ANALISIS

INKREMENTAL

ROR
BCR
Pengertian
{ Definisi : pengujian perbedaan atau tidak
berbedanya alternatif, memutuskan apakah
perbedaan cost tertutupi dengan perbedaan
benefit
{ Digunakan bila ada lebih dari 1 alternatif
{ Digunakan untuk ROR dan BCR
{ Perbedaan 2 alternatif
Higher cost Lower cost Differences
alternative Alternative between them

o Analisis inkremental dapat

p berupa
p ggrafik atau
numerik
 Metoda Grafik
{ Ada 2 alternatif dengan tingkat bunga 6%.
tahun Alt 1
Alt.1 Alt 2
Alt.2
0 -$10 -$20
1 + 15 + 28

Alt. 1 :
PVcost = $10
PVbenefit = $15(P/F;6%;1) = 15(0.9434) = 14.15

Alt. 2 :
PVcost = $20
$
PVbenefit = 28(P/f;6%;1) = 28(0.9434) = 26.42
 30
27 Alternatif 2
P re s e n t W o rt o f B e n e fit

24
21
18
15 Alternatif 1

12
9
6
3
0
0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
 30
P re s e n t W o rt o f B e n e fit 27 Alternatif 2
24
21
18
15 Alternatif 1

12
9
6
3
0
0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
{ Cek kelayakan :
z Alternatif 1 interest rate di atas 6% Æ
layak
z Alternatif 2 interest rate di atas 6% Æ
layak

{ Pemilihan
z Slope increment > Slope 6% (NPW=0) Æ
increment disukai Æ pilih alternatif dengan
cost lebih besar
z Slope increment < Slope 6% (NPW=0) Æ
increment tidak disukai Æ ppilih alternatif
dengan cost lebih kecil
 30
P re s e n t W o rt o f B e n e fit 27 Alternatif 2
24 Difference
between the
21 alternatives
18
15 Alternatif 1

12
9
6
3
0
0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
{ Slope in
increment
ement > slope
lope 6%
z Æ increment disukai
z Æ pilih alternatif dengan cost lebih besar
z Æ pilih alternatif 2
Contoh 2
{ Dua mesih dipertimbangkan untuk dibeli. Jika MARR
10%, mesin mana yang akan dibeli ?
Mesin X Mesin Y
Biaya awal $200 $700
Keuntungan/tahun 95 120
Nilai sisa 50 150
Umur hidup 6 12
{ Mesin X :
PVcos t = 200 + (200 − 50)( P / F ;10%;;6) − 50( p / F ;10%;;12)
= 200 + 150(0,5645) − 50(0,3186) = 269
PVbenefit = 95( P / A;10%;12) = 95(6,814) = 647
{ Mesin Y :
PVcos t = 700 − 150( P ? F ;10%;12) = 700 − 150(0,3186) = 652
PVbenefit = 120( P / A;10%;12) = 120(6,814) = 818
 1000

900
Y
800

X
efit

700
Worth of Bene

600

500
Present W

400

300

200

100

0
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
Present Worth of Cost
{ Slope in
increment
ement < slope
lope 10%
z Æ pilih alternatif dengan cost lebih kecil
z Æ pilih mesin X
Contoh
{ Pilih diantara 3 alternatif dengan MARR
= 6%, umur = 20 tahun
A B C
Biaya awal 2000 4000 5000
K
Keuntungan/tahun
t /t h 410 639 700

PVbenefit :
A : 410( P / A;6%;20) = 410(11,47) = 4703
B : 639( P / A;6%;20) = 639(11,47) = 7329
C : 700( P / A;6%;20) = 700(11,47) = 8029
 10000
9000
Present Worth of Benefit
C
8000
B
7000
6000
5000 A
4000
3000
2000
1000
0
0
00
00
00
00

00
00
00
00
00
10
20
30
40

50
60
70
80
90
Present Worth of Cost
{ Slope B-A > slope 6%
z Æ increment disukai
z Æ pilih B
{ Slope C-B > slope 6%
z Æ increment tidak disukai
z Æ pilih B
Metoda Matematis
{ C t h : 2 alternatif
Contoh lt tif dengan
d 6% MARR :
tahun Alt.1 Alt. 2
0 -10 -20
1 +15 +28
Perbedaan antar alternatif :
tahun Alt.2-Alt.
Alt 2 Alt 1
0 -20-(-10) = -10
1 28-15 =13
I
Incremental
t l ROR (ΔROR)
( ROR)

10
10 = 13( P / F ; i;1) → ( P / F ; i;1) = = 0,7692
13
ΔROR = 30%
ΔROR > MARR Æ increment disukaiÆpilih alt. dg
cost besar Æ pilih alternatif 2
Langkah-langkah
{ Urutkan alternatif dari investasi
terendah sampai tertinggi
{ Tentukan alternatif dengan investasi
terendah sebagai current best
{ Bandingkan current best dengan
penantang yaitu yang investasinya
lebih tinggi
z Buat analisis inkremental cash flow dan
hitung ROR inkrementalnya
z Bandingkan ROR inkremental dengan
MARR
 z Jika inkremental >MARR Æ penantang jadi
current best
z Jika inkremental < =MARR, current best
tetap
{ Ulangi pembandingan sampai semua
alternatif dibandingkan
Contoh
Ada 5 alternatif dengan umur pakai 20
tahun, MARR = 6%

PVbenefit = (keuntungan / thn )× ( P / A;6%;20)

Semua ROR > MARR Æ semua alternatif

layak jadi dapat dipertimbangkan
layak,
{ Susun alternatif dari investasi terendah

{ Current best : alternatif dengan investasi

terkecil Æ Alt. D
{ Pembandingan :
B−D
1000 = 293( P / A; i;20)
( P / A; i;20) = 1000 = 3,4
293
i = 29%

Pilih B
 Pilih A

A− B
2000 = 229( P / A; i;20)
( P / A; i;20) = 2000 = 8,733
229
i = 10%
 Pilih A Pilih A

Kesimpulan : pilih alternatif A

BENEFIT COST RATIO ANALYSIS
{ Dengan MARR tertentu, alternatif
bisa diterima bila

PVbenefit − PVcos t ≥ 0 atau

EUAbenefit − EUAcos t ≥ 0 atau
Benefit PVbenefit EUAbenefit
BCR = = = ≥1
Cost PVcos t EUAcos t
{ Inckremental BCR :
z ΔBCR >1
1 penantang
t jadi
j di currentt best
b t
z ΔBCR <=1 current best tetap
Contoh 1
{ Biaya investasi = $1000, penerimaan
pertahun $117 selama 20 tahun dengan
tingkat suku bunga 6%. Apakah usaha
tersebut layak?
{ Biaya (cost) = $1000
{ Benefit = PV =117(P/A;6%;20)
( )
=117 (11,47)=1341,99
PVbenefit 1341,99
BCR = = = 1,34
PVcos t 1000

BCR > 1 Æ usaha layak

Contoh 2
{ Suatu perusahaan akan memutuskan
diantara 2 alat yang akan dipakai untuk
mengurangi cost.
Mesin X Mesin Y
Biaya awal 200 700
Benefit/tahun 95 120
Nilai sisa 50 150
Umur pakai 6 12

Mesin X :
EUAC = 200( A / P;10%;;6) = 46
EUAB = 95 + 50( A / F ;10%;6) = 101
EUAB 101
BCR X = = = 2,195
EUAC 46 LAYAK
Mesin Y :
EUAC = 700( A / P;10%;12) = 103
EUAB = 120 + 150( A / F ;10%;12) = 127
EUAB 127
BCR X = = = 1,233 LAYAK
EUAC 103
{ Harus hitung incremental Benefit Cost Ratio
ΔB/ΔC antar alternatif
{ Jika ΔB/ΔC >= 1 Æ pilih alternatif dengan
biaya terbesar
{ U t k 3 alt.
Untuk lt atau
t lebih
l bih Æ BCR iincremental
t l
analysis
 X −Y :
ΔEUAC 127 − 101 26
= = = 0,456
ΔEUAB 103 − 46 57
ΔEUAB

{ Jadi BCR incremental < 1

z Æ pilih alternatif dengan biaya terkecil
z Æ pilih mesin X
Contoh 3
A B C D E
Biaya investasi 4000 2000 6000 1000 9000
PV benefit 7330 4700 8730 1340 9000
B/C 1.83 2.35 1.46 1.34 1.00
D B A C E
Biaya investasi 1000 2000 4000 6000 9000
PV benefit 1340 4700 7330 8730 9000
B/C 1.34 2.35 1.83 1.46 1.00

Increment Increment Increment Increment

B-D A-B C-A E-A
Δcost 1000 2000 2000 5000
Δbenefit
be e 3360 2630 1400 1670
ΔB/ΔC 3,36 1,32 0,70 0.33
Pilih B Pilih A Pilih A Pilih A