Análisis de flujo efectivo

Como primer paso para realizar el Análisis del Flujo de Efectivo es necesario
establecer las actividades que aportan efectivo a la empresa, las cuales reciben el
nombre de Fuentes de Efectivo, además de definir las actividades que implican
gastos de efectivo las cuales se conocen como Aplicaciones de Efectivo.

Para poder establecer lo anterior es necesario la utilización de los balances

generales de la empresa, con el fin de observar las variaciones o cambios de las
cuentas de año con respecto a otro y con esto determinar Fuentes y Aplicaciones .

Para determinar si un cambio en una cuenta de balance de un anio con

respecto al siguiente es una Fuente o una Aplicación es necesario citar la siguiente
regla;

◦ Si los Activos se incrementan = Aplicación

◦ Si los Activos disminuyen = Fuente

◦ Si los Pasivos se incrementan = Fuente

◦ Si los Pasivos disminuyen = Aplicación

◦ Si el Capital incrementa = Fuente

◦ Si el Capital disminuye = Aplicación

El flujo de efectivo inicia con el ingreso neto resultado de la operación de la

empresa, se le adicionan partidas que no implican la salida de efectivo y finalmente
se le adicionan los movimientos del efectivo (fuentes y aplicaciones) agrupándolos
en tres categorías:

1. Actividades de Operación

2. Actividades de Financiamiento

3. Actividades de Inversión