Materia: TÉCNICAS DE VALUACION

Unidad: Valor de incorporación al patrimonio

Temas a desarrollar:
 Reconocimiento de las variaciones
patrimoniales
 Costos en general
 Costos de adquisición
 Costos de producción

Introducción

Previo al desarrollo del tema de estas clases resulta conveniente

recordar algunos conceptos necesarios para abordar el mismo.

Decíamos en la primera clase que la contabilidad es una técnica que se

ocupa de captar, registrar, clasificar y resumir las operaciones económicas de
un ente con el fin de brindar información para la toma de decisiones. Captura
datos, registra, procesa e informa. Durante el desarrollo de este proceso debe
efectuar mediciones, fundamentalmente en el momento en que se originan
los hechos económicos y al cierre de cada período.

Reconocimiento de variaciones patrimoniales

Existe pleno consenso en la aplicación del criterio de devengado, que

determina que los resultados deben registrarse como tales en el período que
se generan los hechos sustanciales, independientemente del ingreso o
egreso de fondos. En la consideración de los hechos sustanciales o
generadores, la sustancia y la realidad económica de los hechos y las
operaciones debe primar por sobre su forma legal.

Reconocimiento de los ingresos

1
 Los ingresos pueden surgir, básicamente, de los siguientes hechos
económicos:

a. Operaciones de intercambio

En general corresponde a la venta de bienes o servicios. Cabe precisar

que las ventas se reconocen cuando se produce la traslación del dominio de
la cosa, es decir cuando se efectúa la entrega de las mercaderías o se presta
el servicio, independientemente del momento de la facturación. Por ejemplo,
si una empresa de servicios tiene la modalidad de facturar en forma bimestral
y en marzo factura los servicios realizados en enero y febrero, los ingresos no
se reconocerán en ese mes sino en los que se generó el hecho sustancial, es
decir en enero y febrero.

b. Acrecentamiento o valorizaciones provenientes de acontecimientos

internos

En ciertas actividades se produce un aumento en el valor de los bienes

que no responde a cuestiones del mercado sino a actividades desarrolladas
por el propio ente.
2
 Esto es muy común en las actividades primarias, como por ejemplo la
agropecuaria. El crecimiento de los activos biológicos (plantas y animales)
genera un aumento del patrimonio que no guarda relación directa de
magnitud con los costos. A esto se lo reconoce como resultados de la
explotación.

Es necesario separar este ingreso de aquel que se produce por

aumentos en los valores de cotización de dichos bienes y que corresponde a
acontecimientos externos, como puede ser la suba de precios.

c. Acrecentamiento o valorizaciones provenientes de acontecimientos

externos

Tienen que ver con cuestiones del mercado, normalmente ajenas al

control del ente. Son los comúnmente denominados resultados por tenencia.

Existen modelos donde sólo se reconocen los resultados originados en

el intercambio de bienes y servicios.

Cabe aclarar que el reconocimiento de valorizaciones y

acrecentamiento interno no implica la utilización de valores corrientes. Por
ejemplo:

-En un ente existen al inicio del período 10.000 kilos de ganado en pie
valuados en $10 el kilo.
-Al cierre del ejercicio existen 12.000 kilos a $11 el kilo.

Supongamos que existe estabilidad de precios, o sea que la inflación fue

cero.

$
La valuación del stock al inicio es de: 100.000
La valuación del stock al cierre es de: 132.000
La variación total es de: 32.000

Para el cálculo de la variación correspondiente a acrecentamientos

internos debemos realizar el siguiente cálculo:

Kg.
Stock al inicio: 10.000
Stock al cierre: 12.000
Variación: 2.000

3
Valuación por kg. al cierre: 11
Resultado de la explotación: 22.000

Para el cálculo de la variación correspondiente a acrecentamientos

externos debemos realizar el siguiente cálculo.

$
Precio unitario al inicio: 10
Precio unitario al cierre: 11
Variación: 1

Kilogramos al inicio: 10.000

Resultado por tenencia: $12.000

En síntesis:
$
Resultado de la explotación 22.000
Resultado por tenencia 10.000
Variación total 32.000

La segregación de estos conceptos es necesaria a los fines de una

adecuada exposición de los resultados y reviste vital importancia a los fines
de reconocer e interpretar el origen de los resultados.

Imputación de los costos

Previamente a desarrollar la manera en que se apropiarán los costos a

los distintos períodos, creemos necesario exponer una definición de los
mismos.

Definición de costo

Se denomina costo a la suma de recursos que se consumen en la

obtención del producto neto del ente: sus ingresos. El costo implica el
consumo de elementos del activo en la que se han incurrido voluntariamente
para producir ingresos.

Las pérdidas son consumos involuntarios de elementos del activo que

no guardan relación con la producción de ingresos.

4
 Es necesario aparear los ingresos con los costos en los que se ha
incurrido para producirlos, recibiendo ambos un reconocimiento periódico
concurrente. Cuando el esfuerzo (gasto) está debidamente relacionado con el
logro (ingreso) tendrá algún significado determinar la utilidad como índice de
la eficacia en el uso de los recursos. Así pues, este apareamiento resulta
necesario para un reconocimiento de la relación de causa efecto que existe
entre gasto e ingreso.

Apropiación de los costos

Su apropiación a los resultados se hace sobre la siguiente base:

a. Cuando el costo se relaciona con un ingreso (o un conjunto

de los mismos), debe ser cargado al resultado del período en el
que se reconoce el ingreso

Determinados factores de la producción son esenciales para el proceso

productivo de bienes y servicios. Estos elementos permanecerán en el activo
formando parte de su costo, hasta el momento en que se produce su venta.
Independientemente de que aparezcan planteados en forma periódica (como
en el caso de la mayoría de los costos fijos), en la medida que forman parte
del costo de producción se cargarán a resultados cuando los bienes sean
enajenados. Por ejemplo, el alquiler de una planta fabril seguramente tendrá
5
un cargo mensual. No obstante ello, en el marco de un modelo que adopte el
criterio de costeo completo, formará parte del costo de los bienes producidos
y por lo tanto será cargado al costo en el momento de venta de dichos
bienes. Obviamente, este ejemplo se hace extensivo a otros similares como
los sueldos de fábrica, algunos servicios, etc.

Existen también otros costos relacionados con determinados ingresos

pero no con los activos vendidos. El mejor ejemplo lo tenemos en algunos
gastos directos de venta, como el impuesto sobre los ingresos brutos o las
comisiones de los vendedores. Estos costos deben cargarse a resultados en
el momento que se generan los ingresos que los originan.

b. Cuando el costo no puede ser identificado con un ingreso

determinado pero sí con un período, se reconoce en el
resultado de éste

En un ente con fines de lucro se supone que todos los recursos se

aplican a la compra de bienes y servicios que tienen como fin producir un
ingreso.

Frente a la imposibilidad de atribuir estos costos a algún ingreso, y sí

estar identificados con un período, se cargan a resultados en dicho período.
Generalmente se los encuentra en las funciones de ventas y administración
de la entidad de negocio. Por ejemplo, los sueldos del departamento de
administración, alquileres, intereses, seguros, etc.

c. Cuando no puede identificarse con un ingreso ni con un

período, debe ser cargado a resultados cuando se lo conoce

Estos en su gran mayoría resultan de cuestiones involuntarias, no

decididas ni planeadas, que pueden ser ordinarias o extraordinarias, pero que
no corresponde diferir su reconocimiento dado que no puede asociarse con
un período y mucho menos con un ingreso. Por ejemplo los diferencias de
cambio, resultados por tenencia, incobrabilidades, siniestros, obsolescencia,
etc.

Medición contable de los costos

El costo de los bienes y servicios está dado por el sacrificio económico

necesario para su obtención. Incluye el costo de adquisición y todos los

6
gastos necesarios para que esté en condiciones de ser vendido o utilizado,
de acuerdo a su destino.

La medición original de los bienes del activo se realiza sobre la base de

su costo de incorporación. Cabe señalar que normalmente el costo de
incorporación coincide con el costo corriente de ese momento. Pueden existir
excepciones en el caso de bienes sobre los cuales se hubiesen dado
anticipos o aquellos que tienen cotización en mercados.

Como ejemplo del primer caso podría suceder lo siguiente:

En enero se entrega un anticipo de $100 que representa el 50% del precio un

bien. En febrero se completa el pago con $ 105, suponiendo que el precio
actual es de $210.
Si la inflación es 0% y el criterio de medición de activos es al costo,
tendremos un costo de $205 cuando el valor corriente es $ 210.

Para el caso de activos con cotización, siempre tendremos que el valor de

costo superará a su valor corriente (el valor neto de realización) dado que en
su adquisición tenemos el valor de cotización más gastos, mientras que su
valor neto de realización será su valor de cotización menos gastos. En el
caso de la moneda extranjera se incorporará al tipo vendedor y su valor
corriente será el comprador.

7
 Ejemplo de costos directos pueden ser: fletes, seguros, comisiones,
impuestos, etc. Indirectos pueden ser algunos provenientes de la función de
compras y control de calidad que puedan atribuirse al bien a incorporar.

Los costos pueden clasificarse en directos e indirectos.

Costos directos: son aquellos que pueden identificarse de manera

indudable con un bien o servicio. Ejemplos: materias primas, mano de obra
directa.

Costos indirectos: son aquellos que no pueden identificarse de

manera indudable con un bien. Ejemplos: mano de obra indirecta, gastos de
fabricación indirectos, etc.

Otra clasificación es la que divide en costos variables y fijos .

Costos variables: varían de manera proporcional a los cambios en

los niveles de producción. Ejemplos: las materias primas, la mano de obra
directa, y gastos de fabricación tales como energía consumida por
maquinarias, etc.

Costos fijos: se mantienen constantes frente a cambios en los

niveles de producción. Ejemplos: alquileres, sueldos, impuestos municipales y
provinciales sobre las propiedades, etc.

8
 Los sistemas de costeo

Existen, básicamente, dos sistemas de costeo, uno llamado el “costeo

directo o variable” y otro conocido como “costeo completo o pleno o por
absorción”.

El costeo variable es un método en el cual el costo de los bienes de

cambio incluye sólo a los costos variables incurridos en la producción, como
materias primas, mano de obra directa y gastos generales de fabricación
variables. Los costos fijos son imputados como gastos de período.

Por el contrario, en el costeo completo el costo de los bienes de cambio

incluye los variables y la proporción de los costos fijos de producción que
puedan atribuírsele.

Las normas contables en nuestro país, históricamente,

han adoptado el criterio de costeo completo.
El costeo variable es utilizado en el ámbito de la
contabilidad gerencial.

El costeo completo y la absorción de los costos

En un sistema de costeo completo corresponde absorber todos los

costos. Estos no deben incluir a aquellos derivados del uso ineficiente de los
factores del costo, como por ejemplo desperdicios de materias primas en
exceso, ineficiencias de la mano de obra u ociosidad de la capacidad de
fábrica, todo en relación con condiciones normales de producción.
No debemos confundir la capacidad normal con máxima capacidad. Si
en una planta existe la modalidad de trabajar durante dos turnos de 8 horas
cada uno, independientemente de que podrían trabajarse durante 24 horas,
16 horas es la capacidad normal.
Si por ejemplo para fabricar un asiento utilizamos 2 m 2 de madera y por
algún motivo utilizamos 3 m2, no debemos cargar al costo de los bienes el

9
uso en exceso de madera, sino que éste debe cargarse a los resultados del
ejercicio.
En todos los procesos productivos existe un desperdicio normal que la
compañía tiene en la fabricación de sus productos, los que sí corresponde
imputar al costo ya que forman parte de los sacrificios necesarios para
obtener un determinado bien.

Cuestiones particulares de los bienes de uso e inversiones de

naturaleza similar

El costo de incorporación de los bienes de uso comprende el costo de

adquisición (o producción) más todos los gastos que son necesarios para que
esté en condiciones de ser utilizado. Cabe remarcar que el momento límite no
es el de la “puesta en marcha” (momento en que el bien comienza a
utilizarse), sino cuando el mismo está en condiciones de ser “puesto en
marcha”, es decir cuando está en condiciones de ser utilizado.

En la adquisición de bienes de uso aparecen algunos

gastos que son típicos para este tipo de bienes y que
presentan situaciones que pueden parecer poco claras a la
hora de determinar su activación o no.

Algunos gastos aparecen de manera exclusiva en el momento de la

compra y no caben dudas respecto a su condición de “necesarios”. Por
ejemplo, cuando se adquieren bienes importados existen una serie de gastos
vinculados con los trámites de importación (derechos aduaneros, fletes,
honorarios, etc.). También cuando se adquieren bienes inmuebles deben
abonarse gastos típicos que tienen que ver con la naturaleza jurídica de estas
operaciones como honorarios de escribanos, comisiones de martilleros,
tasas, impuestos etc. Algo similar sucede en el caso de los automotores
donde aparecen los gastos de patentamiento e inscripciones en registros.

Reparaciones, mantenimiento y mejoras

10
 Durante la vida de un bien de uso el mismo es sometido muchas veces
a tareas de reparaciones, mantenimiento y mejoras, y habrá que analizar el
destino contable de estas erogaciones. Para ello debemos definir qué
entendemos por cada una:

Normalmente, durante su uso los bienes se descomponen o rompen y

pierden en forma total o parcial su capacidad productiva. La reparación
consiste en devolver al bien la capacidad perdida, por lo tanto no agrega
valor sino que recupera ese valor perdido. No corresponde su activación, sino
que se imputan al resultado del período. Como ejemplo, si en un automóvil se
pincha una cubierta, la misma se repara para que pueda seguir funcionando.

11
 Los gastos de mantenimiento son necesarios para que los bienes
funcionen en condiciones normales y no se deterioren. No agregan valor sino
que impiden que su pérdida se acreciente. Se imputan a resultados del
período. Un ejemplo es la realización de los denominados “services” en los
automóviles donde se procede al cambio de lubricantes y algunas piezas que
se desgastan por el uso normal.

12
 Las mejoras son aquellas que agregan valor a los bienes, esto puede
ser por los siguientes motivos:
1) un aumento en la vida útil estimada del activo (respecto de la original).
2) un aumento en su capacidad de servicio.
3) una mejora en la calidad de la producción.
4) una reducción en los costos de operación.
Por agregar valor entendemos que es cuando el desembolso genere
ingresos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos.

Es importante destacar que normalmente los profesionales en ciencias

económicas carecemos de los conocimientos técnicos que nos permitan
dilucidar con total certeza si el contenido de una factura por un trabajo
realizado en una máquina industrial puede ser considerado una mejora, una
reparación o un gasto de mantenimiento. Por lo tanto, es imprescindible la
colaboración y el asesoramiento de personas especializadas que nos
permitan tener una idea clara de los efectos y consecuencias que la acción
realizada producirá en términos económicos y productivos.

Además, una misma acción puede constituir una mejora o una

reparación. Si compramos un automóvil en perfecto estado y sufrimos un
choque, la factura del chapista por la tarea realizada deberá ser considerada
una reparación. Por el contrario si adquirimos un automóvil chocado y lo
ponemos a nuevo, la factura del chapista será tratada como una mejora.

En el primer caso el trabajo de chapa devuelve en todo o en parte el

valor perdido por el choque, mientras en el segundo agrega valor al costo
original que suponemos menor por tratarse de un automóvil chocado.

13