TRABAJO DE OPERACIONES BANCARIAS

TEMA

INTEGRANTES
Adrian Lopez Perez

Elizabeth Delgado Martinez

Luis Velezmoro Maltesse

Gianfranco Pardo Figueroa Alocen

 SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES

Reseña Histórica
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante la Ley
Nº 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominación de Comisión Nacional de
Valores, habiendo iniciado sus funciones el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgación del
Decreto Ley N° 18302. Dicha norma dispuso que la Comisión Nacional de Valores sería un
organismo público desconcentrado del sector economía y finanzas, responsable del estudio,
reglamentación y supervisión del mercado de valores, de las bolsas de valores, de los agentes
de bolsa y demás partícipes de dicho mercado.

Las competencias originales de la Comisión Nacional de Valores fueron ampliadas

posteriormente, destacando entre estas las siguientes:

 Decreto Ley Nº 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972.-

Otorga a la Comisión la supervisión de las personas jurídicas organizadas de acuerdo a

la entonces Ley de Sociedades Mercantiles y sustituyendo la denominación de
Comisión Nacional de Valores por la de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y
Valores (CONASEV). Posteriormente, mediante Ley N° 27323 publicada el 23 de julio
de 2000, dicha función fue trasladada al Instituto Nacional de Estadística e Informática
(INEI).

 Decreto Ley N° 21907, publicado el 01 de septiembre de 1977.-

Encarga a la CONASEV la supervisión de las Empresas Administradoras de Fondos

Colectivos.

 Ley Nº 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994.-

Otorga a la CONASEV la facultad de supervisar el mercado de productos y a los

agentes que participan en dicho mercado.

El cambio de nombre se rige mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del

Mercado de Valores, aprobada por Ley N° 29782, que entró en vigencia el 28 de julio de 2011,
por la cual se sustituye la denominación de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y
Valores por la de Superintendencia del Mercado de Valores, otorgándole a su vez mayores
facultades para el cumplimiento de sus funciones.
Visión y Misión
Definición de la SMV
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico especializado
adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad:

 Velar por la protección de los inversionistas.

 La eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión.
 La correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para
tales propósitos.

Cuenta con personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional,
administrativa, económica, técnica y presupuestal.

Dentro de los mercados que supervisa se encuentra:

 Mercado de Valores
 Bolsa de Valores de Lima
 Cavali
 Emisoras
 Sociedades Administradores de Fondos Mutuos
 Sociedades Administradores de Fondos de Inversión.
 Titularizadoras
 Clasificadores de riesgo
 Mercado de Valores Internacionales.

Funciones de la SMV
Entre sus funciones principales encontramos:

a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos.

b) Supervisar el cumplimiento de la legislación de estos mercados por parte de las

personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados. Las personas
naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV
en los aspectos que signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la
supervisión de esta última.

c) Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de

fondos colectivos.

d) Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las

sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y
contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV
 en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir
disposiciones de carácter general concordantes con las referidas normas
internacionales de auditoría y requerirles cualquier información o documentación para
verificar tal cumplimiento.

Organigrama de SMV
Directorio de la SMV
La máxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario de la Superintendencia del
Mercado de Valores – SMV es el Superintendente del Mercado de Valores, quien preside el
Directorio de la institución y ejerce la representación oficial de la Superintendencia.

En estos momentos el cargo es ocupado por Lilian Roca Carbajal y la acompañan:

 Juan Manuel Echevarría Arellano

 Carlos Augusto Ballón Avalos
 Mila Luz Guillen Rispa.

El Directorio es el órgano de la SMV encargado de aprobar las políticas y objetivos

institucionales así como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la SMV.

Está compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside y cuatro
directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolución suprema refrendada por el
Ministro de Economía y Finanzas (MEF), uno a propuesta del Ministerio de Economía y
Finanzas, uno a propuesta del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y uno a propuesta de
la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS).

Además integra el Directorio de la SMV un director independiente, quien no debe tener

conflictos de interés ni encontrarse vinculado en el ejercicio de su profesión con las materias
bajo la competencia de la SMV.

Responsable de Información
De acuerdo a lo establecido en el Texto Único Ordenado de la Ley N° 27806, Ley de
Transparencia y Acceso a la Información Pública, aprobado mediante Decreto Supremo 043-
2003-PCM, esta Superintendencia nombró como responsable de la entrega de información a la
señorita Nery Salas Acosta.

Código de ética de sus trabajadores

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es una institución pública cuya actividad se
rige por los siguientes principios:

1. El respeto de las leyes

Mantiene un profundo respeto por la Constitución Política, las leyes, las normas y la
ética profesional.
2. La vocación de servicio público

La atención al público por encima de cualquier interés particular y no acepta ningún

tipo de obsequio o retribución por los servicios que brinde como parte de sus
funciones, del mismo modo no recibe asignaciones por cargos no desempeñados. Guía
su comportamiento en la honradez y actúa imparcialmente sin ofrecer trato
preferencial a ninguna persona natural o jurídica.

3. La lealtad y responsabilidad

Preocupación para que en su actividad diaria prime la lealtad hacia su Institución y es

consciente de la responsabilidad que recae sobre sus actos, en tal sentido cumple con
las políticas dictadas por SMV orientadas a evitar la ocurrencia de comportamientos
irregulares.

4. La calidad del servicio

Uso eficientemente del tiempo, encontrándose en una constante búsqueda de

simplicidad, celeridad y eficiencia, para de esta manera dar un sentido de excelencia a
los servicios que brinda al mercado, en términos de oportunidad y calidad. En tal
sentido, se preocupa de incorporar permanentemente las innovaciones que sean
necesarias para desarrollar sus actividades de regulación, supervisión y difusión.

5. La confidencialidad de la información

No revelar información a la que tiene acceso por el ejercicio de sus funciones, ni la

utiliza para beneficio propio o de terceros.

6. El espíritu de equipo

La interrelación de los trabajadores es estimulado por un ambiente de camaradería,

respeto mutuo y colaboración, lo cual permite un trabajo interdisciplinario coordinado
y eficiente. SMV aspira a buscar un equilibrio entre las iniciativas individuales y el
trabajo en equipo, a través del cual se comparten ideas y experiencias.

7. El desarrollo profesional

SMV ofrece a sus trabajadores un ambiente adecuado para su desarrollo profesional y

les inculca, en su trabajo diario, la investigación, la búsqueda de nuevos conocimientos
y la supervisión permanente. Ofrecemos a cada uno de nuestros trabajadores
capacitación y entrenamiento continuo, reconocimiento por la labor realizada y una
remuneración que premie sus aportes en relación al cumplimiento de nuestros Planes
(Estratégico y Operativo).
Centro de Orientación del SMV
La Superintendencia del Mercado de Valores - SMV cuenta con un Centro de Orientación, cuya
finalidad es la de orientar a actuales y potenciales emisores e inversionistas, investigadores,
estudiantes universitarios, y público en general en temas relacionados al mercado de valores,
productos y fondos colectivos.

El Centro de Orientación brinda los siguientes servicios:

 Biblioteca, cuenta con aproximadamente 3 500 libros, principalmente de carácter

financiero y bursátil. Los servicios que se brinda a través de la biblioteca son: lectura
en sala, consulta bibliográfica, diseminación selectiva de información, alerta
bibliográfica, catálogo en línea, búsqueda especializada, y hemeroteca.

 Material de orientación sobre temas relacionados al mercado de valores.

 Atención personalizada vía correo electrónico, teléfono y presencial.

 Acceso a la información contenida en el Registro Público del Mercado de Valores.

 Sala de información en línea.

 Software JAWS, permite a las personas con discapacidad visual acceder a la

información del portal del mercado de valores.

El Centro de Orientación atiende al público de lunes a viernes de 8:45 am a 5:00 pm en Av.

Santa Cruz 325 Miraflores.
Defensoría del Inversionista
Su finalidad es contribuir con el fortalecimiento de la protección de los inversionistas, con el
propósito de velar por el respeto de sus derechos en el mercado de valores, en el mercado de
productos y en los sistemas de fondos colectivos.

El Defensor del Inversionista es un funcionario designado por el Superintendente del Mercado

de Valores y se encuentra adscrito a su despacho. Desempeña sus funciones con autonomía y
neutralidad, reportando directamente al Superintendente.

Desde el 5 de octubre de 2011, el señor Pierino Stucchi López Raygada ejerce el cargo
de Defensor del Inversionista.

Funciones de la defensoría
Son funciones de la Defensoría del Inversionista las siguientes:

1. Orientar gratuitamente al inversionista ante una situación concreta en la que éste

considere que una sociedad agente de bolsa, una sociedad administradora de fondos
mutuos o fondos de inversión, una empresa administradora de fondos colectivos, una
sociedad emisora de valores o cualquier otra entidad bajo el ámbito de competencia de la
SMV podría estar afectando sus derechos.
Con este propósito, ante una solicitud de orientación de esta naturaleza, la Defensoría del
Inversionista:

a. Procede a analizar la situación concreta referida por el inversionista y toma contacto con
éste en un plazo máximo de tres (3) días hábiles, para brindarle la orientación requerida o para
solicitarle más información con el propósito de orientarlo. En este último caso, una vez que
cuente con toda la información necesaria, procede a brindar al inversionista la orientación
correspondiente en un plazo máximo de tres (3) días hábiles. Estos plazos pueden ser
ampliados si las circunstancias del caso lo ameritan.

b. Si la situación lo permite, procura propiciar un espacio de diálogo directo entre el

inversionista y la empresa o entidad respectiva, a efectos de que se pueda superar la situación
referida por el inversionista.

c. Informa y orienta al inversionista sobre las vías procedimentales con las que cuenta para
interponer una denuncia ante la SMV por una posible infracción a las normas bajo su
supervisión y/o para interponer una denuncia ante el INDECOPI por una posible infracción a las
normas de protección del consumidor; así como un reclamo ante la SMV, en el caso de
accionistas minoritarios de las sociedades anónimas abiertas, ante una posible denegatoria de
entrega de sus acciones o dividendos. Asimismo, le informa y orienta sobre las vías judiciales o
arbitrales que el ordenamiento legal permite.

En ningún caso, la Defensoría del Inversionista emite opinión técnica o jurídica sobre la
situación concreta referida por el inversionista.
2. Coordinar con los órganos de la SMV y de las demás entidades que resulten competentes,
a fin de que las denuncias o los reclamos de los inversionistas sean atendidos con la
diligencia correspondiente y sean resueltos oportunamente.

3. Recibir y canalizar las sugerencias o propuestas que formulen los inversionistas y otros
interesados en el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos
colectivos, referidas a la actuación de los participantes que operan en dichos mercados y
sistema; o a la actuación de la SMV, con la finalidad de que esta institución mejore la
calidad de sus servicios o implemente cambios normativos en beneficio de los
inversionistas y demás personas que intervienen en los mercados bajo su competencia.

4. Evaluar las estadísticas, tendencias y causas de los problemas reportados por los
inversionistas y de las denuncias formuladas por estos, así como el contenido de las
sugerencias o propuestas recibidas, con el fin de proponer acciones informativas o
educativas dirigidas a los inversionistas actuales o potenciales, con el objetivo de
brindarles mayor información a partir de los problemas y denuncias reportados.

5. Identificar, en general, oportunidades de mejora y vacíos en las normas vigentes en

relación con la protección de los inversionistas; y, proponer normas o contribuir en la
formulación de propuestas normativas para fortalecer esta protección, emitiendo opinión
sobre los aspectos relacionados con los derechos de los inversionistas.

6. Proponer al Superintendente del Mercado de Valores las políticas institucionales que

resulten necesarias para fortalecer la protección de los inversionistas.

7. Informar al órgano competente de la SMV o a la autoridad que corresponda sobre los

hechos o conductas que conozca en el ejercicio de sus funciones, cuando ello resulte
necesario, con el propósito de que estos actúen conforme al marco normativo vigente y a
sus respectivas competencias.

8. Promover altos estándares y buenas prácticas en la protección de los inversionistas,

articulando, para tal efecto, esfuerzos públicos y privados, así como espacios de
colaboración interinstitucional.

9. Establecer canales de diálogo e intercambio de experiencias con la participación de las

empresas o entidades bajo el ámbito de competencia de la SMV y las organizaciones que
las agremian, que permitan reconocer oportunidades de mejora y tomar acciones
preventivas en resguardo de los derechos de los inversionistas.

10. Emitir informes y documentos informativos en el ámbito de sus funciones.

11. Otras que le delegue o encomiende el Superintendente del Mercado de Valores, el

Directorio, o le sean asignadas por normas sustantivas