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Universidad Nacional Autónoma de Nicaragua, Managua

UNAN - Managua
Facultad Regional Multidisciplinaria De Carazo
FAREM – Carazo
“Año de la Madre Tierra”

Diplomado en Gerencia Financiera


Módulo III: Métodos y sistemas para mejorar la gestión financiera de la empresa en el
corto plazo.

Tema: Análisis de cuentas por cobrar de la empresa CONFIANSA.

Autores:
Lic. Espinoza Mendieta Saraí de los Ángeles
Lic. Lacayo Blandino Roxana Marina
Ing. Pilarte Zeledón Harold Enrique
Lic. Urtecho Hernández Javier

Tutora:
MSc. María del Carmen Conrado Paredes

Jinotepe, septiembre 2016


¡A la Libertad por la Universidad!
Índice
Introducción .................................................................................................................. 1
1. Capítulo I: Fundamentación teórica ...................................................................... 2
1.1. Administración de cuentas por cobrar ................................................................ 2
1.1.1. Concepto de administración. ....................................................................... 2
1.1.2. Concepto finanzas. ...................................................................................... 2
1.1.3. Concepto de administración financiera. ....................................................... 3
1.1.4. Concepto de cuentas por cobrar. ................................................................ 4
1.1.5. Clasificación de las cuentas por cobrar. ...................................................... 4
1.1.6. Objetivos de las cuentas por cobrar. ........................................................... 5
1.1.7. Políticas de cuentas por cobrar. .................................................................. 6
1.2. Financiamiento de corto plazo ........................................................................... 9
1.3. Administración de las cuentas y documentos por cobrar ................................. 10
1.4. Costos que incurren las cuentas por cobrar ..................................................... 10
2. Capitulo II: Desarrollo .......................................................................................... 13
2.1. Generalidades de la empresa .......................................................................... 13
2.1.1. Actividad comercial. ................................................................................... 13
2.1.2. Misión. ....................................................................................................... 13
2.1.3. Visión. ........................................................................................................ 13
2.1.4. Valores. ..................................................................................................... 13
2.1.5. Estructura organizacional. ......................................................................... 14
2.1.6. Programas de crédito. ............................................................................... 15
2.1.6.1. Deducción de nómina. ........................................................................ 15
2.1.6.2. Préstamo personal. ............................................................................. 16
2.1.6.3. Microcrédito. ....................................................................................... 17
2.1.6.4. Factoraje. ............................................................................................ 18
2.2. Análisis de los elementos del crédito ............................................................... 20
2.3. Expediente de un cliente .................................................................................. 20
2.4. Proceso de análisis de los expedientes ........................................................... 21
2.5. Administración de recibos en manos del colector ............................................ 22
3. Capitulo III ............................................................................................................. 23
3.1. Conclusiones.................................................................................................... 23
3.2. Recomendaciones ........................................................................................... 23
3.3. Bibliografía ....................................................................................................... 24
3.4. Anexos Ejemplo de un expediente de crédito .................................................. 25
Anexo No. 1 Comunicaciones cliente – institución. ................................................ 25
Anexo No. 2 Supervisiones. ................................................................................... 28
Anexo No. 3 Documentación legal.......................................................................... 30
Anexo No. 4 Solicitud y aprobación del crédito....................................................... 32
Anexo No. 5 Historial crediticio. .............................................................................. 36
Anexo No. 6 Información general y análisis del crédito. ......................................... 40
Anexo No. 7 Garantías o colaterales. ..................................................................... 48
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Introducción

En la actualidad las empresas emprenden grandes búsquedas de herramientas que


permitan mejorar el desarrollo de sus actividades, todo ello en respuesta a los continuos
cambios que se producen en el entorno y que las obligan a tomar medidas que permitan
mantener el negocio en marchan satisfaciendo las necesidades de su cartera de clientes
y generando altos niveles de rentabilidad.

En tal sentido los cobros y pagos entre las entidades económicas en el país deben
funcionar de manera sistemática y estable a fin de que las relaciones financieras y la
información que de ellas se derive, muestre realmente el movimiento de las mercancías
y los servicios prestados, además, coadyuve al establecimiento y control de la política
monetaria y se utilice en el nivel empresarial como importante instrumento de control
financiero.

La micro financiera; Consultores Financieros S.A. (CONFIANSA), cuenta con más de


15 años de respaldo, con bases sólidas; establecidos en Managua, y con presencia en
los departamentos en siete departamentos del país.

Lo anteriormente planteado representa el motivo por el cual el propósito de este


trabajo es identificar las políticas para las cuentas por cobrar, los costos en que se
incurren en las cuentas por cobrar, análisis de los elementos del crédito y la estructura
del expediente de crédito, todo ello a través de tres indicadores, tales como: políticas de
crédito, políticas de administración y políticas de cobranza.

En consecuencia se lleva a cabo este trabajo estructurado de la siguiente manera:


una primera parte sobre los fundamentos teóricos de las cuentas por cobrar, una
segunda donde se desarrolla el estudio una micro financiera del sector no bancario, una
tercera parte que enmarca todo lo relacionado a las conclusiones, recomendaciones, las
referencias bibliográficas que sustentaron la investigación y los anexos que representan
un ejemplo de un expediente de crédito de la micro financiera CONFIANSA.

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1. Capítulo I: Fundamentación teórica


1.1. Administración de cuentas por cobrar
1.1.1. Concepto de administración.

La administración puede definirse de diversas formas al igual que sucede con otras
áreas del conocimiento, en una empresa, el acto de administrar significa planificar,
organizar, dirigir, coordinar y controlar las tareas o los procesos siempre buscando lograr
productividad y el bienestar de los trabajadores, y obtener lucro o beneficios, enfocado a
la satisfacción de un interés.

Para (Chiavenato, 2004, pág. 10) la administración es "el proceso de planear,


organizar, dirigir y controlar el uso de los recursos para lograr los objetivos
organizacionales".

Por otro lado (Hitt, Black, & Porter, 2006, pág. 8) definen la administración como "el
proceso de estructurar y utilizar conjuntos de recursos orientados hacia el logro de metas,
para llevar a cabo las tareas en un entorno organizacional".

Con base en lo anterior, se puede decir que la administración es la conducción racional


de actividades, esfuerzos y recursos de una organización, llegando ser la administración
imprescindible para su supervivencia y crecimiento.

1.1.2. Concepto finanzas.

Las Finanzas demandan conocimientos de fenómenos económicos internos y


externos para diseñar estrategias financieras, gestionar capital de trabajo para maximizar
el valor de la empresa en el mercado, captación de mercado, solidificación financiera y
generación de utilidades.

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Para efectos de este trabajo:

Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero. A nivel


personal, las finanzas afectan las decisiones individuales de cuánto dinero gastar de los
ingresos, cuánto ahorrar y cómo invertir los ahorros. En el contexto de una empresa, las
finanzas implican el mismo tipo de decisiones: cómo incrementar el dinero de los
inversionistas, cómo invertir el dinero para obtener una utilidad, y de qué modo conviene
reinvertir las ganancias de la empresa o distribuirlas entre los inversionistas. (Gitman &
Zutter, 2012, pág. 3)

1.1.3. Concepto de administración financiera.

La Administración financiera es el área de la administración que cuida de los recursos


financieros de la empresa. La administración financiera se centra en dos aspectos
importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto
significa que la administración financiera busca hacer que los recursos financieros sean
lucrativos y líquidos al mismo tiempo.

Según (Besley & Brigham, 2008, pág. 5) exponen:

La administración financiera se enfoca en las decisiones que las empresas toman


respecto de sus flujos de efectivo. En consecuencia, la administración financiera es
importante en cualquier tipo de empresas, sean públicas o privadas, que manejen
servicios financieros o fabriquen productos. El tipo de tareas que abarca la gama de la
administración financiera va desde tomar decisiones como ampliar la planta, hasta elegir
qué tipos de títulos emitir para financiar tales ampliaciones. Los gerentes de finanzas
también tienen la responsabilidad de decidir los términos del crédito que podrán ofrecer
a sus clientes, el tamaño del inventario que la empresa debe manjar, cuánto efectivo
debe tener disponible, si es conveniente adquirir otras empresas y qué parte de las
utilidades de la empresa se reinvertirá en el negocio y cuánto pagar como dividendos.

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De esta manera la administración financiera por enfocarse en las decisiones sobre los
flujos de efectivo, es tarea de esta, elaborar las políticas de créditos que va desde fijar
los plazos y el límite de crédito que se ofrecen a los clientes. Estas decisiones se toman
de manera que no afecten los flujos de efectivo y el capital de trabajo.

1.1.4. Concepto de cuentas por cobrar.

Las cuentas por cobrar se pueden definir en dos formas desde el punto de vista
contable y desde la óptica financiera, las cuales las funcionan de manera similar pero
con dos enfoques distintos.

Partiendo de que las cuentas por cobrar son activos, y estos se definen como recursos
controlados por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera
obtener, en el futuro, beneficios económicos, así lo define el (Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB), 2015, pág. 16).

Por lo tanto las cuentas por cobrar desde la óptica financiera representan el crédito
que concede la empresa a sus clientes, sin más garantías que la promesa de pago en
un plazo determinado, también son derechos exigibles originados por ventas, servicios
prestados y otorgamiento de préstamos, que son créditos a cargo de los clientes y otros
deudores, que continuamente se convierten en valores líquidos disponibles.

1.1.5. Clasificación de las cuentas por cobrar.

Las cuentas por cobrar deben clasificarse como activos corrientes y presentarse en el
estado de situación financiera.

Las cuentas por cobrar se clasifican en base a la exigencia, las cuales pueden ser a
corto plazo, cuando su disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor a un
año. A largo plazo cuando su disponibilidad es mayor de un año.

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Las cuentas por cobrar se clasifican de acuerdo a su origen, las cuentas a cargo de
clientes y a cargo de otros deudores.

1.1.6. Objetivos de las cuentas por cobrar.

Su objetivo principal es registrar todas las operaciones originadas por adeudos de


clientes o de terceros.

Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia para


promover las ventas, de esta forma el director de finanzas debe cuidar que su empleo
ayude a maximizar las utilidades y el rendimiento de la inversión y que el otorgamiento
de créditos no deje de ser rentable y atractivo en términos de rendimiento sobre la
inversión.

El crédito de acuerdo a la concepción tradicional, se define como el derecho que tiene


el deudor de recibir del acreedor alguna cosa, en la medida que haya confiabilidad con
el compromiso de pago o devolución.

En las empresas que se encuentran en pleno desarrollo, suponemos que entre sus
principales metas y objetivos, se encuentra el obtener utilidades cada vez mayores, cosa
que solo se logra mediante la combinación de capital lo suficientemente adecuado a sus
pretensiones y el hacer que la entidad logre los rendimientos a base de una mayor
productividad, por tal motivo todo ente necesita conocer el nivel máximo que puede
producir con la capacidad que cuenta y en qué punto cubre todos sus costos obteniendo
la mayor utilidad posible.

El objetivo general de la contabilidad financiera es generar información útil y oportuna


para la toma de decisiones de los diferentes usuarios, de la misma forma es objeto de la
contabilidad financiera: controlar todas las operaciones financieras realizadas en las
entidades. Por último es objetivo de la contabilidad: informar sobre los efectos que las
operaciones practicadas han producido a las finanzas de la empresa.

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1.1.7. Políticas de cuentas por cobrar.

Según (Gómez, 2002) en su publicación “Administración de cuentas por cobrar.


Políticas de crédito y cobro”, expresa:

La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse


crédito a un cliente y el monto de éste. La empresa no debe solo ocuparse de los
estándares de crédito que establece, sino también de la utilización correcta de estos
estándares al tomar decisiones de crédito.

Deben desarrollarse fuentes adecuadas de información y métodos de análisis de


crédito. Cada uno de estos aspectos de la política de crédito es importante para la
administración exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa. La ejecución inadecuada
de una buena política de créditos o la ejecución exitosa de una política de créditos
deficientes no producen resultados óptimos.

Para (Álvarez, 2001, pág. 28), “una política es una guía clara hacia donde deben
encaminarse todas las actividades de una misma clase, también es un lineamiento que
permite tomar decisiones con respecto a situaciones rutinarias”. Son aplicables en la
mayoría de los casos y sus excepciones solo serán autorizadas por alguien competente.
Para tal efecto, las políticas maximizan el nivel de utilidades obtenido por la organización,
puesto que evitan retrasos, errores, al igual que pérdida de tiempo durante la ejecución
de actividades.

Del mismo modo, (Reyes, 2002, pág. 169), define a las políticas como “los patrones
generales que tienen por finalidad orientar la acción, dejándoles a los superiores más
campo para las decisiones que les corresponden tomar, por lo cual, sirven para enunciar,
interpretar o reemplazar las normas concretas”. A su vez, plantea que son los medios
básicos para autorizar a las personas la ejecución de cierta actividad o función y que
dicha actividad sea realizada con el sentido realmente requerido.

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En relación a este punto, (Coopers & Librand, 2002, pág. 173) consideran “las políticas
como criterios que posee la administración y que son la base para el establecimiento del
control”, según lo anterior, se observa una congruencia en las afirmaciones de (Álvarez,
2001) y (Reyes, 2002), pues de una manera u otra todos plantean que las políticas dirigen
la acción de las personas, con la finalidad de lograr que todo se lleve a cabo de la manera
deseada, obteniendo el fin previsto.

Por ende, las políticas de las cuentas por cobrar, son las directrices que fija la
organización orientadas a controlar los aspectos referentes al crédito que se otorga a los
clientes en la venta de bienes o en la prestación de un servicio, con la finalidad de
garantizar el cobro de los mismos en el momento establecido. Existen varias políticas
que deben emplearse para el manejo efectivo de las cuentas por cobrar, como lo son:
las políticas de crédito, las políticas de administración y las políticas de cobranzas. A
continuación se explican cada una de ellas.

Para (Gitman L. , 2003, pág. 242), "son los procedimientos que la empresa emplea
para realizar la cobranza de las cuentas por cobrar cuando las mismas llegan a su
vencimiento". Estos procedimientos se explican a continuación:

 Notificación por escrito: constituye la primera opción en el proceso de cobro de las


cuentas vencidas. Se lleva a cabo los días siguientes al vencimiento de la cuenta,
para ello se envía una carta al cliente deudor, notificándole la situación. En caso de
que el cliente haga caso omiso a esta notificación, se procederá a enviar una más
exigente. Finalmente, se enviará una tercera y última carta planteando la situación de
morosidad.
 Llamadas telefónicas: constituye la segunda opción, se debe realizar cuando el
primero no dio el resultado esperado, en este caso el gerente de crédito tendrá la
tarea de comunicarse con el cliente que posee la deuda y hacerle la exigencia del
pago. Si este posee una razón adecuada para explicar el motivo de retardo, se podrá
considerar la posibilidad de extender el tiempo de crédito.

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 Visitas personales: esta técnica puede ser muy efectiva y constituye la tercera
opción, su efectividad radica en las altas posibilidades de que el cobro se haga en el
acto.
 Mediante agencias de cobranzas: es la cuarta opción, puede no resultar rentable,
puesto que consiste en recurrir a una agencia o a un abogado para que se encarguen
de gestionar el cobro. Esto generalmente conlleva un costo elevado y se puede ver
afectado hasta el cincuenta por cierto de las deudas cobradas.
 Recurso legal: es una opción bastante extremista, puede recurrirse a ella incluso
antes de la anterior, pero se debe tener en consideración que puede ser un
procedimiento costoso y que aun así no garantiza el cobro de los adeudos
pendientes.

De la misma manera, (Levy, 2009, pág. 212), plantea que se refieren a "los
procedimientos que la empresa sigue con la finalidad de recuperar la cartera vigente y
vencida". Es fundamental diseñarlas considerando las condiciones del mercado, la
competencia, el tipo de clientes que posee la organización, así como sus objetivos y
políticas.

Por su parte (Brachfield, 2005, pág. 147), señala que "las políticas de cobranza sirven
para consolidar criterios, evitar arbitrariedades, al momento de reclamos, simplificar los
trámites de cobro, establecer las prioridades y determinar las normas de comportamiento
que deben asumir los encargados de gestionar los impagados".

De acuerdo con las ideas expuestas, los tres autores coinciden en mencionar que las
políticas de cobranza rigen los procedimientos que la empresa emprende para efectuar
el cobro de las cuentas por cobrar cuando estas han llegado a su vencimiento. Sin
embargo, (Gitman L. , 2003), va más allá y considerando lo planteado, señala que existen
varias alternativas que las empresas pueden emplear para antes de declarar la
incobrabilidad de sus cuentas, algunas de esas alternativas son simples pero otras
poseen un grado más alto de complejidad y de tiempo para que puedan verse los
resultados.

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En tal sentido, las políticas de cobranza revisten significativa importancia, por ello se
tomarán en cuenta para el desarrollo de la investigación, puesto que aportan
conocimientos claves sobre la variable cuentas por cobrar que se está estudiando,
siendo los señalamientos hechos por (Gitman L. , 2003), los que mejor se adaptan a la
investigación.

1.2. Financiamiento de corto plazo

Toda persona natural o jurídica, tiene la necesidad de crecer económicamente así lo


expresa, (Guajardo Cantú, 1995, pág. 70), “Una entidad económica debe recurrir a
fuentes de financiamiento externa, cuando la propia operación no alcance a generar los
recursos excedentes suficientes para el logro de proyectos de crecimiento o, en
ocasiones, para realizar la operación de la empresa”.

Sigue expresando el autor que, en situaciones como esta, es común que las empresas
recurran a financiamientos de diversas entidades, entre los que destacan proveedores y
acreedores del sistema financiero. En este último caso, la entidad económica recurre a
algunos de los agentes que forman parte del sistema financiero como bancos, casas de
bolsa, arrendadoras, empresas de factoraje, almacenadoras, sociedades de inversión,
financieras y micro financieras.

Resulta obvio que de los agentes anteriores, el más conocido es el banco, pero
actualmente y debido a las condiciones de la economía nacional, las instituciones
bancarias solicitan demasiados requisitos para el otorgamiento de un crédito. En cambio
las financieras y micro financieras, sus políticas crediticias son más flexibles, permitiendo
con mayor facilidad el acceso al financiamiento de corto plazo (capital de trabajo).

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1.3. Administración de las cuentas y documentos por cobrar

(Davidson, 2002, pág. 151), plantea que en "todas las organizaciones deben
establecerse políticas administrativas orientadas a la concesión de créditos a los
clientes". Entre ellas:

 Protección de la inversión en partidas a cobrar.


 Cobro oportuno de las mismas.
 Mantenimiento de registros.
 Con la finalidad de dar cumplimiento a estas actividades, es necesario fijar por escrito
y como parte del control interno, políticas de créditos, que enmarquen los deberes y
responsabilidades del gerente de crédito, condiciones de créditos, procedimientos de
cobranzas, cancelación, entre otros.

Tal como lo plantea el autor, las políticas de administración representan un elemento


clave para la organización, debido que constituyen lineamientos que se establecen por
escrito y cuyo objetivo está dirigido a los créditos concedidos por la misma, manteniendo
un registro oportuno del origen del crédito, vigilando su cobro en el momento previsto y
protegiendo la inversión.

Por tal motivo, lo planteado anteriormente es una fuerte significativa de conocimiento


para este estudio, lo que hace importante su consideración en el mismo, puesto enmarca
aspectos que bien aplicados conllevan al manejo seguro de los créditos y por lo tanto a
garantizar la transformación de las cuentas por cobrar en efectivo.

1.4. Costos que incurren las cuentas por cobrar

Los costos principales asociados con las cuentas por cobrar son:
Costos de cobranza. Si la política de la empresa es vender estrictamente al contado,
no tendrá costos de cobranza porque todos los clientes harán sus pagos al recibir las
mercancías.

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Si comienza a extender crédito esperando que atraiga más negocios incurrirá en


costos de cobranza porque tendrá que contratar a un gerente de crédito con ayudantes
y contadores dentro del departamento de finanzas.

Conseguir fuentes de información de crédito que le ayuden a decidir cuáles clientes


son confiables y sostener y operar de modo general un departamento de crédito que
recopile elementos esenciales como papelería, gastos de correo y tiempo de
computadora.

Costo de capital. Una vez que la empresa decide otorgar crédito, tiene que obtener
recursos para financiarlo. Debe pagar a sus empleados, a sus proveedores de materias
primas y a todos aquellos que fabrican y distribuyen el producto mientras espera a que
el cliente pague por él mismo.

La diferencia de tiempo implica que tendrá que conseguir recursos por fuera (o utilizar
los generados internamente, que se podrían invertir con más provecho en otra parte)
para cumplir con sus pagos mientras espera los de sus clientes. El capital es caro y la
empresa tiene que soportar el costo.

Costos de morosidad. La empresa incurre en costos de morosidad cuando el cliente se


demora en pagar. El hecho de que no pague a tiempo aumenta otros costos a los que
van asociados con la cobranza normal. Habrá que pagar el costo de los recordatorios
que se envían por escrito, de las demandas por vía legal, de las llamadas telefónicas y
de otros medios que se emplean para cobrar.

La morosidad en los pagos inmoviliza recursos que podrían estar generando


beneficios en otra parte, lo cual viene a crear un costo de oportunidad por el tiempo
adicional en que los recursos están inmovilizados después de transcurrido el periodo de
cobro normal.

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Costo de incumplimiento. La empresa incurre en costos de incumplimiento cuando el


cliente no paga definitivamente.

Además de los costos de cobranza, de capital y de morosidad en que incurrió hasta


ese momento, la empresa pierde el costo de los artículos vendidos y no pagados. Tendrá
que cancelar la venta en cuanto decida que la cuenta morosa se ha vuelto incobrable.

Beneficios. La empresa obtiene de su política de cuentas por cobrar beneficios que se


deben comparar con los costos para determinar la conveniencia de una política
determinada. Los beneficios consisten en el aumento de las ventas y las utilidades que
se esperan de una política más liberal.

Descuentos en efectivo. Los efectos de cambiar la política de descuentos en efectivo


pueden ser analizados en forma similar. Pueden atraer clientes que consideren tales
descuentos como un tipo de reducción de precio y aumentar de este modo sus ventas
brutas. El periodo promedio de cobranza se verá acortado, ya que algunos clientes
antiguos pagaran más rápidamente para aprovechar el descuento. El descuento óptimo
se establece en el punto en el que los costos y los beneficios se compensan exactamente
entre sí.

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2. Capitulo II: Desarrollo


2.1. Generalidades de la empresa
2.1.1. Actividad comercial.

CONFIANSA (Consultores financieros S.A.) es una micro financiera del sector no


bancario, especializados en créditos personales por deducción de nómina, microcrédito
y factoraje, con más de 15 años de respaldo, con bases sólidas; establecidos en
Managua, y con presencia en los departamentos de Masaya, León, Chinandega,
Matagalpa , Estelí, Jinotepe y Rivas.

Está regulada por la comisión nacional de micro finanzas (CONAMI), una institución
reguladora, reconocida, por la contribución a la estabilidad, credibilidad y cumplimiento
de la responsabilidad social de la industria micro financiera.

2.1.2. Misión.

Ser una entidad de servicios de micro finanzas y conexos, comprometida a lograr la


satisfacción total de nuestros usuarios, constituida como sociedad anónima, con el
objetivo de obtener beneficios para nuestros colaboradores y proveedores, y la
rentabilidad esperada por nuestros accionistas.

2.1.3. Visión.

Contribuir al desarrollo de la microempresa en Nicaragua, facilitando el acceso al


crédito a sectores que por su actividad y tamaño, no son atendidos por las instituciones
bancarias del país.

2.1.4. Valores.

 Calidad: Buscamos continuamente la calidad en todo lo que hacemos y ofrecemos


soluciones integrales a nuestros clientes.

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 Integridad: Nos comprometemos a mantener una conducta que refleje lo más altos
niveles de integridad, honestidad y transparencia.
 Responsabilidad: somos personalmente responsables por cumplir con nuestros
compromisos con los clientes y acreedores.
 Seguridad: nos preocupamos por realizar transacciones seguras y rentables, con un
riesgo crediticio mínimo, para tener una cartera de crédito sana.
 Respeto: estamos comprometidos al respeto de la dignidad de las personas y a los
derechos que le son inherentes, damos trato con igualdad de oportunidades y respeto
a la diversidad, tanto de los actores internos como externos.

2.1.5. Estructura organizacional.

La estructura organizacional de Consultores Financieros S.A., está compuesta de la


siguiente manera:

Tabla No. 1
Gobierno Corporativo
Organización Miembros
Presidente: Ing. Carlos Velázquez S.
Secretario: Lic. Lucía Bárcenas O.
Junta directiva Director: Ing. Carlos Zarruck.
Director: Sra. Vilma Román M.
Director: Arq. German Flores A.
Arq. German Flores A.
Comité de PLA/FT Lic. Lucía Bárcenas O.
Ing. Álvaro Velázquez S.
Lic. Lucía Bárcenas O.
Comité de Auditoría Arq. German Flores A.
Sra. Vilma Román M.
Ing. Carlos Velázquez S.
Comité Ejecutivo Lic. María Victoria Jiménez.
Lic. Hilda Montealegre.
Fuente: http://confiansa.com.ni/gobcorp.html, recuperado el 23 de agosto 2016.

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2.1.6. Programas de crédito.

El objetivo principal de CONFIANSA, es brindar a sus clientes, una opción de


financiamiento, a través de los diferentes programas de crédito.

Los programas de crédito que CONFIANSA ofrece son cuatro (4) los cuales se
describen a continuación:

2.1.6.1. Deducción de nómina.

Descripción
El programa de deducción de nómina, da la oportunidad a aquellos colaboradores,
que no tienen acceso al financiamiento con instituciones bancarias, brindándole
soluciones, para sufragar gastos personales o familiares, de una manera fácil y rápida.

Para acceder al programa de deducción de nóminas, las empresas interesadas deben


afiliarse al programa, a través de un Convenio con CONFIANSA, donde se constituyen
en fiador solidario de las solicitudes de créditos (debidamente avalada por la empresa)
de sus colaboradores.

El programa de deducción de nómina se adapta a la frecuencia de pago, de las


Empresas, generando beneficios a dichas empresas.

Tabla No. 2
Beneficios y requisitos de deducción de nómina.
Beneficios a empresas
Beneficios del programa Enfoque del programa
afiliadas
 No tiene ningún costo  Acceso inmediato al  Préstamos de Consumo.
para su institución. crédito con tasa de  Adelantos de Salario y
 Motivación y compromiso intereses competitivos. Aguinaldos.
de sus colaboradores, ya  Sin penalidad por  Financiamiento de Motos.
que ellos podrán contar adelantos de cuotas o  Financiamiento de
con su apoyo en cancelación anticipada. Computadoras.
momentos que lo  Consolidación de Deudas.
necesiten.  Gastos Escolares.

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 CONFIANSA le brinda la  Tiempo de respuesta  Cursos de Manejo.


oportunidad de atender promedio de 24 horas
las demandas de su hábiles.
personal en una forma  Hasta un máximo de 3-4
profesional liberando su salarios (sin límites),
tiempo y recursos para las según antigüedad.
tareas propias de su  Cuotas niveladas a ser
empresa. deducidas por planilla.
 Líneas de financiamientos
adicionales, para comprar
motocicletas,
computadoras, celulares,
adelantos de salarios, con
tasas favorables
especiales.
Organismos no
Requisitos del solicitante Empresas comerciales
gubernamentales
 Colilla del INSS.  Acta de Constitución.  Inscripción en la
 Cédula de Identidad.  Poder de representación. GACETA, diario oficial.
 Antigüedad laboral  Dos últimas planillas  Estados financieros
mínima de 6 Meses. INSS. Internos.
 Préstamos mínimos de  Factura de pago del INSS.  Poder de representación.
C$ 2,700.00.  Cédula del representante,  Cédula RUC.
y de la persona que  Dos últimas planillas
firmara las solicitudes. INSS.
 Referencia de  Facturas de pago del
proveedores. INSS.
 Declaración de la DGI o  Cédula del representante
Alcaldía. y de la persona que
firmara las solicitudes.
 Referencias de
proveedores.
Fuente: http://confiansa.com.ni/dnomina.html, recuperado el 23 de agosto 2016.

2.1.6.2. Préstamo personal.

Descripción
El Programa de Préstamo Personal, dirigido a empleados del sector público, tiene una
vigencia de más de 12 años; el Programa da solución a requerimientos de
financiamiento, a aquellos empleados que tengan como mínimo un año de trabajar en la
institución, que devenguen un salario igual o mayor a los C$ 2,700.00 (Dos mil
setecientos córdobas) mensuales, que se paguen a través de tarjeta de débito y que
presenten un fiador solidario que tenga ingresos, igual o superior al del solicitante.

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Tabla No. 3
Requisitos del programa préstamo personal.
Enfoque del programa Requisitos
 Financiamiento de 2 hasta 4 salarios  Devengar su salario por tarjeta de Débito
según categoría y capacidad de pago (Indispensable).
del cliente.  Autorización del cliente para realizar el débito
 Plazo de 3 a 18 meses, según automático.
categoría y capacidad de pago del  Deberá solicitar y autorizar la cuenta Destino
cliente. a nombre CONFIANSA.
 Forma de pago de acuerdo a su  Cédula de identidad deudor y fiador.
frecuencia de pago de su Salario.  Constancias salariales deudor y Fiador.
 Tiempo de respuesta en 5 días hábiles.  Colilla del INSS deudor y fiador.
 Cuotas niveladas sobre saldo.  Recibos básicos deudor y fiador.
 Antigüedad requerida 1 año.
 Presentar un fiador de la misma empresa.
Fuente: http://confiansa.com.ni/ptmopers.html, recuperado el 23 de agosto 2016.

2.1.6.3. Microcrédito.

Descripción
El microcrédito, da solución a los requerimientos de financiamiento de forma individual
o bajo la metodología grupal.

Tabla No. 4
Clasificación, enfoque y requisitos del programa microcrédito.

Clasificación Descripción Enfoque del programa

Consiste en atender  Con o sin garantía prendaria según la


solicitudes individuales, de calificación del crédito. La misma puede ser
personas con negocios ya Bienes muebles o inmuebles. La cobertura
establecidos, o de aquellas será de acuerdo a la calificación del cliente.
Microcrédito
empresas que han logrado  Con o sin fiador según la calificación del
individual un mayor desarrollo Crédito.
económico y nivel de  Atendemos las solicitudes grupales de
sostenibilidad. Es un Personas naturales propietarios o dueños
financiamiento para capital de negocios conformados en grupos de 3 a
de trabajo. 8 integrantes, con la finalidad de obtener un
El principal objetivo es crédito y avalarse o garantizarse
Microcrédito
promover el desarrollo mutuamente para la obtención de dicho
grupal local o regional del país, préstamo.
para así mejorar el

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bienestar de las  Los integrantes deben de conocerse y ser


comunidades, de la localidad o barrio en un radio de 1 Km.
fundamentalmente  Los negocios deben ser fijos en un 70% y el
aquellas que no tienen 30% ambulante.
acceso al crédito en la  Atendemos los sectores de comercio,
banca comercial. industria y servicio.
 Inversión para capital de trabajo, plazo de
tres hasta 15 meses.
 Monto mínimo de $ 5,000.00 y máximo de $
17,000.00, según capacidad de pago.
 Tiempo de respuesta en 5 días.
Requisitos
Persona natural Persona jurídica
 Antigüedad del negocio 1 año.  Acta constitutiva empresa.
 Edad 18 a 60 años.  Poder administración.
 Cédula de identidad.  Poder especial para prendar bienes
 Recibo de servicios básicos (agua, luz o muebles o inmuebles (hipotecas o
telf.) prendas).
 Matricula o licencia.  Estados Financieros del último trimestre.
 Facturas de compra o venta del negocio.  Licencia o matricula de la empresa.
 En caso de aplicar fiador  Número RUC.
asalariado/prendario (constancia Salarial,  Fotocopia de recibos básicos.
colilla del INSS).  Fotocopia de cédula de identidad del
 En caso de aplicar fiador de negocio deudor y fiador.
deberá presentar lo mismo que el deudor.  En caso de que la garantía sea vehículo
 Garantía prendaria o hipotecaria. presentar avaluó técnico del vehículo,
 Garantía grupal será del 1.5 del monto del fotocopia de circulación, fotocopia del
crédito. seguro.
 Se puede aceptar que para algunos de sus  El fiador puede ser comerciante/prendario.
integrantes la cobertura sea del 1.2 como  Fiador asalariado/prendario debe
mínimo y la sumatoria grupal deberá ser presentar constancia salarial y colilla del
del 1.5 del monto del Crédito. INSS.
 La garantía prendaria respalda el total del
crédito grupal otorgado
Fuente: http://confiansa.com.ni/microcre.html, recuperado el 23 de agosto 2016.

2.1.6.4. Factoraje.

Descripción
Factoraje es la alternativa financiera que convierte sus cuentas por cobrar en efectivo
inmediato, para que su operación continúe siendo competitiva, ofreciendo los plazos de
pago que demanda el mercado y a la vez, manteniendo la liquidez necesaria para operar
con eficiencia.

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Cuando usted financia a sus clientes con o sin intereses y se queda esperando que
estos le paguen, usted pierde la oportunidad de utilizar esos fondos en otras actividades
importantes (costo de oportunidad), como incrementar su inventario, atender el pago de
gastos operativos, realizar negocios de oportunidad, obtener descuentos por pronto
pago, el uso del Factoraje hace que logre optimizar el costo de sus fondos.

Factoraje es una alternativa ágil para obtener liquidez porque lo más importante en la
transacción es su confiabilidad crediticia y la de su cliente.

Tabla No. 5
Ventajas, enfoque y requisitos del factoraje.
 Obtiene liquidez inmediata para operar y crecer en su negocio.
 Activa el ciclo económico de las empresas.
 Nivela flujo de efectivo en las ventas estacionales.
 Posibilita tener descuentos por pronto pago con sus proveedores.
 Optimiza el control y la administración de las cuentas por cobrar.
 Permite dar mejores condiciones de pago a sus clientes y así ser más
Ventajas y competitivo y aumentar sus ventas.
beneficios  Facilita la realización de compras de oportunidad.
 Acceso a financiamiento sin garantías adicionales y con menor complejidad
que trámites bancarios.
 Este financiamiento no se registra como deuda en sus estados financieros.
 Permite atender órdenes de compra por montos extraordinarios a su flujo
regular de ventas.
 Posibilita obtener créditos que están más allá de la capacidad de
endeudamiento de la empresa.
 Descuento de facturas comerciales locales.
Enfoque  Prefactoring (descuento de órdenes de compra, contratos y licitaciones).
 Financiamiento de Impuestos Aduaneros.
 Financiamiento para capital de trabajo (inventario).
 Llenar formulario de solicitud.
 Fotocopia de cédula de identidad de Representante Legal.
 Fotocopia de RUC y matrícula de la alcaldía.
Requisitos  Escritura de Constitución de sociedad con sus estatutos inscrita en el
registro1.
 Poder Generalísimo inscrito en el registro y/o certificación de Junta Directiva
aprobando financiamiento y garantía2.

1 y2 Solo para personas jurídicas.

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Fuente: http://confiansa.com.ni/factoraj.html, recuperado el 23 de agosto 2016.


2.2. Análisis de los elementos del crédito

La entidad financiera estima la cantidad máxima de crédito que se debe otorgar a cada
cliente y en cuál de los cuatro programas de crédito que se ofrecen se adapta más a sus
necesidades.

Para analizar una solicitud de crédito de un cliente, ya que no es posible conceder


crédito a todo el que lo solicite, es necesario basarse en las siguientes normas:

 Carácter: podría definirse como la solvencia, que es la probabilidad de que el cliente


trate de honrar su obligación, moral.
 Capital de crédito: que se va medir por la posición financiera del cliente, pude ser
determinado por el uso de razones financieras.
 Capacidad de pago: por parte del cliente, que va ser determinado por el volumen de
activos de mayor liquidez que posea.
 Condiciones de crédito: es el efecto producido en las empresas por las tendencias
económicas o acontecimientos especiales que pueda producir que se determine la
capacidad de pago del cliente.
 Colateral del crédito: está representado por los activos que el cliente pueda poner
en garantía para darle seguridad al crédito.

2.3. Expediente de un cliente

El expediente de un cliente estará conformado de la siguiente manera:

A. Comunicaciones cliente – institución: se refiere a cartas del cliente a la empresa,


cartas de cobro, notificaciones y otras notificaciones.
B. Supervisiones: contendrá informes de inspecciones y/o seguimiento
(verificaciones).

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C. Documentación legal: se refiere a los contratos, pagaré, resumen informativos y


plan de pagos.
D. Solicitud y aprobación de crédito: solicitud de crédito, cedulas de identidad,
propuesta, autorización de comité de crédito, matriz de riesgos.
E. Historial crediticio: consultas a centrales de riesgo, soportes, historial institucional,
referencias y referencias de campo.
F. Información general y análisis de crédito: información general del deudor,
domicilio, negocio, estados financieros y análisis relativo a la capacidad, voluntad de
pago.
G. Garantías o colaterales: datos del fiador, documentos legales de las garantías,
inscripciones, avalúos e inspecciones y seguros.

2.4. Proceso de análisis de los expedientes

En el análisis de un expediente de crédito se deben de realizar los siguientes pasos:

 Evaluación simplificada para medir la capacidad de pago del cliente (sucursales).


 Verificación de la documentación del cliente, para garantizar que el expediente este
completo.
 Envió del expediente a casa matriz (Managua) a comité de crédito para su evaluación
y resolución.
 Casa matriz notifica si la solicitud de crédito fue aprobada o rechazada.
 En el caso de ser aprobado el crédito, casa matriz remite el expediente del cliente,
contrato y cheque, a la sucursal correspondiente.
 Se formaliza el desembolso, se leen las cláusulas del contrato y el cliente procede a
firmar el documento.
 Se adjunta al expediente el contrato y comprobante de cheque firmado por el cliente,
para remitirlo nuevamente a casa matriz en donde se custodia y permanece en un
archivo hasta que cancele o renueve el crédito.

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2.5. Administración de recibos en manos del asesor

Los recibos oficiales de caja son controlados y resguardados por las cajeras, el cual
estas llevan un libro de registro donde detallan: los números de recibo, número de serie,
cantidad de recibos entregados y recibos de los asesores.

El procedimiento para asignar recibos a los asesores es el siguiente:

1. Las cajeras entregan a diario cuatro (4) recibos a cada asesor.


2. Anotación en el libro de control los números de recibo entregados y la firma del
asesor.
3. Al final del día se anota en el libro de control los recibos en blanco, utilizados,
anulados y/o extraviados.
4. Los recibos entregados en blanco son reasignados al asesor a la mañana siguiente.
5. Los recibos utilizados son detallados en el libro de control, anotando los datos del
cliente y el importe por el cual fue elaborado.
6. Los recibos anulados, la cajera se encarga de poner el sello de anulado y se detalla
en el libro de control.
7. Los recibos extraviados es responsabilidad del asesor notificar a la cajera para hacer
la gestión y sea informado a lo inmediato a casa matriz y así proceder a emitir
comunicado con los detalles del recibo y que este no pueda ser utilizado en ninguna
circunstancia.

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3. Capitulo III
3.1. Conclusiones

En conclusión se logró compilar los fundamentos teóricos de las cuentas por cobrar
aplicables a las entidades no bancarias micro financiera, en relación a la administración
de las cuentas por cobrar, las necesidades de financiamiento y los costos en que se
incurren por mantener carteras de créditos.

Para conseguir la contextualización de los fundamentos se hizo necesario el


conocimiento de una institución no bancaria (micro financiera) Consultores Financieros
S.A. (CONFIANSA), primero comprendiendo sus generalidades, después obteniendo
información sobre los programas de crédito que ofrece la institución y posteriormente
analizando los procedimientos que utilizan para documentar una solicitud de crédito,
conformando el expediente del cliente con su documentación soporte.

3.2. Recomendaciones

Con base a las conclusiones expuestas se puede recomendar lo siguiente:

 Ampliar las políticas de créditos de los programas existentes en cuanto a los


beneficios que pueden obtener los solicitantes al crédito (financiamiento de corto
plazo) y así reflejar las ventajas competitivas en el mercado financiero.

 Aplicar los métodos y procedimientos utilizados en la investigación para erradicar las


deficiencias en la administración de las cuentas por cobrar.

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3.3. Bibliografía
Álvarez, M. (2001). Manual para Elaborar Manuales de Políticas y Procedimientos.
México: Panaroma.
Besley, S., & Brigham, E. F. (2008). Fundamentos de Administración Financiera (14a.
ampliada ed.). México: Cengage Learning.
Brachfield, P. (2005). Jaque a los impagados. España: Gestión 2000.
Chiavenato, I. (2004). Introducción a la Teoría General de la Administración. México:
McGraw Hill.
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). (2015). Norma
Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades
(NIIF para las PYMES). Londres , Reino Unido: IFRS Foundation Publications
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Consultores Financieros S.A. (23 de Agosto de 2016). Confiansa. (gfsistemas, Editor)
Recuperado el 23 de Agosto de 2016, de Confiansa Web site:
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Coopers, & Librand. (2002). Los nuevos conceptos del control interno informe: COSO.
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Davidson, S. (2002). Biblioteca McGraw Hill de contabilidad. . México: McGraw Hill.
Gitman, L. (2003). Principios de Administración Financiera. México : Pearson
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Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principios de Administración Financiera (Decimo
segunda ed.). (C. G. Domínguez, Ed., & A. E. Brito, Trad.) México: PEARSON
EDUCACIÓN.
Gómez, G. (11 de mayo de 2002). http://www.gestiopolis.com. Recuperado el 26 de
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http://www.gestiopolis.com/administracion-de--cuentaspor-cobrar-politicas-de-
credito-y-cobro/
Guajardo Cantú, G. (1995). Contabilidad Financiera (Segunda ed.). México: McGraw
Hill Interamericana.
Hitt, M. A., Black, S. J., & Porter, L. W. (2006). Administración. México: Pearson
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Levy, L. (2009). Planeación financiera en la empresa moderna. México: Editorial
Fiscales ISEF.
Reyes, A. (2002). Administración de Empresas. México: Limusa.

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3.4. Anexos Ejemplo de un expediente de crédito


Anexo No. 1 Comunicaciones cliente – institución.

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Anexo No. 2 Supervisiones.

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Anexo No. 3 Documentación legal.

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Anexo No. 4 Solicitud y aprobación del crédito.

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Anexo No. 5 Historial crediticio.

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Anexo No. 6 Información general y análisis del crédito.

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Anexo No. 7 Garantías o colaterales.

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