
títulos o valores de cualquier especie o denominación, lo que dicen las IFRS respectivas.

Bibliografía

Norma Internacional de Información Financiera (NIFF) 16, oficializada mediante Resolución N° 062-2016-EF/30 del 9 de junio de
2016 y publicada en el diario oficial El Peruano el 14 de junio de 2016.
Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento. Sentencia de Casación N° 3654-2014 del 7 de mayo de 2015
Resolución del Tribunal Fiscal N° 10485-4-2014 del 29 de agosto de 2014. 21.9.2017

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


8 Métodos de Extinción de una Obligación Tributaria

Métodos de Extinción de
una Obligación Tributaria
Paola Tueros Romaldo
Estudiante de sétimo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro del área de Tributación
de la Revista Lidera
a20141219@pucp.pe

1. INTRODUCCIÓN
regionales y los Gobiernos locales, o entidades de
derecho público con personería jurídica, tal como
En el Código Tributario, cuyo Texto Único Ordenado
lo indica el Artículo N°4 del Código Tributario. Por
(TUO) fue aprobado por el Decreto Supremo N° 133-
otro lado, el deudor tributario es aquel obligado a
2013-EF, se establece que la obligación tributaria es
cumplir con la deuda tributaria, sea contribuyente,
la relación entre el acreedor, aquel con derecho a
como la persona que realiza el hecho para la
exigir el cumplimiento de la obligación, y el deudor
prestación tributaria o responsable, aquel quien sin
con la finalidad de que se cumpla la prestación
ser contribuyente debe cumplir con la obligación
tributaria. Robles Moreno establece, en un informe
correspondiente. Serían estos últimos, entonces,
tributario, que, para el sistema tributario, la deuda
quienes deberán cumplir con el pago de la deuda.
es una suma adeudada al acreedor, sea por tributos,
multas e intereses, y que “el concepto de deuda
Es fundamental tomar en consideración que la forma de
tributaria pretende establecer en forma explícita los
pago debiera ser según lo indique la ley, el reglamento
conceptos exigibles a los sujetos pasivos” (2010).
o, sea el caso correspondiente, la administración
La deuda tributaria puede estar constituida por
tributaria si hubiese ausencia de los anteriores.
tributos, comprendida por su parte en impuestos,
contribución y tasa, multa e impuestos.
El pago deberá ser en nuevos soles, moneda
nacional, y los métodos permitidos para el pago
A partir de ello, se presentan diferentes métodos
de la deuda son mediante efectivo, cheques, notas
de extinción de las obligaciones tributarias que
de crédito negociables y cualquier método distinto
serán desarrollados en el presente artículo. Si bien
aprobado previamente por la administración
el pago es el método más frecuente para este, no es
tributaria. Asimismo, es posible recurrir al débito en
el único existente, aun cuando sea, probablemente,
cuenta corriente o de ahorros y tarjeta de crédito.
el más apropiado. Los obligados a la deuda o sus
representantes, fuese el caso, podrán optar también
En cuanto a la facultad para regular el lugar de
por compensación, condonación, consolidación
pago, y aplicable a la obligación tributaria en sí
y prescripción establecidas también en el Código
misma a diferencia de la forma, este será estipulado
Tributario. A continuación, se intentará explicar
por la administración tributaria a través de una
detalladamente en qué consisten los métodos de
resolución de superintendencia o alguna norma de
extinción de una obligación tributaria.
rango similar, como se señala en el Artículo N°29
del Código Tributario.
2. PAGO

Debido a que la finalidad principal de la obligación


tributaria es su cancelación, el pago corresponde al
método más sencillo y directo para la extinción de
cualquier deuda considerando siempre la forma y Si bien el pago es el método
plazos correspondientes. El pago, entonces, puede más frecuente para este,
definirse como la consumación de la prestación no es el único existente,
u obligación jurídica con la cantidad de dinero
necesaria. Los sujetos en el pago deberán ser, por
aun cuando sea, probablemente,
un lado, el acreedor o a quien debe realizarse la el más apropiado.
obligación, sea el Gobierno central, los Gobiernos

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 9

En la misma norma, se establece que los plazos,


correspondientes a deudas tributarias administradas Los obligados a la deuda
o recaudadas por la Superintendencia Nacional de
Aduanas y Administración tributaria (Sunat), deberán o sus representantes, fuese el
realizarse de la siguiente forma según los tipos caso, podrán optar también por
de tributos: compensación, condonación,
consolidación y prescripción
a. Los de determinación anual y devengados al
término del año gravable deberán ser cancelados
establecidas también en el
en los primeros 3 meses del siguiente año que Código Tributario.
corresponda.
b. Los de determinación mensual deberán pagarse
en los siguientes 12 días hábiles del mes siguiente. un plazo de nueve meses, el cual es considerado
c. Los de realización inmediata se pagarán en los desde la fecha de reclamación. En caso de
12 primeros días hábiles del mes siguiente al resoluciones emitidas por normas de precio de
origen de la obligación tributaria. transferencia, será en un plazo de doce meses.
d. Aquellos que graven importación pagarán b. Plazo para resolver la apelación: las apelaciones,
según las normas especiales. según el Artículo N°150, serán resueltas por el
tribunal fiscal dentro de un periodo establecido
La Sunat puede realizar cronogramas para que el de doce meses. En caso de apelaciones por
pago se realice en los 6 días hábiles anteriores o resoluciones emitidas por la aplicación de normas
posteriores al vencimiento del plazo señalado. No de precios de transferencia, serán resueltas en
obstante, este plazo podrá ser prorrogado solo por la un periodo de dieciocho meses.
administración tributaria. c. Queja: caso presentado cuando los procedimientos
infringen el Código Tributario, según el Artículo
El tema de la imputación, aplicado también al método N°152 del mismo. Estos se resuelven por la
de compensación, surge cuando el procedimiento del Oficina de Atención de Quejas del tribunal fiscal
pago no es suficiente para cancelar el total de las deudas en un periodo de veinte días desde que la queja
que, cabe resaltar, corresponden a un mismo acreedor. es presentada contra la administración tributaria.
Es decir, existe un conjunto de deudas que el deudor En casos contra el tribunal fiscal, las quejas serán
debe pagar a un mismo sujeto. Ante estos casos, es resueltas por el Ministerio de Economía y Finanzas
posible la imputar los pagos según indica el Artículo (MEF) también en un periodo de veinte días.
N°31 del mismo. Primero, los pagos se imputarán al
interés moratorio y, a continuación, al tributo o multa En segundo lugar, los intereses moratorios por multas
que podrá ser indicado, junto con el periodo, por se aplicarán a partir de la fecha de incumplimiento
el deudor tributario. En caso esta indicación no sea o cuando a la administración tributaria le fue
realizada, el pago correspondiente de varios tributos posible detectarlo. En tercer lugar, los intereses por
será imputado a la deuda con menor monto. aplazamiento y/o fraccionamiento de deudas serán
concedidas por el Poder Ejecutivo o, en algunos casos,
Por último, un tema fundamental a considerar es el por la administración tributaria, solo cuando tuviera la
interés moratorio que, cabe resaltar, es aplicado a facultad de hacerlo, a excepción de tributos retenidos
toda obligación tributaria. o percibidos. En este caso, el nuevo interés, que
fuera más beneficioso y que no fuera mayor al 80%
En primer lugar, se generan intereses moratorios por pero tampoco mayor a la tasa del interés moratorio,
pago extemporáneo del tributo; este es el importe total considerando asimismo el Artículo N°33 del mismo
no pagado del tributo en el periodo correspondiente Código, debe aplicarse a la nueva obligación tributaria,
que percibirá un interés de equivalencia a la Tasa de es decir, a la deuda tributaria aplazada o fraccionada
Interés Moratorio (TIM) no mayor a 10%. Tomando formada por los siguientes elementos:
como referencia el Artículo N°33 del Código Tributario,
“los interés moratorios se aplican diariamente desde a. Todos los tributos dejados de pagar
el día siguiente a la fecha de vencimiento hasta la b. De los mencionados tributos, los respectivos
fecha de pago inclusive, multiplicando el monto del intereses moratorios a la fecha de solicitud de
tributo impago por la TIM diaria vigente. La TIM diaria fraccionamiento
vigente resulta de dividir la TIM vigente entre (30)”. La c. A fecha de solicitud de fraccionamiento, las
aplicación de estos quedará interrumpida en la fecha multas tributarias dejadas de pagar más sus
de vencimiento de los plazos máximos establecidos intereses moratorios
en los siguientes casos hasta que la resolución que
concluya con la reclamación ante la administración 3. COMPENSACIÓN
tributaria sea emitida o apelada ante el tribunal fiscal:
Este método permite extinguir las obligaciones de
a. Plazo para resolver reclamaciones: el Artículo N°142 pago hasta donde sea suficiente para que las deudas,
del Código Tributario indica que se resolverán en por ambas partes, sean canceladas. Para este, las

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10 Métodos de Extinción de una Obligación Tributaria

dos partes a las que se refiere son la administración Puede ocurrir que, cuando se solicita la devolución
tributaria y el deudor tributario. Por ello, la materia de un pago indebido y antes de que se efectúe
de compensación puede definirse como un pago la debida devolución, Sunat, en la resolución que
indebido o en exceso que realice el contribuyente y emite sobre la procedencia de la devolución,
que la administración debe devolver. La compensación establezca la existencia de una deuda y aplique
sería, también, una obligación tributaria adeudada contra ella parte o en su totalidad el importe que
por parte del mismo contribuyente a la misma correspondía devolver:
administración tributaria, podrían ser tanto el pago
indebido o en exceso como la obligación tributaria. c. A solicitud de parte: ejecutado por la administración
Esto provoca que coexistan en el mismo tiempo y tributaria.
que el ingreso sea para la misma entidad. Por ejemplo, en caso que el contribuyente, sabiendo
que tiene un importe a su favor que le adeuda
Por lo tanto, no es posible compensar el Impuesto Sunat, deja de pagar la deuda y solicita a esta que
Predial -administrado por la municipalidad- y el IGV aplique dicho importe anterior a esta nueva deuda.
-administrado por Sunat-. Tampoco son compensables
Esssalud -ingreso de Esssalud- con el Impuesto a la A partir de las dos últimas compensaciones referidas,
Renta -Gobierno central-, ya que, pese a que ambos son se puede observar los efectos de la deuda tributaria
administrados por la misma administración (Sunat), no y los créditos, como los intereses moratorios o
corresponden a ingresos de la misma entidad. las imputaciones al pago. Estos consisten en la
coexistencia de dos obligaciones.
Ante todo, para que este caso de compensación pueda
realizarse, las obligaciones de ambos deberán ser: Debe considerarse que para este método también es
aplicable el tema de la imputación, ya mencionada para
a. Recíprocas: deberán existir de dos a más deudas el pago. Esta puede ser útil cuando el procedimiento
entre las mismas personas. Es decir, debe ocurrir no es suficiente para cancelar el total de las deudas
“que estemos en presencia de un deudor que a que corresponden a un mismo acreedor.
la vez sea acreedor en otra obligación, y de un
acreedor que a su vez sea deudor en esta otra” 4. CONDONACIÓN
(Osterling y Castillo 2009).
b. Líquidas: capacidad que tiene una persona La condonación puede ser entendida como el
o entidad para cumplir con sus obligaciones perdón de una deuda tributaria. Esto, sin embargo,
financieras. podrá solo ocurrir a través de una norma expresa
c. Exigibles con rango de ley. Además, este método de
extinción se produce sin que la deuda sea cumplida.
Este método podrá realizarse, sea total o parcial, Es producto de una decisión voluntaria que toma
sea con créditos tributarios, intereses, sanciones u el acreedor. Es decir, es la renuncia voluntaria y/o
otros conceptos que pagados de manera incorrecta, absolución de la deuda total o parte de ella.
“correspondientes a periodos no prescritos,
administrados por el mismo órgano administrador y Solo en algunos casos, los Gobiernos locales tendrán el
cuya recaudación constituya ingreso de una misma poder de condonar intereses moratorios y sanciones,
entidad” (Artículo N°40 del Código Tributario). vinculados a los impuestos que tutelen, según se indica
Podrá ser realizado de las siguientes maneras de en el Artículo N°41 del Código Tributario, situado en el
compensación presentadas a continuación: Capítulo III del Título III del Libro Primero.

a. Automática: 5. CONSOLIDACIÓN
Solo cuando la ley lo establezca. Por ejemplo, esto
ocurre a través de la aplicación del saldo a favor de La consolidación es un método de extinción que
ejercicios anteriores a la Liquidación del Impuesto no ocurre de manera frecuente. En el Artículo N°42
a la Renta Anual. de la materia tributaria, se indica que la obligación
tributaria puede extinguirse por consolidación solo
b. De oficio por la administración tributaria: en caso de que el acreedor de la deuda se convierta
Por un lado, este método podrá llevarse a cabo si se en el mismo deudor por resultado de transmisión
determina una obligación tributaria aún pendiente de bienes o, también, derechos del objeto del
o créditos referidos en la misma ley mientras sea tributo. En otras palabras, la obligación tributaria
realizada una verificación o fiscalización. Por otro debe figurar en el mismo patrimonio de la entidad
lado, puede ocurrir cuando se encuentra obligación en la que se ocurre la consolidación tanto como
impaga, realizada de manera indebida según la activo y como pasivo.
información correspondiente de la Sunat. Esta
organización indicará las conjeturas con las que Para ejemplificar, un caso podría darse si el acreedor
operará si fuera el caso mientras que la imputación obtuviera el total del patrimonio del deudor como
del pago se realizará como fuera indicado en el legado; así, se cumpliría con la transferencia de
Artículo N°31 del Código Tributario. bienes que determina este procedimiento.

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 11

deuda pendiente de pago, así como las costas y gastos


que existieran (Decreto Supremo N° 022-2000-EF).
Es fundamental el conocimiento
de los métodos de extinción Por otro lado, para la cobranza dudosa, la
analizados para que, si llegara a darse administración tributaria puede declarar como
deudas de cobranza dudosa aquellas con plazo de
el caso, el deudor, por lo general, pueda prescripción transcurrida, por lo que no se podrá
aplicar el adecuado teniendo como realizar ninguna acción de cobranza.
primordial consideración el Código
7. CONCLUSIONES
tributario y los artículos que se
establezcan de acuerdo con el tema Según fuese el caso del deudor, se podrá optar por
los diferentes métodos de extinción ya presentados.
Para ello, debe considerarse que el pago de la
obligación en lugar, forma y plazo se realizara
6. COBRANZA DUDOSA Y RECUPERACIÓN ONEROSA según la ley lo establezca, como fue mencionado
anteriormente. Asimismo, el tema de los intereses
Una obligación tributaria puede extinguirse también, moratorios corresponde un aspecto fundamental
según Decreto Supremo N° 022-2000-EF, por para el pago, tanto la tasa como el momento de
resolución de la administración tributaria en deudas aplicación. La compensación podrá realizarse total
de cobranza dudosa o recuperación onerosa. Estas o parcial con los créditos correspondientes y de
deudas de cobranza dudosa “son aquellas respecto manera automática, de oficio o a solicitud del parte.
de las cuales se han agotado todas las acciones Por otro lado, la condonación podrá entenderse
contempladas en el Procedimiento de Cobranza como la absolución de la deuda mientras que la
Coactiva, mientras que las de recuperación onerosa consolidación se realizará cuando el acreedor de la
son aquellas cuyo costo de ejecución no justifica deuda se convierta en el mismo deudor. Por último,
su cobranza” (Decreto Supremo N° 022-2000-EF). la prescripción podrá ser realizada dentro de los
plazos determinados y, para esto, podría ocurrir
Por un lado, la administración tributaria puede declarar interrupción o suspensión, según fuera el caso.
como deudas de recuperación onerosa a aquellas
obligaciones que administren y cumplan con los criterios Es fundamental el conocimiento de los métodos
necesarios. A partir de ello, realizará lo siguiente: dejará de extinción analizados para que, si llegara a
sin efecto las resoluciones que contengan deuda darse el caso, el deudor, por lo general, pueda
tributaria y de las cuales se interpusiera recurso de aplicar el adecuado teniendo como primordial
reclamación; no ejercerá o, fuera el caso, suspenderá consideración el Código tributario y los artículos
cualquier acción de cobranza procediendo a extinguir la que se establezcan de acuerdo con el tema.

Bibliografía http://aempresarial.com/web/
revitem/2_9817_65737.pdf
ALVA MATTEUCCI, Mario
2011 “Las compensaciones y los medios de pago ROBLES MORENO, Carmen del Pilar
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Revista 42. Lima, pp. 95-112. Consulta: 23 de junio
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PERALTA RUPAY, Alejandro N° 816 (cuyo TUO fue aprobado por el D.S. N° 133-
2009 “Consolidación de deudas”. Actualidad Empresarial. 2013-EF). Lima, 15 de julio de 2017. Consulta: 15 de
Lima, volumen 3, Nº 186, pp. 1. Consulta: 15 de julio julio de 2017.
de 2017. http://www.sunat.gob.pe/legislacion/codigo/#

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


12 Gasto Tributario y la Política Fiscal para un Desarrollo Social en la Región Selva

Gasto Tributario y la Política


Fiscal para un Desarrollo
Social en la Región Selva
Cielo Castillo Dextre
Docente de la Facultad de Ciencias Contables, del Centro de Educación Continua, y de la Maestría de
Contabilidad de la Pontificia Universidad Católica del Perú.

I. INTRODUCCIÓN

Desde 1938, con la firma del Convenio Peruano El contrabando hormiga,


Colombiano, la región selva del Perú ha sido tratada el cual consiste en la práctica
con una política tributaria preferencial, la cual, hoy de contrabando interno de
en día, es una de las zonas que cuenta con el mayor
número de beneficios tributarios en el Perú.
combustible que es adquirido en
la selva a precios reducidos
Con la promulgación de la Ley de Promoción de la para ser vendido en los mercados
Inversión en la Amazonía del Perú- Ley N°27037),
emitida el 30 de diciembre de 1998, se identificaron
de la costa y la sierra.
alrededor de 350 distritos (Perueconomico.com
2013) en la zona oriente del Perú que se constituyeron
en los beneficiarios de la ley. Dicha norma surgió con se incrementó la evasión fiscal y el contrabando
el propósito de “promover el desarrollo sostenible e así como el crecimiento del comercio en sectores
integral de la Amazonía, estableciendo condiciones no productivos.
para la inversión pública y la promoción de la
inversión privada” (Congreso de la República: 1998). “Exoneraciones “populistas: Aquellas que son
Para esto, los beneficios otorgados por esta norma resultado de una decisión explícita de este tipo de
se orientaron a establecer un conjunto de medidas políticas y que no tienen mayor justificación técnica.
destinadas a agilizar las inversiones públicas como las Estas pueden estar relacionadas con la existencia
siguientes: se priorizaron proyectos de integración de presiones de lobbies privados y otros grupos de
vial, se asignaron partidas presupuestarias a poder. Por ejemplo, las exoneraciones tributarias
proyectos especiales, entre otros, y, principalmente, para la Amazonía” (Elmer Cuba 2006: 81).
se generaron incentivos tributarios en torno a
un conjunto de actividades que tenían el interés II. ANÁLISIS
de hacer más atractiva las inversiones privadas
en las zonas elegidas. Estos últimos se asociaron BENEFICIOS Y COSTOS
principalmente a la reducción del Impuesto a la
Renta de tercera categoría con tasas 5% o 10%, la De acuerdo a la definición según la Superintendencia
exoneración del Impuesto General a las Ventas (IGV) Nacional de Administración Tributaria – SUNAT, los
e Impuesto Selectivo al Consumo a los combustibles gastos tributarios “son concesiones tributarias, o
(ISC), a bienes y servicios para ser consumidos en la desviaciones respecto de un sistema tributario base,
región principalmente, entre otros. que los gobiernos utilizan para alcanzar determinados
objetivos económicos y sociales. Pueden ser
Desde entonces, se han aplicado políticas tributarias considerados como tales una variedad de instrumentos
preferenciales, las cuales lejos de incrementar el tributarios entre los que se puede mencionar a los
bienestar y desarrollo de las áreas beneficiarias y el créditos, exoneraciones, inafectaciones, reducciones
de alcanzar un objetivo de crecimiento económico, de tasas, deducciones, diferimientos y devoluciones,
crearon exoneraciones populistas, lo cual fue un entre otros. Sin embargo, es oportuno precisar que en
obstáculo para el desarrollo en la región, por lo que la literatura y práctica internacional no existe consenso

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 13

sobre lo que debe considerarse como GASTO como es el comercio de combustibles exonerados del
TRIBUTARIO” (SUNAT:4) IGV e ISC comercializados en zonas sin beneficios así
como el “contrabando hormiga”, el cual consiste en la
Con referencia a los diferentes objetivos que se práctica de contrabando interno de combustible que
espera en aplicación del gasto tributario son, es adquirido en la selva a precios reducidos para ser
principalmente, el de atraer inversión, desarrollo vendido en los mercados de la costa y la sierra.
tecnológico, generación de empleo, desarrollo de
industrias estratégicas para el Estado, desarrollo de EXPERIENCIA INTERNACIONAL
regiones con bajos índices de bienestar, entre otros,
a fin de colaborar con el crecimiento económico, en Es pertinente comentar el impacto que han tenido las
nuestro caso, de la Amazonía. exoneraciones tributarias en el ámbito internacional,
donde hay muchos países que han fallado en atraer
Mientras tanto, las consecuencias de la aplicación de los inversión extranjera a través de exoneraciones
gastos tributarios en la Amazonía generan lo siguiente: tributarias, como fueron los casos de Indonesia, Corea
del Sur y Gran Bretaña, “lo que explica la reciente
• El Estado debe dejar de percibir ingresos tendencia a eliminar y racionalizar las exoneraciones
fiscales por la exención otorgada. tributarias” (Apoyo Consultoría: 11).
• Un mayor grado de complejidad a nivel de
las normas tributarias, al tener estas que Es necesario señalar que, en el país, dentro de los
contemplar casos especiales relacionados a los lineamiento de la política fiscal, se contempla la
gastos tributarios. racionalización de “las exoneraciones tributarias y los
• Mayores costos de cumplimiento tributario tratamientos preferenciales existentes, buscando no
por parte de los contribuyentes con beneficios solo la reducción de estos sino también evitar que
tributarios, debido a la necesidad de proporcionar proliferen o sean aprobados otros nuevos” (MEF: 20).
mayor información a la Administración Tributaria
para acreditar y cumplir con los requisitos PRINCIPALES BENEFICIOS TRIBUTARIOS
necesarios para calificar como beneficiado.
• Mayores costos de control y fiscalización para Los incentivos tributarios en la Amazonía se encuentran
la Administración Tributaria, pues esta tendrá conformados mayormente por exoneraciones al IGV,
que asignar recursos al desarrollo de nuevas lo cual significa que si se eliminaran los beneficios
herramientas que permitan la aplicación tributarios en la Amazonía, el Estado obtendría
efectiva del control para evitar el uso indebido mayores ingresos, los cuales podrán ser destinados a
de beneficios no contemplados en las normas inversión en infraestructura en la región. En esa misma
tributarias. También, hay que considerar el costo línea, se encuentra la propuesta por el economista Luis
de oportunidad de asignar los recursos públicos, Alberto Arias:
el tiempo asignado por el funcionario público en
controlar agentes económicos sin ningún o escaso “La sustitución de exoneraciones por inversiones
ingreso como recaudación tributaria; sin embargo, en infraestructura consiste en sustituir las
esto puede generar implicancias desde un punto exoneraciones tributarias y beneficios tributarios,
de vista social y económico para la región. del IGV y del ISC existentes en la Amazonía, por
inversiones en proyectos en los departamentos
Asimismo, por las ventajas que genera, para los involucrados. Se trata de eliminar las exoneraciones
beneficiarios, la aplicación de la Ley de la Amazonía, tributarias que no han rendido los beneficios
existe un potencial riesgo de evasión y elusión esperados, y que los recursos recaudados se
tributaria como son el uso indebido del beneficio de la utilicen en proyectos de inversión de competencia
exoneración del ISC a combustibles, creación de filiales regional, para mejoras de infraestructura en dichos
aplicando indebidamente la exoneración del IGV de departamentos” (Arias: 25).
bienes y servicio, lo que provoca evasión en el IGV.
También, estas favorecen la creación de figuras evasivas Es así que, de acuerdo con el Anexo Nº1: Relación
de los principales gastos tributarios - Proyección
2017, se puede apreciar que S/. 3,376 millones
es el total de gastos tributarios destinados a la
Amazonía, conformado por beneficios tributarios
Si se eliminaran los beneficios en estas categorías:
tributarios en la Amazonía, el • IGV: Compuesto por exoneraciones y reintegro
Estado obtendría mayores tributario
ingresos, los cuales podrán • Impuesto a la Renta 3era Categoría (IRPJ):
Compuesto por tasas diferenciadas del 10%, 5%
ser destinados a inversión en
hasta 0% dependiendo de la ubicación dentro
infraestructura en la región. de la Amazonía y de la actividad llevada a cabo
(Congreso de la República: 1999).

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14 Gasto Tributario y la Política Fiscal para un Desarrollo Social en la Región Selva

Asimismo, en el Informe Nº 17-2016-SUNAT/5A0000


elaborado por la Superintendencia Nacional de Aduanas
y de Administración Tributaria - SUNAT, se puede
Eliminación de los incentivos
apreciar que el total de gastos tributarios potenciales tributarios se encuentra en relación
estimados para el año 2017 es de S/. 15,493 millones directa con la evasión y elusión
equivalente a 2.24% del PBI. En comparación del gasto
tributaria originada por la existencia
tributario del año anterior, hay un incremento de S/.
1,488 millones publicado en el Marco Macroeconómico de los beneficios tributarios.
Multianual 2016- 2018(2016: 11) .

Estas cifras comentadas anteriormente nos muestran y Local – Tesoro Público, equivalente a la inversión
un alto costo para el sistema tributario. De otro modo, el realizada por esta en la ejecución de los proyectos
Estado podría sacrificar recursos que hubiera percibido de inversión, pueden pagar el Impuesto a la Renta y
si las operaciones realizadas hubieran estado gravadas sus pagos a cuenta con los límites establecidos por
y sin reintegro tributario alguno. Es importante también dicha Ley. Dichos proyectos de inversión deberán ser
mencionar los indicadores de desarrollo en la Amazonía de infraestructura y estar en armonía con las políticas
donde, a través de los años, estos no han sido acordes y planes de desarrollo nacional, regional y/o local,
con el Producto Bruto Interno (PBI) nacional, aparte entre otros requisitos (ver Anexo Nº 3: Ranking de
de las otras variables que puedan haber influido en el departamentos por monto de inversión en Obras por
resultado del PBI del departamento. Esta comparación Impuestos - Amazonia - 2012 – 2017)
visibiliza que, a pesar de los beneficios tributarios de la
región de Amazonía, estos no se reflejan en su desarrollo Como se puede apreciar la mencionada Ley Nº 29230
económico (ver Anexo Nº 2: PBI). Es importante señalar – Obras por Impuestos (Congreso de la República:
que el poco aumento de los índices económicos en la 2008) – tiene varias ventajas con incidencia directa
Amazonía obedece más al incremento de infraestructura como son la aceleración de obras públicas en beneficio
tanto del Estado como del sector privado por el interés de la región, la recuperación del 100% de la inversión
en el aprovechamiento de los recursos naturales, más por la empresa privada a través del pago de impuestos
que por algún beneficio tributario. y el compromiso de responsabilidad social que tiene
en las zonas de influencia, entre otros beneficios
También, es esencial mencionar que la eliminación para el Estado como para la región. Es indispensable
de los incentivos tributarios se encuentra en relación mencionar que este beneficio es para la aplicación
directa con la evasión y elusión tributaria originada por tanto del sector público y del sector privado con el
la existencia de los beneficios tributarios. El primero de objetivo de que trabajen juntos para reducir la brecha
ellos sería la desaparición del contrabando interno de de infraestructura existente en todo el país.
combustible que genera distorsiones en la economía
donde se registraba compras de combustibles a precios III. CONCLUSIONES
bajos en zonas beneficiadas con las exoneraciones
y posterior venta a precios más elevados fuera de la Los incentivos tributarios creados para la Amazonía
zona beneficiada de manera ilegal. Otra consecuencia no han sido convenientes para mejorar el desarrollo
a considerar sería la desaparición de una de las causas en la región como se ha reflejado a través de los años;
de evasión y, por ende, delito tributario en lo que se es decir, no han cumplido con los objetivos para los
refiere la proliferación de facturas falsas con el fin de que fueron creados, lo cual genera altos costos por
gozar del derecho al reintegro tributario. Por último, la el conjunto de exoneraciones y otros beneficios
eliminación de las exoneraciones permitiría reducir los tributarios donde no tienen relación directa con el
costos de control y de fiscalización de la Administración desarrollo; por el contrario, han incrementado la
Tributaria, pues los recursos destinados a controlar la evasión fiscal, el contrabando y el crecimiento del
evasión producto de las exoneraciones devendrían comercio de los sectores productivos no esperados.
en costos ineficientes en términos de recaudación
tributaria. Por ello, se reducirían dichos costos así Asimismo, los gastos tributarios por su definición, se
como de control, los cuales podrán ser reorientados a manifiestan de manera negativa en la recaudación
tareas más productivas. tributaria, cuyo costo asumido por el Estado no
ha sido suficiente para lograr el desarrollo en la
Desde otra perspectiva, a través de la Ley Nº 29230 - región amazónica.
Ley que impulsa la inversión pública Regional y local
con participación del sector privado, promulgada el Por último, en reemplazo de los gastos tributarios creados
12 de mayo de 2008, se promueve la ejecución de para la Amazonía, sería recomendable implementar más
proyectos de inversión pública de impacto regional fluidez y dinamismo en proyectos de inversión para la
y local, con la participación del sector privado, región y gobiernos locales. Con la ejecución de estos
mediante la suscripción de convenios con los proyectos y con la participación del sector privado,
gobiernos regionales y/o locales. El beneficio directo esto supondría una forma directa de beneficiar social
de la empresa privada es que a través de la emisión y económicamente a la región de la Amazonía. Estos
de los Certificados de Inversión Pública Regional resultados serían tangibles, directos y bien enfocados.

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TRIBUTACIÓN 15

ANEXOS

ANEXO 1
RELACIÓN DE LOS PRINCIPALES GATOS TRIBUTARIOS - PROYECCIÓN 2017
(en miles de soles)

POTENCIAL 2017 (1) CORTO PLAZO (2)


TIPO DE GASTO
(Miles de soles) % PBI (Miles de soles) % PBI
IGV - Reintegro Tributario (Devolución) 132,764 0.02 132,764 0.02
IGV - Crédito Fiscal Especial 35,678 0.01 35,678 0.01
IGV - exoneración (excluido sector agrícola) 2,001,527 0.29 536,884 0.08
IGV - importación destinadas a la amazonía 204,712 0.03 204,712 0.03
IGV en la venta de combustibles 98,001 0.01 98,001 0.01
ISC en la venta de combustibles 144,785 0.02 144,785 0.02
IRPJ - Tasas diferencias 10% 34,305 - 34,305 -
IRPJ - Tasas diferencias 5% 33,378 - 33,378 -
IRPJ - Tasas diferencias 0% 12,330 - 12,330 -
IGV - Superposición de Tasas diferenciadas (3) 658,260 0.10 164,565 0.02
IRPJ - Superposición de Tasas diferenciadas (4) 7,685 - 34,305 -
IRPJ - Superposición de Tasas diferenciadas (5) 5,639 - 33,378 -
IRPJ - Superposición de Tasas diferenciadas (6) 7,457 - 12,330 -
TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS - AMAZONIA 3,376,521 0.48 1,477,415 0.19
TOTAL GENERAL DE GASTOS TRIBUTARIOS 2017 15,493,430 2.24 11,281,333 1.63

(1) Corresponde a la cuantificación de los beneficios tributarios del que gozan los sectores beneficiados descontando el efecto del
crédito fiscal y cascada en las estimaciones relacionadas con la exoneración o inefactación del IGV.
(2) El efecto de corto plazo considera la recaudación anual que se obtendría como eliminación del gasto tributario, pues la
Administración Tributaria tendría que generar nuevos recursos para el control fiscal a efectos de recaudar el monto potencial.
(3) Superposición de exoneración de los productos agrícolas entre el Apéndice I de la Ley del IGV y la Ley de Amazonía.
(4) Superposición de Tasas diferenciadas entre 15% Sec. Agrop, 10% Ind. Prim Zona Frontera con la tasa 10% de la Amazonía.
(5) Superposición de Tasas diferenciadas entre 15% Sec. Agrop, 10% Ind. Prim Zona Frontera con la tasa 5% de la Amazonía.
(6) Superposición de Tasas diferenciadas entre 15% Sec. Agrop, 10% Ind. Prim Zona Frontera con la tasa 0% de la Amazonía.
Fuente: Informe Nº 17-2016-SUNAT/5A0000 - Superintendencia Nacional Adjunta de Desarrollo Estratégico - SUNAT

Elaboración: Propia

ANEXO 2
PRODUCTO BRUTO INTERNO - AMAZONÍA
(en miles de nuevos soles)

AÑO Loreto Amazonas San Martín Ucayali Madre de Dios Total Nacional

2011 7,608,889 1.87% 2,287,107 0.56% 4,245,537 1.05% 3,548,168 0.87% 2,454,999 0.60% 406,256,016 100.00%

2012 8,212,422 1.90% ↑ 2,551,601 0.59% ↑ 4,752,177 1.10% ↑ 3,882,453 0.90% ↑ 1,950,139 0.45% ↓ 431,199,017 100.00% ↑

2013 8,505,693 1.86% ↓ 2,682,266 0.59% = 4,828,116 1.06% ↓ 3,947,464 0.86% ↓ 2,240,082 0.49% ↑ 456,434,784 100.00% ↑

2014 8,776,654 1.88% ↑ 2,824,396 0.60% ↑ 5,174,598 1.11% ↑ 3,956,186 0.85% ↓ 1,922,589 0.41% ↓ 467,180,690 100.00% ↑

2015 8,482,599 1.76% ↓ 2,797,856 0.58% ↓ 5,499,754 1.14% ↑ 4,180,194 0.87% ↑ 2,379,908 0.49% ↑ 482,369,679 100.00% ↑

2016 7,932,339 1.58% ↓ 2,800,893 0.56% ↓ 5,609,641 1.12% ↓ 4,186,885 0.84% ↓ 2,726,380 0.54% ↑ 501,097,616 100.00% ↑

Nota:
* La información departamental corresponde al Valor Agregado Bruto a precios constantes. - La información del periodo 2011-2012
es preliminar y la correspondiente a los año 2013 al 2016 es estimada.
* Los porcentajes están calculados en base al PBI Nacional en el año comparardo con en el Departamento analizado

FUENTE: Instituto Nacional de Estadística e Informática


Elaboración: Propia

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


16 Gasto Tributario y la Política Fiscal para un Desarrollo Social en la Región Selva

ANEXO 3
RANKING DE DEPARTAMENTOS POR MONTO DE INVERSION EN OBRAS
POR IMPUESTOS - AMAZONIA - 2012 - 20171/
(En millones de Soles)

TOTAL
N° DEPARTAMENTO Entidad Pública
2012 2013 2014 2015 2016 20171/ 2009-20171/

GR LORETO 1.5 - - 43.4 - 19.4 64.2

MP MAYNAS - - - 10.9 8.0 - 18.9

12 LORETO MD Belén 8.9 - - - - - 8.9

MP Ucayali - - - 5.1 - - 5.1

MD VARGAS GUERRA - - - - - 3.3 3.3

MD YARINACOCHA - - - - 20.0 - 20.0

16 UCAYALI GR Ucayali - - - - - 63.5 63.5

MD Campo Verde - - - - - 3.6 3.6

18 MADRE DE DIOS GR MADRE DE DIOS - - - - - - 0.0

19 AMAZONAS GR AMAZONAS - - - - - - 0.0

23 SAN MARTÍN GR SAN MARTIN - - - - - - 0.0

Fuente y Elaboración: Dirección de Inversiones Descentralizas - ProInversión


1/ Al 31 de julio de 2017.

Bibliografía

APOYO CONSULTORÍA
2003 Análisis de las Exoneraciones e Incentivos Tributarios https://www.mef.gob.pe/contenidos/pol_econ/
y Propuesta de Estrategia para su Eliminación. documentos/Desafios_politica_fiscal.pdf
Ministerio de Economía y Finanzas – MEF. Lima
19 de junio. MEF - Ministerio de Economía y Finanzas
https://www.mef.gob.pe/contenidos/pol_econ/ 2016 Marco Macroeconómico Multianual 2017 – 2019
documentos/Anali_incent_exoner_tribut.pdf Revisado. Aprobado en sesión de consejo de
ministros del 26 de agosto del 2016.
ARIAS MINAYA, Luis Alberto https://www.mef.gob.pe/contenidos/pol_econ/
2011 Política tributaria para el 2011-2016. INDE marco_macro/MMM_2017_2019_Revisado.pdf
Consultores. Consorcio de Investigación Económica
y Social. Lima, marzo. PERUECONOMICO.COM
http://www.cies.org.pe/sites/default/files/ 2013 “Tablero Nacional: Altas exoneraciones”. Edición 2013.
investigaciones/politicatributariadocumento.pdf http://perueconomico.com/ediciones/77-2013-
apr/articulos/1369-altas-exoneraciones
CONGRESO DE LA REPÚBLICA
1998 Ley Nº 27037. Ley de promoción de la inversión SUNAT - Superintendencia Nacional de Administración
en la Amazonía. Lima, 30 diciembre. Tributaria
2011 Informe de Gastos Tributarios 2012. Gerencia
1999 Decreto Supremo Nº 103-99-EF. Aprueban el de Estudios Tributarios. Intendencia Nacional de
Reglamento de las Disposiciones Tributarias Estudios Tributarios y Planeamiento. SUNAT.
contenidas en la Ley de Promoción de la inversión http://www.sunat.gob.pe/estadisticasestudios/
en la Amazonía. Lima, 25 de junio. informes_publicaciones/gastos_tributarios/
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2008 Ley Nº 29230. Ley que impulsa la inversión
pública regional y local con participación del 2016
Informe Nº 17-2016-SUNAT/5A0000 - Superinten-
sector privado. Lima, 12 de mayo. dencia Nacional Adjunta de Desarrollo Estratégico.
SUNAT.
CUBA, Elmer https://www.mef.gob.pe/contenidos/archivos-
2006 Los desafíos de la política fiscal 2006-2011. descarga/gastos_tributarios2017.pdf
Desafíos de la política fiscal en el Perú. Consorcio
de Investigación Económica y Social.

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 17

Tratamiento Contable
y Tributario de las Mermas y Desmedros

Pamela Sarah Zuta Cuentas


Estudiante de sexto ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP, Bachiller en economía.
pamela.zuta@pucp.edu.pe

1. INTRODUCCIÓN • los activos mantenidos para ser vendidos en el


curso normal de la operación
En las empresas, es normal que dentro del proceso • los activos en proceso de producción con vistas
productivo y/o comercial se sufran pérdidas de a esa venta
cantidad (peso/unidad/volumen) de los insumos y • los activos en forma de materiales o suministros
de los productos o que, incluso, ciertos insumos o para ser consumidos en el proceso de producción,
productos se vuelvan inservibles. A estas pérdidas, o en la prestación de servicios
se les conoce como mermas y desmedros. La • además, i) los bienes comprados y almacenados
diferencia sustancial entre las mermas y desmedros para su reventa, ii) los terrenos u otras propiedades
es que las primeras hacen referencia a pérdidas de inversión que se tienen para ser vendidos a
de tipo cuantitativo mientras que las segundas terceros, iii) los productos terminados o en curso
se refieren a pérdidas de tipo cualitativo. Existen de fabricación y, finalmente, iv) al costo de los
diferencias entre el tratamiento contable y el servicios en el caso de prestadores de servicios.
tratamiento tributario para el registro de las mermas
y desmedros. Contablemente, estas pérdidas De acuerdo con la NIC 2, los costos de los inventarios
pueden ser consideradas costos o gastos, mientras comprenden aquellos derivados de su adquisición
que, tributariamente, solo pueden ser consideradas y transformación así como otros costos en los que
gastos deducibles siempre que cumplan los se incurren para darles su condición y ubicación
requisitos y acreditación exigidos por la LIR y su actuales. Tal como se señala en la NIC, estos otros
respectivo reglamento. costos pueden ser costos indirectos no derivados de
la producción o costos del diseño de productos.
2. MERMAS Y DESMEDROS
Asimismo, se menciona que se excluye del costo de
Definición contable inventarios a las cantidades anormales de desperdicio
Considerando que la norma no define estos conceptos, de materiales y otros costos de producción, los cuales
se acude al diccionario de la Real Academia Española deben ser reconocidos como gastos del periodo en el
(RAE). Según esta, las definiciones para mermas y que se devenguen. Por lo tanto, se puede deducir que
desmedros son las siguientes: hay un reconocimiento tácito de cantidades normales
de desperdicio de materiales y otros que sí formarían
Merma: porción de algo que se consume naturalmente parte de los costos de inventarios.
o se sustrae.
Finalmente, de acuerdo a lo expuesto y en base
Desmedro: efecto de desmedrar, deteriorar o pasar a las definiciones del artículo de Aguilar (2009),
a un peor estado o condición se pueden definir y clasificar a las mermas de la
siguiente manera:
Dado que las mermas y desmedros están relacionadas
a materiales, suministros y productos, es necesario 1. Mermas normales: pérdidas cuantitativas que
revisar el contexto contable de los inventarios. surgen en el proceso productivo y comercial
y que guardan relación directa con las
En la Norma Internacional de Contabilidad 2 actividades ordinarias y las características del
(NIC 2), Inventarios, oficializada por el Consejo bien o de los procesos.
Normativo de Contabilidad, de acuerdo a la Ley 2. Mermas anormales: pérdidas cuantitativas que
General del Sistema Nacional de Contabilidad, se exceden los montos considerados normales;
considera que son inventarios los elementos con por lo general surgen de la negligencia o
las siguientes características: manipuleo, entre otros.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


18 Tratamiento Contable y Tributario de las Mermas y Desmedros

De igual manera, se pueden definir y clasificar a los 4. TRATAMIENTO TRIBUTARIO


desmedros de la siguiente manera:
De acuerdo con el Artículo N°37 de la LIR, para
1. Desmedros normales: pérdidas cualitativas establecer la renta neta, se deducirá de la renta
que surgen en el proceso productivo bruta los gastos necesarios para producirla y
y comercial y que tienen una relación mantener su fuente, así como los vinculados a la
directa con las actividades ordinarias y las generación de las ganancias de capital, siempre que
características del bien. la deducción no este prohibida por la ley; es decir,
se debe cumplir con el Principio de Causalidad.
2 . D e s m e d r o s a n o r m a l e s : p é r d i d a s
cualitativas que exceden los montos En el inciso f) la ley del Impuesto a la Renta, se
considerados normales. establecen como deducibles las depreciaciones
por desgaste y obsolescencia de los bienes del
Definición tributaria activo fijo, así como las mermas y desmedros de
El Artículo N°21 del RLIR establece los conceptos existencias debidamente acreditados.
de mermas y desmedros de la siguiente manera:
De acuerdo con el Artículo N°21 del RLIR, la
1. Merma: pérdida física en el volumen, peso acreditación se trata de la siguiente manera:
o cantidad de los inventarios ocasionada
por causas inherentes a su naturaleza o al Mermas: estas se acreditarán mediante un informe
proceso productivo técnico emitido por un profesional independiente,
competente y colegiado o por el organismo técnico
2. Desmedro: pérdida de orden cualitativo e competente. En este, se debe presentar por lo
irrecuperable de las existencias, por lo que menos la metodología empleada y las pruebas
estas se vuelven inutilizables para los fines a realizadas. En caso contrario, no se admitirá la
los que estaban destinadas. deducción. Cabe destacar que la norma no indica
en qué momento se debe realizar el informe
Por ello, se concluye que las mermas son pérdidas técnico; sin embargo, es necesario que la empresa
cuantitativas mientras que los desmedros son sea prudente y lo tenga con anticipación.
pérdidas cualitativas.
Desmedros: la Superintendencia Nacional de
Ejemplos: Aduanas y de Administración Tributaria (Sunat)
Algunos ejemplos de mermas y desmedros son los aceptará como prueba la destrucción de las
siguientes: existencias efectuadas ante notario público o juez
de paz, siempre que se comunique previamente en
• La pérdida de peso o muerte de animales un plazo no menor de seis (6) días hábiles anteriores
(mermas) a la fecha en la que se llevará a cabo la destrucción
de los referidos bienes. La Sunat podrá designar a
• La pérdida de peso, volumen o cantidad de un funcionario para presenciar dicho acto; también,
mercaderías, insumos o productos terminados, podrá establecer procedimientos alternativos
por ejemplo, la evaporación de la gasolina y el o complementarios a los indicados tomando en
alcohol ( mermas) consideración la naturaleza de las existencias o la
actividad de la empresa
• La expiración de tarjetas de débito o crédito
por otros formatos modernos con chip o la Por otro lado, dentro de la Ley del Impuesto
obsolescencia de computadoras por el avance General a las Ventas (LIGV) y del Reglamento de
de la tecnología y las nuevas necesidades en la la Ley del Impuesto General a las Ventas (RLIGV)
empresa (desmedros)

• Los alimentos, bebidas, medicinas y otros


productos vencidos (desmedros)

3. TRATAMIENTO CONTABLE Se excluye del costo de


inventarios a las cantidades
El tratamiento contable de las pérdidas por anormales de desperdicio de
mermas y desmedros depende de la normalidad de
las mismas dentro de los procesos productivos y materiales y otros costos de
comerciales. Las pérdidas normales son reconocidas producción, los cuales deben ser
como costos mientras que las pérdidas anormales reconocidos como gastos del
son reconocidas como gastos.
periodo en el que se devenguen.

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 19

existe información importante sobre la relación de


las pérdidas en los inventarios.
En la ley del Impuesto a la
El Artículo N°18 del LIGV señala que se otorga
derecho al crédito fiscal a la adquisición de los bienes,
Renta, se establecen como
prestaciones o utilizaciones de servicios, contratos deducibles las depreciaciones
de construcción o importaciones que cumplan con por desgaste y obsolescencia de
los requisitos señalados por dicha ley. Por otro
los bienes del activo fijo, así
lado, el Artículo N°6 del RLIGV señala dentro de las
adquisiciones que otorgan derecho a crédito fiscal a como las mermas y desmedros
los insumos, materias primas, bienes intermedios y de existencias debidamente
servicios utilizados para la producción o prestación acreditados.
de servicios así como los bienes adquiridos para ser
vendidos y los bienes de activo fijo como inmuebles,
maquinarias y equipos, entre otros señalados por
dicho reglamento. Por último, de acuerdo al Artículo
N°22 del LIGV, en caso de desaparición, destrucción El 01 de febrero la empresa utiliza 50 000 litros de
o pérdida se pierde el crédito fiscal; sin embargo, el alcohol comprados para realizar el proceso de envasado
mismo artículo indica que las mermas y desmedros, y obtener 50 000 productos terminados. Al finalizar el
debidamente acreditados, pierden la obligación de mes, el encargado de logística hace el inventario y ha
reintegro del crédito fiscal. constatado que faltan 3 000 litros de alcohol.

5. CASO PRÁCTICO Al finalizar el mes de diciembre de 2017, se constata


que, efectivamente, se vencieron 6 000 productos
terminados; es decir, ya no se podrán vender 6 000
botellas de alcohol de 96 grados.
SANITAS S.A.
El contador de la empresa, de acuerdo a
sus conocimientos y experiencia, realiza las
siguientes operaciones:
Sanitas S.A. con RUC N°2010045200120 es una
empresa dedicada a la producción y venta al por Al final de febrero de 2016
mayor de botellas de alcohol etílico de 96 grados. • Determina el valor de los siguientes insumos:
Su actividad se basa en la compra al por mayor de alcohol (0.90 x litro) y envase (0.20 x unidad).
alcohol de 96 grados con el objetivo de envasarlo
en botellas de vidrio con capacidad de 1 litro y, • Merma normal (5% * 50 000 litros de alcohol
luego, venderlas a farmacias y hospitales. utilizados en el proceso productivo): 2 500 litros,
y cuyo valor es 2 250 soles (2 500 * 0.90).
Sanitas S.A. cuenta con un ingeniero industrial
competente quien realiza, entre otras labores, • Merma efectiva: 3 000 litros. Por lo tanto, son
el seguimiento del proceso de producción y la mermas normales 2 500 litros de alcohol y
realización de informes del mismo. Por lo tanto, son mermas anormales 500 litros de alcohol.
Sanitas cuenta con un informe técnico en el que se En términos contables, el valor de las mermas
especifican las cantidades de mermas normales del normales es igual a 2 250 soles y el valor de las
insumo alcohol (5%) dentro del proceso productivo. mermas anormales es igual a 450 soles.
Por otro lado, el encargado de logística y el
ingeniero acuerdan en un informe que se espera no • El registro de las mermas normales se realiza de la
vender el 10% de los productos terminados antes siguiente manera:
del 15 de junio de 2017, fecha de su vencimiento, de
acuerdo al historial de ventas pasado. 21 PRODUCTOS TERMINADOS 2 250
211 Productos manufacturados
Asimismo, la empresa cuenta con un informe técnico 24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 2 250
realizado por un técnico independiente, competente 241 Alcohol
y colegiado quien calcula como mermas normales en
el proceso productivo la pérdida del 5% de alcohol. • El registro de las mermas anormales se realiza de
la siguiente manera:
El 01 de enero de 2016 la empresa compró 100 000
botellas de plástico a su proveedor Plástica SA a un 65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 450
valor de 20 000 soles más IGV y 100 000 litros de 659 Otros gastos de gestión
alcohol a su proveedor Alcoholics S.A. a un valor de 24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 450
90 000 más IGV. 241 Alcohol

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


20 Tratamiento Contable y Tributario de las Mermas y Desmedros

• Por otro lado, el contador tiene en cuenta que


cuando las 50 000 botellas de alcohol de un
litro producidas sean vendidas el siguiente mes,
el costo de venta total de ellas incrementará en
2 250 soles.
Tributariamente, no existen
diferencias entre desmedros
• En este caso, el costo unitario de cada producto normales y anormales; en
terminado sería de 1.145, que se deriva de todos
cambio, estas sí existen desde una
los costos involucrados en el proceso productivo
incluyendo las mermas normales (50 000*0.9 + perspectiva contable.
50 000*0.2 +2250).

Tributariamente, en este caso, las mermas normales


acreditadas por el profesional independiente y que
ascienden a 2 250 soles son deducibles de la renta
bruta con el fin de calcular el impuesto a la renta
mas no los 450 soles de mermas anormales, pues
65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 1 145
no están sustentadas de acuerdo al Artículo N°21
659 Otros gastos de Gestión
del RLIR.
21 PRODUCTOS TERMINADOS 1 145

Al final de diciembre de 2016 221 Productos manufacturados

• Como se estima que se tendrá un desmedro


por vencimiento de productos (5 000 Tributariamente, no existen diferencias entre
botellas de alcohol de 96 grados) antes de ser desmedros normales y anormales; en cambio, estas sí
vendidos, el contador realiza la estimación por existen desde una perspectiva contable. En este caso,
desvalorización de productos terminados a un como la destrucción de los productos terminados y
valor de 5 725 soles ( 5 000 * 1.145) vencidos se avisó con seis días de anticipación y se
realizó frente a un funcionario de la Sunat, el valor
• Realiza la estimación por desvalorización de de los desmedros por 6 870 soles (5 725 + 1 145) son
existencias de la siguiente manera: reconocidos como gastos deducibles de la renta bruta
para fines del cálculo del impuesto a la renta.
69 COSTO DE VENTAS 5 725
695 Desvalorización de existencias
6. CASOS DEL TRIBUNAL FISCAL
29 DESVALORIZACIÓN DE EXISTENCIAS 5 725
292 Productos terminados
En el último año, el Tribunal Fiscal ha sido firme en el
respeto de la acreditación de las mermas y desmedros
de acuerdo al Artículo N°21 del RLIR, como se puede
Al final de julio de 2017 apreciar a través de sus resoluciones N°02421-2 20161,
• Llegado el momento, el contador sabe que N°04194-3 20162 y N°04268-2 20163.
debe cumplir con la normativa contable pero
también con la normativa tributaria. La RTF N°04268-2 2016 resulta ser un caso muy
ilustrativo, ya que, en este, se puede apreciar cómo no se
• El contador, con el fin de deducir los gastos reconocen como mermas y desmedros las diferencias
por desmedros, comunica la destrucción de los en los inventarios deducidos por la recurrente, debido
productos terminados vencidos a la Sunat con a que no se presentaron los informes técnicos tal como
seis días de anticipación, tal como lo señala el son requeridos por el Artículo N°21 del RLIR. Si bien se
RLIR, y la administración envía un funcionario a presentó un informe sobre las mermas realizado por
presenciar dicho acto. un ingeniero, este informe carecía de metodología y
pruebas realizadas. En el caso de los desmedros, no se
• Contablemente, la destrucción de productos aceptó el reconocimiento de tales, debido a que no se
terminados origina los siguientes registros para comunicó a la Administración Tributaria la fecha en la
los desmedros normales: que se destruirían.

29 DESVALORIZACIÓN DE EXISTENCIAS 5 725 …el Tribunal Fiscal ha sido firme en el respeto de


292 Productos terminados la acreditación de las mermas y desmedros de
21 PRODUCTOS TERMINADOS 5 725
acuerdo al Artículo N°21 del RLIR.
221 Productos manufacturados

• Contablemente, la destrucción de productos 1


RTF N°02421-2-2016 (10.03.2016)
terminados origina los siguientes registros para 2
RTF N°04194-3 2016(03.05.2016)
los desmedros anormales: 3
RTF N°04268-22016(04.05.2016)

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 21

7. CONCLUSIONES normales y se registran como gastos cuando se


consideran anormales.
• Las mermas son pérdidas de tipo cuantitativo
inherentes a la naturaleza del bien o producto y • Tributariamente, las mermas y desmedros
surgen como parte del proceso de producción y son deducibles de la renta bruta siempre que
comercialización. Los desmedros son pérdidas cumplan con los requisitos y la acreditación
de tipo cualitativo y pueden surgir dentro del fehaciente considerada en el Artículo
proceso productivo y comercial. N°21 del RLIR. De acuerdo a lo señalado
en la resolución de casos por parte del
• Las mermas y desmedros son pérdidas tratadas Tribunal Fiscal, el reconocimiento de gastos
de manera distinta por las normas contables y deducibles por mermas y desmedros tiene
por las normas tributarias. que cumplir con “todas” las especificaciones
señaladas por la normativa tributaria; de lo
• Contablemente, las mermas y desmedros se contrario, no se podrán deducir para efectos
registran como costos cuando se consideran del impuesto a la renta.

Bibliografía

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ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA (Sunat)
HUAPAYA, Pablo 2016 Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


22 Ventajas del Nuevo Régimen Mype Tributario

Ventajas del Nuevo


Régimen Mype Tributario
Milagros Irene Florián Porta
Estudiante de séptimo ciclo. Miembro del área de Contabilidad de la Mesa Directiva de la Facultad de Ciencias
Contables de la PUCP. Miembro del área de Tributación de la Revista Lidera.
milagros.florian@pucp.pe

INTRODUCCIÓN

Uno de los objetivos del Los regímenes tributarios son un conjunto de reglas
Ejecutivo con el lanzamiento del que van a regular el cumplimiento de las obligaciones
tributarias. En nuestra legislación del Impuesto a la
Régimen MYPE Tributario es Renta, hasta el año 2016, existían tres regímenes:
ampliar la base tributaria y alentar Nuevo Régimen Único Simplificado (NRUS),
a los pequeños empresarios Régimen Especial del Impuesto a la Renta (RER) y el
Régimen General (RG). A partir del 2017, se añadió
informales a pagar impuestos. el Régimen MYPE Tributario (RMT) mediante el
Decreto Legislativo N°1269. Cada uno de ellos posee
parámetros particulares para que el contribuyente
pueda cumplir su obligación tributaria de acuerdo a
su capacidad contributiva.

Según el Anuario Estadístico Industrial, MIPYME y


Comercio externo del 2015, la estructura empresarial
peruana señala que la gran mayoría de empresas
son microempresas (95%) mientras las PYME,
conformadas por pequeñas y medianas empresas,
son parte de la estructura empresarial con un
4.3% y 0.2% respetivamente. En consecuencia, la
actual administración, con la finalidad de seguir
incentivando al emprendedor peruano para que este
formalice sus actividades empresariales, implementa
el RMT. Asimismo, la administración tributaria logrará
incrementar la base tributaria para, de alguna u otra
forma, lograr incrementar, mediante esta reforma
tributaria adoptada, el crecimiento económico del
país (Ministerio de Economía y Finanzas 2017: 13).

El presente artículo tiene por objetivo describir


las ventajas del RMT al que podrán acogerse los
emprendedores peruanos. Para ello, en la primera
parte, se analizará el porqué de la importancia de las
MYPES para el Perú. Posteriormente, se detallarán
las características de los regímenes tributarios
existentes y el recientemente creado. Finalmente,
se expondrán las ventajas del nuevo régimen en
comparación con los existentes.

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 23

IMPORTANCIA DE LAS MYPES EN EL PERÚ

Según el Artículo N°4 del Decreto Supremo N° 013-


2013 – PRODUCE (Ley MYPE), las microempresas y
las pequeñas empresas son unidades económicas
constituidas por una persona natural o jurídica,
bajo cualquier forma de organización o gestión
empresarial contemplada en la legislación vigente,
que tienen como objetivo desarrollar actividades
de extracción, transformación, producción,
comercialización de bienes o prestación de servicios
(Ministerio de Producción 2013). Asimismo, ambas
presentan características que las distinguen. La
microempresa posee entre 1 y 10 trabajadores,
mientras la pequeña empresa posee entre 1 y 100
trabajadores. Además, según la Ley N° 30056, En el Marco Macroeconómico Multianual 2017–2019
las ventas anuales para cada estrato empresarial Revisado (MMMR) y posteriormente ratificado
es hasta 150 UIT y entre 150 UIT -1700 UIT en el Informe de Actualización de Proyecciones
respectivamente (Superintendencia de Aduanas y Macroeconómicas 2017, las MYPES, como se
Administración Tributaria 2017). mencionó anteriormente, se consideran como
importantes contribuyentes al PBI nacional (que
Las MYPES contribuyen, en el Perú, aproximadamente se vio afectado por el Fenómeno del Niño en el
en 40% al Producto Bruto Interno (PBI) (Gestión: primer trimestre del año), por lo que el Estado
2014). No obstante, según el Ministerio de Producción, busca la formalización de las MYPES con el objetivo
el 52.7% de las MYPES son informales, lo cual podría de ampliar la base tributaria simplificando la
generar un descenso de su participación en el PBI y el estructura tributaria como una de las medidas de
incremento de la informalidad tributaria. Así mismo, los lineamientos de política tributaria:
las MYPES promueven la generación de empleo,
ya que más del 60% de la mano de obra nacional En el mediano plazo (periodo 2019-2021), la
es empleada por estas empresas (Ministerio de economía convergerá a su nuevo potencial de 5,0%.
Producción 2015). Sin embargo, la mayoría de esta A la expansión de stock de capital (reconstrucción,
mano de obra es excluida de la economía debido infraestructura y minería) iniciada en el 2018, se
a la inmensa cantidad de empresas informales que sumarán las ganancias de productividad provenientes
ocasionan la informalidad laboral (Gestión: 2014). Por del proceso de formalización que está llevando a
ello, el Estado ha decidido promover su desarrollo cabo el Gobierno [...] la estrategia de formalización
implementando un nuevo régimen tributario con el contempla ampliar la base de contribuyentes a través
fin de alcanzar la igualdad material, ya que el motivo del registro de transacciones antes no registradas.
de crear regímenes tributarios y laborales especiales Para esto, serán claves el Régimen MYPE Tributario
para la MYPE es lograr que la carga tributaria directa, (RMT) y el uso de facturas y comprobantes de pago
la presión fiscal indirecta y los sobrecostos laborales electrónicos (MEF 2017: 4).
no frenen su formalización y crecimiento.
LOS REGÍMENES TRIBUTARIOS: SIMILITUDES Y
DIFERENCIAS

Actualmente, en el Perú, existen cuatro regímenes


tributarios de acuerdo con el Impuesto a la Renta
Si bien el régimen general (IR): el RER, el Nuevo RUS y el RMT. Cada uno de
no tiene ningún tipo de ellos cuenta con sus respectivas características y
alguna singularidad compartida. De esta manera,
restricción de actividades, los regímenes tributarios existentes buscan que
es importante aclarar que cada contribuyente acogido ha determinado
son solo para entidades que régimen aporte al fisco de acuerdo a su capacidad
contributiva y cumpla con sus obligaciones
generen más de 2300 tributarias.
UIT, mientras que el RMYPE
permite acceder a diferentes Según cada régimen tributario, el contribuyente se
podrá acoger siempre y cuando cada contribuyente
beneficios parecidos al cumpla determinados requisitos.
Régimen General tan solo
con ingresos de 1700 UIT. Tanto las personas jurídicas y/o las personas naturales
pueden acceder a estos y deberán cumplir algunos
requerimientos que se explicarán a continuación:

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


24 Ventajas del Nuevo Régimen Mype Tributario

ANEXO 1
CUADRO COMPARATIVO DE LOS CUATRO REGÍMENES

CONCEPTOS NRUS RER RMT RG


PERSONA NATURAL Sí Sí Sí Sí
PERSONA JURÍDICA No Sí Sí Sí
Ingresos netos que no
Hasta
Hasta superen 1700 UIT en
S/ 96,000
LÍMITE DE INGRESOS S/ 525,000 el ejercicio gravable Sin límite
anuales u 8,000
anuales (proyectado o del ejercicio
mensuales
anterior)
Hasta s/ 96,000 Hasta S/
LÍMITE DE
anuales u 8,000 525,000 Sin límite Sin límite
COMPRAS
mensuales anuales
Boleta de venta y
Factura,
COMPROBANTES tickets que no dan Factura, boletas y
boletas y todos Factura, boletas y todos los
QUE PUEDEN derecho a crédito todos los demás
los demás demás permitidos
EMIITIR fiscal, gasto o permitidos
Permitidos
costo
DJ ANUAL-RTA No No Sí Sí
Renta: Si no supera las
Pago mínimo de Renta: Pago a
300 UIT de ingresos netos
S/20 y máximo Renta: Cuota cuenta mensual.
anuales, se pagará el 1% de
S/50, de acuerdo de 1.5% El que resulte como
los ingresos netos obtenidos
a una tabla de ingresos netos coeficiente o el 1.5%
en el mes. Si en cualquier
ingresos y/o mensuales según la Ley del
mes superan las 300 UIT de
PAGO DE compras por (cancelatorio) Impuesto a la
ingresos netos anuales, se
TRIBUTOS categoría Renta
pagará 1.5% o coeficiente.
MENSUALES
El IGV está IGV: 18%
IGV: 18%
incluido en la (incluye el IGV: 18% (incluye el
(incluye el impuesto
única cuota que impuesto de impuesto de promoción
de promoción
se paga en este promoción municipal)
municipal)
régimen. municipal)
RESTRICCIÓN POR TIPO
Sí tiene Sí tiene No tiene No tiene
DE ACTIVIDAD
TRABAJADORES Sin límite 10 por turno Sin límite Sin límite
VALOR DE ACTIVOS FIJOS S/ 70,000 S/ 126,000 Sin límite Sin límite
POSIBILIDAD DE
No tiene No tiene Sí tiene Sí tiene
DEDUCIR GASTOS
PAGO DEL
IMPUESTO ANUAL No tiene No tiene Sí tiene Sí tiene
EN FUNCIÓN A LA UTILIDAD
FUENTE: SUNAT 2017
ELABORACIÓN PROPIA

ANEXO 2
REQUISITOS PARA EL ACOGIMIENTO A LOS REGÍMENES TRIBUTARIOS

ACOGIMIENTO NRUS RER RMT RG


Con la declaración
Solo con la afectación al mensual que
momento de la Con la corresponde al mes de Solo con la
REQUISITOS
inscripción (siempre que declaración y inicio de actividades declaración
se efectué dentro de la pago mensual (siempre que se efectué mensual
fecha de vencimiento) dentro de la fecha de
vencimiento)
FUENTE: SUNAT 2017
ELABORACIÓN PROPIA

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 25

ANEXO 3
REGISTROS CONTABLES

NRUS RER RMT RG

No hay Registro de X <= 300 UIT X <= 150 UIT


obligación de compras y de  Registro de ventas y  Registro de ventas
llevar libros ventas. compras. Libro Diario y compras. Libro diario
ni registros simplificado simplificado
contables.
Solo debe 300 UIT < x <= 500 UIT 150 UIT < x <= 500 UIT
conservar los  Registro de ventas y  Registro de ventas y
REGISTROS comprobantes compras. Libro diario y compras. Libro diario y
de pago. mayor. mayor.
CONTABLES
500 UIT < x <= 1700 UIT 500 UIT < x <= 1700 UIT
 Registro de ventas  Registro de ventas y
y compras. Libro diario compras. Libro diario y
y mayor. Libro de mayor. Libro de
inventarios y balance inventarios y balance

X > 1700 UIT 


Contabilidad completa

FUENTE: SUNAT 2017


ELABORACIÓN PROPIA

VENTAJAS DEL NUEVO RÉGIMEN MYPE TRIBUTARIO desarrollo de la pequeña y micro empresa, y los
gremios estamos dando un primer paso para lograr
Tras el reconocimiento de la importancia de las este objetivo (Gestión: 2014)
MYPES para el país mediante estudios estadísticos
hechos por el Ministerio de Producción, Ministerio Por consiguiente, uno de los objetivos del Ejecutivo
de Economía y Finanzas, entre otras entidades con el lanzamiento del RMT es ampliar la base
reconocidas, muchos interesados en el desarrollo tributaria y alentar a los pequeños empresarios
del país y en el fortalecimiento del emprendimiento informales a pagar impuestos. Según la gerente
de los peruanos comenzaron a promover el de operaciones y servicios de la Sunat, Mariam
crecimiento de las MYPES a través de la inserción Leny Elisa Valdivia Ramos, el régimen MYPE fue
de estas al mercado formal afirmando que a las creado para impulsar el crecimiento empresarial y
mismas les resulta difícil crecer cuando se tiene un el desarrollo de las mismas (Sunat 2017).
sistema tributario que posee altos costos.
La primera ventaja del régimen en mención es
Bernardo Sánchez, docente de la Facultad de que este es apto para todo tipo de actividad. No
Ciencias Contables, inicia su propuesta tributaria hay algún tipo de restricción de alguna actividad
de la siguiente manera: “ [...] el desarrollo de dichas empresarial como en el caso del Régimen Especial
empresas se encuentra estancado, principalmente y del Nuevo RUS tales como las que organizan
por la falta de un sistema tributario estable y cualquier tipo de espectáculo público, las que
simplificado que permita superar problemas de presten servicio de transporte terrestre nacional o
formalidad de estas empresas y que motiven el internacional de pasajeros, las titulares de negocios
crecimiento sostenido de estas [...]” ( 2006: 1). de casino, máquinas tragamonedas u otros
parecidos por mencionar algunas actividades.
El presidente del Comité de la Pequeña Industria
(Copei) de la Sociedad Nacional de Industrias (SNI), Si bien es cierto que el Régimen General no tiene
Jorge Sánchez Milla, declaró lo siguiente: ningún tipo de restricción de actividades, es importante
aclarar que es solo para entidades que generen más
Por una parte se exige a las empresas de las mypes de 2300 UIT mientras que este régimen permite
que se formalicen; pero, por otra parte, la legislación acceder a diferentes beneficios parecidos a los del
laboral y tributaria es muy rígida. No hay ninguna Régimen General tan solo con ingresos de hasta 1700
promoción para que este sector tenga un mercado UIT como la posibilidad de deducir gastos siendo tan
estable y pueda cumplir con las obligaciones de solo una microempresa o pequeña empresa sin ser
una empresa formal. Debemos trabajar por el necesariamente una mediana o grande empresa.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


26 Ventajas del Nuevo Régimen Mype Tributario

ANEXO 4 A continuación, se realizará un ejercicio modelo con


ESTRUCTURA EMPRESARIAL EN EL PERÚ la finalidad de comparar los totales de impuesto que
se pagarían en cada régimen y, así, poder determinar
cuál es el que mejor se adapta al negocio emprendido
y brinda más beneficios. La empresa “Emprendedor
GRAN Más de 2300 UIT S.A” con RUC N°10987654321 tiene ventas y compras
EMPRESA mensuales que no exceden de los S/ 8 000, como se
muestra en el siguiente CUADRO 1, por lo que cumple
MEDIANA De 1700 UIT a 2300 los requisitos establecidos en el ANEXO 1 para
EMPRESA
pertenecer a cualquier régimen tributario. Además,
es importante recordar que el pago de impuestos del
PEQUEÑA mes de febrero se efectúa en el mes de marzo y así
EMPRESA De 150 UIT a 1700
sucesivamente hasta el pago de impuestos del mes
de noviembre en el mes de diciembre.
MICROEMPRESA Hasta 150
De acuerdo a los parámetros del NRUS, el pago de
impuestos será S/ 20 o S/50 si el mayor monto entre
la venta y la compra no excede de S/ 5000 y S/ 8000
FUENTE: SUNAT - ELABORACIÓN PROPIA respectivamente. Según el RER, el pago del IGV será
igual el 18% de la diferencia entre las ventas y las
La segunda ventaja del RMT es el establecimiento compras, y el pago del IR será 1.5% de los ingresos
de tasas diferenciadas para el pago del Impuesto mientras en el RTM el pago de IGV sigue siendo el
a la Renta Anual, es decir, la reducción de la tasa 18% de la diferencia entre los ingresos y las compras.
mencionada al 10% por ingresos de hasta las 15 UIT Es necesario determinar el impuesto a la renta, ya
mientras que por el exceso de las 15 UIT se pagaría el que la empresa “Emprendedor S.A” tiene ingresos
29.5% (o tasa vigente del año en gestión). Asimismo, por más de 300 UIT, por lo que le corresponderá
el pago de la renta anual es sobre la utilidad y no el pagar del 1%.Según el Régimen general, el IGV es
sobre el ingreso o sobre lo que se vendía como en igual al 18% de la diferencia de la venta y la compra,
el caso del Régimen Especial o Nuevo RUS. Esto mientras el IR el 1.5% o coeficiente.
quiere decir que, sin ser una empresa grande que
pertenece al Régimen General, las MYPES podrán Al obtener los resultados del total de impuestos a
pagar el impuesto a la renta descontando gastos y/o pagar por cada régimen, el nuevo RMT representa
costos al total de sus ingresos. una mejor alternativa. Se mencionaron anteriormente
las ventajas que tiene este nuevo régimen respecto
La tercera ventaja de este régimen es la posibilidad a los que ya existían. Una de las consecuencias
de emisión de facturas de las MYPES y no solo importantes es que un pequeño comerciante con
de boletas como es en el caso del Nuevo RUS. En ganas de seguir haciendo crecer su negocio podrá
otras palabras, el emprendedor podrá, sin tener un dejar el Nuevo RUS y atreverse por elegir entre
negocio un poco más grande acogido al Régimen cualquiera de los regímenes que mejor se adapte a
Especial o General, emitir facturas y generar su negocio, pero, como queda demostrado, el RMT
crédito fiscal a su favor. Asimismo, permite declarar es una opción que lo va ayudar a crecer y le va a
establecimientos anexos, ya que este régimen es permitir tener crédito fiscal, porque ahora podrá
para microempresas que están creciendo con la emitir factura y otros documentos válidos, así como
condición que en conjunto no superen las 1700 UIT.

Otra de las ventajas por pertenecer a este régimen


es la flexibilización con respecto a la posesión de
libros contables, registro de compras, de ventas
y de diario. Estos no serán necesarios para las El nuevo régimen establece un
microempresas que tienen de ingresos hasta 300 UIT.
Por el contrario, si se excede las 300 UIT, se deberá,
acompañamiento al microempresario
además de los libros mencionados anteriormente, durante el 2017, ya que afirma que
poseer libros de inventarios y balances. no se va a sancionar ni aplicar
Según Mariam Valdivia Ramos, en la entrevista dada
multas si no cumplen con presentar
a la SUNAT, explica que el nuevo régimen establece los libros contables respectivos ni
un acompañamiento al microempresario durante la declaración jurada, a quienes
el 2017, ya que afirma que no se va a sancionar ni
empezaron actividades este año y a
aplicar multas si no cumplen con presentar los libros
contables respectivos ni la declaración jurada, solo por quienes migren del Nuevo RUS.
el presente año 2017, a quienes empezaron actividades
este año y a quienes migren del Nuevo RUS.

REVISTA LIDERA
TRIBUTACIÓN 27

tener más sucursales si negocio es exitoso, pagar el Para el cálculo del impuesto a pagar, en el caso del
impuesto a la renta anual con una tasa diferenciada, RMT y RG, se debe hacer el estado de resultados
y pagar sobre las utilidades y no sobre lo que venden correspondiente. Para llevar a cabo este ejercicio
como es en el caso del RER o NRUS. No es la regla aplicativo, se añade el supuesto de gasto operativo
que todos los emprendedores se acojan al RMT, sino por S/ 9 500. Asimismo, como se pudo observar en
que el emprendedor decida cuál de las modalidades el ANEXO 1, para el caso del RMT, si no se supera las
de impuestos se adapta mejor a la idea de su negocio 15 UIT como en este ejercicio aplicativo, el IR a pagar
y lo ayude a crecer. será del 10%, mientras para el RG se aplicará el 29.5%.

Cuadro 1. Ejercicio aplicativo

N RUS
LIMITE DE INGRESOS Y COMPRAS MENSUALES
VTAS Y COMPRAS
1 5000 20 NRUS Hasta 8000
2 8000 50 R ESPECIAL Hasta 43750
R MYPE TRIB Hasta 6 885 000  Ingresos
R ESPECIAL Sin limite  Compras
VTAS O INGRESOS R GENERAL Sin limite
1.50%

SUPUESTOS PARA OBTENER IR R GNERAL


R MYPE TRIBUTARIO
VTAS O INGRESOS IMPTO RTA 2016 1,890.00
1 HASTA 300 UIT 1% ING NET 2016 60,000.00
2 MÁS DE 300 UIT 1.50% CFTE 3.2%

18% 1.50% 18% 1% O 1.5% 18% 1.5% O CFTE


NUEVO RUS R ESPECIAL R MYPE TRIBUTARIO R GENERAL
MES VENTAS COMPRAS IGV E IR IGV IR IGV IR IGV IR
FEBRERO 4,000.00 3,670.00 - - - - - - -
MARZO 5,000.00 4,050.00 20.00 59.40 60.00 59.40 40.00 59.40 126.00
ABRIL 6,000.00 4,000.00 20.00 171.00 75.00 171.00 50.00 171.00 157.50
MAYO 6,550.00 4,500.00 50.00 360.00 90.00 360.00 60.00 360.00 189.00
JUNIO 6,000.00 4,000.00 50.00 369.00 98.25 369.00 65.50 369.00 206.33
JULIO 5,600.00 3,040.00 50.00 360.00 90.00 360.00 60.00 360.00 189.00
AGOSTO 6,600.00 4,060.00 50.00 460.80 84.00 460.80 56.00 460.80 176.40
SEPTIEMBRE 6,400.00 4,340.00 50.00 457.20 99.00 457.20 66.00 457.20 207.90
OCTUBRE 7,000.00 4,570.00 50.00 370.80 96.00 370.80 64.00 370.80 201.60
NOVIEMBRE 7,500.00 4,890.00 50.00 437.40 105.00 437.40 70.00 437.40 220.50
DICIEMBRE 8,000.00 6,000.00 50.00 469.80 112.50 469.80 75.00 469.80 236.25
TOTAL 68,650.00 47,120.00 440.00 3,515.40 909.75 3,515.40 606.50 3,515.40 1,910.48
4,425.15 4,121.90 5,425.88

Se paga imptos sobre el Se paga imptos sobre


ingreso o lo vendido sin el ingreso o lo vendido
descontar los GTOS o CTOS descontando los GTOS o
incurridos CTOS incurridos

EERR RMT R GENERAL


Ventas 68,650.00 68,650.00
Costo de Vtas 47,120.00 47,120.00
Utilidad Bruta 21,530.00 21,530.00
Gastos operativos 9500 9500  SUPUESTO
Utilidad Operativa 12,030.00 12,030.00
IR 1203 3548.85
Utilidad d/ iptos 10,827.00 8,481.15

Por lo tanto, el impuesto total a pagar al finalizar el año 2017 será como se muestra a continuación:

440.00 3,515.40 909.75 3,515.40 1,203.00 3,515.40 3,548.00


440.00 4,425.15 4,718.40 7,063.40
606.50 1,910.48 PAGO A CUENTA
4,111.90 5,152.92 IMPUESTO TOTAL A PAGAR

Representa una
mejor alternativa

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28 Ventajas del Nuevo Régimen Mype Tributario

CONCLUSIONES

En el Perú, distintos estudios han demostrado la


importancia de las MYPES. La existencia de los
regímenes tributarios hasta el 2016 (NRUS, RER y
RG) demostraron que era necesaria la creación de un
nuevo régimen que incentive a los microempresarios
y pequeños empresarios a crecer y, así, el país siga
creciendo también.

La finalidad primordial de la creación del RMT


es impulsar el crecimiento de las MYPES y, a
su vez, incentivar la formalidad de las mismas.
En consecuencia, la formalidad de estas podrá
contribuir con el crecimiento del país. La creación
de este régimen no es, en definitiva, la solución
a los problemas que ocasiona la informalidad.
Este es un comienzo para que la administración
tributaria plantee más reformas que beneficien e
incentiven al emprendedor.

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competitividad-y-productividadmypes-2097330

REVISTA LIDERA
NIIF 29

El Estado del Arte de la Contabilidad de


Gestión en Iberoamerica
Hector Correa Pinzon
Contador Público de la Universidad de Manizales, Especialista en Revisoría Fiscal y Auditoria Externa
de la Universidad Autónoma de Bucaramanga, Magíster en Administración de la Universidad Eafit de
Medellín, Colombia.

¿Cuáles son sus expectativas respeto al Congreso


Iberoamericano?
Se debe procurar que todos
En realidad, nos hemos reunido en este congreso para
hablar de todos estos temas, los cuales tiene estos tres los temas de gestión
aspectos en concreto: la contabilidad, las finanzas y la medioambientales, que
contabilidad de gestión. La contabilidad de gestión en se vinculan con los costos
España y Europa es la misma contabilidad de costes;
aquí en América es lo que comúnmente denominamos
ambientales y la contabilidad de
“contabilidad de costos”, que está fundamentalmente gestión, permitan que los riesgos
en todos los procesos que se generan en las empresas ecológicos sean mínimos.
industriales, manufactureras y comerciales del Estado
y privadas. La expectativa es muy grande en la medida
en que estamos tratando de unificar criterios en torno
a los procesos que debemos realizar en todas las
empresas que aplican todas estos conceptos globales en las empresas, sino que puedan generar beneficio
de internacionalización de la economía como lo son con respecto a la rentabilidad.
las normas internacionales de información financiera,
auditoría y aseguramiento de información. Del mismo ¿Se refiere al presupuesto inicial que toman las
modo, se quieren estandarizar logísticas relacionadas empresas para luego acomodarlo durante el resto
con los temas financieros, contables y de costos que del año?
han de servir para la toma de decisiones en todas las
organizaciones empresariales. Sí, pero qué es lo que se pretende con el presupuesto.
Todos sabemos que este no puede ser inflexible,
¿Qué criterios se utilizan para la selección de sino que tienen que ser dinámicos. Sin embargo,
investigaciones que elaboran el estado del arte en debe de hacerse una ejecución mensual del
la contabilidad de gestión? presupuesto para obtener dos variables específicas:
primero, el incremento de los ingresos y, segundo,
Los criterios a seguir son, fundamentalmente, todos la disminución de los costos para que la rentabilidad
los vacíos y lagunas que se puedan encontrar en el pueda ir aumentando cada día más y más.
medio empresarial. Ustedes entenderán que los temas
de investigación son muy académicos, pero hay que ¿En qué forma considera usted que la contabilidad
tratar de aterrizarlos para poder aplicarlos en todas de gestión aún es una disciplina que debe relacionar
las organizaciones empresariales. De tal forma, dichas algunos temas gerenciales tales como la cultura
investigaciones puedan posibilitar la realización de organizacional?
objetivos que tengan las empresas en cada una de
sus actividades, no solamente empresariales, sino Esto va muy de la mano no solamente con la cultura
también de la contabilidad, específicamente, en los organizacional, sino con muchos aspectos como,
costos. Esto se lleva a cabo con el objetivo de que se por ejemplo, la gobernación empresarial, el gobierno
pueda evaluar cuáles deberían ser los beneficios en el operativo y la responsabilidad social empresarial. De
manejo de esos costos que le permiten a las empresas tal forma, las mediciones se puedan hacer basadas
obtener una mayor rentabilidad; es decir, con unos en cifras y actividades que se lleven a cabo dentro de
costos bajos, pero, por supuesto, bien administrados todas las empresas de organización con la finalidad
para que estos puedan ser no solamente recurrentes de que la toma decisiones sea la más adecuada y

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


30 El Estado del Arte de la Contabilidad de Gestión en Iberoamerica

no solamente genere rentabilidad para la empresa y mayoría de las universidades no están preparando de
los socios, sino también para todos los beneficiarios manera adecuada a los especialistas en contabilidad de
que pueden ser los mismos empleados, la comunidad gestión; por eso, las empresas tienen tanta dificultad
y todo el entorno de la empresa. Por ejemplo, esto en conseguir personas expertas en esta especialidad
se puede evidenciar en casos concretos como de para hacer sus propias evaluaciones.
aquellas empresas industriales o manufactureras que
evitan contribuir con la contaminación. Esto se debe Actualmente, ¿usted cree que especializarse en
a que están localizadas en un entorno debidamente Contabilidad de Gestión es algo que va a dar fruto
poblado, por lo que se debe procurar que todos los a largo plazo?
temas de gestión medioambientales, que se vinculan
con los costos ambientales y la contabilidad de gestión, Hace mucho rato; lo que pasa es que la universidades
permitan que los riesgos ecológicos sean mínimos. o no lo han tenido en cuenta o lo han menospreciado,
De tal manera, el aspecto ambiental y los costos, no pero no todas. Quiero decir que hay un gran déficit de
solamente ambientales sino de gestión, pueden ser especialistas en Contabilidad de cotos o Contabilidad
fácilmente administrados por las personas encargadas. de Gestión que le permita a las empresas mejorar su
estatus rentable a través de la contratación de personas
¿Cuáles son los factores que actualmente conducen debidamente capacitadas en estos temas. Normalmente,
a la mayoría de empresas a relacionarse con la aquí, en Latinoamérica, nos hemos dedicado mucho a la
contabilidad de gestión? especialización de la contabilidad general, contabilidad
pública, la auditoria interna o externa, los impuestos, las
Son muchos; eso tiene que ver con las órdenes aduanas, entre otros, pero poco se ha pensado en este
de producción, las cuales tienen que ver con los tema y esto es muy necesario, más ahora que existe
costos estándar, con los costos directos e indirectos internacionalización de la economía, por lo que muchas
de fabricación; todo ello depende de cuál sea la inversiones extranjeras están llegando a estos países
modalidad que tenga la empresa. Siempre se debe latinoamericanos a montar sus negocios. En resumen,
tener en cuenta que estos costos pueden estar las empresas tienen un gran déficit en el conocimiento
afectados por los estándares internacionales y por un de sus costos y están buscando muchos especialistas
aspecto que afecta muchísimo a todas las empresas en en Contabilidad de Gestión.
Latinoamérica y en el mundo pero de manera específica
en Latinoamérica: el tema de tributación. Esto se debe Para usted, ¿cuál sería la definición de una estructura
a que los costos pueden ser medidos desde el punto de contabilidad de gestión y cuál sería su modelo de
de vista empresarial, pero los gobiernos lo entienden operación básico?
desde el punto de vista impositivo y, para todos los
gobiernos, todos estos costos deben ser demostrados La contabilidad de gestión es un proceso que se
para que puedan ser tomados como deducibles en el debe desarrollar a partir del conocimiento del cliente
cálculo del famoso Impuesto a la Renta (IR). Esto se conociendo cuáles son las materias primas que se
debe a que el Gobierno pretende que la renta sea cada deben utilizar y cuáles son sus costos directos e
día mayor y, con ello, generar más impuestos. Por otro indirectos. Es indispensable que, en el sector donde
lado, las empresas lo que procuran es que los costos estamos ubicados, se deba conocer la competencia
cada día sean más racionalizados, de tal forma que, sin para saber por qué tienen unos costos calculados más
necesidad alguna, estos incrementen. altos o más bajos que puedan sacar a nuestra empresa
del mercado. Nosotros tenemos que competir no
¿Cuáles serían las estrategias que se podrían emplear solamente con calidad sino también con costos.
para redefinir esta investigación sobre la base de la
contabilidad de gestión? Entonces, es muy importante el tema de calidad,
pero también es primordial el tema de costos, pues
Hay muchas cosas que son importantes; una de los usuarios, normalmente, no son leales ni con los
ellas consiste en los conocimientos de la empresa, productos ni con las empresas, sino al que tenga
lo que comúnmente denominamos “el conocimiento menor costo: “a ese hay que comprarle”. Así yo venga
del cliente”. Esto quiere decir obtener información
acerca de qué es lo que hace este, hacia dónde va,
cuál es la proyección, qué se espera hacia futuro,
qué proyecciones tiene, cómo son sus presupuestos,
cómo son sus ejecuciones, cuáles son las estadísticas
Hay un gran déficit de especialistas
del crecimiento del sector, cómo son las estadísticas en Contabilidad de cotos o
del crecimiento de los competidores, si somos Contabilidad de Gestión que
competitivos o no, si las competencia son adecuadas y le permita a las empresas mejorar
si el personal está debidamente preparado. Este último
su estatus rentable a través de
aspecto es importante, porque no todas las empresas
tienen personal debidamente preparado para la la contratación de personas
contabilidad de gestión. Ustedes pueden entender debidamente capacitadas.
que es un tema supremamente especializado y la gran

REVISTA LIDERA
NIIF 31

adquiriendo un producto tradicional por muchos años,


si llega un producto parecido que es más barato,
así no tenga buena calidad, en nuestra idiosincrasia
Si las universidades se dedicaran
latinoamericana, siempre pensamos que los mejor es a preparar y especializar
lo más barato, cuando a veces lo barato puede salir egresados en contabilidad de gestión,
más costoso.
personalmente, estoy convencido que
Se sabe que, en el Perú, normalmente contamos más sería rentable para ellas.
con MYPES y PYMES. Entonces, ¿una contabilidad
de gestión dentro de estas empresas se considera
beneficiosa para ellos pero también más costosa? tenemos nosotros. Esto se debe a que el mercado
Esto último, tal cual usted menciona, podría para esas empresas grandes ya lo tienen las grandes
generarse porque no hay tantos profesionales que firmas multinacionales que son las que se encargan
se especialicen en la contabilidad de gestión. de todos esos procesos, es decir, las Big Four, como
comúnmente las denominamos.
Ese un tema muy similar a lo que sucede con las
Normas Internacionales de Información Financiera ¿Cómo la contabilidad de gestión maneja su enfoque
(NIIF). En ese sentido, hay NIIF para empresas grandes, en relación a las decisiones estratégicas de inversión y
NIC para PYMES, pequeñas y medianas empresas, y de financiamiento?
para microempresas. Igualmente, el mercado debe
trasladarse en contabilidad de gestión. Entonces, Eso es importante; lo primero que se solicita para
existirán expertos en contabilidad de gestión en hacer un estudio no solamente de mercado sino un
empresas e industrias supremamente grandes, habrá estudio de factibilidad son los costos. Para saber
especialistas en contabilidad de gestión en pequeñas cuál va a ser el funcionamiento de esos costos, la
y medianas empresas (lo que son la PYMES) y habrá empresa involucrada no necesariamente tiene que
especialistas en microempresas, las cuales, a veces, haber iniciado labores. Esto se puede llevar a cabo en
están muy relacionadas con las PYMES; por eso, es cualquier tipo de empresa, ya que solo son necesarios
que, a veces, se les llama MIPYMES (microempresas los costos presupuestados para hacer un estudio de
pequeñas y medianas empresas). viabilidad financiera, económica, administrativa y
contable. En la medida en que eso suceda, se pueden
Sin embargo, lo importante es la especialización que producir grandes avances en procesos de inversión no
puedan tener de las personas de contabilidad de solamente nacional sino de inversión extranjera. Así
gestión para que puedan adaptarse al proceso de es que empiezan todas las empresas: haciendo una
ubicación. Normalmente, el proceso de ubicación evaluación basada en los siguientes aspectos: cuál es
de un contador de costos o con especialización en el presupuesto, qué es lo que vamos a producir, qué
contabilidad de gestión no es muy difícil, porque es lo que se va a vender y cuánto cuesta toda esa
todas las empresas están necesitando profesionales producción para conocer el margen de rentabilidad.
especializadas en estas áreas, no solo las empresas Esto se debe a que las inversiones y los inversionistas
industriales y manufactureras, también empresas de no buscan invertir por invertir sino invertir para
servicios, por ejemplo, las empresas prestadoras de generar rentabilidad y si eso funciona, la inversión se
servicios públicos: telecomunicaciones, energía, entre hace. Si eso no funciona y no hay viabilidad financiera,
otras. Todas ellas necesitan la contabilidad de gestión las inversiones no se hacen.
que está relacionada con los costos MBC, que son
los costos por actividades utilizados en ese tipo de De acuerdo al modelo de costeo ABC, estándar, por
empresas. Por ello, si las universidades se dedicaran procesos, estos tipos de costo varían de acuerdo
a preparar y especializar egresados en contabilidad con el sector de la empresa. Para usted, ¿cuál cree
de gestión, personalmente, estoy convencido que que es el mejor modelo de costo a seguir? No olvide
sería rentable para ellas. Ese es un mercado que tener en cuenta que tenemos micro y pequeñas
tienen asegurado no solamente las universidades, sino empresas acá y también es necesario tomar en
también las personas involucradas en esas necesidades cuenta el sector al que estas pertenecen.
que son los profesionales.
Hay un modelo que se ha venido implementando mucho;
¿Usted consideraría que una contabilidad de gestión sin embargo, no es muy general ni es el que se utiliza
sí beneficiaria mucho a la MYPYMES en relación a lo en todos los países ni en todas las empresas, pero las
que mencionado anteriormente? órdenes de producción han generado muchísimo arraigo
en los sistemas empresariales, porque lo que se hace es
Sí, recordemos que en Latinoamérica y, en el producir lo que se va a vender. Entonces, cuando tú tienes
mundo entero, las PYMES representan un 95% del órdenes de producción, las inversiones están dedicadas
total de empresas y las microempresas son un 3 o de manera exclusiva a ese tipo de cosas, lo cual permite
4% adicional, lo cual significa que los MYPIMES tener un proceso adecuado de planificación, muy buen
representan aproximadamente un 98 o 99% de todas presupuesto y, a su vez, una ejecución presupuestal que
las empresas a nivel mundial y ese es el mercado que permita tener un futuro exitoso.

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32 Un Acercamiento General a la NIIF 15 y a sus Cambios respecto a la NIC 11 y NIC 18

Un acercamiento general a
la NIIF 15 y a sus cambios
respecto a la NIC 11 y NIC 18
Paul Brandon Ramos Ampuero
Estudiante del séptimo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP, miembro del área de Normas
Internacionales de Información Financiera de la Revista Lidera. Representante estudiantil ante el Consejo de la
Facultad de Ciencias Contables de la PUCP
paul.ramosa@pucp.pe

1. INTRODUCCIÓN

La publicación de la Norma Internacional de El principio básico de la norma


Información Financiera 15 (NIIF 15), referida a ingresos
es que una entidad reconocerá
ordinarios de contratos con clientes, es la culminación
de un proyecto en conjunto entre la Junta de Normas los ingresos de actividades
Internacionales de Contabilidad - (International ordinarias para representar
Accounting Standards Board o IASB) y el Consejo la transferencia de los bienes o
de Normas de Contabilidad Financiera - (Financial
Accounting Standards Board o FASB) para crear una servicios comprometidos con los
norma única de reconocimiento de ingresos. Esta clientes por un importe que refleje
norma se distancia del modelo de reconocimiento de la contraprestación que la
ingresos basados en el “proceso de ganancias” y lo
cambia por el enfoque de “activos y pasivos” sobre la entidad espera tener derecho.
base de la transferencia de control.

En otra medida, esta norma permitirá el reconocimiento


de los ingresos procedentes de la transferencia de
bienes o servicios a clientes por los importes que financieros sobre la naturaleza, importe, calendario
reflejen la contraprestación a la cual la entidad espera e incertidumbre de los ingresos de actividades
tener derecho. Asimismo, la NIIF 15 supone el paso ordinarias y flujos de efectivo que surgen de un
de una norma sencilla y no muy extensa, como la contrato con un cliente (NIIF 2016).
NIC 11 o NIC 18, a una normativa mucho más amplia y
con mayor dificultad de aplicación. Algunos sectores Respecto a algunos términos recurrentes en la norma,
que tendrían que adecuarse a la normativa son la se brindarán las explicaciones necesarias:
construcción, la fabricación de bienes de equipo, la
prestación de servicios, los medios de comunicación • Ingreso de actividades ordinarias: se refiere a la
y las telecomunicaciones, por ejemplo. entrada bruta de beneficios económicos, durante
el periodo, surgidos en el curso de las actividades
La aplicación de la NIIF 15 será obligatoria a partir relacionadas con el objeto social de la empresa.
de los ejercicios que se inicien el 1 de enero de 2018
para las entidades que reportan bajo NIIF, por lo • Contrato: es un acuerdo entre dos o más partes que
que se admitirá su aplicación anticipada. crea derechos y obligaciones exigibles. Los contratos
pueden ser escritos, orales o estar implícitos en las
2. NIIF 15 - INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS prácticas tradicionales del negocio de una entidad.
PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES
• Cliente: es la parte que ha efectuado un contrato
El objetivo de la referida norma es establecer los con una entidad para obtener bienes o servicios
principios que aplicará una entidad para presentar que son resultado de las actividades ordinarias de la
información útil a los usuarios de los estados referida entidad a cambio de una contraprestación.

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NIIF 33

La norma de ingresos se aplicará a todos los contratos empresa espera tener derecho a recibir a cambio de
con clientes; sin embargo, existen excepciones como esos bienes o servicios. Para cumplir con tal principio,
las siguientes: se deben seguir los siguientes pasos en este orden:

• Contratos de arrendamiento • Paso 1: identificar el contrato con un cliente.


• Contratos de seguros Esto implica que en determinados casos, la NIIF
• Instrumentos financieros y ciertos derechos 15 requiere que una entidad combine contratos y
contractuales u obligaciones sujetos a la aplicación los contabilice como uno solo. La norma también
de otras normas proporciona requerimientos para contabilizar
• Intercambios no monetarios entre entidades en la modificaciones de contratos.
misma línea de negocios para facilitar las ventas a
los clientes • Paso 2: identificar las obligaciones de desempeño
• Ciertas garantías en el ámbito de otras normas (que del contrato. Esto quiere decir que si los bienes
no sean las garantías de productos o servicios) y/o servicios son distintos, los compromisos
son obligaciones de desempeño que se deben
El principio básico de la norma es que una entidad contabilizar por separado, pero la pregunta
reconocerá los ingresos de actividades ordinarias es cuándo es distinto. Lo es cuando el cliente
para representar la transferencia de los bienes puede beneficiarse del bien o servicio en sí
o servicios comprometidos con los clientes por mismo o junto con otros recursos que están
un importe que refleje la contraprestación que fácilmente disponibles para el cliente. Asimismo,
la entidad espera tener derecho. Esto sucede, a el compromiso de la entidad de transferir el bien
cambio de dichos bienes o servicios. Una entidad o servicio al cliente es identificable por separado
considerará los términos del contrato y todos los de otros compromisos del contrato.
hechos y circunstancias relevantes cuando aplique
esta norma. Por otro lado, una entidad puede aplicar • Paso 3: es necesario determinar el precio de
esta norma a una cartera de contratos (u obligaciones transacción porque no es lo mismo un precio fijo,
de desempeño) como también elaborar un contrato variable o en forma distinta al efectivo. En caso de
individual con un cliente contraprestación variable, habrá que “estimar” el
importe al que se tendrá derecho.
3. IMPORTANCIA EN MATERIA DE CONTABILIZACIÓN
DE INGRESOS • Paso 4: asignar el precio de la transacción a las
obligaciones de desempeño del contrato. Esto
La principal preocupación en la contabilización de se debe llevar a cabo sobre la base de precios de
ingresos de actividades ordinarias es determinar venta independientes de cada bien/servicio. Si no
cuándo deben ser reconocidos. El ingreso de pudiera ser obtenido de forma independiente, será
actividades ordinarias es reconocido cuando es estimado. Se hace mención al caso de descuento o
probable que los beneficios económicos futuros importe variable de la contraprestación relacionada
fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser en su totalidad con una parte del contrato.
medidos con fiabilidad (IASB 2014b). Es por ello
que la importancia de esta norma radica en la • Paso 5: reconocer los ingresos cuando la entidad
introducción de un único modelo para el análisis de satisface su obligación de desempeño. En ese
las transacciones que generan ingresos, y unifica el sentido, el ingreso reconocido es el importe
marco normativo en un único documento. Por otro asignado a la obligación de desempeño satisfecha.
lado, el impacto de su implementación podría variar Esto ocurre cuando el cliente obtiene el control de
de una entidad a otra y afectará algunas industrias o los bienes/servicios. Con los bienes, la obligación
líneas de negocio que no logren adecuarse a la norma. de desempeño se satisface en un momento
determinado. Con los servicios, dicha obligación
4. EL MÉTODO DE LOS 5 PASOS se satisface a lo largo de un periodo de tiempo; en
este caso, se deberá elegir un «método apropiado»
La norma proporciona un modelo único basado en para el reconocimiento contable (Rejón 2014).
cinco pasos que se aplicará a todos los contratos con
los clientes. Estos son los siguientes: la identificación de
estos acuerdos con el cliente, así como el reconocimiento
las obligaciones de desempeño, la determinación del
precio de la transacción, la asignación del precio de
La importancia de esta norma
la misma para las obligaciones de ejecución de los radica en la introducción de un
contratos y el reconocimiento del ingreso cuando la único modelo para el análisis de
entidad satisface una obligación de desempeño.
las transacciones que generan
La entidad contabilizará los ingresos procedentes ingresos, y unifica el marco
de la transferencia de bienes o servicios a clientes normativo en un único documento.
por montos que reflejen la contraprestación que la

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34 Un Acercamiento General a la NIIF 15 y a sus Cambios respecto a la NIC 11 y NIC 18

5. MODIFICACIONES RESPECTO A LA NIC 11 Y NIC 18

La NIIF 15 posee una característica taxativa, puesto


Ante una normativa moderna
que contiene mayores reglas y ejemplos específicos como esta, las entidades que aplican
que la NIC 18 - Ingresos de actividades ordinarias o las NIIF deberán comprender
la NIC 11 - Contratos de construcción, por lo que la
aplicación de los nuevas formalidades puede dar lugar
la norma realizando un análisis
a cambios importantes en el perfil de ingresos por detallado de sus implicaciones,
contratos y, en algunos casos, en el reconocimiento puesto que esto supone un cambio
de los costes asociados. Adicionalmente a los grandes
significativo respecto a lo criterios
impactos por los cambios del modelo conceptual,
las entidades pueden verse afectadas en cuestiones contables de reconocimiento de
de mayor detalle sobre la nueva norma, ya que, en ingresos y contratos previos (…).
ella, se encuentran reflejadas algunas transacciones y
prácticas que, en las NIC anteriores, no se presentaban,
como aclaraciones y orientaciones al respecto.
Como consecuencia de esta mayor reglamentación comprender la norma realizando un análisis detallado
respecto al reconocimiento de ingresos, la NIIF 15 - de sus implicaciones, puesto que esto supone un
Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de cambio significativo respecto a lo criterios contables
Contratos con Clientes acumula, en algunas de sus de reconocimiento de ingresos y contratos previos,
partes, un gran contenido académico y teórico sobre las NIC 11 y NIC 18, entre otras interpretaciones.
especificaciones contables, por lo que su lectura y
comprensión puede llegar a ser compleja. Aunque la NIIF 15 será de aplicación obligatoria a partir
del año 2018, las empresas deberán habituarse a ella
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES lo más pronto posible, ya que se prevé que tenga un
impacto generalizado en la mayoría de las entidades
La NIIF 15 establece el nuevo modelo de reconocimiento e industrias. Probablemente, esta normativa afecte
de ingresos derivados de contratos con clientes en mayor medida a aquellas que realicen contratos
especificando que las entidades reconocerán los de venta de bienes y/o prestación de servicios a largo
ingresos procedentes de la transferencia de bienes plazo, o que contienen múltiples componentes de
o servicios a clientes por importes que reflejen la ingresos y/u obligaciones de desempeño. Para estos
contraprestación. Ante una normativa moderna casos, será necesario analizar los posibles efectos
como esta, las entidades que aplican las NIIF deberán que dará lugar la obligatoriedad de la norma.

Bibliografía

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REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 35

El Drawback como fomento


para la creación de Mypes en
el Sector de Textiles en el Perú
Fiorella Riveros Taco
Estudiante del sétimo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro de la Revista Lidera del
área de emprendimiento. Obtuvo diplomado en Gestión del Comercio Exterior en ADEX Escuela.
riverost.fiorella@pucp.pe

como acicate a las exportaciones. Debido a ello, en la


presente década (2006-2016), la balanza comercial
El Gobierno se está obligado (exportaciones – importaciones) ha cerrado en superávit
a fomentar las exportaciones, salvo en dos ocasiones.
al igual que cualquier país en
En el presente artículo, se describirá la importancia
vías de desarrollo, por medio de
que tiene el drawback en la economía y cómo su
mecanismos que conviertan acogida ha influido en la creación de MYPES en el
atractivo el itinerario exportador. Perú durante los últimos cinco años, específicamente
en el sector textil. Para ello, en primer lugar, se
presentará el drawback y los requisitos para acogerse
al régimen. Luego, se mostrará el crecimiento de
1. INTRODUCCIÓN las empresas a lo largo de los años. Finalmente, se
plantearán lineamientos generales para aumentar su
En los últimos años, se han generado grandes cambios importancia con respecto a la creación de micro y
en el ámbito de los negocios, sobre todo, debido a pequeñas empresas textiles del Perú.
factores tecnológicos. Esto se debe a que la tecnología
ha facilitado la comunicación con los puntos más 2. ¿QUÉ ES Y CÓMO ACOGERSE AL DRAWBACK?
lejanos del mundo, lo que, a su vez, ha favorecido al
comercio peruano y le ha permitido difundir parte de A medida que el ingreso estatal aumente gracias a
su cultura emprendedora mediante la exportación de las recaudaciones de impuestos, el Gobierno se está
productos naturales e industriales que le otorgaron el obligado a fomentar las exportaciones, al igual que
título de economía emergente. cualquier país en vías de desarrollo, por medio de
mecanismos que conviertan atractivo el itinerario
En consecuencia, el Gobierno peruano decidió intervenir exportador. En ese sentido, se puede extraer la siguiente
en este contexto y, en el año 1995, adoptó el drawback, definición legal de drawback como un procedimiento
régimen aduanero que restituye derechos arancelarios, de Restitución Simplificado de Derechos Arancelarios

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36 El Drawback como fomento para la creación de Mypes en el Sector de Textiles en el Perú

demanda de manufacturas y renovaron el impulso


Si bien es cierto el sector textil tuvo de la industrialización, lo que creó nuevas fuentes de
un comportamiento descendiente trabajo en la capital y principales ciudades costeñas.
en los últimos años, se puede decir Este contexto reforzó las tendencias migratorias
promovidas décadas atrás (Matos: 2004).
que tiene potencial dentro del
desarrollo económico debido al La evolución de estas empresas, que surgieron para
crecimiento previo durante los satisfacer la demanda de trabajo, ha sido tan amplia
primeros años de la presente década. que, para el año 2015, el 99.05% del total de empresas
en el Perú se consideran dentro de la categoría MYPE
( ver cuadro N° 1). No obstante, se debe resaltar que
estas cifras no consideran la gran cantidad de micro
que permite obtener, como consecuencia de la empresas del sector informal.
exportación, la devolución de un porcentaje del valor
FOB del bien exportado (SUNAT: 2014). Cuadro 1
Número de empresas según segmento (2012- 2015)
Este régimen se adoptó con la finalidad de reducir el
costo de producción de bienes exportados encarecidos Segmento
2012 2013 2014 2015
debido al pago de aranceles en la importación de Empresarial
insumos contenidos en los productos exportados en Micro Empresa 1,557,700 1,689,377 1,787,857 1,933,525
mención. En otras palabras, evita la exportación de Pequeña Empresa 61,322 71,453 77,503 89,993
impuestos y, a la vez, incentiva la industria mediante Gran y mediana
9,582 11,204 11,380 12,494
Empresa
el comercio exterior. Asimismo, podrán acogerse al
Administración
drawback las personas naturales o jurídicas, ya sean Pública
5,900 6,343 6,791 6,980
productoras o empresas tercerizadoras, que cumplan Total 1,634,504 1,778,377 1,883,531 2,042,992
los siguientes requisitos estipulados en la norma
legal (Reglamento de Procedimiento de Restitución Fuente: INEI (2016) - Elaboración propia
Simplificado de Derechos Arancelarios):
4. UNA OPORTUNIDAD PARA EL SECTOR TEXTIL
a) En la Declaración Aduanera de Mercancías
(DAM), llenada previo al embarque, se deberá Dentro de la variedad de sectores empresariales de
indicar la voluntad de acogerse a la restitución. MYPES, se encuentra el sector textil. De acuerdo
b) La solicitud será numerada en un plazo máximo con el informe anual del Producto Bruto Interno
de ciento ochenta (180) días hábiles, computados (PBI) por sectores del Banco Central de Reserva del
desde la fecha de embarque consignada en la Perú (BCRP), el sector textil ascendió al 11.08% de
DAM de exportación regularizada. las exportaciones no tradicionales en el año 2016.
c) Los insumos usados deben haberse nacionalizado Por consiguiente, el sector exportador de textiles ha
en un plazo menor a los treinta y seis (36) meses tenido la siguiente evolución:
anteriores a la exportación definitiva.
d) El valor CIF de los insumos importados utilizados Cuadro N° 2
no debe superar el cincuenta por ciento (50%) Valor FOB en millones de dólares de
del valor FOB del bien exportado. exportaciones del sector textil (2000- 2016)
e) Las exportaciones definitivas de los productos
acogidos al beneficio no deberán superar los veinte AÑO FOB USD AÑO FOB USD
millones de dólares de los Estados Unidos de América 2000 701 2009 1,495
(US$ 20 000 000,00) por subpartida nacional y por 2001 664 2010 1,561
beneficiario no vinculado en un periodo anual. 2002 677 2011 1,990
f) El producto de exportación no debe formar parte 2003 823 2012 2,177
de la lista de subpartidas nacionales excluidas 2004 1,092 2013 1,926
del beneficio aprobada por el Ministerio de 2005 1,275 2014 1,799
Economía y Finanzas (MEF). 2006 1,473 2015 1,329
2007 1,736 2016 1,196
Con respecto a la tasa del drawback, en setiembre 2008 2,026
de 2016, el MEF la elevó de 3% a 4%, porcentaje que
se aplicará hasta fines de 2018 (Gestión: 2016). Fuente: SNI - Elaboración: Propia

3. PERÚ, 99.05% EMPRENDEDORES Si bien es cierto el sector textil tuvo un


comportamiento descendiente en los últimos años, se
Por otro lado, las MYPE, en el Perú, encuentran sus puede decir que tiene potencial dentro del desarrollo
orígenes en las olas migratorias surgidas en la primera económico debido al crecimiento previo durante
mitad del siglo XX. El auge de las exportaciones y el los primeros años de la presente década. Además,
crecimiento de las importaciones, multiplicaron la hay dos circunstancias que favorecen el ingreso de

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 37

nuevos actores al sector. Primero, una de ellas es el considerarse como una falla del sistema, debería ser
bajo costo requerido para incursionar un negocio aprovechado por los emprendedores del sector textil,
textil. No se necesita contar con taller propio, dado en el que existe una gran densidad empresarial y en
que existen numerables empresas que se dedican a donde, como país, se tiene una ventaja de calidad.
la confección de prendas al por mayor. En segundo
lugar, otra circunstancia favorable es el bajo nivel de 5. CONCLUSIÓN FINAL
especialización requerido para este giro de negocio.
Sin lugar a dudas, lo descrito anteriormente representa
Por otra parte, y volviendo al drawback, cabe recalcar un reto para el Gobierno de turno. El impacto del
que no existe legislación que regule su reinversión en drawback va más allá de las cifras de superávit o
la empresa. Es decir, los empresarios que recuperan déficit en la balanza comercial, puesto que también
el 4% del valor FOB exportado pueden utilizarlo tiene una repercusión en el emprendimiento peruano.
como convenga sin rendir cuentas a ninguna entidad. Del mismo modo, es fundamental conocer los
Por último, la percepción del drawback no afecta requisitos, plazos y trámites establecidos por aduanas
al Impuesto a la Renta (IR), dado que el mismo no para un trámite correcto que constituya un aliciente
proviene de una fuente durable y susceptible de para seguir exportando. Por último, se concluye con
generar ingresos periódicos, y, menos aún, tiene la frase del gran poeta peruano César Vallejo: ‘Hay,
su origen en una operación realizada con terceros hermanos, muchísimo que hacer’’ y emprender, lo
(Caballero Bustamante 2005). Este hecho, lejos de que resulte primero.

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GESTIÓN Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración


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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


38 Implicancias de la Educación en la Formación del Joven Emprendedor: El Caso de Junior Achievement

Implicancias de la Educación
en la Formación del Joven
Emprendedor: El Caso de
Junior Achievement
Gretel Andrea Saldaña Cartagena
Estudiante de sexto de ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro del área de
Emprendimiento de la Revista Lidera.
gretel.saldana@pucp.pe

Mildreth Estephany Carbajal Sánchez


Estudiante de sexto de ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro del área de
Emprendimiento de la Revista Lidera.
mildreth.carbajal@pucp.pe

INTRODUCCIÓN

El día a día de las personas tiende a ser monótono,


puesto que estas diariamente se dirigen a sus
centros laborales o de estudios, cumplen con sus
actividades programadas y retornan a sus hogares
después de una ardua jornada. Las personas suelen
tener esta vida monótona, porque consideran que
la única opción de obtener recursos económicos y
satisfacer las necesidades de su familia es a través
de la subordinación ante otros.

Dicha subordinación también puede estar


relacionada a dos factores fundamentales que
están estrechamente relacionados. Por un lado, las
desigualdades económicas que afectan al país no
permiten que haya una situación de paridad para el
desarrollo de planes de vida. Por otro lado, la creencia
de la propia falta de capacidad por parte de los
involucrados para emprender un proyecto innovador
ocasiona que este no solo no se ejecute, sino que
ni siquiera se intente. Dicha creencia también está
relacionada a la escasez de recursos económicos. Es
decir, el que las personas se consideren incapaces
de desarrollar un proyecto por el simple hecho de
no contar con los recursos económicos necesarios
genera que se presente una visión pesimista del
proyecto que se quiere emprender, lo que conduce a
la postergación o la no realización de este.

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 39

En las siguientes líneas, se detallará el impacto


de la educación en la formación del espíritu
emprendedor en los jóvenes peruanos a través del Una persona no nace siendo
caso de Junior Achievement. Para ello, en principio,
se definirá algunos conceptos teóricos relacionados un emprendedor, sino que, a lo
con el tema. Posteriormente, se relacionará dichos largo de su vida, desarrolla las
conceptos con este caso. habilidades necesarias (…)
Educación secundaria en el Perú
entre las antes mencionadas, se
encuentran la perseverancia,
La educación es la base para el éxito personal y liderazgo, pasión, entre otras.
laboral de toda persona. En efecto, según Ames, la
educación es considerada como una herramienta para
ascender socialmente y, a su vez, ser reconocidos por
la sociedad como sujetos con valor, que son capaces
de adquirir un estatus superior (2002: 27). Es decir, se
considera a la educación como el arma más poderosa inicialmente una persona no alcance sus objetivos,
para el desarrollo de la sociedad. este debe utilizar aquella adversidad como impulso
para perseguirlos y alcanzarlos. Segundo, con
En el Perú, los índices de nivel educativo se “liderazgo” se alude a la habilidad para influenciar
encuentran por debajo de la media en comparación de forma positiva a un grupo de personas para
con otros países de América Latina y, más aún, lograr un determinado objetivo. En efecto, según
si se comparan con el ámbito internacional. Lewis, el liderazgo es la capacidad de motivar a las
De acuerdo con la última prueba Programme personas para llegar a la obtención de un resultado
for International Student Assessment (PISA) que se (2004:15). Dicho de otro modo, un emprendedor
aplicó a los alumnos peruanos en el año 2015, se debe ser capaz de ofrecer un ambiente de trabajo
evidenció una mejora en el rendimiento académico. adecuado, en el que los integrantes del equipo
Sin embargo, el Perú aún se encuentra entre los no solo se sientan escuchados, sino que también
últimos diez puestos de todos los países en los participen de forma activa. Finalmente, la “pasión”
que se aplicó dicha prueba (Organización para la es aquel sentimiento que genera que se realicen
Cooperación y Desarrollo Económico: 2016). Por actividades con entusiasmo y empeño.
esta razón, se deben implementar mejoras en la
malla curricular a través de programas educativos, 2. Implicancias de la educación en la formación
especialmente en el nivel de la educación secundaria. del joven emprendedor
Dicho de otro modo, es relevante que existan
mecanismos de apoyo que impulsen la iniciativa El emprendimiento es consustancial e
de cada estudiante. Esto se debe a que esta es interdependiente a la educación. Naturalmente, esto
una etapa de transición entre la infancia y la vida se aplica al caso peruano, pues el país es considerado
adulta, lo que implica convertirse en un ciudadano como uno de los más emprendedores de Sudamérica
con responsabilidades. Por ende, al fomentar una (Serida: 2016). No obstante, los diversos negocios que
cultura emprendedora no solo se contribuye a su comienzan no se mantienen por un tiempo prolongado
formación académica, sino también personal. en el mercado, puesto que estos únicamente son
considerados como salidas inmediatas para obtener
1. ¿Qué es el emprendimiento? recursos económicos. Ello puede ser consecuencia
de la ausencia de una cultura emprendedora desde,
Este es la capacidad de las personas de crear sus incluso, los centros educativos. Por esta razón, el que
propias oportunidades en un espacio en el que se desarrollen distintos proyectos educativos es una
quizá otros no las perciben. En efecto, según Freire, herramienta adecuada para combatir el déficit de
una persona con la capacidad de emprendimiento emprendimientos sostenibles en el mercado.
es aquella capaz de crear una organización después
de haber detectado determinadas oportunidades Se considera que el desarrollo de ciertos programas
(2004: 27). En otras palabras, una persona no nace en la educación secundaria puede contribuir a que
siendo un emprendedor, sino que, a lo largo de su los jóvenes desarrollen su espíritu emprendedor
vida, desarrolla las habilidades necesarias para ser y sean capaces de implementar ideas creativas,
considerado como tal. Entre las antes mencionadas, innovadoras y beneficiosas para el contexto en
se encuentran la perseverancia, liderazgo, pasión, el que se encuentran. A su vez, esto fomenta que
entre otras. cumplan un rol activo en la sociedad, pues son
considerados como ciudadanos que aportan a su
Primero, con “perseverancia” se hace referencia comunidad. Así, no solo ellos crecen, sino también
a la capacidad de superar ciertas adversidades sus pares, ya que generan mayores oportunidades
que se presentan en el día a día manteniendo una laborales al mismo tiempo que son considerados
visión optimista del contexto. Es decir, aun cuando como modelos a seguir.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


40 Implicancias de la Educación en la Formación del Joven Emprendedor: El Caso de Junior Achievement

pasivo. Lo primero hace referencia a la capacidad


de liderar y motivar a un grupo de personas aun en
Ante la ausencia de educación
las situaciones más tediosas. Lo segundo alude a la
financiera, incluso básica, en capacidad de escuchar la opinión de otros, tolerar
la malla curricular de las nuevas ideas y utilizar estas para complementar u
distintas instituciones educativas, optimizar el proyecto.

Junior Achievement pretende En segundo lugar, se encuentra el pilar del


fomentar la toma de decisiones emprendimiento, el cual consiste en la capacidad
financieras para aplicarlas en los de percibir oportunidades en espacios nuevos. Por
este motivo, Junior Achievement fomenta ideas de
proyectos de vida personal. negocios innovadoras y con posibilidad de éxito. A
continuación, se expone el testimonio de una de las
participantes de este proyecto, expuesto a través de
su página web, Karen Chávez, quien es becaria del
3. El caso Junior Achievement Programa de Jóvenes Emprendedores en Cajamarca:
“(…) aprendí que no todo es éxito, sino que para triunfar
Esta es una organización a nivel mundial que se también necesitas caerte y aprender de tus errores,
inició en 1919 por Theodore Vail con la finalidad que debo ser emprendedora y líder en todo momento,
de fomentar el espíritu emprendedor de niños y sacar provecho a las oportunidades y nunca dejarme
jóvenes para que estos optimicen la economía de vencer” (Junior Achievement Perú: 2017).
sus países. Este programa no consiste únicamente
en brindarles conocimientos teóricos a los alumnos, Este testimonio evidencia que las personas involucradas
sino que también fomenta su practicidad a través en los diferentes procesos de capacitación en el
de proyectos viables para el contexto en el que se emprendimiento que propone Junior Achievement
encuentran. Asimismo, se promueve una cultura de realmente interiorizan los conceptos aprendidos
respeto y tolerancia que suscita valores; en otras para aplicarlos en la realidad. Así, no solo les otorga
palabras, se fomenta la apertura e interculturalidad de la capacidad de confiar en sus habilidades, sino que
los estudiantes. Junior Achievement está constituido también permite que estos aprendan de sus errores,
por un gran número de personas. En efecto, según por lo que muestran tenacidad en la obtención de sus
lo expuesto en su página institucional, este programa metas a partir de esta primera etapa.
beneficia a más de diez millones de estudiantes
alrededor del mundo cada año a través de sus más Este proyecto tiene como objetivo brindar las
de veinte proyectos educativos (Junior Achievement: herramientas adecuadas para el desarrollo de ideas
2016). Precisamente, la diversidad y complejidad de negocios viables en la sociedad. Ello se puede
de sus proyectos permite que escolares, incluidos evidenciar en cada ExpoVenta anual, en la que los
peruanos, desarrollen distintas habilidades. alumnos presentan sus proyectos a los asistentes a
dicho evento. Según lo expuesto en la página web de
La implementación de este programa se lleva a cabo en la Universidad San Ignacio de Loyola (USIL), este tipo
cuatro etapas: local, regional, nacional e internacional. de eventos genera un nivel de ingresos considerable;
En efecto, primero se realiza un concurso interno por ejemplo, en el año 2015 las ventas superaron los
dentro de las instituciones educativas: se realiza una S/. 250, 000 (USIL: 2015). Además, a los alumnos
selección de proyectos sobre la base de criterios como más destacados se les otorgan becas para foros de
la creatividad, viabilidad, innovación, etc. Segundo, los emprendimiento al exterior del país. De esta forma, se
mejores proyectos de la primera etapa clasifican a nivel comprueba que las habilidades blandas que promueve
distrital y/o regional. A su vez, estos son elegidos para Junior Achievement, así como los conocimientos
representar iniciativas a nivel nacional. La última fase teóricos brindados en cada capacitación, buscan el
consiste en que los ganadores representen a su país desarrollo activo del emprendimiento en los alumnos.
a nivel internacional, lo que le promueve la apertura a
nuevas experiencias y culturas. Finalmente, se puede identificar el pilar de la
educación financiera. Este consiste en el desarrollo
El desarrollo de esta iniciativa ocurre de forma de habilidades para la toma de decisiones acerca de
secuencial. Existen tres pilares y son los siguientes: los recursos que se pretendan administrar. Para ello,
preparación por el trabajo, emprendimiento y educación se cuenta con la directriz de jóvenes profesionales
financiera. En primer lugar, el pilar de preparación para relacionados al mundo de los negocios, tales como
el trabajo busca potenciar las habilidades blandas de gestores, ingenieros industriales, administradores o
la persona. En este sentido, se hace especial énfasis en contadores. Estos últimos imparten teoría aplicada a
el trabajo en equipo. Esto ocurre como consecuencia los proyectos en lo relacionado al sector económico
de que las actuales empresas buscan colaboradores a través de la elaboración de los estados financieros
que trabajen conjuntamente para la obtención de las principales, como el estado de resultados o balance
metas propuestas. Por esta misma razón, se busca general. A continuación, se muestra el testimonio
que el estudiante sea un agente, tanto activo como del becario del Programa de Formación de Jóvenes

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 41

Emprendedores en Celendín Anthony Díaz: “Durante


la Expoventa Regional ofrecimos nuestros productos,
utilizamos las técnicas de venta y marketing La educación financiera
aprendidas en las clases (…) tuvimos la suerte de que se brinda constituye un
cerrar un negocio con la empresa Aramark, que nos
dejó muy buenas ganancias (…)” (Junior Achievement
agregado para la formación de
Perú: 2017). todo estudiante que impacta,
tanto individual como
Así, se evidencia que las habilidades promovidas socialmente al país.
por el proyecto mencionado, en relación al sector
empresarial, permiten que los participantes no solo
desarrollen estrategias de ventas y marketing, sino
que también pacten acuerdos que generarán un
beneficio económico.
directamente, tanto en la toma de decisiones como
Ante la ausencia de educación financiera, incluso en el proyecto de vida de los estudiantes. En primer
básica, en la malla curricular de las distintas instituciones lugar, se fomenta la cercanía al ámbito laboral a
educativas, Junior Achievement pretende fomentar la través de la preparación para el trabajo, ya que las
toma de decisiones financieras para aplicarlas en los competencias de comunicación o trabajo en equipo
proyectos de vida personal. Así, estos pequeños actos que buscan desarrollarse a través de los talleres
contractuales les brindan experiencia a los estudiantes constituyen una de las principales demandas
que les servirá de base para la marcha de negocios actuales de las empresas del país. En segundo
en el futuro. Ello no solo genera un impacto en los lugar, el emprendimiento como fundamento en la
participantes, sino también en la sociedad, puesto que educación del estudiante contribuye al desarrollo
fortalece su juicio crítico ante las políticas económicas de dicha capacidad que luego se potenciará a
y su empatía en relación a los más afectados por las través de la superación de vicisitudes en el sector
disparidades económicas de su propio país. de negocios. Por último, la educación financiera que
se brinda constituye un agregado para la formación
CONCLUSIONES de todo estudiante que impacta, tanto individual
como socialmente al país. Por lo mencionado, se
Junior Achievement es una iniciativa que contribuye considera que este proyecto, en las escuelas, debe
con la formación del joven emprendedor. Ello se perdurar para así contribuir con la educación en el
debe a que se basa en tres pilares que impactan emprendimiento del joven peruano.

REFERENCIAS

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y poder en el Perú. Lima: Instituto de Estudios Peruanos sea un auténtico líder de proyectos. México, D.F.:
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FREIRE, Andy 2016 Pisa 2015: Resultados Clave. Consulta: 27 de junio
2004 Pasión por emprender: de la idea a la cruda del 2017.
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2016 ¿Quiénes somos? Junior Achievement worldwide. SERIDA, Jaime y otros
Consulta: 26 de junio del 2017 2016 Global Entrepreneurship Monitor-Perú 2015-2016
http://www.jawperu.org/QUI%C3%89NESSOMOS/ [reporte]. Lima. Consulta: 4 de julio de 2017.
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Testimonio de Anthony Díaz, Becario Programa de UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
Formación de Jóvenes Emprendedores en Celendín. 2015 Conoce a los ganadores del programa “La Compañía
Consulta: 3 de julio del 2017. 2.0” de JA Perú auspiciado por la USIL. Universidad
http://www.jawperu.org/PROYECTOS/Testimonios.htm San Ignacio de Loyola. Lima, 30 de octubre. Consulta:
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Testimonio de Karen Chávez, Becaria Programa de Formación http://www.usil.edu.pe/noticias/conoce-los-ganadores-del-
de Jóvenes Emprendedores en Cajamarca. Consulta: 3 de programa-la-compania-20-de-ja-peru-auspiciado-
julio del 2017. la-usil
http://www.jawperu.org/PROYECTOS/Testimonios.htm

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


42 Ética en las Organizaciones

Ética en las Organizaciones


Entrevistada:

Enriqueta Mancilla Rendón


Doctora en Ciencias de la Administración - Universidad de la Salle, México.

Entrevistadores

Telmi Daniel Zavala Portilla


Estudiante de octavo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP.
telmi.zavala@pucp.pe

Sebastian Valladares Malca


Estudiante de octavo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP, miembro del área de Finanzas de
la Revista Lidera
sebastian.valladares@pucp.pe

La ética en las organizaciones es un elemento


Si la institución hace continuamente fundamental en el sostenimiento de las mismas,
ya que establecen la confianza entre los diversos
un reforzamiento de sus miembros y áreas que conforman una empresa,
valores, las personas que sea esta con o sin fines de lucro, privada o
conforman la organización lo van a gubernamental. En esta entrevista, la Dra. Enriqueta
Mancilla Rendón resuelve inquietudes relacionadas
continuar, lo van a vivir. a la importancia y el impacto asociado la conducta
y la ética en las empresas.

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 43

Usted cree que es precisa la participación de las


empresas y el Gobierno para dar lineamientos Lo ideal es que haya un código
sobre la ética empresarial. ¿Qué tan conflictiva es
la tensión entre ambos participantes? de conducta al que todos
deban alinearse, pero si no lo
No creo que sea una relación conflictiva; me parece hay, difícilmente se puede dejar
que hay una comunicación eficiente entre el sector
empresarial y el gobierno, aunque hablo de mi país. una decisión de riesgo.
Entonces, me parece que hay una comunicación
eficaz entre ese sector y el Gobierno; siempre se
busca proteger a las actividades económicas,
porque proporcionan un beneficio a la sociedad ¿Cuáles creen que son las mejores maneras que
que haya empresas en el país. tienen la empresa para comunicar este código de
ética a los trabajadores?
¿Usted considera que 'en el contexto socioeconómico
global contemporáneo' la importancia de la ética Con convivencias, capacitaciones, ejemplos para que
dentro de las organizaciones ha evolucionado o ha puedas ilustrar como responder a ciertas situaciones.
tomado un rol más protagónico comparado con el Esto se puede llevar a cabo aplicando penalidades a
siglo anterior? comportamientos considerados por la empresa como
poco éticos. No es la misma la actitud, la actividad
Por supuesto, si yo analizo esto con relación a mí y la moral de un cajero que, probablemente, la de
misma, pues, evidentemente, a un contador público un cargador. El cajero va a tener la oportunidad y si
se le daba, como parte de su formación profesional, tiene la necesidad, podría producirse un problema
un código de ética muy pequeño que contenía los importante de fuga de dinero. Esta situación es
mismos principios básicos que contiene el código distinta del que va a cargar una mercancía; ese
de ética actual; la diferencia es que se ha ampliado cargador nada más va a tener el conflicto de decidir
esta descripción de principios éticos que contenía qué es muy pesado. Nunca va a tener el conflicto de
el código de hace 30 años. La esencia de esos si es correcto tomar el dinero o no tomarlo.
principios igual se puede encontrar en la versión
del codigo que emite la International Federation En ese sentido, el control interno juega un papel
of Accountants (IFAC), la cual se ha replicado en muy importante que, en ciertos casos, puede ser
México y, evidentemente, esta incluye una gama de muy excesivo o poco aplicado.
situaciones que pueden servir de recomendación
para la forma de actuar del contador público El control interno es importantísimo; es la espina
cuando este enfrenta situaciones de amenaza. dorsal de la institución. Si hay procesos claros, si hay
También, brinda los escenarios de conducta ideales facultades muy bien definidas y claras difícilmente
para salvaguardar estas amenazas. Entonces, por puedes ponerte en una situación de riesgo, pero
supuesto que sí se ha mejorado. Ha sido también un si no hay procesos claros y existe oportunidad de
efecto de tanto disturbio empresarial y catástrofes transgredir las normas, mucha gente puede hacerlo.
financieras que ocurren en la década de los
noventas en adelante. ¿A qué podría recurrir una empresa multinacional
en los casos en los que en distintos países
¿De qué forma cree que debería reafirmarse la conducta surgen situaciones distintas que pueden ser muy
ética de los miembros de una organización? diferentes entre sí?

Con esa filosofía institucional, es muy importante He visto que las multinacionales con las que he
que los pensamientos éticos se arraiguen en la tenido interacción en México, tratan de ajustarse a la
conducta de los empleados. Si la institución hace localidad, a la cultura de cada país. Sobre la base de
continuamente un reforzamiento de sus valores, eso, respetan sus políticas globales y las de procesos,
las personas que conforman la organización lo van pero también se adecúan a necesidades locales. Por
a continuar, lo van a vivir, pero si la organización ejemplo, se me ocurre que a la hora de entrada de
no hace ningún esfuerzo por tener una filosofía y mayor rendimiento es a las 11 de la mañana aquí.
unos valores institucionales claramente definidos, Por eso, cambian el horario de entrada y esto no
difícilmente los trabajadores van a seguir los es una política global; se debe a que atienden una
lineamientos. En este caso, van a actuar acorde política local, muy doméstica. En ese sentido, a mí
a los valores con los que hayan sido educados o se me hacen flexibles, porque vienen a cumplir su
formados desde casa y que, probablemente, no función, generan empleo, tienen ganancias, crecen,
sean completos según la visión de las instituciones. hay desarrollo en la comunidad; la existencia de
Otra posibilidad es que los empleados tengan las multinacionales implica un beneficio mutuo. En
valores muy arraigados sin necesidad de mucho general, he visto que estas empresas cumplen con
reforzamiento. esa expectativa, la de códigos de conducta.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


44 Ética en las Organizaciones

son principios tan únicos que no lo puedes separar.


Cuando uno es íntegro, lo que dices se corresponde
Me parece muy importante con lo que haces; no puedes decir una cosa y hacer
otra. Si tú no reflejas esa congruencia, ya no tienes
el principio de integridad; es el
ningún tipo de valor. Me parece que siguen siendo los
principio fundamental que más importantes. Si eres íntegro, vas a ser honesto. Si
se usó hace muchos años y se eres íntegro, no vas a mentir. Si eres íntegro, no vas a
sigue replicando en el código levantar un falso testimonio. Si eres íntegro, vas a ser
justo. Si eres íntegro, nada te va a despedazar ni un
de ética profesional. soborno ni un conflicto de interés; vas a ser congruente.

¿El Estado tiene un papel fundamental para poner


cierto límite a las empresas cuando, por su cuenta,
¿Cuál cree que es el papel que toman los directivos no adoptan conductas responsables socialmente?
frente a la ética en los negocios?
Sí, al final es el gobierno el que manda y regula todo,
Cada directivo toma sus propias decisiones y lo hace pues tiene que proveer cuidado y seguridad a la
sobre la base de sus expectativas, su formación y población. Si no cuida la salud de la población, hay
sus valores; esta decisión se vuelve única, pues está un costo mayor para este, ya que esta se comienza a
en el ejercicio de tu libertad para actuar. Lo ideal es enfermar. Los infartos y la diabetes generan costos a
que haya un código de conducta al que todos deban largo plazo. La diferencia es mucha si se limita y obliga
alinearse, pero si no lo hay, difícilmente se puede dejar a las empresas y se educa al ciudadano a que cuide su
una decisión de riesgo. Por eso, es muy importante alimentación. En estos casos, el costo social es menor.
que las decisiones directivas provengan de consensos
o estén facultadas pon una política de control. ¿Cuál es su opinión con respecto a que las empresas
aprovechen los vacíos legales para la comercialización
La ética involucra diversos valores ¿Cuáles considera de productos?
usted que son los que deberían desarrollarse dentro
de una empresa en general? Es una práctica indebida, no de las organizaciones, sino
de las personas que trabajan para las organizaciones.
Cuando el código de ética del contador fue emitido por Se identifica cierta ausencia de ilegalidad. Por ello, se
la IFAC y replicado en México, tenía nueve principios llevan a cabo este tipo de prácticas indebidas que,
fundamentales, principios que estaban orientados a la lamentablemente, suceden. Tienen que surgir los
sociedad, a la persona a la que patrocinamos servicios fenómenos económicos para regularlos, para que haya
y a la personalidad del auditor; entonces, cuidaba, y lo leyes al respecto; hay que poner límites a este tipo de
sigue haciendo, tu forma de conducir tu persona y tu prácticas. Estos no deben consistir, necesariamente,
forma de comportarte con terceros, y con la sociedad, en multas. Además, estas penalizaciones deben tener
que es lo más importante; los terceros conforman la en cuenta la gravedad del daño, ya que pagar una
sociedad. Me parece muy importante el principio de multa es fácil, especialmente para una empresa que es
integridad; es el principio fundamental que se usó rentable. Otras opciones podrían ser gravar impuestos,
hace muchos años y se sigue replicando en el código pagar más derechos y, si el daño es muy grave, se debe
de ética profesional. Este principio está vinculado con recurrir a la clausura de la entidad infractora; tienes la
el del comportamiento profesional y el de diligencia; facultad del Gobierno para hacerlo.

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 45

La Importancia de la Gobernanza Corporativa


para las Micro y Pequeñas Empresas (Mypes):
Una Propuesta Que Considera
La Realidad Brasilera
Fernando de Almeida Santos
Doutor em Ciências Sociais, Brasil
almeidasantos@pucsp.br

Sérgio Roberto da Silva


Mestre em Ciências Contábeis, Brasil
sergioroberto@auditaconsultoria.com.br

Marcia Welita
Mestre em Administração – Governança
Corporativa, Brasil
mwelita@hotmail.com 1.1. MICROEMPRESAS Y PEQUEÑAS EMPRESAS

Hay estándares de gobierno corporativo que se discuten


para empresas medianas o grandes, con grandes y
INTRODUCCIÓN costosas estructuras, pero esta no es la realidad de las
empresas más pequeñas. Si construyen estructuras
Mucho se debate sobre la gobernanza corporativa. Se complejas, ciertamente serán incompatibles con su
piensa que esta consiste en propuestas que necesitan flujo de caja y rentabilidad.
de una estructura muy grande, distante de la realidad
de las empresas que poseen pocos recursos, es decir, En Brasil, las empresas se clasifican en (03) tres
que tiene ingresos anuales por debajo de R$ 3 600 categorías: a) microempresas y pequeñas empresas,
000,00. En este artículo, se considerará el dólar a una b) medianas empresas y c) grandes empresas.
tasa de R$ 3,30. Entonces, se tendría US$ 1 090 909,09. La Ley Complementaria Nº123, aprobada el 14 de
diciembre de 2006 (Brasil 2006), en general, define
Este aspecto, además de disminuir la competitividad que las microempresas son las instituciones que tienen
de las empresas, disminuye la transparencia, lo ingresos brutos anuales hasta R$ 360 000,00 (US$
que puede afectar, incluso, la capacidad de esas 109 090,90). Las pequeñas empresas, a su vez, tienen
empresas para captar recursos o puede producir el ingresos brutos anuales por encima de R$ 360 000,00
surgimiento de problemas jurídicos. (US $ 109 090,90) y hasta R$ 3 600 000,00 (US$ 1
090 909,09). Se observa que hay excepciones, según
Este artículo no tiene el propósito de solucionar la legislación, pero este es el concepto que se utilizó
todos estos problemas, sino de proponer estándares para el artículo. A partir de 2018, será considerada
mínimos para que las microempresas y pequeñas pequeña empresa la que tiene ingresos brutos hasta
empresas puedan mostrar transparencia y mejorar R$ 4 800 000,00 (US $ 1 454 545,45) por año.
su relación con el mercado.
La ITG-1000 (Interpretación Técnica General Nº 1000)
1. REFERENCIAL TEÓRICO define que las microempresas y pequeñas empresas son
constituidas por la sociedad empresarial, la sociedad
Este tema inicial, que consiste en el referencial simple, la empresa individual de responsabilidad
teórico, después de definir lo que son microempresas limitada o el empresario que haya obtenido, en el año
y empresas de pequeño porte, presenta reflexiones anterior, ingresos brutos anuales hasta el límite de R$
sobre gobernanza corporativa, código de conducta 3 600 000,00 (US $ 109 090,90).
y demostrativos que posibiliten visualizar la
sostenibilidad de la empresa, es decir, los aspectos Las pequeñas y medianas empresas, según la NBC T
sociales, ambientales, económicos y multiculturales G Nº 1000 (Norma Brasileña de Contabilidad - Técnica
de las instituciones. General - 1000) son las siguientes:

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


46 La Importancia de la Gobernanza Corporativa para las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES)

1.2 PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS SON conflicto se produce por el hecho de que la ITG-
EMPRESAS QUE: 1000 requiere instrumentos y prácticas contables
diferentes a las de la NBC T G Nº 1000, por lo que
(a) no tienen obligación pública de rendición de las empresas no consideradas microempresas y
cuentas y pequeñas empresas, también, no clasificadas como
(a) elaboran demostraciones contables para grandes, fueron consideradas medianas.
fines generales para usuarios externos.
Ejemplos de usuarios externos incluyen Las grandes empresas son aquellas que tienen
propietarios que no están involucrados en la ingresos brutos anuales por encima de R $ 300
administración del negocio, los acreedores millones (US $ 90 909 090,90) o que poseen
existentes y potenciales, y las agencias de activos por encima de R $ 240 millones (US $ 72
evaluación de crédito. 727 272,72), conforme a la Ley Nº 11 638, aprobada
el 28 de diciembre de 2007 (Brasil 2007).
Se observa, sin embargo, que esta norma es
conflictiva cuando es comparada con la citada ITG En la figura 1, es presentada, de forma simplificada,
Nº 1000 que considera microempresas y pequeñas la clasificación de las empresas en cuanto al
empresas todas aquellas que facturan anualmente tamaño, a las normas contables que son sometidas
hasta R$ 360 000,00 (US$ 109 090,90). Este y los estados contables obligatorios.

Figura 1
Porte, Normas e Demostraciones Contables Fuente: Santos, Fernando de Almeida (2014)

Tamaño Microempresa y Pequeña empresa*1 Media Grande*2

Microempresa = Ingreso Bruto Anual hasta R$ a) No tienen obligación pública de


Ingreso Bruto Anual encima
360 000,00 prestación de cuentas b) No son
Perfil de R$ 300 millones o activos
Pequeña empresa = Ingreso Bruto Anual encima clasificadas como microempresa
encima de R$ 240 millones.
de R$ 360 000,00 hasta R$ 3 600 000,00 c) No son clasificadas como
pequeñas empresas.
Normas Contables que deben seguir ITG 1000 Normas Contables Completas

Plano de Cuentas Simplificado Obligatorio


Demostrativos Contables Obligatorios

Balance Patrimonial Obligatorio Obligatorio Obligatorio


Demostración del
Obligatorio Obligatorio Obligatorio
Resultado del Ejercicio
Notas Explicativas Obligatorio Obligatorio Obligatorio

Demostración del No es obligatorio, pero es estimulado


Obligatorio Obligatorio
Resultado Completo por el Consejo Federal de Contabilidad

Demostracióno de los cambios No es obligatorio, pero es estimulado


Obligatorio Obligatorio
en el Patrimonio Líquido por el Consejo Federal de Contabilidad
No es obligatorio, pero es estimulado
Demostración dos Flujos de Caja Obligatorio Obligatorio
por el Consejo Federal de Contabilidad

Demostración de Valor Adicionalo Obligatorio

*1 El criterio de clasificación tiene excepciones, que deben ser consultadas en la legislación vigente.
*2 Las empresas de capital abierto se equiparan a las grandes empresas.

1.2. GOBERNANZA CORPORATIVA Según el IBGC, la gobernanza corporativa consiste en


un conjunto de elementos (reglas, legislación, políticas,
La gobernanza corporativa consiste en un conjunto acciones, recursos y otros), los cuales tienen el propósito
sistemático de procesos, prácticas y normas que de hacer la gestión, el seguimiento y el control, a fin de
regulan una empresa con el objetivo de garantizar mejorar los resultados y, consecuentemente, la relación
la ética, transparencia y gestión. y la satisfacción entre los agentes involucrados.

Conforme al Instituto Brasileño de Gobernanza La gobernanza corporativa debe respetar la misión,


Corporativa (IBGC) se afirma lo siguiente: “La la visión y los valores de la empresa considerando su
gobernanza corporativa es el sistema por el cual relación con los diversos agentes y con el medio ambiente.
las empresas y demás organizaciones son dirigidas, La gestión corporativa puede ayudar a las instituciones
monitoreadas e incentivadas, involucrando las a llevar a cabo los siguientes procesos: ampliar el
relaciones entre socios, consejo de administración, retorno de sus inversiones, aumentar el valor de
directorio, órganos de fiscalización y control y la sociedad, facilitar el acceso a la financiación de
demás partes interesadas” (2014:20). terceros, captar recursos en el mercado internacional,

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 47

relaciones externas e, incluso, propiciar el mantenimiento


El código de conducta es de la productividad y la ética. Este consiste en un
instrumento de simple elaboración, que auxilia en
un instrumento muy importante la garantía de la sostenibilidad social, ambiental,
para la empresa para evitar económica y multicultural de las instituciones.
problemas jurídicos, mejorar
1.3 DEMOSTRATIVOS SOCIALES AMBIENTALES,
el ambiente interno, mejorar ECONÓMICOS Y MULTICULTURALES
las relaciones externas e, incluso,
propiciar el mantenimiento de la En Brasil, algunas instituciones se han preocupado
por los estados sociales ambientales desde hace
productividad y la ética. algunos años, pero estas iniciativas, generalmente,
también, son de grandes empresas. No fue posible
encontrar ninguna propuesta para pequeñas
empresas y este hecho es muy relevante en un país
ampliar las inversiones de socios antiguos y conquistar con tantas empresas de menor tamaño.
nuevos socios, dar continuidad a la sociedad, y lograr
una mayor transparencia interna y externa ayudando En el país, a lo largo de los años, se desarrollaron,
en la construcción de una imagen institucional que entre otros, los siguientes instrumentos: balance
proyecte confiabilidad. social, Demostración del Valor Añadido (DVA),
Norma Brasileña de Contabilidad Técnica– 15 (NBT) ,
1.3. CÓDIGO DE CONDUCTA Global Reporting Initiative (GRI) y el relato integrado.

El IBGC elaboró un
​​ código de las mejores prácticas Lo que se observa es que muchas empresas tienden a
de gobierno corporativo que se constituye de un adoptar el relato integrado y que hay una presión de
documento muy relevante para la gestión de las los inversores, de la Comisión de Valores Mobiliarios
empresas. Este documento afirma que el código de (CMV) y de la BM & F Bovespa para que todas las
conducta para una empresa debe ser el siguiente grandes empresas tengan sus instrumentos sociales
(2009: 66): “además del respeto a las leyes del país, o ambientales.
toda organización debe tener un Código de Conducta
que comprometa a administradores y empleados. El Según el International Integrated Reporting Council
documento debe ser elaborado por el Directorio de (IIRC) el relato integrado consiste en una comunicación
acuerdo con los principios y políticas definidos por concisa sobre cómo la estrategia, la gobernanza, el
el Consejo de Administración y, por este, aprobados. desempleo y las posibilidades de una organización,
en el contexto de su ambiente externo, conducen a la
A pesar de que el código de las mejores prácticas creación de valor en el corto, medio y largo plazo (2016).
de gobierno corporativo afirma que el código de
conducta debe ser elaborado por el directorio, se Los objetivos a ser alcanzados por el relato integrado,
recomienda la participación de las áreas, justamente, según el IIRC (2016), son los siguientes:
para respetar la conducta institucional, como se
describe en el tópico 2.2. 1. Estimular un enfoque más integrado y eficiente
para los informes corporativos que comunican
El IBGC (2009: 66) afirma, además, esta información: diversos factores relevantes que afectan la
capacidad de una organización de crear valor
El Código de Conducta también debe definir en el correr del tiempo.
responsabilidades sociales y medioambientales. El 2. Informar la asignación del capital financiero que
código debe reflejar adecuadamente la cultura de la soporta la creación de valor en corto, medio y
empresa y enunciar, con total claridad, los principios largo plazo.
en que está fundamentado. También, debe presentar 3. Mejorar la responsabilidad de la administración con
caminos para denuncias o resolución de dilemas de relación a varias formas de capitales (financiero,
orden ético (canal de denuncias, ombudsman). manufacturero, intelectual, social, humano, natural
y de relaciones) y promover el entendimiento de
Es importante destacar la preocupación del IBGC la interdependencia entre ellos, haciendo que ese
por la responsabilidad social y ambiental, ya que informe sea utilizado por la administración en la
este instituto se encarga de demostrar que estos gestión de negocio de forma cotidiana.
aspectos están directamente relacionados con los 4. Soportar la toma de decisiones y acción enfocada
rumbos y prácticas institucionales que se derivan en la creación de valor a corto, medio y largo plazo,
de la conducta de las personas. apoyando también necesidades de información
de los inversores.
El código de conducta es un instrumento muy 5. Reflejar exactamente las interconexiones entre
importante para la empresa para evitar problemas factores financieros, ambientales, sociales y de
jurídicos, mejorar el ambiente interno, mejorar las gobernanza en las decisiones que afectan el

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


48 La Importancia de la Gobernanza Corporativa para las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES)

- Promover un enfoque más coherente y eficiente


Una propuesta completa del relato corporativo, que aproveche las diversas
vertientes de relato y comunique la gama completa
debe englobar aspectos de de factores que afectan, de forma material, la
sustentabilidad social, ambiental, capacidad de una organización de generar valor a
lo largo del tiempo
económica y multicultural de - Mejorar la responsabilidad por la gestión de base
las instituciones. global de capitales (financiero, manufacturado,
intelectual, humano, social, de relación e natural) y
fomentar el entendimiento de sus interdependencias
- Apoyar la integración de pensamiento, de la toma
desempeño, inclusive en largo plazo, dejando de decisiones y de las acciones que se enfocan en
clara la relación entre la sustentabilidad y el la generación de valor en corto, medio y largo plazo
valor económico.
Se observa, sin embargo, que estos instrumentos
Eccles & Krzus (2011) observan dos objetivos que son complejos y requieren altas inversiones, pero es
consideran primordiales para que las empresas posible proponer lo siguiente:
adopten este estándar de comunicación corporativa:
a) Extraer datos más simples y adaptables a las
1. La necesidad de garantizar una sociedad instituciones menores
sustentable b) Relativizar indicadores según el tamaño y perfil
2. La simplificación proporcionada por un mensaje empresarial. Por ejemplo, determinado valor
único para todas las partes interesadas y un de inversión en acciones sostenibles puede ser
elemento clave en la mejora de la divulgación de muy significativo para una microempresa, pero
información de la empresa y de la transparencia irrelevante para una gran institución. Por ello, si se
en el proceso compara con la facturación, el beneficio, u otros
factores, pueden ser dimensionados positivamente.
En la Figura 2, se pueden visualizar los diversos
conceptos de capital de una organización que son Esta relativización es posible en varios aspectos, lo cual
utilizados por el IIRC (2013). posibilita un análisis más justo y transparente empresarial.

Figura 2 ANÁLISIS Y DISCUSIONES


Diagrama de los capitales de un relato integrado
Conforme al porte, se observa que es necesario
dimensionar la estructura política y administrativa de la
gobernanza corporativa. Independientemente del porte,
Capital todas las empresas posen socios, proveedores, clientes y
financiero otros stakeholders, además de todas las intervenciones
sociales, ambientas, económicas y culturales. El impacto
de las acciones empresariales ha sido cada vez más
Capital
manufacturado
amplio, así como las relaciones con los agentes internos
y externos cada vez menos personales, debido a las
Capital Capital
intelectual humano
dimensiones del ambiente globalizado.

Capital social Lo que se propone con este artículo es presentar


y de relacionaminto una propuesta inicial de modelo de gobernanza
corporativa viable para las empresas menores. Para
la discusión teórica, fue considerada la ITG-1000, que
define a las microempresas y empresas de pequeño
Capital natural porte como aquellas que posean ingresos brutos de
hasta R$ 360 000,00 (US$109 090,90) anuales.

Por lo tanto, considerando los aspectos analizados,


se propone atender con la gestión de gobernanza
Fuente: IIRC (2016) los siguientes aspectos:

De acuerdo con el IIRC (2014), tiene por objetivo lo • Demostrativos financieros y contables obligatorios
siguiente: según la ITG-1000 que consisten en el plan de
cuentas simplificado, en el balance, en el estado del
- Mejorar la calidad de información disponible a resultado del ejercicio y en las notas explicativas
proveedores de capital financiero que permite una • Elaboración de código de conducta con la
asignación de capital más eficiente y productiva participación de la comunidad interna considerando

REVISTA LIDERA
EMPRENDIMIENTO 49

la misión y los valores de la empresa, y los principios menores, inclusive, en relación a los costos y a la
éticos de la sostenibilidad social, ambiental, capacidad de gestión.
económica y multicultural de las instituciones
• Identificación de los aspectos del relato integrado Una propuesta completa debe englobar aspectos
que podrían ser utilizados por las microempresas y de sustentabilidad social, ambiental, económica y
de pequeño porte considerando, principalmente, la multicultural de las instituciones.
relativización de indicadores según su porte o perfil
Este artículo propone, para mejor gobernanza la revisión
Si las empresas buscan ser competitivas en un mercado de los procedimientos a fin de alcanzar diferentes perfiles
global, esta propuesta inicial puede ser una alternativa institucionales, y, en el caso de las microempresas y
de transparencia y gestión. pequeñas empresas, la propuesta inicial contempla los
demostrativos contables y financieros obligatorios, la
CONSIDERACIONES FINALES colaboración, revisión constante e implementación del
código de conducta y el desarrollo de indicadores e
Como se mencionó inicialmente, este artículo tiene como instrumentos a partir de los relatos integrados.
objetivo el presentar una propuesta inicial de estructura
de gobernanza corporativa para implementarla en las Como limitación de la investigación, se observa que es
microempresas o pequeñas empresas. necesario definir qué instrumentos podrían componer
esta propuesta inicial, además de verificar otros
Se destaca que tales prácticas deben ser adaptadas componentes posibles de gobernanza que pueden ser
a las realidades y a los portes de estas empresas contemplados por las empresas de estos puertos.

Referencias

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2007 Lei Nº 11.638. Altera e revoga dispositivos da Lei no Corporativa. Cuarta edición. São Paulo: IBGC.
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28 de diciembre de 2007. http://integratedreporting.org/wp-content/
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Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte; INTERNATIONAL INTEGRATED REPORTING COUNCIL
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CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE Cotidiana. In: BARROS NETO, João Pinheiro de.
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10 de diciembre de 2009. SANTOS, Fernando de Almeida.
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CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE Social em 5 Dimensões: Sustentabilidade, Respeito
2012 Resolução CFC 1.418/12. Aprova a ITG 1000 à Multicultura, Aprendizado Contínuo, Inovação,
(Interpretação Técnica Geral 1000) - Modelo Governança Corporativa. São Paulo: Atlas.

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50 Aspectos observables en las Auditorías de Gestión a las cooperativas de Ahorro y Crédito en el Perú

Aspectos Observables en
las Auditorías de Gestión a
las Cooperativas de Ahorro
y Crédito en el Perú

Emigdio Alfaro
Profesor e investigador de CENTRUM Católica Graduate Business School

INTRODUCCIÓN de administración, consejos de vigilancia y asambleas


generales de socios.
Según se indicó en una investigación del Instituto
Nacional de Estadística e Informática (INEI), existieron Las cooperativas de ahorro crédito comúnmente son
129 cooperativas de ahorro y crédito bajo la supervisión susceptibles a fraudes (América Noticias, 2016; Gestión,
de la Federación Nacional de Cooperativas de 2015; Proética, 2015), quizás en mayor proporción que
Ahorro y Crédito del Perú (Fenacrep) en el año 2009 los otros tipos de entidades financieras, dado que en
(2010: 23). Estas cooperativas son consideradas su mayoría estarían dirigidas por socios que no tienen
organizaciones sin fines de lucro (Fujimori & Torres una formación formal en planificación estratégica,
y Torres, 1990: 1) aunque actúan como una empresa planificación operativa, diseño de procesos y sobre
financiera con productos y servicios similares a un todo, en la temática de los procesos de créditos y
banco tradicional (Brannen & Ibrahim 2010:680), por otros procesos involucrados con la gestión del dinero.
lo que es cuestionable que en algunas organizaciones Esta situación se hace mucho más crítica en estas
de este tipo no se realice la planificación estratégica, épocas en que la crisis originada por la falta de ética
ni la planificación operativa ni la gestión integral de se refleja con mayor intensidad en organizaciones
riesgos bajo la minuciosa supervisión de sus consejos públicas y privadas.

REVISTA LIDERA
AUDITORÍA 51

LA ORGANIZACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE Algunas cooperativas de ahorro y crédito tienen


AHORRO Y CRÉDITO también otros comités como por ejemplo: (a) Comité
de Riesgos, (b) Comité de Créditos, (c) Comité de
Fujimori y Torres y Torres (1990) indicaron la Previsión Social, etc. Estos comités han sido formados
estructura orgánica de las cooperativas de ahorro y para cumplir con normas internas o externas o para
crédito en el Capítulo III: “Régimen Administrativo” ofrecer mejores beneficios a los socios.
del Decreto Supremo Nº 074-90-TR según se
muestra a continuación: ASPECTOS OBSERVABLES

1. Asamblea General de Delegados: está conformada A continuación se detalla los aspectos observables
por socios delegados que son elegidos en que podrían ser encontrados durante la realización
elecciones generales, los cuales son renovados de las auditorías de gestión de las cooperativas de
cada cierta cantidad de años según lo determinen ahorro y crédito.
los estatutos y reglamentos internos. Esta asamblea
dirige a los consejos y comités. Las cooperativas Con respecto a las acciones bajo la supervisión de
de ahorro y crédito deben tener obligatoriamente los consejos de administración
un comité electoral y un comité de educación.
Se puede observar lo siguiente:
2. Consejo de Administración: está conformado
por socios elegidos para conducir la gestión de 1. Existen diversas inconsistencias metodológicas
la cooperativa de ahorro y crédito. El Presidente en la elaboración de los planes estratégicos,
del Consejo de Administración junto a los las que no permiten la coherencia de las
demás miembros son los encargados de dar los acciones y proyectos para que se logren los
lineamientos al gerente general y a los comités y objetivos estratégicos. Comúnmente el plan
por lo tanto, son los responsables de la gestión estratégico contiene objetivos estratégicos
de la cooperativa. y objetivos operativos, así como metas con
indicadores de gestión que no guardan
3. Consejo de Vigilancia: está conformado por relación con su temática asociada; además, no
socios elegidos para cautelar que las acciones existe coherencia entre los objetivos de corto,
del Consejo de Administración, del Comité de mediano y largo plazo. Al respecto, Brannen
Educación, del Comité Electoral y otros comités e Ibrahim 2010, indicaron que no hay una
que tenga la cooperativa de ahorro y crédito, preocupación mayoritaria de los directores
realicen acciones de conformidad a las normas de las cooperativas de crédito acerca de su
internas y externas que le sean aplicables. Para gestión estratégica (684) (2010:680).
este fin, se apoya en la Unidad de Auditoría
Interna, a la cual brindan los lineamientos para 2. Los planes operativos no están acordes a los
priorizar las acciones de control a desarrollar. objetivos estratégicos y sus metas. Tampoco se
tiene planes de las operaciones ni de los proyectos
4. Comité de Educación: está conformado por que se realizan o que se van a realizar en las
socios elegidos para promover capacitaciones a cooperativas, lo que dificulta que se avancen o que
los socios sobre el cooperativismo, el quehacer se concluyan con éxito y que se logre los beneficios
de su entidad y la normatividad interna y externa, esperados de los productos resultantes.
para que estén mejor preparados para asumir
cargos directivos en el caso que sean elegidos. 3. No se tiene planes de continuidad de negocio
para los diversos escenarios de riesgo de la
5. Comité Electoral: está conformado por socios cooperativa. Esta situación podría afectar
elegidos para organizar las elecciones de las gravemente a la cooperativa al no estar preparada
asambleas generales de socios y de los consejos para la continuidad de las operaciones ante la
y comités. ocurrencia de siniestros de gran magnitud, tales
como: incendios, terremotos, inundaciones,
etc., u otros tipos de riesgos como: (a) riesgos
de mercado, (b) riesgos de liquidez, (c) riesgos
La estructura orgánica de de crédito, (d) riesgos operativos, (e) riesgos
legales, etc.
las cooperativas de ahorro y
crédito esta conformada por la 4. No se ha elaborado metodologías para la
Asamblea general de delgados, gestión integral de riesgos o no se ha ejecutado
acciones para su implementación, lo que
Consejo de administración, aumentaría la probabilidad de ocurrencia y el
Consejo de vigilancia, Comité de impacto negativo para las cooperativas de
educación y Comité electoral. ahorro y crédito, en los casos en los que se
presenten los eventos de riesgo.

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52 Aspectos observables en las Auditorías de Gestión a las cooperativas de Ahorro y Crédito en el Perú

5. La planificación y organización de la seguridad


de la información no está acorde a las exigencias
normativas y en muchos casos no se tiene
personal suficiente en cantidad y en competencias
Las cooperativas de ahorro
(conocimientos, habilidades y actitudes) para crédito comúnmente son
realizar las actualizaciones a los sistemas de susceptibles a fraudes
información o se depende de un proveedor al cual
no se le controla los procesos para la elaboración
quizás en mayor proporción que
de los sistemas de información de las cooperativas. los otros tipos de entidades
financieras.
6. Comúnmente las unidades de riesgos dependen
de la gerencia general, lo que no les permite
tener independencia y objetividad para observar
riesgos que genera la propia gerencia general
y sus gerencias de línea. Esto es crítico, ya que
si bien las unidades de riesgos podrían advertir ni administrativa ni judicialmente y luego es
la ocurrencia de riesgos, comúnmente sus ingresado a cuentas de castigo de créditos.
recomendaciones no son implementadas dado
que no tienen la autoridad debida o el encargo 12. Los procesos de provisión de créditos no están
directo de la Asamblea General de Delegados automatizados, de manera que los créditos
para que sus implementaciones sean priorizadas morosos no tienen la clasificación crediticia debida
por la gerencia general. y esto origina que los montos provisionados no
sean los reales.
7. Los manuales de organización y funciones están
desactualizados o no precisan cargos para la 13. Las listas de los créditos que son castigados son
realización de funciones de aseguramiento generadas de manera manual debido a que no
de la calidad (elaboración de planes, políticas se tiene opciones en sus sistemas de información
y procedimientos y capacitación) o control para su automatización. Esto permite que se pueda
de calidad (verificación, validación y revisión cerrar el proceso de fraude descrito previamente
conjunta). Esto es crítico sobre todo para el que inicia con el otorgamiento, la provisión y luego
aseguramiento y control de calidad de procesos el castigo de los créditos, para que finalmente se
asociados al otorgamiento, provisión, cobranzas apropien del dinero de la cooperativa sin mayores
y castigo de créditos. problemas, lo que se reflejará en pérdidas en el
estado de resultados de la cooperativa.
8. Existe carencia o insuficiencia de diversos
documentos necesarios y críticos para la gestión 14. Los cálculos de los excedentes de revaluación
de la cooperativa, lo que genera el riesgo de no luego de la compra de inmuebles como terrenos o
poder actuar con asertividad ante la ocurrencia edificios, se hacen con porcentajes de distribución
de problemas en los procesos críticos. no acordes a la normativa con la finalidad de
aumentar el dinero que se repartirá a los socios
9. Se evita que se incluya las memorias de los de la cooperativa.
consejos de vigilancia dentro de la información
de las memorias institucionales que se entrega 15. Si bien la distribución de los excedentes de
a los socios. De esta manera, los socios no se revaluación está permitida por la ley, ese monto
enteran de la problemática de las cooperativas de dinero generado luego de la revaluación es
a las que pertenecen. ficticio ya que no ha sido generado con un ingreso
real (se ha aumentado el valor de mercado; pero,
10. Existen robos de aportaciones de socios activos no se ha convertido ese incremento de valor en
o inactivos (Correo 2015; El Comercio 2016). un ingreso de efectivo) y al repartirlo se está
disminuyendo el capital social de la cooperativa.
11. Es común encontrar fraudes en el otorgamiento Además, dependiendo del monto del excedente
de créditos dados al personal administrativo, de revaluación, este reparto estaría disminuyendo
quienes al retirarse se convierten en socios. En significativamente la liquidez de la cooperativa.
algunos casos, el personal administrativo que
se retira laboralmente de una cooperativa de 16. Los estados financieros comúnmente han sido
ahorro y crédito, luego se hace socio de dicha elaborados de manera tardía y por lo tanto, han
cooperativa y pide préstamos en cantidades sido presentados de manera tardía a la Fenacrep.
similares o superiores a su deuda previa como
trabajadores y con ese dinero prestado paga su 17. Los libros contables con incidencia tributaria
deuda con la misma cooperativa. Posteriormente, han sido elaborados sin respetar la normatividad
ese crédito como socio es provisionado ante vigente de la Superintendencia Nacional de
el incumplimiento de pagos, no es cobrado Aduanas y de Administración Tributaria (Sunat),

REVISTA LIDERA
AUDITORÍA 53

por lo que presentan diversos errores de cálculo e a encontrar observaciones con el afán de
impresión, lo que ha generado riesgos de multas perjudicar a los miembros de los consejos de
en el caso que esas fallas fueran detectadas en administración, ya que luego podrían ser ellos
una visita de supervisión de la Sunat. los candidatos a los consejos de administración.

18. Existen cientos de observaciones que han Con respecto a las acciones bajo la supervisión de los
sido detectadas e informadas por la Fenacrep, comités de educación
las sociedades de auditoría externa y por las
unidades de auditoría interna; sin embargo, no Se puede observar lo siguiente:
se ha realizado planes para subsanarlas ni a
corto, ni a mediano ni a largo plazo. 1. Las acciones de los comités de educación están
enfocadas a la realización de charlas o cursos
Con respecto a las acciones bajo la supervisión de los muy cortos que no logran el desarrollo de
consejos de vigilancia competencias para la gestión de las cooperativas
en los socios, requisito necesario para que estén
Se puede observar lo siguiente: preparados ante la posibilidad de ser elegidos.

1. No se asigna a personal con habilitaciones 2. Las acciones de los comités de educación


profesionales ni con las competencias ni experiencias incluyen la realización de paseos o excursiones,
suficientes para la realización de algunas acciones actividades que son ajenas a la finalidad
de control en las unidades de auditoría interna, tales educativa sobre cooperativismo, el quehacer de
como las evaluaciones de la gestión de riesgos, la entidad y la normatividad interna y externa
la gestión de las tecnologías de información y la por parte de estos comités.
gestión de las áreas legales. Estos hechos no solo
constituyen incumplimientos a las leyes que regulan Con respecto a las acciones bajo la supervisión de
las acciones permitidas a cada profesión, sino que los comités electorales
no permiten que estas auditorías se realicen con la
debida suficiencia técnica. Se puede observar lo siguiente:

2. No se supervisa la elaboración de los informes de 1. Los padrones de socios no están actualizados


auditoría interna ni los informes presentados por las y las listas de candidatos y votantes hábiles se
sociedades de auditoría externa adecuadamente, generan sin la automatización correspondiente, lo
lo que permite que estos informes no presenten que ocasiona a su vez que se presenten diversos
la estructura correcta de la redacción de cada inconvenientes en los procesos electorales, tales
observación, conforme a las normas de la como: (a) miembros de mesa sin las condiciones
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP debidas para su participación, (b) socios no hábiles
(SBS) o las normas internacionales de auditoría; que votan en las elecciones, (c) socios que son
consecuentemente, estas observaciones carecen impedidos de ser candidatos arbitrariamente, etc.
de sustento técnico o normativo en muchos casos,
lo que dificulta la gestión de la cooperativa. 2. Hay posibles conflictos de interés entre los
miembros de los comités electorales, dado que
3. Hay potenciales conflictos de interés de parte también han sido o en el futuro van a ser candidatos
de los socios que forman parte de los consejos a las asambleas generales de delegados, a los
de vigilancia, ya que es posible que luego que consejos y a los comités, por lo que las funciones de
termine su período sean parte de los consejos organización de las elecciones no deberían estar
de administración. Podría darse casos en los a cargo de los socios. Esto aumentaría el riesgo
que los socios están motivados negativamente de falta de objetividad o de posibles fraudes en
las elecciones, lo que limitaría la representación
democrática de estas cooperativas.

Con respecto a acciones comunes de las gestiones


de consejos y comités

Se puede observar lo siguiente:


Las cooperativas de ahorro y
crédito en el Perú presentan 1. Quienes suscriben las actas que serán insertadas
planes operativos los cuales no en los libros de actas o que ya son parte de estos
libros, solo las firman en las últimas hojas y no en
están acordes a los objetivos todas las hojas. Esta situación podría permitir que
estratégicos y sus metas. no se reconozca como válidos ciertos contenidos
de los libros de actas por parte de algunos de los
directivos o personas que las suscribieron.

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54 Aspectos observables en las Auditorías de Gestión a las cooperativas de Ahorro y Crédito en el Perú

2. El desconocimiento de los socios que están en de las cooperativas de ahorro y crédito para
los consejos y comités sobre los procesos de conducirlas hacia el éxito que se espera de su
gestión de las cooperativas de ahorro y crédito gestión. Esta conclusión coincide con lo expuesto
permitiría la ocurrencia de fraudes por parte del por Brannen e Ibrahim, quienes indicaron que
personal administrativo. una cooperativa de crédito exitosa debe invertir
mucho en la educación de su directorio.
3. No existe un código de ética que regule los
comportamientos de los socios, los cuales en 2. Hay posibles conflictos de interés en los consejos
muchos casos no son acordes a las funciones y comités, sobre todo en los consejos de vigilancia
encomendadas ya sea por conflictos de interés o y en los comités electorales, ya que podría darse
por ser acciones que abiertamente están en contra casos de entorpecimiento de los procesos
de los principios éticos. Este aspecto coincide con debido a su potencial interés de ser candidatos
lo expuesto por Brannen e Ibrahim (2010), quienes en el futuro. Cabe resaltar que Urquizo (2011)
indicaron que el directorio debe reexaminar su indicó la necesidad de una nueva ley general de
código de ética cada año para que sea actualizado. cooperativas que fortalezca a los socios en el
control de sus organizaciones y en la integración
CONCLUSIONES cooperativa.

Sobre la base de lo expuesto, se puede concluir lo Para superar los aspectos observados se recomienda
siguiente: desarrollar las competencias de los socios en los
aspectos descritos, así como rediseñar la estructura
1. Es necesario mejorar las competencias de organizacional y los procesos de los consejos y
planificación estratégica, planificación operativa, comités de las cooperativas de ahorro y crédito
gestión de riesgos, gestión de la seguridad para reducir la potencial ocurrencia de problemas
de la información, diseño de la estructura y fraudes en su gestión. Finalmente, se recomienda
organizacional, diseño de procesos, gestión que futuras investigaciones sobre esta temática
de la calidad y gestión contable de los socios incluyan los diversos aspectos descritos y su impacto
de las cooperativas para que luego de ser en la generación de valor, considerando la evolución
elegidos como miembros de los consejos de contextualizada de la gestión de las cooperativas de
administración puedan asumir la gestión integral ahorro y crédito en las diversas regiones del Perú.

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REVISTA LIDERA
AUDITORÍA 55

Nuevo Informe de Auditoría:


Key Audit Matters (KAMS) -
Asuntos Claves de Auditoría
Pasache Gonzales, Alessandra Daniela
Estudiante de noveno ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP y coordinadora del área de
auditoría de la Revista Lidera
a20130733@pucp.pe

Jiménez Pachamango, Edith Carolina


Estudiante de décimo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP y miembro del área de auditoría
de la Revista Lidera
edith.jimenez@pucp.pe

INTRODUCCIÓN

Los informes de auditoría no han tenido una evolución,


a gran escala, en los últimos 50 años; es por ello que
han perdido cierta utilidad para brindar información
suficiente y adecuada para los stakeholders. Así
también, con la última crisis financiera, se busca
transformar el dictamen de los auditores con el fin
de brindar información única a los inversionistas y
otras partes interesadas. A partir de estas demandas,
en enero del 2015, el ente normativo internacional
de auditoría, la Junta de Normas Internacionales de
Auditoría y Aseguramiento (International Auditing
and Assurance Standards Board - IAASB) emitió una
Nueva Norma de Auditoría (NIA) Nº 701, la cual es
aplicable al nuevo informe del auditor. La norma en
mención requiere, entre los puntos más importantes,
la presentación de los asuntos claves de auditoría
para las entidades que cotizan en bolsa. El nuevo
alcance de la NIA Nº 701 no solo afecta el cómo
se presenta el dictamen del auditor, sino también
a las propias entidades, debido a que se revela
información sobre los asuntos claves de auditoría, la
cual no solía publicarse en sus estados financieros.
El objetivo de ampliar los
requerimientos para emitir el 1. NUEVA ESTRUCTURA DEL INFORME
informe final de auditoría es que Tras los reclamos de inversores por un informe
este aporte una mayor transparencia que les brinde mayor información acerca de la
sobre la auditoría, y aumentar el situación financiera de la empresa para una mejor
toma de decisiones, el IAASB, consciente de la
valor comunicativo del Informe necesidad de estos por tener mayor información
de Auditoría. sobre el proceso de auditoría y el resultado,
contestó a este con la modificación de la Norma

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56 Nuevo Informe de Auditoría: Key Audit Matters (KAMs) - Asuntos Claves de Auditoría

Internacional de Auditoría Nº 700 “Formarse una


opinión sobre los estados financieros”. Arnold
Schilder, presidente del International Auditing and
Habrá una relación estrecha entre
Assurance Standards Board, señala que el objetivo
de ampliar los requerimientos para emitir el informe los KAM y las áreas de complejidad
final de auditoría es que este “aporte una mayor o de juicios significativos en los
transparencia sobre la auditoría, la cual es una estados financieros debido a la
cuestión de interés público y; también, aumentar
el valor comunicativo del Informe de Auditoría es naturaleza misma de la auditoría.
crucial para el valor que se percibe de la auditoría a
los estados financieros” (KPMG 2016:4).

La estructura del nuevo informe de auditoría es el


siguiente (NIA 700 2016:7): es de vital importancia para determinar si existe
alguna incongruencia material entre la información
(i) La opinión del auditor: se identifica a la entidad y los estados financieros (NIA 720 2016:3).
cuyos estados financieros han sido auditados,
se manifiesta que han sido auditados, se indica (vi)
Responsabilidades: se incluye la sección
el título de cada estado financiero que ha sido “Responsabilidades de la dirección en relación
auditado y se procede a la remisión de notas con los estados financieros”, la cual se refiere
explicativas así como resumen de las políticas a la preparación de la información financiera,
contables significativas. Por último, se informará y del control interno. Esta es esencial para la
sobre el periodo que cubre cada estado administración para que la información presentada
financiero. En este párrafo, el auditor expresa su esté libre de incorrección material, debida a
opinión sobre los estados financieros. fraude o error. Por otro lado, también hay una
sección en relación a las “Responsabilidades del
(ii)
Fundamento para la opinión: incluido auditor en relación con la auditoría a los estados
inmediatamente después del párrafo de “Opinión”. financieros”. En esta, se manifiesta los objetivos
En este se manifiesta que la auditoría ha sido del auditor, el marco de referencia aplicado (NIA),
realizada siguiendo los lineamientos de las Normas su juicio profesional y su constante actitud de
Internacionales de Auditoría. Asimismo, se hace escepticismo profesional.
referencia al párrafo del informe en que se describe
las responsabilidades del auditor de conformidad En el siguiente apartado, se detallarán los KAMs,
con las NIA y se incluye una declaración de que el ya que, como se mencionó, estos asuntos brindan
auditor es independiente de la entidad, lo cual es mayor información a los usuarios de la información
conforme a los requerimientos de ética aplicables financiera, principalmente a los inversores, acerca
relativos a la auditoría. Finalmente, el auditor de las áreas con mayor riesgo y sobre asuntos que
manifiesta que la evidencia de auditoría obtenida resultaron de mayor significa durante la auditoría a
proporciona una base suficiente y adecuada los estados financieros.
para su opinión.
2. KEY AUDIT MATTERS (KAMs)
(iii) Asuntos Claves de auditoría (KAMs): este punto
es el principal cambio del nuevo informe: “Se El tema principal de la NIA Nº 701 está enfocado en
trata tanto la relación entre el juicio del auditor KAM, el cual hace referencia a los Asuntos Claves de
con lo que se debe comunicar en el informe de Auditoría. Partiendo de ello, según la NIA mencionada,
auditoría como la estructura y contenido de se los define como aquellas cuestiones que, según
dicha comunicación” (NIA 701 2016:3). En este, el criterio o juicio profesional del auditor, fueron de
se describirán los riesgos de errores materiales mayor importancia durante el proceso de auditoría
que tuvieron mayor impacto en la auditoría y de los estados financieros del periodo. Asimismo, las
cómo se abordaron estos; además, de ser el caso, cuestiones claves de auditoría son seleccionadas a
se brindarán observaciones primarias derivadas partir de las cuestiones comunicadas a los encargados
de dichos riesgos. del gobierno de la entidad. Por tanto, el auditor
debe determinar, de las cuestiones comunicadas a
(iv)
Negocio en marcha: esta sección del nuevo los encargados del gobierno, aquellas cuestiones
informe de auditoría es obligado para entidades que requieran atención significativa del auditor al
cotizadas. Se incluye siempre que exista alguna llevar a cabo la auditoría. Mientras el auditor realiza a
incertidumbre material. Para su desarrollo, es determinación de aquellas cuestiones, deberá tomar
recomendable remitirse a la Norma Nº 570. las siguientes consideraciones:

(v) Otra información: en este párrafo, se describe la - Las áreas de mayor riesgo valorado de incorrección
responsabilidad que tiene el auditor respecto a material -riesgo combinado- o de riesgos
otra información que haya sido revisada y que significativos según NIA Nº 315

REVISTA LIDERA
AUDITORÍA 57

- Los juicios significativos del auditor relacionados la auditoría, la cual está basada en un enfoque que
a las áreas donde se involucra los juicios dirige la atención del auditor a los asuntos en los que
significativos de la dirección, las cuales incluyen existe un mayor riesgo de error material. Por tanto, la
estimaciones contables intención de los KAM es proveer transparencia para
los usuarios sobre cómo estos asuntos afectaron el
El auditor debe determinar cuáles de las cuestiones plan de auditoría y cómo se trataron dichos asuntos
determinadas fueron de mayor importancia en la en los estados financieros.
auditoría de los estados financieros del período actual
y, por lo tanto, son cuestiones clave de la auditoría. El 3. EL NUEVO INFORME DE AUDITOR EN EL PERÚ
proceso se presenta de la siguiente manera:
El primer país a nivel mundial en adoptar
La determinación de las KAMs supone la atención voluntariamente la norma emitida por el IAASB
significativa por parte del auditor, quien debe analizar fue Holanda, seguido de Reino Unido, Sudáfrica
los siguientes aspectos: la identificación y valoración de y Australia. La experiencia en estos países, con
los Riesgos de Incorrección Material (RIM), el grado de adopción anticipada, ha demostrado que informar
convencimiento que posee una evidencia y el grado de los KAMs enriquece la comunicación entre el auditor
dificultad para obtener la evidencia. Si estos aspectos y el Comité de Auditoría, e incrementa la atención
son difíciles de determinar en relación a una evidencia, por parte de la administración y el Comité de
entonces se tiene un posible candidato como KAM. Auditoría sobre las revelaciones, es decir, los KAMs
Asimismo, otro aspecto básico para determinarlo referidos en el informe del auditor. Asimismo, la
parte de las áreas de la entidad que requieran atención experiencia también indica que no habrá diferencias
significativa: aquellas que son complejas (operaciones de opinión ni dificultades acerca de los que van
vinculadas, deterioro, etc.) y aquellas que requieren a incluirse en el informe de auditoría, siempre y
juicios difíciles (del auditor y de la dirección). Ambas cuando la administración, el Comité de Auditoría y
afectan sustancialmente el trabajo de auditoría. el auditor entiendan el objetivo de proveer mayor
transparencia sobre la auditoría, y que haya existido
un diálogo continuo durante el proceso de auditoría
desde la etapa de planeación sobre aquellos asuntos
Cuestiones comunicadas con los candidatos a convertirse en KAM.
Responsables del Gobierno de la Entidad
(RGE)
Debido a estas experiencias, dentro del contexto
nacional, se busca que los informes de auditoría sean
F más profundos e informativos mediante la aplicación
Cuestiones que requieren y adopción de la NIA Nº 701. Esto ayudaría a que,
I la atención significativa
del auditor
en cierto grado, se incrementen las inversiones,
L puesto que las entidades públicas revelarían, en sus
informes de auditoría, descripciones específicas
T
sobre los juicios de auditoría importantes, tales
R
KAM como áreas de riesgo clave, hallazgos y resultados.

O Por tanto, la necesidad de cambiar los informes de


auditoría y, así, formar parte de los grandes países que
ya llevan la aplicación de la norma busca desarrollar
tres aspectos: (i) profundidad, puesto que se busca
La comunicación de las KAM será aplicable para esclarecer los asuntos que, a juicio del auditor, son
informes de auditoría de entidades públicas y otras los más significativos en la auditoría de los estados
entidades de interés público. Sin embargo, en algunas financieros, (ii) transparencia; se busca destacar la
circunstancias limitadas, es posible que no existan independencia del auditor en todos los informes e
estos a comunicar. Por ello, se requiere que el auditor identificar el nombre del socio del compromiso en
incluya cada uno dentro de los informes de auditoría los informes de auditoría para las entidades listadas
a menos que exista una ley o reglamento que impida y (iii) legibilidad, puesto que se busca proveer un
su divulgación pública. Por otro lado, el número de informe reestructurado que coloque la opinión de
KAM dentro del informe de auditoría es resultado de auditoría y la información específica de la entidad,
una evaluación que implica el juicio del auditor y la es decir, los KAMs en primer lugar.
importancia relativa de los mismos. Esto se debe a
que la misma norma de auditoría no prescribe o limita La aplicación de las nuevas normas mencionadas
el número de KAM a ser reportados. supone un gran reto en nuestro país, principalmente,
por su situación política. Un ejemplo de ello son los
Asimismo, es claro que, frecuentemente, habrá casos de corrupción que vemos en los últimos años,
una relación estrecha entre los KAM y las áreas en los que empresas privadas, contratadas por el
de complejidad o de juicios significativos en los Estado, se ven involucradas. Esto ha generado que se
estados financieros debido a la naturaleza misma de cuestione la labor y el juicio profesional del auditor, ya

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58 Nuevo Informe de Auditoría: Key Audit Matters (KAMs) - Asuntos Claves de Auditoría

que si bien detectar un caso de fraude o corrupción


no es el objetivo del auditor, el hecho de que estas
compañías listen en Bolsa genera desconfianza,
principalmente, en los inversionistas y otros usuarios La aplicación de las nuevas
de los estados financieros. Otro reto, que no podemos normas mencionadas supone
dejar de mencionar, es la relación entre la gerencia y el un gran reto en nuestro país.
auditor para determinar los asuntos clave de auditoría,
ya que estos deben ser presentados a la gerencia
para su discusión. Finalmente, la comunicación,
identificación y redacción de los KAMs es un gran
reto, por lo que se debe transmitir apropiadamente
cada asunto, realizar una explicación detallada y de juicio profesional, que dependerá del tamaño, la
justa de ellos, de tal manera que los usuarios reciban naturaleza, la complejidad de la empresa, el sector
información clara, oportuna y justa. en que opera y el marco normativo a que está sujeta
y, también, a la evaluación que haga el auditor del
Asimismo, es necesario mencionar algunos beneficios riesgo de que las cuentas anuales preparadas por la
que podrían solidificar el mercado nacional así como dirección contengan errores significativos.
también las decisiones de los inversionistas, los cuales
son los siguientes: proveer mayor información al CONCLUSIONES
inversionista, dar a conocer el análisis realizado por el
auditor y las áreas de riesgo, ayudar a los usuarios de Con la adopción e implementación de la NIA Nº 700
la información financiera a fijar puntos de atención, y Nº 701 en el Perú, se brindaría una información más
dar a conocer la base de la materialidad empleada, transparente y detallada de los asuntos significativos
hallazgos de auditoría en áreas de riesgo, detalles encontrados en el proceso de auditoría. Sin duda, incluir
sobre el enfoque de auditoría y la posibilidad del uso la sección “Asuntos clave de auditoría” (KAMs) en el
de diagrama y gráficos en el informe. nuevo informe es una expresión de la importancia que
le otorgan los auditores a la comunicación entre ellos
Cabe recalcar que no hay dos empresas iguales, por y los usuarios de la información financiera auditada. Se
lo que el trabajo de auditoría y los juicios a realizar espera, con gran expectativa, que la Junta de Decanos
serán necesariamente diferentes para cada una. Por de Colegios Públicos de Contadores del Perú evalúe e
tanto, lo que se considera evidencia de auditoría implemente, de forma gradual, las normas mencionadas
suficiente y adecuada es, hasta cierto punto, un tema pese a que este resulta un gran desafío en nuestro país.

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REVISTA LIDERA
COSTOS 59

Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos:

Análisis de Artículos
Científicos Publicados en
Periódicos Internacionales
Fabricia Silva da Rosa, Dra
Contadora por la Universidad Federal de Santa Catarina , Brasil. Doctora en Contabilidad por la Universidad
de Valencia. Profesora del Programa de Postgrado en Contabilidad (FURB). Tiene experiencia en el área
de Gestión empresarial, actuando principalmente en los siguientes temas: Evidencia y Contabilidad
Ambiental, Evaluación de Desempeño, Enseñanza de Contabilidad y Teoría de Contabilidad.

Mirella Cristiane dos Santos


Graduada del Curso de Ciencias Contables por la Universidad Federal de Santa Catarina, Brasil, becario
de Iniciación Científica (PIBIC).

1. INTRODUCCIÓN

La industria marítima representa cerca de 90%


del comercio mundial en volumen (Antão y otros
2013). Más del 85% del comercio internacional es
transportado a través de los puestos marítimos según
Liu (2011). De ese modo, los puertos son una de las
más importantes actividades de la industria marítima.

Sin embargo, según Saengsupavanich y otros


(2009), los puertos pueden generar problemas
ambientales, como contaminación atmosférica,
contaminación marina, de aguas y otras alteraciones
hidrodinámicas. Así, es posible observar que,
si de un lado la sustentabilidad ambiental debe
estar incluida en la gestión portuaria, también es
necesario integrar aspectos económicos en esa
gestión, tales como concurrencia y presión para
aumentar los servicios, modernizar su desarrollo
y mejorar la eficiencia económica (Aapa 1998;
Greenport 2009).

En este sentido, Giner-Fillol y otros (2013) explican Hay una complejidad en la


que hay una complejidad en la gestión portuaria gestión portuaria debido
debido a los factores relacionados a sustentabilidad,
a los factores relacionados a
tales como (i) el medio ambiente y una fuente
agotable, (ii) las responsabilidades profesionales sustentabilidad (…).
de los gestores, (iii) la necesidad de los puertos de
responder a las demandas sociales, (iv) el anhelo

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


60 Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos

de los gestores por obtener óptimos resultados acciones que tienen por objetivo optimizar la eficiencia
económicos y atender demandas del mercado y (v) energética, generar buenas prácticas ambientales,
el estar en conformidad legal de los puertos (atender entre otros (Borriello 2013).
los estándares internacionales de información).
Como consecuencia de esta complejidad, Giner- Para Wooldridge, McMullen y Howe (1999), la noción
Fillol y otros (2013) afirman que los puertos de desarrollo portuario sustentable es fundamental
necesitan instalar sistemas de planeamiento, control la capacidad de caracterizar el desempeño
y protección para asegurar que la gestión ambiental ambiental a través de protocolos de monitoramiento
posibilite reducir impactos ambientales y costos y seguimiento apropiados. En ese contexto, la
asociados al bajo desempeño ambiental, aumentar gestión ambiental debe seguir la normatización
la comunicación y mejorar su imagen. ambiental, y atender sus propios objetivos y metas
en tanto es una actividad compleja que necesita de
Dada la complejidad e importancia del tema para la planeamiento y control, indicadores e información
gestión portuaria, así como su multidisciplinariedad, eficiente según (Giner-Fillol y otros 2013).
la presente investigación tiene como objetivo analizar
la literatura internacional sobre sustentabilidad en Giner-Fillol y otros (2013) complementan esta discusión
puertos con la finalidad de identificar potencialidades evidenciando que los intereses pueden ser distintos
y oportunidades del tema. Para lograr el objetivo y algunas veces conflictivos entre los diferentes
expuesto, se utiliza el proceso Knowledge stakeholders, por lo que los sistemas gerenciales deben
Development Process – Constructivist (ProKnow-C) ser planeados a partir de esa diversidad (ver tabla 1).
propuesto por Ensslin, Ensslin, Lacerda y Tasca (2010)
como instrumento de intervención. Este método tiene Tabla 1. Intereses por informaciones ambientales
como premisa explicar las etapas de la investigación.
Partes Los intereses sobre información
Debido a la importancia de la sustentabilidad, los interesadas ambiental
puertos tienen moldeados su sistema gestacional.
• Eficiencia ambiental de los servicios
Hay una preocupación creciente sobre los
prestados (uso de agua y energía,
efectos sociales y ambientales de los puertos. La gestión de efluentes, emisiones y
contribución del presente artículo es demostrar residuos, existencia de programas de
cómo esa preocupación ha sido tratada por la Proveedores y reciclaje de materiales, entre otros)
comunidad científica. clientes • Considerar que clientes y proveedores
tienen otros objetivos que pueden ser
Además de esta introducción, este artículo presenta superiores a las preocupaciones sobre
5 secciones. En la sección 2, hay una revisión de el medio ambiente, tales como precio,
calidad y funcionalidad de los servicios
la literatura sobre la sustentabilidad en puertos.
En la sección 3, además del cuadro metodológico, • Políticas ambientales
son expuestas las premisas para la investigación. Empleados y • Calificación y entrenamiento
En la sección 4, se exhiben los resultados de la sindicatos ambiental, en conjunto con la
investigación y, finalmente, en la sección 5, son manutención de empleo
apuntadas las conclusiones del trabajo. • Resultados económicos y financieros
obtenidos con el aumento de la
2. ASPECTOS TEÓRICOS RELACIONADOS AL eficiencia ambiental (tales como
TEMA INVESTIGADO nuevas recetas, reducción de costos,
Investigadores reducción de pasivos provenientes de
y multas y sanciones)
Barbieri (2007) afirma que, para que se solucionen los Financiadores • Monitoramiento y gestión de
problemas ambientales o se minimicen, se debe exigir responsabilidades ambientales
a los empresarios y administradores una actitud que • Mejora en la imagen del puerto
considere al medio ambiente en sus decisiones. • Correlación entre el desempeño
financiero y el desempeño ambiental
Según Giner-Fillol y otros (2013), al desarrollar • Aspectos e impactos ambientales
actividades, procesos y servicios, los puertos generan Sociedad civil • Interferencias sociales
impactos ambientales que pueden contribuir con el • Desarrollo sostenible
calentamiento global y con el agotamiento de recursos • Cumplimiento legal de la
naturales. Debido a ello, la preocupación sobre los Gobierno responsabilidad ambiental
efectos sociales y ambientales que ocasionan los • Impuestos e incentivos
puertos crece cada vez más. Por lo tanto, la gestión
• Objetivos estratégicos
ambiental plantea algunas políticas en determinados • Influencia del desempeño ambiental
momentos que son llamadas de actividades Alta
en la situación económica y financiera
planeadas. En los puertos, esas actividades planeadas administración
• Requisitos legales
implican una armonización entre la legislación y los • Legitimidad
procedimientos en puertos, además de la compilación
de una serie de criterios de mejorías y planos de Fuente: Giner-Fillol y otros (2013)

REVISTA LIDERA
COSTOS 61

La presión de la opinión pública y de las agencias


ambientales ha ocasionado que determinadas
empresas transfirieran sus procesos productivos
y muchas veces hasta la comercialización de
productos que no satisfacían las nuevas exigencias
(Dias 2006). Con todo, diferentes personas
reflexionan sobre el tema o tienen interés propio
sobre lo que las organizaciones deben considerar
para que se utilicen de sistemas de evaluación que
contemplen esas demandas.

Según informaciones de la Agencia Nacional de


Transportes Acuáticos (Antaq), las empresas
portuarias tienen que conocer y evaluar la legislación
del servicio y las acciones de buenas prácticas
ambientales. A partir de esto, fue desarrollado un
Sistema Integrado de Gestión Ambiental (SIGA)
que recolecta datos en los puertos y sirve para la
construcción de una base de información ambiental
con un apropiado grado de precisión.

Con el transcurso de las evaluaciones del SIGA,


surgió la necesidad de observar los resultados. Así,
la Antaq y el Centro Interdisciplinar de Estudios en
Transportes de la Universidad de Brasilia (Ceftru/
UNB) firmarán un Trato de Cooperaciones con el
objetivo de desarrollar metodología para calcular
un índice de desempeño ambiental de instalaciones
portuarias; de esta manera, surgió el Índice de Como presentan Cerreta y Toro (2012), las
Desempeño Ambiental (IDA). medidas optadas para proteger el medio ambiente
que implementan los puertos dependen de,
El IDA es un perfeccionamiento del SIGA. El índice muchas veces, la identificación de indicadores de
evalúa la gestión ambiental portuaria y tiene como desempeño ambiental adecuados, y del desarrollo
meta medir el período en el que se presenta el sistemas eficaces de monitoramiento para detectar
informe así como el nuevo avance de gestión. Tiene los cambios y variables.
como ejes estructuradores cuatro categorías que
son la económico-operacional, la socio-cultural, la 3. ASPECTOS METODOLÓGICOS
físico-química y la biológico-ecológica. El uso del
IDA es importante para administradores de las La presente investigación es considerada como
instalaciones portuarias y también para técnicos de descriptiva, pues identifica en la literatura aspectos
los órganos de control del Estado, como órganos relacionados al tema y describe el perfil de las
ambientales, y otros de regulaciones y fiscalización publicaciones. Las premisas y el instrumento de
de la actividad portuaria. intervención utilizado es el Proknow-C. Este tuvo
origen en el 2009, en el Laboratorio Multicriterio de
Los puertos que aplican el control ambiental Apoyo a la Decisión (LABMCDA) del departamento
pueden obtener una serie de beneficios para su de Ingeniería de Producción de la universidad
estrategia de negocio, lo que incluye la reducción Federal de Santa Catarina, y se consolidó a partir de
de costos y relaciones con los interesados 2010, cuando surgieron las primeras publicaciones
avanzados (Ammenberg & HJelm 2003). Como en el formato reciente. El ProKnow-C está
reflejo a priori, el puerto puede atender a las partes compuesto por 4 macroetapas. La primera etapa
interesadas, responder a los requisitos legales y posibilita entrar de forma estructurada y justificada
alcanzar sus objetivos estratégicos (Giner-Fillol y a un portafolio de artículos a ser analizados; en
otros 2013). seguida, se procede con las etapas dos, tres y
cuatro: la bibliometría, el análisis sistémico y la
Es evidente que los puertos son importantes pregunta de investigación, respectivamente.
para los países. Sin embargo, debido a los
problemas ambientales que ocasionan mayores Con el objetivo de hacer un seguimiento al tema de
fiscalizaciones, índices de desempeño e informes, gestión de la sustentabilidad en puertos, se realizó
como sugieren algunos de los autores estudiados. la primera, segunda y tercera etapa del ProKnow-C.
Por ello, la importancia del estudio se debe a las El proceso de selección de artículos del portafolio
múltiples investigaciones en puertos que alteran su bibliográfico (PB) en el en este es expuesto, de
rutina para obtener menor afectación sustentable. forma resumida, en la figura 1.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


62 Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos

Figura 1
Proceso de selección de los artículos del portafolio bibliográfico (PB)

Definiçã das palavras-chave a serem utilizadas.

Definiçã dos bancos de dados onde serão feitas as buscas.

Teste de aderência das palavras-chave através de pesquisa nos


bancos de dados e leitura de alguns artigos alinhados com o toma.

Exclusão de artigos repetidos.

Identificação do alinhamento com o tema através da leitura do título.

Identificação do número de citações de cada Identificação da atualidade do artigo.


artigo como medida de relevãncia científica.

Fixar ponto de corte a partir do qual a


Fixar representatividade no portfólio a partir atualidade do artigo é sificiente para
da aqual o artigo permanece ou é descartado. justificar sua permanência no portfólio,
mesmo sem relevãncia cientifica compravada.

Artigos não atuais, sem relevância


Artigos com relevância Artigos atuais sem cientifica comprovada, mas de autores Demais artigos
científica comprovada. relevância científica que constam no grupo de artigos com (descartados).
comprovada. relevância científica compravada.

Identificação do alinhamento com o tema através da leitura do resumo.

Artigo está disponível integralmente para leitura?

Identificação do alinhamento com o tema


através da leitura do artigo completo.

Portfólio bibliográfico no tema de pesquisa.

Não obtendo bons resultados, retornar ao ponto inicial. Etapa em que são descartados artigos do portfólio atual.

Fuente: Chaves y otros (2012)

Fue investigada la base de datos Scopus (Elsevier), de 44 artículos de los siguientes autores: Couper
y fueron considerados los límites de business, (1992); Rennis (1993); Wooldridge (1995); Turner,
management and accounting (negocios, gestión y Lorenzoni, Beaumont, Bateman, Langford y McDonald
contabilidad) y de las social siences (ciências sociais) (1997); Gibb (1997); Turner, Lorenzoni, Beaumont,
para la colecta de artículo; además, se utilizaron Bateman, Langford y McDonald (1998); Newland
las siguientes palabras claves: environmental (1998); Wooldridge y otros (1999); Marcadon (1999);
management and ports (gestión ambiental y puertos): Ierland, Graveland e Huiberts (2000); Poltrack
finalmente, no hubo límite de busca temporal. (2000); Kolk y Veen (2002); Gulick (2002); Barham
(2003); Cunha (2005); Cunha (2006); Paula, Cunico
El inicio del proceso presentado en la figura 1 fue y Boldrini (2006); Snep y Ottburg (2008); Kaiser
producto de la identificación de 162 artículos; luego, (2008); Saengsupavanich y otros (2009); Dalton,
se identificó aquellos que se alinean con el tema de Thompson y Jin (2009); Zhang y Qian (2010); Hassler
investigación y se obtuvo un portafolio bibliográfico (2011); Kaiser, Bezerra y Castro (2012); Marinski, Floqi,

REVISTA LIDERA
COSTOS 63

Droumeva, Branca y Vatralova (2012); Cerreta y Toro informaciones (Ensslin y otros, 2010). Con el objetivo
(2012); Dinwoodie, Tuck, Knowles, Benhin y Sansom de continuar con lo establecido por el Proknow-C,
(2012); Niccolini y Pinto (2013); Hiranandani (2013); un análisis bibliométrico debe contener la siguiente
Borriello (2013); Olson y Silva (2014); Erdas, Fokaides información: período, periódicos, autores y artículo de
y Charalambous (2014); Beuret y Cadoret (2014); representación. En la figura 2, se observa el período
Rodríguez-Rodríguez, Rees, Rodwell, y Attrill (2014); de las publicaciones de los artículos sobre la gestión
Poustie y Deletic (2014); Kuznetsov, Dinwoodie, Gibbs, ambiental en puertos.
Sansom y Knowles (2014); Beškovnik y Bajec (2015);
Puig, Wooldridge, Michail y Darbra (2015); Navarro, Edo Figura 2. Año de publicaciones
y Monzonís (2015); Walker, Bernier, Blotnicky, Golden,
Hoffman, Janes, Kader, Costa, Pettipas y Vermeulen 2020
(2015); Antão, Calderón, Puig, Michail, Wooldridge y
Darbra (2015); Puente-Rodríguez, Slobbe y Al (2015); 2015
Seguí, Puig, Quintieri, Wooldridge y Darbra (2015) y 2010
Asgari, Hassani, Jones y Nguye (2015).
2005
Para la clasificación del análisis bibliométrico, se
2000
consideraron dichos artículos. Así, se puede realizar
el análisis de los objetivos anhelados y alcanzar los 1995
resultados esperados.
1990
0 10 20 30 40 50
4. ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS

El análisis de los resultados tiene cuatro subdivisiones: Fuente: Datos de la investigación (2017)
(1) análisis bibliométrico, (2) objetivos anhelados Elaboración Propia
y alcanzados, (3) metodología de investigación e
(4) indicadores ambientales señalados por los
artículos analizados. Se observa que el tema es completamente actual.
Es perceptible que la mayoría del portafolio
4.1. Análisis Bibliométrico bibliográfico se generó a partir de 2010. El trabajo
reveló que el tema de gestión de la sustentabilidad
Proknow-C tiene como objetivo demostrar los en puertos ha ganado representación en los últimos
datos cuantitativos referentes a un portafolio años. De los 44 artículos analizados, catorce (14)
bibliográfico con el propósito de gerenciar las fueron publicados en 2014 y 2015.

Figura 3. Periódicos

0
Marine Policy

Sustainability

Transportation Research

Dock & Harbour Authority

Maritime Policy and Management

Environmental Science & Policy

Journal of Cleaner Production

Business Strategy and the Enviroment

Science Direct

AMBIO

World Maritime University

Working Paper - Centre for Social and...

The Geographical Journal

Bulletin d´Association de Geographes Francais

University of Baltimore Journal of...

European Management Journal

Capitalism, Nature, Socialism

Environmental Law and Management

Revista Galega de Economia

Sao Paulo em Perspectiva

RA´EGA - O Espaco Geografico em Analise

Landscape Ecol

Applied Geography

Journal of Ecology and Rural Environment

Geo-Eco-Marina

Maritime Studies

Geographie Economie Societe

Problemy Ekorozwoju

Safety Science

Fuente: Datos de la investigación (2017)


Elaboración Propia

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


64 Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos

Los periódicos representados son el Marine Policy, con Conforme a la figura 5, gestión ambiental, evidenciación
cuatro publicaciones; el Dock & Harbour Authority; el ambiental y sustentabilidad fueron los temas más
WMU Journal of Maritime Affairs; y el Transportation aludidos por los autores.
Research, Sustainability, ambos con tres publicaciones.
Esto se verifica en la figura 3. El tema gestión ambiental tiene por objetivo observar
y proponer prácticas de gestión ambiental (totales
Figura 4 o parciales) en puertos. Así, Couper (1992) analizó
Autores de representación en la muestra analizada la gestión de puertos ambientales considerando
la legislación europea, Rennis (1993) identificó los
Wooldridge sistemas de gestiones ambientales en los puertos,
4 Newland (1998) analizó la gestión de peligro ambiental
en los puertos, y Wooldridge y otros (1999) estudiaron
3
la gestión ambiental de puertos y la implementación
Puig et al 2 Tumer et al de políticas a través de monitoriamento científico.
1 Por un lado, Marcadon (1999) averiguó los puertos
de comercio, su medio ambiente y su gestión, Paula
0
y otros (2006) identificaron la gestión de cuencas
hidrográficas para control de la colmatación y
Dinwoodie et al Wooldridge contaminantes para planeamiento del dragado
de los puertos de la bahía de Antonina - Paraná -
Brasil mientras que Dalton y otros (2009) siguieron
las dimensiones humanas en el ordenamiento y
Cunha
gestión del espacio marino con el estudio de caso de
Narragansett Bay, Rhode Island. Por otro lado, Hassler
Fuente: Datos de la investigación (2017) (2011) identificó los derramamientos accidentales
Elaboración Propia versus los derrames de petróleo operacional en el
mar Báltico, la gobernanza de riesgo y la estrategia
de gestión, Kaiser y otros (2012) estudiaron el
Conforme a la figura 4, se presentan a los autores con desarrollo de política ambiental que constituye una
mayores publicaciones en el portfolio bibliográfico barrera para el desarrollo de la navegación interior y
analizado. Destaca Wooldridge con cuatro (4) de la gestión portuaria (se realizó un estudio del caso
autorías. Los autores no representados en la figura en Brasil), Borriello (2013) examinó la sustentabilidad
4, fueron los que representan una publicación de de las áreas portuarias del mediterráneo (gestión
los artículos analizados. ambiental para la regeneración en Valencia), y Olson
y Silva (2014) estudiaron los cambios de fronteras
4.2. Análisis de los objetivos anhelados y resultados e instituciones en la gobernanza ambiental con una
alcanzados perspectiva sobre la gestión sectorial de la pesca en
el noreste de los Estados Unidos. También, Erdas y
Los temas y objetivos de las propuestas en los artículos otros. (2014) examinaron la evaluación de la huella
que componen el portafolio bibliográfico fueron ecológica, basada en la creación de consciencia para
identificados y separados en seis: gestión ambiental, la eficiencia energética, y las medidas de mitigación
evidenciación ambiental, evaluación de desempeño, de las alteraciones climáticas que mejoran el sistema
sustentabilidad, eficiencia, y economía y política. de gestión ambiental del puerto de Limassol
mientras que Poustie y Deletic (2014) analizaron los
Figura 5 modelajes de sistemas de agua urbana integrada
Temas y objetivos de las propuestas en los artículos en países basándose en un estudio de caso de Port
Vila. Además, Kuznetsov y otros. (2014) examinaron
un sistema de gestión de la sustentabilidad para
puertos menores, López y otros (2015) identificaron
Gestão Ambiental sistemas de gestión ambiental y percepciones de
3
3 las comunidades locales analizando el caso de
Evidência Smbiental
complejos petroquímicos localizados en puertos y
4 Sustentabilidade Walker y otros (2015) investigaron la desinversión
17
Avaliação de Desempenho del puerto en Canadá, las implicancias del cambio y
7 la gobernanza. Finalmente, Rodriguez y otros (2015)
Eficiência
examinaron sistemas de gestión ambiental para los
10 Economia e Política puertos a través de la investigación participativa en
el mar holandés de Wadden.

La evidenciación ambiental se refiere a la legitimidad


de la divulgación de informaciones ambientales.
Fuente: Datos de la investigación (2017) Entonces, Turner y otros (1997) exploraron la

REVISTA LIDERA
COSTOS 65

actual y tendencias del desempeño ambiental en los


Los puertos que aplican el puertos europeos mientras que Antão y otros (2015)
propusieron la seguridad en el trabajo e indicadores
control ambiental pueden obtener de desempeño ambiental en las áreas portuarias.
una serie de beneficios para su Finalmente, Seguí y otros (2015) analizaron una
estrategia de negocio, lo que nueva línea de base para el desempeño ambiental de
incluye la reducción de costos los puertos de navegación interior y elaboraron una
y relaciones con los interesados referencia para el sector europeo de los puertos.
avanzados (…) los puertos son El tema sustentabilidad ambiental está relacionada
importantes económicamente al desarrollo económico y material sin agredir
para los países el medio ambiente. Así, Cunha (2005) analizó el
desarrollo sustentable en la costa brasileña y, en el
2006, examinó la negociación ambiental en áreas
portuarias y su sustentabilida. Snep y Ottburg
gestión costera ambiental, y analizaron los cambios (2008) propusieron la espina dorsal del hábitat como
ambientales y socioeconómicos en la costa del Reino estrategia para conservar los hábitats portuarios
Unido mientras que Gibb (1997) exploró el drenaje, dinámicos de la especie pionera en el puerto de
las cuestiones ambientales y experiencia portuaria en Antuérpia (Bélgica). Por otro lado, Dinwoodie y
los Estados Unidos. Además, Kaiser (2008) identificó otros (2012) exploraron el desarrollo sostenible de
los cambios ambientales, sensoriamiento remoto las operaciones marítimas en puertos, Hiranandani
y desarrollo de infraestructura sobre la base de un (2013) estudió el desarrollo sostenible en los puertos
estudio de caso en el puerto de East Port Said en Egipto, marítimos, Beškovnik y Bajec (2015) aplicaron
y Zhang y Qian (2010) aplicaron procedimientos de medidas ambientales y sociales sustentables en el
evaluación de hábitat al planeamiento de evaluación porto de . Finalmente, Koper y Asgari y otros (2015)
de impacto ambiental en un estudio de caso del propusieron un ranking de sustentabilidad de los
planeamiento del distrito del puerto de Dandon. principales puertos del Reino Unido.
Asimismo, Marinski y otros (2012) promovieron la
mejoría ambiental con instrumentos adicionales La evaluación de desempeño es realizada con
de protección ambiental en las zonas portuarias, metodologías e indicadores para evaluar el
y Cerreta y Toro (2012) analizaron la evaluación desempeño ambiental de los puertos. Por tanto,
ambiental estratégica de los planos portuarios en Barham (2003) analizó el desarrollo de los puertos
Italia con las experiencias, abordajes y herramientas. y Saengsupavanich y otros (2009) evaluaron el
También, Puig y otros (2015) analizaron la situación desempeño ambiental de un puerto industrial e

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


66 Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos

Después de la identificación de los objetivos y


resultados, se buscó identificar y describir las
metodologías utilizadas, los principales resultados
encontrados y las contribuciones de investigación
para el tema de sustentabilidad ambiental en puertos.

4.3. Metodologías de pesquisas utilizadas

En la figura 6, se muestran las metodologías empleadas


en los trabajos que colaboran con el tema investigado.

Figura 6
Metodologías de investigaciones utilizadas

12 11
10 9 9
8
6
6
4
4
4
2
2
0 0
0

Analítica

Arquivo/documental

Caso

Experimental

Campo

Framework

Revisão

Levantamento

Outros
inmobiliario, aplicaron el ISSO 14001 e indicadores Fuente: Datos de la investigación (2017)
derivados del control del Estado. Además, Beuret y Elaboración propia
Cadoret (2014) analizaron los conflictos al estudio
de sistemas de los tres mayores puertos franceses.
La metodología más utilizada fue de la archivos/
Solo tres de las cuarenta y cuatro publicaciones documental (11 artículos). Como ejemplo, Couper
se centran en el tema del análisis de la eficiencia (1992) utilizó la legislación ambiental y Kaiser y otros
ambiental. Wooldridge (1995) exploró la auditoría (2012) realizaron un estudio de caso que utilizó
ambiental de las operaciones portuarias, y Kolk y la legislación ambiental como su metodología de
Veen (2002) analizaron los dilemas del equilibrio evaluación. Seguidamente, el método más utilizado
entre los intereses organizacionales y públicos, es fue el estudio de caso (9 artículos) sobre gestión
decir, cómo el ambiente afecta la estrategia en los ambiental aplicada en los puertos. Luego, según
principales puertos holandeses. Además, Gulick el estudio, en otros nueve artículos, se empleó
(2002) verificó las contradicciones ecológicas la metología analítica con la cual se exploraron
urbanas del globalismo en el puerto de Oakland. temas como evaluación de desempeño, gestión
ambiental, certificaciones. Seis (6) artículos utilizaron
El término economía y política es utilizado por Ierland la metodología de experimental y se determinó
y otros (2000) para hacer un análisis económico objetivos de estudio que seleccionaron variables sobre
ambiental de la nueva ligación ferroviaria al principal eficiencia y evidenciación ambiental. La metodología
puerto europeo de Rotterdam. Asimismo, Poltrack de estudio de campo, utilizada en cuatro artículos,
(2000) analizó la industria marítima, medio ambiente se usó para observar hechos fenómenos y, además,
y el delicado equilibrio de las preocupaciones empleó la colecta de datos referentes a los mismos.
económicas y ambientales, a nivel global, nacional Los tres (3) artículos que utilizaron la metodología
y en el interior del puerto de Baltimore. Además, de levantamiento recurrieron a cuestionarios
Rodríguez y otros (2014), con un estudio de caso con gestores, como cuestiones relacionadas la
en el Canal de la Mancha, construyeron un cuadro evidenciación ambiental (2) y gobernanza (1). Paula y
metodológico para monitorear y evaluar los efectos otros (2008) y Nicolini y Pinto (2013) trabajaron con
socioeconómicos de las áreas marinas protegidas. la metodología sobre revisión.

Debido a que, en los últimos años, la cuestión ambiental 4.4. Indicadores utilizados
ha llamado la atención y ha preocupado, está siendo
considerada en el trabajo de los puertos. Los estudios En la Tabla 2, son presentados los indicadores
fueron desarrollados en diversos países como Brasil, necesarios para componer la evaluación de la
España, Estados Unidos, China, Egipto y otros. sustentabilidad en puertos.

REVISTA LIDERA
COSTOS 67

Tabla 2
Indicadores de sustentabilidad ambiental

Aspectos
externos
Gestión
Aprendizaje (economía, Política Áreas
Autores/ Indicadores interna y Agua Energía Certificación Total
organizacional política e ambiental protegidas
estratégica
planea-
miento)

Couper (1992) 1           1    
Rennis (1993) 1                
Wooldridge (1995)             1    
Turner y otros (1997) 1                
Gibb (1997)             1    
Turner y otros (1998)         1        
Newland (1998) 1                
Wooldridge y otros (1999) 1 1     1        
Marcadon (1999) 1       1        
Ierland y otros (2000)         1   1    
Poltrack (2000)         1   1    
Kolk y Veen (2002) 1           1    
Gulick (2002)             1    
Barham (2003)             1    
Cunha (2005)             1    
Cunha (2006)         1        
Paula y otros (2006) 1 1              
Snep y Ottburg (2008)         1        
Kaiser (2008)   1              
Saengsupavanich y otros (2009)         1 1      
Dalton y otros (2009) 1   1            
Zhang y Qian (2010)         1        
Hassler (2011)     1            
Kaiser y otros (2012)             1    
Marinski y otros (2012)             1    
Cerreta y Toro (2012) 1       1   1    
Dinwoodie y otros (2012) 1                
Nicolini y Pinto (2013)         1        
Hiranandani (2013)   1              
Borriello (2013) 1                
Olson y Silva (2014) 1                
Erdas y otros (2014)     1 1          
Beuret y Cadoret (2014)         1        
Rodrıguez y otros (2014)     1            
Poustie y Deletic (2014) 1 1              
Kuznetsov y otros (2014)             1    
Beškovnik y Bajec (2015) 1                
Puiget y otros (2015) 1                
Navarro (2015) 1                
Walker y otros (2015) 1                
Antão y otros (2015) 1 1         1    
Puente-Rodrıguez y otros (2015) 1
Seguí y otros (2015)         1        
Asgari y otros (2015)             1    
Total 20 6 4 1 13 1 15 0 60

Fuente: Datos de la investigación (2017)


Elaboración Propia

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68 Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos

Al verificar la tabla 2, los estudios apuntan, como Fue investigada la base de datos Scopus (Elsevier)
indicadores importantes para evaluación de la con los límites de business, management
sustentabilidad ambiental en los puertos, a los and accounting and social siences. Entre los
aspectos externos en la economía política y resultados del trabajo, se reveló que el tema
planeamiento que influencian gradualmente en la gestión de la sustentabilidad en puertos ha
gestión estratégica interna, política y ambiental. ganado representación en los últimos años.
También, se evidencia la preocupación respecto a De los 44 artículos analizados, catorce fueron
la calidad del agua en los puertos. publicados entre el 2014 y el 2015. Los periódicos
en representación fueron Marine Policy, Dock &
Sobre la base del análisis de los resultados de cada Harbour Authority, Transportation Research y
artículo, es posible concluir que (a) los puertos Sustainability. Además, los resultados revelan
son importantes económicamente para los países que los temas más trabajados por los autores son
(Ierland y otros 2000; Poltrack 2000; Kolk y Veem gestión ambiental (17), evidenciación ambiental
2002; Cunha 2006; Nicolini y Pinto 2013; y Borriello, (10), sustentabilidad (7), evaluación de desempeño
2013), (b) los puertos adoptan el control ambiental (4), eficiencia (3), y economía y política (3).
para atender su estrategia de negocio, lo que incluye
la reducción de costos (Couper 1992; Renis 1993; Los autores que desarrollaron el tema gestión
Wooldridge 1995; Turner y otros 1997; Gibb 1997; ambiental tenían por objetivo observar y proponer
Newland 1998; Wooldridge y otros 1999; Marcadon las prácticas de gestión ambiental de puertos.
1999; Ierland y otros 2000; Poltrack 2000; Kolk Los artículos en los que se trabajó el tema de
y Veen 2002; Gulick 2002; Barham 2003; Cunha evidenciación ambiental evaluaron la legitimidad
2005; Paula y otros 2006; Dalton y otros 2009; de la divulgación de informaciones ambientales.
Kaiser y otros 2012; Marinski y otros 2012; Cerreta El tema sustentabilidad fue estudiado por los
y Toro 2012; Dinswoodie y otros 2012; Borrielo Puertos sin agredir el medio ambiente. La temática
2013; Olson y Silva 2014; Poustie y Deletic 2014; de evaluación de desempeño fue empleada para
Kuznetsov y otros 2014; Beškovnik y Bajec 2015; evaluar por medio de indicadores y metodologías
Puiget y otros 2015; Navarro y otros 2015; Walker usadas en el desempeño ambiental de los puertos. El
y otros 2015; Antão y otros 2015; Puente-Rodriguez tema de la eficiencia fue desarrollada en los artículos
y otros 2015; y Asgari y otros 2015); (c) algunos donde el foco principal fue conocer la eficiencia de
aspectos de legitimidad han afectado la gestión la gestión ambiental en los puertos. Finalmente, el
de los puertos (Turner y otros 1998; Wooldridge y tema de economía y política fue trabajado por los
otros 1999; Marcadon 1999; Ierland y otros 2000; autores para verificar los aspectos económicos y
Poltrak 2000; Cunha 2006; Snep y Ottburg 2008; políticos que interfieren en la gestión ambiental.
Saengsupavanich y otros 2009; Zhang y Qian 2010;
Cerreta y Toro 2012; Nicolini y Pinto 2013; Beuret Sobre la base del análisis de los resultados de
y Cadoret 2014; y Seguí y otros 2015); (d) algunos cada artículo, es posible concluir que los puertos
aspectos de sustentabilidad han sido insertados son importantes económicamente para los
en las rutinas de las prácticas gerenciales entre las países. Estos adoptan el control ambiental para
cuales se encuentran el aprendizaje organizacional, atender su estrategia de negocio, lo que incluye la
el agua, la energía, la certificación y las áreas
protegidas (Wooldridge y otros 1999; Paula y
otros2006;, Kaiser 2008; Dalton y otros 2009;
Hassler 2011; Hiranandani 2013;, Erdas y otros 2014;
Rodrıguez y otros 2014; Poustie y Deletic 2014; y
Antão y otros 2015). El tema gestión de la
sustentabilidad en puertos
5. CONCLUSIONES ha ganado representación en los
La presente investigación tuvo como objetivo últimos años (…) fue estudiado
analizar literatura internacional sobre sustentabilidad por los Puertos sin agredir el
ambiental en puertos con la finalidad de identificar medio ambiente. (EN LA
potencialidades y oportunidades de investigación
sobre el tema. Así, para realizar el seguimiento
PARTE DE CONCLUSIONES) (…)
del tema sustentabilidad ambiental en puertos fue han sido insertados en las rutinas
considerado un portafolio bibliográfico conforme las de las prácticas gerenciales
delimitaciones de palabras-claves (environmental
management and ports) empleadas como filtros
en lo que concierne al
sobre alineamiento de los títulos y resúmenes. aprendizaje organizacional,
En seguida, fue hecho un levantamiento de los agua, energía, certificación y
siguientes aspectos: objetivos, resultados alcanzados
e indicadores apuntados como relevantes para la
áreas protegidas
sustentabilidad ambiental en puertos.

REVISTA LIDERA
COSTOS 69

reducción de costos. Los aspectos de legitimidad


han afectado la gestión de los puertos y los
aspectos de sustentabilidad han sido insertados
en las rutinas de las prácticas gerenciales en lo
que concierne al aprendizaje organizacional, agua,
energía, certificación y áreas protegidas.

Por lo tanto, con el estudio se ha considerado


que el tema sustentabilidad ambiental en puertos
es bastante relevante, preocupante y actual. El
asunto puede ser observado tanto desde el ámbito
organizacional como del político y permite explorar
diversos temas relacionados al medio ambiente en
los puertos. Por ejemplo, Hassler (2011) propone
que las regulaciones sean más rigurosos sobre
las condiciones de los trabajos para la seguridad
ambiental. Cerreta y Toro (2012) demuestran que
el desarrollo ambiental en los puertos genera
efectos ambientales en el aire, agua y calidad del
suelo. Sin embargo, Cerreta y Toro (2012) explican
que, cuando los puertos presentan la generación
del desarrollo ambiental, ya están obligados a
presentar una evaluación del impacto ambiental
que este pueda tener.

Por último, para futuras investigaciones, se recomienda


la realización de una investigación empírica basada en
una visión del mundo en que sea expuesto el origen
de los criterios a considerar para la gestión de la
sustentabilidad ambiental en puertos.

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70 Sustentabilidad Ambiental en la Gestión de Puertos

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


72 Caracterización de los Procesos de Enseñanza-Aprendizaje en la Contabilidad de Gestión

Caracterización de los Procesos de Enseñanza-


Aprendizaje en la Contabilidad de Gestión:

De lo Técnico e Instrumental
a lo Teórico Conceptual
Neyder Arlex Lota Hernández
Estudiante de noveno semestre de Contaduría Pública de la Universidad Central, Colombia, monitor de
la asignatura Contabilidad de gestión y miembro del semillero de investigación Cármides.
nlotah@ucentral.edu.co

Jhon Leiton Valencia Pulido


Estudiante de noveno semestre de Contaduría Pública de la Universidad Central, Colombia, monitor de
la asignatura Contabilidad de gestión y miembro del semillero de investigación Cármides.
jvalenciap1@ucentral.edu.com

esta proposición presenta dificultades, ya que ese


amplio conocimiento del mundo empresarial tiende
El progreso intelectual a que las clases se concentren en asuntos prácticos
del estudiante es bajo pese y casos, mientras que los estudiantes presentan
a tener una buena calificación falencias en sus conocimientos previos.
en la asignatura
Dada la alta informalidad y subjetividad involucrada
en la interacción entre docente y estudiante, se
pretenderá describir, por medio de la observación,
el enfoque dado por estudiantes y docentes a los
1. INTRODUCCIÓN procesos de enseñanza-aprendizaje en la contabilidad
de gestión. Este análisis toma como referencia
El concepto de contabilidad de gestión, evidencias empíricas obtenidas en el desenlace de las
tradicionalmente, se ha resumido en aportar clases de contabilidad de gestión en la Universidad
información de costos útil para la toma de decisiones Central de Bogotá, desarrollos investigativos del
gerenciales, lo que reduce el alcance de esta rama de la semillero de investigación Cármides y la pedagogía
disciplina contable y limita su enseñanza y aplicación a conceptual propuesta por el maestro Miguel De
un juego de sumas y restas para calcular un costo. Sin Zubiría Samper (2000, 13) y, en el caso del campo
embargo, con los constantes cambios en el entorno, contable, se toman en cuenta los aportes intelectuales
han emergido nuevas necesidades de información, de los profesores Sánchez y Grajales (2015).
tanto cualitativa como cuantitativa, y así lo comprende
el Institute of Management Accounting (IMA) al definir 2. DENTRO DE UN AULA DE CLASE DE CONTABILIDAD
la contabilidad de gestión como una profesión que DE GESTIÓN
asocia la toma de deciciones, el diseño de sistemas de
planeación y la elaboración de informes financieros y Al hablar de educación, son innumerables los retos y
de control para ayudar a la gestión en la formulación e preocupaciones a los que se enfrentan estudiantes y
implementación de la estrategia organizacional. docentes. Así mismo, son diferentes sus resultados,
puesto que un día se puede experimentar una clase
El ejercicio de la docencia en la contabilidad de gestión, asombrosa con un profesor y a su siguiente clase,
de acuerdo con Gómez y Naranjo (2011), requiere de simplemente, puede no repetirse esta sensación.
amplio conocimiento del docente en ámbitos prácticos
y de contacto con la organizaciones y demanda, por Sin embargo, en el desarrollo de las clases es posible
parte de los alumnos, conocimientos previos para apreciar algunas conductas que coinciden día a día
comprender las dinámicas propias de esta rama de la y que, para muchos, se convierten en situaciones
disciplina contable. No obstante, en las aulas de clase, rutinarias de poca relevancia, pues se ignora su gran

REVISTA LIDERA
COSTOS 73

impacto en los procesos de enseñanza-aprendizaje.


En el caso de la contabilidad de gestión, son diversas
las rutinas que se pueden utilizar como ejemplo, Dado el actual rezago
pero, en el presente artículo, se considerarán las
más relevantes.
pedagógico que enfrenta
la sociedad actual, desde los
Como se ha comentado, en la asignatura de niveles bajos de educación a
contabilidad de gestión se generan tensiones entre los superiores, la alternativa
la experticia docente y la fundamentación previa del
estudiante, ya que la trayectoria del docente ajusta considerada más oportuna es la
y configura un conocimiento propio que tiende pedagogía conceptual.
a ser diverso y no heterogéneo. Esto le otorga al
docente un papel más activo en el desarrollo de su
cátedra de acuerdo con su experiencia obtenida y
limita el desarrollo de las clases a casos o ejemplos
prácticos que tienden al detalle. conocen para ser mejores en sus labores. Esto
se produce, según Franco (2011, 238), debido a
Además, las temáticas abordadas en esta asignatura que al profesional lo improvisan en la actividad
han permanecido estáticas, a pesar de los educativa, sin ningún tipo de formación en el
arrolladores cambios del entorno, pues los temas área, por lo que su labor es un acto intuitivo.
que generalmente se discuten son los siguientes: Esto genera “accidentalmente” docentes que
elementos del costo, sistemas y métodos de costeo, se vinculan a las cátedras sin ningún tipo de
así lo corroboraron los resultados de las entrevistas formación previa; por ello, se enseña lo que se
realizadas por (León Paime y Ardila Trujillo 2013, 627- “cree” que se debería enseñar.
628) a docentes de contabilidad de gestión con un
promedio de experiencia en docencia de 10 años. En Lo mencionado anteriormente es un fenómeno
otras palabras, el docente aprendió dichas temáticas que, a paso lento, ha estado disminuyendo con los
en su proceso formativo cuando era estudiante y, hoy programas existentes y emergentes en pedagogía
en día, se enseñan las mismas temáticas con alguno y las exigencias de algunas universidades en la
que otro pequeño cambio tecnológico. selección de su planta docente. Sin embargo, los
resultados de las encuestas realizadas por León y
La situación anterior genera una tendencia en los Ardila (2013, 628) corroboran que la mayoría de
procesos de enseñanza-aprendizaje hacia el modelo docentes entrevistados ejercen sus labores en
que Bain (2007, 35) ha denominado “el modelo enchufar la universidad por su dominio del conocimiento
y que funcione”. Bajo este modelo, el estudiante y su gran interés por la contabilidad de gestión.
aprende memorizando fórmulas, poniendo números en Esto per se no es descalificable, pero evidencia
la ecuación correcta, pero comprendiendo muy poco que ninguno afirmó que es docente por su
y, cuando terminan las clases, olvidan rápidamente la conocimiento pedagógico.
mayor parte de lo que habían “aprendido”.
Por otra parte, los estudiantes son partícipes de esta
Así, el progreso intelectual del estudiante es bajo problemática, ya que también asumen diferentes
pese a tener una buena calificación en la asignatura. roles dentro de las aulas de clase y se pueden
El conocimiento se utiliza para situaciones de clasificar en las siguientes categorías: el profundo,
necesidad como en los exámenes, pero no transforma el estratégico y el superficial (Bain 2007, 51-52).
la estructura de pensamiento del estudiante. Su El primer tipo de estudiante está interesado en las
principal preocupación son sus resultados y las temáticas estudiadas y tiene un objetivo previo:
calificaciones, no su proceso de aprendizaje; de satisfacer su curiosidad personal; el segundo,
todos modos, así se les evalúa. busca retener los conocimientos necesarios y
repetirlos para aprobar los exámenes y sacar
3. LOS TIPOS DE DOCENTES Y DE ESTUDIANTES buenas calificaciones y; el último tipo, se interesa
por aprobar la asignatura sin importar cómo.
La anterior situación, en gran medida, obedece a
que, de acuerdo con Bain (2007, 39-41), existen De acuerdo con el propósito, se opta por alguna
dos tipos de docentes: los que se conforman de las tres anteriores estrategias; sin embargo, en
con que a los estudiantes obtengan resultados la mayoría de los casos, se aplica la metodología
aprobatorios en los exámenes y los que esperan que estratégica y la superficial. Se coincide con Franco
el conocimiento brindado influya en la estructura (2011, 239) en que los estudiantes han orientado sus
del pensamiento de sus alumnos para que piensen, luchas a la conquista del facilismo académico, como
actuén y sientan. medio para alcanzar un título. Con el imaginario
de alcanzar una promoción social o la estabilidad
Lo anterior es una de las prácticas que separa al laboral, se considera al título de profesional como
profesor del mejor profesor y que pocos docentes un medio para conseguir estas metas.

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74 Caracterización de los Procesos de Enseñanza-Aprendizaje en la Contabilidad de Gestión

4.PORUNAEDUCACIÓNREFLEXIVAYARGUMENTATIVA
EN LA PROFESIÓN CONTABLE Los procesos de
Dentro de las diferentes posibilidades analizadas enseñanza-aprendizaje
para empezar a disminuir los impactos negativos en contabilidad de gestión
del actual modelo educativo, se revisó el método suponen prácticas que
“pensar con método científico” propuesto por
Franco (2011, 298) y la enunciación de la innovación
privilegian los temas concretos
en herramientas evaluativas comentadas por e instrumentales
Gómez y Naranjo (2011). Sin embargo, dado el
actual rezago pedagógico que enfrenta la sociedad
actual, desde los niveles bajos de educación a los
superiores, la alternativa considerada más oportuna
es la pedagogía conceptual.

En las clases, mucho se escucha de la importancia


de los conceptos y de cómo los estudiantes deben
prestarles atención para manejar las temáticas
desarrolladas en clase; no obstante, pese al
discurso imperante, pocos docentes conocen de
conceptos y los enseñan. De igual modo, basta con
ver muestras de textos bastante empleados en las
universidades para darse cuenta de esta situación,
tal como lo expresa la tabla 1:

Tabla 1. Definición del costo

Autor Definición
“Los contadores definen costo como un sacrificio de recursos que se asigna para lograr un
(Horngren 2012, 27) objetivo. Un costo (como los materiales directos o publicidad), por lo general, se mide como la
cantidad monetaria que debe pagarse para adquirir bienes o servicios”.
(Hansen y Mowen “Es el valor en efectivo o su equivalente sacrificado a cambio de bienes y servicios que brindarán
1996, 36) un beneficio futuro o actual a la organización”.
“El costo se define como el “valor” sacrificado para adquirir bienes o servicios, que se mide
(Polimeni 1994, 11) en dólares mediante la reducción de activos o al incurrir en pasivos en el momento en que se
obtienen los beneficios”.

Fuente: Elaboración propia.

Se evidencia que estas definiciones carecen de pedagogía conceptual, han contribuido a la elaboración
una fuerte estructura teórica y resaltan por su de instrumentos de conocimiento para abordar las
superficialidad. Desde una perspectiva económica y temáticas de fundamentación de la profesión contable.
contable, lo anterior puede llevar a imprecisiones e Esta propuesta ha sido objeto de discusión en el
incluso confusiones, como normalmente sucede con semillero de investigación “Cármides” con el objetivo
este “concepto”. Una situación similar se genera con de optimizar los procesos de enseñanza-aprendizaje
los conceptos de los elementos del costo, ya que, en en la contabilidad de gestión.
estos, especialmente, se recurre a excesivos ejemplos
de cada uno para darlo a entender al lector. El “mentefacto conceptual” busca responder cuatro
interrogantes importantes que son necesarias para la
Desde la pedagogía conceptual, se propone un comprensión de cualquier concepto; de allí se deriva su
instrumento de conocimiento meta cognitivo diferencia con una simple definición. Estas preguntas
denominado “mentefacto conceptual”, propuesto por son las siguientes: ¿Qué es el concepto?1, ¿por qué se
Miguel De Zubiría Samper (1998), el cual se desarrolla caracteriza?, ¿de qué se diferencia?, ¿existen tipos
en dos dimensiones: el saber y el hacer. Así mismo, se de concepto? Se ilustrará, en las líneas siguientes,
busca dotar al estudiante de un instrumento que le el concepto de “carga fabril” y se presentará una
permita desenvolverse en cualquier espacio y sea de segunda herramienta cuyo objeto es facilitar el cálculo
fácil aplicación por medio de un algoritmo heurístico. de la carga fabril en un escenario dado.

En el campo contable, los profesores Sánchez y


Grajales (11-25: 2015), basados en el modelo de la 1
La primera y, quizás, la más difícil de responder

REVISTA LIDERA
COSTOS 75

Gráfica 1. Concepto de carga fabril

¿Qué es? - Elemento del costo


¿Por qué se caracteriza?
- Indirecto ¿De quién se diferencia?
- Volumen o actividad - Materia prima
- Uso de capacidad instalada CARGA FABRIL
- Mano de obra
- Tasa predeterminada
¿Existen tipos?
Según sus componentes

Material indirecto Mano de obra indirecta Otros costos

Según su comportamiento

Fija Variable Mixta

Según su aplicación

Presupuestada Real Aplicada

P1. La carga fabril es un elemento del costo.


P2a. La carga fabril corresponde a las erogaciones indirectas incurridas en la producción de bienes o prestación de servicios.
P2b. La carga fabril emplea el volumen o nivel de actividad como inductor.
P2c. La carga fabril se genera a partir de la utilización de la capacidad instalada de la empresa.
P2d. El monto de la carga fabril se asigna a partir de una tasa predeterminada o estándar.
P3a. A diferencia de la materia prima que se asocia directamente al objeto de costo, la carga fabril lo hace de manera indirecta.
P3b. A diferencia que el inductor de la mano de obra es el tiempo, la carga fabril utiliza el volumen o el nivel de actividad.
P4a. Según sus componentes, la carga fabril puede clasificarse como fija, variable y mixta.
P5c. Según su aplicación la carga fabril puede ser presupuestada, real o aplicada.

Fuente: Elaborado por (Sánchez y Grajales 2015),

Una vez hecha la propuesta conceptual, se procede 4. Obtener una variación unitaria o costo variable
a hacer la propuesta instrumental, en la cual han unitario, dividiendo la variación total en valores
contibuido para su elaboración estudiantes y entre la variación total en cantidades.
docentes del Departamento de Contaduría Pública 5. Hallar el costo variable total para el nivel más
de la Universidad Central, entre ellos miembros alto y el más bajo, multiplicando la variación
del semillero de investigación “Cármides”. Su unitaria por la producción de cada nivel.
elaboración ha implicado un ejercicio intelectual y 6. Determinar el costo fijo, restando del costo total
colaborativo para poder garantizar la efectividad de cada nivel el costo variable total (debe ser
del mismo. igual para ambos niveles), si ello es así significa
que los cálculos fueron correctos.
Con esta propuesta se busca dotar al estudiante de 7. Establecer el costo variable total para el
un instrumento que le permita determinar el costo período presupuestal, multiplicando la variación
de la carga fabril, de acuerdo con las clasificaciones unitaria o costo variable unitario por el nivel de
anteriormente enunciadas. Para ello, en primera actividad programado, el cual se puede obtener
instancia, se propone el cálculo por medio del aplicando correlación lineal de los niveles de
método punto alto-punto bajo: periodos anteriores.
8. Fijar los costos indirectos de fabricación
1. Consolidar la información de producción de la presupuestados para el período, sumando el costo
carga fabril de períodos anteriores. fijo obtenido con el costo variable proyectado.
2. De esta información, escoger dos periodos que 9. Calcular la tasa predeterminada, dividiendo
sean extremos, el más alto y el más bajo en el presupuesto de costos indirectos de
cuanto a cantidades de producción y valor de la fabricación del período entre el nivel de
carga fabril. actividad programado.
3. Calcular la variación total en cantidades y 10. Asignar los costos indirectos de fabricación
valores, restando del punto más alto el más bajo al proceso productivo, multiplicando la tasa
en cada concepto. predeterminada por el nivel de actividad real.

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76 Caracterización de los Procesos de Enseñanza-Aprendizaje en la Contabilidad de Gestión

5. CONCLUSIONES contenidos formulados desde el currículo mantienen


una temática muy similar a la de años atrás.
• Los procesos de enseñanza-aprendizaje en • Los procesos de enseñanza-aprendizaje en
contabilidad de gestión suponen prácticas que contabilidad de gestión carecen de instrumentos
privilegian los temas concretos e instrumentales, pedagógicos para potencializarlos y sacar más
en las que se utiliza, primordialmente, ejercicios provecho de ellos en el desarrollo de las clases.
y ejemplos para desarrollar las temáticas. • Resulta necesario formular propuestas alternativas
• Pese al mayor contenido instrumental y práctico acordes al entorno actual para la enseñanza en la
que permea las clases de contabilidad de contabilidad de gestión, la cual no puede seguirse
gestión, se puede notar que el estudiante carece limitando a la ejecución de prácticas didácticas
de un instrumento cognitivo tipo algoritmo para netamente visuales y auditivas que han pasado
enfrentarse a las problemáticas concretas de los de generación en generación. Son pertinentes
temas abordados en la asignatura. nuevas didácticas educativas que fortalezcan el
• La naturaleza de la contabilidad de gestión pensamiento crítico frente al conocimiento, así
establece una clara conexión de teoría y práctica como su posterior reflexión e investigación.
con la realidad del mundo empresarial, pero los

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en la formación universitaria”. 15 de 10 de 2011. 2015 Contabilidad conceptual e instrumental.
https://ojs.cc.upv.es/index.php/REDU/article/ Investigar Editores, 2015.
view/6168/6218.

HANSEN, Don, y Maryanne MOWEN


1996 Administracion de Costos. CENGACE Learning, 1996.

REVISTA LIDERA
COSTOS 77

Optimización de Costos
a través del uso de espacios
Coworking en Lima
Telmi Daniel Zavala Portillo
Estudiante de octavo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Presidente del Centro Federado
de alumnos de la FCC. Miembro del área de Tributación de la Revista Lidera. Presidente de la Mesa Directiva
del Centro de Estudiantes de la Facultad de Ciencias Contables
telmi.zavala@pucp.pe

Maria Claudia Gil Figueroa


Estudiante de octavo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Coordinadora de Eventos de
la Revista Lidera..
gilf.mc@pucp.pe

1. INTRODUCCIÓN Poniendo mayor énfasis en los costos y en todos


aquellos agentes que se ven involucrados en la
El coworking como espacio de trabajo es, en obtención de un espacio que requiere de servicios
la actualidad, la tercera tendencia mundial de y costos fijos para un lugar permanente de trabajo,
estilos de trabajo. Este tipo de organización no así como en el valor que genera, Magris y Porta
solo integra  y vincula a diferentes profesiones describen a un coworking como el: “... punto medio
en un mismo ambiente, sino que también resulta entre trabajar en casa o en un bar y tener o alquilar
una forma clave de optimización de costos de una oficina; significa una reducción de costos y
alquiler de oficinas. La estación fija de trabajo configura un espacio en donde uno puede dedicarse
brinda la infraestructura que permita al coworker exclusivamente a su trabajo sin preocuparse por los
desempeñar sus labores eficientemente; para demás” (2016).
ello, le brinda una amplia gama de servicios
complementarios que le permitan desarrollar A mediados del 2005, surge por primera vez
adecuadamente sus labores diarias. un espacio conocido como coworking. Desde

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


78 Optimización de Costos a través del uso de espacios Coworking en Lima

entonces, el gran número de beneficios y soluciones


que ofrece a una gran cantidad de usuarios, en La ventaja es que, en
medio de un panorama económico versátil, ha sido
el factor determinante para su crecimiento a lo
estos espacios, se generan
largo de estos años. Así, un censo realizado en el oportunidades laborales
2012 ubica 1779 espacios coworking alrededor del como resultado de la
mundo (Deskmag 2012) mientras que otro estudio
ubica 11,000 espacios en el 2016 y proyecta que
convivencia profesional, ya
existan 26,000 espacios para el 2020 (Emergent sea logrando encuentros con
Research 2016). El amplio crecimiento que tiene proveedores y/o clientes o con
dicho tipo de espacios a lo largo del globo se ve
el magnífico encuentro de
reflejado, así mismo, en el desarrollo de las oficinas
coworking en el Perú. socios con quienes emprender
algún nuevo proyecto
En nuestro país, existen, en la actualidad,
aproximadamente 25 espacios coworking
concentrados en Lima Metropolitana; no obstante,
se prevé, para los próximos años, una sostenida individuales compartidos con otros empresarios.
expansión en la capital y en provincias acompañada La ventaja es que, en estos espacios, reiteradas
del incremento en la demanda de estos espacios veces, se generan oportunidades laborales
por parte de diversos usuarios. como resultado de la convivencia profesional, ya
sea logrando encuentros con proveedores y/o
2. PRINCIPALES USUARIOS BENEFICIARIOS clientes o con el magnífico encuentro de socios
con quienes emprender algún nuevo proyecto. Así
La obtención de una oficina ideal en espacios mismo, al requerir de materiales directos como
y localización, y a un precio accesible puede un escritorio y acceso a Internet para trabajar en
resultar complicada, por lo que las coworking sus labores diarias, dicho perfil de usuarios encaja
son una opción adecuada para cierto sector de perfectamente con el servicio que ofrecen los
la población empresarial a la hora de elegir sus espacios coworking.
espacios de trabajo. Su público objetivo se centra
principalmente en profesionales independientes y Para efectos de la investigación, se trabaja bajo
empresas pequeñas en crecimiento. Esto sucede el supuesto que dicho tipo de usuarios buscarían
debido a que son los que mejor se adaptan al instalarse en oficinas del tipo subprime si siguieran
tipo de atmósfera que buscan implementar los el modelo de alquiler tradicional, debido a que estas
espacios coworking a través del uso de espacios se encuentran también en zonas exclusivas de Lima

REVISTA LIDERA
COSTOS 79

Metropolitana y son de fácil acceso. Además, tienen un espacio de trabajo. Entre los más importantes,
un costo menor que el de las oficinas prime que se pueden distinguir el mantenimiento del edificio
suelen ser ocupadas por las medianas o grandes y el costo de los servicios básicos tales como
empresas y disponen de servicios e instalaciones agua, luz, teléfono e Internet los cuales son gastos
más exclusivas. básicos y necesarios para todo espacio de trabajo.
Así mismo, existen gastos complementarios
3. PANORAMA ACTUAL DEL ALQUILER DE OFICINAS que contemplar como la limpieza, recepción y
EN EL LIMA la compra de activos necesarios en toda oficina,
entre otros, que son los que, en conjunto, permiten
Para comenzar, se evaluará el panorama actual optimizar el desempeño en el área de trabajo al
del mercado inmobiliario en Lima, especialmente otorgarle facilidades al trabajador.
enfocado en el alquiler de oficinas en los ejes
corporativos de Lima Metropolitana. Para ello, se Al hacer una sumatoria de todos los gastos que
analizarán los indicadores relacionados al desarrollo implica directa e indirectamente el alquiler de una
del mercado de alquileres de oficinas subprime, oficina, se puede observar que este asciende a una
las cuales se caracterizan por su alta exposición suma considerable que, en muchos casos, resulta
y cercanía a zonas empresariales de distritos perjudicial para el profesional que se quiere
como San Isidro, San Borja, Miraflores, Chacarilla, independizar o una pequeña empresa que quiere
Magdalena, entre otros. iniciar operaciones, ya que la cantidad a invertir
será mayor.
Dicho mercado se encuentra compuesto, a finales
del segundo trimestre del 2017, por un total de Una opción alternativa son los espacios coworking.
1’184,699 m2 de oficinas útiles distribuidas en 231 En ellos, a través del pago de una membresía
edificios, de los cuales la tasa de vacancia asciende a mensual, el usuario podrá disponer de un espacio de
16.2% y esta mantiene la misma tendencia creciente trabajo cómodo con servicios de Internet, limpieza,
que desde el tercer trimestre del 2016 (Colliers recepción, acceso a salas de reunión, comedor,
International 2017). La tendencia va acompañada espacios recreativos, entre otros. Dicha membresía
por el incremento en la oferta por la finalización varía según la cantidad de beneficios de los que
de 12 nuevos proyectos en la segunda mitad del se disponga y del tiempo de uso del espacio, por
2017 (Colliers International 2017). Este panorama lo que el precio se encuentra, por lo general, entre
refleja una mayor oferta en el mercado que no se ve los S/ 800 y S/ 1,000 soles mensuales por espacio
totalmente correlacionada con la demanda, la cual según la data que se ha podido recopilar de las
va disminuyendo progresivamente desde mediados páginas web de espacios coworking en Lima.
del año pasado, lo que podría responder a distintos
requerimientos por parte de los demandantes a la Realizando un contraste entre ambas alternativas,
hora de buscar el espacio ideal para localizar su el alquiler de oficina tradicional resulta más costoso
espacio de trabajo y atención. para los usuarios que hemos ido describiendo
durante el artículo no solo por el costo de la
3. COMPARACIÓN DE COSTOS: ALQUILER DE mensualidad, sino también por todos los demás
OFICINA VS. ESPACIO COWORKING pagos por servicios e implementos que tendrá
que realizar sumados al tiempo que le supondría
Un reporte de Colliers International indica que el al usuario la instalación en su nueva oficina. Ante
precio de renta promedio de las oficinas subprime ello, el uso de un espacio coworking ofrece un
viene mostrando una ligera tendencia a disminuir gran ahorro de costos al incluir, en su membresía
durante los últimos tres trimestres, por lo que se
encuentra en US$ 16.18 por metro cuadrado durante
el segundo trimestre del 2017, US$ 16.67 por metro
cuadrado durante el primer trimestre del 2017 y de
US$ 18.02 por metro cuadrado durante el trimestre
anterior a aquel (2017), lo cual va la par con el exceso Al hacer una sumatoria de
de oferta presente en el mercado que provoca que
los precios vayan bajando poco a poco. Tomando
todos los gastos que implica el
en consideración que un profesional o una pequeña alquiler de una oficina, se puede
empresa que recién está desarrollándose requiera observar que este asciende a una
una oficina de 60 metros cuadrados, encontraría
un precio promedio de US$ 970.8 dólares por una
suma considerable que resulta
oficina subprime de Lima Metropolitana al segundo perjudicial para el profesional
trimestre del 2017. que se quiere independizar o una
pequeña empresa que quiere
No obstante, el alquiler de una oficina no es el único
gasto mensual en el que incurre un profesional o una iniciar operaciones.
pequeña empresa al momento de establecerse en

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


80 Optimización de Costos a través del uso de espacios Coworking en Lima

de competencia de cada uno, así como también


Es este plus el que provoca ampliar la red de contactos profesionales e incluso
podrían surgir relaciones de cliente-proveedor,
que los espacios coworking tal como se suelen dar en muchos casos en estos
trasciendan de ser únicamente espacios de comunidad.
un grupo de espacios individuales
Es este plus el que provoca que los espacios coworking
compartidos a ser una
trasciendan de ser únicamente un grupo de espacios
comunidad en la cual sus individuales compartidos a ser una comunidad en la
miembros van a ser valorados y cual sus miembros van a ser valorados y van a poder
van a poder apoyarse mutuamente apoyarse mutuamente con el objetivo de incentivar
su desarrollo profesional.
con el objetivo de incentivar su
desarrollo profesional. 5. CONCLUSIONES

La elección de la optimización de costos como


parte de la toma de decisiones es efectiva siempre
mensual el alquiler del espacio, sumado al acceso a y cuando se tome en consideración el rubro
todos los servicios complementarios. al que está inclinado el negocio que se desee
emprender. Es necesario tener información óptima
4. VALOR AGREGADO DE LOS ESPACIOS COWORKING de los elementos a utilizar para conseguir costos
proyectados que faciliten la decisión de contratar
Ya hemos podido ver de qué forma se da el ahorro de estos espacios de coworking. Estos espacios físicos
costos al optar por el uso de un Espacio Coworking; se complementan al estilo de cada persona que
sin embargo, existe otro gran beneficio, mencionado decide formar parte de ellos, por lo que crean, así,
brevemente al inicio de esta investigación, que una atmósfera particular de gran beneficio para
nos trae este sistema sobre el que es necesario factores como la concentración. Esta situación
ahondar, y estos son los beneficios de trabajar se incrementa, ya que se cuenta con una base
dentro de una variada comunidad profesional. Este tecnológica de excelente calidad para el desarrollo
valor agregado que tienen estos espacios es difícil de las funciones de los distintos profesionales.
de cuantificar, pero resulta ser aquello que más lo
diferencia del sistema de alquiler tradicional. El pago por la gestión de estos espacios es fijo y
los servicios se van añadiendo una vez más según
Esto se puede contemplar en el día a día de las necesidades de cada coworker. El crecimiento
los espacios coworking al convivir diferentes profesional de cada empresario es un objetivo
profesionales como, por ejemplo, un contador, un fundamental para el gestor de estos espacios
abogado, un diseñador gráfico o miembros de una de coworking cuyo modelo va funcionando de
start-up, entre otros. Entre ellos, pueden surgir manera efectiva por lo variable de su presupuesto
sinergias al realizarse consultas mutuas sobre temas para poder tener acceso a estos espacios.

Bibliografía

COLLIERS INTERNATIONAL EMERGENT RESEARCH


2017 Reporte Oficinas 2T 2017. Consulta: 02 de agosto 2016 Coworking Forecast - 26,000 Spaces and 3.8 Million
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DESKMAG MAGRIS, Valentina y María PORTA


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REVISTA LIDERA
COSTOS 81

Principales Elementos del


Sistema de Costeo ABC e
Introducción al ABM
Miguel Renjifo
Estudiante de octavo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro del área de
Emprendimiento de la Revista Lidera.
a20131208@pucp.pe

INTRODUCCIÓN en que incurre una persona física o moral para la


adquisición de un bien o de un servicio con la intención
Es curioso cuán problemático puede ser distribuir los de que genere ingresos en el futuro” (1996: 117).
costos indirectos de fabricación. En sí, es tan grande el
dilema que, un cálculo errado puede generar que un Se entiende, por esto, que el costo está representado
producto esté sobre costeado o sub costeado. ¿Qué por ese importe intercambiado para obtener un bien
significa esto? Esto quiere decir que muy aparte del o servicio que tiene, como fin, generar frutos futuros.
uso de materia prima y de la mano de obra directa,
existen gastos comunes que no están definidos Hasta este punto, este tema no parece nada dificultoso,
particularmente para un producto. Por ejemplo, para pero se irá complicando a medida que se concrete la
producir pan, independientemente del tipo, necesitas teoría en la realidad. Para esto, se presentarán algunas
insumos esenciales, como la levadura o mantequilla, y clasificaciones del costo que procuran reflejar lo que
una persona que se encargue de su elaboración. Ambas en verdad sucede en las empresas:
se pueden medir por separado y adjudicarse como
parte del costo. Sin embargo, el uso compartido de Costo histórico vs. costo esperado
hornos y el combustible consumido por estos puede
que complique el proceso de costeo. Estos elementos ¿Cuál es mejor? En realidad, ninguno. Los dos son
son los que denomino como gastos comunes y, útiles dependiendo del uso que se quiera dar. Tal
ante esto, se ha optado por diversos métodos para como lo concluye Fernando Pereira, el esperado es
encontrar una distribución que sea razonable y justa, más útil para tomar decisiones, ya que se basa en lo
puesto que, si se asigna erróneamente los costos, la que se va a incurrir a futuro mientras que lo histórico es
contabilidad no reflejaría adecuadamente qué recursos mejor para evaluar situaciones o resultados pasados
se usaron, realmente, para producirlos. ¿Acaso eso (2011: 258). Como se puede notar, ambos costos
podría significar que, a pesar de todos los esfuerzos, tienen naturalezas diferentes. Por un lado, el costo
siempre atribuiremos mayor o menor costo a lo que esperado está basado en aspectos especulativos y,
se está produciendo? La respuesta se irá moldeando a por otro, el costo histórico en realidad.
medida se desenvuelva este artículo.
Con el propósito de distinguir entre las clases de
A continuación, se describirá el funcionamiento costos existentes, notamos que hay cuatro principales:
de los sistemas de distribuciones tradicionales y costos directos, indirectos, fijos y variables.
su evolución sostenida a partir de la década de los
noventa con la entrada de la nueva tecnología. De esa
forma, se integran el sistema de costos basados en
actividades (ABC) y basados en la gestión (ABM).
El costo está representado por
Nociones de costo
Por consenso, se ha definido a los costos como ese importe intercambiado para
“la medida, en términos monetarios de recursos obtener un bien o servicio que tiene,
sacrificados para conseguir un objetivo determinado” como fin, generar frutos futuros.
(Pereira 2011: 257). De la misma manera, Samuelson
añade que un “[c]osto es la suma de erogaciones

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


82 Principales Elementos del Sistema de Costeo ABC e Introducción al ABM

Costos directos e indirectos


Es sencillo definir a los costos directos, como
aquellos costos o gastos generados o causados Cualquier error o mala elección de
directamente por el objeto de costo.“Sin embargo, la base reparto representa un costo
¿Qué se entiende por objeto de costo?” Es aquel distorsionado para el productor.
artículo que precisa de medición separada. Esto
sucede si se atribuyen fácilmente al objeto de costos
y se identifican plenamente o, fácilmente, con una
actividad, departamento y/o producto. En cambio, los
costos indirectos son aquellos que no son generados El segundo tiene sus bases en la capacidad de la
directamente por este objeto. Sin embargo, esta entidad para desarrollar las actividades. En palabras
clasificación depende, en suma medida, de la unidad de Mowen (1996: 71), se distingue dos conceptos
de referencia tomada. Es decir, si la referencia es y situaciones donde se observa este fenómeno:
un producto, los costos directos serán los que se “el gasto de los recursos" es el costo de adquirir
relacionen con ese producto. Igualmente, si el objeto la capacidad para desarrollar una actividad y el
del costo es un servicio, todo costo generado para su consumo de los recursos es el monto de la capacidad
realización, será directo. Es así que, citando de nuevo empleada… equivale al consumo de la actividad”. Es
a Pereira, “… un coste, en sí, no es directo o indirecto, así que la diferencia de estos dos resulta la capacidad
sino solamente en relación a una determinada unidad no utilizada. Lo eficiente es que se consuma todo
de referencia.” (2011: 259). el gasto realizado, pero, en realidad, no es de esta
manera. Por tanto, se generan dos situaciones en
Costo variable y fijo la obtención de recursos. La primera se produce a
Por otra parte, de acuerdo con Polimeni (1998: 72), medida se usa y la segunda, antes de su uso. La idea
los costos variables son “aquellos que cambian es clara, pues a medida que se obtienen los recursos,
proporcionalmente con la producción o con las también se usan. Esta situación no genera capacidad
ventas”. Por otro lado, los fijos son “aquellos en los ociosa, ya que solo se pide lo que se necesita, muy
que el costo permanece constante dentro de un rango similar al método Just in time, que mantiene estas
relevante de producción, se vende o no el producto mismas características.
igual la empresa debe asumirlo permanentemente”.
Lo notorio de esta clasificación es que mantiene una No obstante, es más complejo cuando tratamos
dependencia con la cantidad prefijada del producto. recursos obtenidos antes de su consumo, ya que
Esto es entendido por Pereira como la hipótesis podemos dividirlos en dos categorías: gastos fijos,
implícita de los costos variables (2011: 261). Aquellos comprometidos y discrecionales. Según Mowen
casos especiales, como el semivariable o el semifijo, (1996, 71), los primeros se establecen por medio de un
serán tratados como componentes separados de la contrato explícito que intercambia recursos por pagos
parte fija y variable. periódicos. En este punto, el gasto es independiente
del uso real. En contraste, el segundo está establecido
Comportamiento de costos por medio de contratos implícitos. En este, el gasto
Según Mowen, el “comportamiento de costos es el usado es independiente de la cantidad utilizada. Es
término general para describir si un costo es fijo o decir, se pueden usar con cautela y, a medida que se
variable en relación con los cambios en los niveles va consumiendo, se va amortizando dicho contrato.
de actividad.”. (1996: 70). Para esto, separa dos
elementos que influyen en el comportamiento del Sistema de costos tradicionales
costo: el horizonte de tiempo y la capacidad de El enfoque principal de este texto es tratar los sistemas
obtención y uso de recursos debido a la actividad. de distribución contemporáneos; sin embargo, es
relevante considerar las bases tradicionales antes de
El primero connota que la clase variable o directa entrar de lleno al costeo ABC. Así mismo, debo aclarar
variará según el plazo establecido. En otras palabras, que no se harán explicaciones exhaustivas, sino que
a largo plazo, la incertidumbre que se tiene sobre se considerarán sus características generales que se
el futuro convierte a la mayoría de los costes en han identificado en estos sistemas que son esenciales
variables. Por el contrario, en corto plazo, habrá en esta y que, a su vez, ponen las principales limitantes
algunos costes que no se verán altamente afectados para su aplicación actual. Del mismo modo, se va
cuando haya mucha o poca producción, de modo a resaltar el impacto del desarrollo tecnológico en
que se mantienen fijos durante ese lapso. Sin estos sistemas.
embargo, con fines pragmáticos, se evidencia que
los materiales directos son variables a largo plazo, Cuando abordamos los costos indirectos, incluimos
a pesar que, si acortamos el horizonte de tiempo a a todos aquellos desembolsos, variables o fijos, que
unos cuantos minutos, estos mismos materiales serán son compartidos por los elementos de la producción
fijos. Muy diferente a la depreciación, amortización y y, por esta misma razón, se debe implantar métodos
otros gastos indirectos que pueden dilatarse por más para calcular cuánto, del monto total, debe atribuirse
de un año y, claramente, estos mismos elementos, a cada producto. Para esto, en un principio, se
serán considerados como fijos. inclinó por adoptar criterios de distribución que,

REVISTA LIDERA
COSTOS 83

simultáneamente, tomaban bases de reparto para para la producción y otros datos necesarios (2016: 6).
hallar una tasa o factor para cargar el gasto indirecto La evolución del MRP originó la expansión del mismo
a la producción del producto. Pereira (2011: 272) sistema de información hacia otras áreas como las
aclara que tales bases debían expresar una relación finanzas, capital humano, entre otras. Esta integración
causa-efecto y, generalmente, se trata del inductor se denominó Enterprise Resource Planning (ERP), el
del costo. Adicionalmente, detalla que las bases cual se compone de módulos que interactúan entre
más usadas, y clásicas, son las siguientes: sí.Su objetivo no solo es recaudar información, sino
también procesarla para que pueda ser útil para
- Horas de personal directo y horas-máquina la toma de decisiones. Este sistema ha promovido
- Metros cuadrados de espacio un mayor uso de información y, gracias a ello, fue
- Kilovatios de potencia instalada propicio el desarrollo de sistemas que consumen una
- Número de orden de fabricación cantidad mayor de datos. Este es el caso del ABC,
- Valor contable de inmovilizado y de existencias que se explicará a continuación.
- Costos directos totales.
DESARROLLO
De esta forma, los costos indirectos se basaban
en cierta tasa de reparto para integrar la parte del Sistema de costos ABC
costo que le corresponde a cada producto. Debido Robert Kaplan y David Norton (1996: 37) introdujeron
a esta situación, surgen dos problemas importantes: este concepto en la Universidad de Harvard. Este
la primera ligada a las graves consecuencias de una propone una solución frente a la problemática de
elección inadecuada de base de reparto y la segunda, la determinación de los costos comunes entre sus
concerniente al notable progreso tecnológico y su objetos del costo. ¿Cómo? Cuervo Tafur (2014:
impacto en los métodos de producción. 31) señala que la propuesta cambia el enfoque
tradicional de los objetos del costo. Es decir, un
Empecemos con las bases de reparto. En la primera producto o servicio pasa de consumir recursos a
parte de este proceso, se agrupan todos los gastos consumir ‘actividades’ y este fenómeno es el que
indirectos en un grupo que pertenece a toda la planta. fue base de las Actividades Basada en la Gestión -
En esta primera fase, se toma en cuenta, en general, a la Activities Based Management (ABM).
macroactividad de la producción. Una vez acumulados,
se procede a la distribución con una tasa individual Definición y fundamentos (6 fundamentos)
a cada departamento o producto. Como se ha Se usará el enfoque de Cuervo (2014: 36) para describir
mencionado antes, esta tasa está basada en factores los pasos a seguir para fundamentar este sistema.
individuales como las horas de mano de obra directa o
las horas máquina, debido a que están correlacionados En primera instancia, este sistema se desliga de
con razones causales a las bases de reparto. Es así que la contabilidad y adquiere características más
cuando se multiplica el total con su tasa relacionada, administrativas. Esto implica que la optimización
cualquier error o mala elección de la base reparto de la distribución de costos indirectos ya no analiza
representa un costo distorsionado para el productor. solo el comportamiento de los recursos, sino que
En otros términos, puedes estar perdiendo rentabilidad también su desempeño de las actividades utilizadas.
por cada producto que vendes o perder la oportunidad
de establecer tu producto con un precio competitivo En segunda instancia, se profundizará, con un ejemplo,
en el mercado. ¿Te imaginas las múltiples opciones el cambio de visión propuesta por el sistema ABC. A
perdidas? La importancia de la distribución de los cada producción de pan, ya no se le añada un costo
costos indirectos radica en esta situación presentada. por la depreciación del horno utilizado ni del uso de
Cualquier obstáculo puede restringir el acceso de una la electricidad consumida, sino que estos recursos se
industria, al arrollador mundo empresarial de hoy. integran en la actividad ‘hornear’, solo asignada para
aquellos productos que lo consumen.
Transición a los sistemas modernos
En un inicio, la información tanto interna como externa En tercera instancia, con relación al desligue que hay
se archivaba en grandes compartimientos. Esto con la contabilidad, el sistema ABC no distingue entre
implicaba un gran problema financiero y de ineficiencia,
debido a que se necesitaba grandes lotes donde
almacenar los fardos de operaciones e intentar localizar
uno en específico se asemejaba a buscar una aguja en Ya no es conclusivo evitar despilfarrar
un pajar. Con la expansión del uso de los ordenadores,
los recursos y tener procesos
en la década de los noventa, las complicaciones se
fueron resolviendo, en su mayoría, con la aplicación de eficaces, sino que el próximo nivel es
la Material Resource Planning (MRP). gestionar adecuadamente estos
procesos y formular estrategias
Para Nuñez Burgos, este sistema facilitaba la gestión
y planeamiento de inventarios por medio de la retroalimentarías.
recaudación de información sobre las necesidades

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


84 Principales Elementos del Sistema de Costeo ABC e Introducción al ABM

costo o gasto. Si bien en contabilidad hay una clara y mediciones. Por ello, es necesario mucho juicio
diferencia entre ambas, este sistema no la aplica. Para profesional en la aplicación del sistema ABC.
el ABC, el recurso es todo esfuerzo para producir un
bien o prestar un servicio, independientemente, si sea Administración basada en actividades
necesario para producirlo o venderlo. De acuerdo con Cárdenas (2011: 63), este es un modelo
gerencial que está relacionado con la contabilidad
En cuarta instancia, se refleja la relación causal de gestión y es influenciado por nuevas técnicas
entre los recursos, actividades y el producto final. del management.
A diferencia de las bases de reparto, en este caso, sí
hay una consecuencia por cada producción, ya que Balanced Scorecard
el proceso consume ciertas actividades, y, a su vez, Según Daft (2006: 568), “es un sistema amplio de
estas consumen los recursos necesarios. control administrativo que equilibra las medidas
financieras tradicionales con las medidas operativas
En quinta instancia, se enfatiza su enfoque sistémico. relacionadas con los factores de éxito crítico de una
Es decir, las jerarquías departamentales de una compañía”. Esta herramienta contiene cuatro aspectos
empresa no son relevantes cuando la finalidad es relevantes: finanzas, cliente, procesos internos y
la ejecución de una actividad. De esta manera, se aprendizaje y crecimiento. Los cuatro engloban
presta atención al entorno que puede lograr tal el funcionamiento y seguimiento de la compañía.
actividad, sin discriminar por división. Adicionalmente, Fernandez (2001: 181) menciona que
traduce las estrategias en objetivos, los cuales podrán
Por último, es necesario brindarle relevancia al ABC ser controlados por indicadores de resultado o de
como base fundamental para el desarrollo del ABM. causa. Todo esto funciona si se tiene en cuenta la
Esto implica que ya no es conclusivo evitar despilfarrar misión y visión de la compañía que la aplique.
los recursos y tener procesos eficaces, sino que el
próximo nivel es gestionar adecuadamente estos CONCLUSIONES
procesos y formular estrategias retroalimentarías.
Es imposible desear tener viabilidad en un proyecto
Limitaciones de negocio, si no se toma en cuenta el control de los
Una de sus principales limitaciones es el nivel de costos del proceso y su gestión continua para evaluar
detalle que contiene. En ciertos casos, puede llegar el desempeño de la misma. Como se ha observado en
a ser excesivo e innecesario albergar tantos datos en este texto, la evolución de la contabilidad de costos ya
el sistema. En otros, resulta muy pobre el contenido. no se puede estancar en números y/o metodologías.
Ambos casos pueden dirigir la aplicación del ABC En la actualidad, cada vez más empresas se ven
hacia su fracaso. Otra limitación se produce con arrastradas por el uso de la tecnología, que también
relación a la selección de las actividades y del sistema afecta la manera de gestionar una entidad. Como
contable. Cualquier percance puede distorsionar los contadores, debemos contemplar un área mucho
resultados del ejercicio. Por último, en ocasiones, se más amplia en relación a las conexiones existentes de
aplica aisladamente de los otros modelos de gestión, nuestra profesión. Esto se visualiza en el lema de esta
a pesar de que contiene otro tipo de consideraciones revista al proponer redefinir la visión del contador.

Bibliografía

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1996 Contabilidad de costos: conceptos y aplicaciones Hill.
para la toma de decisiones gerenciales. México,
D.F.: International Thomson.

REVISTA LIDERA
COSTOS 85

Conferencia: “La Planificación Estratégica y


los Sistemas de Control de
Gestión en las Organizaciones”
David Naranjo Gil
Director del Programa de Doctorado en Administración y Dirección de Empresas y Vicepresidente
Ejecutivo-Vicerrector de Fundaciones de la Universidad Pablo de Olavide (España).

Ernesto López - Valeiras Sampedro


Director de la Sección Departamental del Departamento de Economía Financiera y Contabilidad de la
Universidad de Vigo (España).

Entrevistadoras: Daniela Huamán Cañote y Leshy Juscamaita García

En el marco de la celebración del primer centenario Uno de los temas expuestos fue “La Planificación
de creación de la Pontificia Universidad Católica del Estratégica y los Sistemas de Control de Gestión
Perú (PUCP) y del octogésimo quinto aniversario de en las Organizaciones”, el cual ha cobrado cada
creación de la Facultad de Ciencias Contables este vez mayor importancia ya que la implementación
año se llevó a cabo el XI Congreso Iberoamericano de de estos genera oportunidades de mejora para
Contabilidad de Gestión y el I Congreso Iberoamericano las empresas.
de Contabilidad y Finanzas.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


86 Conferencia: “La Planificación Estratégica y los Sistemas de Control de Gestión en las Organizaciones”

¿Qué les ha parecido su estadía en el Perú hasta ahora? en una planificación, pero, luego, en una implantación,
en un seguimiento de esa estrategia dinámica en la
Muy buena, hemos tenido una muy buena acogida; que se tenga en cuenta lo que pasa alrededor de la
estamos muy agradecidos con la organización y con el empresa y no solo en el entorno empresarial local; yo
decano por la invitación a este gran evento. La ciudad diría también en uno nacional y global.
de Lima es preciosa; es una ciudad muy dinámica.
Ernesto López: Yo añadiría también que es importante
¿Cuáles son las expectativas que tienen para este que esto ocurra no solo afuera, sino también dentro
congreso? de la empresa. Los propios recursos y capacidades
de la empresa también condicionan los planes y las
Considero que podemos ubicar las expectativas estrategias para conseguir los objetivos de la empresa.
en dos aspectos. Uno es la parte de conocer e
interactuar con otros docentes, investigadores y David Naranjo: una de las cosas que hay que resaltar
profesionales en el campo de la contabilidad de es que, actualmente, la estrategia no es solo algo
gestión, lo cual es muy gratificante, pues vas creando que viene de la dirección es decir, del top, sino que
una red de contactos, lo que es muy dinámico. Esto es algo mucho más interactivo. La implementación
se debe a que así se pueden establecer redes futuras; de esta implica que hay que escuchar a los puestos
este congreso nos permite conocer personas que medios y base de cualquier organización, porque
trabajan en el mismo campo que nosotros. ellos son los que realmente están en el día a día de
la operativa y, por lo tanto, son los que conducen al
Adicionalmente, nos permite generar sinergias éxito de la dinámica elegida.
entre investigadores y docentes de distintos países;
este es el ambiente natural donde poder desarrollar Claro, porque si solo se toma en cuenta lo que dice
estas sinergias. el top de una organización, quizás no se llegue a
considerar los puntos de falencia que puedan tener
Como ya saben, en el congreso, los profesores los puntos medios y bases de la organización, pues,
presentan sus trabajos y los asistentes colaboran como mencionaste, ellos son los que verdaderamente
brindando opiniones para poder ayudarlos a mejorar viven el día a día en la compañía.
o simplemente crear mesas de debate con respecto
a los trabajos. David Naranjo: incluso, hay estudios que evidencian
que cuanta más participación de todos los niveles
Sabemos que el tema de su conferencia es “La organizativos hay en la elaboración de la planificación
Planificación Estratégica y los Sistemas de Control estratégica, mejor y más sólida es esta, porque las
de Gestión en las Organizaciones”; sobre la base de personas de las empresas se sienten más implicadas
esto, hemos elaborado unas preguntas e iniciaremos cuando se les da la oportunidad de opinar y de
con la siguiente: ¿en la etapa de planificación discutir con la dirección los objetivos estratégicos.
estratégica, desde su punto de vista, considera que
la elección de la estrategia es fundamental para el Ernesto López: claro, pues la dificultad de elegir un
éxito de las empresas?, ¿qué aspectos relevantes plan adecuado está en la capacidad de implementarlo,
se deben de considerar en este proceso? pues, en muchos casos, los planes son apropiados,
pero durante la implementación fallan.
David Naranjo: Sí, es fundamental. Desde mi punto de
vista, yo considero que la estrategia es dinámica, que David Naranjo: dialogar. Si hay que sacar algún título
cambia; es decir, que este proceso no se tiene que para vosotros, tendría que ser que hay que dialogar,
reducir a una estrategia sin tener en cuenta lo que pasa pues la estrategia no debe ser impuesta desde arriba,
alrededor y, en ese sentido, esto cambia la orientación sino que tiene ser más participativa y debe estar
en el control de gestión. Este control hace mucho énfasis involucrada con todos los niveles organizativos.

La implementación de esta
implica que hay que escuchar a
los puestos medios y base de
cualquier organización, porque
ellos son los que realmente están
en el día a día de la operativa y, por
lo tanto, son los que conducen al
éxito de la dinámica elegida.

REVISTA LIDERA
COSTOS 87

Durante la etapa de planificación estratégica de algún


proyecto en específico, ¿qué tan importante consideran Si las metas individuales de los
ustedes que es el feedback o retroalimentación?, ¿este trabajadores están alineadas a la
debe tener alguna estructura?
meta de la organización, el control
Ernesto López: el aprendizaje que se genera es sería tener un vehículo para facilitar la
fundamental y los estados de control, de los cuales comunicación entre todos los niveles.
estamos hablando, contribuyen a que esto ocurra,
lo que provocará, a su vez, una actualización de
la estrategia. negocio. Las planificaciones tienen que ser a un plazo
más corto y deben diseñarse sobre la base de lo que
David Naranjo: es eso. Es intentar que el feedback sea sucede en el entorno.
permanente, se aprenda de él y no sea simplemente
para castigar o penalizar, sino más bien para ver ¿Qué opinan de la frase “las metas proporcionan
cómo mejorar. El hecho de que las empresas vean sentido de dirección, permiten enfocar nuestros
que cualquier crítica o desviación en la planificación esfuerzos, guían nuestros planes y decisiones, y
tiene relevancia para mejorar la próxima planificación ayudan a evaluar nuestro progreso”?
estratégica es muy importante.
David Naranjo: yo creo que, en distintos niveles,
Si en una empresa se llega a implantar una buena eso es cierto, pues hay metas a largo plazo, metas
planificación estratégica, ¿el control de gestión vendría estratégicas, metas a corto plazo, operativas; hay
a ser como las pautas o pruebas que ayudan a que la objetivos diarios y todo eso. Si englobamos la palabra
planificación estratégica pueda apoyar a la empresa “metas” como algo más amplio en el horizonte
o es como uno aplica el control conjuntamente con la temporal, perfectamente define lo que mencionan.
planificación estratégica?
Ernesto López: las metas y objetivos sí que tienen
David Naranjo: Es una buena pregunta, porque el que cumplir requisitos, pues tú te puedes marcar
control "como tal" existe para acompañar o facilitar como meta algo que no está a tu alcance; por eso,
que esa planificación estratégica sea exitosa, que se dice que los objetivos deben ser smac, es decir,
cumpla y se implante bien. Lo que ocurre es que el simples, medibles, alcanzables y cuantificables.
control puede ser usado de distinta forma. En otras
palabras, se puede usar el control de forma más ¿Cuál cree que son las ideas, valores, aspiraciones
fiscalizadora o más permisiva o flexible; cuando digo y prioridades éticas básicas de las organizaciones
flexible me refiero a que respeta los cambios que se en España?, ¿considera que estos han contribuido
pueden producir, por lo que comentaba al principio, al éxito de las mismas?
la adaptación al entorno, en el que se mueven las
empresas en los mercados actualmente. Estos son David Naranjo: te diría que en España se está
muy inciertos, cambiantes, dinámicos y eso hace muy produciendo un cambio, un cambio de un énfasis
difícil que la planificación estratégica se cumpla tal anterior que se daba al contenido, al saber, a las
como fue planeada originalmente; es por eso que destrezas y habilidades y ahora se enfatizan más los
hay que tener una actitud de adaptación al cambio valores, la importancia de estos. Los valores perduran
de forma natural, más que forzar el plan o hacer que mientras que el conocimiento y el contenido de la
este encaje como sea en el entorno. materia se van adaptando. Los valores generan que
la empresa pueda mantenerse en el largo plazo, lo
¿Algo así como un plan contingente? cual es el principal objetivo de la organización. Esta
no se crea solo para maximizar un beneficio, sino
David Naranjo: correcto, pero eso que parece tan para contribuir a la sociedad donde está ubicada en
sencillo de definir, no lo es tanto. Actualmente, el largo plazo con valores, tales como transparencia,
las empresas se están dando cuenta de que es la cooperación y la ética.
necesario cambiar la concepción clásica de lo que es
la planificación estratégica: que viene desde arriba y Ernesto López: es cierto lo que dice el profesor
no tiene en consideración las opiniones de los demás Naranjo; cada vez más las empresas están optando
niveles organizativos. Ahora, las organizaciones se por acciones voluntarias de informar al mercado sobre
están dando cuenta que debe haber planificación la sostenibilidad de estas, sobre su contribución a la
contingente con la cual se pueda lidiar con los sociedad. Se me ocurre como ejemplos algunos casos
distintos cambios que seguramente van a existir. de supermercados que informan todo relacionado a
la calidad de relación que tienen con sus empleados,
Ernesto López: tradicionalmente, la planificación se la acción medioambiental, entre otros.
podía pensar para un lapso de entre cuatro o cinco
años, pues estábamos en entornos más estables; hoy David Naranjo: es fundamental respetar a los
en día, una nueva aplicación para teléfonos móviles trabajadores y a la sociedad en la que la organización
o una web online pueden cambiar radicalmente un se encuentra.

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88 Conferencia: “La Planificación Estratégica y los Sistemas de Control de Gestión en las Organizaciones”

Sabemos que un sistema de control puede contribuir


a tener buenos resultados y crecer en el mercado. Las PYMES tienen que ser
¿Cómo una organización puede diseñar sus sistemas
de control de gestión? conscientes que, con un mejor
control, pueden tener mejores
David Naranjo: resumiéndolo mucho, un control herramientas para detectar
debe entender a la organización y debe entender las
tensiones que existen dentro de esta. Si pensamos por
oportunidad de mercado y
qué existen los controles, por qué una empresa necesita aplicar sus estrategias para
controlar, ya entramos en la dinámica de “se controla mantenerse fijas.
porque no se confía; no se confía en los trabajadores,
pues no van a seguir las metas de la organización”.
Si las metas individuales de los trabajadores están
alineadas a la meta de la organización, el control sería el entorno y detectar estas oportunidades para poder
tener un vehículo para facilitar la comunicación entre crecer y escalar en la sociedad.
todos los niveles. El sistema de control, en mi opinión,
es una forma de intentar que los trabajadores alineen Ernesto López: yo solo tendría que recalcar que,
sus objetivos con los de la empresa. evidentemente, las PYMES, con respecto a las grandes
empresas, tienen una serie de limitaciones, tales como
¿Una fidelización del trabajador sería eficiente para la tecnología, el tiempo, los captores, trabajadores,
el control de gestión? entre otros. Es por esto que tienen que saber que el
hecho de que sean menores a las grandes empresas y
David Naranjo: totalmente, pues cuanto más tengan limitaciones no significa que no puedan crecer;
motivado positivamente hacia las metas de la más bien, deben encontrar en aquello que tienen la
organización está el trabajador, más siente como forma para poder crecer y contribuir en la sociedad.
suyas las metas organizativas y es muchísimo más
fácil y sencillo el control. ¿Considera que puede existir la posibilidad de
efectos negativos respecto al control de gestión?
Ernesto López: entonces, el punto de esto es que
la labor de la persona encargada del control de Ernesto López: que puede tener efectos negativos,
gestión, que es el controller, ya no es la clásica claro que puede tener.
imagen del director financiero, el contable metido
en un despacho, sino que es una persona que debe David Naranjo: totalmente, pues si no se llega a
salir de ese despacho y tiene que estar en contacto implementar adecuadamente o no se usa de forma
con todos los departamentos; es quien debe apropiada puede generar todo lo contrario, como la
conocer más la empresa en profundidad para tener desmotivación en el personal. Un uso inadecuado de
una visión global de esta. este control de gestión puede provocar que se arruine
nuestra planificación. Si hablamos de las PYMES, se
¿De qué manera podrían las medianas y pequeñas puede correr el riesgo de que la empresa desaparezca.
empresas implementar un sistema de control de
gestión considerando que sus recursos económicos ¿Qué desafíos y retos, hoy en día, enfrentan las
son limitados? empresas en la implementación de un sistema de
control de gestión?
David Naranjo: bueno, las limitaciones económicas
existen y siempre van a existir y dependen mucho David Naranjo: fundamental para mí es implicar
de la sofisticación del sistema. Este puede ser simple, a las personas; entender y motivar al personal es
ya que es manejado por softwares y estos permiten fundamental. Usualmente, la palabra “control” en
controlar muchos recursos económicos; además, ya el español se entiende de modo negativo y se debe
que son más accesibles en la actualidad, las PYMES terminar con ese estigma para que se considere una
pueden salir beneficiadas de esto. Sin embargo, más palabra que implica características positivas. Esto
que la utilización de un programa, es necesaria una debe suponer una reflexión de todo el personal de
actitud positiva por parte de los directivos, de querer la organización.
controlar, es decir, que esté predispuesta a tener y
acceder al control y esta actitud debe empezar desde Ernesto López: totalmente de acuerdo con lo que
la dirección. Es por eso que las PYMES tienen que ser aporta el profesor Naranjo; implicar a las personas
conscientes de que, con un mejor control, pueden es muy importante para que funcione el sistema de
tener mejores herramientas para detectar oportunidad control y, también, es vital la involucración de la
de mercado y aplicar sus estrategias para mantenerse dirección en cuanto a brindar y apoyar con recursos
fijas; a lo que me refiero es que, para estas, no es solo económicos, de tiempo, entre otros.
necesario tener el control para la contabilidad, sino que
es clave buscar oportunidades a través de distintos Muchas gracias por su tiempo, esperamos que su
indicadores. Por ello, las PYMES tendrán que observar estadía en Lima siga siendo satisfactoria. ¡Éxitos!

REVISTA LIDERA
FINANZAS 89

Factores que determinan la


Estructura de Capital en el
Sistema Financiero Peruano

Sebastián Valladares Malca


Estudiante del sétimo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro del área de Finanzas
de la Revista Lidera.
sebastian.valladares@pucp.pe

1. INTRODUCCIÓN

El presente artículo tiene como objetivo exponer


los factores determinantes de la elección de la
estructura de capital de los bancos en el caso
peruano. Las investigaciones sobre estructura de
capital se remontan a 1958 cuando Modigliani - Miller
La estructura óptima de capital sentaron las bases para un problema que aún es
puede definirse como el conjunto debatible: el de contrastar la relación entre el nivel
de deuda y capital que brinde el de apalancamiento y el valor de la empresa (Gómez
2008). Sin embargo, en el caso de las empresas del
mayor valor a la compañía e sistema financiero, existen diversas regulaciones por
incurra en el menor costo posible. parte del Estado que determinan la estructura de
capital, por lo que la relación entre esta y el valor de
la empresa toma un segundo plano. Así mismo, estas
regulaciones tienen la finalidad de evitar futuras
crisis que puedan afectar a este sistema para, así,
salvaguardar la economía del país.

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90 Factores que determinan la Estructura de Capital en el Sistema Financiero Peruano

A fin de lograr este objetivo, primero se explicará En segundo lugar, la proposición II afirma que “el
qué es la estructura de capital, los métodos por los rendimiento requerido de los accionistas aumenta
cuales se puede obtener esta y lo que se denomina, con el apalancamiento” (Ross 2012: 496). En
usualmente, como estructura óptima de capital. En otras palabras, cuando se presentan diferentes
segundo lugar, se analizará la estructura capital de estructuras de capital para una compañía, a medida
los bancos y su aplicación para el caso peruano que aumenta el nivel de deuda, el costo de capital
tomando como base la Ley General del Sistema de los accionistas se eleva, debido a que el riesgo
Financiero peruano, la cual determina el marco legal de la empresa se incrementa. Para compensar este
para el funcionamiento de las empresas del sistema riesgo, esta debe ofrecer un rendimiento esperado
financiero y el ratio de apalancamiento Basilea III. mayor para los accionistas (Ross 2012: 496)
Este busca fortalecer el sistema financiero a fin de
evitar futuras crisis financieras. De esta manera, se puede decir que, en un mercado
de capitales ideal, el financiamiento no tiene
2. ¿QUÉ ES LA ESTRUCTURA DE CAPITAL? relevancia en el valor de la firma, ya que este es
independiente de la estructura de acciones y deuda
Ante todo, a fin de entender cuáles son los (Kwan 2009). Sin embargo, en la realidad, no existe
principales factores que determinan una estructura el mercado de capital perfecto, lo que produce que
óptima de capital en un banco, hay que entender las proposiciones de Modigliani - Miller no sean
qué es lo que significa la estructura de capital de aplicables en el mundo real.
una empresa, sin importar el rubro de esta. Más
adelante, se desarrollarán las particularidades de b. La estructura óptima de capital
las empresas del sistema financiero peruano. La estructura óptima de capital puede definirse
como el conjunto de deuda y capital que brinde
De esta manera, puede definirse la estructura de el mayor valor a la compañía e incurra en el
capital como “la mezcla del financiamiento a largo menor costo posible. La entidad debe ser la
plazo de una empresa representado por la deuda, encargada de definir esta estructura para poder
las acciones preferentes y el capital en acciones obtener el mayor valor posible para el beneficio
ordinarias” (Van Horne 2010: 452). En otras palabras, de los accionistas (Ross 2012: 490).
la estructura de capital es la mezcla de este con
la deuda que usa una empresa para financiar sus Para hallar la estructura óptima de capital, existen
operaciones; está mezcla es lo que se conoce dos métodos comúnmente usados: según el ingreso
comúnmente como el valor de la empresa. operativo y el método tradicional. El primer método
determina que el costo promedio ponderado
de capital y el valor de la empresa se mantienen
V=B+S constantes; lo único que varía es el apalancamiento
financiero (Van Horne 2010: 453). Por otro lado, el
Dónde: V: valor de la empresa método tradicional indica que la administración
B: valor de la deuda puede lograr la estructura óptima de capital, es decir,
S: capital aquella que brinda el mayor valor a la compañía a
través del apalancamiento financiero. En este método,
a. Proposiciones de Modigliani - Miller la empresa usa deuda más barata, lo que incrementa
Al hacer referencia a la estructura de capital, el apalancamiento; sin embargo, conforme este
es necesario explicar en qué consisten las aumenta, los inversionistas elevan el rendimiento
proposiciones de Modigliani - Miller. Para poder sobre las acciones hasta que se compensa el uso de
enunciar estas, primero es necesario exponer deuda más económica (Van Horne 2010: 455); esto
los supuestos usados para que estas puedan es correcto según la proposición II de Modigliani -
cumplirse. Estos son los siguientes: inexistencia de Miller explicada anteriormente, la cual afirma que el
impuestos, inexistencia de costos de transacción costo de capital aumenta a medida que se usa más
y la posibilidad de que las personas y empresas deuda debido al riesgo de insolvencia.
se pueden endeudar a la misma tasa (Ross 2012:
504). Solo bajo estos tres supuestos es que estas 3. ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LOS BANCOS
proposiciones pueden cumplirse.
Kwan (2009) afirma que los bancos son entidades
En primer lugar, la proposición I indica que “el valor altamente especializadas cuyas estructuras de capital
de la empresa apalancada es el mismo que el valor se ven afectadas por múltiples variables exclusivas del
de la empresa no apalancada” (Ross 2012: 494). sector financiero. Entre ellas, se pueden identificar las
Sobre la base de esta, los autores quieren llegar a regulaciones gubernamentales de cada Estado y el
la conclusión de que, sin importar la estructura de acceso a una red de seguridad que incluye seguros
capital que elija una empresa, su valor no va a variar, de depósitos. Estas regulaciones parten de un solo
por lo que ninguna estructura de capital es superior principio: todas las crisis financieras son eventos
a otra; por lo tanto, la elección de esta depende del altamente costosos para la economía de un país
grado de aversión al riesgo del inversionista. (Contreras 2011: 36). Esta situación es evidenciada en

REVISTA LIDERA
FINANZAS 91

Por otro lado, respecto al capital mínimo necesario


para el inicio de sus operaciones, las empresas del
En el caso peruano, la sector financiero y de seguros tienen requerimientos
que cumplir. Para ello, la ley determina este capital
estructura de capital de las mínimo de acuerdo al tipo de empresa que solicita
empresas del sector financiero la autorización para funcionar. En ese sentido, las
está determinada por la Ley del clasificaciones que están determinadas en la ley son
las siguientes: empresas de operaciones múltiples,
Sistema Financiero y el ratio de
empresas especializadas, bancos de inversión y
apalancamiento Basilea III, empresas de seguros (ver Anexo 1). En este caso, se
el cual es determinado por puede observar que a las empresas que se les solicita
el Comité de Basilea para la un capital social mínimo mayor son las empresas
bancarias y bancos de inversión; este requerimiento
supervisión bancaria. mínimo es determinado por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS) tomando en cuenta
los requerimientos del Comité de Basilea, el cual se
explica con más detalle en el siguiente apartado.
la crisis financiera del 2007. Una de sus principales Más adelante, en el Artículo N°24, se establece cómo
causas fue “el excesivo apalancamiento dentro y fuera debe ser la utilización de este capital. Para esto, la
del balance que alcanzaron las entidades financieras” ley determina que de acuerdo a la SBS, el importe
(Muñoz 2011: 18). En el caso peruano, la estructura inicial del capital social solo puede ser usado
de capital de las empresas del sector financiero está durante la etapa de organización para los siguientes
determinada por la Ley del Sistema Financiero y el ratio casos: “cobertura de los gastos que dicho proceso
de apalancamiento Basilea III, el cual es determinado demande, compra o construcción de inmuebles para
por el Comité de Basilea para la supervisión bancaria. uso de la empresa, compra del mobiliario, equipo y
A continuación, se explicará lo enunciado. máquinas requeridos para el funcionamiento de la
empresa, y contratación de servicios necesarios
a. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema para dar inicio a las operaciones” (SBS 1996: 16).
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros (Ley N° 26702) En segundo lugar, las empresas del sector financiero
están obligadas a la constitución de patrimonios de
La Ley N° 26702 está conformada por cinco secciones: seguros de créditos; estos son fondos de contingencias
normas comunes al sistema financiero y al sistema que crean las empresas bancarias y de seguros para
de seguros, sistema financiero, sistema de seguros, los usuarios de tarjetas de débito, crédito u otros
órgano de supervisión y transacciones financieras servicios (SBS 1996: 19). Así mismo, respecto a las
sospechosas. Esta ley establece un marco regulatorio reservas, en los Artículos N°67 y N°68° se determina
y de supervisión para las empresas del sistema que estas empresas deben constituir reservas legales
financiero y de seguros que realicen sus operaciones que no sean menores al 35% de su capital social
en el territorio peruano; así mismo, el objetivo de esta (SBS 1996: 28). Por otro lado, respecto a las reservas
es crear un sistema financiero y de seguros que sea facultativas, la ley determina que las empresas no
competitivo, confiable y sólido a fin de contribuir con pueden acordar transferir las utilidades del ejercicio
el desarrollo del país (Superintendencia de Banca, sin que antes se haya transferido las utilidades a la
Seguros y AFP 1996: 7). Para el presente artículo, solo reserva legal en el porcentaje establecido (35%).
se explicará la primera sección referente a normas
comunes al sistema financiero y al sistema de seguros Finalmente, en la sección segunda, se encuentran las
y la segunda sección que se centra en la normativa disposiciones específicas para las empresas del sistema
inherente al sistema financiero, materia de este trabajo. financiero peruano. En este caso, se va a detallar lo
estipulado en el Artículo N° 184 respecto a patrimonio
En la primera sección, se establecen las normas que son efectivo. En primer lugar, este debe ser destinado a
de aplicación general a empresas del sector financiero y “cubrir riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo
de seguros; así mismo, en el título I están determinados operacional” (SBS 1996: 69). Lo que indica este artículo
los requisitos mínimos y las autorizaciones necesarias es que el patrimonio efectivo debe ser suficiente
para la constitución de empresas que quieran empezar para cubrir los riesgos inherentes a las empresas del
a funcionar en el sistema financiero y de seguros. En sistema financiero; esto está determinado así para
primer lugar, respecto a la constitución de empresas, que no vuelvan a ocurrir crisis financieras como la del
en el Artículo N°12 de la Ley N° 26702, se estipula 2007. Así mismo, este patrimonio está conformado
que estas deben constituirse bajo la denominación de por el patrimonio básico compuesto por el patrimonio
sociedad anónima; así mismo, los organizadores deben de nivel 1 y el patrimonio suplementario conformado
haber solicitado con anticipación las autorizaciones por la unión del patrimonio nivel 2 y 3.
necesarias para la organización y el funcionamiento,
las que dependerán del tipo de empresa que se De esta manera, el patrimonio nivel 1 está conformado
quiera constituir. por el capital pagado, el cual incluye las acciones

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92 Factores que determinan la Estructura de Capital en el Sistema Financiero Peruano

comunes y preferentes, reservas legales y reservas


facultativas (SBS 1996: 69). También, está conformado
por las utilidades y pérdidas de ejercicios pasados Mediante la implementación del
y del ejercicio en curso; además, se debe restar el ratio Basilea III, se quiere fortalecer
monto equivalente de la plusvalía mercantil surgida
por reestructuración de empresas o de la adquisición
al sistema financiero regulando su
de inversiones. Por otro lado, el patrimonio nivel 2 está estructura de capital y al sistema
constituido por las reservas facultativas que puedan en su conjunto; estas medidas son
ser reducidas sin que esto haya sido conforme a lo
establecido por la SBS. Además, está situación está
necesarias para evitar futuras
vinculada con “la parte computable de la deuda crisis financieras.
subordinada redimible y de los instrumentos con
características de capital y de deuda” (SBS 1996: 70).
Finalmente, el patrimonio nivel 3 está conformado
por la deuda subordinada redimible que se haya líquidos de alta calidad para que sean capaces de
constituido para soportar los riesgos de mercado soportar escenarios de estrés financiero.

b. Basilea III En segundo lugar, en el nivel macro prudencial, se ha


Como se mencionó anteriormente, el ratio de buscado una complementariedad con lo propuesto en
apalancamiento Basilea III fue determinado por el nivel explicado anteriormente. Lo que se busca es
el Comité de Basilea para la supervisión bancaria; fortalecer al sistema financiero en general, es decir, a
este tiene como principal objetivo “mejorar la los riesgos sistémicos y la amplificación pro cíclica de
calidad y el entendimiento global de la supervisión estos (Contreras 2011: 38). Un nuevo elemento esencial
bancaria” (Contreras 2011: 37). De esta manera, se que no se encontraba en Basilea II es “la acumulación
determina lineamientos generales de supervisión y de buffers de capital durante el periodo expansivo del
se recomienda prácticas para que las autoridades ciclo económico, los cuales puedan utilizarse cuando
puedan optar por aplicarlas (Contreras 2011: 37). la fase expansiva de ciclo se revierta” (Contreras
Así mismo, cabe resaltar que Basilea III tiene 2011: 38). Lo que se quiere lograr con la acumulación
como sucesores a Basilea I y II, formulados en los de buffers es mitigar el efecto la prociclicidad que
años de 1988 y 2004 respectivamente. caracteriza al sector bancario. Finalmente, con
Basilea III, se quiere reducir la interconexión que
De esta manera, Basilea III surgió a raíz de la crisis existe entre los bancos de importancia sistémica;
financiera del 2007, por lo que el comité anunció por ello, el Nuevo Marco de Capital busca que estos
un nuevo programa de reformas para mejorar el deban poseer una mayor capacidad de absorción
Marco Actual de Capital para que, de esta manera, de pérdidas (Contreras 2011: 38). De este modo,
se pueda mejorar la reacción de las empresas mediante la implementación del ratio Basilea III, se
del sistema financiera ante situaciones de estrés quiere fortalecer al sistema financiero regulando su
económico y financiero. Por esta razón, se estructura de capital y al sistema en su conjunto;
definieron dos niveles: micro prudencial y macro estas medidas son necesarias para evitar futuras crisis
prudencial (Contreras 2011: 37). financieras; como se explicó anteriormente, estas
afectan severamente al Producto Bruto Interno (PBI)
En primer lugar, en el nivel micro prudencial, mediante y el tiempo de recuperación es lento.
los lineamientos de Basilea III, se busca elevar el nivel
y calidad de capital en términos cualitativos para 4. CONCLUSIONES
que, de esta manera, se pueda llegar al nivel óptimo
de capital (Contreras 2011: 37). Con esto, se quiere En conclusión, por lo expuesto anteriormente, las
lograr un nivel de capital que sea lo suficientemente empresas del sistema financiero peruano están
resistente a las crisis financieras. Asimismo, se ha altamente reguladas respecto a la estructura de
determinado que el nivel mínimo de capital básico capital que deben tener para que sean autorizadas
debe aumentar de 2 a 7 por ciento (Contreras 2011: 37). por la SBS a fin de obtener la autorización para iniciar
Por otro lado, se quiere lograr que los requerimientos sus funciones y están sometidas a intervenciones
de capital reflejen los riesgos que son inherentes a por parte de este órgano supervisor.
las empresas del sistema financiero. En ese sentido,
estos son mayores dependiendo de la complejidad En primer lugar, se puede identificar la Ley N°26702,
de la operación. Respecto al apalancamiento, se la cual contiene las normas comunes a las empresas
propuso establecer un “ratio de apalancamiento del sector financiero y de seguros, por lo que posee
armonizado globalmente para restringir la excesiva reglas normales, comunes y específicas para cada
toma de riesgos” (Contreras 2011: 37). A estos sector; en este, se determina el capital social mínimo
estándares de requerimientos de capital y del ratio para las empresas financieras. Además, se determina
de apalancamiento, el comité estableció también el patrimonio neto que debe ser suficiente para
estándares mínimos de liquidez; estos exigen que las absorber los riesgos inherentes del sector. En segundo
empresas financieras deban tener suficientes activos lugar, existe el ratio de apalancamiento Basilea III

REVISTA LIDERA
FINANZAS 93

que establece también estándares mínimos para el 2007, las cuales fueron originadas por el alto nivel de
capital, como el criterio de liquidez, y busca fortalecer apalancamiento que tenían las empresas financieras
el sistema financiero para que la prociclicidad no en ese entonces. De esta manera, se quiere, a través
afecte con tanta fuerza a estas empresas. de estas regulaciones, fortalecer el sistema financiero
y evitar futuras crisis. Entonces, la importancia de una
Estas son las principales regulaciones a las cuales son óptima estructura de capital es evidente, pues no solo
sometidas las empresas del sector financiero. Como sirve para generar utilidades para las propias empresas,
se mencionó anteriormente, esto es necesario para sino también para salvaguardar la integridad del
que no vuelvan a ocurrir crisis financieras como la del sistema financiero y el dinero de sus clientes.

5. ANEXOS
Anexo 1
Requerimientos mínimos de capital por tipo de empresa

Empresas de Operaciones Múltiples


Empresa Bancaria S/. 14,914,000.00
Empresa Financiera S/. 7,500,000.00
Caja Municipal de Ahorro y Crédito S/. 678,000.00
Caja Municipal de Crédito Popular S/. 4,000,000.00
Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME S/. 678,000.00
Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público S/. 678,000.00
Caja Rural de Ahorro y Crédito S/. 678,000.00
   

Empresas Especializadas
Empresas de Capitalización Inmobiliaria S/. 4,000,000.00
Empresas de Arrendamiento Financiero S/. 2,440,000.00
Empresas de Factoring: S/. 1,356,000.00
Empresas Afianzadora y de Garantías S/. 1,356,000.00
Empresas de Servicios Fiduciarios S/. 1,356,000.00
Empresas Administradora Hipotecaria S/. 3,400,000.00
   

Bancos de Inversión S/. 14,914,000.00


   

Empresas de Seguros
Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida) S/. 2,712,000.00
Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida) S/. 3,728,000.00
Empresa de Seguros y de Reaseguros S/. 9,491,000.00
Empresa de Reaseguros S/. 5,763,000.00

Fuente: Ley N°26702 - Elaboración propia

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


94 Caso Graña y Montero: Análisis y Reflexión del Riesgo Reputacional

Caso Graña y Montero:


Análisis y Reflexión del
Riesgo Reputacional
Karen Milagros Quispe Ventocilla
Estudiante del séptimo ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro del área de
Finanzas de la Revista Lidera.
Karen.quispev@pucp.edu.pe

I. INTRODUCCIÓN

El riesgo reputacional es toda acción, evento


o situación que podría impactar negativa o
positivamente en la reputación de una organización.
A veces, puede tratarse de la acción de terceros, que
tratan de afectar la reputación de una organización,
con rumores o propaganda negativa, a partir de
debilidades existentes o de debilidades inventadas.
Es un riesgo que tiene también un aspecto positivo
o de oportunidad, pues un evento a primera vista
desfavorable puede contribuir a confirmar una
buena reputación, como la de la capacidad de
hacer frente a situaciones críticas.

Dentro de este marco, el caso de Graña y Montero


enseña que las organizaciones deben repensar sus
prácticas y tomar en cuenta las variables no financieras.

La asociación de Graña y Montero, a partir de


su involucramiento con la corrupción asociada
a Odebrecht, ha perjudicado gravemente la
reputación de la primera, una de las empresas más
grandes y admiradas del país, que ostentaba un
lugar prominente en el Índice de Buen Gobierno
Corporativo de la Bolsa de Valores de Lima; sin
embargo, por el escándalo suscitado, la empresa
ya no tiene participación en este índice.

II. RIESGO REPUTACIONAL

La lección de esta ‘aventura’, según Aldo Ferrini,


Las empresas tienen que ir más gerente general de AFP Integra, es que las empresas
al momento de invertir deben poner más atención
allá de identificar los impactos a las variables no financieras: reputación, cuidado
relacionados con rentabilidad- ambiental y responsabilidad social, tres variables
utilidad y eso implica que que forman parte de las políticas de BGC (citado
en 2017, El Comercio).
beneficien o perjudiquen a su
propia organización. Sin embargo, este no se trata de un caso aislado.
Para Enrique Castellanos, profesor de Finanzas de la

REVISTA LIDERA
FINANZAS 95

Universidad del Pacífico (UP), el riesgo reputacional


es un problema para la mayoría de las organizaciones
del país, que no evalúan de manera adecuada a sus Graña y Montero ha contratado
socios, clientes y proveedores (2017, El Comercio). a firmas de abogados
Castellanos afirma lo siguiente: “No solo GyM tiene estadounidenses para su defensa.
un problema de gobierno corporativo, lo tienen las También, ha vendido activos no
constructoras, los bancos y hasta las consultoras. estratégicos, aunque tendría
Si tienes sospechas de que una empresa no opera
de forma ética, no debes contratar con ella” (2017, que vender otros de mayor
El Comercio). relevancia para cumplir con el
pago de su deuda.
Al respecto, Baltazar Caravedo, experto en
responsabilidad social de la UP, coincide en que
hubo una falla de gobierno corporativo en el caso
Graña y Montero, pero se trata de un problema más
complejo que trasciende a la sociedad. En otras Christian Bello, socio del estudio Lazo, De Romaña
palabras, este autor señala que “[e]l asunto de & CBM. (2017, Semana Economica).Otro escenario
fondo es que no le hemos dado importancia a la posible es que algún representante de las empresas
dimensión ética (...). Las empresas tienen que ir más asociadas a Odebrecht sea citado como testigo, si
allá de identificar los impactos relacionados con el fiscal lo requiere, precisa Bello (2017).
rentabilidad-utilidad y eso implica que beneficien o
perjudiquen a su propia organización. Ese salto aún Para que Graña y Montero, como persona jurídica,
no se ha hecho” (2017, El Comercio). se vea implicada en la investigación de la Fiscalía, un
ejecutivo con capacidad de decisión en la empresa
Por ello, Castellanos sostiene que todas las compañías tendría que ser condenado por colusión, lavado de
deberán ajustar o levantar la valla a sus prácticas de activos o tráfico de influencias. Carlos Caro, socio
BGC (2017, El Comercio). de Caro&Asociados, precisa que, en ese caso, la
ley establece sanciones como la clausura de los
La generación de valor a futuro dependerá de la locales de la empresa, su disolución o suspensión
recuperación del backlog, que enfrenta riesgos legales de actividades (2017, Semana Economica).
y reputaciones. Graña y Montero no está siendo
investigada formalmente por ninguna autoridad Respecto a posibles multas, no existen rangos
peruana. Aun así, su acción ha caído continuamente bajo la normativa vigente (los nuevos decretos
desde que Odebrecht confesó públicamente legislativos no aplican para este caso). Podría haber
sobornos en diciembre. El temor tiene fundamento: una multa por reparación civil que dependería del
de ser declarada responsable, quedaría inhabilitada valor del daño —por ejemplo, el soborno recibido—
para contratar con el Estado. más otros daños y perjuicios. Caro (2017) detalla
que el juez puede determinar que la empresa asuma
Graña y Montero ha participado en la licitación la reparación civil de la persona condenada, pues se
de dos obras en las que Odebrecht ha admitido consideraría que actuó en su representación (2017,
pagar sobornos: la construcción de la Línea 1 del Semana Economica).
Metropolitano de Lima y los tramos 2 y 3 de la
Iniciativa para la Integración de la Infraestructura Según Javier Illescas (2017), exdirector de ProInversión,
Regional Sudamericana (IIRSA) Sur. Solo el segundo incluso si en el futuro Graña y Montero no es incluida en
caso está siendo investigado por la Fiscalía. una investigación formal, su asociación con Odebrecht
La investigación es un proceso enfocado en la puede generarle una ‘restricción reputacional’ para
responsabilidad de funcionarios públicos por lavado contratar con el Estado, especialmente a nivel regional
de activos y tráfico de influencias. Por ello, el juez (2017, Semana Economica). Un claro ejemplo de esta
ha dictado 18 meses de prisión preventiva contra situación es el proyecto de irrigación Olmos, operado
el ex presidente Alejandro Toledo. Respecto de la por dos subsidiarias de Odebrecht. El Gobierno
responsabilidad de las empresas, tendría que abrirse Regional de Lambayeque rechazó la venta del
otra investigación. Graña y Montero precisó a esta proyecto a Brookfield y Suez. ¿El argumento? Juan
revista que dejó de participar en los tramos 2 y 3 de la Saavedra (2017), gerente del Proyecto Especial de
IIRSA Sur en el 2011. No obstante, las investigaciones Olmos, opina que se debe al temor de cómo quedaría
se remiten a la adjudicación misma. el gobierno regional si Odebrecht dejara el proyecto
sin resarcir a la región de descubrirse corrupción (2017,
Así, la Contraloría considera que las empresas Semana Economica).
asociadas a Odebrecht desde la adjudicación en
esas obras deberían ser parte de la investigación Esta decisión ya contagió al proyecto Chavimochic III
de la Fiscalía. La sola asociación con Odebrecht de Graña y Odebrecht. El gobernador regional de La
es insuficiente para que sean investigadas, según Libertad se ha negado, por el mismo motivo que en

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96 Caso Graña y Montero: Análisis y Reflexión del Riesgo Reputacional

Olmos, a firmar la modificación contractual requerida IV. FALLAS DE CONTROL


para destrabar el proyecto. Graña y Montero ha hecho
pública su intención de vender su participación en En junio del 2015, el presidente de Odebrecht,
este proyecto para eliminar cualquier relación con Marcelo Odebrecht, fue encarcelado por la justicia
Odebrecht. Asimismo, el consorcio ya comunicó de Brasil por el delito de soborno. Sin embargo,
su decisión de iniciar un arbitraje internacional. tres meses después, Graña y Montero anunció
Álex Alvarado, socio de Activas Partners, advierte su ingreso al GSP, como socio de Enagás y de
lo siguiente: “Por cada activo que quiera vender Odebrecht. Ante la polémica decisión, hoy se
Odebrecht, el foco estará en que la concesión sabe que la constructora peruana apuntaba a
sobreviva si se descubre corrupción”. Si bien ello no sacar beneficio de los problemas de Odebrecht.
afecta el plan de desinversión, podría dificultar la De hecho, sus acciones escalaron 9,24% al día
venta de Chavimochic (Semana Economica 2017). siguiente de confirmarse su participación en el GSP.
No obstante, desde diciembre, la historia cambió
III. DESINVERSIÓN INSUFICIENTE tras las confesiones de Jorge Barata, ex director
ejecutivo de la empresa brasileña en el Perú.
La salida del Gasoducto del Sur (GSP) de la cartera
de proyectos (backlog) de Graña y Montero eleva V. SITUACIÓN DE LAS AFP
aún más su carga financiera por las obligaciones
que asumió para desarrollar el proyecto y presiona El acta de la junta anual de accionistas de Graña
su liquidez. Entre el 2013 y el 2016, su ratio deuda y Montero del 29 de marzo del 2016 informa de la
financiera/ebitda pasó de 0.8x a 4.5x. Por la inversión en GSP y revela algunos detalles. Resulta
naturaleza de sus principales líneas de negocio, la interesante remarcar que, a pesar de que las AFP
necesidad de capital de trabajo es alta. Scotiabank que participan en su directorio estuvieron enteradas
señala que, en un escenario de mayor estrés como de “los sucesos judiciales que actualmente ocurren
el actual, sus expectativas de crecimiento se verán en Brasil”, aprobaron este proyecto.
reducidas por los siguientes dos años (Semana
Económica 2017). La extraña decisión de los guardianes de nuestras
pensiones la intenta explicar José Larrrabure
Ello dificultaría el pago de las obligaciones. Carlos (2017, La República), de Prima AFP (grupo Romero),
Rojas, CEO de Andino Asset Management, señala quien participa en el directorio de Graña y Montero.
que, para cubrir su deuda corriente, Graña y Montero Según declara, la inversión en GSP la veían bien,
necesitará vender activos, pues le será difícil lo que resulta extraño. Esto es lo que comenta al
obtener financiamiento adicional por su alto nivel de respecto: “Identificamos el factor de riesgo afirma sin
endeudamiento (Semana dar detalles y continúa
Económica 2017). Graña su insólita declaración
ya anunció que venderá afirmando (ex post) que
activos no estratégicos creían que lo que pasaría
por US$300 millones. es que Odebrecht salga”
Ya concretó tres ventas. Renovar los perfiles de los (2017).
Para Rojas, este plan directores de la empresa
tiene dos efectos: es otra estrategia para Esto quiere decir que,
obtener fondos para en lugar de tratar de
cancelar obligaciones recuperar reputación. desvincularse de un
y generar una utilidad socio comprometido
extraordinaria por el en el escándalo mejor
mayor valor comercial probado de nuestra
de los activos. historia empresarial y
empezar a exigir explicaciones directamente a
Sin embargo, incluso si ejecutara el 100% de la Graña Miró Quesada para determinar si estaba
desinversión, la liquidez de Graña y Montero se o no coludido con Odebrecht en el pago de
reduciría. La empresa cerró el 2016 con una caja sobornos, las cuatro AFP peruanas creyeron que
de US$186 millones. Analistas discrepan de cuánto “su riesgo” no existía y profundizaron todavía
flujo de caja libre generará la empresa en el 2017: más su relación con Graña y Montero. Larrabure
Intéligo SAB estima un monto negativo de US$120 afirmó además algo sorprendente: “En todo caso,
millones sin considerar la venta de activos. En este hasta esa fecha no había nada concreto con
escenario, si se consiguieran US$300 millones respecto a temas de reputaciones de Odebrecht
en ventas de activos, el saldo de caja en el 2017 en el Perú” (El Diario UNO 2017).
quedaría en alrededor de US$21 millones. Semana
Económica contactó a Graña y Montero para tratar Cuando cayeron las acciones en las bolsas, recién
sobre este tema, pero la empresa señaló que no entonces los directores de las AFP en Graña y Montero
podía responder, pues no había comunicado estos empezaron a cambiar de tono. Aldo Ferrini (AFP
detalles al mercado. Integra, director de Graña y Montero) dijo, entonces,

REVISTA LIDERA
FINANZAS 97

en tono alarmado: “Tenemos la obligación y el derecho general corporativo y el fortalecimiento del sistema
de exigir aclaraciones” (2017, El Comercio). Resulta anticorrupción, que incluye una revisión en la política
que con las inversiones de las cuatro AFP en Graña y de elección de socios. José Graña ha anunciado que
Montero el valor de fondo de estas empresas ha caído estos cambios implican que “el futuro de Graña y
en S/. 700 millones (2017, Peru21). Montero está asegurado”.

Es muy necesario comentar que los que verdaderamente VII. LECCIONES


pierden no son en realidad estas corporaciones, sino los
pensionistas por la irresponsabilidad mostrada por las En ese sentido, Caravedo señala que lo sucedido
AFP. Esta situación debería dar lugar a litigios (como con Graña y Montero representa una oportunidad
en Estado Unidos). para repensarlo todo y alentar desde el sector
empresarial la transformación de las empresas en sus
VI. ESTRATEGIAS propósitos y formas de hacer negocios para evitar
que la corrupción vuelva a cobrar protagonismo
Graña y Montero ha contratado a firmas de abogados (2017, El Comercio).
estadounidenses para su defensa. También, ha
vendido activos no estratégicos, aunque tendría Este caso transmite lecciones de reputación al
que vender otros de mayor relevancia para cumplir management local. Según Beatriz Boza (2017), socia
con el pago de su deuda. de EY, “necesitamos un paso más, que en nuestro
sistema corporativo aún no hemos dado: trascender
Renovar los perfiles de los directores de la empresa es de una ética de no hacer daño a una ética de hacer
otra estrategia para recuperar reputación. Un primer el bien”. Este es un paso que han dado empresas
paso, desde el enfoque del management, ha sido la envueltas en crisis de reputación, como Siemens.
salida del presidente del directorio, José Graña, del La inclusión de directores independientes y la
director Hernando Graña y del CEO, Mario Alvarado, profesionalización de este mercado son también
quien fue reemplazado por Luis Díaz Olivero. Esta salida asuntos de agenda (2017, El Comercio).
da más libertad a la empresa de seguir trabajando,
según Aldo Ferrini 2017, gerente general de AFP VIII. CONCLUSIONES
Integra (2017, Semana Economica). Fue una medida
rápida en comparación con otros casos de crisis El caso de Graña y Montero muestra las repercusiones
reputacionales locales, tras el desplome del precio de negativas de no mitigar el riesgo reputacional a
la acción, aunque no para estándares internacionales. tiempo. En consecuencia, la empresa tuvo que realizar
cambios importantes como la venta de activos y
Cambios ya realizados son la creación de un área renovación en su plana gerencial para reducir la caída
de riesgos y cumplimiento que reportará al gerente de sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.

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2017
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98 Estudio de Eficiencia de las Cajas Municipales con sede en Lima en el año 2016

Estudio de Eficiencia de las


Cajas Municipales con sede
en Lima en el año 2016

Luis Miguel Lara Zenozaín


Estudiante del noveno ciclo de la Facultad de Ciencias Contables de la PUCP. Miembro de la Revista Lidera.
m.lara@pucp.pe

I. INTRODUCCIÓN

El mercado financiero peruano se encuentra liderado


El mercado financiero peruano por el sector de banca múltiple, esto lo confirma
se encuentra liderado por el el reporte elaborado por la Superintendencia de
sector de banca múltiple, esto Banca, Seguros y AFP (SBS) denominado “Reporte
de Indicadores de Inclusión Financiera”. Según su
lo confirma el reporte elaborado última edición, del mes de diciembre del año 2015,
por la Superintendencia de Banca, la banca múltiple representa 358,820 de un total
Seguros y AFP (SBS) denominado de 424,583 millones de soles que conformaban el
sistema financiero en aquel periodo. Sin embargo,
“Reporte de Indicadores de este sector del mercado financiero se encuentra
Inclusión Financiera. consolidado y la realización de estudios de
benchmarking forma parte de las labores cotidianas
de la alta dirección de las mismas.

REVISTA LIDERA
FINANZAS 99

El estudio tiene como finalidad medir la eficiencia


de las Cajas Municipales según el número de
colaboradores (gerentes, funcionarios y empleados) El tema de las Cajas
y el número de sedes que representa a la cobertura Municipales tiene una
de las financieras del objeto de estudio. Se tiene como
resultado o salida la rentabilidad medida por el ROE y relevancia considerable para la
el monto total de créditos directos (en miles de soles) coyuntura del país, ya que se
de cada entidad, la información corresponde al mes viene impulsando un proceso
de setiembre del año 2016.
de descentralización.
II. MARCO TEÓRICO, METODOLOGÍA Y RESULTADOS La labor de intermediarios
financieros especializados
Estudios previos sobre las Cajas Municipales
tales como Aguilar (2013) y Miguel Alonso (2016) como las Cajas Municipales en
recalcan la importancia de estas entidades en el las regiones es relevante, porque
desarrollo e integración financiera de las PYMES y promueven la actividad
población de menos recursos.
emprendedora de las MYPE.
Giovanna Aguilar indica que el tema de las Cajas
Municipales tiene una relevancia considerable para
la coyuntura del país, ya que se viene impulsando un
proceso de descentralización. La labor de intermediarios
financieros especializados como las Cajas Municipales Tal como indican los autores del modelo CCR, se
en las regiones es relevante, porque promueven la necesita los datos de la DMU a los que se aplica una
actividad emprendedora de las MYPE. (2013: 3). regresión lineal simple para la optimización (en este
caso minimización) entre las entradas y salidas de
El modelo de Data Envelopment Analysis (DEA) las unidades de toma de decisiones. Como insumos
permite medir la eficiencia de entidades de un mismo se tuvo el número de colaboradores (input 1), el
sector, a estas entidades se les denomina Decision número de sedes (input 2), las dos salidas fueron el
Making Unit (DMU) y se asignan entradas y salidas ROE (output 1) y el monto total de créditos directos
propias de los procesos de las entidades de estudio. (output 2, en miles de soles).

El modelo DEA de Charnes, Cooper y Rhodes (CCR) Se recopiló información financiera de la SBS, tal
proporciona una medida escalar de la eficiencia de cada como indica el párrafo anterior. Esta fue utilizada
unidad (DMU) que participe en el cálculo. En el proceso, por el número de colaboradores (incluye gerentes,
se determina los pesos y equivalencias de referencia funcionarios y demás empleados), el número de
respecto a los datos de observación de los DMU; todo agencias, el ROE (utilidad neta entre patrimonio
esto se lleva a cabo mediante el uso de modelos de efectivo) y el monto total de créditos directos en
programación lineal ordinarios. (1978: 443) miles de soles.

Tabla 1
Entradas y Salidas de las Cajas Municipales

Input 1 Input 2 Output 1 Output 2


(Colaboradores) (Agencias) (ROE %) (Créditos en miles de S/.)
CMAC Arequipa 3,474 126 14.83% 3,562,629
CMAC Cusco 1,825 80 11.83% 1,882,222
CMAC Huancayo 2,334 108 13.57% 2,287,735
CMAC Ica 918 39 9.00% 682,652
CMAC Piura 2,776 112 10.05% 2,286,045
CMAC Trujillo 1,740 74 6.94% 1,382,072

Información extraída del “Boletín Informativo Mensual de las Cajas Municipales” de la SBS (2016)

Como reemplazo de aplicación de la programación respecto a los pesos asignados y por optimizar de
lineal ordinaria, se empleó el utilitario Solver incluido en cada una de las DMU. El resultado final del proceso de
el software Microsoft Excel. Inicialmente se estableció un interacción del Solver manifiesta los valores de eficiencia,
parámetro de eficiencia igual a 1 el cual fue minimizado los cuales se detallan en la sección “resultados”.

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100 Estudio de Eficiencia de las Cajas Municipales con sede en Lima en el año 2016

La tabla 2 muestra los resultados obtenidas a través


del modelo CCR de DEA:
La eficiencia de las
Tabla 2 Cajas Municipales con
Efienciencia según el módelo CCR (DEA) y ranking
sede en Lima está no solo
Eficiencia Ranking
fuertemente influenciada
por la cobertura, sino
CMAC Arequipa 1.000000000000000 01
CMAC Cusco 0.999999999999998 02
también por el número de
CMAC Huancayo 0.665047703603010 03 colaboradores. Asimismo,
CMAC Ica 1.000000000000000 01 se considera el número de
CMAC Piura 0.427975591100517 05 agencias como variable
CMAC Trujillo 0.582249905398426 04 de cobertura.
Elaboración propia

Se observa un empate entre las Cajas Municipales de


Ica y Arequipa, las cuales resultan las más eficientes
respecto a la asignación de recursos y salidas III. CONCLUSIONES
obtenidas. Además, se pueden apreciar valores
cercanos o iguales a 1 entre las Cajas Municipales De los resultados obtenidos mediante el modelo de
de Ahorro y Crédito de Arequipa, Cusco e Ica. CCR (1978) empleando DEA, se infiere que la eficiencia
de las Cajas Municipales con sede en Lima está no
Finalmente, se calculó la correlación entre los ratios solo fuertemente influenciada por la cobertura, sino
de eficiencia obtenidos y los inputs 1 y 2. también por el número de colaboradores. Asimismo,
se considera el número de agencias como variable
Tabla 3 de cobertura.
Correlación entre eficiencia e inputs 1 y 2
La fuerza de trabajo tiene un menor impacto en la
eficiencia, esta situación, y la del párrafo anterior se
Eficiencia respaldan en la Tabla 3. En esta, se observa que el
Colaboradores -0.1874 valor absoluto de la correlación entre la eficiencia
Agencias -0.3013 y el número de agencias es mayor a la correlación
que existe entre los ratios de eficiencia y el número
Elaboración propia de colaboradores por Caja Municipal.

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REVISTA LIDERA
FINANZAS 101

Una Mirada al Mercado de


Capitales en el Perú y el Mundo
Deborah Lira
Estudiante de séptimo ciclo, de la carrera de Contabilidad. Deportista destacada y miembro de la
Selección de Atletismo de la PUCP. Miembro del área de Finanzas de la Revista Lidera
deborah@lira@pucp.pe

INTRODUCCIÓN en el sistema electrónico es mucho mayor en el país


norteamericano. Ese sistema genera rentabilidad
Sucede que alguna vez hemos escuchado bancos tanto para los inversionistas como para las
como Deutsche Bank o JP Morgan Chase & Co, pero empresas emisoras de valores como el Estado y
no tenemos ni la mínima idea de quiénes son a menos otras empresas, que también pueden ser bancos.
que hayamos llevado un curso sobre Finanzas. Este
tipo de bancos, tal vez, no sean tan conocidos en En el Perú, escasean los inversionistas. Estos
el público en general, pero la función que cumplen tienen una predilección por las cuentas de ahorro
en el sistema financiero es muy relevante. ¿Por qué y no desean asumir riesgos. Sin embargo, en los
EE.UU. es potencia mundial? Basta con comparar últimos años, han accedido al mercado de valores
la Bolsa de Valores de Nueva York con la de peruano cada vez más bancos de inversión, lo cual
Lima: la cantidad de empresas registradas y los también fomentará el desarrollo del país mediante
inversionistas que segundo por segundo negocian la incentivación de los inversionistas nacionales.

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


102 Una Mirada al Mercado de Capitales en el Perú y el Mundo

1. LOS BANCOS DE INVERSIÓN valores en el Perú; las transacciones se pueden


realizar dentro del mercado bursátil como fuera
En el Perú, la mayoría conoce los bancos comerciales de este (over the counter); sin embargo, estos
como el Interbank, el BBVA o el BCP. Estos son valores también se registran en un sistema de
los que realizan operaciones con las personas y registro para conocer el precio de aquellos
con el público en general. En EE.UU, el banco más valores. Así mismo, el mercado primario es aquel
expandido y de larga trayectoria es Wellsfargo; donde se emiten por primera vez los valores y, en
otro es el Bank of America. Sin embargo, existe el mercado secundario, los inversionistas emiten
también otro tipo de bancos: los que se dedican valores ya emitidos (Mancera 2015).
a la inversión, los cuales son llamados así, ya que
lo que obtienen lo invierten en mercados. Son 1.1. FUNCIÓN DE LOS BANCOS INVERSIONISTAS
ejemplos de estos el Banco Santander, JP Morgan Y COMERCIALES
& Co, Deutsche Bank, Barclays, etc.
Los bancos comerciales son aquellos
Es preciso desarrollar el funcionamiento de los “intermediarios” que guardan el dinero del público
bancos inversionistas o inversionistas en el mundo. y también lo prestan. Por ello, estos pagan menos
El sistema financiero está conformado por el a los primeros y cobran más a los segundos. En ese
mercado monetario, el de capitales, el de divisas y sentido, esta dinámica puede entenderse como
otros mercados financieros. Dentro del mercado de una estrategia de aseguramiento de parte de esa
capitales, se pueden identificar el sistema bancario entidad financiera. En cambio, en el mercado de
y el sistema no bancario. El primero se divide, a su valores, donde también participan los bancos, la
vez, en los bancos y los Intermediarios, mientras transacción entre inversionistas no cuenta con
que el sistema no bancario o mercado de valores se una protección tan grande. Por esta razón, al
divide entre el mercado bursátil y el extrabursátil o invertir, uno debe estar muy seguro, ya que está
mostrador (over the counter) (Mancera 2015). arriesgando la totalidad de su capital. Los bancos
también necesitan invertir en el mercado de valores
En el mercado de valores, agentes como empresas para, en parte, poder financiarse y, al mismo tiempo,
o el Estado requieren dinero del público (de las obtener utilidades (MEF 2017).
personas) directamente para realizar sus proyectos
y crecer; esto contribuye al desarrollo económico En cambio, los bancos inversionistas operan detrás
del país. ¿Si no fuera así, cómo podría ser EE.UU. una del público; sin embargo, son los más poderosos y
potencia mundial? Ahora bien, estas empresas o el lideran el mercado de capitales. Ellos desempeñan
Estado deben emitir valores para obtener dinero. una función decisiva en las nuevas emisiones de
Los valores pueden ser los siguientes: acciones, títulos, ofrecen asesoría, investigan la posible
bonos, papeles comerciales, un título, las cédulas respuesta del mercado a la emisión y, con ello,
hipotecarias o un certificado de depósito a término, aseguran las ganancias. Evidentemente, aceptan
entre otros (Mancera 2015). el riesgo de que el precio de mercado disminuya
entre la fecha en la que se acuerda el precio del
Las empresas acuden a un mercado de valores, valor y el momento en que se venderá la emisión
porque es menos costoso que pedir un préstamo (Ross 2010: 622).
a un banco, vender sus activos o refinanciarse
mediante el aporte de sus accionistas. En un Es curioso que el éxito de un banco de inversión
mercado de capitales, existen miles de inversionistas no dependa solo de la estrategia de los analistas
y no necesitan de un intermediario. Por su parte, los o financistas, sino del prestigio del banco. Esto se
inversionistas acuden a un mercado de valores, ya debe a que una buena reputación conserva a los
que pueden invertir su dinero de una forma muchas clientes y atrae a otros nuevos. Los economistas
más efectivas en este y obtener rendimientos financieros llaman a esto “reserva de capital de
futuros; estos dependerán de la empresa elegida inversión”. Un banco de inversión va a hacer lo
por el inversionista según el riesgo, el plazo, el
rendimiento, etc. (Mancera 2015). En resumen, en el
mercado de valores, los emisores (las empresas y
el Estado) emiten valores y estos son demandados
por los inversionistas.
El sistema financiero
Para que funcione ese mercado, es necesaria la
presencia de la bolsa de valores y los depósitos
está conformado por el mercado
centralizados de valores. La negociación de monetario, el de capitales,
valores se realiza en un sistema electrónico y, el de divisas y otros
para realizar una inversión en el mercado de
valores, se requiere de un intermediario. La
mercados financieros.
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
es la autoridad competente del mercado de

REVISTA LIDERA
FINANZAS 103

muy accesibles para el público masivo, ya que


tienen como requisito una inversión a partir de
Una buena reputación US$500.00. Además, los instrumentos derivados
son utilizados para el manejo de tesorería de los
conserva a los clientes y atrae a bancos, mas no como estrategia de cobertura de
otros nuevos. Los economistas activos como ocurre en mercados desarrollados
financieros llaman a esto (Velit 2015: 46).
“reserva de capital de La SMV (2017) es un organismo técnico
inversión”. especializado adscrito al Ministerio de Economía
y Finanzas cuyo principal objetivo es velar por la
protección de los inversionistas, la transparencia de
los mercados, la elaboración de precios correctos
y la difusión de información necesaria. También,
imposible para permanecer en su puesto jerárquico está encargada de dictar las normas del mercado
o liderar la lista de los bancos de inversión. de valores. En ese sentido, supervisa tales normas y
Entonces, la oferta que realizan con las emisiones otras de precios y de sistemas de fondos colectivos,
ya no es tan competitiva como debería ser: la así como también promueve y estudia el mercado
empresa emisora ofrece sus títulos al suscriptor de valores, el mercado de productos, y el sistema
que presente la propuesta más alta. La oferta se de fondos colectivos.
vuelve negociada; es decir, la compañía emisora
trabaja con un suscriptor y, como hay muy pocos Se puede decir que la SMV es un organismo
de estos, la competencia es casi nula. No obstante, determinante para los bancos de inversión que
es entendible que la oferta sea negociada en ingresen al país. El banco de inversión reconocido
los bancos de inversión, ya que invierten mucho a nivel mundial y que ocupa uno de los primeros
tiempo en informarse sobre el emisor antes de fijar puestos en su categoría, JP Morgan, ha entrado
el precio de la emisión y una tabla de honorarios. al mercado de valores peruano en enero de este
Con todo el tiempo y esfuerzo invertido, los año. Si bien el banco ha estado presente en el país
bancos solicitan que el contrato se realice con desde hace dos décadas brindando asesorías a las
certeza (Ross 2010: 623). empresas peruanas, en enero fue aprobado por
la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú
Es necesario mencionar que los costos de emisión de
una oferta negociada son más elevados que en una
competitiva, pero esto es altamente recompensado
con una oferta exitosa gracias a toda la información
encontrada y adquirida. La estrategia de proponer
un precio de oferta que es uno menor que el de su
valor real consiste en que la reducción atrae a los
inversionistas conservadores y, como el precio es
muy bajo, muchas veces la emisión es suscrita en
exceso (2010: 623).

1.2. SITUACIÓN ACTUAL EN EL PERÚ

La autoridad en el mercado de valores en el Perú


es la Bolsa de Valores de Lima (BLV), en la que no
solamente negocian los emisores y los inversionistas,
sino también la Conasev y Cavali (BVL 2017).

Según las encuestas de IPSOS Perú, los inversionistas


peruanos prefieren las cuentas de ahorro, tanto
los que poseen menos de US$50 000 de capital
disponible como también los que poseen entre
US$50 000 y US$200 000. De estos últimos, un
34% prefiere las cuentas de ahorro (Velit 2015: 43).

Los fondos mutuos son el tercer rubro de


inversión más común, ya que cuentan con
un 36% de participación de los inversionistas
entrevistados. Este porcentaje es superado por la
inversión inmobiliaria (52%) y el ahorro bancario
(50%). Los fondos mutuos son instrumentos

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


104 Una Mirada al Mercado de Capitales en el Perú y el Mundo

(SBS) mediante un Certificado de Autorización de *EMEA: Europe, the Middle East and Africa, por sus
Funcionamiento (El Comercio 2017). siglas en inglés.

En el Perú, los bancos de inversión son JP Morgan,


Citigroup, Credicorp, Inteligo, entre otros. Cabe A nivel mundial, la lista de los mejores bancos
resaltar que estos no son tan conocidos por el público. de inversión de acuerdo con su rentabilidad es
1.3. SITUACIÓN EN EL MUNDO: EE.UU. liderada por JP Morgan Chase con US$ 2.5 trillones
en activos solamente. En segundo lugar, se ubica
Existe un marco regulador internacional para bancos Goldman Sachs y en el tercero, Bank of America.
llamado Basilea o, en inglés, Basel Committee; Morgan Stanley, creada en 1935 y presente en 42
nació a finales de 1974 como consecuencia de países, y Citigroup, presente en 160 países, ocupan
problemas en el sector bancario: el fracaso del el cuarto y quinto lugar, respectivamente. Estos
banco alemán Bankhaus Herstatt. Ese comité fue bancos se ubican todos en New York City (Finance
creado para mejorar el servicio bancario en el 2017) (traducción propia).
mundo y establecer normas (Bank for International
Settlements 2017). Basel es una ciudad en Suiza y Le siguen los bancos Barclays, Credit Suisse,
esta es la sede central de Basilea. El documento Deutsche Bank, RBC Capital Markets de Canadá y
de Basilea III contiene las reformas del Comité de la empresa suiza UBS. Estos bancos se caracterizan
Basilea para reforzar las normas internacionales de por asesorar a sus clientes y también por la inversión
capital y liquidez para que el sector bancario sea que realizan ellos mismos en renta fija o variable,
más resistente (BIS 2010). entre otros (Finance 2017) (traducción propia).

La nueva regulación de Basilea III (marco 1.3.1. LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL


regulador global para reforzar los bancos y
sistemas bancarios) y otras normas nacionales Los requerimientos de capital para los bancos
reducirán las ganancias bancarias. El principal comerciales deben ser permanentes, ya que estos
efecto es un mayor requerimiento de capital deben tener dinero en tiempos de insolvencia o
para los bancos de inversión, aunque estos ya de bajo rendimiento. Ese capital asegura el dinero
poseen requerimientos de capital muy elevados, de los clientes, mantiene la reputación del banco
debido al mayor riesgo que poseen estos bancos y permite la expansión de este (Federal Reserve
(McKinsey Company 2012:33). Bank of New York 1987).

El continente con mayor crecimiento de los bancos Según Basilea III, el capital en general de los
corporativos y de inversión es Asia; tan solo en el bancos debe estar compuesto por el Capital de
2010 alcanzó unos ingresos de US $422 billones en Nivel 1 (capital de funcionamiento), el cual está
el sector CIB (Corporate and Investment Banking), compuesto, a su vez, por el capital ordinario de
lo que equivale a un tercio del total de ingresos a nivel 1 y el capital adicional de nivel 1. Luego, el
nivel global. Asia es el continente que más rápido capital también se compone del Capital Nivel 2
se recuperó después de la crisis del 2008-2009 (capital de liquidación). El capital ordinario de nivel
(2012: 39). A continuación, se muestra un gráfico 1 debe ascender como mínimo a un 4.5% de los
de los ingresos generados por la banca corporativa activos ponderados por riesgo en todo momento,
e inversionista en el mundo: mientras que el Capital de nivel 1 debe ascender
como mínimo a un 6% de los activos ponderados
Ingresos por Banca Corporativa e Inversionista por riesgo en todo momento. Asimismo, el capital
en Billones de US$ de ambos niveles 1 y 2 debe ser como mínimo de
un 8% de los activos mencionados anteriormente
(BIS 2010: 20).
900
800 769
679 1.4. RETOS PARA LOS INVERSIONISTAS EN EL PERÚ
700 659
600
500 479 Evidentemente, en el Perú, se invierte muy
422 442
400
poco a diferencia de otros países; por ello, no
300 existen muchos bancos de inversión. En EE.UU.,
200 las personas con cierto capital pueden invertir
100 en una variedad de productos, mientras que
0 en el Perú existe casi nulo conocimiento sobre
América EMEA Asia los instrumentos de inversión y no existe una
Año 2010 Año 2015 cultura de ahorro en el mercado de capitales
(Velit 2015: 43-46).

Elaboración propia Para promover la inversión en el Perú, el


Fuente: McKinsey (2012) inversionista debe conocer el objetivo de

REVISTA LIDERA
FINANZAS 105

inversión y los riesgos que puede asumir; luego,


debe conocer el plazo de su inversión; existen
valores a corto, mediano y largo plazo e inclusive
los eternos, como los bonos perpetuos. El El documento de Basilea III
inversionista debe conocer también su propio contiene las reformas del Comité
perfil del riesgo (Mancera 2015). de Basilea para reforzar las
Existen diferentes formas de invertir; se puede normas internacionales
realizar de manera individual, colectiva, en renta de capital y liquidez para que
fija y en renta variable. En el caso de renta fija, ya el sector bancario sea más
se pacta una tasa de rendimiento y se conoce la
ganancia que se obtendrá, los valores que son los resistente (BIS 2010).
bonos, los certificados de depósito a término y los
títulos de deuda del Gobierno. El problema surge
cuando se desea vender el valor de renta fija antes
de la fecha de vencimiento, ya que el valor del bono
dependerá del valor de mercado (Mancera 2015).
de las condiciones del mercado. A diferencia de
Las acciones son valores de renta variable. Esto los bonos, las acciones son valores mucho más
quiere decir que no se sabe la ganancia o pérdida riesgosos (Mancera 2015). Lo importante al invertir
que se obtendrá de la empresa emisora, ya que es conocer las empresas en las cuales invertimos:
esta dependerá de los rendimientos de esta y los riesgos, las normas, entre otros.

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


106 Administración del Riesgo: Un mismo Objetivo, distintos Países, distintos enfoques de Control

Administración del Riesgo:


Un mismo Objetivo, distintos Países,
distintos enfoques de Control

Werner Haeberle Nicholson


Gerente de Riesgos Estructurales, de Mercados y Fiduciarios de BBVA Continental; ingeniero comercial
de la Universidad del Pacífico (Santiago, Chile); licenciado en Administración de Empresas.

1. INTRODUCCIÓN

¿Cuál debe ser el rol que cumplen los controles en


la empresa? ¿Son los controles un fin por sí mismos La administración
o solo son un medio que debería apuntar a lograr
apoyar que exista un adecuado ambiente de control, del riesgo (...) es un proceso
pero en conjunción con una búsqueda de un esquema aplicado en el establecimiento
de control menos intrusivo, que disuada del engaño,
del fraude, pero que busque potenciar el negocio? de la estrategia y diseño de
Muchas veces, los que diseñan los controles olvidan identificación de eventos
que el control existe, porque existe el negocio, y lo
potenciales que pueden
que buscan los controles o los marcos de control es
permitir asegurar que los objetivos del negocio sean afectarla (...).

REVISTA LIDERA
FINANZAS 107

cumplidos sin sorpresas. Es cierto que, a veces, las Por último, se debe considerar que todo este
restricciones nos las impone el entorno en el que proceso se da a nivel agregado de la entidad
desarrollamos el negocio, pero también nuestras y a nivel de las distintas divisiones, unidades y
propias percepciones. subsidiarias que tenga esta.

2. ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS O ERM Lo interesante es matizar que hay distintas


maneras de encarar el tratamiento de los riesgos
Vamos a utilizar como referencia el Enterprised Risk con efectos distintos, aunque en una primera
Management – Integrated Framework de Coso, que mirada no pareciera ser así. Muchas veces, el
define la administración o gestión integral de riesgos ambiente de control del entorno afecta el diseño
(ERM) de la siguiente forma: “Es un proceso efectuado de los controles y nuestra percepción de los
por el Directorio, la Gerencia y otros miembros riesgos. Tomemos un ejemplo para ilustrar el
del personal, aplicado en el establecimiento de la punto. De acuerdo con Línea 1 del Metro de Lima
estrategia y a lo largo de la organización, diseñado (2015), la misión de la institución es la siguiente:
para identificar eventos potenciales que pueden “Somos una organización con un equipo humano
afectarla y administrar riesgos de acuerdo a su apetito competente y comprometido, dedicada a la
de riesgo, de modo de proveer seguridad razonable operación de la Línea 1 del Metro de Lima, que
en cuanto al logro de objetivos de la organización” brinda un servicio integral de transporte para
(Pricewaterhouse Coopers 2004). mejorar la calidad de vida de nuestros clientes y
contribuir al desarrollo de la ciudad”. Por su parte,
“La Gestión integral de Riesgos considera las siguientes la visión plantea: “En el 2021 ser reconocidos
categorías de objetivos: como el operador de transporte más confiable,
moderno y seguro, generador de desarrollo
a) Estrategia - Son objetivos de alto nivel, vinculados sostenible y cultura ciudadana, orgullo del Perú”
a la visión y misión empresarial. (Metro de Lima 2015).
b) Operaciones - Son objetivos vinculados al uso
eficaz y eficiente de los recursos. Por motivos de espacio, no vamos a abordar
c) Información - Son objetivos vinculados a la ejemplos de todos los tipos de objetivos y
confiabilidad de la información suministrada. controles. A un nivel estratégico, podríamos
d) Cumplimiento - Son objetivos vinculados al inferir que, entre sus objetivos, debería figurar
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables” transportar de manera eficiente a sus clientes,
(Pricewaterhouse Coopers 2004) pero con un cobro que ayude a la sostenibilidad
del sistema. Posiblemente, desde el punto de
Asimismo, existen ocho elementos interrelacionados vista de fluidez de los clientes por las plataformas
que son el ambiente interno, la fijación de objetivos, la para ingresar y salir de los trenes, el mejor
identificación de riesgos, la evaluación de los riesgos, método sería que no haya barreras de ningún
el tratamiento de los riesgos, las actividades de tipo. Sin embargo, nos topamos con un problema:
control, información y comunicación, y el monitoreo. probablemente, un porcentaje elevado de los
clientes no pagarían por realizar el viaje. Por ello,
Gráfico 1. Estructura del cubo Coso aunque perjudiquemos el flujo de ingreso y salida
a las plataformas, existe personal de seguridad en
los accesos y salidas, y barreras físicas activadas
IC NS
E
EG IO IN
G
NC con el ticket o tarjeta.
T T T IA
RA RA
R
PL
ST PO M
PE RE
O CO En este caso, uno podría pensar que la misión
y visión de otras instituciones similares –por
Internal Environment
ejemplo, el Metro de Berlín–, y sus objetivos en
SUB SI DIA RY
B USI N ESS

sus distintos niveles no deberían ser radicalmente


EN T IT Y

Objective Setting
diferentes; sin embargo, existe poco personal de
DIV ISI ON

Event Identification seguridad en las estaciones, y no existen barreras


en los accesos ni salidas. La forma como ellos
Risk Assessment
han encarado el tratamiento de este riesgo es
-

U NI T

con unas máquinas validadoras en el ingreso de


L EVEL

Risk Response
los andenes y los tickets son válidos por tiempo
Control Activities (24 horas, 1 semana). Una vez marcada la hora de
inicio del servicio en el ticket, empieza a correr
Informatión & Communication el tiempo.
Monitoring
La pregunta que cabría hacerse es por qué no hay
un alto número de viajeros que no pagan. El control
para evitar esta situación radica en tener multas
Fuente: Coso (2004) elevadas por viajar sin ticket válido o validado,

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES


108 Administración del Riesgo: Un mismo Objetivo, distintos Países, distintos enfoques de Control

y tener suficiente cantidad de inspectores para


que la gente perciba que existe un riesgo real y
suficientemente alto de ser detectado, y verse
obligado al pago de la multa. Claramente, en el
El control radica en tener
Metro de Berlín, buscan privilegiar que el flujo multas elevadas por viajar
hacia los andenes y los trenes sea lo más limpio sin ticket (...) y tener suficiente
posible, bien sea para facilitar la fluidez del
servicio o incluso debido a los riesgos que pueden
cantidad de inspectores para que
conllevar las barreras ante ciertas situaciones de la gente perciba que existe un
peligro (huida de gran cantidad de público ante riesgo real.
un incendio).

En el caso de la Línea 1 del Metro, en el análisis


que esta institución ha realizado, posiblemente
no se ha considerado tan relevante para sus otros
objetivos la fluidez de los accesos y salidas, y entidad haya efectuado y a las condicionantes–
tampoco el riesgo que podría implicar ante ciertas exponen un diseño del control muy diferente para
situaciones extremas el tener barreras físicas en un mismo problema, debido a las divergencias
las entradas y salidas. Adicionalmente, se debe entre los entornos en los que dichas instituciones
recalcar que el ambiente de control del país en se encuentran.
el caso de la Línea 1 del Metro de Lima puede
que también se constituya como una dificultad Mientras la Línea 1 del Metro de Lima opta por
adicional para poder llevar a cabo un esquema con poner barreras físicas en los accesos y salidas para
multas a los infractores cuando, en la práctica, en evitar los polizontes, el Metro de Berlín opta por
muchos casos, la autoridad tiene problemas para dejar dichos accesos libres, poner validadores de
ser respetada. tickets y controlar mediante sanciones monetarias,
con controles efectuados por inspectores que
3. CONCLUSIONES suben a los trenes con cierta frecuencia para que
exista una percepción de riesgo de sanción. Cabe
A partir del análisis realizado en este artículo, se anotar que suponemos que el ambiente de control
observa que entidades con objetivos estratégicos del país –es decir, la institucionalidad– podría
aparentemente muy parecidos y ante escenarios haber condicionado a la Línea 1 del Metro de Lima
de riesgo muy semejantes –como las definiciones a no ir por la vía de las sanciones ante la dificultad
del control en la evaluación de riesgo que cada de su implementación.

Bibliografía

COSO PRICEWATERHOUSE COOPERS URUGUAY


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Paginas/Busqueda/BusquedaPortal.aspx

REVISTA LIDERA
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