-14- DÍA 1 INFORME
Lunes 30 de abril del 2018
DIVERSIFICAR
PARA CRECER
Las cajas ahora van por
el ‘core’ de la banca
Finanzas. Los créditos para consumo e hipotecarios comienzan a ganar peso
relativo frente a los enfocados en mypes, el negocio tradicional de las cajas.
CARLOS HURTADO DE MENDOZA
C
ambió el negocio
de las cajas muni-
cipales de ahorro
y crédito (CMAC)
en el Perú. No es más un ne-
gocio vinculado estricta-
mente a las pequeñas y mi-
croempresas, como lo fue en
los últimos 30 años. “Eso ya
mutó”, sentencia el catedrá-
tico de la Universidad del Pa-
cífico (UP) Enrique Castella-
nos. Hoy las cajas están en
plena transformación de sus
productos y en búsqueda de
nuevos mercados. Se están
diversificando, como mues-
tra la infografía que acompa-
ña este texto.
Si el lector observa el peso
relativo que tienen los seg-
mentos de préstamos para
consumo e hipotecarios para
las siete cajas que mostramos
en la gráfica, notará que es-
tos ya cubren la tercera parte
de su negocio, con picos de
45,5% para la Caja Metropo-
litana de Lima y 34,3% para
la Caja Huancayo. Lo nota-
ble de estos números es que
señalan cómo las cajas están
incursionando y compitien-
do en actividades que son el
‘core’ de la banca y de los ‘re-
tailers’ con brazo financiero,
como Ripley y Falabella.
“Esa es la tendencia y no
solo se explica por una estra-
tegia de diversificación, si-
no porque las cajas precisan
mejorar sus ingresos. Final-
mente, tienen un objetivo co-
mercial”, explica Castella-
nos. Añade que hay presión
por parte de los directorios
para que las cajas generen
mayor rentabilidad.
Con más intensidad a
partir de ahora, competiti-
vidad y competencia será
lo que veremos. La reciente
reglamentación de la nue-
va ley de cajas –promovida
por la SBS– impulsará esta
rivalidad, como lo proyectó
su titular, Socorro Heysen,
34,3%
de la cartera de la Caja
Huancayo corresponde al
segmento de personas.
Dicho segmento está forma-
do por créditos para consumo
e hipotecarios, negocio de la
banca tradicional.
5,5%
de los activos totales
del sistema financiero
proviene de las cajas
Ello representa más de la mi-
tad del sector microfinancie-
ro, según la Superintendencia
de Banca y Seguros (SBS).
a mitad del año pasado. “Las
cajas van a competir en un te-
rreno nivelado con la banca”,
dijo entonces.
Con ese panorama en
mente, Joel Siancas, pre-
sidente del directorio de la
Caja Sullana, apunta que ya
vienen adecuándose a la de-
manda de sus clientes, cuyas
necesidades van cambiando
a tono con el avance –aun-
que desacelerado– de nues-
tra economía. “Las empre-
sas van creciendo y sus co-
laboradores también. Nos
demandan créditos de con-
sumo, e incluso el crédito hi-
potecario, y respondemos”,
anota a Día1.
Sin embargo, el ejecuti-
vo aclara que mantendrán
su esencia, vale decir que se-
guirán atendiendo a los sec-
tores medio y bajo. “Ahí hay
mucho por trabajar”, precisa
Siancas. Pensando en ello,
han anunciado la semana
pasada que incorporarán
entre tres y cuatro socios es-
tratégicos a su accionariado
–otro de los beneficios de la
reciente reglamentación de
la ley– para incrementar su
número de préstamos, lan-
zar nuevas operaciones fi-
nancieras y adoptar tecno-
logías más avanzadas.
Por su parte, el presiden-
te de directorio de Caja Piu-
ra, Pedro Chunga, ha desta-
cado a nuestro suplemento
que ellos han creado un área
especializada para la oferta
de créditos de consumo y los
hipotecarios. La firma no ha
descartado, incluso, ingre-
sar al mundo de las tarjetas
de crédito.
Las opciones son variadas
y, en ese contexto, apostar
por el ‘leasing’ inmobiliario
también estaría en el ‘dos-
sier’ que estudian algunas
cajas, como hace dos años lo
planteó Caja Huancayo.
LA TEMIDA MOROSIDAD
Una de las preocupaciones
que saltan a la palestra con
esta mayor apertura, sin em-
bargo, es no tener un manejo
adecuado del riesgo en los
créditos de consumo.
Al respecto, Walter Rojas,
gerente central de Créditos
de Caja Cusco, responde que,
actualmente, la mora de las
microfinancieras se encuen-
tra en 5%, y aclara que como
parte de sus acciones, ellos
cuentan con herramientas
de gestión que permiten
evaluar la evolución de ca-
da cliente. “Controlamos el
sobreendeudamiento, no
entregamos más que la ca-
pacidad de pago de nuestros
usuarios, porque es hacerles
daño”, refiere.
Y, en coincidencia con lo
que ha dicho Siancas, de Ca-
ja Sullana, Rojas explica que
esta variación en la cartera
de sus productos va de la ma-
no con el crecimiento de la
economía. “Encontramos
clientes que hacen uso de las
tarjetas de crédito y tienen
tasas demasiado altas. Ellos
optan por créditos de consu-
mo para atender sus necesi-
dades inmediatas”, señala.
“La tasa de interés de las ca-
jas es de alrededor del 30%
o 40%, mientras que, en el
caso de los ‘retailers’ está en
60% o un poco más”, compa-
ra el ejecutivo.
Respecto de los créditos
hipotecarios, el vocero de
Caja Cusco aduce que se tra-
DIAGNÓSTICO DEL NEGOCIO
Cajas por participación de mercado
12,1% 22,7%
Crecimiento
ta de “una oportunidad pa- Cuota 21,3% 16,3%
ra mejorar la calidad de vi-
da de sus usuarios”, quienes
al incrementar sus ingresos Crédito promedio S/11.825 S/14.960
aspiran al sueño de la casa Mora 4,6% 7%
propia. “Es un tema de fide-
lización para no perderlos. Si
no diversificamos, el riesgo Crecimientos por segmento
que se corre es que se vayan
Corporativos Grandes empresas Medianas empresas
a otro lado,” comenta.
En relación a la morosi-
dad del sector, Wilber Don-
go, gerente central de Nego-
cios de Caja Arequipa, señala
que en los últimos tres años 3,3% 0%
las microfinancieras han re-
ducido estos niveles, mien-
tras que en la banca han su-
bido por los riesgos políticos -26,1% 19,6%
que afectaron a la gran y me-
diana empresa.
Agrega que si bien cada
entidad define su modelo
de negocio, en el caso de Ca- 0,7% 19,3%
ja Arequipa quieren seguir
enfocándose en las mypes,
y para los próximos dos años
esperan que el 72,5% de sus 15,1% 17,3%
clientes pertenezcan a este
sector. Actualmente, el 69%
de su negocio está orientado
a ellos. “Somos la única caja 9,6% 8,6%
que se mantiene en este ni-
cho y esperamos seguir cre-
ciendo”, puntualiza.
Como ha dicho Dongo,
cada jugador plantea su es- 19,1% 105,4%
trategia, y lo cierto es que va-
riedad es lo que sobrará.
-2,6% 112,5%
Peso relativo de cada segmento
4,4% 0%
0,4% 1,6%
3,2% 23,5%
40,9% 43,6%
22,5% 18,7%
22,5% 8,8%
6,1% 3,8%
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)