Anda di halaman 1dari 2

Nama : Hasda Hasan

Npm : 02271611116

MK : Akuntansi Keuangan dan Pasar modal

 Pertanyaan dan jawaban

 RETURN DAN RISIKO AKTIVA TUNGGAL


1. Sebutkan beberapa pengukuran return realisasian yang banyak digunakan!
Jawab:
 return total (total return)
 relative return (return relative)
 kumulatif return (return cumulative)

2. Jelaskan alasan mengapa banyak penelitian pasar modal menggunakan data relative return!
Jawab: Alasannya adalah penelitian-penelitian ini menggunakan alat statistic yang
mempunyai asumsi klasik datanya harus berdistribusi normal. Biasanya data return
saham tidak berdistribusi normal. Untuk dapat menggunakan alat statistic yang
berasumsi data berdistribusi normal (misalnya menggunakan regresi), maka data
return saham tersebut perlu ditransformasikan supaya menjadi berdistribusi
normal.

3. Harga dari suatu saham pada periode ke-0 (periode awal) adalah Rp500,-. Pada periode
selanjutnya (periode ke-1), harga saham ini meningkat menjadi Rp600,- dan turun di periode
ke-2 menjadi Rp550,-.
a. Hitunglah return untuk masing-masing periode;
b. Hitunglah rata-rata return dengan menggunakan metode aritmatika, dan;
c. Hitunglah dengan menggunakan metode rata-rata geometri.

Jawab:
a. R₁ = (Rp600,- - Rp500,-)/Rp500,-
= 0,2 atau 20%
R₂ = (Rp550,- - Rp600,-)/ Rp600,-
b. = -0,083 atau -8,33%
c. (0,2 − 0,833)
b. RA = = 0,05833 𝑎𝑡𝑎𝑢 5,833%
2

c. RG = [(1 + 0,2) (1 - 0,083)]⅟₂ - 1


= 0,04883 atau 4,883%.
Nama : Hasda Hasan

Npm : 02271611116

MK : Akuntansi Keuangan dan Pasar modal

 Pertanyaan dan jawaban

 RETURN DAN RISIKO PORTOFOLIO DAN PEMILIHAN PORTOFOLIO


1. Suatu portofolio terdiri dari 3 macam sekuritas dengan proporsi yang sama, yaitu masing-
masing 1/3 bagian. Return-return yang diekspektasi dimasa mendatang untuk masing-
masing sekutitas adalah?
Jawab:
 Untuk sekuritas pertama sebesar 15%;
 Untuk sekuritas kedua sebesar 18%, dan;
 Untuk sekuritas ketiga sebesar 21%.

2. Konsep dari risiko portofolio pertama kali diperkenalkan secara formal oleh Harry M.
Markowitz di tahun 1950-an. Kemudian dia memenangkan hadiah Nobel di bidang ekonomi
di tahun 1990 untuk hasil karyanya tersebut. Dia menunjukkan bahwa secara umum risiko
mungkin dapat dikurangi dengan menggabungkan bebrapa sekuritas tunggal ke dalam
bentuk portofolio.
Persyaratan utama untuk dapat mengurangi risiko di dalam portofolio ialah?
Jawab: Syarat utamanya adalah eturn untuk masing-masing sekuritas tidak berkorelasi
secara positif dan sempurna.

3. Investor dapat memilih kombinasi dari aktiva-aktiva untuk membentuk portofolionya.


Seluruh set yang memberikan kemungkinan portofolio yang dapat dibentuk dari kombinasi
n-aktiva yang tersedia disebut!
Jawab: Oppportunity set atau attainable set