Anda di halaman 1dari 5

Audit Fee and Audit Quality: An Empirical Analysis in Family Firms

Abstrak

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menyelidiki hubungan antara biaya audit dan kualitas audit di
perusahaan keluarga di bursa efek Teheran. Periode penelitian adalah 2007-2014. Sampel terdiri dari 30
perusahaan keluarga dan 30 perusahaan non-keluarga. Untuk menguji hipotesis kami, metode berikut
digunakan: Uji-t rata-rata dua-sampel independen dan model regresi. Hasil penelitian ini menunjukkan
bahwa ada perbedaan yang signifikan antara biaya audit di perusahaan keluarga dan non-keluarga, dan
juga perusahaan keluarga dan non-keluarga tidak berbeda secara signifikan dalam hal ukuran dan
keahlian auditor. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan keluarga membayar biaya audit yang
lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan non-keluarga, sehingga dengan meningkatnya
kepemilikan keluarga, biaya audit berkurang.

1. PENGANTAR

Selama beberapa tahun terakhir, banyak penelitian telah menyelidiki faktor-faktor yang mempengaruhi
kualitas dan biaya audit. Beberapa penelitian telah meneliti pengaruh konsentrasi kepemilikan,
terutama kepemilikan dan kontrol keluarga terhadap biaya dan kualitas audit. Studi menunjukkan
bahwa ada dua pandangan tentang pengaruh kontrol keluarga dan kepemilikan terhadap biaya dan
kualitas audit. Teori agensi menyatakan bahwa perusahaan keluarga dapat mengurangi atau
meningkatkan masalah agensi (Khan dan Subramaniam, 2012). Namun, menurut teori ini, ada motif bagi
perusahaan keluarga untuk memaksimalkan minat pribadi dan untuk memengaruhi proses pelaporan
keuangan yang menghasilkan peningkatan biaya agensi. Akibatnya, peningkatan biaya agensi
memerlukan evaluasi risiko dan upaya audit yang tinggi dan karenanya biaya audit yang lebih tinggi. Di
sisi lain, kepemilikan keluarga juga dapat dipertimbangkan untuk peningkatan pemantauan internal dan
pengurangan konflik kepentingan antara manajer dan pemilik, sehingga mengakibatkan penurunan
evaluasi risiko audit dan biaya audit (Khan dan Subramaniam, 2012).

Juga, pemegang saham keluarga dapat mempengaruhi kualitas audit perusahaan dengan dua cara.
Berdasarkan teori agensi, permintaan untuk layanan audit berkualitas tinggi memiliki hubungan
langsung dengan peningkatan biaya agensi (Khan dan Subramaniam, 2012). DeAngelo (1981) percaya
bahwa perusahaan audit besar memberikan kualitas audit yang lebih tinggi karena reputasi mereka yang
lebih besar dan risiko hukum. Chrisman et al. (2004) menyatakan bahwa perusahaan dengan kontrol
keluarga memiliki biaya agensi yang lebih rendah. Hasil ini mengungkapkan bahwa perusahaan keluarga
memiliki tuntutan yang lebih rendah untuk kualitas audit (Khan dan Subramaniam, 2012), sehingga ada
sedikit kesempatan bahwa mereka akan menggunakan perusahaan audit besar. Studi lain menyatakan
bahwa biaya agensi lebih tinggi di perusahaan keluarga (mis., Morck dan Yeung, 2003). Konsensus
berdasarkan studi ini adalah bahwa permintaan untuk kualitas audit dan juga probabilitas memilih
perusahaan audit besar lebih tinggi di perusahaan keluarga (Khan dan Subramaniam, 2012).
Saat ini, perusahaan keluarga merupakan mayoritas dari semua perusahaan. Berdasarkan penelitian
ilmiah, bisnis dengan beberapa jenis kepemilikan atau manajemen keluarga merupakan sekitar 65-90%
dari semua bisnis di seluruh dunia (Gersick et al., 1997). Di banyak negara, beberapa indeks telah
disediakan untuk mendefinisikan perusahaan-perusahaan seperti itu, dan karena pentingnya
perusahaan-perusahaan ini, banyak penelitian telah dilakukan pada mereka. Pemegang saham, calon
investor, kreditor, dan lainnya suka mendapatkan beberapa informasi tentang perusahaan yang mereka
inginkan. Mengingat apa yang telah dikatakan sejauh ini dan keberadaan persentase yang signifikan dari
perusahaan keluarga di bursa efek Teheran, diperlukan beberapa aspek dari perusahaan-perusahaan ini
untuk diselidiki. Karena perusahaan-perusahaan di Iran ini jarang diselidiki dan sedikit informasi yang
tersedia tentang mereka, penelitian tentang mereka tampaknya penting.

Biaya audit dan kualitas audit perusahaan audit di perusahaan keluarga dan non-keluarga harus
dibandingkan. Berdasarkan penelitian ini, alasan utama untuk perbedaan antara biaya audit dan kualitas
audit di perusahaan keluarga dan non-keluarga, adalah biaya agensi yang berbeda di perusahaan-
perusahaan ini, yang disebabkan oleh keberadaan pemegang saham keluarga. Seperti penelitian
sebelumnya telah menunjukkan, salah satu faktor yang mempengaruhi keputusan investor, kreditor,
dan pemangku kepentingan lainnya adalah biaya agensi perusahaan (Sajadi et al., 2012). Oleh karena
itu, hasil penelitian ini dapat mempengaruhi keputusan investor dan pemangku kepentingan lainnya.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menyelidiki biaya audit dan kualitas audit di perusahaan keluarga
untuk menemukan apakah ada hubungan yang signifikan antara biaya audit dan kualitas audit di
perusahaan keluarga. Penelitian ini menempatkan investor, kreditor, dan pemangku kepentingan
lainnya dalam proses nilai fee audit dan juga tuntutan untuk kualitas audit di perusahaan keluarga.

2. TINJAUAN PUSTAKA PENELITIAN

Meskipun penelitian terkait dengan pemilihan auditor dan biaya audit telah berkembang dengan baik,
hubungan antara perusahaan keluarga dan biaya audit dan pemilihan auditor kurang mendapat
perhatian. Keputusan untuk mempekerjakan perusahaan audit berkualitas tinggi mengurangi
kekhawatiran tentang kualitas laporan keuangan. Karakteristik ini mengarah pada penciptaan dua teori
yang bersaing tentang pengaruh kepemilikan keluarga dalam manfaat laba: teori efek Orientasi dan
teori efek keseimbangan.

Kemungkinan efek keseimbangan dalam perusahaan keluarga, konsentrasi pada kelangsungan hidup
jangka panjang dan reputasi perusahaan keluarga, dan hubungan pribadi dengan kreditor dan
pemegang saham lainnya dapat menurunkan biaya agensi, karena kehadiran anggota keluarga yang
berkelanjutan dan jangka panjang di perusahaan dan kesediaan mereka untuk mempertahankan nama
keluarga dapat menyebabkan perusahaan keluarga memiliki hubungan jangka panjang yang baik dengan
pemegang saham dan kreditor non-keluarga (Anderson dan Reeb, 2003). Ini menunjukkan bahwa
anggota keluarga cenderung bertindak oportunistik dan mempengaruhi proses pelaporan keuangan
(Wang, 2006). Dari perspektif pihak yang menuntut, diharapkan bahwa perusahaan dengan pemegang
saham pengendali, khususnya kontrol keluarga, memerlukan lebih sedikit audit, yang terkait dengan
biaya audit yang rendah. Dapat juga dikatakan bahwa kehadiran anggota keluarga di dewan direksi dan
tim manajemen dan reputasi perusahaan dapat memiliki efek positif pada perusahaan (Khan dan
Subramaniam, 2012). Keadaan seperti itu dapat menurunkan evaluasi risiko audit, dengan auditor
mengenai unit yang diselidiki; dari perspektif pemasok, auditor pada gilirannya dapat menggunakan
lebih sedikit upaya audit untuk meminimalkan risiko audit, yang menghasilkan biaya audit yang lebih
rendah (Khan dan Subramaniam, 2012). Ho dan Kang (2010) menunjukkan bahwa biaya audit yang
rendah di perusahaan keluarga menyertai rendahnya permintaan mereka untuk layanan audit, yang
disebabkan oleh intensitas masalah agensi yang lebih rendah (antara pemilik dan manajer) dan
intensitas yang lebih tinggi dari jenis lain dari masalah ini (antara pengendalian dan pemegang saham
yang tidak mengendalikan) di perusahaan-perusahaan ini.

Menurut teori efek orientasi, perusahaan keluarga memiliki efisiensi yang lebih rendah karena
konsentrasi kepemilikan menciptakan motif bagi pemegang saham pengendali untuk mendapatkan
modal dari pemegang saham lainnya (Morck et al., 1988). Anggota keluarga biasanya memiliki posisi
penting dalam tim manajemen dan dewan direktur perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan-
perusahaan ini mungkin memiliki tata kelola perusahaan yang lebih lemah karena pengawasan dewan
direksi tidak berguna (Khan dan Subramaniam, 2012). Juga, Gomez-Meija et al. (2001) menyatakan
bahwa kontrol keluarga dapat menghambat pengungkapan informasi kepada pemegang saham lainnya.
Dengan kata lain, anggota keluarga dapat mempengaruhi proses pelaporan keuangan (Wang, 2006).
Kondisi tersebut dapat meningkatkan evaluasi risiko audit, dengan auditor mengenai unit yang sedang
diselidiki. Dari perspektif pemasok, auditor pada gilirannya dapat bekerja lebih keras untuk
meminimalkan risiko audit, yang meningkatkan biaya audit. Dapat juga dikatakan bahwa karena
kehadiran anggota keluarga dan pemangku kepentingan lainnya, termasuk pemegang saham dan
pemegang obligasi bukan keluarga, mungkin biaya agensi yang lebih tinggi dapat tercipta, dan oleh
karena itu anggota keluarga dapat meminta auditor independen untuk mengurangi biaya agensi (Khan
dan Subramaniam , 2012).

Juga, pemegang saham keluarga dapat mempengaruhi kualitas audit dalam dua cara (Ho dan Kang,
2010). Berdasarkan teori agensi, permintaan kualitas audit memiliki hubungan langsung dengan biaya
agensi. Francis (2004), setelah menyelidiki literatur audit, menyatakan bahwa auditor berkualitas tinggi
(yang biasanya mencakup perusahaan audit besar) digunakan di daerah dengan potensi tinggi untuk
biaya agensi (dan oleh karena itu kebutuhan yang lebih besar untuk pemantauan) dan dengan tingkat
informasi yang tinggi asimetri. Ini menunjukkan bahwa perusahaan keluarga dapat menggunakan
auditor berkualitas tinggi untuk menentukan validitas pengungkapan audit dan untuk memastikan
kualitas pengungkapan yang tinggi. Akibatnya, penggunaan auditor berkualitas tinggi dapat membatasi
pengambilalihan oleh pemegang saham mayoritas.

Karena kepemilikan keluarga dapat meningkatkan pemantauan internal dan mengurangi konflik
kepentingan antara manajer dan pemilik, perusahaan keluarga cenderung menggunakan perusahaan
audit besar karena penurunan biaya agensi (Khan dan Subramaniam, 2012). Juga, telah dinyatakan
bahwa perusahaan keluarga sangat termotivasi untuk memperoleh manfaat pribadi, seperti
kecenderungan alami mereka untuk mempengaruhi proses pelaporan keuangan, yang meningkatkan
biaya agensi (Anderson dan Reeb, 2003). Oleh karena itu, perusahaan keluarga lebih cenderung
mempekerjakan perusahaan audit besar untuk memastikan kualitas audit yang tinggi (Khan dan
Subramaniam, 2012).

Banyak penelitian telah dilakukan tentang hal ini. Dua belas yang secara langsung dan tidak langsung
terkait dengan subjek penelitian ini dapat diringkas sebagai berikut:
• Ho dan Kang (2010) menyimpulkan bahwa rata-rata, perusahaan keluarga cenderung memilih
perusahaan audit besar sebagai auditor mereka. Juga, dibandingkan dengan perusahaan non-keluarga,
perusahaan keluarga membayar biaya audit yang lebih rendah.

• Dia (2010), dalam tesis master berjudul "pilihan auditor, biaya audit dan tata kelola internal di
perusahaan keluarga," menyelidiki efek kepemilikan keluarga pada pemilihan auditor dan biaya audit,
dan menyimpulkan bahwa di hadapan internal yang kuat pemerintahan, pemilik lebih cenderung
memilih auditor ahli. Hubungan positif antara kepemilikan keluarga dan pemilihan audit ahli dengan
mekanisme internal yang kuat menjadi lebih kuat, dan hubungan negatif antara kepemilikan keluarga
dan biaya audit di hadapan tata kelola internal yang kuat menghilang.

• Khan et al. (2011) meneliti pengaruh konsentrasi kepemilikan terhadap biaya audit di ekonomi yang
sedang berkembang di Bangladesh. Hasil mereka menunjukkan bahwa biaya audit memiliki hubungan
negatif yang signifikan dengan kepemilikan keluarga dan investor institusi.

• Johl dan Khan (2011) menyelidiki biaya audit di 500 perusahaan Australia. Sampel mereka termasuk
perusahaan dengan keluarga dan kontrol eksternal. Mereka menyimpulkan bahwa perusahaan keluarga
membayar biaya audit yang lebih rendah dibandingkan perusahaan non-keluarga. Juga, hasil mereka
mengungkapkan bahwa perusahaan dengan keluarga dan kepemilikan eksternal membayar biaya audit
yang lebih tinggi kepada perusahaan audit besar.

• Dalam karya penelitiannya, Kang (2012) menunjukkan bagaimana struktur kepemilikan perusahaan
keluarga dan masalah agensi memengaruhi pemilihan auditor ahli di industri dan tingkat biaya audit.
Hasilnya menunjukkan bahwa perusahaan keluarga lebih cenderung memilih auditor ahli dan menjalani
biaya audit yang lebih rendah dibandingkan perusahaan non-keluarga.

• Khan dan Subramaniam (2012) menyelidiki hubungan antara kepemilikan keluarga dan biaya audit dan
pemilihan auditor di perusahaan-perusahaan Australia. Menurut hasil mereka, perusahaan keluarga
membayar biaya lebih besar dibandingkan dengan perusahaan non-keluarga. Juga persentase
kepemilikan keluarga terkait dengan biaya audit yang lebih tinggi. Hasil mereka juga mengungkapkan
bahwa dibandingkan dengan perusahaan non-keluarga, perusahaan keluarga lebih cenderung memilih
perusahaan audit besar dan membayar biaya audit yang lebih tinggi ke perusahaan audit besar
dibandingkan dengan perusahaan audit lainnya.

• Zureigat (2012) menyelidiki hubungan antara struktur kepemilikan dan kualitas audit. Dia
mempertimbangkan tiga indeks untuk struktur kepemilikan - kepemilikan institusional, kepemilikan luar,
dan konsentrasi kepemilikan - dan membandingkan kualitas audit dengan ukuran perusahaan audit. Dia
menemukan bahwa perusahaan dengan pemegang saham luar dan institusional memiliki hubungan
positif yang signifikan dengan kualitas audit, sedangkan konsentrasi kepemilikan memiliki hubungan
negatif yang signifikan dengan kualitas audit.

• Yaşar (2013) menyelidiki pengaruh ukuran perusahaan audit terhadap manajemen laba di Turki.
Hasilnya menunjukkan tidak ada hubungan yang signifikan antara ukuran perusahaan audit dan
manajemen laba. Tidak ada perbedaan antara kualitas audit dari empat perusahaan audit besar dan
empat perusahaan audit kecil dalam menemukan manajemen laba di Turki
3. HIPOTESIS PENELITIAN

Perusahaan keluarga dapat menambah atau mengurangi masalah keagenan. Namun, perusahaan
keluarga dapat memiliki efisiensi yang lebih rendah, karena mereka mengambil alih modal dari
pemegang saham lain (Shleifer dan Robert, 1997). Perusahaan tersebut dapat menghambat aliran
informasi akuntansi kepada pemegang saham yang dapat mempengaruhi evaluasi risiko secara
keseluruhan. Juga telah dinyatakan bahwa perusahaan keluarga sangat mungkin menggunakan
perusahaan audit besar untuk memastikan kualitas audit dan mengurangi biaya agensi. Namun,
perusahaan keluarga dapat lebih efisien daripada perusahaan lain karena di perusahaan-perusahaan ini,
pemilik keluarga berada di jalur yang sama dengan pemegang saham lainnya (Anderson dan Reeb, 2003)
dan kecil kemungkinannya untuk mempengaruhi proses pelaporan keuangan. Kondisi seperti itu
umumnya dapat mengurangi risiko yang dievaluasi oleh auditor dan juga biaya audit. Ini juga
menunjukkan bahwa perusahaan keluarga kurang cenderung menggunakan perusahaan audit besar
ketika anggota keluarga memberikan pemantauan berkualitas tinggi secara internal.

Berdasarkan apa yang telah dikatakan, kami mendapatkan dua hipotesis untuk penelitian ini:

H1: Tidak ada perbedaan yang signifikan antara biaya audit perusahaan keluarga dan non-keluarga.

H2: Permintaan untuk kualitas audit di perusahaan keluarga jauh lebih tinggi daripada perusahaan non-
keluarga.

Untuk mengevaluasi kualitas audit, dua indeks ukuran perusahaan audit dan keahlian audit digunakan.