Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Catatan/
2017 Notes 2016
2t,
Penjualan bersih 99,091,484 19,20,27 95,466,657 Net revenues
Laba sebelum pajak penghasilan 16,894,806 17,011,447 Profit before income tax
(186,726) (232,438)
Pos yang akan Items that will be
direklasifikasi ke subsequently reclassified
laba rugi: to profit or loss:
Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation
laporan keuangan (674) 2c 410 adjustments
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Catatan/
2017 Notes 2016
12,670,534 12,762,229
12,483,134 12,530,201
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Saldo 1 Januari 2016 465,272 20,485,848 10,358,143 90,000 646,518 (29,721) 32,016,060 Balance as of January 1, 2016
Appropriation for
Pembentukan cadangan wajib 17 - - (5,000) 5,000 - - - statutory reserve
Laba tahun berjalan - - 12,762,229 - - - 12,762,229 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - - (232,438) - 410 - (232,028) Other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive income
tahun berjalan - - 12,529,791 - 410 - 12,530,201 for the year
Penyesuaian biaya penerbitan Adjustment of share
saham sehubungan dengan issuance cost in relation
penawaran umum terbatas 2y,18 - 1,819 - - - - 1,819 to limited public offering
Pembayaran berbasis saham 2r,18 - (20,757) - - - - (20,757) Share-based payments
Dividen 2u,25 - - (10,352,309) - - - (10,352,309) Dividend
Saldo 31 Desember 2016 465,272 20,466,910 12,530,625 95,000 646,928 (29,721) 34,175,014 Balance as of December 31, 2016
Saldo 31 Desember 2017 465,272 20,449,204 12,486,976 95,000 646,254 (29,721) 34,112,985 Balance as of December 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes form an integral part
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. of these consolidated financial statements.
Halaman 3 Page
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Catatan/
2017 Notes 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Catatan/
2017 Notes 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi The scope of activities of the Company comprises
manufaktur dan perdagangan rokok serta investasi manufacturing and trading of cigarettes and
saham pada perusahaan-perusahaan lain. investing in other companies. The Company
Kegiatan produksi rokok secara komersial telah started its commercial operations in 1913 in
dimulai pada tahun 1913 di Surabaya sebagai Surabaya, as a home industry. In 1930, this home
industri rumah tangga. Pada tahun 1930, industri industry was officially organised under the name of
rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.
NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.
Perusahaan berkedudukan di Surabaya, dengan The Company is domiciled in Surabaya, with its
kantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri Raya head office located at Jl. Rungkut Industri Raya
No. 18, Surabaya, serta memiliki pabrik yang No. 18, Surabaya, and its plants are located in
berlokasi di Surabaya, Pasuruan, Malang, Surabaya, Pasuruan, Malang, Karawang, and
Karawang, dan Probolinggo. Perusahaan juga Probolinggo. The Company also has a corporate
memiliki kantor perwakilan korporasi di Jakarta. representative office in Jakarta.
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan As of December 31, 2017, the Company and
dan entitas anak (bersama-sama disebut “Grup”) subsidiaries (together the “Group”) had 28,212
memiliki 28.212 orang karyawan tetap permanent employees (2016: 29,225) (unaudited).
(2016: 29.225) (tidak diaudit).
Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan In 1990, the Company made a public offering of
penawaran umum saham sebanyak 27.000.000 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full
lembar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 Rupiah) per share through the Indonesia Stock
(Rupiah penuh) per saham melalui Bursa Efek Exchange at the offering price of Rp12,600 (full
Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rupiah) per share.
Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham.
Sejak saat itu, Perusahaan telah melaksanakan Since then, the Company has conducted the
transaksi-transaksi yang berkaitan dengan modal following capital transactions:
saham sebagai berikut:
Jumlah saham
yang beredar
setelah transaksi/
Total outstanding
Tahun/ Keterangan/ shares after the
Year Description transactions
1994 Penerbitan saham bonus, setiap pemegang dua saham lama menerima tiga
saham baru/
Issuance of bonus shares, whereby each shareholder holding two shares is
entitled to receive three new shares 450,000,000
1996 Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham
menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/
Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500
(full Rupiah) per share 900,000,000
1999 Penerbitan 28.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah
penuh) per saham/
Issuance of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per
share 928,000,000
2001 Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham
menjadi Rp100 (Rupiah penuh) per saham/
Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100
(full Rupiah) per share 4,640,000,000
2015 Penerbitan 269.723.076 saham baru dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah
penuh) per saham/
Issuance of 269,723,076 new shares with par value of Rp100 (full Rupiah)
per share 4,652,723,076
2016 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp100 (Rupiah penuh) per saham
menjadi Rp4 (Rupiah penuh) per saham/
Change in par value per share from Rp100 (full Rupiah) per share to Rp4 (full
Rupiah) per share 116,318,076,900
Lihat Catatan 17 untuk informasi mengenai Refer to Note 17 for the detailed information on the
pemecahan nilai nominal saham dari Rp 100 change in par value per share from Rp 100 (full
(Rupiah penuh) per saham menjadi Rp4 (Rupiah Rupiah) per share to Rp4 (full Rupiah) per share in
penuh) per saham pada tahun 2016. 2016.
Susunan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit The Company’s Commissioners, Directors, and
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 dan Audit Committee as of December 31, 2017 and
2016 adalah sebagai berikut: 2016 are as follows:
2017 dan/and 2016
Komisaris: Commissioners:
Presiden Komisaris John Gledhill President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris Wayan Mertasana Tantra Vice President Commissioner
Komisaris Niken Kristiawan Rachmad Commissioner
Komisaris Independen Goh Kok Ho Independent Commissioners
Raden Bagus Permana Agung Dradjattun
2017 2016
Direksi: Directors:
Presiden Direktur Mindaugas Trumpaitis Mindaugas Trumpaitis President Director
Direktur William Reilly Giff *) Michael Sandritter Directors
Andre Dahan Andre Dahan
Ivan Cahyadi Ivan Cahyadi
Yos Adiguna Ginting **) Yos Adiguna Ginting **)
Michael Scharer Michael Scharer
Troy J Modlin Troy J Modlin
Mimi Kurniawan Mimi Kurniawan
*) Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 April 2017 menyetujui pemberhentian dengan hormat Michael Sandritter dari jabatannya
sebagai Direktur dan mengangkat William Reilly Giff sebagai Direktur Perusahaan/The General Meeting of Shareholders on April 27, 2017,
approved the honorable discharge of Michael Sandritter from his position as Director and appointed William Reilly Giff as Director of the
Company.
**) Menjalankan fungsi sebagai Direktur Independen/Acts as Independent Director.
Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun- The consolidated financial statements include the
akun Perusahaan dan entitas anak. Entitas anak accounts of the Company and its subsidiaries. The
yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2017 significant subsidiaries of the Company as of
dan 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016 are as follows:
Persentase
kepemilikan efektif/
Tahun
Percentage of
beroperasi
effective ownership Jumlah aset/
komersial/
Year of 2017 dan/and 2016 Total assets
Nama perusahaan/ Kegiatan usaha/ Domisili/ commercial Induk/ Grup/
Company name Business activity Domicile operations Parent Group 2017 2016
PT Perusahaan Dagang dan Distribusi rokok/ Indonesia 1989 99.99 100.0 127,443 164,207
Industri Panamas Cigarette distribution
PT Handal Logistik Nusantara*) Jasa ekspedisi Indonesia 1989 99.98 100.0 653 653
dan pergudangan/
Expedition and
warehousing
*) Dalam proses likuidasi/In liquidation process
PT Sampoerna Indonesia Manufaktur dan Indonesia 2002 1.00 100.0 1,127,456 1,442,929
Sembilan perdagangan rokok/
Cigarette manufacturing
and trading
PT Union Sampoerna Perdagangan umum/ Indonesia 2005 99.99 100.0 10,722 66,738
Dinamika General trading
PT Taman Dayu Pengembangan properti/ Indonesia 1990 99.73 100.0 241,822 245,551
Property development
PT Golf Taman Dayu Wisata dan jasa lapangan Indonesia 1996 Nil 100.0 38,203 37,575
golf/Leisure and golf
course services
PT Wahana Sampoerna Properti, perdagangan dan Indonesia 1989 99.94 100.0 15,937 92,298
jasa/Property, trading and
services
Sampoerna International Investasi saham pada Singapura/ 1995 100.0 100.0 5,316 5,487
Pte. Ltd. perusahaan-perusahaan Singapore
lain/Equity holdings
PT Harapan Maju Sentosa Manufaktur dan Indonesia 1989 99.99 100.0 242 6,251
perdagangan rokok/
Cigarette manufacturing
and trading
PT Persada Makmur Manufaktur dan Indonesia 2003 99.00 100.0 2,780 5,432
Indonesia perdagangan rokok/
Cigarette manufacturing
and trading
Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Company’s immediate parent company is
PT Philip Morris Indonesia, sedangkan entitas PT Philip Morris Indonesia and its ultimate parent
induk utama Perusahaan adalah Philip Morris company is Philip Morris International Inc.
International Inc.
Laporan keuangan konsolidasian Grup disahkan The Group’s consolidated financial statements
oleh Direksi pada tanggal 6 Maret 2018. were authorised by the Directors on March 6,
2018.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai The consolidated financial statements have been
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia prepared in accordance with Indonesian Financial
dan peraturan yang ditetapkan oleh Badan Accounting Standards and the regulations imposed
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan by the Capital Market and Financial Institution
(BAPEPAM - LK) (sekarang menjadi Otoritas Jasa Supervisory Agency (BAPEPAM – LK) (currently
Keuangan atau OJK) tentang Penyajian dan Indonesian Financial Services Authority or OJK) on
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Presentation and Disclosure of Financial
Perusahaan Publik. Statements of a Public Company.
Kecuali dinyatakan berbeda, kebijakan akuntansi Unless otherwise stated, the accounting policies
telah diterapkan secara konsisten dengan laporan applied are consistent with those of the
keuangan konsolidasian untuk tahun yang consolidated financial statements for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang ended December 31, 2016 which conform to
telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesian Financial Accounting Standards.
di Indonesia.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
menggunakan metode langsung dan arus kas are prepared based on the direct method by
dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, classifying cash flows on the basis of
investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dibulatkan menjadi dan statements are rounded to and stated in
disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, millions of Rupiah, unless otherwise stated.
kecuali bila dinyatakan lain.
Penerapan dari standar revisi dan The adoption of the following revised and
penyesuaian dan interpretasi baru yang improved standards and new interpretations
berlaku efektif sejak 1 Januari 2017 yang that were effective on January 1, 2017 which
relevan dengan operasi Grup namun tidak are relevant to the Group’s operations, but did
menimbulkan perubahan substansial terhadap not result in substantial changes to the
kebijakan akuntansi Grup dan dampak Group’s accounting policies and had no
material terhadap jumlah yang dilaporkan atas material effect on the amounts reported for the
tahun berjalan atau tahun sebelumnya adalah current or prior financial years are as follows:
sebagai berikut:
- ISAK 31 “Interpretasi atas ruang lingkup - ISFAS 31 “Interpretation on the scope of
PSAK 13: Properti Investasi” SFAS 13: Investment Property”
- ISAK 32 “Definisi dan hierarki standar - ISFAS 32 “Definition and hierarchy of
akuntansi keuangan” financial accounting standards”
- Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporan - Amendment of SFAS 1 “Presentation of
keuangan” financial statements”
- PSAK 3 “Laporan keuangan interim” - SFAS 3 “Interim financial statements”
- PSAK 24 “Imbalan kerja” - SFAS 24 “Employee benefits”
- Amandemen PSAK 58 “Aset tidak lancar - Amendment of SFAS 58 “Non-current assets
yang dimiliki untuk dijual” held for sale”
- Amendemen PSAK 60 “Instrumen - Amendment of SFAS 60 “Financial
keuangan: Pengungkapan” instruments: Disclosures”
Standar baru dan revisi yang telah diterbitkan New and revised standards issued, which will
dan berlaku efektif untuk tahun buku yang be effective for the financial year beginning
dimulai pada tanggal 1 Januari 2018 adalah January 1, 2018, are as follows:
sebagai berikut:
- Amandemen PSAK 2 “Laporan arus kas” - Amendment to SFAS 2 “Statement of cash
flows”
- Amandemen PSAK 13 “Properti investasi” - Amendment to SFAS 13 “Investment
property”
- Amandemen PSAK 16 “Aset tetap” - Amendment to SFAS 16 “Property, plant and
equipment”
- Amandemen PSAK 46 “Pajak penghasilan” - Amendment to SFAS 46 “Income taxes”
- Amandemen PSAK 53 “Pembayaran - Amendment to SFAS 53 “Share-based
berbasis saham” payment”
- PSAK 69 “Agrikultur” - SFAS 69 “Agriculture”
Interpretasi standar baru yang telah diterbitkan Interpretation standard issued, which will be
dan berlaku efektif untuk tahun buku yang effective for the financial year beginning
dimulai pada tanggal 1 Januari 2019 adalah January 1, 2019, are as follows:
sebagai berikut:
- ISAK 33, ”Transaksi valuta asing dan - ISFAS 33, “Foreign currency transactions
imbalan di muka and advance consideration”
Standar baru yang telah diterbitkan dan New standards issued, which will be effective
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai for the financial year beginning January 1,
pada tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai 2020, are as follows:
berikut:
- PSAK 71, “Instrumen keuangan” - SFAS 71, “Financial instruments”
- PSAK 72, "Pendapatan dari kontrak dengan - SFAS 72, “Revenue from contracts with
pelanggan" customers”
- PSAK 73, “Sewa” - SFAS 73, “Leases”
- PSAK 15, “Investasi pada entitas asosiasi - SFAS 15, “Investment in associates and
dan ventura bersama tentang kepentingan joint ventures - Long-term interests in
jangka panjang pada entitas asosiasi dan associates and joint ventures”
ventura bersama”
Penerapan dini atas standar-standar tersebut Early adoption of the above standards is
diperkenankan, kecuali PSAK 73 dimana permitted, except for SFAS 73 whereby early
penerapan dini diperkenankan khusus bagi adoption is permitted only for entities that
entitas yang telah menerapkan PSAK 72. apply SFAS 72.
Entitas anak adalah seluruh entitas Subsidiaries are all entities over which
dimana Grup memiliki pengendalian atas the Group has control. The Group
entitas tersebut. Grup mengendalikan controls an entity when the Group is
entitas ketika Grup terekspos atau exposed to, or has rights to, variable
memiliki hak atas imbal hasil variabel returns from its involvement with the
dari keterlibatannya dengan entitas dan entity and has the ability to affect those
memiliki kemampuan untuk returns through its power over the entity.
mempengaruhi imbal hasil melalui Subsidiaries are fully consolidated from
kekuasaan atas entitas tersebut. Entitas the date on which control is transferred to
anak dikonsolidasikan secara penuh the Group. They are deconsolidated from
sejak tanggal dimana kendali dialihkan the date that control ceases.
kepada Grup. Entitas anak tidak lagi
dikonsolidasikan sejak tanggal
berhentinya pengendalian.
(1) Mata uang fungsional dan penyajian (1) Functional and presentation currency
Item-item yang disertakan dalam laporan Items included in the financial statements
keuangan setiap entitas anggota Grup of each of the Group’s entities are
diukur menggunakan mata uang yang measured using the currency of the
sesuai dengan lingkungan ekonomi primary economic environment in which
utama di mana entitas beroperasi (“mata the entity operates (the “functional
uang fungsional”). currency”).
Keuntungan dan kerugian selisih kurs Exchange gains and losses arising on
yang timbul dari penyelesaian transaksi settlement of transactions in foreign
dalam mata uang asing dan dari currency and on the translation of foreign
penjabaran aset dan liabilitas moneter currency of monetary assets and
dalam mata uang asing, diakui pada liabilities are recognised in the
laporan laba rugi konsolidasian. consolidated statements of profit or loss.
(2) Transaksi dan saldo (lanjutan) (2) Transactions and balances (continued)
Nilai tukar terhadap Rupiah pada The exchange rates used against the
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Rupiah as of Desember 31, 2017 and
adalah sebagai berikut: 2016 are as follows:
(3) Entitas asing di dalam Grup (3) Foreign entities within the Group
Laporan laba rugi dan laporan arus kas Statements of profit or loss and cash
entitas asing dijabarkan ke dalam mata flows of foreign entities are translated into
uang pelaporan Grup dengan the Group’s reporting currency at average
menggunakan nilai tukar rata-rata exchange rates for the year and their
sepanjang tahun sedangkan pada consolidated statements of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian position are translated at the exchange
dijabarkan dengan menggunakan nilai rates prevailing at the end of the reporting
tukar yang berlaku pada akhir periode period and their equity accounts are
pelaporan dan akun ekuitas dijabarkan translated at the historical rate. The
berdasarkan kurs historis. Selisih kurs resulting difference arising from the
karena penjabaran laporan keuangan translation of the financial statements of
entitas anak di luar negeri dilaporkan foreign subsidiaries is presented as
secara terpisah dalam akun “Selisih kurs “Cumulative translation adjustments”
karena penjabaran laporan keuangan” under the equity section in the
pada komponen ekuitas dalam laporan consolidated statements of financial
posisi keuangan konsolidasian. Dalam position. On the disposal of a foreign
pelepasan kegiatan usaha luar negeri, operating activities outside the Group, the
jumlah kumulatif selisih kurs yang terkait cumulative translation adjustments
dengan kegiatan usaha luar negeri relating to that foreign operation activities
tersebut direklasifikasi dari ekuitas ke are reclassified from equity to profit or
laba rugi ketika keuntungan atau loss when the gain or loss on disposal of
kerugian dari pelepasan kegiatan usaha foreign operating activities are
luar negeri diakui. recognised.
Penyesuaian atas goodwill dan nilai Goodwill and fair value adjustments
wajar yang timbul dari akuisisi entitas arising on the acquisition of a foreign
asing diperlakukan sebagai bagian dari entity are treated as assets and liabilities
aset dan liabilitas entitas asing dan of the foreign entity and translated at the
dijabarkan dengan menggunakan kurs rate prevailing at the end of the reporting
pada akhir periode pelaporan. period.
(3) Entitas asing di dalam Grup (lanjutan) (3) Foreign entities within the Group
(continued)
Akun-akun entitas anak di luar negeri The accounts of the foreign entities are
dikonversikan ke mata uang Rupiah translated into Rupiah amounts using the
dengan menggunakan kurs sebagai following rates:
berikut:
Pada laporan arus kas konsolidasian, kas In the consolidated statements of cash flows,
dan setara kas mencakup kas, bank, cash and cash equivalents include cash on
simpanan bank yang sewaktu-waktu bisa hand, cash in banks, deposits held at call with
dicairkan, investasi likuid jangka pendek banks, other short-term highly liquid
lainnya yang jatuh tempo dalam waktu tiga investments with original maturities of three
bulan atau kurang dan cerukan. Pada months or less and bank overdrafts. In the
laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statements of financial position,
cerukan disajikan bersama sebagai pinjaman bank overdrafts are shown within borrowings
dalam liabilitas jangka pendek. in current liabilities.
Pada saat pengakuan awal piutang usaha Trade and other receivables are initially
dan lainnya diakui pada nilai wajarnya dan recognised at fair value and subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortised cost using the
diamortisasi dengan menggunakan metode effective interest rate method except where
suku bunga efektif kecuali jika dampak the effect of the discounting is not material,
diskontonya tidak material, dikurangi dengan less provision for impairment.
penyisihan penurunan nilai piutang.
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui A financial asset is measured at fair value
laporan laba rugi jika diperoleh terutama untuk through profit or loss category if acquired
dijual kembali dalam jangka pendek. Derivatif principally for the purpose of selling in the
diklasifikasikan sebagai kategori yang short-term. Derivatives are categorised as held
diperoleh untuk tujuan diperdagangkan kecuali for trading unless they are designated as
yang merupakan instrumen lindung nilai. hedges.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments and are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset market. They are included in current assets,
kategori ini diklasifikasikan sebagai aset except for maturities greater than 12 months
lancar, kecuali untuk yang jatuh tempo lebih from the end of the reporting period. The
dari 12 bulan sejak akhir periode pelaporan. Group’s loans and receivables include trade
Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup receivables, other receivables, other short-
terdiri dari piutang usaha, piutang lainnya, aset term financial asset and cash and cash
keuangan jangka pendek lainnya dan kas dan equivalents in the consolidated statements of
setara kas pada laporan posisi keuangan financial position.
konsolidasian.
Utang usaha dan lainnya, akrual, liabilitas Trade and other payables, accruals, other
keuangan jangka pendek lainnya dan liabilitas short-term financial liability and finance lease
sewa pembiayaan merupakan liabilitas liabilities are financial liabilities initially
keuangan yang pada awalnya diakui sebesar measured at fair value and subsequently
nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya measured at amortised cost using the effective
perolehan diamortisasi dengan menggunakan interest rate method except where the effect of
metode suku bunga efektif kecuali jika dampak the discounting is not material. They are
diskontonya tidak material. Liabilitas kategori included in current liabilities, except for some
ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka part of finance lease liabilities with maturities
pendek, kecuali untuk liabilitas sewa greater than 12 months from the end of the
pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 reporting period. These are classified as non-
bulan sejak akhir periode pelaporan. Liabilitas current liabilities.
keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas
jangka panjang.
f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and
disalinghapuskan dan jumlah netonya the net amount is reported in the consolidated
dilaporkan pada laporan posisi keuangan statements of financial position when there is a
konsolidasian ketika terdapat hak yang legally enforceable right to offset the
berkekuatan hukum untuk melakukan saling recognised amounts and there is intent to
hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut either settle on a net basis or realise the asset
dan adanya niat untuk menyelesaikan secara and settle the liability simultaneously.
neto, atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
g. Instrumen derivatif keuangan g. Derivative financial instruments
Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognised at fair value
wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan on the date a derivative contract is entered into
dan selanjutnya diukur pada nilai and are subsequently remeasured at their fair
wajarnya. Metode pengakuan keuntungan values. The method of recognising the
atau kerugian perubahan nilai wajar resulting gain or loss on the changes in fair
tergantung apakah derivatif tersebut dirancang value depends on whether the derivative is
dan memenuhi syarat sebagai instrumen designated and qualified as a hedging
lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat instrument for accounting purposes and the
dari risiko yang dilindung nilainya. Keuntungan nature of the risk being hedged. The gains or
atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai losses arising from changes in the fair value of
wajar atas instrumen derivatif yang tidak derivative instruments that do not meet the
memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan criteria of hedging for accounting purposes are
akuntansi diakui pada laporan laba rugi recognised in the consolidated statements of
konsolidasian. profit or loss.
h. Persediaan h. Inventories
Barang jadi, bahan baku dan supplies, barang Finished goods, raw materials and supplies,
dalam proses, barang dagangan, tanah dan work in progress, merchandise inventory, land
bangunan untuk dijual diakui sebesar nilai and buildings held for sale are stated at the
yang lebih rendah antara harga perolehan dan lower of cost or net realisable value. Cost is
nilai realisasi bersih. Biaya perolehan determined by the weighted-average method,
ditentukan dengan metode rata-rata except for the excise tax inventory, for which
tertimbang (weighted-average method), cost is determined by the specific identification
kecuali untuk persediaan pita cukai yang method. The cost of finished goods and work
biayanya ditentukan dengan metode in progress comprises raw materials, direct
identifikasi khusus (specific identification labor, other direct costs and related production
method). Harga perolehan barang jadi dan overheads. It excludes borrowing costs, except
barang dalam proses terdiri dari biaya bahan for those relating to land and buildings held for
baku, tenaga kerja langsung, biaya-biaya sale belonging to PT Taman Dayu. Net
langsung lainnya dan biaya overhead yang realisable value is the estimated selling price in
terkait dengan produksi. Persediaan, kecuali the ordinary course of business, less the
tanah dan bangunan untuk dijual yang dimiliki estimated costs of completion and the
oleh PT Taman Dayu, tidak mencakup biaya estimated selling expenses.
pinjaman. Nilai realisasi bersih adalah estimasi
harga penjualan dalam kegiatan usaha
normal, dikurangi estimasi biaya penyelesaian
dan estimasi biaya penjualan.
Provisi persediaan usang dan tidak lancar A provision for obsolete and slow moving
ditentukan berdasarkan penelaahan atas inventory is determined based on a review of
penggunaan atau penjualan masing-masing the future usage or sale of the individual
jenis persediaan pada masa mendatang. inventory items. Provisions are written-off as
Provisi dihapuskan pada saat persediaan such inventories are sold or physically
usang dan tidak lancar tersebut telah terjual disposed of.
atau secara fisik dihapuskan.
Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan, Fixed assets are stated at historical cost, less
dikurangi dengan akumulasi penyusutan. accumulated depreciation. Depreciation is
Penyusutan dihitung dengan menggunakan computed using the straight-line method. Land
metode garis lurus. Tanah tidak disusutkan. is not depreciated. The economic useful lives
Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap of the assets are estimated as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 4 - 40 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan 10 - 15 Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium 3 - 10 and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan 5 - 16 Transportation equipment
Nilai residu aset, umur manfaat, dan metode The assets’ residual values, useful lives, and
penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan depreciation method are reviewed and
pada setiap akhir periode pelaporan. adjusted if appropriate, at the end of each
reporting period.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the fixed
sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap assets’ carrying amount or recognised as a
atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana separate asset, as appropriate, only when it is
mestinya, hanya apabila besar kemungkinan probable that future economic benefits
manfaat ekonomis sehubungan dengan aset associated with the item will flow to the Group
tersebut di masa mendatang akan mengalir ke and the cost of the item can be measured
Grup dan biaya perolehannya dapat diukur reliably. The carrying amount of the replaced
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang part is derecognised. All other repairs and
diganti, dihapuskan. Biaya perbaikan dan maintenance are charged to the consolidated
pemeliharaan lainnya dibebankan di laporan statements of profit or loss as incurred.
laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.
Keuntungan dan kerugian yang timbul akibat Gains and losses on disposals are determined
pelepasan aset tetap ditentukan dengan by comparing the proceeds with the carrying
membandingkan hasil pelepasan dengan nilai amount and are recognised in the
tercatatnya dan diakui pada laporan laba rugi consolidated statements of profit or loss.
konsolidasian.
Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal Initial legal costs incurred to obtain legal rights
atas tanah diakui sebagai bagian biaya of land are recognised as part of the
akuisisi tanah dan biaya-biaya tersebut tidak acquisition cost of the land, and these costs
disusutkan. Biaya terkait dengan pembaruan are not depreciated. Costs related to the
hak atas tanah diakui sebagai aset tidak renewal of land rights are recognised as other
lancar lainnya dan diamortisasi sepanjang non-current assets and amortised during the
umur hukum hak. period of the land rights.
Properti investasi merupakan tanah dan Investment properties represent land and
bangunan dan prasarana, serta properti dalam building and improvements, and property
proses pembangunan untuk sewa operasi dan being constructed for operating lease, rather
tidak digunakan atau dijual dalam kegiatan than for use or sale in the ordinary course of
operasi normal Grup. Properti investasi the Group’s business. Investment properties
dinyatakan sebesar harga perolehan, are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan depreciation. Depreciation of building and
bangunan dan prasarana dihitung dengan improvements are computed using the
metode garis lurus, dengan taksiran masa straight-line method, with the estimated useful
manfaat yang diestimasi 15 - 40 tahun. Tanah life of 15 - 40 years. Land is not depreciated.
tidak disusutkan. Penerimaan dari properti Income received from the investment
investasi dicatat sebagai penghasilan sewa properties are recognised as rent income on a
secara garis lurus selama periode sewa. straight-line basis over the period of rent.
k. Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual k. Non-current assets held for sale
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups) are
diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar yang classified as non-current assets held for sale
dimiliki untuk dijual ketika nilai tercatatnya when their carrying amount is to be recovered
akan dipulihkan terutama melalui transaksi principally through a sale transaction, rather
penjualan daripada melalui pemakaian than through continuing use, and the sale is
berlanjut dan penjualannya sangat mungkin considered highly probable. They are stated at
terjadi. Aset ini dicatat pada nilai yang lebih the lower of the carrying amount and fair value
rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar less costs to sell.
setelah dikurangi biaya untuk menjual.
Aset tidak lancar yang diklasifikasikan sebagai Non-current assets classified as held for sale
dimiliki untuk dijual dan aset dalam kelompok and the assets of disposal groups classified as
lepasan yang dimiliki untuk dijual disajikan held for sale are presented separately from the
secara terpisah dari aset lainnya dalam other assets in the consolidated statements of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position. The liabilities of disposal
Liabilitas dalam kelompok lepasan yang groups classified as held for sale are
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual presented separately from other liabilities in
disajikan secara terpisah dari liabilitas lainnya the consolidated statements of financial
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. position.
Jumlah kewajiban sewa, setelah dikurangi The corresponding rental obligations, net of
biaya keuangan disajikan sebagai utang finance charges, are included in current and
jangka pendek dan jangka panjang. Elemen non-current liabilities. The interest element of
bunga dalam biaya keuangan dibebankan the finance cost is charged to the
pada laporan laba rugi konsolidasian selama consolidated statements of profit or loss over
masa sewa sedemikian rupa sehingga the lease period so as to produce a constant
menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodic rate of interest on the remaining
periodik yang konstan atas saldo liabilitas balance of the liability for each period. The
yang tersisa setiap periode. Aset tetap yang fixed assets acquired under finance leases are
diperoleh melalui sewa pembiayaan depreciated over the shorter of the useful life
disusutkan selama jangka waktu yang lebih of the asset and the lease term.
pendek antara umur manfaat aset dan masa
sewa.
Pada saat dimulainya pengembangan dan The cost of land belonging to PT Taman Dayu
pembangunan infrastruktur, nilai tanah yang is transferred to “Inventory - land and buildings
dimiliki oleh PT Taman Dayu akan held for sale” upon commencement of the
dipindahkan ke akun “Persediaan - tanah dan development and construction of
bangunan untuk dijual”. infrastructure.
n. Goodwill n. Goodwill
Goodwill merupakan kelebihan jumlah imbalan Goodwill represents the excess of the
yang dialihkan dibandingkan dengan nilai aggregate of the consideration transferred and
wajar dari bagian kepentingan non-pengendali the fair value of non-controlling interest over
atas jumlah aset bersih dan kewajiban the identifiable net assets and liabilities
teridentifikasi entitas anak yang diakuisisi. assumed of the subsidiary acquired.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menelaah ada atau tidaknya indikasi reviews whether there is any indication of an
penurunan nilai aset. asset impairment.
Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, Fixed assets and other non-current assets,
kecuali goodwill, ditelaah untuk mengetahui excluding goodwill, are reviewed for
apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai impairment whenever events or changes in
bilamana terdapat kejadian atau perubahan circumstances indicate that the carrying
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai amount may not be recoverable. An
tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh impairment loss is recognised for the amount
kembali. Kerugian akibat penurunan nilai by which the carrying amount of the asset
diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset exceeds its recoverable amount, which is the
dengan nilai yang dapat diperoleh kembali higher of an asset’s fair value less cost to sell
dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh and value in use. For the purpose of
kembali adalah nilai yang lebih tinggi di antara assessing impairment, assets are grouped at
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan the lowest levels for which there are
nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur separately identifiable cash flows.
penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga
unit terkecil yang menghasilkan arus kas
terpisah.
p. Provisi p. Provisions
Provisi diakui apabila Grup mempunyai Provisions are recognised when the Group
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun has a present obligation (legal as well as
bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa constructive) as a result of past events and it
masa lalu dan besar kemungkinan is more likely than not that an outflow of
penyelesaian kewajiban tersebut resources embodying economic benefits will
mengakibatkan arus keluar sumber daya dan be required to settle the obligation and the
jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi amount has been reliably estimated.
dengan andal.
Perusahaan dan entitas anak tertentu di The Company and certain of its domestic
dalam negeri menyelenggarakan program subsidiaries have a defined contribution
pensiun iuran pasti mulai 1 April 2008. pension plan that was started on April 1, 2008.
Perusahaan dan entitas anak tertentu di The Company and certain of its domestic
dalam negeri harus menyediakan imbalan subsidiaries are required to provide minimum
minimum sesuai yang diatur dalam Undang- benefits as stipulated in the Labor Law No.
Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 13/2003 (“Labor Law”). Since the Labor Law
(“UUTK”). Karena UUTK menentukan rumus sets the formula for determining the minimum
tertentu untuk menghitung jumlah minimal amount of benefits, in substance the pension
imbalan pensiun, pada dasarnya kewajiban obligation under the Labor Law represents a
pensiun berdasarkan UUTK adalah kewajiban defined benefit obligation.
imbalan pasti.
Program iuran pasti adalah program pensiun A defined contribution plan is a pension plan
di mana Perusahaan dan entitas anak tertentu under which the Company and certain of its
membayar iuran tetap kepada sebuah entitas domestic subsidiaries pays fixed contributions
yang terpisah. Iuran ini dicatat sebagai biaya into a separate entity. Contributions are
karyawan pada saat terutang. Perusahaan recognised as an employee benefit expense
dan entitas anak tertentu tidak lagi memiliki when they are due. The Company and certain
kewajiban pembayaran lebih lanjut setelah of its domestic subsidiaries have no further
iuran tersebut dibayarkan. payment obligations once the contributions
have been paid.
Bila jumlah yang diterima karyawan dari If the employee funded portion of the pension
program pensiun lebih kecil dari imbalan plan benefit is less than the benefit as
seperti yang ditetapkan dalam UUTK, required by the Labor Law, the Company and
Perusahaan dan entitas anak tertentu di certain of its domestic subsidiaries will provide
dalam negeri akan melakukan penyisihan atas for such shortage. Consequently for financial
kekurangan yang ada. Sebagai akibatnya reporting purposes, defined contribution plans
untuk tujuan pelaporan keuangan, program are effectively treated as if they were defined
iuran pasti secara efektif diberlakukan seolah- benefit plans. The additional benefit as
olah sebagai program imbalan pasti. required by the Labor Law is unfunded. The
Tambahan penyisihan imbalan sesuai dengan Company and certain of its domestic
UUTK tersebut tidak didanai (unfunded). subsidiaries recognise the estimated liabilities
Perusahaan dan entitas anak tertentu di for employee benefits obligations stipulated in
dalam negeri juga mencatat kewajiban the Labor Law for their employees which are
imbalan kerja sesuai UUTK untuk karyawan not covered by the pension plans operated by
lainnya yang tidak ikut serta dalam program the Company and certain of its domestic
pensiun yang diselenggarakan oleh subsidiaries.
Perusahaan dan beberapa entitas anak di
dalam negeri.
Dalam penentuan kewajiban imbalan kerja, In determining the estimated employee benefit
Perusahaan dan entitas anak tertentu di obligations, the Company and certain of its
dalam negeri menentukan nilai kini kewajiban domestic subsidiaries determine the present
imbalan pasti, biaya jasa kini dan biaya jasa value of the defined benefit obligation, current
lalu ditentukan berdasarkan perhitungan service cost and past service cost using the
aktuarial dengan menggunakan metode Projected Unit Credit actuarial valuation
Projected Unit Credit. method.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan Past-service costs are recognised immediately
laba rugi konsolidasian. in the consolidated statements of profit or
loss.
Grup mengakui beban pesangon ketika The Group recognises termination benefits
terjadi pemutusan kontrak kerja oleh Grup when employment is terminated by the Group
sebelum tanggal pensiun normal, atau ketika before the normal retirement date, or
pekerja menerima penawaran untuk whenever an employee accepts voluntary
mengundurkan diri secara sukarela sebagai redundancy in exchange for these benefits.
pertukaran atas imbalan tersebut. Grup The Group recognises termination benefits at
mengakui beban pesangon pada tanggal yang the earlier of the following dates: (a) when the
lebih awal di antara: (a) ketika Grup tidak Group can no longer withdraw the offer of
dapat lagi menarik tawaran atas imbalan those benefits; and (b) when the Group
tersebut; dan (b) ketika Grup mengakui biaya recognises costs for a restructuring that is
untuk restrukturisasi yang berada dalam ruang within the scope of SFAS 57, “Provisions,
lingkup PSAK 57, ”Provisi, Liabilitas Contingent Liabilities and Contingent Assets”
Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” dan and involves the payment of termination
melibatkan pembayaran pesangon. Dalam hal benefits. In the case of an offer made to
terjadi penawaran pengunduran diri secara encourage voluntary redundancy, the
sukarela, imbalan diukur berdasarkan jumlah termination benefits are measured based on
karyawan yang diharapkan menerima tawaran the number of employees expected to accept
tersebut. Imbalan yang jatuh tempo lebih dari the offer. Benefits falling due more than 12
12 bulan setelah periode pelaporan months after the end of the reporting period
didiskontokan menjadi nilai kininya. are discounted to their present value.
Karyawan yang berhak diberikan saham The Company’s eligible employees are
entitas induk utama Perusahaan yang akan granted shares of the Company’s ultimate
vesting setelah tiga tahun. Perusahaan akan parent which will vest after a three year
mengakui beban sebagai imbalan atas jasa period. The Company will recognise the
karyawan ini dengan mengkreditkan akun expense in respect of the services received
tambahan modal disetor. Jumlah yang harus from these employees with a corresponding
dibebankan diakui selama periode vesting increase to the additional paid-in capital
berdasarkan metode garis lurus dan account. The amount to be expensed is
ditentukan berdasarkan nilai wajar saham recognised over the vesting period based on
yang diberikan pada tanggal pemberian the straight-line method and determined
kompensasi. Pada akhir periode vesting, based on the fair value of the shares granted
Perusahaan akan melakukan pembalikan ke at the grant date. By the end of the vesting
akun tambahan modal disetor, berdasarkan period, the Company will make a reversal to
jumlah yang ditagih oleh entitas induk utama the additional paid-in capital account, based
Perusahaan atas saham yang diberikan. on the recharge received from the Company’s
ultimate parent for the granted shares.
s. Perpajakan s. Taxation
Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak The income tax expense is comprised of
penghasilan kini dan pajak penghasilan current and deferred income tax. Tax is
tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam recognised in the consolidated statements of
laporan laba rugi konsolidasian, kecuali profit or loss, except to the extent that it
apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi relates to items recognised directly in equity or
atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas other comprehensive income. In this case, the
atau pendapatan komprehensif lain. Dalam hal tax is also recognised directly in equity or
ini, pajak tersebut diakui langsung pada other comprehensive income.
ekuitas atau penghasilan komprehensif lain.
Grup menggunakan metode liabilitas neraca The Group applies the balance sheet liability
(balance sheet liability method) pada method of deferred tax accounting which
akuntansi pajak tangguhan yang timbul akibat arises on temporary differences between tax
perbedaan temporer yang ada antara aset dan bases of assets and liabilities and their
liabilitas atas dasar pajak dengan nilai tercatat carrying amounts in the consolidated financial
aset dan liabilitas dalam laporan keuangan statements. For each of the consolidated
konsolidasian. Untuk masing-masing entitas subsidiaries, the deferred tax assets or
anak yang dikonsolidasi, aset atau liabilitas liabilities are shown at the applicable net
pajak tangguhan disajikan dalam jumlah bersih. amounts.
Pajak penghasilan tangguhan ditentukan Deferred income tax is determined using tax
dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan rates based on laws that have been enacted
undang-undang yang telah diberlakukan atau or substantially enacted by the reporting date
secara substansi telah diberlakukan pada and are expected to apply when the related
akhir periode laporan dan diharapkan berlaku deferred tax asset is recognised or the
pada saat aset pajak tangguhan direalisasikan deferred tax liability is settled.
atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent it is probable that future taxable profits
pada masa datang akan memadai untuk will be available against which the temporary
mengkompensasi perbedaan temporer yang differences can be utilised.
menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current income tax charge is calculated
peraturan perpajakan yang berlaku atau on the basis of the tax laws enacted or
secara substantif telah berlaku pada akhir substantially enacted at the reporting date.
periode pelaporan. Manajemen secara Management periodically evaluates positions
periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan taken in its annual tax returns with respect to
di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) situations in which applicable tax regulation is
sehubungan dengan situasi dimana aturan subject to interpretation. It establishes a
pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. provision, where appropriate, on the basis of
Jika perlu, manajemen menentukan provisi amounts expected to be paid to the tax
berdasarkan jumlah yang diharapkan akan authorities.
dibayar kepada otoritas pajak.
Pendapatan diukur dengan nilai wajar atas Revenue is measured at fair value of the
imbalan yang diterima atau dapat diterima. consideration received or receivable. Revenue
Pendapatan dari penjualan diakui pada saat from sales is generally recognised when the
penyerahan barang atau jasa kepada products are delivered or services are
distributor atau pelanggan. Di dalam rendered to the distributors or customers. Net
penjualan bersih termasuk cukai atas rokok revenues include excise taxes attributable to
yang telah dijual dan telah dikurangi retur cigarettes being sold and are net of returns
penjualan dan pajak pertambahan nilai. and value-added tax.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised when incurred on
menggunakan dasar akrual. an accrual basis.
Segmen operasi dilaporkan secara konsisten Operating segments are reported in a manner
dengan pelaporan internal yang diberikan consistent with the internal reporting provided
kepada pengambil keputusan operasional to the chief operating decision-maker i.e. the
yaitu para direksi Perusahaan. Pengambil directors of the Company. The chief operating
keputusan operasional berpendapat bahwa decision-maker is of the view that the Group
Grup memiliki satu segmen operasi yaitu operates in one operating segment, i.e.
manufaktur dan perdagangan rokok. manufacturing and trading of cigarettes.
Grup melakukan transaksi dengan pihak- The Group has transactions with related
pihak berelasi seperti yang dijelaskan dalam parties, which have related party relationships
PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak as defined in accordance with the SFAS 7
Berelasi”. “Related Party Disclosures”.
Seluruh transaksi yang signifikan dengan All significant transactions with related parties
pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam are disclosed in the notes to the consolidated
catatan atas laporan keuangan konsolidasian. financial statements.
x. Laba per saham x. Earnings per share
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are computed by
membagi laba bersih yang tersedia bagi dividing the profit attributable to the equity
pemegang saham Perusahaan dengan jumlah holders of the Company by the weighted
rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares
beredar selama tahun yang bersangkutan. outstanding during the year.
Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are computed by
dengan menyesuaikan jumlah rata-rata adjusting the weighted average number of
terimbang saham biasa yang beredar dengan ordinary shares outstanding to assume
dampak dari semua efek berpotensi saham conversion of all dilutive potential ordinary
biasa yang dilutif yang diterbitkan oleh shares issued by the Company.
Perusahaan.
Biaya penerbitan saham dikurangkan dari Share issuance costs are deducted from the
akun tambahan modal disetor dalam laporan additional paid-in capital account in the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Aktivitas Grup memiliki berbagai macam risiko The Group’s activities are exposed to a variety of
keuangan yaitu: risiko pasar (termasuk risiko nilai financial risks: market risk (including currency risk
tukar mata uang asing dan risiko suku bunga), and interest rate risk), credit risk and liquidity risk.
risiko kredit dan risiko likuiditas. Secara The Group’s overall risk management program
keseluruhan, program risiko manajemen Grup focuses on the unpredictability of financial
difokuskan untuk menghadapi ketidakpastian markets and seeks to minimise potential adverse
pasar keuangan dan untuk meminimalisasi hal-hal effects on the Group’s financial performance.
yang berpotensi memberikan dampak buruk pada Financial risk management is carried out by the
kinerja keuangan Grup. Fungsi manajemen risiko treasury department under policies approved by
keuangan dijalankan oleh departemen treasuri the Directors.
sesuai kebijakan-kebijakan yang disetujui oleh
Direksi.
Grup memonitor adanya risiko yang The Group monitors the risk due to foreign
disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang exchange fluctuation arising from future
asing yang timbul dari transaksi komersial commercial transactions and assets and
masa depan serta aset dan liabilitas yang liabilities recognised in foreign currencies
diakui dalam mata uang asing dengan through other financial instruments, if
menggunakan instrumen keuangan lain, jika necessary.
diperlukan.
a. Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) a. Currency risk (continued)
Grup menggunakan kontrak swap valuta asing The Group uses foreign currency contract
atas pinjaman dalam mata uang asing kecuali swaps for its foreign currency borrowings
jika pinjaman tersebut dibayar dengan arus except where the foreign currency borrowings
kas yang berasal dari mata uang yang sama. are paid for with cash flows generated in the
Tujuan dari transaksi swap ini untuk same foreign currency. The purpose of these
mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar swaps is to mitigate the impact of movements
mata uang asing terhadap laporan keuangan in foreign exchange rates on the consolidated
konsolidasian. financial statements.
Grup memiliki risiko nilai tukar mata uang The Group is exposed to foreign exchange
asing yang timbul dari berbagai eksposur mata risk arising from various currency exposures,
uang, terutama pada Dolar Amerika Serikat primarily with respect to the United States
(”USD”). Dollar (“USD”).
Pada tanggal 31 Desember 2017, jika USD At December 31, 2017, if the USD had
menguat/melemah sebesar Rp100/1USD strengthened/weakened by Rp100/1USD
terhadap Rupiah dengan semua variabel against the Rupiah with all other variables
lainnya termasuk tarif pajak tetap konstan, including tax rate being held constant, the
maka laba setelah pajak untuk tahun berjalan Company’s profit after tax for the year would
akan meningkat/menurun sebesar Rp2,4 miliar have been Rp2.4 billion higher/lower
(2016: Rp8,2 miliar) karena (2016: Rp8.2 billion) as a result of currency
keuntungan/kerugian dari penjabaran translation gains/losses on the remaining USD
instrumen keuangan dalam USD. denominated financial instruments.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016 the
operasi Grup dalam negeri memiliki aset dan Group’s domestic operations had monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in foreign
sebagai berikut: currencies, as follows:
2017
Setara Rupiah/
Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah
(Dalam nilai penuh/In full amount) equivalent
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 39,118,900 CHF 13,112,344 EUR 20,220,305 1,038,122 Cash and cash equivalents
Piutang usaha dan Trade and other
lainnya 12,663,501 - - 171,590 receivables
Liabilitas Liabilities
Utang usaha dan Trade and other
lainnya 19,914,683 18,916,138 21,159,256 873,280 payables
Akrual imbalan kerja - 2,086,587 - 28,833 Accrued employee benefits
Akrual 236,716 - - 3,208 Accruals
Aset - bersih USD 31,631,002 CHF (7,890,381) EUR (938,951) 304,391 Assets - net
a. Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) a. Currency risk (continued)
2016
Setara Rupiah/
Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah
(Dalam nilai penuh/In full amount) equivalent
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 1,961,584 CHF - EUR 37,774 26,953 Cash and cash equivalents
Piutang usaha dan Trade and other
lainnya 120,664,481 - - 1,625,351 receivables
Liabilitas Liabilities
Utang usaha dan Trade and other
lainnya 12,784,482 6,194,628 33,515,875 724,340 payables
Akrual imbalan kerja - 4,520,188 - 59,228 Accrued employee benefits
Akrual 421,361 - - 5,676 Accruals
Aset - bersih USD 109,420,222 CHF (10,714,816) EUR (33,478,101) 863,060 Assets - net
Aset dan liabilitas moneter Grup pada tanggal The Group’s monetary assets and liabilities on
31 Desember 2017 dan 2016, dilaporkan December 31, 2017 and 2016 were reported
dalam mata uang Rupiah dengan in Rupiah using the exchange rates against
menggunakan nilai tukar terhadap Rupiah Rupiah as of that date (Note 2c).
pada tanggal tersebut (Catatan 2c).
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang If the assets and liabilities in foreign
asing pada tanggal 31 Desember 2017 currencies as at December 31, 2017, had
dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah been translated using the Bank Indonesia
Bank Indonesia pada tanggal 5 Maret 2018, mid-rates as at March 5, 2018, the total net
maka aset bersih dalam mata uang asing foreign currency assets of the Group would
Grup akan menurun sebesar Rp1,5 miliar. decrease by approximately Rp1.5 billion.
Grup tidak memiliki aset dengan tingkat suku The Group has no significant interest bearing
bunga dan pinjaman dengan risiko suku assets and significant interest rate risk arising
bunga yang signifikan. Grup melakukan from borrowings. The Group monitors the
pengawasan terhadap tingkat suku bunga interest rate risk exposure to minimise any
untuk meminimalisasi dampak negatif yang negative effects.
mungkin timbul.
Grup memiliki risiko suku bunga atas deposito The Group is exposed to interest rate risk on
berjangka, piutang lainnya dan aset atau its time deposits, other receivables and other
liabilitas keuangan jangka pendek lainnya. short-term financial assets or liabilities. At
Pada tanggal 31 Desember 2017, jika suku December 31, 2017, if the interest rate had
bunga meningkat/menurun sebesar 0,5 basis increased/ decreased by 0.5 basis points with
poin dengan semua variabel lainnya termasuk all variables including tax rates being held
tarif pajak tetap konstan, maka laba setelah constant, the Company’s profit after tax would
pajak akan meningkat/menurun sebesar increase/decrease by Rp30.7 billion (2016:
Rp30,7 miliar (2016: Rp29,4 miliar). Rp29.4 billion).
Kebijakan Grup untuk meminimalisasi risiko The Group’s policy to minimise the interest
suku bunga adalah dengan menganalisa rate risk is by analysing the movement of
pergerakan tingkat suku bunga dan profil jatuh interest rate margins and the maturity profile
tempo aset dan liabilitas. of assets and liabilities.
Grup tidak memiliki konsentrasi untuk risiko The Group has no significant concentrations
kredit. Penjualan kepada pelanggan dilakukan of credit risk. Sales are made in cash and
secara tunai dan kredit. Penjualan dengan credit. Sales made with credit terms above
jangka waktu kredit di atas jumlah tertentu certain amounts are secured with bank
dijamin dengan bank garansi dari pelanggan. guarantees on behalf of customers. The
Grup mempunyai kebijakan untuk memastikan Group has policies in place to ensure that
bahwa penjualan terhadap pelanggan sales of products are made to customers with
dilakukan dengan riwayat kredit yang tepat, an appropriate credit history, to limit the
untuk membatasi jumlah kredit maksimum amount of maximum credit threshold to
kepada pelanggan dan untuk memonitor customers and to monitor the utilisation of the
pengunaan dari setiap batas kredit secara credit limits on a regular basis.
berkala.
Kualitas kredit dari tiap pelanggan dinilai The credit quality of customers is assessed
berdasarkan posisi keuangan, pengalaman based on their financial position, past
masa lalu dan faktor-faktor lainnya. Setiap experience and other factors. The individual
limit kredit diatur berdasarkan kebijakan credit limits are set based on internal policies
internal atau sesuai dengan batasan yang or in accordance with limits set by the
telah ditetapkan oleh Direksi. Directors.
Pelanggan dengan batas kredit tertentu Customers with certain credit limits are
diharuskan untuk menempatkan bank garansi required to place bank guarantees with the
kepada Perusahaan. Jumlah piutang usaha Company. Trade receivables secured by
yang dijamin oleh bank garansi pada tanggal customer bank guarantees as of
31 Desember 2017 adalah sebesar Rp501,4 December 31, 2017 amounted to Rp501.4
miliar (2016: Rp486,1 miliar). billion (2016: Rp486.1 billion).
Lihat Catatan 5 untuk analisis umur piutang Refer to Note 5 for the aging analysis of trade
usaha. receivables.
Risiko kredit yang timbul dari uang muka Credit risk that arises from the advance to
kepada PT Sadhana dijamin sepenuhnya oleh PT Sadhana is fully covered by a Standby
Standby Letter of Credit seperti diungkapkan Letter of Credit as disclosed in Note 29c.
pada Catatan 29c.
Grup mengelola risiko kredit yang terkait The Group manages credit risk on its deposits
dengan simpanan di bank dengan memonitor with banks by monitoring the banks’
reputasi dan tingkat rasio permodalan bank. reputation and capitalisation ratio.
Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan dengan Liquidity risk management implies maintaining
memastikan tersedianya kas dan setara kas sufficient cash and cash equivalents and the
yang cukup dan tersedianya pendanaan dari availability of funding through an adequate
sejumlah fasilitas kredit yang mengikat. Oleh amount of committed credit facilities. Due to
karena sifat dasar dari bisnis yang dinamis, the dynamic nature of the underlying
departemen treasuri juga memastikan business, the treasury department also
tersedianya pendanaan melalui fasilitas kredit maintains flexibility in funding by maintaining
dari Philip Morris Finance SA dan beberapa availability credit lines from Philip Morris
bank. Finance SA and several banks.
Tabel di bawah merupakan analisis jatuh The following table analyses the Group’s
tempo liabilitas keuangan Grup dalam rentang financial liabilities by relevant maturity
waktu yang menunjukkan jatuh tempo groupings based on their contractual
kontraktual untuk semua liabilitas keuangan maturities for all non-derivative financial
non-derivatif dan derivatif untuk pemahaman liabilities and derivative financial instruments
terhadap arus kas. Jumlah yang diungkapkan for an understanding of the timing of the cash
dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang flows. The amounts disclosed in the table are
tidak terdiskonto (termasuk pembayaran the contractual undiscounted cash flows
pokok dan bunga). (including principal and interest payments).
Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan The carrying amounts of the financial assets and
diasumsikan mendekati nilai wajarnya karena liabilities are assumed to approximate their fair
jatuh tempo dalam jangka waktu yang pendek dan values due to their short-term maturity and the fact
dampak dari diskonto yang tidak signifikan. that the impact of discounting is not significant.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi The fair value of financial assets and financial
untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau liabilities must be estimated for recognition and
untuk keperluan pengungkapan. measurement or for disclosure purposes.
PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar” mensyaratkan SFAS 68, “Fair Value Measurement” requires
pengungkapan atas pengukuran nilai wajar disclosure of fair value measurements by level of
dengan tingkat hierarki nilai wajar sebagai berikut: the following fair value measurement hierarchy:
(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam (a) quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities (level 1)
identik (tingkat 1)
(b) input selain harga kuotasian yang termasuk (b) inputs other than quoted prices included within
dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk level 1 that are observable for the asset or
aset atau liabilitas, baik secara langsung liability, either directly (as prices) or indirectly
(misalnya harga) atau secara tidak langsung (derived from prices) (level 2), and
(misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2), dan
(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan (c) inputs for the asset or liability that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs) (level 3).
diobservasi) (tingkat 3).
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan traded in an active market is determined using
menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik valuation techniques. These valuation techniques
tersebut menggunakan data pasar yang dapat maximise the use of observable market data
diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal where it is available and rely as little as possible
mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh on estimates. If all significant inputs required to fair
input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, value an instrument are observable, the
instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2. instrument is included in level 2.
Aset dan liabilitas keuangan Grup yang diukur dan The Group’s financial assets and liabilities that are
diakui dengan hierarki tingkat pengukuran nilai measured and recognised using the fair value
wajar tingkat 2 adalah instrumen keuangan measurement of level 2 are derivative financial
derivatif. instruments.
Aset dan liabilitas keuangan berikut tunduk pada The following financial assets and liabilities are
dasar saling dihapuskan berdasarkan pengaturan subject to offsetting based on enforceable master
induk untuk penyelesaian secara neto yang dapat netting arrangements or similar agreements:
dipaksakan atau perjanjian serupa:
Jumlah bruto
liabilitas
keuangan Jumlah neto
yang diakui aset
disaling keuangan
hapuskan disajikan
di laporan di laporan
posisi posisi
keuangan/ keuangan /
Jumlah bruto Gross Net amounts
aset amounts of of financial
keuangan recognised assets
yang diakui/ financial presented
Gross liabilities in the Perjanjian
amounts of set off in the consolidated penyelesaian
recognised statements of statements of neto/
financial financial financial Netting off Jumlah neto/
assets position position arrangement Net amount
Untuk aset dan liabilitas keuangan yang tunduk For the financial assets and liabilities subject to
pada pengaturan induk untuk penyelesaian enforceable master netting arrangements or
secara neto yang dapat dipaksakan atau similar agreements above, each agreement
perjanjian serupa di atas, setiap perjanjian antara between the Group and the counterparty allows for
Grup dan pihak lawan memperbolehkan net settlement of the relevant financial assets and
penyelesaian secara neto atas aset dan liabilitas liabilities when both parties elect to settle on a net
keuangan yang relevan ketika kedua pihak basis. In the absence of such an election, financial
memilih untuk menyelesaikan secara neto. Dalam assets and liabilities will be settled on a gross
hal tidak terdapat opsi pemilihan tersebut, aset basis, however, each party to the enforceable
dan liabilitas keuangan diselesaikan secara bruto, master netting arrangements or similar
tetapi masing-masing pihak dalam perjanjian agreements will have the option to settle all
induk penyelesaian secara neto atau perjanjian amounts on a net basis in the event of default of
serupa mempunyai opsi untuk menyelesaikan the other party.
seluruh jumlah tersebut secara neto dalam hal
kelalaian dari pihak lain.
Tujuan Grup dalam pengelolaan permodalan The Group's objective when managing capital is
adalah untuk mempertahankan kelangsungan to safeguard the Group's ability to continue as a
usaha Grup guna memberikan imbal hasil kepada going concern in order to provide returns for
pemegang saham. Untuk mempertahankan atau shareholders. In order to maintain or adjust the
menyesuaikan struktur modal, Grup dapat capital structure, the Group may adjust the
menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar amount of dividends paid to shareholders, issue
kepada pemegang saham, menerbitkan saham new shares or sell assets to reduce debt. Total
baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. capital is calculated as equity as shown in the
Jumlah modal dihitung dari ekuitas seperti yang consolidated statements of financial position plus
ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian net debt.
ditambah utang neto.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Rupiah Rupiah
- PT Bank OCBC NISP Tbk. 1,750,000 2,080,000 PT Bank OCBC NISP Tbk. -
- PT Bank Sumitomo PT Bank Sumitomo -
Mitsui Indonesia 1,650,000 500,000 Mitsui Indonesia
- PT Bank UOB Indonesia 785,000 400,000 PT Bank UOB Indonesia -
- PT Bank DBS Indonesia 650,000 635,000 PT Bank DBS Indonesia -
- PT Bank CIMB Niaga Tbk. 400,000 970,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk. -
- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -
(Persero) Tbk. 200,000 - (Persero) Tbk.
- Deutsche Bank AG 23,000 123,000 Deutsche Bank AG -
- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 817 4,819 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. -
Suku bunga per tahun deposito berjangka The annual interest rates of the time deposits
yang berlaku selama tahun berjalan adalah during the year are as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Piutang usaha dari pihak ketiga terutama terdiri Trade receivables from third parties mainly consist
dari tagihan kepada pedagang-pedagang rokok. of receivables from cigarette merchants.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables is as
berikut: follows:
2017 2016
Belum jatuh tempo 3,395,317 2,992,503 Not yet due
Jatuh tempo Overdue
1 - 30 hari 158,949 303,169 1 - 30 days
31 - 60 hari 22,205 16,722 31 - 60 days
61 - 90 hari 5,437 2,252 61 - 90 days
> 90 hari 28,600 13,778 > 90 days
Dikurangi: Less:
Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha (12,586) (5,898) of trade receivables
Pada tanggal 31 Desember 2017, piutang usaha As of December 31, 2017, trade receivables of
sebesar Rp202.605 (2016: Rp330.023) telah lewat Rp202,605 (2016: Rp330,023) were past due but
jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan not impaired, since the Group believes that the
nilai, karena Grup berkeyakinan bahwa piutang trade receivables are fully collectible. The Group
usaha dapat ditagih seluruhnya. Grup memiliki has a standard process for customer acceptance
proses standar untuk penerimaan pelanggan dan and regular review of their performance.
penelaahan kinerja pelanggan secara berkala.
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat masing- reporting date is the carrying value of each class
masing kategori piutang yang disebutkan di atas, of receivable mentioned above, less customer
dikurangi dengan bank garansi dari pelanggan bank guarantees which amounted to Rp501.4
sebesar Rp501,4 miliar per 31 Desember 2017 billion as of December 31, 2017 (2016: Rp486.1
(2016: Rp486,1 miliar). billion).
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha The movements in the provision for impairment of
adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
2017 2016
Manajemen berkeyakinan bahwa saldo penyisihan Management believes that the provision for
atas penurunan nilai piutang cukup untuk impairment of trade receivables is adequate to
menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang cover losses on uncollectible trade receivables.
usaha.
Lihat Catatan 3a untuk rincian saldo dalam mata Refer to Note 3a for details of balance in foreign
uang asing. currencies.
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES
2017 2016
17,366,635 18,668,897
Barang dagangan 825,188 899,844 Merchandise inventory
Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak The movements in the provision for obsolete and
lancar adalah sebagai berikut: slow moving inventories were as follows:
2017 2016
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision for
persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk obsolete and slow moving inventories is adequate
menutup kemungkinan kerugian yang terjadi di to cover possible losses in the future.
kemudian hari.
Aset tetap dan persediaan Grup telah Fixed assets and inventories of the Group are
diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (all insured against all industrial risks, including
industrial risks), termasuk risiko-risiko business business interruption and marine cargo risks, with
interruption dan marine cargo, dengan an insured limit up to USD4.4 billion as of
keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan December 31, 2017 (2016: USD4.0 billion).
USD4,4 miliar pada tanggal 31 Desember 2017 Management believes that the insurance
(2016: USD4,0 miliar). Manajemen berkeyakinan coverage is adequate to cover possible losses
bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut from the risks mentioned above.
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang
timbul dari risiko tersebut.
Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan The cost of inventories recognised as expense
termasuk dalam “beban pokok penjualan” adalah and included in “cost of goods sold” amounted to
sebesar Rp68.815.886 untuk tahun yang berakhir Rp68,815,886 for the year ended December 31,
pada tanggal 31 Desember 2017 (2016: 2017 (2016: Rp66,306,228).
Rp66.306.228).
2017 2016
Investasi pada entitas asosiasi merupakan 49% Investment in associate represents the Group’s
kepemilikan Grup di Vinataba-Philip Morris Limited 49% interest in Vinataba-Philip Morris Limited
(dahulu Vinasa Tobacco Joint Venture Company (previously Vinasa Tobacco Joint Venture
Limited) yang berdomisili di Vietnam, dan dicatat Company Limited) domiciled in Vietnam, and it is
berdasarkan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Reclassifications balance
Aset tetap dalam pembangunan 237 9,780 (2,910) 7,107 Construction in progress
Aset tetap dalam pembangunan 2,703 239 (2,705) 237 Construction in progress
Pada tanggal 31 Desember 2017, persentase As of December 31, 2017, the percentage of
penyelesaian aset tetap dalam pembangunan completion of the construction in progress was
terhadap nilai kontrak adalah sekitar 87,6% (2016: approximately 87.6% (2016: 99.9%).
99,9%).
Perusahaan telah menandatangani perjanjian The Company entered into a lease agreement with
sewa menyewa dengan PT Philip Morris Indonesia PT Philip Morris Indonesia (“PMID”), the
(“PMID”), pemegang saham pengendali, untuk controlling shareholder, to lease the above
menyewakan properti investasi tersebut kepada investment properties to PMID (Note 29a and
PMID (Catatan 29a dan 29b). 29b).
Pendapatan sewa dari properti investasi sebesar Rental income from the investment properties of
Rp48,9 miliar (2016: Rp45,6 miliar) dicatat sebagai Rp48.9 billion (2016: Rp45.6 billion) was recorded
bagian dari penghasilan lain-lain di laporan laba as part of other income in the consolidated
rugi konsolidasian. statements of profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar As at December 31, 2016, the fair value of the
properti investasi berdasarkan penilaian yang investment properties based on the valuation
dilakukan oleh penilai independen Ruky, Safrudin performed by independent valuer Ruky, Safrudin &
& Rekan dalam laporannya tanggal Rekan in their report dated January 10, 2017 was
10 Januari 2017 adalah sebesar Rp664,4 miliar. Rp664.4 billion. The value is calculated based on
Nilai tersebut ditentukan berdasarkan Standar Indonesia Valuation Standards 2015 by using the
Penilaian Indonesia 2015 dengan menggunakan cost and market data approach. The cost
pendekatan biaya dan pendekatan data pasar. approach generates the market value of the
Pendekatan biaya menghasilkan nilai pasar building and improvements by assessing the cost
bangunan dan prasarana dengan menilai biaya of a new replacement less the current depreciation
pengganti baru dikurangi penyusutan yang terjadi expense. The market data approach generates the
terhadap bangunan dan prasarananya. market value of the land by comparing it to similar
Pendekatan data pasar menghasilkan nilai pasar or comparable properties. These fair value
tanah dengan membandingkan objek penilaian techniques are in the fair value measurement
yang sejenis atau sebanding. Teknik pengukuran hierarchy level 2.
nilai wajar ini termasuk dalam hirarki nilai wajar
tingkat 2.
Manajemen berkeyakinan nilai wajar tersebut Management believes this fair value estimate
mendekati nilai wajar pada tanggal 31 Desember approximates the fair value as of December 31,
2017. 2017.
2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 278,534 11,380 - - 289,914 Land
Bangunan dan prasarana 2,769,149 101,910 (17,476) 342,182 3,195,765 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan 6,151,748 - (33,872) 523,199 6,641,075 Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium 1,071,304 - (157,278) 221,942 1,135,968 and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan 115,176 1,198 - (106,693) 9,681 Transportation equipment
Aset tetap dalam
pembangunan Construction in progress
- Bangunan dan Buildings and -
prasarana 273,842 209,421 - (342,182) 141,081 improvements
- Mesin dan peralatan 615,456 384,704 - (523,199) 476,961 Machinery and equipment -
- Perabot, peralatan Furniture & fixtures, office -
kantor dan and laboratory
laboratorium 233,730 92,292 - (221,942) 104,080 equipment
Jumlah 11,508,939 800,905 (208,626) (106,693) 11,994,525 Total
Sewa pembiayaan Finance leases
Alat-alat pengangkutan 136,844 48,956 (33,588) - 152,212 Transportation equipment
Jumlah biaya perolehan 11,645,783 849,861 (242,214) (106,693) 12,146,737 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana (1,157,914) (165,608) 17,228 - (1,306,294) Buildings and improvements
Mesin dan peralatan (2,599,889) (529,104) 29,097 - (3,099,896) Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium (806,729) (129,312) 141,765 - (794,276) and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan (38,622) (16,530) - 48,263 (6,889) Transportation equipment
Jumlah (4,603,154) (840,554) 188,090 48,263 (5,207,355) Total
Sewa pembiayaan Finance leases
Alat-alat pengangkutan (54,397) (24,298) 30,063 - (48,632) Transportation equipment
Jumlah akumulasi Total accumulated
penyusutan (4,657,551) (864,852) 218,153 48,263 (5,255,987) depreciation
Nilai buku bersih 6,988,232 6,890,750 Net book value
Pada tanggal 31 Desember 2017, alat - alat As at December 31, 2017, transportation
pengangkutan direklasifikasi dari aset tetap equipment was reclassified from fixed assets to
menjadi aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual non-current asset held-for-sale with a net book
dengan nilai buku sebesar Rp58,4 miliar. value of Rp58.4 billion.
2016
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance
Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah harga As at December 31, 2017, the acquisition costs of
perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh fixed assets which have been fully depreciated
dan masih digunakan adalah sebesar Rp2,1 triliun and are still being used amounted to Rp2.1 trillion
(2016: Rp1,8 triliun). (2016: Rp1.8 trillion).
Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan. There are no fixed assets pledged as collateral.
Pada tanggal 31 Desember 2017, persentase As at December 31, 2017, the average percentage
penyelesaian rata-rata atas aset tetap dalam of completion of the construction in progress
pembangunan yang diakui dalam pelaporan recognised for financial reporting was
keuangan adalah sekitar 35,4% (2016: 76,2%). approximately 35.4% (2016: 76.2%). Construction
Aset tetap dalam pembangunan diharapkan akan in progress is expected to be completed gradually
selesai secara bertahap dari tahun 2018 sampai from 2018 until 2020.
tahun 2020.
Keuntungan atas pelepasan aset tetap yang Gain on disposal of fixed assets and assets of
diakui dan aset atas kelompok lepasan yang disposal groups classified as held for sale, for the
dimiliki untuk dijual, untuk tahun yang berakhir years ended December 31, 2017 and 2016 is as
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Hasil penjualan 23,915 90,806 Proceeds of sale
Nilai buku bersih (20,536) (10,972) Net book value
Jumlah 3,379 79,834 Total
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: The depreciation expenses were allocated as
follows:
2017 2016
Aset tetap dan persediaan Grup telah Fixed assets and inventories of the Group are
diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (all insured against all industrial risks, including
industrial risks), termasuk risiko-risiko business business interruption and marine cargo risks, with
interruption dan marine cargo, dengan an insured limit of up to USD4.4 billion as of
keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan December 31, 2017 (2016: USD4.0 billion).
USD4,4 miliar pada tanggal 31 Desember 2017 Management believes the insurance coverage is
(2016: USD4,0 milliar). Manajemen berkeyakinan adequate to cover possible losses from the risks
bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut mentioned above.
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang
timbul dari risiko tersebut.
Grup memiliki tanah dengan Hak Guna Bangunan The Group has parcels of land with Building
(HGB) untuk jangka waktu antara 20 tahun dan 30 Utilisation Rights (HGB) ranging from 20 years to
tahun yang dapat diperpanjang pada saat 30 years which are expected to be renewed at
berakhirnya masa berlaku. their expiration dates.
Pada tanggal 31 Desember 2017, nilai jual objek As at December 31, 2017, the tax object sales
pajak untuk tanah dan bangunan yang dimiliki value of the Group’s land and buildings based on
Grup berdasarkan surat pemberitahuan pajak the latest available property tax assessment
bumi dan bangunan (NJOP) adalah sebesar (NJOP) amounted to Rp3,850.6 billion (2016:
Rp3.850,6 miliar (2016: Rp2.877,0 miliar). Nilai Rp2,877.0 billion). The value is an observed sales
tersebut merupakan observasi harga jual oleh price estimated by the Directorate General of Tax
Direktorat Jenderal Pajak dari objek yang sejenis from similar objects and included in the fair value
dan termasuk dalam hierarki nilai wajar tingkat 2. measurement hierarchy level 2.
Goodwill pada tanggal 31 Desember 2017 dan Goodwill as of December 31, 2017 and 2016 is
2016 sebesar Rp60,4 miliar. Rp60.4 billion.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat Management believes that the carrying amount of
goodwill tidak melebihi jumlah terpulihkannya. the goodwill does not exceed its recoverable
amount.
12. UTANG USAHA DAN LAINNYA 12. TRADE AND OTHER PAYABLES
2017 2016
Pihak ketiga 2,599,318 2,567,887 Third parties
Pihak-pihak berelasi (Catatan 27k) 1,067,123 1,302,730 Related parties (Note 27k)
Jumlah 3,666,441 3,870,617 Total
Utang usaha dan lainnya - pihak ketiga terutama Trade and other payables - third parties are mostly
timbul dari biaya produksi, pembelian tembakau, derived from production costs, purchases of
flavour, saos, bahan pembungkus, biaya iklan dan tobacco, flavour, sauce, wrapping materials,
promosi, dan aset tetap. Tidak terdapat aset yang advertising and promotion expenses, and fixed
dijaminkan atas utang usaha dan lainnya yang assets. There were no assets pledged as
diperoleh Grup. collateral for trade and other payables obtained by
the Group.
Lihat Catatan 3a untuk rincian saldo dalam mata Refer to Note 3a for details of balances in foreign
uang asing. currencies.
2017 2016
Iklan dan promosi 132,898 61,491 Advertising and promotion
Biaya produksi 55,889 78,874 Production costs
Distribusi 13,380 9,807 Distribution
Honorarium tenaga ahli 5,500 9,200 Professional fees
Lain-lain 18,782 17,466 Others
Jumlah 226,449 176,838 Total
2017 2016
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
- Tahun pajak 2017 81 - Fiscal year 2017 -
Pajak lain-lain Other taxes
- Pajak Pertambahan Nilai 1,258,043 971,806 Value Added Taxes -
- Lainnya 1,959 2,411 Others -
Jumlah 1,260,002 974,217 Total
2017 2016
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
- Pasal 25 319,581 315,635 Article 25 -
- Pasal 29 280,107 419,655 Article 29 -
2017 2016
Perusahaan The Company
Kini 3,957,682 4,008,114 Current
Tangguhan 204 39,789 Deferred
Penyesuaian periode lalu 26,594 1,915 Prior period adjustment
Konsolidasian Consolidated
Kini 4,197,087 4,197,296 Current
Tangguhan 1,065 49,987 Deferred
Penyesuaian periode lalu 26,120 1,935 Prior period adjustment
Pajak atas laba sebelum pajak Grup berbeda The tax on the Group’s profit before tax differs
dari jumlah teoritis yang mungkin timbul from the theoretical amount that would arise
apabila menggunakan rata-rata tertimbang using the weighted average tax rate
tarif pajak terhadap laba pada entitas applicable to profits on the consolidated
konsolidasian sebagai berikut: entities as follows:
2017 2016
2017 2016
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliations between profit before
penghasilan dengan penghasilan kena pajak income tax and the taxable income of the
Perusahaan adalah sebagai berikut: Company are as follows:
2017 2016
Perhitungan pajak penghasilan dan utang The computations of income tax - current and
pajak penghasilan adalah sebagai berikut: income tax payable are as follows:
2017 2016
Beban pajak
penghasilan - kini Income tax expense - current
- Perusahaan 3,957,682 4,008,114 The Company -
- Entitas anak 239,405 189,182 Subsidiaries -
Dikurangi pembayaran
pajak penghasilan Less payments of income taxes
- Perusahaan 3,757,402 3,642,100 The Company -
- Entitas anak 159,659 135,541 Subsidiaries -
Jumlah 81 - Total
Kantor Pajak pada saat ini sedang melakukan The tax office is currently conducting a normal
pemeriksaan atas pajak penghasilan badan tax audit on the Company’s corporate income
Perusahaan untuk tahun fiskal 2014 dan tax for fiscal years 2014 and 2015. The result
2015. Hasil pemeriksaan tersebut belum of the tax audit is not known up to the date of
diketahui sampai dengan tanggal laporan these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian ini.
2017 2016
Tagihan pengembalian
pajak penghasilan Claims for tax refunds
(disajikan sebagai bagian dari (presented as part of
“Aset tidak lancar lainnya”) “Other non-current assets”)
- Perusahaan 535,070 566,072 The Company -
Pada bulan Oktober 2013, Perusahaan In October 2013, the Company received a tax
menerima surat ketetapan pajak kurang bayar underpayment assessment letter for 2008
atas pajak penghasilan badan tahun 2008 corporate income tax amounting to Rp31.1
sebesar Rp31,1 miliar. Perusahaan billion. The Company accepted a portion of the
menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar tax assessment of Rp100 million and has paid
Rp100 juta dan telah membayar dan and charged it as expense in the 2013
membukukan sebagai biaya dalam laporan consolidated statement of profit or loss. The
laba rugi konsolidasian tahun 2013. Company has also paid the remaining amount
Perusahaan juga telah membayar sisa of Rp31 billion and lodged an objection letter
tagihan sebesar Rp31 miliar dan mengajukan to the tax office in February 2014. The tax
keberatan kepada kantor pajak di bulan office has issued the decision letter in
Februari 2014. Di bulan Desember 2014, December 2014 to retain all of the tax audit
kantor pajak telah mengeluarkan surat results. In March 2015, the Company
keputusan untuk mempertahankan semua submitted an appeal letter to the Tax Court
hasil pemeriksaan. Pada bulan Maret 2015, and in February 2016 the Tax Court rejected
Perusahaan telah mengajukan surat banding the Company’s entire appeal. The Company
ke Pengadilan Pajak dan pada bulan Februari submitted a judicial review to the Supreme
2016, Pengadilan Pajak menolak seluruh Court in May 2016. In April 2017, the
banding Perusahaan. Atas keputusan Company received the Supreme Court’s
Pengadilan Pajak ini, Perusahaan telah decision letter which rejected the Company’s
mengajukan Peninjauan Kembali ke entire judicial review. The Company has
Mahkamah Agung pada bulan Mei 2016. charged the amount as expense in the 2017
Pada bulan April 2017, Perusahaan consolidated statement of profit or loss.
menerima surat keputusan Mahkamah Agung
yang menolak seluruh Peninjauan Kembali
Perusahaan. Perusahaan telah membukukan
sebagai biaya dalam laporan laba rugi
konsolidasian tahun 2017.
Pada bulan Juli dan Agustus 2014, In July and August 2014, the Company
Perusahaan menerima surat ketetapan pajak received tax underpayment assessment letters
kurang bayar atas pajak penghasilan badan, for 2011 corporate income tax, value added
pajak pertambahan nilai dan pajak tax and withholding taxes in total amount of
penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2011 Rp341.3 billion. The Company accepted a
dengan jumlah sebesar Rp341,3 miliar. portion of the tax assessment of Rp17.7
Perusahaan menyetujui sebagian ketetapan billion, which has been paid and charged as
pajak sebesar Rp17,7 miliar dan telah expense in the 2014 consolidated statement of
membayar dan membukukan sebagai biaya profit or loss. The Company has also paid the
dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun remaining amount of Rp323.6 billion and filed
2014. Perusahaan juga telah membayar sisa an objection letter to the tax office in October
tagihan sebesar Rp323,6 miliar dan 2014. The tax office has issued the decision
mengajukan keberatan kepada kantor pajak letter in October 2015 to retain all of the tax
di bulan Oktober 2014. Pada bulan Oktober audit results. The Company accepted a portion
2015, kantor pajak telah mengeluarkan surat of the tax assessment of Rp1.1 billion and has
keputusan untuk mempertahankan seluruh submitted an appeal to the Tax Court for
hasil pemeriksaan. Perusahaan menyetujui Rp322.5 billion in January 2016. The result of
sebagian keputusan keberatan sejumlah the appeal is not yet decided up to the date of
Rp1,1 miliar dan mengajukan surat banding these consolidated financial statements.
ke Pengadilan Pajak senilai Rp322,5 miliar
pada bulan Januari 2016. Sampai dengan
tanggal laporan keuangan konsolidasian ini,
hasil dari banding tersebut belum diketahui.
Pada bulan Januari 2015, Perusahaan In January 2015, the Company received tax
menerima surat ketetapan pajak kurang bayar underpayment assessment letters for 2010
atas pajak penghasilan badan dan pajak corporate income tax and withholding taxes in
penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2010 total amount of Rp217.4 billion. The Company
sejumlah Rp217,4 miliar. Perusahaan accepted a portion of the tax assessment of
menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar Rp3.6 billion, which has been paid and
Rp3,6 miliar dan telah membayar dan charged as expense in the 2015 consolidated
membukukan sebagai biaya dalam laporan statement of profit or loss. The Company has
laba rugi konsolidasian tahun 2015. also paid the remaining amount of Rp213.8
Perusahaan juga telah membayar sisa billion and filed objection letters to the tax
tagihan sebesar Rp213,8 miliar dan office in April 2015. The tax office has issued
mengajukan keberatan kepada kantor pajak the decision letter in April 2016 to retain all of
di bulan April 2015. Pada bulan April 2016, the tax audit result. The Company accepted a
kantor pajak telah mengeluarkan surat portion of the tax assessment of Rp1.2 billion
keputusan untuk mempertahankan seluruh and has submitted an appeal to the Tax Court
hasil pemeriksaan. Atas keputusan ini, for Rp212.6 billion in June 2016. The result of
Perusahaan menyetujui sebagian keputusan the appeal is not yet decided up to the date of
keberatan sejumlah Rp1,2 miliar dan these consolidated financial statements.
mengajukan surat banding ke Pengadilan
Pajak senilai Rp212,6 miliar pada bulan Juni
2016. Sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian ini, hasil dari banding
tersebut belum diketahui.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada The deferred tax assets and liabilities as of
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 31, 2017 and 2016 were as follows:
sebagai berikut:
2017
Dikreditkan
Dikreditkan/ pada
(dibebankan) pendapatan
pada komprehensif Pelepasan
laba rugi/ lain/ anak
Credited/ Credited perusahaan/
Saldo awal/ (charged) to other Divestment Saldo akhir/
Beginning to profit comprehensive of Ending
balance or loss income subsidiary balance
Perusahaan The Company
Akrual 48,700 (2,771) - - 45,929 Accruals
Accrued
Akrual imbalan kerja 151,934 (13,680) - - 138,254 employee benefits
Kewajiban imbalan Post-employment
pascakerja 461,491 46,296 62,138 - 569,925 benefit obligations
Biaya ditangguhkan 1,147 (116) - - 1,031 Deferred charges
Aset tetap (394,599) (25,507) - - (420,106) Fixed assets
Pembayaran Share-based
berbasis saham 1,515 (4,426) - - (2,911) payments
Jumlah 270,188 (204) 62,138 - 332,122 Total
Entitas anak Subsidiaries
Aset pajak tangguhan 2,080 (861) 5 - 1,224 Deferred tax assets
Konsolidasian Consolidated
Aset pajak tangguhan 272,268 (1,065) 62,143 - 333,346 Deferred tax assets
2016
Dikreditkan/ Dikreditkan
(dibebankan) pada
pada pendapatan Pelepasan
laba rugi/ komprehensif anak
Credited/ lain/Credited perusahaan/
Saldo awal/ (charged) to other Divestment Saldo akhir/
Beginning to profit comprehensive of Ending
balance or loss income subsidiary balance
Perusahaan The Company
Akrual 52,551 (3,851) - - 48,700 Accruals
Accrued
Akrual imbalan kerja 138,459 13,475 - - 151,934 employee benefits
Kewajiban imbalan Post-employment
pascakerja 346,196 38,002 77,293 - 461,491 benefit obligations
Biaya ditangguhkan 1,256 (109) - - 1,147 Deferred charges
Aset tetap (312,482) (82,117) - - (394,599) Fixed assets
Pembayaran Share-based
berbasis saham 6,704 (5,189) - - 1,515 payments
Jumlah 232,684 (39,789) 77,293 - 270,188 Total
Analisis aset dan liabilitas pajak tangguhan The analysis of deferred tax assets and
adalah sebagai berikut: deferred tax liabilities is as follows:
2017 2016
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
yang akan dipulihkan: to be recovered:
- dalam 12 bulan 179,019 150,956 within 12 months -
- setelah 12 bulan 154,327 121,312 after more than 12 months -
333,346 272,268
Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The Taxation Laws of Indonesia require that
Indonesia mengatur bahwa masing-masing each company in the Group within Indonesia
entitas dalam Grup di Indonesia, menghitung, submits individual tax returns on the basis of
menetapkan dan membayar sendiri besarnya self assessment. Under prevailing regulations
jumlah pajak yang terutang secara individu. the Director General of Tax may assess or
Berdasarkan peraturan perundang-undangan amend taxes within five years of the time the
yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak dapat tax becomes due.
menetapkan atau mengubah jumlah pajak
terutang dalam batas waktu lima tahun sejak
saat terutangnya pajak.
Utang cukai merupakan utang yang timbul dari Excise tax payable represents payables arising
pembelian pita cukai. from the purchase of excise tax stamps.
Pada bulan Februari dan Maret 2016, In February and March 2016, PT Sampoerna
PT Sampoerna Indonesia Sembilan (“SIS”), Indonesia Sembilan (“SIS”), a subsidiary, received
entitas anak, menerima surat ketetapan audit assessment letters related to Customs and
Kepabeanan dan Cukai periode 1 Januari 2013 Excise for the period of January 1, 2013 to July
sampai 31 Juli 2015 sebesar Rp25,7 miliar. SIS 31, 2015 of Rp25.7 billion. SIS has fully paid the
telah membayar seluruh ketetapan tersebut dan assessment and charged Rp19.0 billion as
membukukan sebesar Rp19,0 miliar sebagai expense in the 2016 consolidated statement of
biaya dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun profit or loss. SIS has filed an appeal for the
2016. SIS mengajukan banding sebesar Rp6,7 amount of Rp6.7 billion to the Tax Court in April
miliar kepada Pengadilan Pajak di bulan April 2016. In February 2017, the Tax Court has issued
2016. Pada bulan Februari 2017, Pengadilan Tax Court Decision Letters and accepted the
Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan appeal entirely.
Pengadilan Pajak dan mengabulkan seluruh
permohonan banding SIS.
2017 2016
109,467 86,512
Seluruh sewa pembiayaan dilakukan dengan All the finance leases were entered into with third
pihak ketiga, terutama dengan PT Serasi Autoraya parties, mainly with PT Serasi Autoraya and
dan PT Adi Sarana Armada Tbk. PT Adi Sarana Armada Tbk.
Saham Perusahaan bernilai nominal Rp4 (Rupiah The Company’s shares have a par value of Rp4
penuh) per saham. Rincian kepemilikan saham (full Rupiah) per share. The share ownership
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 dan details of the Company as of December 31, 2017
2016 adalah sebagai berikut: and 2016 were as follows:
Jumlah saham
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Pemegang saham/ Number of shares Percentage of Jumlah/
Shareholders issued and fully paid ownership Amount
Pemecahan nilai nominal saham Perusahaan The Company’s change in par value per share has
telah dilaporkan pada Kementerian Hukum dan been reported to the Ministry of Law and Human
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada Rights of the Republic of Indonesia on April 28,
tanggal 28 April 2016 dan telah didaftarkan dalam 2016 and has been registered in the Register of
Daftar Perusahaan pada Kementerian Companies at the Ministry of Industry on May 27,
Perindustrian pada tanggal 27 Mei 2016. 2016.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan At the Annual Shareholders’ General Meeting on
tanggal 27 April 2016, para pemegang saham April 27, 2016, the shareholders also approved to
juga menyetujui pembentukan cadangan wajib provide a statutory reserve of Rp5 billion from
dari laba bersih tahun 2015 sebesar Rp5 miliar, 2015 net income, in accordance with Law No. 40
sesuai Undang-Undang No. 40 tahun 2007 year 2007 regarding Limited Liability Companies
tentang Perseroan Terbatas yang mewajibkan which requires the Company to set up a statutory
Perusahaan untuk membuat cadangan wajib reserve of at least 20% of the issued and paid up
hingga sekurang-kurangnya 20% dari modal yang capital.
ditempatkan dan disetor penuh.
Rincian tambahan modal disetor pada tanggal 31 The detail of the additional paid-in capital as at
Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016 is as follows:
2017 2016
Biaya penerbitan saham terdiri dari biaya jasa Share issuance costs represent professional fees
profesional yang dibayarkan kepada penjamin paid to the underwriters, lawyers, public
emisi, konsultan hukum, akuntan publik dan biaya accountant and other directly attributable
transaksi lainnya yang dapat diatribusikan transaction costs as part of the Limited Public
langsung sebagai bagian dari Penawaran Umum Offering (LPO) in respect of a rights issue with
Terbatas Perusahaan (PUT) dalam rangka Hak Pre-emptive Rights to OJK. The LPO was
Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada deemed effective by OJK and approved by the
OJK. PUT dinyatakan efektif oleh OJK dan Extraordinary General Shareholders’ Meeting in
disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham October 2015.
Luar Biasa pada bulan Oktober 2015.
18. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Saham yang diterbitkan akan menjadi hak Shares granted will become employees’ rights if
karyawan apabila karyawan yang bersangkutan the employees remain in employment with the
masih bekerja di Perusahaan selama tiga tahun Company for three years since the grant date.
sejak tanggal pemberian.
Setiap tahun, Perusahaan mencatat kewajiban On an annual basis, there will be a recharge from
kepada PMI serta melakukan pembalikan ke akun PMI for the amount of shares vested, on which the
tambahan modal disetor berdasarkan jumlah yang Company will record the liability to PMI and
ditagih oleh PMI atas saham yang telah vested. reverse the additional paid-in capital account.
Jumlah kompensasi berbasis saham yang diakui Total share-based compensation recognised in the
dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun consolidated statements of profit or loss for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 years ended December 31, 2017 and 2016 were
dan 2016 masing-masing adalah Rp60,5 miliar Rp60.5 billion and Rp62.1 billion, respectively.
dan Rp62,1 miliar.
2017 2016
Tidak ada penjualan kepada satu pelanggan There were no sales to any single customer for
dengan jumlah kumulatif penjualan melebihi 10% which the cumulative total sales exceeded 10% of
dari total penjualan bersih konsolidasian. total consolidated net revenues.
Manajemen berpendapat bahwa Grup memiliki Management is of the view that the Group
satu segmen usaha, yaitu manufaktur dan operates in one operating segment, which is
perdagangan rokok, dimana persentase penjualan manufacturing and trading of cigarettes, given that
dan aset segmen usaha terhadap penjualan the percentage of sales and assets of this
bersih dan aset konsolidasian Grup adalah segment to the total consolidated net revenues
sebagai berikut: and assets of the Group were as follows:
2017 2016
Persentase penjualan bersih Percentage of the net revenues
terhadap penjualan bersih to consolidated
konsolidasian 99.9% 99.9% net revenues
Persentase aset terhadap Percentage of the assets
aset konsolidasian 99.5% 99.5% to consolidated assets
Persentase penjualan bersih, beban pokok Percentage of the Group’s net revenues, cost of
penjualan, total aset dan pengeluaran modal Grup goods sold, total assets and capital expenditures
dari usaha di Indonesia terhadap total penjualan from operations in Indonesia to the total
bersih, beban pokok penjualan, aset dan consolidated net revenues, cost of goods sold,
pengeluaran modal konsolidasian adalah sebagai assets and capital expenditures were as follows:
berikut:
2017 2016
Jumlah beban pokok penjualan, beban penjualan The total cost of goods sold, selling expenses and
dan beban umum dan administrasi adalah sebagai general and administrative expenses were as
berikut: follows:
2017 2016
Beban pokok penjualan 74,875,642 71,611,981 Cost of goods sold
Beban penjualan 6,258,145 6,097,049 Selling expenses
Beban umum dan administrasi 1,846,352 1,737,275 General and administrative expenses
82,980,139 79,446,305
Berikut merupakan rekonsiliasi beban pokok The following is the reconciliation of cost of goods
penjualan: sold:
2017 2016
Beban produksi 16,102,380 15,275,043 Production costs
Pita cukai* 47,722,364 42,580,915 Excise tax*
Persediaan barang jadi dan Beginning balance of finished goods
barang dagangan awal tahun 3,731,409 3,634,974 and merchandise inventory
Pembelian barang dagangan 11,570,571 13,828,117 Purchase of merchandise inventory
Persediaan barang jadi dan Ending balance of finished goods
barang dagangan akhir tahun (4,274,119) (3,731,409) and merchandise inventory
Beban pokok penjualan rokok 74,852,605 71,587,640 Cost of goods sold for cigarettes
Beban pokok penjualan lainnya 23,037 24,341 Cost of other sales
Jumlah 74,875,642 71,611,981 Total
* Pita cukai atas barang yang diproduksi oleh Grup. * Excise tax on goods manufactured by the Group.
Beban berdasarkan sifat untuk beban pokok Expenses by nature of cost of goods sold, selling
penjualan, beban penjualan dan beban umum dan expenses and general and administrative
administrasi adalah sebagai berikut: expenses are as follows:
2017 2016
Pita cukai** 54,988,002 51,738,043 Excise tax stamps**
Bahan baku 9,945,441 10,225,617 Raw materials
Gaji, upah dan Salaries, wages
manfaat karyawan 4,934,877 4,466,050 and employee benefits
Beban pokok penjualan Cost of merchandise
barang dagangan 3,882,443 4,342,568 inventory sold
Biaya overhead lainnya 2,961,975 2,657,561 Other overhead costs
Iklan dan promosi 2,674,708 2,742,104 Advertising and promotion
Penyusutan 885,659 744,919 Depreciation
Pengangkutan dan distribusi 720,066 716,269 Transportation and distribution
Jasa manajemen 561,431 498,769 Management services
Sewa 319,366 297,442 Rent
Perjalanan dinas 155,295 172,702 Travelling expense
Royalti 140,443 17,227 Royalty
Honorarium tenaga ahli 109,761 126,035 Professional fees
Pelatihan dan pengembangan 79,964 94,174 Training and development
Asuransi 76,591 75,537 Insurance
Telepon dan faksimili 60,229 61,756 Telephone and facsimile
Jasa keamanan 57,920 52,993 Security expenses
Penelitian dan pengembangan 54,404 52,911 Research and development
Pemeliharaan dan perbaikan 41,478 49,495 Repair and maintenance
Pemeliharaaan sistem informasi 41,039 35,157 IS Maintenance
Lain-lain (masing-masing Others (less than
dibawah Rp40 miliar) 289,047 278,976 Rp40 billion each)
Jumlah 82,980,139 79,446,305 Total
** Pita cukai atas barang yang terjual oleh Perusahaan, termasuk ** Excise tax on goods sold by Company, including excise tax
pita cukai atas barang dagangan yang dibeli dari PT Philip Morris stamps of sold merchandise inventory purchased from PT Philip
Indonesia yang telah terjual. Morris Indonesia.
Tidak ada pembelian dari pihak tertentu dengan There were no purchases from any party
nilai transaksi lebih dari 10% penjualan bersih exceeding 10% of the consolidated net revenues
konsolidasian selain pembelian rokok dari PMID other than purchases of cigarettes from PMID
(Catatan 27c) dan pita cukai dari Kantor Bea dan (Note 27c) and excise tax stamps from Customs
Cukai. and Excise Office.
2017 2016
2017 2016
2017 2016
2,875,821 2,498,407
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (636,581) (691,643) Current portion
Program pensiun iuran pasti Perusahaan dikelola The Company’s defined contribution pension plan
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Allianz is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan
Indonesia (DPLK Allianz). Berdasarkan program Allianz Indonesia (DPLK Allianz). Under the
pensiun iuran pasti, imbalan yang akan diterima defined contribution pension plan, the benefit
karyawan ditentukan dari besarnya kontribusi received by an employee is determined based on
yang dibayarkan oleh pemberi kerja dan the contribution paid by the employer and the
karyawannya ditambah dengan hasil investasi employees added with the return on investment of
atas dana tersebut. Kontribusi dari karyawan the fund. Contributions from employees are
adalah bersifat sukarela. Kontribusi Perusahaan voluntary. The Company and certain of its
dan entitas anak tertentu di dalam negeri atas domestic subsidiaries’ contribution to the defined
program pensiun iuran pasti adalah sebesar 8,5% contribution pension plan is 8.5% of the
dari gaji karyawan atau Rp140,8 miliar untuk employee’s basic salary or Rp140.8 billion for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember year ended December 31, 2017 (2016:
2017 (2016: Rp126,7 miliar). Rp126.7 billion).
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the
program pensiun di atas pension plan above
Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the
program pensiun meliputi bagian imbalan pension plan include the benefit entitlements
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan under Labor Law of those employees who are not
atas karyawan-karyawan yang tidak ikut serta members of the defined contribution pension plan
dalam program pensiun iuran pasti yang disebut referred to above and for those who are members
di atas dan atas karyawan-karyawan yang ikut of the plan, but where the account balance is
dalam keanggotaan program, dimana saldo below the legally required minimum amount of
program pensiun iuran pasti di bawah saldo benefits. The level of benefits provided depends
imbalan berdasarkan Undang-Undang on members’ length of service and their salary in
Ketenagakerjaan. Tingkat dari imbalan yang the final years leading up to retirement.
tersedia bergantung pada lamanya jasa dan gaji
karyawan pada tahun terakhir sampai pensiun.
Perhitungan atas imbalan pascakerja yang tidak Estimated post-employment benefits not covered
dicakup oleh program pensiun didasarkan pada by the pension plan have been determined based
penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT Towers on the actuarial valuation undertaken by
Watson Purbajaga, aktuaris independen PT Towers Watson Purbajaga, an independent
berdasarkan laporannya tertanggal 8 Februari actuary, in its reports dated February 8, 2018
2018 (2016: tertanggal 22 Februari 2017), (2016: dated February 22, 2017), using the
menggunakan metode Projected Unit Credit Projected Unit Credit method with the following
dengan menggunakan asumsi sebagai berikut: assumptions:
2017 2016
Tingkat diskonto tahunan 6.75% 8.00% Annual discount rate
Tingkat kenaikan gaji tahunan 8.00-9.00% 8.00-9.00% Annual salary increase
Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age
Usia pensiun dini 45 tahun/years 45 tahun/years Early retirement age
Tingkat perputaran pekerja 0,5%-5,0% per 2% dari usia 25 Employee turnover rate
tahun tergantung sampai 54/flat
usia / 0.5%-5.0% from age
p.a. depends on 25 until 54
age
Jumlah kewajiban imbalan pascakerja yang diakui The amounts of the post-employment benefit
pada laporan posisi keuangan konsolidasian obligation recognised in the consolidated
ditentukan sebagai berikut: statements of financial position are determined as
follows:
2017 2016
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Mutasi kewajiban imbalan pascakerja adalah The movement in the post-employment benefit
sebagai berikut: obligation were as follows:
2017 2016
Rincian beban imbalan pascakerja yang tidak The details of the post-employment benefit
dicakup oleh program pensiun pada tahun yang expenses not covered by the pension plan for the
berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah year ended December 31, 2017 and 2016, were as
sebagai berikut: follows:
2017 2016
Nilai akumulasi kerugian aktuarial setelah pajak Accumulated actuarial losses net of tax recorded in
yang dicatat pada saldo laba sebesar Rp774,1 retained earnings amounted to Rp774.1 billion as
miliar pada 31 Desember 2017 (2016: Rp587,3 of December 31, 2017 (2016: Rp587.3 million).
miliar).
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Melalui program imbalan pasti yang dimiliki oleh Through its defined benefit pension plans, the
Grup, Grup terpengaruh oleh beberapa risiko Group is exposed to a number of risks, which are
sebagai berikut: detailed below:
a. Risiko suku bunga. Kewajiban imbalan pasti a. Interest rate risk. The defined benefit obligation
yang dihitung berdasarkan PSAK 24 calculated under SFAS 24 uses a discount rate
menggunakan tingkat diskonto obligasi. Jika on bond yields. If bond yields fall, the defined
tingkat diskonto tersebut turun, maka benefit obligation will tend to increase.
kewajiban imbalan pasti akan cenderung
mengalami kenaikan.
b. Risiko inflasi atas gaji. Kenaikan aktual atas b. Salary inflation risk. Higher actual inflation
inflasi dibandingkan dengan tingkat kenaikan increase than expected increase in salary will
gaji akan membuat kewajiban imbalan pasti increase the defined benefit obligation.
menjadi lebih tinggi.
Sensitivitas kewajiban imbalan pasti karena The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai changes in the actuarial assumptions is as follows:
berikut:
Dampak kepada nilai kini kewajiban imbalan pasti/
Impact on present value of defined benefit obligation
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in assumption Increase in assumption Decrease in assumption
Tingkat diskonto 50 basis poin/basis Penurunan Kenaikan Discount rate
points sebesar/Decrease by sebesar/Increase by
Rp108,150 Rp115,648
Tingkat kenaikan gaji 50 basis poin/basis Kenaikan Penurunan Salary increase
points sebesar/Increase by sebesar/Decrease by
Rp165,422 Rp147,705
Analisis sensitivitas di atas didasarkan pada The above sensitivity analyses are based on a
perubahan atas asumsi tunggal dengan asumsi change in an assumption while holding all other
lainnya konstan. Pada praktiknya, kecil assumptions constant. In practice, this is unlikely
kemungkinan hal tersebut terjadi, dan perubahan- to occur, and changes in some of the assumptions
perubahan dalam beberapa asumsi mungkin may be correlated. When calculating the sensitivity
saling berhubungan. Ketika melakukan of the defined benefit obligation to significant
perhitungan sensitivitas dari kewajiban imbalan actuarial assumptions, the same method (present
pasti ke asumsi aktuarial yang signifikan, metode value of the defined benefit obligation calculated
yang sama (nilai kini dari kewajiban imbalan pasti with the projected unit credit method at the end of
yang dihitung dengan menggunakan metode the reporting period) has been applied as when
projected unit credit pada akhir periode pelaporan) calculating the pension liability recognised within
telah diterapkan seperti saat menghitung the consolidated statements of financial position.
kewajiban pensiun yang diakui pada laporan
posisi keuangan konsolidasian.
Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban The weighted average duration of the defined
imbalan pasti adalah 10,44 tahun. benefit obligation is 10.44 years.
2017 2017
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’
Saham Tahunan tanggal 27 April 2017, para General Meeting on April 27, 2017, the Company’s
pemegang saham Perusahaan telah menyetujui shareholders approved and ratified the payment of
dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai a Cash Dividend of Rp12.53 trillion or Rp107.70
sebesar Rp12,53 triliun atau Rp107,70 (Rupiah (full Rupiah) per share from the net income of the
penuh) per saham yang berasal dari laba bersih 2016 financial year, and the amount was fully paid
tahun buku 2016, dan seluruhnya dibayarkan on May 26, 2017.
pada tanggal 26 Mei 2017.
2016 2016
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’
Saham Tahunan tanggal 27 April 2016, para General Meeting on April 27, 2016, the Company’s
pemegang saham Perusahaan telah menyetujui shareholders approved and ratified the payment of
dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai a Cash Dividend of Rp10.35 trillion or Rp2,225
sebesar Rp10,35 triliun atau Rp2.225 (Rupiah (full Rupiah) per share from the net income of the
penuh) per saham yang berasal dari laba bersih 2015 financial year, and the amount was fully paid
tahun buku 2015, dan seluruhnya dibayarkan on May 27, 2016.
pada tanggal 27 Mei 2016.
Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share is calculated by dividing profit
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to owners of the parent by the
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham weighted average number of ordinary shares
biasa yang beredar pada periode bersangkutan. outstanding during the period.
2017 2016
Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan The Group, in its regular conduct of business, has
transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lihat engaged in transactions with related parties (see
Catatan 29). Note 29).
Penentuan harga atas transaksi-transaksi dengan The pricing for transactions with related parties are
pihak-pihak berelasi dilakukan berdasarkan determined based on methods in accordance with
metode sesuai dengan jenis transaksinya seperti the type of the transactions such as fair market
metode fair market, comparable uncontrolled method, comparable uncontrolled price method,
price, dan transactional net margin. and transactional net margin method.
a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and
istimewa relationship with related parties
Sifat hubungan
dengan pihak berelasi/
Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/
Related parties the related parties Significant transactions
PT Philip Morris Indonesia Pemegang saham pengendali/ - Penjualan dan pembelian tembakau dan bahan
Controlling shareholder baku langsung/Sales and purchase of tobacco
and direct materials
- Pendapatan dan biaya jasa manajemen/
Management services income and charges
- Pendapatan jasa teknis dan
pemasaran/Technical and marketing service
income
- Pembiayaan/Financing
- Pendapatan sewa tanah dan bangunan/Land
and building rent income
- Pembelian rokok/Purchase of cigarettes
- Penjualan dan pembelian suku cadang/Sales
and purchase of spareparts
- Biaya jasa teknis/Technical services charges
Philip Morris Products SA Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
utama Grup/Subsidiary of the - Pendapatan royalti/Royalty income
Group’s ultimate parent - Pendapatan jasa teknis untuk
company pengembangan produk/Technical services
income for product development
Philip Morris International Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
Management SA utama Grup/Subsidiary of the - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Group’s ultimate parent direct materials
company - Pendapatan jasa teknis dan manajemen/
Technical and management services income
- Biaya jasa teknis dan manajemen/Technical
and management services charges
- Pembelian tembakau dan bahan baku
langsung/Purchase of tobacco and direct
materials
Philip Morris Services SA Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa kepegawaian/Personnel
(sebelumnya dikenal utama Grup/Subsidiary of the services income
sebagai/previously known Group’s ultimate parent - Biaya jasa kepegawaian/Personnel services
as Philip Morris company charges
Management Services SA)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Philip Morris Limited Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
Moorabbin utama Grup/Subsidiary of the - Biaya jasa teknis/Technical service charges
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris (Malaysia) Sdn. Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Bhd. utama Grup/Subsidiary of the direct materials
Group’s ultimate parent - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
company - Pembelian tembakau dan bahan baku
langsung/Purchase of tobacco and direct
materials
Philip Morris Global Services Entitas anak dari entitas induk - Biaya jasa manajemen/Management services
Inc. utama Grup/Subsidiary of the charges
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris Brazil Industria E Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Comercio LTDA utama Grup/Subsidiary of the direct materials
Group’s ultimate parent
company
Godfrey Phillips India Ltd. Entitas asosiasi dari entitas induk - Penjualan tembakau dan bahan baku
utama Grup/Associate of the langsung/Sales of tobacco and direct
Group’s ultimate parent materials
company
Philip Morris International IT Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa teknis/Technical services
Service Center SARL utama Grup/Subsidiary of the income
Group’s ultimate parent - Biaya jasa teknis/Technical services charges
company
Papastratos Cigarette Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
Manufacturing utama Grup/Subsidiary of the
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris (Pakistan) Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Limited utama Grup/Subsidiary of the direct materials
Group’s ultimate parent - Pembelian tembakau/Purchase of tobacco
company - Pembelian suku cadang mesin/Purchase of
machinery spareparts
- Pendapatan jasa teknis/Technical services
income
Philip Morris Global Brands Entitas anak dari entitas induk - Biaya royalti/Royalty charges
Inc. utama Grup/Subsidiary of the
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris Fortune Tobacco Entitas anak dari entitas induk - Pembelian tembakau dan bahan baku
Company utama Grup/Subsidiary of the langsung/Purchase of tobacco and direct
Group’s ultimate parent material
company - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
direct materials
- Penjualan suku cadang/Sales of spareparts
- Pendapatan jasa manajemen/Management
services income
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Sifat hubungan
dengan pihak berelasi/
Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/
Related parties the related parties Significant transactions
Philip Morris Polska SA Entitas anak dari entitas induk - Penjualan mesin/Sales of machinery
utama Grup/Subsidiary of the
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris Philippines Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Manufacturing Inc. utama Grup/Subsidiary of the direct materials
Group’s ultimate parent - Pembelian tembakau dan bahan baku
company langsung/Purchase of tobacco and direct
materials
- Biaya jasa manajemen/Management services
charges
- Pendapatan jasa teknis/Technical services
income
Philip Morris International Entitas anak dari entitas induk - Penjualan peralatan/Sales of equipment
Engineering SA utama Grup/Subsidiary of the
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris Mexico Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Productos Y utama Grup/Subsidiary of the direct materials
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris Korea Inc. Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
utama Grup/Subsidiary of the direct materials
Group’s ultimate parent - Pembelian tembakau dan bahan baku
company langsung/Purchase of tobacco and direct
materials
- Pendapatan jasa teknis/Technical services
income
- Pembelian suku cadang mesin/Purchase of
machinery spareparts
- Pembelian material percobaan/Purchase trial
material
Philip Morris Asia Limited Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa teknis/Technical services
utama Grup/Subsidiary of the income
Group’s ultimate parent
company
Philip Morris (Thailand) Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa teknis/Technical services
Limited utama Grup/Subsidiary of the income
Group’s ultimate parent
company
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
2017 2016
637,854 433,164
c. Pembelian c. Purchases
2017 2016
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
1,187,223 926,868
Persentase terhadap
beban penjualan dan As a percentage of the
beban umum dan consolidated selling
administrasi expenses and general and
konsolidasian 14.65% 11.83% administrative expenses
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
2017 2016
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 1,089 356 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap As a percentage of the
biaya keuangan consolidated
konsolidasian 4.27% 1.59% finance costs
2017 2016
381,162 324,456
Persentase terhadap
laba sebelum As a percentage of the
pajak penghasilan consolidated profit
konsolidasian 2.26% 1.91% before income tax
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
2017 2016
Entitas induk utama Ultimate parent company
Philip Morris International Inc - 1,481,700 Philip Morris International Inc.
Persentase terhadap As a percentage of the
aset konsolidasian - 3.49% consolidated assets
Lihat Catatan 29f untuk perjanjian fasilitas Refer to Note 29f for the loan facility agreement.
pinjaman.
Jumlah saldo piutang kepada Philip Morris The outstanding loan receivable from Philip
International Inc. pada tanggal 31 Desember Morris International Inc. as at December 31,
2016 adalah sebesar USD 110 juta dengan 2016 amounted to USD 110 million with annual
tingkat suku bunga tahunan yang berlaku interest rate of 0.90% - 1.20%. The loan
0,90% - 1,20%. Piutang ini jatuh tempo antara receivables were due between January 31 and
31 Januari dan 18 Mei 2017. May 18, 2017.
Untuk mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar To mitigate the risk of fluctuations in the
atas piutang kepada Philip Morris International exchange rate of the receivable from Philip
Inc., Perusahaan melakukan transaksi swap Morris International Inc., the Company entered
valuta asing dengan bank, mencakup jumlah into foreign currency swap transactions with
pokok pinjaman dengan jumlah nilai nosional banks, covering the underlying loan principal
sebesar USD110 juta. Kontrak tersebut telah with a total notional amount of USD 110 million.
jatuh tempo antara tanggal 31 Januari dan 18 These contracts were due between January 31
May 2017. and May 18, 2017.
Sampoerna International Pte. Ltd., entitas Sampoerna International Pte. Ltd., a subsidiary
anak di Singapura, memberikan pinjaman in Singapore, provided intercompany loans to
kepada Philip Morris Finance SA. Jumlah Philip Morris Finance SA. The outstanding
saldo piutang pihak berelasi pada tanggal intercompany loan receivable as at
31 Desember 2017 adalah sebesar SGD0,23 December 31, 2017 amounted to SGD0.23
juta atau setara dengan Rp2,3 miliar million or equivalent to Rp2.3 billion (2016:
(2016: SGD0,23 juta atau setara dengan SGD0.23 million or equivalent to Rp2.11 billion)
Rp2,11 miliar) dan memiliki tingkat suku bunga and bore an annual interest rate of 0.61% at
tahunan 0,61% pada tanggal 31 Desember December 31, 2017 (2016: 0.16%).
2017 (2016: 0,16%).
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the
masing-masing piutang lainnya yang related other receivables mentioned above.
dijabarkan di atas.
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
2017 2016
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 2,374,246 1,634,332 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap As a percentage of the
aset konsolidasian 5.50% 3.84% consolidated asset
Aset keuangan jangka pendek tersebut berasal The short-term financial asset resulted from
dari pengelolaan kas dengan PMID, dengan the cash management arrangement with
tingkat suku bunga tahunan yang berlaku PMID, with applicable annual interest rate of
sebesar 3,39%-6,25% untuk tahun yang 3.39%-6.25% for the year ended December
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 31, 2017 (2016: 3.70%-9.34%).
(2016: 3,70%-9,34%).
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the
masing-masing aset keuangan jangka pendek related other short-term financial assets
lainnya yang dijabarkan di atas. mentioned above.
2017 2016
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 733,104 1,042,274 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap As a percentage of the
liabilitas konsolidasian 8.12% 12.51% consolidated liabilities
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s
induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 216,071 204,826 Management SA
Philip Morris International Philip Morris International
IT Service Center SARL 51,785 24,391 IT Service Center SARL
Philip Morris Services SA 40,876 20,385 Philip Morris Services SA
Philip Morris Global Philip Morris Global
Brands Inc. 16,302 5,082 Brands Inc.
Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines
Manufacturing Inc. 5,270 2,005 Manufacturing Inc.
Philip Morris Global Philip Morris Global
Services Inc. 862 2,527 Services Inc.
Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion
di bawah Rp2,3 miliar) 2,853 1,240 each)
334,019 260,456
Persentase terhadap As a percentage of the
liabilitas konsolidasian 3.70% 3.13% consolidated liabilities
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Key management personnel of the Company
Direksi dan Komisaris yang dirinci pada are the Directors and Commissioners as
Catatan 1. detailed in Note 1.
Kompensasi manajemen kunci terdiri atas gaji The compensation of the key management
dan imbalan kerja jangka pendek lainnya, personnel comprises salaries and other short-
pembayaran berbasis saham, dan imbalan term benefits, share-based payments, and
pascakerja. Pada tanggal 31 Desember 2017, post-employment benefits. As of December
jumlah kompensasi adalah sebesar Rp98,5 31, 2017, the total compensation amounted to
miliar (2016: Rp123,0 miliar) dengan rincian Rp98.5 billion (2016: Rp123.0 billion) with the
sebagai berikut: details as follows:
2017
Komisaris/ Direksi/
Commissioners Directors
Dalam jutaan Dalam jutaan
Rupiah/ Rupiah/
Persentase/ in millions Persentase/ in millions
Percentage *) Rupiah Percentage *) Rupiah
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term
jangka pendek lainnya 0.11 5,393 1.54 76,163 benefits
Pembayaran berbasis
saham - - 0.27 13,292 Share-based payments
Imbalan pascakerja - - 0.08 3,705 Post-employment benefits
Jumlah 0.11 5,393 1.89 93,160 Total
*) Persentase terhadap jumlah gaji, upah dan manfaat karyawan (Catatan 21)/Percentage of total salaries, wages and employee benefits (Note 21)
2016
Komisaris/ Direksi/
Commissioners Directors
Dalam jutaan Dalam jutaan
Rupiah/ Rupiah/
Persentase/ in millions Persentase/ in millions
Percentage *) Rupiah Percentage *) Rupiah
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term
jangka pendek lainnya 0.11 4,719 1.89 84,252 benefits
Pembayaran berbasis
saham - - 0.64 28,435 Share-based payments
Imbalan pascakerja - - 0.13 5,600 Post-employment benefits
Jumlah 0.11 4,719 2.66 118,287 Total
*) Persentase terhadap jumlah gaji, upah dan manfaat karyawan (Catatan 21)/Percentage of total salaries, wages and employee benefits (Note 21)
28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
YANG PENTING JUDGEMENTS
Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam Estimates and judgments used in preparing the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements are continually
terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis evaluated and are based on historical experience
dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari and other factors, including expectations of future
peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil events that are believed to be reasonable. Actual
aktual dapat berbeda dengan jumlah yang results may differ from these estimates. The
diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki estimates and assumptions that have a significant
pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset effect on the carrying amounts of assets and
dan liabilitas diungkapkan di bawah ini. liabilities are disclosed below.
Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun The Group tests annually whether goodwill
untuk goodwill. Aset tetap dan aset tidak lancar suffered any impairment. Fixed assets and other
lainnya, kecuali goodwill ditelaah untuk penurunan non-current assets, excluding goodwill are
nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan reviewed for impairment whenever events or
keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah changes in circumstances indicate that the
tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh carrying amount of the asset exceeds its
kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu recoverable amount. The recoverable amount of
aset atau unit penghasil kas ditentukan an asset or cash generating unit is determined
berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual based on the higher of its fair value less costs to
bersih dan nilai pakai, dihitung berdasarkan sell and its value in use, calculated on the basis
asumsi dan estimasi manajemen. of management’s assumptions and estimates.
Manajemen menentukan estimasi masa manfaat Management determines the estimated useful
dan beban penyusutan dari aset tetap. Manajemen lives and related depreciation charges for the
akan menyesuaikan beban penyusutan jika masa fixed assets. Management will revise the
manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya depreciation charge where useful lives are
atau manajemen akan menghapusbukukan atau different from those previously estimated, or it will
melakukan penurunan nilai atas aset yang secara write-off or write down technically for obsolete or
teknis telah usang atau aset tidak strategis yang non-strategic assets that have been abandoned
dihentikan penggunaannya atau dijual. or sold.
Nilai kini kewajiban imbalan kerja tergantung pada The present value of the employee benefits
sejumlah faktor yang ditentukan dengan obligation depends on a number of factors that
menggunakan sejumlah asumsi aktuaria. Asumsi are determined on a number of actuarial
yang digunakan dalam menentukan biaya bersih assumptions. The assumptions used in
untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian determining the net cost for pensions include the
jangka panjang yang diharapkan atas investasi expected long-term rate of return on investment
dana program pensiun iuran pasti dan tingkat of the defined contribution pension fund and the
diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam relevant discount rate. Any changes in these
asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat assumptions will impact the carrying amount of
kewajiban imbalan kerja. the employee benefits obligation.
Asumsi penting lainnya untuk kewajiban imbalan Other key assumptions for the employee benefits
kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar obligation are based in part on current market
saat ini. conditions.
28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued)
a. Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan a. On June 27, 2012, the Company entered into
menandatangani perjanjian sewa menyewa a lease agreement with PMID, whereby the
dengan PMID, dimana Perusahaan Company leases land and buildings located in
menyewakan tanah dan bangunan yang Karawang, West Java, for the period from
berlokasi di Karawang, Jawa Barat untuk October 1, 2012 until September 30, 2022.
periode 1 Oktober 2012 sampai dengan 30 This agreement was subsequently amended
September 2022. Perjanjian ini kemudian by a lease agreement dated June 27, 2013.
diubah dengan perjanjian sewa menyewa The total lease amounts to Rp463.6 billion,
tanggal 27 Juni 2013. Total biaya sewa adalah with the payment terms as follows:
sebesar Rp463,6 miliar dengan jadwal
pembayaran sewa sebagai berikut:
- masa sewa lima tahun pertama mulai - Rp199.1 billion for the first five year lease
1 Oktober 2012 sampai dengan period from October 1, 2012 to September
30 September 2017 sebesar Rp199,1 30, 2017 whereby Rp112.0 billion was paid
miliar, dimana sewa sebesar Rp112,0 on October 2, 2012, and the remaining of
miliar telah dibayarkan pada tanggal Rp87.1 billion was paid on July 1, 2013.
2 Oktober 2012, dan sebesar Rp87,1 miliar
pada tanggal 1 Juli 2013.
- masa sewa lima tahun kedua yaitu periode - Rp264.5 billion for the second five year
1 Oktober 2017 sampai dengan lease period from October 1, 2017 to
30 September 2022 adalah sebesar September 30, 2022 which was paid on
Rp264,5 miliar, yang telah dilunasi pada October 18, 2017.
tanggal 18 Oktober 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2017, pendapatan As at December 31, 2017 the deferred
tangguhan atas sewa sebesar Rp251,5 miliar revenue for this lease was Rp251.5 billion
(2016: Rp32,5 miliar). (2016: Rp32.5 billion).
b. Pada tanggal 3 Desember 2015, Perusahaan b. On December 3, 2015, the Company entered
menandatangani perjanjian sewa menyewa into a new lease agreement with PMID,
baru dengan PMID, dimana Perusahaan whereby the Company leases warehouses
menyewakan gudang yang berlokasi di located in Karawang, West Java, for the period
Karawang, Jawa Barat untuk periode from December 3, 2015 until December 2,
3 Desember 2015 sampai dengan 2020. The total lease amount for a five year
2 Desember 2020. Total biaya sewa untuk lease period amounts to Rp12.0 billion, with
masa sewa lima tahun adalah sebesar Rp12,0 the payment terms as follows:
miliar dengan jadwal pembayaran sewa
sebagai berikut:
- pembayaran pertama sebesar Rp6,0 miliar - Rp6.0 billion for the first payment was paid
telah dilunasi pada tanggal on December 3, 2015;
3 Desember 2015;
- pembayaran kedua sebesar Rp6,0 miliar - Rp6.0 billion for the second payment was
telah dilunasi pada tanggal 8 Juni 2016. paid on June 8, 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017, pendapatan As at December 31, 2017 the deferred
tangguhan atas sewa sebesar Rp7,0 miliar revenue of this lease was Rp7.0 billion (2016:
(2016: Rp9,4 miliar). Rp9.4 billion).
c. Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan c. On March 31, 2008, the Company entered
menandatangani perjanjian pembelian into a leaf supply agreement with PT Sadhana
tembakau dengan PT Sadhana untuk membeli to procure a significant portion of the
sebagian besar kebutuhan tembakau domestik Company’s total Indonesian packed leaf
selama lima tahun berdasarkan harga pasar. tobacco requirements for five years at market
Perjanjian tersebut berlaku selama lima tahun price. The agreement is valid for five years
dan akan diperpanjang secara otomatis untuk and shall be automatically renewed for
periode lima tahun berikutnya. another five years.
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan As at December 31, 2017, the Company had
memiliki uang muka sejumlah Rp1,03 triliun advances of Rp1.03 trillion (2016: Rp1.38
(2016: Rp1,38 triliun) untuk pembelian trillion) for the purchase of tobacco that had
tembakau yang belum direalisasikan. yet to be settled. These advance payments are
Pembayaran uang muka telah dijamin fully covered by a Standby Letter of Credit.
sepenuhnya oleh Standby Letter of Credit.
Jumlah biaya produksi dan jasa manajemen Total production costs and management
yang dibayarkan kepada MPS sebesar Rp1,68 service fees paid to the TPOs of Rp1.68
triliun untuk tahun yang berakhir pada tanggal trillion for the year ended December 31, 2017
31 Desember 2017 (2016: Rp1,60 trilliun) (2016: Rp1.60 trillion), are included within
termasuk dalam beban produksi. production costs.
e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah e. The related parties arrangements were
disetujui dalam Rapat Umum Pemegang approved in the Extraordinary Shareholders’
Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 2006 dan General Meetings on June 27, 2006 and
18 Oktober 2006. Kemudian, Grup October 18, 2006. Subsequently, the Group
menandatangani berbagai perjanjian dengan entered into various agreements with PMID or
PMID atau pihak-pihak terafiliasi sehubungan its affiliated parties in relation to:
dengan:
- penyediaan barang (tembakau, bahan - supply transactions (tobacco, raw
baku, bahan kemasan rokok, mesin dan materials, cigarette packaging materials,
suku cadang), machinery and spare parts),
- penyediaan jasa (jasa manajemen, jasa - service transactions (management
sistem informasi, jasa penjualan dan services, information system services,
manajemen merek, jasa teknis untuk sales and brand management services,
penelitian dan pengembangan dan jasa technical support for research and
kepegawaian), development and personnel services),
- lisensi merek dagang, sub-lisensi merek - trademark license, trademark sub-license,
dagang, kontrak manufaktur, pembiayaan. contract manufacturing, financing.
Fasilitas-fasilitas pinjaman di atas dapat The above facilities can be assigned to direct
dipindahkan sebagian atau seluruhnya kepada or indirect subsidiaries of Philip Morris
entitas anak langsung atau tidak langsung dari International Inc., the Group’s ultimate parent
Philip Morris International Inc., entitas induk company all or a portion of its rights and
utama Grup, dengan syarat dan ketentuan obligations, under the same terms and
conditions.
yang sama.
Pada tanggal 4 November 2015, Philip Morris On November 4, 2015, Philip Morris Finance
Finance SA menyetujui untuk memindahkan SA agreed to transfer its rights and obligations
seluruh hak dan kewajiban yang timbul dari under the agreement including 100% of the
perjanjian tersebut termasuk 100% fasilitas loan facility to Philip Morris International Inc.
pinjaman kepada Philip Morris International
Inc.
g. Pada tanggal 22 Desember 2009, Perusahaan g. On December 22, 2009, the Company entered
menandatangani perjanjian dengan PMID into an agreement with PMID to assign the
untuk menunjuk Perusahaan sebagai Company as the sole distributor of PMID’s
distributor tunggal untuk menjual rokok-rokok cigarette products in Indonesia effective from
produksi PMID di Indonesia terhitung sejak January 1, 2010 until February 28, 2015. On
tanggal 1 Januari 2010 sampai dengan 28 February 17, 2015, the agreement has been
Februari 2015. Pada tanggal 17 Februari extended for the period of March 1, 2015 until
2015, perjanjian tersebut diperpanjang untuk February 28, 2025.
periode 1 Maret 2015 sampai dengan 28
Februari 2025.
h. PT Taman Dayu (“TD”) menandatangani h. PT Taman Dayu (“TD”) has signed a 20 year
perjanjian kerjasama pengembangan proyek joint project development agreement with PT
dengan PT Ciputra Surya Tbk. selama 20 Ciputra Surya Tbk. in relation to property
tahun sehubungan dengan properti milik TD, owned by TD, effective from April 7, 2005. TD
berlaku sejak tanggal 7 April 2005. Persentase revenue as a percentage of the consolidated
pendapatan TD terhadap penjualan bersih net revenues is as follows:
konsolidasian adalah sebagai berikut:
2017 2016
i. Grup memiliki fasilitas kredit berupa pinjaman, i. The Group has authorised and unused credit
cerukan, bank garansi dan letters of credit dari facilities for loans, bank overdrafts, bank
beberapa bank dengan total fasilitas dan guarantees and letters of credit from several
fasilitas kredit yang belum digunakan sebagai banks as follows:
berikut:
2017 2016
j. Pada tanggal 15 Agustus 2016, Perusahaan j. On August 15, 2016, the Company and
dan PT Union Sampoerna Dinamika (“PT PT Union Sampoerna Dinamika (“PT USD”), a
USD”), entitas anak, sebagai pemegang saham subsidiary, as the shareholders of
PT Sampoerna Printpack (“SPP”), PT Sampoerna Printpack (“SPP”), entered into
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham a Conditional Share Sale and Purchase
Bersyarat yang kemudian diubah berdasarkan Agreement which was later amended by the
Perubahan Perjanjian Jual Beli Saham Amendment to Conditional Shares Sale and
Bersyarat tertanggal 3 Oktober 2016 untuk Purchase Agreement dated October 3, 2016,
menjual SPP kepada PT Balina Agung Perkasa to sell SPP to PT Balina Agung Perkasa
(“Balina”), pihak ketiga, dengan harga jual (“Balina”), a third party, for a consideration of
sebesar Rp332,8 miliar. Rp332.8 billion.
Transaksi penjualan SPP ini telah diselesaikan The sale of SPP was completed on November
pada tanggal 8 November 2016. 8, 2016.
Keuntungan atas pelepasan entitas anak pada The gain on divestment of subsidiary as of the
tanggal pelepasan yang dicatat sebagai bagian date of divestment that is included as other
dari penghasilan lain-lain dalam laporan laba income in the 2016 consolidated statement of
rugi konsolidasian tahun buku 2016 adalah profit or loss is as follows:
sebagai berikut:
8 November
2016
Hasil penjualan 332,750 Proceeds of sale
Dikurangi: Less:
Nilai tercatat dari entitas anak: Carrying amount of subsidiary:
Kas dan setara kas 143,971 Cash and cash equivalents
Lainnya - bersih 58,688 Others - net
Keuntungan atas pelepasan
entitas anak 130,091 Gain on divestment of subsidiary
KOMITMEN COMMITMENTS
2017 2016
Komitmen 809,944 164,979 Commitment
b. Sewa b. Leases
Jumlah pembayaran minimum sewa operasi di The future aggregate minimum lease
masa mendatang yang berasal dari sewa payments under operating leases are as
operasi adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
Tidak lebih dari 1 tahun 241,179 313,699 No later than 1 year
Antara lebih dari 1 tahun More than 1 year and up
sampai 5 tahun 418,789 560,277 to 5 years
Jumlah 659,968 873,976 Total
KONTINJENSI CONTINGENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Grup As of December 31, 2017 and 2016, the Group has
tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang signifikan. no significant contingent liabilities.
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas The transactions which did not affect the cash
adalah sebagai berikut: flows are as follows:
2017 2016
Perolehan aset tetap dan properti Acquisition of fixed assets
investasi melalui sewa and investment properties using
pembiayaan dan utang lainnya 356,743 542,812 finance lease and other payables
Reklasifikasi aset tetap ke aset Reclassification of fixed assets
atas kelompok lepasan yang to assets of disposal group
dimiliki untuk dijual 58,430 - classified as held for sale