The role of Accounting Theory

This book is about accounting theory. The accounting literature includes many different views of
theory, so we begin by giving our view. The concept of theory we describe is broader and has a
different focus from that given in financial accounting texts. Neverthless, it underlies a large and
growing body of empirical literature in accounting. In this chapter we explain the concept’s evolution
and why that type of theory is important.

Peran Teori Akuntansi

Buku ini membahas tentang teori akuntansi. Literatur akuntansi mencakup banyak pandangan yang
berbeda pada teori, jadi kita mulai dengan memberikan pandangan. Konsep teori yang kami
gambarkan lebih luas dan memiliki fokus yang berbeda dari yang diberikan dalam teks akuntansi
keuangan. Tanpa diragukan lagi, ini mendasari sebuah literatur empiris yang besar dan berkembang
dalam akuntansi. Dalam bab ini kami menjelaskan evolusi konsep dan mengapa jenis teori itu
penting.

The theory concept we describe has an accompanying research methodology. That methodology is
the result of the accumulated years of experience of empirical researchers in producing useful
theories and also is outlined in this chapter.

The book’s objective is to provide an understanding of the theory and methodology underlying the
economics-based empirical literature in accounting. Knowledge of the impact of methodology on the
evolution of theory is crucial to that understanding. For that reason, the structure of the book, which
is summarized at the end of this chapter, is chronological.

Konsep teori yang kami uraikan memiliki metodologi penelitian yang menyertainya. Metodologi itu
adalah hasil akumulasi pengalaman para periset empiris dalam menghasilkan teori yang bermanfaat
dan juga diuraikan dalam bab ini.

Tujuan buku ini adalah untuk memberikan pemahaman tentang teori dan metodologi yang
mendasari literatur empiris berbasis ekonomi dalam akuntansi. Pengetahuan tentang dampak
metodologi evolusi teori sangat penting untuk pemahaman itu. Oleh karena itu, struktur buku, yang
dirangkum pada akhir bab ini, bersifat kronologis.

The objective of accounting theory is to explain and predict accounting practice. Our definition of
accounting practice is broad. Because the development and nature of accounting is closely tied to
auditing, auditing practice is included as part of accounting practice.

Explanation means providing reasons for observed practice. For example, an accounting theory
should explain why certain firms use the last-in, first out (LIFO) method of inventory rather than the
first-in, first-out (FIFO) method.

Prediction of accounting practice means that the theory predicts unobserved accounting
phenomena. Unobserved phenomena are not necessarily future phenomena; they include
phenomena that have occured but on which systematic evidence has not been collected. For
example, an accounting theory can provide hypotheses about the attributes of firms that use LIFO
versus the attributes of firms using FIFO. Such predictions can be tested using historical data on the
attributes of firms using the two method.

Tujuan teori akuntansi adalah untuk menjelaskan dan memprediksi praktik akuntansi. Definisi
praktik akuntansi kita luas. Karena perkembangan dan sifat akuntansi terkait erat dengan audit,
praktik audit disertakan sebagai bagian dari praktik akuntansi.

Explanation berarti memberikan alasan untuk praktik yang diamati. Sebagai contoh, teori akuntansi
harus menjelaskan mengapa perusahaan tertentu menggunakan metode inventaris terakhir, keluar
pertama (LIFO) daripada metode masuk pertama keluar pertama (FIFO).

Prediction praktik akuntansi berarti teori tersebut memprediksi fenomena akuntansi yang tidak
teramati. Fenomena yang tidak teramati belum tentu fenomena masa depan; mereka termasuk
fenomena yang telah terjadi namun bukti sistematis mana yang belum terkumpul. Misalnya, teori
akuntansi dapat memberikan hipotesis tentang atribut perusahaan yang menggunakan LIFO versus
atribut perusahaan yang menggunakan FIFO. Prediksi tersebut dapat diuji dengan menggunakan
data historis mengenai atribut perusahaan dengan menggunakan dua metode tersebut.

Why Accounting Theory is Important

Many individuals have to make decisions about external accounting reports. Corporate managers
have to decide which particular accounting procedures to use to calculate the numbers given in the
reports. For example, they have to decide whether to use straight-line or an accelerated method of
calculating depreciation.

Corporate managers also make representasios to bodies determining the accounting procedures
used in external accounting reports. Managers have to decide when to make such representations
and which procedures to support and which to oppose. Managers also have to choose an audit firm.

Mengapa Teori Akuntansi Penting?

Banyak individu harus membuat keputusan tentang laporan akuntansi eksternal. Manajer
perusahaan harus memutuskan prosedur akuntansi mana yang akan digunakan untuk menghitung
angka yang diberikan dalam laporan. Misalnya, mereka harus memutuskan apakah akan
menggunakan metode garis lurus atau metode akselerasi untuk menghitung penyusutan. Manajer
perusahaan juga membuat representasi ke badan-badan yang menentukan prosedur akuntansi yang
digunakan dalam laporan akuntansi eksternal. Manajer harus memutuskan kapan harus membuat
pernyataan dan prosedur mana yang mendukung dan mana yang harus dibandingkan. Manajer juga
harus memilih perusahaan audit. Manajer juga harus memilih firma audit.

Public accountants are frequently called on by managers for advice concerning the use of accounting
procedures in reports. Also, the public accountants themselves have to decide whether to make
representations on a proposed accounting standard and, if s, which position to take.

Officers of landing institutions (banks and insurance companies) have to asses the creditworthiness
of corporations that use different accounting procedures. As lenders or investors, they have to
weigh the implications of the different accounting procedures in making decisions to extend credit
or irvest. In addition, loan agreements generally specify that the corporations must meet
requirements based on accounting numbers or the loans will be in default. The officers of the
lending institutions have to decide what accounting procedures to specify (if any) for the calculation
of such numbers.

Investors and financial analysts employed by brokerage houses, pension funds, and the like interpret
accounting numbers as an input to investment decisions. In particular, they asses investment in
corporations and corporate executives, financial analysts also make representations on potential
accounting standards.

Finally, individuals in accounting standard- setting bodies such as the Financial Accounting Standard
Board (FASB) and the Securities and Exchange Commision (SEC) are responsible for setting
accounting standards. The decide which procedures to sanction, thereby rescricting accounting
procedures available to individual firms. They also decide issues such as how frequently corporations
should report (monthly, quarterly, semiannually, or annually) ad what must be audited.

Akuntan publik sering diminta oleh manajer untuk meminta saran mengenai penggunaan prosedur
akuntansi dalam laporan. Selain itu, akuntan publik sendiri harus memutuskan apakah akan
membuat pernyataan mengenai standar akuntansi yang diusulkan dan, jika s, posisi mana yang harus
diambil.

Petugas lembaga pendaratan (bank dan perusahaan asuransi) harus menilai kelayakan kredit
perusahaan yang menggunakan prosedur akuntansi yang berbeda. Sebagai pemberi pinjaman atau
investor, mereka harus mempertimbangkan implikasi dari prosedur akuntansi yang berbeda dalam
membuat keputusan untuk memberikan kredit atau investasi. Selain itu, perjanjian pinjaman
umumnya menentukan bahwa perusahaan harus memenuhi persyaratan berdasarkan angka
akuntansi atau pinjaman akan menjadi default. Petugas lembaga pemberi pinjaman harus
memutuskan prosedur akuntansi apa yang harus ditentukan (jika ada) untuk perhitungan angka
tersebut.

Investor dan analis keuangan dipekerjakan oleh rumah broker, dana pensiun, dan sejenisnya
menginterpretasikan angka akuntansi sebagai masukan bagi keputusan investasi. Secara khusus,
mereka menilai investasi di perusahaan dan eksekutif perusahaan, analis keuangan juga membuat
pernyataan mengenai standar akuntansi potensial.

Akhirnya, individu-individu dalam badan penetapan standar akuntansi seperti Dewan Standar
Akuntansi Keuangan (FASB) dan Securities and Exchange Commision (SEC) bertanggung jawab untuk
menetapkan standar akuntansi. Memutuskan prosedur mana yang akan dikenakan sanksi, sehingga
menyusun kembali prosedur akuntansi yang tersedia bagi perusahaan perorangan. Mereka juga
memutuskan masalah seperti seberapa sering perusahaan harus melaporkan (bulanan, kuartalan,
setengah tahunan, atau tahunan) iklan apa yang harus diaudit.

Diasumsikan bahwa semua bagian dalam pemilihan atau perekomendasian prosedur akuntansi dan
auditing bertindak untuk memaksimalkan kesejahteraan sendiri. Untuk membuat suatu keputusan
pada laporan akuntansi individu ingin memahami bagaimana metode laporan alternatif
mempengaruhi kesejahteraan mereka. Misalnya, dalam pemilihan metode depresiasi alternatif
manajer ingin mengetahui bagaimana dampak depresiasi langsung pada kesejahteraan mereka. Jika
kesejahteraan manajer perusahaan bergantung pada nilai pasar perusahaan (rencana pilihan stok,
perjanjiang utang, mekanisme lainnya). Manajer perusahaan ingin mengetahui dampak keputusan
akuntansi pada harga saham dan obligasi. Manajer ingin mengetahui suatu teori yang menjelaskan
hubungan antara laporan akuntansi dan harga saham dan obligasi.

Harga saham dan obligasi bukan satu-satunya variabel diamana keputusan laporan akuntansi
mempengaruhi kesejahteraan individu. Individu pada SEC menekankan dampak standar akuntansi
pada sikap anggota kongres terhadap SEC karena mempengaruhi anggaran SEC dan sumber daya
yang dikontrol oleh individu.

Menentukan hubungan antara keputusan laporan akuntansi dan kesejahteraan individu sulit.
Hubungan antara prosedur akuntansi nilai harga saham (smv) kompleks dan tidak bisa ditentukan
hanya dengan mengobservasi apakah harga saham berubah ketika prosedur akuntansi berubah.
Sama halnya dengan dampak prosedur akuntansi alternatif dan laporan alternatif serta metode
auditing pada harga saham, pada anggaran SEC, pada keuntungan dari praktek akuntansi dan
seterusnya adalah kompleks dan tidak bisa ditentukan hanya melalui observasi.

Akuntan publik atau manajer perusahaan bisa mengobservasi suatu hubungan antara variabel
seperti perubahan pada prosedur dan perubahan pada harga saham tetapi tidak bisa menceritakan
penyebab hubungan. Perubahan harga saham bisa saja tidak disebabkan karena prosedur tapi kedua
perubahan bisa menghasilkan peristiwa lainnya. Dalam hal itu perubahan prosedur bisa saja tidak
menghasilkan dampak pada harga saham. Untuk membuat interpretasi kausalitas para praktisi
membutuhkan suatu teori yang menjelaskan hubungan antara variabel. Teori tersebut
memungkinkan para praktisi untuk menemukan kausalitas pada variabel tertentu seperti perubahan
prosedur.

Tentu, berdasarkan pada pengalaman akuntan publik mereka, lending officers dan lainnya akan
mengembangkan teori implisit untuk menilai dampak prosedur akuntansi yang berbeda atau
mengubah prosedur akuntansi ketika membuat keputusan. Tetapi teori praktisi ini akan dikondisikan
berdasarkan pengalaman spesifik mereka. Sehingga bisa saja mereka mengeb=mbangkan suatu teori
seperti yang dikembangkan anak kecil yang mengobservasi laki-laki yang menghadiri parodi yang
cenderung tua dan botak dan menyimpulkan bahwa parodi bisa menyebabkan tua dan botak,
dengan melakukan banyak observasi dan melakukan tes empiris secara hati0lhati diharapkan bahwa
peneliti dapat mengembangkan teori yang menjelaskan dunia secara lebih intiutif dan memiliki
kekuatan prediktif yang lebih baik daripada teori anak kecil. Intinya peneliti seharusnya mampu
membuat teori yang bermanfaat untuk para pembuat keputusan dalam memaksimalkan
kesejahteraan mereka.

Evolusi pada Teori Akuntansi

Pada awal abad ke 20 penulis akuntansi hanya terkonsentrasi pada praktek yang diobservasi dan
aturan pedagogik untuk mengklafisikan praktek tersebut, penulis tidak berusaha untuk menyusun
prinsip-prinsip untuk menjelaskan prinsip akuntansi secara umum. Pada tahun 1922 dan 1934
dengan didirikannya SEC teori akuntansi lebih terkonsentasi dengan penjelasan bagaimana
perusahaan seharusnya membuat laporan sehingga lebih bersifat normatif.

Pengenalan konsep teori yang dibahas pada buku ini merupakan hasil dari pengembangan keuangan
yang diwariskan dari konsep ekonomi, pada tahun 1950 Joel dan lainnya membuat kemajuan
signifikan dalam keuangan dengan menerapkan analisis ekonomi untuk masalah financial. Hasil dari
penelitian empirikal ini adalah hipotesis pasar efisien. Pada pertengahan 1970 peneliti keuangan
menyadari bahwa setelah membantah penjelasan yang lalu mereka tidak lagi memliki penjelasan
untuk praktek dan teori financial misalnya mereka tidak bisa menjea=laskan variasi sistematis pada
debt/equity racios perusahaan. Realisasinya adalah dengan pengembangan teori keuangan yang
memiliki potensi untuk menjelaskan praktek financial seperti variasi sistematis pada debt/equity
ratios. Selain itu pada pertangah 1970 peneliti akuntansi telah meneliti karakteristik sistematis pada
praktek akuntansi misalnya mereka mengobservasi perubahan industri dari satu metode akuntansi
ke metode lainnya pada saat waktu yang sama. Ini menunjukkan bahwa suatu teori bisa
dikembangkan untuk menjelaskan praktek akuntansi. Hal dasar lainnya dengam munculnya teori
akuntansi adalah perdebatan yang terus berkelanjutan pada regulasi pemerintah dibidang keuangan.

Proposisi Positif dan Normatif

As described, after the securities acts the accounting lliterature became normative in the sense that
it the sense that it sought to prescribe the contents of accounting reports. For example, Chambers
advocates current cash equivalents, and edwards and bell advocate current costs as the basis for the
valuation of assets. Financial accounting texts also attend to adopt normative positions.

Seperti yang dijelaskan, sekuritas bertindak dalam literatur akuntansi dalam arti bahwa ia ingin
meresepkan isi laporan akuntansi. Sebagai contoh, Chambers mendukung arus kas yang setara, dan
edwards dan bell menganjurkan biaya saat ini sebagai dasar penilaian aset. Teks akuntansi keuangan
juga hadir untuk mengadopsi posisi normatif.

Dalam ekonomi konsep teori yang digunakan dalam ilmu pengetahuan (konsep ynag dijelaskan)
secara tradisional disebut dengan teori positif. Untuk membedakannya dengan argumen preskripsi
atau normatif. Istilah ini dipopulerkan oleh Freedman. Istilah ini yang dipimpin oleh Fredman sering
mengakibatkan konsep teori positif membingungkan dengan yang lainnya, pandangan yang berbeda
pada ilmu pengetahuan filsafat dan positivisme logis. Untuk menghindari kebingungan dalam buku
ini kami menggunakan istilah positif karena pada umumnya digunakan dalam bidang ekonomi dan
akuntansi saat ini.

Ahli teori sangat berhati-hati dalam membedakan preposisi normatif dan positif, preposisi positif
berpusat pada bagaimana dunia ini bekerja, mereka mengambil bentuk “jika A maka B” dan bisa
disangkal misalnya contoh berikut merupakan preposisi positif : “jika suatu perusaahn terhubungan
dari FIFO ke LIFO dan pasar saham tidak mengantisipasi perubahan maka harga saham akan
meningkat.” Pernyataan ini adalah suatu prediksi yang dapat disangkal dengan bukti. Preposisi
normatif menekankan pada preskripsi, bentuknya “Jika yang terjadi kondisi C maka alternatif D
harusnya dipilih contohnya “karena harga meningkat maka LIFO harusnya diterapkan.” Proposisi ini
tidak bisa disangkal.

KERANGKA METODOLOGI

Perkembangan Suatu Teori

Suatu teori terdiri dari dua bagian : asumsi termasuk definisi variabel dan logika menghubungkannya
dan serangkaian hipotesis yang subtansif. Asumsi, definisi, dan logika digunakan untuk menyusun,
menganalisis dan memahami fenomena empiris yang diteliti, sementara hipotesis ada prediksi yang
berdasar dari analisis. Nilai suatu prediksi teori menjelaskan mengapa kita tidak membatasi suatu
teori bahkan jika teori tersebut memiliki kesalahan prediksi. Jika hanya ada satu teori maka akan
digunakan jika tingkat kesalahan dan implementasinya lebih sedikit daripada yang diprediksikan.

Tidak Adanya Teori yang Sempurna dan Peran Anomali

Kita tidak bisa menemukan suatu teori yang menjelaskan dan memprediksi semua fenomena
akuntansi alasannya dalah teori adalah simplikasi dari realita dan dunia itu kompleks berubah. Para
ahli teori berusaha menjelaskan dan memprediksi kelas-kelas fenomena sehingga mereka juga
berusaha mengambil asumsinya pada variabel umum dikelas-kelas tersebut. Hasilnya adalah fakta-
fakta khusus pada observasi yang dilakukan atau observasi sub-sub dan tidak umum untuk
keseluruhan kelas ditolak dan tidak dimasukkan dalam asumsi teori. Dengan menolak fakta-fakta
(atau) menghapus variabel-variabel menyebabkan suatu teori tidak menjelaskan atau memprediksi
setiap observasi. Oleh karena itu faktanya bahwa suatu teori tidak secara sempurna, tidak
menyebabkan peneliti atau pengguna membatasi teori tersebut.

Apa itu bukti

Karena mereka menekankan pada prediksi untuk suatu kelas fenomena dan menyadari bahwa
kesalahan prediksi akan terus ada, maka peneliti bersikap skeptis dan memberikan bukti anekdot.
Mereka takut jika ada suatu kesalahan prediksi sehingga peneliti lebih memilih jumlah sampel yang
lebih besar dan mereka dapat menggunakannya untuk menguji hipotesisnya untuk kepentingan
statistik.

Kriteria teori yang sukses

Jika tidak ada teori yang sempurna bagaimana kita memilih antara teori-teori yang tidak penting.
Apa yang menentukan keberhasilan dan bertahannya suatu teori. Salah satu penentu yang paling
penting adalah nilai teori kepada pengguna. Seperti yang kita ketahui pengguna ingin memprediksi
dampak dari keputusan. Nilai dari suatu teori untuk tujuan ini tergantung pada tingkat kesalahan
prediksi kepada penggunan dan biaya menggunakan model tersebut.

Sementara nilai prediksi suatu teori kepada pengguna mempengaruhi penggunaannya, tidak jarang
menentukan kesuksesannya karena tingkat kesalahan dan implementasi sangat bervariasi beberapa
teori tentang fenomena terus bertahan secara simultan untuk tujuan yang bersifat prediktif. Tetapi
hanya ada satu yang pada umumnya yang akan diterima oleh ahli teori dalam menerima suatu teori
dibanding teori lainnya, ahli teori akan dipengaruhi oleh intuisi dan penjelasan teori untuk fenomena
tertentu dan bagaimana fenomena itu bisa menjelaskan dan memprediksikan manfaat prediksinya
kepada pengguna. Ada suatu kompetisi antara teori alternatif pada dimensi ini untuk penerimaan
secara umum, seperti yang ditulis oleh Popper (1959) “kita memilih teori yang paling bertahan
dalam kompetisi dengan teori lainnya; yaitu dengan seleksi alam membuktikan bahwa teori itu
sendiri paling sesuai untuk bertahan.
BAB 15

Bab I menjelaskan apa itu teori positif, peran dan metodologinya

Bab II menjelaskan hipotesis pasar efisien dan capital aset pricing model, yang keduanya mengacu
pada pendahuluan teori positif kedalam literatur akuntansi.

BAB III-VI menjelaskan penelitian akuntansi positif yang berasal dari pendahuluan EMH dan CAPM.
Penelitian yang ditelah dilakukan dengan EMH dan pandangan peran akuntansi sebagai penambah
informasi kepada berbagai pasar modal. Informasi tersebut menghasilakan beberapa penemuan
penting salah satunya adalah informasi laporan penghasilan ke dalam pasar modal. Yang lainnya
adalah akuntansi yang merefleksikan variabel CAPM (risiko) dan tambahan informasi non traded
securities (BAB V). Penemuan ketiga dalah penghasilan tiap tahun yang dideksripsikan dengan baik
dengan cara diacak dan penghasilan perkuarter didekripsikan melalui proses bersesi. Sementara
analisis sekuritas bisa memprediksi model penghasilan time series walaupun kelebihannya tidak
dianggap (BAB VI).