1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
OBJETIVOS
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
HISTÓRICO DO MERCADO
Negociando Moedas
No início da década de 90, o presidente Norte Na segunda metade da década de 90, o Iraque já
Americano da ocasião Sr.George Bush congelou as dispunha de uma boa soma de suas reservas em
reservas do Iraque fazendo pressão contrária à moedas Européias. A troca pela moeda Euro foi o
política ditatorial de Saddan Hussen. Com 2/3 de ajuntamento da "fome com a vontade de comer" dos
suas reservas em dólares congeladas dentro do mercados de divisas. O ambiente estava pronto! Esta
FOREX
território dos EUA, o Iraque, maior fornecedor de prática junto com a queda do padrão-ouro no
Petróleo do mundo, frágil de liquidez, convida passado, acelerou a ocorrência da natural paridade
formalmente os países Europeus a comprarem seu (preço) entre as moedas. A adesão de outros países
produto em moeda própria, mesmo que ele próprio Europeus ao bloco de vanguarda do continente
bancasse alguns necessários prejuízos financeiros reforçou ainda mais a moeda Euro e a necessidade de
de conversão. E assim ocorreu. Este fato foi um grande mercado. O FOREX - Foreign Exchange ou
considerado por muitos historiadores como o maior simplesmente fx, faz com que este seja o maior e
passo contrário à soberania das negociações mais atrativo mercado do mundo para negociação
comerciais da moeda norte-americana. eletrônica. Seu giro diário permeia a marca um pouco
superior a U$D 2,0 trilhões, sendo sua alavancagem
superior a qualquer bolsa de futuros do mundo.
Conforme fontes de sites Americanos, o mercado de
Forex é maior de 5 a 7 vezes o volume financeiro da
NYSE e CME juntas.
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
APRESENTAÇÃO DO MERCADO
Plataforma LJ Carregosa
APRESENTAÇÃO DO MERCADO
INTRODUÇÃO
FOREX – O MERCADO CAMBIAL
A taxa de câmbio é um preço, isto é, nº de unidades de A compra e venda de moedas como forma de
moeda necessárias para adquirir uma unidade de outra investimento é tecnicamente um CFD (Contract For
moeda. Um preço de mercado é determinado pela Difference), nome utilizado para derivativos negociados
interação da oferta e da procura nesse mesmo mercado. em mercados OTC (Over the Counter), ou seja, mercados
A taxa de câmbio entre duas moedas é determinada pela sem regulamentações específicas.
FOREX
VANTAGENS
trilhões de dólares. Este volume expressivo é enorme hs (de +/- 20:30 h de domingo até +/- 18:00
quando comparado às negociações em ações ou hs da Sexta-feira seguinte) em hora de
derivativos. Sua grande liquidez e preços competitivos Brasília. Esta flexibilidade possibilita a
disponíveis a todo instante atraem cada vez mais negociação fora do horário do trabalho
investidores e especuladores para este mercado, principal e nos feriados locais. Em outras
aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas físicas. palavras, isto significa que as taxas de
câmbio e as condições do mercado podem
mudar a qualquer hora, permitindo, no
entanto, uma rápida resposta por parte do
investidor.
APRESENTAÇÃO DO MERCADO
VANTAGENS
ALAVANCAGEM BIDIRECIONALIDADE
Maior do que em qualquer outro mercado No FOREX, quando se compra uma moeda
derivativo do mundo a alavancagem no vende-se outra tornando-se possível à
FOREX
PARTICIPANTES
Os participantes no mercado cambial fazem parte de um Direto, “portfolio investment”, etc - além de
grupo muito heterogêneo. Certamente este é o mercado clientes particulares e outros que buscam
mais diferenciado do mundo. As grandes instituições proteção do risco cambial ou lucros com a
financeiras atuam como maiores negociantes “dealers”, especulação.
FOREX
transacionando um grande volume de divisas entre elas, Entre os vários investidores, hedgers e
servindo também de intermediários como market makers especuladores, sejam institucionais ou privados,
para os mais diversos clientes. todos exercem sua parcela de influência na taxa
A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos de câmbio, pois todos fazem parte do universo
comerciais. Já os não financeiros inclui todos os tipos de de oferta ou demanda agregadas de divisas, que
empresas que compram divisas para seus caixas, por sua vez constitui o Mercado de fx, assumindo
organizações que negociam seus produtos como serviços ou assim um papel determinante no preço da taxa
ativos financeiros em mercados estrangeiros - compra de de câmbio em um determinado momento.
mercadorias, envolvimento em projetos de Investimento
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
OPERAÇÕES EM FOREX
• Não necessariamente dispõem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser o
mercado mais alavancado do mundo com um montante baixo já é possível participar do mercado Forex.
OPERAÇÕES EM FOREX
1. Spot;
2. Forward;
3. Opções.
FOREX
A operação Spot é a mais simples de todas e por isto a mais realizada por investidores
iniciantes. O foco dos nossos estudos se dará justamente neste tipo de operação. Vale ressaltar
que em nossos exemplos utilizaremos sempre o par Euro/Dólar, por se tratar do par de moedas
mais negociado e com maior liquidez dentro do mercado Forex. A simplicidade da operação com
este par facilita a compreensão do mercado.
As operações Forward e Opções serão citadas mais adiante apenas como registros, não sendo
objeto deste estudo. Isto porque tratam-se de operações mais avançadas destinadas a
investidores mais específicos como empresas ou pessoas físicas com larga experiência de
mercado.
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
BROKER
INVESTIDOR
(VOCÊ) BANCO
POSIÇÃO ALAVANCAGEM
Para participar do mercado Forex é preciso Significa você conseguir com um volume
FOREX
Quem alavanca você no mercado é o próprio broker com quem você está trabalhando (p.e., Carregosa Trader).
Ele faz isto porque obtém uma comissão em cima do valor alavancado - normalmente de 30 a 50 dólares (3 a 5
pips) e não corre nenhum risco com isto, pois caso a operação esteja resultando em uma perda de 1.000 ela
será encerrada automaticamente. Neste caso, o investidor perde seus 1.000 e o broker retoma seus 99.000.
Visualmente podemos representar da seguinte maneira:
OPERAÇÃO
PERDA
ENCERRADA
Broker = 99.000
AUTOMATICAMENTE
Investidor = 1.000
A origem dos 1.000 como margem é a seguinte: os brokers recomendam que para cada 1,00 Euro, Yen...
que se colocará no mercado o investidor assuma um risco de 0,01. Portanto, como estará se alavancando
100.000 a margem mínima exigida é de 1.000 (100.000 X 0,01 = 1.000).
A alavancagem é um instrumento que só oferece vantagens. Como veremos mais adiante ela permite
ganhos expressivos, uma vez que você multiplica o resultado positivo por 100 e, por outro lado, limita a
sua perda apenas ao capital depositado como margem.
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
PIPs BIDIRECIONALIDADE
É a unidade básica do mercado Forex e O mercado de Forex é um dos poucos mercados que
corresponde às duas últimas unidades da permitem você realizar lucros tanto na compra quanto
cotação de um par de moedas. O mercado na venda de moedas. Como a compra de uma moeda
utiliza-se deste termo para se referir ao implica necessariamente na venda de outra (o que se
movimento das moedas. Assim, por chama de operação cruzada) você pode tanto adquirir
exemplo, se a cotação EUR/USD passou de posições de compra de Euro frente ao Dólar, por
FOREX
1, 3028 para 1,3033 diz-se que houve uma exemplo, quanto posições de venda de Euro frente a
movimentação de 05 PIP,s (33-28=05 PIPs). Dólar. Na primeira você está acreditando que o Euro se
Se a cotação USD/YEN passou de 107,55 valorizará frente ao Dólar e por esta razão comprará
para 107,43 diz-se que houve uma Euros e venderá, simultaneamente, Dólares. Na
movimentação de 12 Pips (55-43=12 PIPs). segunda, ao contrário, você acredita que o Euro
perderá força frente ao Dólar e, por esta razão,
Vale salientar que a cotação da maioria das
venderá Euros e comprará Dólares simultaneamente.
moedas é acompanhada considerando-se
quatro casas decimais, Algumas poucas, Tecnicamente operações de compra são também
como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas conhecidas como operações longs e operações de
casas decimais. venda como shorts. No exemplo anterior, no primeiro
caso, long Euro. No segundo caso short Euro (sempre se
Como veremos mais adiante no caso das
considera a primeira moeda do cruzamento, que é
operações de EUR/USD, que correspondem a
sempre a mais forte, como referencia para se dizer se
90% das operações de Forex, cada PIP
uma operação é long ou short. Na prática, uma
corresponde a 1%, o qual equivale a 10
operação long Euro é equivalente a uma operação short
Dólares por lote de U$D 100.000.
Dólar em um cruzamento EUR/USD).
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
STOP LOSS
É a ferramenta que permite delimitar a sua perda. Anteriormente citamos que no caso de uma perda de 1.000
a operação se encerra automaticamente. É justamente esta interrupção automática que se chama de Stop
Loss. É o Stop Loss que irá evitar perdas maiores em casos de mercados contrários a sua posição. Nas
operações via plataforma é permitido estipular o nível de Stop Loss que você deseja suportar. Assim, por
exemplo, se você deseja suportar uma perda de USD 300 você pode estipular um Stop Loss de 30% que no caso
de operações EUR/USD corresponde a 30 PIP,s. O nível de Stop Loss é portanto estipulado em cima do valor da
FOREX
sua margem e pode variar de 1 a 100% dependendo do valor que se queira suportar de risco.
STOP LIMIT
Ao contrário do Stop Loss o Stop Limit (também conhecido com Stop Gain) permite que você estabeleça um
limite de ganhos para as suas operações. Você deve estar se perguntando: para que vou impor um
limite aos meus ganhos? Por dois motivos:
a. O mercado Forex é extremamente volátil. Por esta razão muitas das vezes a cotação de uma moeda
FOREX
atinge exatamente o valor que você havia estabelecido como meta (Stop Limit) e após isto começa a
se encaminhar na direção contrária. Se você havia pré determinado um limite de ganho parabéns,
você atingiu seu objetivo. Se você não havia estabelecido este limite irá ficar extremamente
chateado, pois perdeu uma oportunidade de atingir bons resultados.
b. Atuar no mercado financeiro exige disciplina. Portanto, uma vez atingida a sua meta saia do
mercado. Não se lamente se você poderia ter obtido ganhos maiores caso permanecesse no “jogo”.
Novas oportunidades certamente aparecerão. Garanta os ganhos estabelecidos pela sua meta.
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
Euro):
a. Preço de Entrada (Open Price) = 1,2918
C P = 1,2938 b. Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit)
O P = 1,2918 = 1,2938
c. Quantidade de posições = 1
d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X 100.000)
e. Stop Loss = 10% da margem = 100
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
CP - OP = Ganho em PIPs
FOREX
Ganho Nº de Valor da
X X = Lucro
C P = 1,2938 em PIPs Posições Posição
O P = 1,2918
1 100.000 = 200
0,0020 X X
CP - OP = Ganho em PIPs
FOREX
Ganho Nº de Valor da
X X = Lucro
C P = 1,2938 em PIPs Posições Posição
O P = 1,2918
5 100.000 = 1.000
0,0020 X X
O P = 1,2948 Euro):
a. Preço de Entrada (Open Price) = 1,2948
C P = 1,2937
b. Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit)
= 1,2937
c. Quantidade de posições = 1
d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X 100.000)
e. Stop Loss = 10% da margem = 100
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
OP - CP = Ganho em PIPs
FOREX
1 100.000 = 110
0,0011 X X
Note que:
- por se tratar de um gráfico de 05 min a
operação durou aproximadamente 35 minutos;
- cada pip = 1%.
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
O P = 1,2948
a. Preço de Entrada (Open Price) = 1,2948
C P = 1,2937 b. Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit)
= 1,2937
c. Quantidade de posições = 10
d. Margem requerida = 10.000 (0,01 X
100.000.000)
e. Stop Loss = 05% da margem = 500
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
OP - CP = Ganho em PIPs
FOREX
10 100.000 = 1.100
0,0011 X X
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OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
www.carregosatrader.com
OPERAÇÕES EM FOREX - SPOT
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
OPERAÇÕES EM FOREX - FORWARD
bancários, conforme as necessidades do investidor, sendo a mesma pré-determinada pelo investidor no momento
da execução do negócio. Desta forma o investidor pode fixar o valor de compra ou de venda do instrumento que
pretende durante o período compreendido entre a data de execução e a data valor do negócio.
A partir dessa data a posição transforma-se numa posição spot, ficando sujeita às variações “overnight”
motivadas pelo diferencial de taxas de juro entre as duas moedas do cross. O investidor que pretender fazer
cobertura de risco deverá fechar a posição que abriu previamente através do forward, assumindo uma posição
spot contrária à inicial, cerca de dois dias bancários, antes da data valor do contrato forward.
1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
OPERAÇÕES EM FOREX - OPÇÕES
OPÇÃO
Noção
Contrato de opção é o direito cujo seu preço depende diretamente do valor do ativo subjacente negociado
em mercado. Assim, uma opção de câmbio é um derivativo cujo valor depende do preço da moeda em
questão, como exemplo de derivativos existem as opções, futuros e termos.
As opções no FOREX são contratos que confere ao seu comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar
FOREX
(ou de vender), numa data específica, um montante específico da moeda base, a um preço pré-determinado,
denominado na moeda secundária. Em troca desse direito, o comprador concede ao vendedor uma
contrapartida monetária - prêmio. O preço específico predeterminado ou de exercício chamado – strike – que
representa a taxa de câmbio entre as duas moedas.
O prêmio do opção é liquidado no momento logo a seguir ao negócio (normalmente até ao dia seguinte),
sendo utilizada uma parte desse prêmio, no caso do vendedor, para margens. No caso da opção ser exercida,
a posição é transformada numa posição spot, quer para o comprador, quer para o vendedor.
1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO
3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
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3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE
DICAS DE TRADE
O mercado financeiro é um mercado realmente bastante excitante que atrai cada vez
mais e mais pessoas. A evolução da informática possibilitou que qualquer pessoa tenha os
mesmos acessos que antes estavam restritos apenas às grandes instituições financeiras. As
plataformas operacionais fornecidas pelos brokers e instrumentos de análises
disponibilizados por diversas empresas permitem que operemos qualquer mercado, em
qualquer hora e de qualquer lugar. Todavia não devemos nos enganar. A linha que separa o
sucesso do fracasso nestes mercados é muito tênue.
FOREX
Elabore estratégias de operações: estipule preços de entrada, stop loss e stop limit para suas operações.
Um dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes é entrar no mercado desprotegido, sem
utilizar destas ferramentas. Este risco torna-se ainda maior em mercados voláteis como o Forex. Procure
estruturar operações com relações de risco – ganho na ordem de 1 para 3, ou seja, para cada 1 de risco
assumido procure ganhar 3 de rentabilidade. Isto permitirá que se em 10 operações, por exemplo, você
acertar 7 e errar 03 terá ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Parece simples, mas é muito
comum observarmos operadores que se utilizam de uma relação risco-ganho invertida, ou seja, arriscam 3
FOREX
para buscar 1 de ganho. Desta forma, para cada perda que tiverem terão que obter três operações
positivas.
Uma vez atingida sua meta saia do mercado, mesmo que posteriormente você verifique que poderia ter
obtido ganhos maiores. Novas oportunidades estarão sempre surgindo. Lembre-se: a ganância leva as
pessoas a perderem o que já haviam se dispostos a ganhar e ganharam.
Tenha paciência: padrões para se entrar no mercado e estratégias que permitam uma boa relação risco-
ganho estão constantemente se apresentando no mercado. Não se obrigue a operar por operar. Espere as
melhores oportunidades.
DICAS DE TRADE
Após grandes ganhos ou grandes perdas dê um tempo do mercado: o fator psicológico é muito forte em
mercados financeiros. Grandes ganhos podem trazer uma auto confiança muito grande ao operador que
pode ser extremamente prejudicial. A auto suficiência faz com que o operador deixe de tomar cuidados
essenciais que não deixaria em casos normais. Cuidados estes que certamente serão a diferença entre boas
e más operações. No caso das perdas vale este mesma regra. Não queira recuperar uma perda logo seguida
de outra e de uma vez só. Pode estar certo que esta estratégia só o levará a perdas ainda maiores. Dê um
tempo, respire fundo e com calma e atenção volte a operar.
FOREX
Disciplina, disciplina, disciplina: talvez seja esta a maior dificuldade dos operadores. Uma vez
estabelecidos seus padrões de entradas e estratégias de operações se discipline a aplicá-las. Parece fácil,
mas é aqui que o mercado se aproveita dos mais impulsivos. Mais uma vez: não seja ansioso. Oportunidades
que estejam de acordo com seus padrões e estratégias podem as vezes demorar dias para aparecer, mas
esteja certo: elas sempre aparecerão.
A sua estratégia é a melhor: confie em você. Uma vez que você fez todas as suas análises acredite nelas.
Esteja atento a que outras pessoas estão pensando, mas acredite primeiramente em você.
Esperamos que com estas dicas você possa obter excelentes resultados em suas operações, lembrando que
muitas vezes, mesmo quando seguimos todas estas dicas, perdas poderão ocorrer.