NIC 32 – 39 – 21 -27

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ABRIL DE 2019
JOSE SAMUEL GONZALEZ CONTRERAS - ÉNFASIS III - I.F.R.S
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS NIC 32 Y NIC 39

 Objetivo: es el reconocimiento y medición de los activos y pasivos financieros y algunos

contratos de compra o venta de partidas no financieras.

 Alcance: aplicable a todo tipo de entidades e instrumentos financieros, excepto a:

 Participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.
 Derechos y obligaciones de los empleados (NIC 19).
 Contratos que fijen contraprestaciones en una combinación de negocios.
 Contratos de Seguro (NIIF 4).
 Contratos y Obligaciones por "pagos basados en acciones" (NIIF 2).
 Otros.

 Instrumento Financiero: Contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y a

un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
 Activo Financiero: Es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
 Efectivo
 Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad.
 Un derecho contractual.
 A recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad
 Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente favorables para la entidad.
 Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio
de la entidad, y sea: Un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o
pudiese estar obligada a recibir una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
propio, o un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por
una entidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para esta
finalidad no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
aquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
 Pasivo Financiero: es cualquier pasivo que sea:
 Una Obligación Contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o un contrato que será o podrá
ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea un
instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a
entregar una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propio o un
instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al
intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
 Instrumento de Patrimonio: Es cualquier contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.
 NIC 21. EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

1. INTRODUCCIÓN

“La primera vez que la empresa aplique esta Norma, deberá clasificar separadamente y revelar el
saldo acumulado, al principio del ejercicio, de las diferencias de cambio diferidas y clasificadas en
ejercicios anteriores como componentes del patrimonio neto, salvo que el citado saldo no pueda
ser razonablemente determinado”.

2. Objetivo

Toda vez que la empresa puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos formas
diferentes: Transacciones en Moneda Extranjera, o bien puede tener Negocios en el Extranjero y a
fin de incluir dichas operaciones en sus estados financieros, el objetivo principal de esta Norma
Internacional de Contabilidad es:

“Presentar los procedimientos aplicables respecto a los principales problemas que enfrenta la
contabilidad en el caso de las transacciones en moneda extranjera y de los negocios en el
extranjero, al decidir qué tipo de cambio utilizar para la conversión y cómo proceder al
reconocimiento, en los estados financieros, de los efectos de las diferencias de cambio en moneda
extranjera”.

3. Alcance

Esta Norma debe ser aplicada:

Al contabilizar las transacciones en moneda extranjera.

Al proceder a convertir los estados financieros de los negocios que una empresa posea en el
extranjero, para incluirlos en los estados financieros consolidados de la citada empresa, ya sea
utilizando el método de consolidación proporcional o el de participación.

Esta Norma no se ocupa de:

 La Contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda extranjera, salvo el caso del
tratamiento de las diferencias de cambio que surgen de las obligaciones en moneda
 extranjera que se tratan contablemente como cobertura de las inversiones netas en
entidades extranjeras.
 Re expresión de los estados financieros de la empresa desde su moneda habitual a otra,
cuando se hace para la conveniencia de los usuarios.
 Presentación, dentro del estado de flujos de efectivo, de los flujos de efectivo que se
deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversión de los flujos de
efectivo de las entidades extranjeras, toda vez que la NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo
manifiesta el tratamiento para estos casos.
 No especifica nada acerca de la moneda habitual en la que una empresa presenta sus
estados financieros, sin embargo, exige informar acerca de la razón por la que usa tal
moneda, así como también exige informar sobre los motivos de un eventual cambio en la
moneda de los estados financieros. Al respecto la SIC 19 manifiesta que mientras dicha
norma no especifique en qué moneda debe una empresa presentar sus estados
financieros, ésta usará normalmente la moneda del país en el que esté domiciliada.

4. Definiciones

 Negocio en el extranjero: Es toda empresa dependiente, asociada, negocio conjunto o

sucursal, de la empresa que presenta los estados financieros, cuyas actividades se
fundamentan o llevan a cabo en un país diferente al de la empresa que presenta los
estados financieros.
 Entidad extranjera. Es todo negocio en el extranjero cuyas actividades no son parte
integrante de las realizadas por la empresa que presenta los estados financieros.
 Moneda de los estados financieros. Es la moneda usada por la empresa al presentar
los estados financieros.
 Moneda extranjera. Es cualquier moneda diferente a la moneda de los estados
financieros de una empresa.
 Tipo de cambio. Es la proporción utilizada para el intercambio de dos tipos de
monedas diferentes.
 Diferencia de cambio. Es el cambio de contado existente a la fecha del balance.
 Tipo de cambio de cierre. Es e cambio de contado existente a la fecha del balance.
 Inversión neta en una entidad extranjera. Es la parte que corresponde a la empresa
que presenta los estados financieros, en los activos netos de la citada entidad.
 Partidas monetarias. Son el dinero en efectivo, así como los activos y pasivos que se
van a recibir o pagar, al vencimiento, mediante una cantidad fija o determinable de
dinero.
 Valor razonable. Es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo, o
liquidado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente
informados, en una transacción libre.

Así también definiremos como Matriz a aquella empresa que es la que presenta los Estados
Financieros de sus operaciones y de aquellas que en su caso vaya a consolidar, mismas que
serán denominadas subsidiarias a fin de identificar con mayor claridad la interpretación de la
norma.
5. Transacciones en moneda Extranjera

5.1 CARACTERÍSTICAS

Una transacción en moneda extranjera es toda operación en la que se establece o exige su

liquidación en una moneda extranjera cuando:

 Compra o vende bienes o servicios cuyo precio se establece en una moneda extranjera
(contablemente quedan registrados como clientes, proveedores –en moneda
extranjera-).
 Presta o toma prestados fondos si las cuantías correspondientes se establecen a pagar
o cobrar en una moneda extranjera (contablemente se reflejan como deudores,
acreedores – en moneda extranjera-).
 Se convierte en parte de un contrato no ejecutado, que esté expresado en moneda
extranjera (contablemente se encuentran expresados como documentos por pagar o
cobrar –en moneda extranjera-), o
 Adquiere o enajena por otra vía activos, o bien, incurre en o liquida pasivos, siempre
que unos y otros estén establecidos en una moneda extranjera (contablemente se
reflejan como deudores, acreedores – en moneda extranjera-).

5.2 REGISTRO INICIAL

Toda transacción en moneda extranjera debe ser registrada, en el momento de su

reconocimiento en los estados financieros, en la misma moneda de los estados financieros,
aplicando al importe correspondiente en moneda extranjera el tipo de cambio entre la
moneda de los estados financieros y la moneda extranjera existente en la fecha de la
operación.

El tipo de cambio en la fecha de la operación es también denominado Tipo de Cambio de

contado y éste puede determinarse por el tipo medio semanal o mensual, sin embargo en
caso de fluctuaciones considerables se deberá aplicar el Tipo de Cambio de la fecha de la
operación.

5.3 INFORMACIÓN EN ESTADOS FINANCIEROS POSTERIORES

Al término de cada ejercicio o bien en cada fecha del balance, las partidas en moneda
extranjera deben ser informadas de la siguiente forma:

 Las Partidas Monetarias, serán actualizadas utilizando el tipo de cambio de cierre (clientes,
deudores, efectivo, cuentas bancarias, proveedores, acreedores).
 Las Partidas No Monetarias (inmovilizado material) utilizarán el tipo de cambio de acuerdo
a la forma de registro inicial:
 Si fueron registradas al coste histórico el tipo de cambio a utilizar será el vigente en la
fecha de la transacción.
 Si fueron registradas por su valor razonable se utilizará el Tipo de Cambio existente
cuando fueron determinados sus valores.
5.4 RECONOCIMIENTO DE DIFERENCIAS DE CAMBIO

Las diferencias de cambio surgidas ya sea en el momento de la Liquidación de las partidas

monetarias o bien en la Fecha de los estados financieros, como consecuencia de la existencia
de tipos de cambio diferentes a los que se utilizan en el registro de las operaciones del
ejercicio, deben ser reconocidas como:

Gastos o ingresos del ejercicio en el que han aparecido

Cuando la transacción se liquida en el ejercicio en que ha surgido, la diferencia de cambio

resultante se reconoce en ese ejercicio. No obstante, cuando la transacción se liquida en un
ejercicio diferente, las diferencias de cambio reconocidas en cada ejercicio que transcurra
hasta su vencimiento vienen determinadas por la variación en los tipos de cambio ocurridos
durante ese período.

5.5 INVERSIÓN NETA EN UNA ENTIDAD EXTRANJERA

Las diferencias de cambio derivadas de:

Partida monetaria que forma parte de la inversión neta realizada por la empresa en una
entidad extranjera

Pasivos a largo plazo – cobertura para la inversión neta de la empresa en una entidad
extranjera.

Inicialmente serán registradas como: Componentes del Patrimonio Neto

Y una vez que se haya realizado la enajenación de la inversión: Se reconocerán como gastos o
ingresos.

5.6 TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO

Este tratamiento que de forma alternativa señala la Norma se refiere a aquellas entidades que
dentro de sus informes financieros presentan diferencias surgidas por una fuerte
DEVALUACIÓN en la que no existió posibilidad práctica de realizar acciones de cobertura y que
afectaron pasivos que no pueden ser liquidados, surgidos de la compra reciente de activos
facturados en moneda extranjera. En esta situación la norma permite que:

Sean incluidas como parte del importe en libros del activo correspondiente, siempre que el
valor ajustado NO sea mayor al menor del importe recuperable del activo por uso o venta o el
coste de reposición (Valor de mercado).

Sin embargo, si la empresa puede liquidar o dar cobertura a la deuda dichas diferencias no se
incluirán en libros.

Las diferencias negativas formarán parte de los costes de manera directamente atribuibles al
activo cuando no existe forma de liquidar o dar cobertura, por ejemplo: cuando como
consecuencia de los controles de cambios se produce un retraso en obtener las divisas para el
pago. Por tanto, según el tratamiento alternativo se considera como coste del activo facturado
en una moneda extranjera, la cantidad de moneda de los estados financieros que la empresa
debe pagar para liquidar las deudas surgidas directamente de la reciente adquisición del activo
citado.

6. NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO

Los estados financieros de los negocios en el extranjero deben ser convertidos a la moneda
que corresponda a los estados financieros publicados por la empresa y el método utilizado
dependerá de la manera en que los citados negocios son financiados y de la relación que
tengan con la empresa que presenta los estados financieros.

6.1 NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO QUE SON PARTE INTEGRANTE DE LAS ACTIVIDADES DE LA

EMPRESA QUE PRESENTA LOS ESTADOS FINANCIEROS

6.1.1 Características y Procedimiento de Conversión.

Las empresas clasificadas dentro de este rubro se distinguen por llevar a cabo su explotación
como si se tratase de una extensión de la empresa que presenta los estados financieros.

Por Ejemplo, puede ser que el negocio solo se dedique a Importar mercancías de la empresa
que presenta los estados financieros, venderlas o remitir los fondos de esta.

En este sentido las variaciones en el tipo de cambio son casi de inmediato en los flujos de
efectivo, afectando las partidas monetarias individuales de los negocios en el extranjero y no a
la inversión neta que la empresa tiene en tal negocio.

Los estados financieros de este tipo de empresas deben ser convertidos de acuerdo a las
normas y procedimientos descritos como si se tratara de transacciones de los negocios en el
extranjero que hubieran sido efectuadas por la empresa que presenta los estados financieros.
Por lo que:

Partidas individuales:

Se convierten como si las transacciones hubieran sido realizadas por la empresa que presenta
los Estados Financieros.

El coste y la depreciación del inmovilizado material:

Se convierten utilizando el tipo de cambio en la fecha de compra de cada activo (valor
razonable, utilizando el T.C. existente en la fecha de valoración).

El coste de las existencias

Se convierte a los T.C. vigentes cuando se incurre en tales costes.

Importe recuperable o el valor neto realizable de un activo.

Se convierten a los tipos de cambio vigentes cuando se incurren en tales costes, por ejemplo:
cuando el valor neto realizable de una partida de las existencias se establece por referencia a
una moneda extranjera, este valor se convierte utilizando el tipo de cambio existente en la
fecha en que se determinó tal valor neto realizable. Por tanto, el tipo de cambio utilizado es,
normalmente, el tipo de cambio de cierre.

6.1.2 Ajuste Por Deterioro De Valor

Puede ser necesario realizar un ajuste por deterior del valor, con el fin de reducir el importe en
libros de un activo en los Estados Financieros de la empresa que presenta los Edos. Fin. hasta
alcanzar su importe recuperable o su valor neto realizable, el cual puede no ser preciso.

Existe la posibilidad de deshacer el ajuste en el momento de la integración en los Edos. Fin. del
negocio en el extranjero de acuerdo a lo que sea más conveniente al momento de realizar la
integración.

También para contabilizar las operaciones que realizan estas empresas puede utilizarse el tipo
de cambio promedio, siempre que no existan fluctuaciones representativas.

6.2 ENTIDADES EXTRANJERAS

Estas empresas están muy bien definidas y presentan un grado de autonomía significativo por
lo que acumulan efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y
posiblemente acuerda tomar dinero prestado en su moneda local. Puede realizar operaciones
en moneda extranjera (incluso en los de la moneda de los estados financieros de la empresa
que presenta los estados financieros).

Sus variaciones de tipo de cambio producen un efecto directo nulo o muy pequeño sobre
flujos presentes o futuros de efectivo de las actividades ordinarias de ambas empresas por lo
que dichas variaciones afectan la inversión neta de la empresa en la entidad extranjera y no en
las individuales, ya sean o no monetarias.

Este tipo de empresas son las que conocemos como grupos consolidados, dónde existe una
parte representativa de inversión de la empresa Matriz sobre otro tipo de empresas ya sean
subsidiarias, filiales, etc.
6.2.1 Circunstancias Indicativas De Que Un Negocio En El Extranjero Es Una Entidad
Extranjera:

Existe autonomía (en alto grado) de sus actividades, aun y cuando la empresa que presenta los
Edos. Fin. (Matriz) podría controlar los negocios en el extranjero.

Las transacciones con la empresa matriz no son una proporción elevada de las actividades del
establecimiento en el extranjero.

Las actividades de las operaciones en el extranjero se financian con fondos procedentes de sus
propias operaciones o con préstamos locales.

El pago o liquidación por los costes de mano de obra, materiales y otros costes de los
productos y servicios de los negocios en el extranjero se realizan en la moneda local.

Las ventas de los negocios en el extranjero se producen principalmente en monedas distintas

de la de los Edos. Fin. de la empresa Matriz.

Los flujos de efectivo de la empresa Matriz son independientes de las actividades cotidianas
de los negocios en el extranjero.

6.2.2 Procedimientos De La Empresa Que Presenta Estados Financieros (matriz), Para

Convertir Los Estados Financieros De Una Entidad Extranjera.

Activos y Pasivos (monetarios o no monetarios)

Se registran según el tipo de cambio del cierre.

Gastos e Ingresos

Según el tipo de cambio existente en las fechas de las transacciones, salvo el caso de empresas
extranjeras que pertenecen a economías hiperinflacionarias, en este caso será al tipo de
cierre.

También en estos casos y por razones prácticas se utiliza frecuentemente un tipo de cambio
aproximado, para la conversión de los ingresos y gastos de un negocio en el extranjero.

Todas las diferencias de cambio resultantes del proceso se clasificarán como componentes del
patrimonio neto, hasta la enajenación de la inversión neta.

Las diferencias de cambio se producen por causa de:

La conversión de las partidas de gastos e ingresos utilizando los tipos de cambio de las fechas
de las respectivas transacciones, así como la de los activos y pasivos de tipo de cambio de
cierre.

La conversión de la inversión neta en una entidad extranjera a un tipo de cambio diferente al

que fue convertida en estados financieros anteriores y

Otros cambios en el patrimonio neto de la entidad extranjera.

No se reconocen como GASTOS O INGRESOS del ejercicio, puesto que las variaciones
correspondientes en los tipos de cambio tienen poco o ningún efecto directo en los flujos de
efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera o de la empresa Matriz.

Cuando una Entidad Extranjera de la que no se posee la totalidad del capital se consolida, las
diferencias acumuladas aparecen en la conversión y corresponden a los Intereses Minoritarios,
se imputan a los mismos, y se presentan como componentes de la partida de intereses
minoritarios en el balance consolidado.

Cualquier fondo de comercio surgido en la adquisición de una entidad extranjera, así como los
ajustes al valor razonable de los importes en libros de activos y pasivos que se producen tras la
adquisición de una entidad extranjera, pueden tratarse alternativamente como:

Activos y pasivos de la entidad extranjera, en cuyo caso se convierten al tipo de cambio de

cierre.

Activos y pasivos de la empresa que presenta los estados financieros, los cuales han sido
expresados ya en la moneda de los Edos. Fin. O son partidas monetarias en moneda
extranjera, que se convierten utilizando el tipo de cambio existente en el momento de la
transacción.

6.2.3 Incorporación De Los Estados Financieros De Una Entidad Extranjera En Los De La

Matriz (Empresa Que Presenta Los Estados Financieros).

Las incorporaciones de los estados financieros a la empresa matriz pueden llevarse a cabo a
través de los procedimientos normales de consolidación, establecidos en las NIC 27 Y 31 y
corresponden a:

Eliminación de saldos.

Transacciones intragrupo.

La diferencia de cambio que surja de una partida monetaria intragrupo a corto o largo plazo
no puede ser eliminada con el importe relacionado surgido en otros saldos intragrupo, tal
partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, y expone a la
empresa a pérdidas o ganancias cuando aparezcan fluctuaciones de cambio; por tanto, la
diferencia continuará reconociéndose como gasto o ingreso o como componente del
patrimonio neto hasta el momento de la enajenación de la inversión neta.

Dichas diferencias de cambio se producen por causa de:

 La conversión de las partidas de gastos e ingresos utilizando los tipos de cambio de las
fechas de las respectivas transacciones, así como la de los activos y pasivos de tipo de
cambio de cierre.
 La conversión de la inversión neta en una entidad extranjera a un tipo de cambio
diferente al que fue convertida en estados financieros anteriores y
 Otros cambios en el patrimonio neto de la entidad extranjera.
 No se reconocen como GASTOS O INGRESOS del ejercicio, puesto que las variaciones
correspondientes en los tipos de cambio tienen poco o ningún efecto directo en los
 flujos de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera o de la
empresa que presenta los estados financieros.

6.2.4 Economías Hiperinflacionarias.

Los estados financieros de una entidad extranjera que presenta información en la moneda de
una economía hiperinflacionaria deben ser re expresados de acuerdo con la NIC 29
(Información financiera en Economías Hiperinflacionarias), antes de proceder a convertirlos a
la moneda de los Estados financieros de la empresa que presenta los Edos. Fin.

Cuando la economía en cuestión deje de tener características hiperinflacionarias y la entidad

extranjera deje de preparar y presentar sus informes de acuerdo con la NIC 29, la empresa
debe:

Tratar los importes expresados en la unidad de medida correspondiente, en la fecha de la

última re expresión como los costes de adquisición, a efectos de la conversión en la moneda
de los estados financieros de la Matriz.

6.2.5 Enajenación De Una Entidad Extranjera.

En primer lugar, definamos cuales son las causas para considerar que existe una enajenación:

 Venta, liquidación, reembolso de capital o abandono de la totalidad o parte de las

operaciones que lleva a cabo dicha entidad.
 El pago de dividendos forma parte de las operaciones de enajenación, sólo cuando
constituye una devolución de la inversión.

El importe acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con la entidad extranjera

enajenada (que hayan sido diferidas hasta el momento), debe ser reconocido como gasto o
ingreso en el mismo ejercicio en que se procede a reconocer las pérdidas o ganancias
derivadas de la enajenación.

En el caso de enajenación parcial, se incluirá en las pérdidas o ganancias del ejercicio sólo la
parte proporcional de las diferencias de cambio acumuladas.

El hecho de dotar una provisión sobre el importe en libros de la inversión en una entidad
extranjera, no constituye una enajenación parcial. De acuerdo con lo anterior, en caso de
constituir tal provisión, no se procederá a reconocer ninguna parte de las diferencias de
cambio acumuladas hasta el momento y diferidas hasta la enajenación.

7. CAMBIO EN LA CLASIFICACIÓN DADA A UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO

Siempre que exista un cambio en la forma de financiación o de la forma en cómo se relacionan

las actividades de la empresa extranjera con la empresa Matriz, se produce un cambio en la
clasificación dada, por lo que las diferencias de cambio surgidas en el momento de la
reclasificación serán de la forma siguiente, siempre que la empresa quede clasificada como:

ENTIDAD EXTRANJERA

Las diferencias se registrarán como componentes del patrimonio neto.

NEGOCIO EN EL EXTRANJERO

Las diferencias quedarán registradas como costes de adquisición de esas mismas partidas en el
ejercicio en que tienen lugar el cambio y los posteriores.

Las diferencias de cambio que han resultado diferidas en el pasado, no se reconocen como
gastos o ingresos hasta que llegue momento de la enajenación del negocio en el extranjero.

Cuando los estados financieros de una entidad extranjera se refieren a una fecha diferente
que los de la Matriz, la entidad extranjera elaborará, estados contables con las mismas fechas
que las existentes en los de ésta última, siempre que la diferencia no sea superior a tres meses
(NIC 27). En tal caso los activos y pasivos de la entidad extranjera se convierte al tipo de
cambio de la fecha del balance que presenta esta entidad, cuando resulte apropiado, se
realizarán ajustes por los movimientos significativos en los tipos de cambio hasta la fecha del
balance de la empresa Matriz de acuerdo a las NIC 27 y 28.

NIC 27 - ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Solo emite EF Separados una entidad que tiene alguna de estas inversiones:

 Subsidiarias
 Ventures conjuntos
 Asociadas

Si una entidad no tiene ninguna de esas inversiones, entonces sus EF no son Separados, sino
Individuales, y no tiene que aplicar NIC 27.

En ese sentido, esta NIC trata de la contabilización y revelaciones para las inversiones en
Subsidiarias, Ventures conjuntos o Asociadas, en EF Separados.

Si bien se explica en otras NIIF, pensamos que resulta útil, relacionar las inversiones
mencionadas líneas arriba, con el tipo de vínculo:

 Subsidiaria – Significa que una Matriz tiene Control sobre ella (ver NIIF 10)
 Venture conjunto – Significa que un Inversor tiene Control conjunto en él (Ver NIIF 11)
 Asociada – Significa que un Inversor tiene Influencia significativa sobre ella (Ver NIC
28)

Esta NIC da a elegir tres alternativas para que las entidades contabilicen sus inversiones en
Subsidiarias, Ventures conjuntos y Asociadas, en EF Separados:

 Al Costo
 NIC 39
 Método patrimonial (aplicable a partir de 2016)
Esta norma se llamaba anteriormente Estados Financieros Consolidados y Separados, hasta
que en 2011 se emitió la NIIF 10 (Estados financieros consolidados).

OBJETIVO

Cuando una entidad prepare EF Separados, el objetivo de NIC 27 es prescribir los

requerimientos de contabilización y revelaciones para las inversiones en:

 Subsidiarias
 Ventures conjuntos y
 Asociadas

ALCANCE

La NIC 27 debe aplicarse al contabilizar las inversiones en Subsidiarias, Ventures conjuntos y

Asociadas cuando una entidad elige, o es requerido por las regulaciones locales, presentar
estados financieros separados.

El IASB aclara que esta NIC 27 no establece qué entidades deben emitir EF Separados, solo que
esta NIC se aplica cuando una entidad prepare EF separados bajo NIIF.

DEFINICIONES

EF Consolidados - Son los estados financieros de un grupo, en el que los activos, pasivos,
patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la Matriz y sus subsidiarias, se presentan
como los de una sola entidad económica.

EF Separados - Son aquellos presentados por una entidad que puede elegir (sujeto a los
requerimientos de esta NIC), contabilizar sus inversiones en Subsidiarias, Ventures conjuntos y
Asociadas, usando una de estas alternativas:

 Al Costo
 Aplicando NIC 39 o
 Al Método patrimonial descrito en NIC 28 (aplicable a partir de 2016)
 EF de una Matriz + Subsidiarias + Asociada o Venture Conjunto = EF Consolidados.
 EF de un Inversor + Asociada o Venture conjunto = EF-no-separados

En los EF Consolidados y EF-no-separados las inversiones en Asociadas y Venture conjuntos se

contabilizan al método patrimonial, según lo requerido por NIC 28.

EF Individuales

Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria, asociada, o participación
conjunta en un venture conjunto, no son EF Separados.

Sobre EF Separados

Una entidad puede presentar los EF Separados como sus únicos EF, si:

 De acuerdo con NIIF 10 (párrafo 4a) está exenta de consolidación, o

  De acuerdo con NIC 28 (párrafo 17) está exenta de aplicar el Método patrimonial en
sus EF Consolidados o EF-no-Separados
 De acuerdo con NIIF 10 (párrafo 31) una entidad de inversión, está exenta de
consolidación.

PREPARACIÓN DE EF SEPARADOS

3 alternativas a elegir para Subsidiarias, Venture conjuntos o Asociadas

En sus EF Separados una entidad debe elegir alguna de las siguientes 3 alternativas para
contabilizar sus inversiones en Subsidiarias, Ventures conjuntos y Asociadas:

[a] Al costo,

[b] De acuerdo con NIC 39, O

[c] El Método patrimonial descrito en NIC 28

(*) Una modificación de agosto 2014, permite el uso del Método patrimonial a partir de los EF
Separados 2016, o antes, si se adoptaba anticipadamente esa modificación.

Consistencia contable por categoría

La entidad debe aplicar el mismo tratamiento contable a cada categoría de inversión,

Mantenidas para la venta

Si se diera el caso que las inversiones deban clasificarse como mantenidas para la venta, las
inversiones que estaban al Costo o Método patrimonial, deben aplicar NIIF 5. Para los casos en
que la entidad había elegido la alternativa de NIC 39, la aplicación de NIIF 5 no generaría
cambios.

Consistencia con EF Consolidados o EF-no-separados

Si, en sus EF Consolidados o EF-no-separados, una entidad elige medir sus inversiones en
Asociadas o Ventures conjuntos al Valor razonable vía resultados (permitido en NIC 28, párrafo
18), entonces en sus EF Separados debe contabilizar esas inversiones de la misma manera.

Consistencia con EF Consolidados

Si, en sus EF Consolidados, una Matriz es requerida de medir su inversión en una Subsidiaria al
Valor razonable vía resultados (requerido por NIIF 10, párrafo 31), entonces en sus EF
Separados debe contabilizar esas inversiones de la misma manera.

Cuando el inversor es una entidad de inversión o deja de serlo

Ver escenario en párrafo 11B (que no resumimos aquí)

Reconocimiento de dividendos

Una entidad debe reconocer los dividendos de Subsidiarias, Ventures conjuntos o Asociadas,
en sus EF Separados, cuando se ha establecido el derecho a recibir el dividendo y de la
siguiente manera:
  Si la inversión respectiva está al Costo o NIC 39, los dividendos se reconocen en
Resultados
 Si la inversión respectiva está al Método patrimonial, los dividendos se reconocen
como una reducción del Valor contable de la inversión.

Otros

Los párrafos 13 y 14 (que no resumimos aquí) presentan pautas en casos de

reestructuraciones y reorganizaciones.

REVELACIONES

Una entidad debe aplicar todas las NIIF aplicables al proporcionar revelaciones en sus EF
Separados, incluyendo los requerimientos de los párrafos 16 y 17.

Cuando una Matriz no prepara EF Consolidados

Cuando una Matriz, por aplicación de NIIF 10 (párrafo 4a), elige no preparar EF Consolidados,
debe revelar en los EF Separados lo siguiente:

[a] Lo siguiente:

 El hecho de que los EF son EF Separados

 Que se ha usado la exención de consolidación
 El nombre y lugar principal de actividad (y país de constitución, si es diferente) de la
entidad, cuyos EF Consolidados que cumplen con NIIFs, se han generado para uso
público
 La dirección donde se pueden obtener dichos EF Consolidados.

[b] Una relación de las inversiones importantes en Subsidiarias, Ventures conjuntos y

Asociadas, incluyendo:

[i] El nombre de dichas participadas.

[ii] El lugar principal de negocios (y país de constitución, si es diferente) de dichas

participadas.

[iii] La proporción de su participación (y su proporción de votos, si fuera diferente), en dichas

participadas.

[c] Una descripción del método usado para contabilizar las inversiones listadas en [b].

Cuando es una Entidad de inversión

Cuando una Matriz o un Inversor (con Control conjunto o Influencia significativa sobre una
participada), prepara EF Separados, entonces esa Matriz o Inversor deben identificar en sus EF
Separados, lo siguiente:

 Los respectivos EF Consolidados

 Los respectivos EF No-separados
Preparados, estos últimos, según NIIF 10, NIIF 11 o NIC 28.

Esa Matriz o ese Inversor también deben revelar en sus EF Separados:

[a] El hecho de que se trata de EF Separados y las razones para prepararlos si no es requerido
por ley.

[b] Una lista de las inversiones importantes en Subsidiarias, Ventures conjuntos y Asociadas,
incluyendo:

[i] El nombre de dichas participadas.

[ii] El lugar principal de negocios (y país de constitución, si es diferente) de dichas

participadas.

[iii] La proporción de su participación (y su proporción de votos, si es diferente), en dichas

participadas.

[c] Una descripción del método usado para contabilizar las inversiones listadas en [b].