A B C D E F G H I

1 FUNCIONES FINANCIERAS DE TASAS DE INTERESES EN EXCEL

2
3 Función INT.EFECTIVO
4 Calcula la tasa efectiva del interés anual, si se conocen la tasa de interés anual nominal y él numero de periodos de interés
compuesto por año.
5
6 Sintaxis INT.EFECTIVO(Int_nominal;num_por_año)
7 Int_nominal: es la tasa de interés nominal
8 Num_por_año: es él numero de pagos de interés compuesto por año.
9
10 A B
11 1 Préstamo S/. 15,000.00
12 2 Tasa anual 12.00%
13 3 Cantidad de cuotas (meses) 36
14 4 Periodicidad anual 12
15 5 Intereses Real #ADDIN?
16
17 Celda B5= INT.EFECTIVO(B2;B4)
18
19 La celda B5 calcula el interés efectivo para una periodicidad de 12 pagos anuales
20
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36
Si alguno de los argumentos es menor o igual a cero o si el argumento núm_per_año es menor que uno, la función
37
devuelve el valor error #NUM!
La respuesta que se obtiene se expresa en términos decimales y debe dársele el formato de porcentaje. Nunca divida ni
38
multiplique por cien el resultado de estas funciones.

Esta funcione se limita a calcular el interés nominal en el caso del pago de intereses vencidos. Si el problema se refiere a
39
intereses anticipados debe encontrar la respuesta mediante la fórmula o recurrirse a las funciones personalizadas.

El argumento núm_per_año se trunca a entero, por lo tanto hay que tener especial cuidado con esta función, ya que solo
produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año (núm_per_año) tiene valores exactos, por
40
ejemplo mensual (12), trimestral (4), semestral (2) o anual (1). Cuando los períodos son irregulares este argumento se
trunca a entero y el resultado no es real, tal como se aprecia a continuación:
41 CASO 1: Los períodos de pago son exactos y el resultado es confiable
42
43 A B C D E F
44 1
45 2 FECHA INICIO 17-Aug-12
46 3 FECHA FINAL 15-Nov-12
47 4 DURACIÓN 90 días
48 5 VALOR INICIAL S/. 500,000
49 6 VALOR FINAL S/. 866,667
50 7
51 8 PEDIDOS EN EL AÑO 6.00 <== VALOR EXACTO
52 9 (CUATRO PAGOS AL AÑO ==> TRIMESTRAL)
53 10 RENDIMIENTO NOMINAL 3.00%
54 11
55 12 RENDIMIENTO EFECTIVO 3.04% <== CALCULADO CON FÓRMULA
56 13 =(1+B10/B8)^B8-1
57 14
58 15 RENDIMIENTO EFECTIVO #ADDIN? <== CALCULADO CON FUNCIÓN
59 16 =INT.EFECTIVO(B10;B8)
 A B C D E F G H I
60
61 CASO 2: Los períodos de pago no son exactos y por lo tanto el resultado no es real
62
63 A B C D E F
64 1
65 2 FECHA INICIO 17-Aug-12
66 3 FECHA FINAL 31-Oct-12
67 4 DURACIÓN 75 días
68 5 VALOR INICIAL S/. 500,000
69 6 VALOR FINAL S/. 866,667
70 7
71 8 PEDIDOS EN EL AÑO 6.00 <== VALOR EXACTO
72 9 (4.8 Pagos al año ==> Cada dos meses y medio)
73 10 RENDIMIENTO NOMINAL 2.80%
74 11
75 12 RENDIMIENTO EFECTIVO 2.83% <== CALCULADO CON FÓRMULA
76 13 =(1+B10/B8)^B8-1
77 14
78 15 RENDIMIENTO EFECTIVO #ADDIN? <== CALCULADO CON FUNCIÓN
79 16 =INT.EFECTIVO(B10;B8)
80
81
82 Función TASA. NOMINAL
83 Calcula la tasa de interés nominal anual, si se conocen la tasa efectiva y él numero de periodos de interés compuesto por
año.
84
85 Sintaxis TASA.NOMINAL(tasa_efectiva;num_per)
86
87 Tasa_efectiva es la tasa de interés efectiva anual
88 Num_per es él numero de pagos de interés por año
89
90 A B
91 1 Préstamo S/. 15,000.00
92 2 Interés efectivo 12.00%
93 3 Cantidad de cuotas (meses) 36
94 4 Periodicidad anual 12
95 5 Tasa nominal #ADDIN?
96
97 En este caso se calcula en la celda B7 los intereses que integran la cuota de pago en él último mes es decir el mes 15.
98
99 Celda B5=TASA.NOMINAL(B2;B4)
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
El argumento núm_per se trunca a entero, por lo tanto hay que tener especial cuidado con esta función, ya que solo
115 produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año (núm_per) tiene valores exactos, por
ejemplo mensual (12), trimestral (4), semestral (2) o anual (1).
Si alguno de los argumentos es menor o igual a cero o si el argumento núm_per es menor que uno, la función devuelve el
116
valor de error #¡NUM!
La respuesta que se obtiene se expresa en términos decimales y debe dársele el formato de porcentaje. Nunca divida ni
117
multiplique por cien el resultado de estas funciones.
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Esta función se limita a calcular el interés nominal en el caso del pago de intereses vencidos. Si el problema se refiere a
118
intereses anticipados debe encontrar la respuesta mediante la fórmula o recurrirse a las funciones personalizadas.

119
120 Función TASA
121 Calcula la tasa de interés por periodo de una anualidad
122
123 Sintaxis TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
124 Nper es él numero total de periodos de pago en una anualidad
Pago es el pago que se efectúa en cada periodo y que no puede cambiar durante la vida de anualidad. Generalmente el
125
argumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.
126 Va es el valor actual de la cantidad total de una serie de pagos futuros
Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar él ultimo pago. Si el argumento vf se omite,
127
se asume que el valor es cero( por ejemplo el valor futuro de un préstamo es cero)
128 Tipo: es el valor debe ser 0 o 1 e indica el vencimiento de los pagos
129 Tipo :0 al final del periodo
130 Tipo :1 al inicio del periodo
131 Estimar es la estimación de la tasa de interés, si el argumento estimar se omite se supone que es 10%
132
133 Ejemplo:
134
135 A B
136 1 Cantidad de cuotas 36
137 2 Cuota -S/. 498.21
138 3 Préstamo S/. 15,000.00
139 4 Vf 0
140 5 Tipo 0
141 6 Estimar
142 7 Tasa Mensual 1.00%
143 8 Tasa Anual (B7*12) 12.00%
144
En la celda B7 la Función Tasa calcula la tasa de interés mensual, que en la celda B8 al multiplicarla por 12 periodicidad
145
anual devuelve la tasa anual.
146
147 Celda B7=TASA(B1;B2;B3;B4;B5;B6)
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167 Se trabajo sobre el mismo ejemplo anterior para verificar que los valores obtenidos son los mismos.
168
169 FUNCIONES PARA EL CALCULO DEL INTERÉS COMPUESTO EN EXCEL
170
El interés compuesto es el importe que produce un capital generado por una tasa de interés nominal capitalizable N veces,
o por una tasa efectiva periódica durante un determinado número de períodos de capitalización. Su característica
171 fundamental es que el interés generado en cada período se adiciona al capital anterior, formando un nuevo capital, el
mismo que genera un nuevo interés en la siguiente unidad de tiempo y así sucesivamente durante el plazo pactado. A la
diferencia entre el monto compuesto (capital más interés) y el capital original se le conoce como interés compuesto.
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172
173 Funciones Principales de Interés Compuesto
174 Las siguientes son las principales funciones que incluye Excel para el cálculo del interés compuesto.
1. Tasa de Interés Efectivo Anual (INT.EFECTIVO).- Devuelve el valor porcentual de la tasa de interés efectivo anual a
175 partir de una tasa nominal anual (TNA) y de un determinado número entero de períodos de capitalización de la tasa
nominal anual en el año
176
177 i = ( 1 + TNA / m ) ^ n – 1
178
179 Ejemplo

180 Calcule la tasa efectiva anual equivalente a una TNA del 12%, capitalizable mensualmente, bimestralmente,,
trimestralmente, cuatrimestralmente y semestralmente.
181
182 Conceptos Mensual Bimestre Trimestre Cuatrimestre Anual
183 Tasa Nominal Anual 12.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00%
184 Número Períodos al Año 12 6 4 3 2
185 Tasa efectiva #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
186

187 2. Tasa de Interés Nominal Anual (TASA.NOMINAL).- Devuelve el valor porcentual de la tasa de interés nominal anual
capitalizables m veces en el año partiendo de una tasa efectiva anual
188
189 j = [ (1+TEA ) ^ (1/n) – 1]
190
191 Ejemplo

192
#ADDIN?
193
194 Conceptos Mensual Bimestre Trimestre Cuatrimestre Anual
195 Tasa efectiva #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
196 Número Períodos al Año 12 6 4 3 2
197 Tasa efectiva #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
198
199
200 CASOS PRÁCTICOS SOBRE TASA DE INTERESES MEDIANTE EXCEL
201
202 INTERES SIMPLE INTERES COMPUESTO
203 Valor actual S/. 10,000.00 capital Valor actual S/. 10,000.00 capital
Tasa de Tasa de
204
interés 8.00% anual interés 8.00% anual
Plazo (en Plazo (en
205
años) 5 Nº años años) 5 Nº años
Total Interés total Total Interés total
206
intereses S/. 4,000.00 producido intereses S/. 4,693.28 producido
Total capital Total capital
207
Capital final S/. 14,000.00 + intereses Capital final S/. 14,693.28 + intereses
208
209 Ejemplo de interés simple
Tasa de Total
Tiempo en
210 Capital interés (%) Interes anual interess+
años
anual capital
211 1 S/. 10,000.00 8.00% S/. 800.00 S/.10,800.00 Interés simple el capital
2 S/. 10,000.00 8.00% S/. 800.00 S/.10,800.00 produce un determinado
212
interés durante un tiempo que
213 3 S/. 10,000.00 8.00% S/. 800.00 S/.10,800.00
no se va sumando al capital
214 4 S/. 10,000.00 8.00% S/. 800.00 S/.10,800.00
215 5 S/. 10,000.00 8.00% S/. 800.00 S/.10,800.00
216 Total intereses en 5 años S/. 4,000.00
217 Total capital + intereses en 5 años S/.14,000.00
218
219 Ejemplo de interés compuesto
Tasa de Total
Tiempo en
220 Capital interés (%) Interes anual interess+
años
anual capital Interés compuesto: el capital
221 1 S/. 10,000.00 8.00% S/. 800.00 S/.10,800.00 produce un determinado
222 2 S/. 10,800.00 8.00% S/. 864.00 S/.11,664.00 interés durante un tiempo.
Este interés se va sumando
al capital inicial
 Interés compuesto: el capital
produce un determinado
A B C D E F G durante un tiempo.
interés H I
223 3 S/. 11,664.00 8.00% S/. 933.12 S/.12,597.12 Este interés se va sumando
224 4 S/. 12,597.12 8.00% S/. 1,007.77 S/.13,604.89 al capital inicial
225 5 S/. 13,604.89 8.00% S/. 1,088.39 S/.14,693.28
226 Total intereses en 5 años S/. 4,693.28
227 Total capital + intereses en 5 años S/.14,693.28
228
229
230 INTERESES EFECTIVOS INTERESES NOMINALES
231
232 Función : INT.EFECTIVO(nominal; periodos) Función : TASA.NOMINAL(efectivo;periodos)
233 Calcula el INTERÉS EFECTIVO ANUAL Calcula el INTERÉS NOMINAL ANUAL
234 Datos de entrada:Interés Nominal Anual Datos de entrad Interés Efectivo Anual
235 Número de Períodos Número de Períodos
236
237 EJEMPLO: EJEMPLO:
238 Calcular el interés EFECTIVO ANUAL equivalente al Calcular la TASA NOMINAL ANUAL MES VENCIDO
239 24% Nominal Anual Mes Vencido equivalente al 36% Efectivo Anual
240
241 Datos de Entrada: Datos de Entrada:
242 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 24.00% INTERÉS EFECTIVO ANUAL 36.00%
243 NRO.PERIODOS 12 NRO.PERIODOS 12
244 Respuesta: Respuesta:
245 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN? NOMINAL ANUAL MES VENCIDO #ADDIN?
246
247 EJEMPLO:
248 Calcular el Interés TRIMESTRAL equivalente al 18% Nominal Anual Semestre Vencido
249
250 NOMINAL ANUAL SEMESTRE VENCIDO 18.00%
251 Paso 1
252 NRO.PERIODOS 2
253 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
254
255 Paso 2
256 NRO.PERIODOS 4
257 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
258 INTERÉS TRIMESTRAL #ADDIN?
259
260
261 1. Calcular el Interés Efectivo Anual equivalente al 30% Nominal Anual Mes Vencido
262
263 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 30.00%
264 NRO.PERIODOS 12
265 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN? #ADDIN?
266
267 2. Calcular el Interés Nominal Anual Trimestre Vencido equivalente al 24% Efectivo Anual
268
269 INTERÉS EFECTIVO ANUAL 24.000%
270 NRO.PERIODOS 4
271 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
272
273 3. Calcular el Interés Trimestral equivalente 36% Efectivo Anual
274
275 INTERÉS EFECTIVO ANUAL 36.000%
276 NRO.PERIODOS 4
277 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
278 INTERÉS TRIMESTRAL #ADDIN?
279
280 4. Calcular el Interés Mensual equivalente al 24% Efectivo Anual
281
282 INTERÉS EFECTIVO ANUAL 24.000%
283 NRO.PERIODOS 12
284 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO #ADDIN?
285 INTERÉS MENSUAL #ADDIN?
286
287 5. Calcular el Interés Bimestral equivalente al 36% Nominal Anual Mes Vencido
288
289 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 36.00%
290 NRO.PERIODOS 12
291 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
 A B C D E F G H I
292 NRO.PERIODOS 6
293 NOMINAL ANUAL BIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
294 INTERÉS BIMESTRAL #ADDIN?
295
296 6. Calcular el Interés Semestral equivalente al 24% Nominal Anual Trimestre Vencido
297
298 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO 24.00%
299 NRO.PERIODOS 4
300 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
301 NRO.PERIODOS 2
302 NOMINAL ANUAL SEMESTRE VENCIDO #ADDIN?
303 INTERÉS SEMESTRAL #ADDIN?
304
305 7. Calcular el Interés Nominal Anual Mes Vencido equivalente al 20% Nominal Anual Trimestre Vencido
306
307 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO 20.00%
308 NRO.PERIODOS 4
309 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
310 NRO.PERIODOS 12
311 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO #ADDIN?
312
313 8. Calcular el Interés Nominal Anual Semestre Vencido equivalente al 12% Nominal Anual Mes Vencido
314
315 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 12.00%
316 NRO.PERIODOS 12
317 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
318 NRO.PERIODOS 2
319 NOMINAL ANUAL SEMESTRE VENCIDO #ADDIN?
320
321 9. Calcular el Interés Nominal Anual Trimestre Vencido equivalente al 1% mensual
322
323 INTERÉS MENSUAL 1.00%
324 NRO.PERIODOS 12
325 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 12.0000%
326 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
327 NRO.PERIODOS 4
328 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
329
330 10. Calcular el Interés MENSUAL equivalente al 6% TRIMESTRAL
331
332 INTERÉS TRIMESTRAL 6.00%
333 NRO.PERIODOS 4
334 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO 24.0000%
335 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
336 NRO.PERIODOS 12
337 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO #ADDIN?
338 INTERÉS MENSUAL #ADDIN?
339
340 11. Calcular el Interés SEMESTRAL equivalente al 1% MENSUAL
341
342 INTERÉS MENSUAL 1.00%
343 NRO.PERIODOS 12
344 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 12.0000%
345 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
346 NRO.PERIODOS 2
347 NOMINAL ANUAL SEMESTRE VENCIDO #ADDIN?
348 INTERÉS SEMESTRAL #ADDIN?
349
350 12. Calcular el Interés Efectivo Anual equivalente al 24% Nominal Anual Mes Anticipado
351
352 NOMINAL ANUAL MES ANTICIPADO 24.00%
353 NRO.PERIODOS 12
354 INTERÉS MENSUAL ANTICIPADO 2.000000%
355 INTERÉS MENSUAL VENCIDO 2.040816%
356 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 24.489796%
357 INTERÉS EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
358
359 13. Calcular el Interés MENSUAL equivalente al 15% Efectivo anual
360
 A B C D E F G H I
361 EFECTIVO ANUAL 15.00%
362 PERIODOS 12
363 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO #ADDIN?
364 MENSUAL #ADDIN?
365
366 14. Calcular el Interés TRIMESTRAL equivalente al 2% MENSUAL
367
368 INTERÉS MENSUAL 2.00%
369 PERIODOS 12
370 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 24.0000%
371 EFECTIVA ANUAL #ADDIN?
372 PERIODOS 4
373 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
374 INTERÉS TRIMESTRAL #ADDIN?
375
376 15. Calcular el Interés NOMINAL ANUAL M.V. equivalente al 3% Trimestral
377
378 INTERÉS TRIMESTRAL 3.00%
379 PERIODOS 4
380 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO 12.0000%
381 EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
382 PERIODOS 12
383 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO #ADDIN?
384
385 16. Calcular el Interés NOMINAL ANUAL T.V. equivalente al 18% Nominal anual M.V.
386
387 NOMINAL ANUAL MES VENCIDO 18.00%
388 PERIODOS 12
389 EFECTIVO ANUAL #ADDIN?
390 PERIODOS 4
391 NOMINAL ANUAL TRIMESTRE VENCIDO #ADDIN?
392
17. Calcular el Interés NOMINAL ANUAL Semestre Vencido equivalente a un interés de inflación más 6 puntos
393
efectivos anuales
394 Suponga una inflación del 1% mensual
395
396 INFLACIÓN MENSUAL 1.00%
397 PUNTOS ADICIONALES EFEC.ANUAL 6%
398 Paso 1: Cálculo Inflación efectiva anual
399 Períodos 12
400 Inflación (Nominal anual mes vencido) 12.0000%
401 Inflación Efectiva Anual #ADDIN?
402 INFLACIÓN ANUAL + PUNTOS (Efec.Anual) #ADDIN?
403 PERIODOS 2
404 NOMINAL ANUAL SEMESTRE VENCIDO #ADDIN?
405
406 18. Calcular el Interés NOMINAL ANUAL Mes Vencido equivalente a un interés en USA del 2% trimestral
407 Suponga una devaluación del .25% mensual
408
409 DEVALUACIÓN MENSUAL 0.25%
410 INTERÉS USA TRIMESTRAL 2.00%
411 1- Cálculo Devaluación (Efectiva Anual)
412 Períodos 12
413 Devaluación (nominal anual mes vencido) 3.0000%
414 Devaluación(efectiva anual) #ADDIN?
415
416 2- Cálculo Interés USA (Efectiva Anual)
417 Períodos 4
418 Interés USA (nominal anual trimestre vencido 8.0000%
419 Interés USA (efectivo anual) #ADDIN?
420
421 INTERÉS PERÚ (efectivo anual) #ADDIN?
422 PERIODOS 12
423 INTERÉS PERÚ (nom.anual mes vencido) #ADDIN?
424
425
426 19 CONVERSIÓN DE LA TASA DE INTERÉS NOMINAL A EFECTIVA
427 Viene a ser la relación entre la tasa nominal y el número de periodos capitalizables.
428
 A B C D E F G H I
429 La fórmula es la siguiente:
430 ie= ((1+i)^n-1)*100
431 Donde:
432 ie= Tasa de interés efectiva.
433 i= Tasa de interés nominal dividida entre 100
434 n= Número de veces al año que se acumula intereses al capital
435
436 20 CONVERSIÓN DE UNA TASA EFECTIVA ANUAL A N DÍAS
437
438 Supongamos que la tasa nominal anual es de 18%, deseamos calcular la tasa efectiva diaria, mensual, bimensual,
439 trimestral y anual:
440
441 Tasa nominal anual = 18.00%
442
443 Fórmula: ie= (((1+i)^n/360)-1)*100
444
445 Cuando la tasa de interés es anual, para encontrar la tasa efectiva diaria, mensual, trimestral, semestral el
446 número de días se dividirá entre 360 días, tal como se muestra a continuación:
447
448 A B C D E F
449 1 Tasa efectiva mensual 1/360 0.0028 0.0460% <-- =(((1+0.18)^C1-1))
450 2 Tasa efectiva mensual 30/360 0.0833 1.3888% <-- =(((1+0.18)^C2-1))
451 3 Tasa efectiva bimensual 60/360 0.1667 2.7970% <-- =(((1+0.18)^C3-1))
452 4 Tasa efectiva trimestral 90/360 0.2500 4.2247% <-- =(((1+0.18)^C4-1))
453 5 Tasa efectiva semestral 180/360 0.5000 8.6278% <-- =(((1+0.18)^C5-1))
454
455
456 21 CONVERSIÓN DE UNA TASA EFECTIVA MENSUAL A N DÍAS
457
458 Ahora supongamos que la tasa mensual es de 2% mensual, deseamos calcular la tasa efectiva a 45, 60, 90, 120
459 150, 180 y 360 días
460
461 Tasa nominal mensual = 2.00%
462
463 Fórmula: ie= (((1+i)^n/30)-1)*100
464
465 Cuando la tasa de interés es mensual, para encontrar la tasa efectiva bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral
466 o anual el número de días se dividirá entre 30 días, tal como se detalla seguidamente:
467
468 A B C D E F
469 1 Tasa efectiva mensual a 45 días 1.50 3.01% <-- =(((1+0.015)^C1-1))
470 2 Tasa efectiva mensual a 60 días 2.00 4.04% <-- =(((1+0.015)^C2-1))
471 3 Tasa efectiva mensual a 90 días 3.00 6.12% <-- =(((1+0.015)^C3-1))
472 4 Tasa efectiva mensual a 120 días 4.00 8.24% <-- =(((1+0.015)^C4-1))
473 5 Tasa efectiva mensual a 150 días 5.00 10.41% <-- =(((1+0.015)^C5-1))
474 6 Tasa efectiva mensual a 180 días 6.00 12.62% <-- =(((1+0.015)^C6-1))
475 7 Tasa efectiva mensual a 360 días 12.00 26.82% <-- =(((1+0.015)^C7-1))
476
477 Vamos construir una tabla de interés efectiva de uno hasta 360 días, de una tasa efectiva anual de 15%
478 Para hacer simulaciones modificar la tasa de interés y si es mensual coloque 30 o si es anual indique 360.
479
480 A B C D E F G H
481 1 Tasa efectiva anual : 15.00%
482 2 Días: 360
483 3
484 4 Tasa Tasa Tasa Tasa
Días Días Días Días
485 5 Efectiva Efectiva Efectiva Efectiva
486 6 1 0.039% 16 0.623% 31 1.211% 46 1.802%
487 7 2 0.078% 17 0.662% 32 1.250% 47 1.841%
488 8 3 0.117% 18 0.701% 33 1.289% 48 1.881%
489 9 4 0.155% 19 0.740% 34 1.329% 49 1.921%
490 10 5 0.194% 20 0.779% 35 1.368% 50 1.960%
491 11 6 0.233% 21 0.819% 36 1.407% 51 2.000%
492 12 7 0.272% 22 0.858% 37 1.447% 52 2.039%
493 13 8 0.311% 23 0.897% 38 1.486% 53 2.079%
494 14 9 0.350% 24 0.936% 39 1.526% 54 2.119%
495 15 10 0.389% 25 0.975% 40 1.565% 55 2.158%
496 16 11 0.428% 26 1.015% 41 1.604% 56 2.198%
497 17 12 0.467% 27 1.054% 42 1.644% 57 2.238%
 A B C D E F G H I
498 18 13 0.506% 28 1.093% 43 1.683% 58 2.277%
499 19 14 0.545% 29 1.132% 44 1.723% 59 2.317%
500 20 15 0.584% 30 1.171% 45 1.762% 60 2.357%
501 21 90 3.556% 120 4.769% 150 5.996% 180 7.238%
502 22 210 8.494% 240 9.765% 270 11.051% 300 12.352%
503 23 310 12.789% 360 15.000%
504
505
506 22. CONVERSIÓN DE TASAS DE INTERÉS: NOMINAL A EFECTIVA Y VICEVERSA
507
508 Datos Resultado
509 TASA NOMINAL = 12.00% TASA EFECTIVA CALC. = 12.68%
510 PERÍODOS POR AÑO = 12
511
512
513 TASA EFECTIVA = 12.68% TASA NOMINAL CALC. = 12.00%
514 PERÍODOS POR AÑO = 12
515
516
517
518 23 CALCULO DE FACTORES DE RECUPERACION DE CAPITAL
519 El cálculo de estos factores nos sirve para encontrar cuotas periódicas de pago.
520
521 Fórmula:
522 i(1+i)^n
523 FRC = ----------
524 (1+i)^n-1
525
526 Tasa de interés anual 20.00%
527
528 Tasa de interés mensual 1.531%
529
530 Vamos a construir una tabla de factores de uno hasta treintiseis meses. Para hacer las simulaciones modifique la
531 tasa de interés anual, tal como se muestra a continuación:
532
533 A B C D E F
534 1 Meses Factor Meses Factor Meses Factor
535 2 1 1.01531 13 0.08542 25 0.04844
536 3 2 0.51151 14 0.07990 26 0.04691
537 4 3 0.34359 15 0.07512 27 0.04550
538 5 4 0.25964 16 0.07094 28 0.04418
539 6 5 0.20928 17 0.06726 29 0.04296
540 7 6 0.17571 18 0.06398 30 0.04182
541 8 7 0.15174 19 0.06106 31 0.04076
542 9 8 0.13376 20 0.05842 32 0.03976
543 10 9 0.11979 21 0.05604 33 0.03883
544 11 10 0.10861 22 0.05388 34 0.03795
545 12 11 0.09947 23 0.05191 35 0.03712
546 13 12 0.09186 24 0.05010 36 0.03634
547 14 Aquí ingrese el número de cuota que desee calcular 48 0.02957
548
549
550 23.1 APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE RECUPERACION DE CAPITAL
551
552 Transforma un stock inicial (P) en una serie uniforme (R).
553 Lo que se desea en este caso es convertir un valor actual en una serie de cuotas, es decir averiguar el valor de
554 estas.
555
556 Supongamos que una empresa adquiere un automovil en $ 13,500.00 y es comprado al crédito en 36 cuotas
557 mensuales. ¿De que valor serán esas cuotas si se aplica una tasa de interés de 1.531% mensual? .
558
559 Fórmula:
560 (1+i) @EXP(n*@LN(1+i)
561 FRC = ----------- = ---------------
562 @FV(1,i,n) @FV(1,i,n)
563
564 A B C D E F
565 1 P= Monto del Prestamo 13,500.00
566 2 n= Periodo de tiempo 36
 A B C D E F G H I
567 3 i= Tasa de interés 0.01531
568 4
569 5 RESULTADO 490.58 <-- =REDONDEAR(D1*EXP(D2*LN(1+D3))/VF(D3;D2;-1);2)
570 6
571 7 Con la aplicación los factores anteriormente determinados sobre el monto del préstamo, podemos encontrar el
572 8 importe de las cuotas periódicas de pago. Verifiquemos entonces:
573 9
574 10 Cuota
575 11 Monto del préstamo x Factor de 36 meses = Periódica
576 12
577 13 13,500.00 x 0.03634 = 490.59
578