Presentado por
LILIANA PATRICIA MONSALVE HERNÁNDEZ
PAULA ANDREA GAVIRIA ZEA
PAOLA KATHERINE CUERVO ARIAS
Asignatura
GERENCIA FINANCIERA, NRC 27367
Profesor
NELSON DARIO MONTOYA HERNÁNDEZ
ACTIVOS
Activo
Disponible $ 11,591,476.00 $ 11,713,926.00
Inversiones $ 45,142,444.00 $ 42,709,577.00
Deudores $ 575,872.00 $ 698,281.00
Inventarios $ 3,459,332.00 $ 3,231,719.00
Otros activos corrientes $ 6,610,813.00 $ 5,196,145.00
Terrenos $ - $ -
Construcciones y edificaciones $ - $ -
Maquinarias y equipo $ 21,040,668.00 $ 19,961,016.00
Flota y equipo de transporte $ - $ -
Muebles y enseres $ - $ -
Redes y equipos de computo $ - $ -
Otros activos no corrientes $ 996,193.00 $ 805,788.00
Depreciación acumulada $ - $ -
Intangibles $ 249,762.00 $ 242,170.00
Diferidos $ 2,309,439.00 $ 2,856,449.00
Otros Activos $ 21,785,824.00 $ 20,133,955.00
Valorizaciones $ - $ -
PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 2,587,667.00 $ 4,295,789.00
Proveedores $ 7,683,016.00 $ 6,177,537.00
Cuentas por pagar $ - $ -
Impuestos, gravámenes y tasas $ 517,083.00 $ 539,784.00
Obligaciones laborales $ 1,760,832.00 $ 1,787,701.00
Pasivos estimados y provisiones $ 744,074.00 $ 342,685.00
Otros pasivos a corto plazo $ 282,784.00 $ 203,825.00
Obligaciones financieras LP $ 30,705,995.00 $ 34,843,984.00
Bonos $ - $ -
Cuentas por pagar LP $ 5,313,565.00 $ 4,794,760.00
Impuestos LP $ 143,947.00 $ 148,209.00
Obligaciones laborales LP $ 6,789,669.00 $ 6,502,475.00
Otros pasivos a largo plazo $ 19,584.00 $ 13,646.00
PATRIMONIO
Estado de resultados
$ 17,938,705.00 $ 10,307,089.00
$ 1,552,694.00 $ 1,931,934.00
$ 729,410.00 $ 584,571.00
$ 3,841,901.00 $ 3,057,958.00
$ 2,348,556.00 $ 6,748,291.00
$ - $ -
$ - $ -
$ 62,269,094.00 $ 65,030,814.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 919,445.00 $ 919,445.00
$ - $ -
$ 272,132.00 $ 388,051.00
$ 6,896,340.00 $ 7,961,968.00
$ 24,539,141.00 $ 26,065,829.00
$ - $ -
$ 4,126,203.00 $ 4,573,620.00
$ 6,854,363.00 $ 7,757,277.00
$ - $ -
$ 2,130,940.00 $ 2,803,559.00
$ 1,974,496.00 $ 1,392,266.00
$ 821,954.00 $ 653,497.00
$ 479,400.00 $ 263,388.00
$ 48,095,824.00 $ 48,649,718.00
$ - $ -
$ 5,350,616.00 $ 5,907,998.00
$ 2,228,929.00 $ 3,303,004.00
$ 3,901,082.00 $ 2,459,849.00
$ 23,893.00 $ 6.00
$ 43,673,854.00 $ 43,356,713.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 1,645,864.00 $ 1,875,055.00
$ 47,732,350.00 $ 43,290,600.00
$ 34,236,571.00 $ 35,320,201.00
$ 1,923,268.00 $ 861,353.00
$ 2,751,687.00 $ 2,960,120.00
$ 2,563,836.00 $ 598,404.00
$ 5,497,461.00 $ 952,561.00
$ 3,463,540.00 $ 2,186,900.00
$ - $ -
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa E
Cifras reportadas en M
Activo
Disponible 11,591,476.00 $
Inversiones 45,142,444.00 $
Deudores (Cartera) 575,872.00 $
Inventarios 3,459,332.00 $
Diferidos 6,610,813.00 $
Otros activos corrientes - $
Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo 21,040,668.00 $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 996,193.00 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles 249,762.00 $
Diferidos 2,309,439.00 $
Otros activos 21,785,824.00 $
Valorizaciones - $
Pasivos
Patrimonio
Diferencia - $
ECOPRETROL
Millones COP
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
19,961,016.00 $ 62,269,094.00 $ 65,030,814.00 $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
805,788.00 $ 919,445.00 $ 919,445.00 $ - $
- $ - $ - $ - $
242,170.00 $ 272,132.00 $ 388,051.00 $ - $
2,856,449.00 $ 6,896,340.00 $ 7,961,968.00 $ - $
20,133,955.00 $ 24,539,141.00 $ 26,065,829.00 $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
Empresa ECOPRETROL
Cifras reportadas en Millones COP
Provision de renta - $ - $
47,732,350.00 $ 43,290,600.00 $ - $
34,236,571.00 $ 35,320,201.00 $ - $
13,495,779.00 $ 7,970,399.00 $ - $
1,923,268.00 $ 861,353.00 $ - $
2,751,687.00 $ 2,960,120.00 $ - $
8,820,824.00 $ 4,148,926.00 $ - $
2,563,836.00 $ 598,404.00 $ - $
5,497,461.00 $ 952,561.00 $ - $
3,463,540.00 $ 2,186,900.00 $ - $
-2,704,013.00 $ 411,061.00 $ - $
- $ - $ - $
-2,704,013.00 $ 411,061.00 $ - $
RELACION DEUDA PATRIMONIO
2018 pasivo total
patrimonio
UAII +
depreciación +
Ebitda amortización
$ 4,148,926.00
10%
2018
Determina la caja
% ROA - Return on operativa obtenida
assets Ebitda / activo en el período con
14%
Retorno sobre total el uso de la
inversión total en
activos activos.
Determina el
% ROI - Return on rendimiento
UAII / activos obtenido por la
investment operativos empresa en su 27%
Retorno sobre promedio operación con el
inversión uso de los activos
operativos.
Determina el
% ROE - Return on rendimiento
obtenido antes de
Equity UAI / patrimonio
impuestos sobre la 15%
Rentabilidad sobre promedio
inversión
patrimonio realizada por los
propietarios.
Rentabilidad
operativa después
de impuestos
% RAN (rentabilidad UODI / AON lograda a partir 8%
del activo neto) de los activos
involucrados en la
A la utilidad
operación.
operacional le
UODI - Utilidad descuentan
UAII * (1- impuestos para
operativa después de %imporenta) determinar la
8307306
impuestos verdadera utilidad
operativa
generada.
Recursos
necesarios para
Productividad KTNO KTNO / Ventas generar cada $100 -0.06077076
en ventas durante
el período.
2017 2016 2015
8% 7% 3%
18% 19% 9%
9% -6% 1%
4% -2% 0%
KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
Razón corriente
Indice de Contracción
Variación KTNO
- $
- $
0.00%
- $
- $
4,114,748.00 $
-65,030,814.00 $
Indicador Fórmula
Fondos
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 2018 2017
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 2 4
convierte sus inventarios en efectivo o en
cartera. 10 20
Determina los días que requiere la empresa
para convertir
Determina lo producido
los días ende
necesarios efectivo.
caja
12 24
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están comprometidos
12 24
los recursos de corto plazo para generar
ventas.
Mide por cada peso invertido en activo 202 393
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
3 3
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 1 0
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. 1 1
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. 30 15
Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
2016 2015 0
6 5 2
27 26 13
33 31 15
33 31 15
348 185 94
1 1 -
0 0 -
1 1 -
11 12 24
Fondos
ociosos
Indicador
Endeudamiento total
Carga financiera
Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha
ganado el interés
Relación gastos financieros a
Ebitda
Relación obligaciones
financieras a Ebitda
Laverge o Apalancamiento
financiero
Laverage o Apalancamiento
total
Estructura corriente
Estructura de capital
Fórmula Interpretación
Determina el grado de
Pasivo total / activo apalancamiento de acreedores en
total los activos de la empresa.
Establece cual es el porcentaje
del total de deudas que deben
Pasivo corriente / ser canceladas en el corto
pasivo total plazo.
Determina del total de deudas,
Pasivo a largo plazo / cuanto está financiado a largo
pasivo total plazo.
Determina cuanto de los recursos
financiados con terceros están
Proveedores / pasivo comprometidos con los
total proveedores.
Determina del total de pasivos
Obligaciones financieras cuanto es financiado con
totales / pasivo total obligaciones financieras.
Determina cuanto de los recursos
financiados con terceros están
Obligaciones laborales / comprometidos con pasivo
pasivo total laboral.
Determina cuanto de los recursos
financiados con terceros
Impuestos por pagar / corresponden a impuestos por
pasivo total pagar.
Porcentaje de las ventas que son
Gastos financieros / dedicadas a cubrir la carga
Ventas financiera.
Capacidad de la empresa para
EBIT / gastos generar utilidades operativas y
financieros cubrir sus intereses. (Veces)
Relación de los gastos
financieros con la caja
Gastos financieros / operativa generada por la
Ebitda empresa.
Determina cuanto de la caja
operativa está comprometida por
Obligaciones financieras deudas con el sistema
totales / Ebitda financiero.
Compromiso del patrimonio con
entidades financieras. Por cada
$100 de patrimonio cuanto se
Obligaciones financieras debe por obligaciones
totales / patrimonio financieras.
Compromiso de los propietarios
con los accionistas. Por cada
Pasivo total / $100 de patrimonio cuanto es
patrimonio deuda total
Establece cuanto es la
financiación de corto plazo con
Pasivo corriente / respecto al total de los
activo total activos.
Determina cual es la
(Pasivo largo plazo + financiación de largo plazo
patrimonio) / activo (pasivo l.p. y patrimonio) para
total crecimiento de la empresa.
2015 2016 2017 2018
15% 14% 8% 5%
1% 1% 6% 8%
2% 3% 7% 5%
% Patrimonio 0.00%
% deuda 0.00%
2018
UODI (NOPAT) ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ###
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación - $
PATRIMONIO - $
Promedio pasivos 0
Promedio patrimonio 0
WACC 0.00%
WACC promedio 0.00%
EVA ###
2017 2016 2015 2014
### ### 411,061.00 $ - $
### ### ### - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
$ 10,023,910.00 $ 5,186,236.00
161% 130%
63% 63%