Anda di halaman 1dari 35

SEMINAR AKUNTANSI KEUANGAN

IFRS 3 : BUSINESS COMBINATION

DISUSUN OLEH :
DIMAS NURSYARAYA (1711070220)

PERBANAS INSTITUTE
JAKARTA, 2019
A. PENDAHULUAN

IFRS 3 Business Combinations menguraikan akuntansi ketika pengakuisisi


memperoleh kendali bisnis misalnya akuisisi atau merger. Kombinasi bisnis adalah
suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak pengakuisisi memperoleh
pengendalian atas satu atau lebih suatu bisnis. Transaksi yang kadangkala disebut
sebagai “penggabungan sesungguhnya (true merger)” atau “penggabungan setara
(merger of equals)” juga merupakan kombinasi bisnis. IFRS 3 mendefinisikan
kombinasi bisnis sebagai penyatuan entitas atau bisnis yang terpisah menjadi satu
entitas pelaporan. Dalam menentukan apakah suatu transaksi harus
dipertanggungjawabkan sesuai dengan IFRS 3, entitas harus mempertimbangkan
apakah barang yang diperoleh atau diasumsikan memenuhi definisi bisnis. Bisnis
didefinisikan dalam IFRS 3 sebagai serangkaian kegiatan dan aset terintegrasi yang
dilakukan dan dikelola untuk tujuan menyediakan:

(a) investor asing, atau

(b) biaya lebih rendah atau manfaat ekonomi lainnya secara langsung dan
proporsional untuk pemegang polis atau peserta.

Kombinasi bisnis bisa dilakukan dengan membeli aset neto perusahaan, mengambil
alih hutang, membeli sebagian aset neto perusahaan lain dan bersama-sama
membentuk satu atau lebih bisnis lainnya, atau membeli saham perusahaan di atas
50%. Versi revisi dari IFRS 3 dikeluarkan pada bulan Januari 2008 dan berlaku untuk
kombinasi bisnis yang terjadi pada periode tahunan pertama entitas yang dimulai pada
atau setelah 1 januari 2009.

IFRS 3 berusaha untuk meningkatkan relevansi, keandalan dan komparabilitas


informasi yang diberikan mengenai kombinasi bisnis. Penggabungan usaha dilakukan
untuk memperoleh efisiensi operasi melalui integrasi secara horizontal atau vertikal
atau mendiversifikasikan risiko usaha melalui konglomerasi.

 Integrasi horizontal : penggabungan perusahaan-perusahaan dalam line-


business atau pasar yang sama.

 Integrasi vertikal : penggabungan dua atau lebih perusahaan dengan operasi


yang berbeda secara berturut-turut, tahapan produksi dan/atau distribusi.

2
 Konglomerasi : penggabungan perusahaan-perusahaan dengan produk
dan/atau jasa yang tidak saling berhubungan, misalnya penggabungan usaha
antara perusahaan minyak dengan perusahaan komputer.

IFRS 3 (2008) berupaya meningkatkan relevansi, keandalan, dan komparabilitas


informasi yang diberikan tentang kombinasi bisnis (mis. Akuisisi dan merger) dan
dampaknya. Ini menetapkan prinsip-prinsip tentang pengakuan dan pengukuran aset
dan liabilitas yang diperoleh, penentuan goodwill dan pengungkapan yang diperlukan.
Secara umum, tujuan dari kombinasi bisnis adalah meningkatkan profitabilitas dan
efisiensi. Secara khusus, kombinasi bisnis dilakukan untuk :

1. Penghematan biaya

2. Mengurangi risiko.

3. Mengurangi penundaan

4. Menghindari pengambilalihan oleh perusahaan lainnya

5. Memperoleh aset tidak berwujud

6. Alasan-alasan lain

B. RUANG LINGKUP

Jenis-jenis transaksi berikut ini umumnya memenuhi definisi kombinasi bisnis:

 Pembelian semua aset, kewajiban, dan hak atas aktivitas suatu entitas;

 Pembelian beberapa aset, kewajiban, dan hak atas aktivitas entitas yang
bersama-sama memenuhi definisi bisnis; dan

 Pembentukan badan hukum baru di mana aset, kewajiban, dan aktivitas bisnis
gabungan akan diadakan.

Jika entitas memperoleh sekelompok aset yang bukan merupakan bisnis, entitas
harus mengalokasikan biaya aset kelompok yang diperoleh antara aset individu yang
dapat diidentifikasi dalam kelompok berdasarkan nilai wajar relatifnya. Jika goodwill
muncul pada suatu transaksi, transaksi dianggap oleh definisi sebagai kombinasi
bisnis. Persyaratan ini menghasilkan penyertaan dalam lingkup IFRS 3 dari transaksi

3
yang melibatkan set aset dan liabilitas tertentu yang jika tidak akan memenuhi definisi
kombinasi bisnis. Namun ketika situasi muncul bahwa transaksi dianggap sebagai
kombinasi bisnis hanya sebagai akibat dari itikad baik yang timbul, kehati-hatian
harus diambil untuk memastikan nilai wajar dari aset yang terlibat telah ditentukan
secara akurat.

IFRS 3 harus diterapkan ketika menghitung kombinasi bisnis, tetapi tidak berlaku
untuk:
1. Pembentukan perusahaan joint ventures [IFRS 3.2 (a)]
2. Akuisisi aset atau kelompok aset yang bukan bisnis, meskipun pedoman
umum diberikan tentang bagaimana transaksi tersebut harus diperhitungkan
[IFRS 3.2 (b)]
3. Kombinasi entitas atau bisnis di bawah pengendalian bersama (IASB
memiliki proyek agenda terpisah tentang transaksi pengendalian bersama)
[IFRS 3.2 (c)]
4. Akuisisi oleh entitas investasi dari entitas anak yang harus diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi IFRS 10.
[IFRS 3.2A]

Ada empat pengecualian untuk prinsip ruang lingkup umum termasuk semua
transaksi yang memenuhi definisi kombinasi bisnis. IFRS 3 tidak berlaku untuk
kombinasi bisnis di mana entitas atau bisnis terpisah disatukan untuk membentuk
usaha patungan.

IFRS 3 tidak berlaku untuk kombinasi bisnis yang melibatkan entitas atau bisnis
yang berada di bawah kendali bersama sebelum, dan setelah, transaksi. 'Kombinasi
bisnis yang melibatkan entitas atau bisnis di bawah pengendalian yang sama' telah
didefinisikan dalam standar sebagai makna 'kombinasi bisnis di mana semua entitas
atau bisnis yang menggabungkan pada akhirnya dikendalikan oleh pihak atau pihak
yang sama baik sebelum dan sesudah kombinasi, dan bahwa kontrol tidak sementara '.
Dalam menentukan apakah suatu transaksi dianggap antara entitas yang berada di
bawah pengendalian bersama, semua fakta dan pengaturan kontrak yang melibatkan
para pihak harus dipertimbangkan.

4
Jika suatu entitas tidak termasuk dalam laporan keuangan konsolidasi yang sama
yang tidak dengan sendirinya menunjukkan bahwa pengendalian bersama tidak ada.
Kombinasi bisnis yang melibatkan entitas yang berada di bawah pengendalian
bersama tidak dilarang menerapkan persyaratan IFRS 3, dan kebijakan akuntansi
lainnya dapat diterapkan sejauh konsisten dengan persyaratan yang terkait dengan
pilihan kebijakan akuntansi yang terdapat dalam IAS 8 Kebijakan Akuntansi,
Perubahan dalam Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.

C. MENGIDENTIFIKASIKAN SUATU KEBIJAKAN BISNIS

IFRS 3 memberikan panduan tambahan tentang menentukan apakah suatu


transaksi memenuhi definisi kombinasi bisnis, dan karenanya diperhitungkan sesuai
dengan persyaratannya. Panduan ini meliputi:

 Kombinasi bisnis dapat terjadi dalam berbagai cara seperti:

o Dengan mentransfer uang tunai

o Menimbulkan kewajiban

o Menerbitkan instrumen ekuitas (atau kombinasi daripadanya),


atau

o Dengan tidak mengeluarkan pertimbangan sama sekali (yaitu


hanya dengan kontrak) [IFRS 3.B5]

 Kombinasi bisnis dapat berupa terstruktur dalam berbagai cara untuk


memenuhi tujuan hukum, perpajakan atau lainnya, termasuk satu entitas
menjadi anak perusahaan dari yang lain, pengalihan aset bersih dari satu
entitas ke entitas lain atau ke entitas baru [IFRS 3.B6]

o Satu atau lebih yang menjadi entitas anak dari suatu pihak yang
membeli

o Aset bersih dari satu atau lebih bisnis secara legal bergabung
menjadi pihak yang membeli.

o Suatu kombinasi bisnis entitas yang mentransfer aset bersihnya


kepada kombinasi bisnis entitas lain.

5
o Pemilik dari kombinasi bisnis entitas yang mentransfer
kepentingan ekuitasnya kepada kombinasi bisnis entitas lain.

o Transaksi yang roll-up di mana semua kombinasi bisnis entitas


mentransfer aset bersihnya.

o Pemilik dari entitas yang mentransfer kepentingan ekuitasnya


kepada entitas yang baru dibentuk.

o Sekelompok pemilik lama dari satu dari entitas-entitas yang


menggabungkan diri memperoleh kendali dari kombinasi bisnis.

 Kombinasi bisnis harus melibatkan akuisisi bisnis, yang umumnya memiliki


tiga elemen: [IFRS 3.B7]

o Input - sumber daya ekonomi (mis. Aset tidak lancar, kekayaan


intelektual) yang menciptakan output ketika satu atau lebih proses
diterapkan untuk itu

o Proses - sistem, standar, protokol, konvensi atau aturan yang


ketika diterapkan pada input atau input, menciptakan output (mis
manajemen strategis, proses operasional, manajemen sumber
daya)

o Output - hasil dari input dan proses yang diterapkan pada input
tersebut.

 Metode akuntansi

Akuntansi untuk kombinasi bisnis didasarkan pada metode akuisisi. Metode


ini merupakan pengembangan dari metode pembelian. Perubahan terminologi
yang muncul adalah bahwa kombinasi bisnis bisa saja terjadi walaupun tidak
terjadi pembelian. Ada banyak perdebatan seputar metode akuntansi kombinasi
bisnis yang tepat. Dua metode yang telah diterima secara umum di berbagai
yurisdiksi adalah metode penyatuan kepentingan dan metode akuisisi.

Di bawah metode penyatuan kepentingan, aset dan liabilitas entitas


penggabungan dibawa ke akun gabungan dengan jumlah tercatatnya pada jumlah

6
tercatatnya, dan akun gabungan disajikan seolah-olah entitas selalu digabungkan,
tunduk pada penyesuaian yang dibuat untuk memastikan keseragaman kebijakan
akuntansi antara entitas.

Di bawah metode akuntansi akuisisi, pengakuisisi diidentifikasi; biaya


perolehan diukur pada nilai wajarnya, seperti halnya aset, liabilitas dan liabilitas
kontinjensi dari pihak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Nilai-nilai ini
digunakan untuk mempengaruhi kombinasi bisnis dalam pembukuan entitas
gabungan. Metode akuntansi ini memiliki biaya yang jauh lebih besar untuk
diterapkan, tetapi memastikan bahwa pada tanggal kombinasi, aset dan liabilitas
entitas yang diakuisisi diukur pada nilai wajar yang diatribusikan kepada mereka
oleh pihak pengakuisisi dalam membuat keputusan pembelian.

Ada banyak perdebatan seputar kesesuaian akuntansi 'awal baru' untuk


transaksi tertentu. Metode baru memulai akuntansi berasal dari pandangan bahwa
entitas baru (untuk tujuan akuntansi) muncul sebagai hasil dari kombinasi bisnis.
Akuntansi awal baru dilakukan dengan mengukur nilai wajar aset dan liabilitas
semua entitas yang terlibat dalam kombinasi bisnis pada tanggal akuisisi, dan
menggunakan nilai-nilai tersebut sebagai nilai pembukaan dalam pembukuan
entitas baru yang digabungkan. Penelitian tentang kesesuaian persyaratan seperti
ini terus berlanjut, dan Dewan diharapkan untuk memperdebatkan lebih lanjut
penerapan metodologi ini sebagai bagian dari proyek kombinasi bisnis Fase II
mereka. IFRS 3 mensyaratkan bahwa metode akuisisi akuntansi diterapkan pada
kombinasi bisnis dalam ruang lingkup standar tanpa kecuali.

Mengidentifikasi pengakuisisi

IAS 22 menggantikan, menyatakan bahwa dalam hampir semua kombinasi


bisnis salah satu entitas yang menggabungkan memperoleh kendali atas entitas
yang menggabungkan lainnya, dengan demikian memungkinkan pengakuisisi
untuk diidentifikasi (dan karena itu metode akuisisi akuntansi harus diterapkan).
Namun IFRS 3 mengamanatkan bahwa metode akuisisi akuntansi digunakan dan
oleh karena itu pengakuisisi harus diidentifikasi untuk semua transaksi dalam
ruang lingkup IFRS 3.

7
Suatu entitas mungkin telah memperoleh kendali atas entitas lain jika,
sebagai hasil dari kombinasi bisnis, entitas memperoleh kekuasaan untuk
mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas lain, kekuatan tersebut akan
ditunjukkan oleh entitas yang memiliki beberapa atau semua hal berikut :

 Lebih dari setengah hak suara dalam entitas gabungan;

 Kekuatan untuk menunjuk atau mengeluarkan mayoritas anggota Dewan;

 Kekuatan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat-rapat Dewan


Direksi; dan

 Kemampuan untuk menentukan pemilihan tim manajemen entitas


gabungan.

Ketika suatu entitas telah memperoleh lebih dari setengah hak suara entitas
lain, entitas tersebut dianggap sebagai pihak pengakuisisi kecuali jika dapat
ditunjukkan (misalnya menggunakan faktor-faktor di atas) bahwa kepemilikan
tersebut bukan merupakan kontrol.

Dalam beberapa keadaan, entitas mungkin memiliki lebih dari setengah hak
suara tanpa harus memiliki kendali atas entitas gabungan. Pengaturan
pemungutan suara tertentu yang tidak biasa dapat berarti bahwa pada dasarnya
entitas tidak memiliki kendali. Hal-hal yang harus dipertimbangkan ketika
menilai dampak dari pengaturan pemberian suara yang tidak biasa atau khusus
pada identifikasi pihak pengakuisisi meliputi:

• Sisa jangka waktu pengaturan;

• Hak suara khusus yang disediakan - misalnya, apakah hak suara yang
diberikan berlaku untuk semua atau hanya hal-hal yang dipilih;

• Kondisi, jika ada, di mana pengaturan dapat diakhiri atau dimodifikasi;


dan

• Persyaratan hukum apa pun yang dapat memengaruhi operasi pengaturan.

Selanjutnya, penentuan entitas mana yang memiliki kendali menjadi lebih


sulit ketika opsi, jaminan atau sekuritas menjadi masalah. Pertimbangan harus

8
diberikan pada apakah keberadaan instrumen ini mengubah kesimpulan tentang
entitas mana yang mengendalikan entitas gabungan. Pertimbangan yang harus
diambil ketika menilai dampak opsi, waran, atau sekuritas yang dapat dikonversi
meliputi:

• Panjang hingga jatuh tempo keamanan, jika berlaku;

• Jumlah hak suara yang diberikan oleh keamanan saat ini atau saat
konversi; dan

• Kemungkinan pelaksanaan / konversi (yaitu, sejauh mana keamanan


"dalam uang") dan waktu seperti itu.

Ketika satu entitas memperoleh, atau tampaknya memperoleh, kontrol atas


komposisi badan pengurus dari entitas gabungan ini dapat mengindikasikan
bahwa entitas ini adalah pihak yang mengakuisisi. Ketika menganalisis komposisi
badan pemerintahan, pertanyaan-pertanyaan berikut harus dipertimbangkan:

• Apa yang akan dianggap sebagai badan pengelola entitas gabungan?

• Bagaimana badan pemerintahan akan dipilih atau ditunjuk?

• Bagaimana, jika sama sekali, persyaratan hukum memengaruhi


perjanjian yang mengatur pemilihan atau penunjukan tersebut?

• Berapa lama setelah penyempurnaan kombinasi bisnis akankah


kemampuan satu pihak untuk memilih atau menunjuk sebagian atau
semua anggota badan pengurus entitas gabungan, sudah ada?

Terkadang mungkin sulit untuk mengidentifikasi pengakuisisi, tetapi


biasanya ada indikasi bahwa ada, seperti:

• Jika nilai wajar salah satu entitas yang bergabung secara signifikan lebih
besar daripada entitas yang bergabung yang lain, entitas dengan nilai
wajar yang lebih besar kemungkinan akan menjadi pihak pengakuisisi;

• Jika kombinasi bisnis dilakukan melalui pertukaran instrumen ekuitas


biasa dengan uang tunai atau assts lainnya, entitas yang menyerahkan

9
uang tunai atau aset lainnya kemungkinan akan menjadi pihak
pengakuisisi; dan

• Jika kombinasi bisnis mengakibatkan manajemen salah satu entitas yang


menggabungkan mampu mendominasi pemilihan tim manajemen dari
entitas gabungan yang dihasilkan, entitas yang manajemennya dapat
mendominasi kemungkinan akan menjadi pihak pengakuisisi.

Penentuan entitas mana yang merupakan pihak pengakuisisi dapat bersifat


subyektif dan harus didasarkan pada bobot kolektif dari faktor-faktor yang
dipertimbangkan di atas dan penerapan penilaian profesional jika diperlukan.
Faktor-faktor yang akan dipertimbangkan disusun untuk menjadi penentu
individu jika semua faktor lain dianggap sama. Dalam situasi di mana faktor
individu dapat memberikan indikasi yang bertentangan tentang entitas yang
mengakuisisi, penilaian harus diterapkan dalam mencapai kesimpulan secara
keseluruhan karena IFRS 3 tidak menyediakan hierarki untuk digunakan ketika
menyelesaikan konflik tersebut.

Entitas yang diidentifikasi sebagai pengakuisisi untuk tujuan akuntansi


mungkin berbeda dari yang ditentukan oleh bentuk hukum transaksi yang
menghasilkan akuisisi terbalik. IASB telah memberikan panduan komprehensif
tentang akuntansi untuk akuisisi terbalik dalam Contoh 5 dari Contoh Ilustrasi
untuk IFRS 3.

Ketika entitas baru dibentuk untuk menerbitkan instrumen ekuitas untuk


mempengaruhi kombinasi bisnis, salah satu entitas yang ada sebelum kombinasi
bisnis harus diidentifikasi sebagai pengakuisisi. Yaitu, entitas yang didirikan
untuk secara hukum mengakuisisi bisnis penggabungan tidak dapat untuk tujuan
akuntansi dianggap sebagai pihak pengakuisisi. Dalam keadaan seperti itu suatu
entitas harus mempertimbangkan entitas mana yang sudah ada sebelumnya yang
menjadi pengakuisisi berdasarkan semua informasi yang tersedia dengan
menggunakan faktor-faktor yang disebutkan di atas. Bukti persuasif mencakup
faktor-faktor seperti ukuran relatif entitas sebelum kombinasi bisnis, atau entitas
mana yang merupakan pemrakarsa transaksi kombinasi bisnis.

10
Setelah pengakuisisi diidentifikasi, laporan keuangan entitas gabungan
disusun seolah-olah mewakili pelaporan keuangan yang sedang berlangsung dari
pengakuisisi. Akibatnya, kebijakan akuntansi pihak pengakuisisi diterapkan
dalam akun entitas gabungan.

Tanggal akusisi

Adalah tanggal dimana pihak pembeli secara efektif memperoleh kendali dari
pihak yang menjual. Tanggal tersebut menunjukkan menurut tanggal di mana :

 Pihak pembeli melakukan transfer jumlah dari akusisi.

 Pihak pembeli melakukan akusisi terhadap aset dan menanggung


liabilitas dari pihakyang menjual.

 Transaksi kombinasi bisnis tutup.

 Suatu perjanjian yang memberikan pihak pembeli kendali sebelum, atau


sesudah tanggal penutupan transaksi.

Pada IFRS 3 mewajibkan penggunaan metode akuntansi akuisisi. Dalam


metode akuntansi ini, pihak pembeli mengakui dan mengukur atas dasar tanggal
akusisi :

 Semua aset yang dibeli dan liabilitas yang ditanggung atas dasar nilai
wajar

 Goodwill yang mendasari kelebihan dari

o Jumlah yang ditransfer oleh pihak pembeli dan kepentingan non-


pengendali

o Nilai wajar dari aset yang dibeli dan liabilitas yang ditanggung.

 Keuntungan atas suatu tawar menawar pembelian.

Biaya kombinasi bisnis

Pengakuisisi mengukur biaya kombinasi bisnis sebagai agregat dari nilai


wajar pada tanggal pertukaran aset yang diberikan, kewajiban yang timbul atau

11
diasumsikan dan instrumen ekuitas yang dikeluarkan oleh pengakuisisi
sehubungan dengan kombinasi bisnis ditambah biaya yang secara langsung dapat
diatribusikan pada kombinasi bisnis . Ketika kombinasi bisnis dicapai dalam satu
transaksi tunggal, tanggal pertukaran adalah tanggal akuisisi, yang merupakan
tanggal di mana pihak pengakuisisi secara efektif memperoleh kendali dari pihak
yang diakuisisi.

Apabila pihak pengakuisisi menerbitkan instrumen ekuitas sebagai bagian


dari biaya perolehan, harga pasar instrumen ekuitas tersebut pada tanggal
pertukaran memberikan bukti terbaik dari nilai wajar. Jika perjanjian akuisisi
menentukan sejumlah instrumen ekuitas yang akan diterbitkan, nilai wajar
instrumen ekuitas yang akan diterbitkan dapat naik atau turun dari yang
diperkirakan pada saat mengembangkan perjanjian. Karena tanggal efektif untuk
memperoleh kendali mungkin tertunda (mis. Sebagai akibat dari persyaratan
persetujuan regulator), biaya aktual akuisisi mungkin berbeda dari yang pertama
kali diperkirakan oleh pengakuisisi sebagai akibat dari pergerakan nilai ekuitas
pengakuisisi.

Dalam keadaan yang jarang terjadi, entitas dapat mempertimbangkan


bahwa harga pasar instrumen ekuitas tidak memberikan indikator yang dapat
diandalkan dari nilai wajar instrumen - namun Standar menentukan bahwa harga
pasar hanya dapat dianggap sebagai indikator yang tidak dapat diandalkan di
mana harga pasar telah dipengaruhi. oleh ketipisan pasar. Dalam kasus seperti itu,
atau di mana instrumen tidak diperdagangkan di pasar yang terorganisir, teknik
penilaian lainnya digunakan. Pedoman lebih lanjut untuk menentukan nilai wajar
instrumen ekuitas ditemukan dalam IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran.

Jumlah yang biasanya akan diklasifikasikan sebagai biaya yang dikeluarkan


oleh pihak pengakuisisi semata-mata untuk tujuan mengeksekusi transaksi
kombinasi bisnis (seperti biaya akuntansi dan hukum) termasuk dalam biaya
perolehan. Jumlah tersebut hanya dapat dimasukkan dalam biaya akuisisi sejauh
mereka secara langsung dikaitkan dengan akuisisi, oleh karena itu entitas tidak
dapat, misalnya, mengalokasikan sebagian dari biaya administrasi umum, untuk
dimasukkan ke dalam biaya kombinasi bisnis. Jika kombinasi bisnis tidak selesai,

12
biaya tersebut dibebankan pada saat ditentukan bahwa transaksi tidak akan
dilanjutkan. Kerugian operasi di masa mendatang yang diperkirakan akan muncul
sebagai akibat dari kombinasi bisnis tidak dapat dimasukkan dalam biaya
kombinasi bisnis.

Dalam beberapa keadaan, pihak pengakuisisi perlu memperpanjang atau


mengubah ketentuan pengaturan pembiayaan mereka untuk menjalankan
kombinasi bisnis. Sesuai dengan IAS 39, biaya untuk mengatur dan menerbitkan
liabilitas keuangan harus diakui pada pengakuan awal liabilitas keuangan, dan
bukan sebagai biaya kombinasi bisnis. Demikian pula, biaya penerbitan
instrumen ekuitas sebagai bagian dari kombinasi bisnis harus diperlakukan
sebagai bagian dari penerbitan ekuitas, sesuai dengan IAS 32, bukan sebagai
biaya kombinasi bisnis.

Dalam beberapa keadaan, biaya akuisisi akan bergantung pada peristiwa di


masa depan, misalnya profitabilitas masa depan dari bisnis yang diakuisisi. Jika
demikian halnya, kontinjensi termasuk dalam biaya perolehan jika kemungkinan
pembayaran kontinjensi dan dapat diukur secara andal. Kontinjensi semacam itu
termasuk dalam biaya perolehan terlepas dari apakah dampaknya adalah untuk
menambah atau mengurangi biaya akuisisi (dan akibatnya niat baik). Perubahan
selanjutnya pada penilaian apakah suatu kemungkinan kemungkinan dan dapat
diukur secara andal diperlakukan sebagai amandemen terhadap biaya kombinasi
bisnis.

Dalam beberapa transaksi, pihak pengakuisisi setuju untuk melakukan


pembayaran tambahan kepada pihak yang diakuisisi untuk mengkompensasi
pengurangan nilai pertimbangan yang diberikan. Sebagai contoh, pengakuisisi
dapat setuju untuk menerbitkan instrumen ekuitas lebih lanjut jika nilai wajar
instrumen ekuitas yang dipertimbangkan berada di bawah jumlah tertentu.
Apabila hal ini terjadi, tidak ada kenaikan biaya kombinasi bisnis yang diakui
karena nilai wajar instrumen ekuitas yang diterbitkan diimbangi dengan
penurunan nilai instrumen ekuitas yang awalnya dikeluarkan.

Mengalokasikan biaya kombinasi bisnis

13
Pada tanggal akuisisi, pihak pengakuisisi harus mengalokasikan biaya
kombinasi bisnis dengan mengakui, pada nilai wajar, aset yang dapat
diidentifikasi, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi dari pihak yang diakuisisi. (Aset
kontinjensi tidak termasuk dalam alokasi biaya kombinasi bisnis). Namun,
apabila aset yang diperoleh diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual sesuai
dengan IFRS 5 Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang
Dihentikan, aset yang diperoleh harus diukur pada nilai wajar dikurangi biaya
untuk menjual. Setiap perbedaan antara total aset bersih yang diperoleh dan biaya
perolehan diperlakukan sebagai goodwill atau kelebihan kepentingan
pengakuisisi dalam nilai wajar bersih aset teridentifikasi, liabilitas, dan liabilitas
kontinjensi atas biaya (pembahasan terperinci mengenai perlakuan akuntansi
untuk goodwill diberikan kemudian di bagian ini).

Hanya aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi dari pihak yang diakuisisi
yang ada pada tanggal akuisisi diakui sebagai bagian dari transaksi kombinasi
bisnis. Aset, selain aset tidak berwujud, hanya diakui jika nilai wajarnya dapat
diukur secara andal dan besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan
terkait akan mengalir ke pihak pengakuisisi. Liabilitas, selain liabilitas
kontinjensi, hanya diakui jika nilai wajarnya dapat diukur secara andal dan besar
kemungkinan bahwa arus keluar manfaat ekonomi diperlukan untuk
menyelesaikan liabilitas. Aset tidak berwujud dan kewajiban kontinjensi hanya
diakui jika nilai wajarnya dapat diukur dengan andal.

Jika restrukturisasi akan terjadi sebagai hasil dari kombinasi bisnis, tetapi
liabilitas terkait tidak memenuhi kriteria pengakuan IAS 37 dalam pembukuan
pihak yang diakuisisi, tanggal tersebut tidak dapat diakui sebagai bagian dari
transaksi kombinasi bisnis. Oleh karena itu, jika restrukturisasi hanya diakui
sebagai hasil dari kombinasi bisnis, efek dari restrukturisasi tersebut akan diakui
sebagai beban pada periode setelah akuisisi dan bukan sebagai liabilitas pada
akuisisi. Ini merupakan perubahan signifikan dari menggantikan IAS 22 yang
memungkinkan pengakuan terpisah sebagai bagian dari pengalokasian biaya
kombinasi bisnis dari ketentuan untuk restrukturisasi yang sebelumnya tidak
diakui dalam pembukuan pihak pengakuisisi asalkan persyaratan ketat tertentu
dipenuhi.

14
IFRS 3 juga secara khusus mencatat bahwa rencana restrukturisasi
perusahaan yang diakuisisi yang memiliki kondisi pelaksanaannya kombinasi
bisnis, mungkin tidak diakui dalam mengalokasikan biaya kombinasi bisnis,
karena efek dari rencana tersebut bukan merupakan kewajiban perusahaan.
diakuisisi sebelum kombinasi bisnis. Selain itu, IFRS 3 mengklarifikasi bahwa
rencana restrukturisasi kontinjensi tersebut tidak memenuhi definisi kewajiban
kontinjensi dari pihak yang diakuisisi sebelum kombinasi bisnis karena bukan
merupakan kewajiban yang mungkin timbul dari peristiwa masa lalu yang
keberadaannya hanya akan dikonfirmasikan dengan terjadinya. atau tidak adanya
kejadian yang lebih pasti di masa depan atau tidak sepenuhnya dalam kendali
pihak yang diakuisisi. Oleh karena itu jumlah tersebut tidak dapat diakui sebagai
kewajiban kontinjensi dalam mengalokasikan biaya kombinasi bisnis.

Namun, dalam keadaan di mana entitas memiliki kewajiban kontraktual


untuk melakukan pembayaran jika diperoleh dalam kombinasi bisnis, ini adalah
kewajiban kini yang dianggap sebagai bagian dari biaya kombinasi bisnis.
Misalnya, di mana suatu entitas secara kontrak diharuskan untuk melakukan
pembayaran kepada karyawan jika terjadi kombinasi, maka ketika kombinasi
terjadi, kewajiban dipicu dan harus dimasukkan sebagai bagian dari alokasi biaya
kombinasi bisnis.

Aset tidak Berwujud

Pihak penjual tidak mengakui aset tidak berwujud yang dihasilkan secara
internal seperti merk dagang. Daftar pelanggan dan paten, bilamana pihak penjual
membebankan biaya yang terjadi atas pengembangan aset ini. Pihak pembeli, atas
suatu kombinasi bisnis, dapat mengakui aset tersebut.

IFRS 3 mengharuskan bahwa aset tidak berwujud harus dipisahkan dari


goodwill karena akuisisi. Aset tidak berwujud dipisahkan dari goodwill atas dasar
kriteria yang dapat dipisahkan dan kriteria legal dan kontraktual. Aset tidak
berwujud dapat diterapkan apakah aset tersebut dapat dipisahkan dari bisnis.

Liabilitas Kontinjensi

Suatu liabilitas kontijensi didefinisikan di dalam IAS 37 mengenai Provisi,


Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi sebagai berikut :

15
 Suatu liabilitas yang mungkin timbul dari peristiwa masa lalu dan yang
memilikikeberadaan hanya akan dikonfirmasi dengan kejadian atau bukan
kejadian dari satu atau lebih peristiwa masa depan yang belum pasti yang
tidak keseluruhannya berada di dalam kendali entitas; atau

 Suatu liabilitas sekarang yang timbul dari peristiwa masa lalu akan tetapi
tidak diakui karena:

1. Tidak memungkinkan bahwa suatu arus kas keluar dari sumber daya
yang meningkatkan manfaat ekonomis akan diperoleh untuk
menyelesaikan liabilitas
2. Jumlah liabilitas yang tidak dapat diukur dengan keandalan yang
mencukupi. Di dalam konteks dari suatu kombinasi bisnis, pihak
pembeli diharuskan untuk mengakui suatu liabilitas kontinjensi yang
ditanggungkan di dalam suatu kombinasi bisnis per tanggal akuisisi
apabila suatu liabilitas sekarang timbul dari peristiwa masa lalu dan
nilai wajarnya dapat diukur secara andal.

Menurut IAS 37, suatu liabitas sekarang tidak dapat diakui sebagai suatu
liabilitas oleh karena suatu arus kas keluar dari sumber daya ekonomis tidak
memungkinkan, atau jumlah liabilitas tidak dapat diukur secara andal. Suatu
liabilitas kontinjensi diakui di dalam suatu kombinasi bisnis diukur setelah
pengakuan awal pada tingkatan yang lebih tinggi dari

 Jumlah yang diakui sesuai dengan IAS 37; dan

 Jumlah yang pada awalnya diakui dikurang dengan amortisasi


kumulatif yang diakui sesuai dengan IAS 18 mengenai Pendapatan.

Prinsip yang diikuti hingga liabilitas kontinjensi diselesaikan, dibatalkan,


atau kadaluwarsa. Dalam hal IFRS 3, liabilitas kontinjensi yang timbul dari
liabilitas yang memungkinkan tidak diakui oleh pihak pembeli. Hanya liabilitas
kontinjensi yang mewakili liabilitas sekarang yang diakui.

Pajak Penghasilan

16
 Pihak pembeli harus mengukur suatu aset pajak yang ditangguhkan atau
liabilitas yang didasarkan kepada aset yang diakuisisi dan liabilitas yang
ditanggung pada tanggal akusisi, dengan menerapkan IAS 12.
 Pihak pembeli harus mengakui suatu aset atau liabilitas pajak yang
ditangguhkan

Imbalan Kerja

Pihak pembeli juga harus mengukur imbalan kerja dari bisnis yang
diakuisisi pada tanggal akusisi, sesuai dengan IAS 19 mengenai Imbalan Kerja.

Aset Indentifikasi

Aset adalah jumlah piutang dari pihak penjual atau pihak ketiga lainnya
untuk suatu liabilitas tertentu bahwa pihak penjual adalah, atau dapat dikenakan
pada. Misalnya, pihak penjual dapat menjamin bahwa jumlah yang tidak dapat
ditagih tidak akan melebihi 10%. Apabila pihak pembeli mengakui liabilitas
pihak penjual, maka selanjutnya harus juga mengakui aset indemnifikasi. Ukuran
aset indemnifikasi adalah setara dengan nilai yang mendasari liabilitas kecuali
aset diturunkan nilainya karena dana tidak dapat ditagih.

Sewa Guna Operasi (Pihak Penyewa)

Pihak pembeli mengevaluasi ketentuan dan kondisi dari sewa guna operasi,
di mana pihak penjual adalah pihak penyewa. Pada tanggal akuisisi, apabila
ketentuan adalah menguntungkan sebagaimana dibandingkan dengan syarat
pasar, maka pihak pembeli mengakui suatu aset tidak berwujud. Selain daripada
itu, pihak pembeli mengakui suatu liabilitas, asalkan peserta pasar berkeinginan
untuk membayar suatu harga untuk ini.

IFRS 3 menjelaskan bahwa pengakuan suatu aset tidak berwujud yang


timbul dari ketentuan pasar yang menguntungkan yang harus dibuktikan dengan
kriteria legalkontraktual selain dari yang dapat dipisahkan. Apabila pihak penjual
adalah pihak penyewa, maka ketentuan sewa yang menguntungkan atau

17
merugikan biasanya akan dapat diambil dalam penilaian wajar dari asset yang
mendasari.

Hak yang dibeli kembali

Di dalam proses suatu kombinasi bisnis, pihak pembeli dapat membeli


kembali hak yang dihibahkan lebih dini kepada pihak penjual, seperti hak
franchise, hak paten atau lisensi, merek dagang dan lain-lain. Pihak pembeli harus
dapat memisahkan aset tidak berwujud yang dapat dipisahkan dari goodwill. Hak
tersebut diakui dan diamortisasi selama sisa jangka waktu kontraktual dari hak
tersebut.

Penghargaan berbasis Saham

Apabila, di dalam suatu kombinasi bisnis, pihak penjual mempunyai


penghargaan berbasis saham di mana pihak pembeli harus mengganti dengan
penghargaan berbasis saham miliknya, maka penghargaan yang baru harus diukur
dengan menerapkan IFRS 2.

l. Aset yang dikuasai untuk dijual

Kadang-kadang pihak pembeli boleh mengambil alih aset tidak


lancar yang dikuasai untuk dijual menurut suatu kombinasi bisnis. Aset
tidak lancar yang dikuasai untuk dijual

dinilai dengan menerapkan IFRS 5.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas

Setelah diidentifikasi aset yang diakuisisi dan liabilitas yang ditanggung,


maka asset dan liabilitas diklasifikasi, agar berikutnya dapat menerapkan IFRS.
Misalnya, pihak pembeli harus mengklasifikasikan aset keuangan sebagai

a. Nilai wajarmelalui ekuitas

b. Tersedia untuk dijual

c. Dikuasai hingga jatuh tempo yang tergantung kepada maksud dan tujuan
manajemen

18
Contoh lainnya meliputi :

a. Derivatif sebagai instrumen lindung nilai, menurut IAS 39

b. Apakah suatu derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrak utama

Tidak perlu melakukan klasifikasi

a. Kontrak sewa guna sebagai sewa guna operasi atau sewa guna
pembiayaan; dan

b. Kontrak asuransi menurut IFRS 4 per tanggal akuisisi.

Prinsip Pengukuran

Langkah berikutnya adalah untuk menerapkan prinsip pengukuran nilai


wajar untuk mengidentifikasi aset dan liabilitas.

 Tidak ada pemisahan cadangan penilaian yang diizinkan bagi arus kas
yang tidak pasti. Sambil mengukur nilai wajar aset/liabilitas, elemen yang
tidak pasti dari arus kas harus disesuaikan untuk ruang lingkup penilaian.
Entitas tidak harus mengakui suatu cadangan penilaian yang terpisah.

 Penilaian aset menurut suatu sewa guna operasi di mana pihak penjual
adalah pihak yang menyewakan. Aset dinilai setelah memperhitungkan
jangka waktu sewa dan nilai pasar terkait. Oleh karena itu, tidak ada aset
tidak berwujud yang terpisah yang diakui atas dasar jangka sewa yang
menguntungkan sebagaimana dibandingkan dengan kondisi pasar.

 Penilaian aset yang diakuisisi bahwa pihak pembeli tidak berharap untuk

 menggunakan cara-cara yang tradisional bahwa peserta pasar lainnya


biasanya akan menggunakan aset tersebut. Aset tersebut harus dinilai atas
dasar nilai wajar sesuai dengan penggunaannya oleh peserta pasar lainnya.

Penilaian Goodwill

19
Goodwill didefinisikan sebagai satu aset yang mewakili manfaat ekonomi
masa datang yang timbul karena pembelian aset lain di dalam suatu kombinasi
bisnis yang tidak secara individu diidentifikasi dan diakui secara terpisah.

IFRS 3 mengharuskan pihak pembeli untuk mengakui goodwill pada


tanggal akuisisi, diukur sebagai selisih antara (1) dan (2):

1. Keseluruhan dari

a) Nilai wajar tanggal akuisisi dari jumlah yang ditransfer


b) Jumlah dari setiap kepentingan non-pengendali di dalam entitas yang
diakuisisi;
c) Di dalam suatu kombinasi bisnis yang tercapai dalam tahapannya,
nilai wajar tanggal akuisisi dari penyertaan ekuitas yang dikuasai
pihak pembeli sebelumnya di dalam entitas yang diakuisisi.

2. Jumlah tanggal akuisisi neto dari aset yang dapat diidentifikasi yang
diakuisisi dan liabilitas yang ditanggung, keduanya diukur sesuai IFRS
3.

D. PERTIMBANGAN NILAI WAJAR

Untuk perhitungan goodwill karena akuisisi, pihak pembeli harus mengukur :

 Nilai wajar dari aset yang ditransfer atau ekuitas yang diterbitkan; dan

 Nilai wajar dari liabilitas yang terjadi mengarah ke mantan pemilik dari pihak
penjual.

Bilamana aset yang ditransfer sebagai imbalan yang memiliki suatu nilai wajar
yang berbeda dari nilai buku, maka pihak pembeli harus mengukur ulang nilai wajar
aset semacam itu dan mengakui keuntungan atau kerugian di dalam laporan laba atau
ruginya.

Goodwill penuh dan Godwill sebagaian

 Goodwill penuh berarti bahwa goodwill diakui di dalam suatu kombinasi


bisnis untuk kepentingan non-pengendali dan juga untuk kepentingan
pengendali di dalam suatu entitas anak.

20
 Suatu goodwill sebagian pihak pembeli dapat diakui kepentingan non-
pengendali di dalam entitas anak atas dasar nilai wajar atau pihak pembeli
dapat mengakui kepentingan non-pengendali di dalam aset neto tidak termasuk
goodwill.

 Mengakui goodwill penuh akan meningkatkan aset neto yang dilaporkan pada
laporan posisi keuangan.

Menentukan nilai wajar untuk tujuan akuntansi kombinasi bisnis

A. Menentukan nilai wajar aset tidak berwujud

Dalam diskusi mengenai adopsi IFRS 3 dan revisi IAS 38, IASB telah
mencatat dalam Dasar untuk Kesimpulan bahwa, meskipun ada niat dari IAS 22,
perusahaan tidak mengidentifikasi sejumlah besar aset secara terpisah dari niat baik
ketika mereka melakukan akuisisi. Perubahan dalam standar akuntansi ini bertujuan
untuk meningkatkan frekuensi dan jumlah aset tidak berwujud yang diidentifikasi
dalam akuisisi, untuk memastikan bahwa perlakuan akuntansi selanjutnya sesuai
dalam model akuntansi di mana goodwill tidak lagi diamortisasi.

Niat IASB ditekankan dalam paragraf 67 IFRS 3, yang menyatakan bahwa


"pihak pengakuisisi akan mengungkapkan informasi berikut untuk setiap kombinasi
bisnis yang dilakukan selama periode: [...] (h) deskripsi faktor-faktor yang
berkontribusi pada biaya yang menghasilkan pengakuan goodwill - deskripsi dari
setiap aset tidak berwujud yang tidak diakui secara terpisah dari goodwill dan
penjelasan mengapa nilai aset tidak berwujud tidak dapat diukur dengan andal ”.

Oleh karena itu, implikasi dari IFRS 3 adalah kemungkinan peningkatan


pengakuan aset tidak berwujud yang berbeda terlepas dari niat baik. Pada saat
akuisisi, ini perlu diidentifikasi dan nilai wajarnya dinilai. Panduan untuk contoh-
contoh aset tidak berwujud potensial disediakan dalam paragraf 119 dari IAS 38 dan
contoh-contoh IFRS 3 juga memberikan daftar benda tak berwujud yang mirip dengan
daftar benda tak berwujud yang termasuk dalam Kombinasi Bisnis SFAS 141.

IAS 39 berisi hierarki nilai wajar yang umumnya mengharuskan penggunaan


harga kuotasi di pasar aktif di mana ada tersedia, atau teknik penilaian di mana harga
seperti itu tidak tersedia. Namun, uraian hierarki itu lebih berguna untuk menilai

21
instrumen keuangan - tidak harus menilai bisnis atau aset tidak berwujud. Selama
pembahasan mereka tentang Fase II kombinasi bisnis, IASB secara tentatif
menyetujui hierarki berikut untuk menentukan nilai wajar:

• Tingkat 1 - jika harga yang dapat diobservasi untuk transaksi pasar untuk aset
atau liabilitas yang identik pada atau dekat tanggal pengukuran tersedia, nilai
wajar harus diestimasi dengan mengacu pada harga-harga ini;

• Tingkat 2 - jika harga yang dapat diobservasi untuk transaksi pasar untuk aset
atau liabilitas yang serupa pada atau dekat tanggal pengukuran tersedia, nilai
wajar harus diestimasi dengan mengacu pada harga-harga ini, membuat
penyesuaian yang diperlukan; dan

• Level 3 - jika Level 1 dan 2 tidak berlaku, gunakan metodologi penilaian


lainnya.

Hirarki IAS 39 juga memungkinkan penggunaan harga pasar yang


disesuaikan (seperti pada level dua di atas) jika sesuai. Dengan demikian
hierarki nilai wajar dalam paragraf AG69-AG84 dari IAS 39 tidak dianggap
tidak konsisten dengan hierarki yang dikutip di atas.

Dalam sebagian besar kasus, tidak mungkin ada aset yang identik
(Level 1) dengan harga yang dapat diobservasi yang dapat diandalkan untuk
memperkirakan nilai wajar dari aset tidak berwujud dari bisnis yang
diakuisisi. Beberapa contoh aset di mana mungkin ada harga yang dapat
dibandingkan secara langsung yang dapat diandalkan termasuk lisensi taksi
dan hak memancing di beberapa pasar.

Aset lain dapat dianggap serupa dengan metode Level 2 dengan


merujuk pada sifat hukumnya (mis. paten, lisensi), kegunaan yang
dimaksudkan, masa ekonomi yang berguna, pola arus kas, risiko dan
peluang, dll. Namun, mengidentifikasi aset yang serupa dengan harga yang
dapat diamati juga bisa sulit, karena ada beberapa pasar untuk aset tidak
berwujud dan mayoritas akuisisi aset adalah transaksi 'pribadi', oleh karena
itu informasi tidak tersedia untuk umum. Selain itu, melakukan penyesuaian
terhadap harga yang dapat diamati sehingga mereka dapat digunakan untuk

22
menilai nilai aset yang dipermasalahkan bisa sangat subyektif dan
memerlukan analisis terperinci.

Oleh karena itu, dalam sebagian besar kasus, harus diharapkan bahwa
penilaian aset tidak berwujud perlu dilakukan dengan menggunakan
metodologi penilaian lain (Level 3) untuk keperluan IFRS 3. Ada berbagai
teknik penilaian lainnya yang mungkin cocok untuk digunakan. mengadopsi
untuk tujuan menilai nilai wajar aset tidak berwujud, yang kami bahas di
bawah ini.

Jika memungkinkan, lebih dari satu teknik penilaian dapat diterapkan


untuk mencapai nilai wajar. Pendekatan ini dirancang untuk memberikan
dukungan tambahan, melalui pemeriksaan silang, untuk penilaian nilai wajar
yang dilakukan. Teknik penilaian untuk keperluan penilaian nilai wajar aset
tidak berwujud Ketika menerapkan teknik penilaian untuk tujuan menilai
nilai wajar aset tidak berwujud, tujuan pengukuran nilai wajar harus
dipertimbangkan. Dengan demikian, asumsi yang digunakan harus
mencerminkan asumsi pasar.

Metodologi penilaian yang paling umum diterima untuk keperluan


menilai nilai wajar aset tidak berwujud meliputi:

• Metode pasar - nilai aset tidak berwujud dengan mengacu pada


transaksi, atau tolok ukur, yang melibatkan aset serupa yang baru-baru
ini terjadi di pasar yang sama (ini sesuai dengan metodologi Level 1
dan Level 2); dan

• Metode pendapatan - nilai aset tidak berwujud berdasarkan manfaat


ekonomi masa depan yang berasal dari kepemilikan aset. Metode
pendapatan utama meliputi, Relief dari royalti, dan Kelebihan
penghasilan (atau metode terkait, keuntungan Premium).

Ada kategori lebih lanjut dari metode 'hybrid' yang menggunakan elemen
dari lebih dari satu metode di atas. Ini telah dimasukkan dalam kategori yang
paling dekat kaitannya (mis. Bantuan dari royalti dan biaya yang dihindari
dengan metode pendapatan, biaya penggantian plus laba yang hilang dengan
metode berbasis biaya).

23
Standar tidak menetapkan kriteria terperinci untuk melakukan penilaian.
Namun, tercantum di bawah ini beberapa kriteria utama, berdasarkan praktik
penilaian umum, yang perlu dipertimbangkan dalam melakukan penilaian
aset tidak berwujud:

• Kredibilitas - metodologi penilaian harus kredibel dan diterima secara


umum dari perspektif teoretis dan komersial;

• Objektivitas - pilihan metodologi mungkin mengharuskan pertukaran


antara kekakuan intelektual metodologi dan tingkat subjektivitas yang
melekat. Penilai harus dipandu oleh kualitas dan kuantitas informasi
objektif yang tersedia;

• Keserbagunaan - kredibilitas akan ditingkatkan jika pendekatan standar


dapat diterapkan di perusahaan, industri, dan klasifikasi aset tidak
berwujud;

• Konsistensi - metodologi harus dapat diterapkan secara konsisten dari


tahun ke tahun, dan dengan demikian memfasilitasi pembaruan penilaian;

• Keandalan - penilaian harus dapat diverifikasi, sehingga penilai lain dapat


mereplikasi proses menggunakan prinsip pengukuran yang sama;

• Relevansi - dasar penilaian dan metodologi yang dipilih harus relevan


dengan persyaratan pengguna; dan

• Kepraktisan - metode dan parameter yang mendasarinya harus jelas dan


relatif mudah diterapkan dalam praktik.

Salah satu elemen kunci dari setiap latihan penilaian adalah pemahaman
menyeluruh tentang bisnis yang menjadi subjek transaksi. Setelah melakukan
ini, penilai akan memiliki apresiasi yang lebih baik terhadap pendekatan
yang dapat diadopsi untuk keperluan latihan penilaian dan dapat
mengidentifikasi aset tidak berwujud yang penting bagi bisnis. Ini akan
membantu dalam menerapkan metodologi penilaian yang tepat dan menilai
informasi yang akan diperlukan, tergantung ketersediaan. Selain itu akan
membantu dalam menilai kehidupan dari aset tidak berwujud yang ada
dengan memahami sifat dan pentingnya mereka untuk bisnis.

24
Metode nilai pasar

Di bawah metodologi nilai pasar yang sebanding, nilai aset tidak


berwujud ditentukan dengan mengacu pada harga yang diperoleh untuk aset
yang sebanding dalam transaksi terakhir. Metodologi itu, oleh karena itu,
secara teoritis menarik: itu kredibel, obyektif dan, karena dasar penilaiannya
adalah nilai wajar, relevan.

Sesuai dengan diskusi IASB, penyesuaian yang tepat untuk entitas yang
menggunakan metode ini harus dilakukan dengan merujuk pada perbedaan
yang diketahui dan dapat diukur antara transaksi yang
dipertanggungjawabkan dan transaksi yang dapat diperbandingkan. (Jika
perbedaan antara transaksi tidak mampu dikuantifikasi, suatu entitas harus
melanjutkan ke teknik pengukuran Level 3).

Masalah utama dengan metodologi ini adalah:

• Penggunaannya dalam praktiknya sering dibatasi oleh kelangkaan


transaksi yang sebanding dan informasi yang diungkapkan kepada
publik tentang transaksi tersebut; dan
• Mungkin sulit untuk memastikan bahwa aset yang dipertimbangkan
dan transaksi pasar cukup sebanding.

Transaksi dalam saham perusahaan yang memiliki aset serupa lebih


sering terjadi. Dalam sebagian besar keadaan ini, pemisahan nilai yang
dikaitkan dengan aset tidak berwujud dari aset dasar bisnis tidak akan
langsung, terutama bagi mereka yang tidak ikut serta dalam transaksi.
Namun, penilai akan sering menemukan bagian komponen dari data transaksi
berguna. Misalnya, kelipatan pendapatan di mana bisnis dijual mungkin
menjadi titik referensi penting ketika menentukan tingkat yang tepat untuk
mengkapitalisasi pendapatan aset tidak berwujud.

Metode pendapatan

Penilaian ekonomi / pendapatan berbasis aset tidak berwujud memiliki


dua komponen yang berbeda:

25
• Identifikasi, pemisahan, dan kuantifikasi arus kas (atau pendapatan)
yang dikaitkan dengan aset tidak berwujud; dan
• Kapitalisasi arus kas (atau pendapatan) tersebut.

Metode pendapatan utama adalah:

• Bantuan dari royalti; dan


• Kelebihan penghasilan atau metode terkait, keuntungan Premium.

B. Menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil uang

Menilai jumlah terpulihkan unit penghasil uang

Sesuai dengan persyaratan pengujian penurunan nilai berdasarkan IAS 36,


pendekatan yang harus diadopsi untuk keperluan Standar ini adalah dengan
membandingkan jumlah tercatat unit penghasil kas dengan jumlah terpulihkannya.
Jumlah terpulihkan adalah lebih besar dari nilai wajar dikurangi biaya untuk
menjual dan nilai pakai.

Bagian ini menguraikan pendekatan yang diterima secara umum untuk menilai
nilai wajar dan nilai pakai. Panduan dalam IAS 36 berlaku untuk penurunan nilai
aset dan penurunan nilai goodwill. Untuk tujuan ringkasan ini, sebagian besar
konsep berlaku terutama untuk penurunan nilai goodwill tetapi banyak yang dapat
digunakan untuk penurunan nilai aset juga.

Teknik penilaian untuk keperluan menilai jumlah terpulihkan unit penghasil


uang Ini adalah prinsip dasar penilaian bahwa nilai suatu aset adalah fungsi dari (a)
pengembalian uang tunai di masa depan kepada pemilik aset, (b) waktu
pengembalian dan (c) risiko yang terkait dengan realisasi pengembalian yang
diantisipasi dalam jangka waktu yang diharapkan.

Dua teknik utama dan teknik yang diakui secara internasional yang biasanya
digunakan dalam menilai jumlah yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil
uang adalah:

1. kapitalisasi pendapatan (pendekatan pasar); dan

2. pendekatan pendapatan - arus kas diskonto (“DCF”).

26
Menggunakan lebih dari satu pendekatan penilaian pada umumnya diakui
sebagai memberikan bukti pendukung untuk nilai aset atau bisnis yang paling
mungkin. Kapan pun memungkinkan, lebih dari satu pendekatan penilaian harus
selalu dipertimbangkan.

Pendekatan pasar sesuai untuk menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk
menjual dan pendekatan pendapatan sesuai untuk menilai nilai yang digunakan.
Pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan dibahas di bawah ini.

Pendekatan pasar

Pendekatan ini adalah cara praktis untuk menangkap elemen fundamental dari
nilai dalam aset, yaitu pengembalian keuangan masa depan yang diharapkan untuk
investasi, waktu realisasi pengembalian tersebut dan risiko yang terkait dengan
mewujudkan pengembalian yang diantisipasi dalam kerangka waktu yang
diharapkan.

Di bawah pendekatan ini, nilai bisnis atau unit penghasil uang diperoleh
dengan mengalikan estimasi pendapatan berkelanjutannya dengan kelipatan
pendapatan pasar yang sesuai. Istilah penghasilan berganda dan faktor kapitalisasi
dapat digunakan secara bergantian.

Metode ini membutuhkan penilaian dua input utama yang spesifik untuk
entitas yang dinilai:

1. Penghasilan yang dapat dipertahankan di masa mendatang (yaitu penghasilan


yang dapat dipertahankan); dan

2. Faktor kapitalisasi yang sesuai dengan pendapatan tersebut, faktor tersebut


mencerminkan tingkat pengembalian investasi yang diperlukan oleh pasar
(memasukkan risiko dan potensi pertumbuhan) untuk bisnis semacam itu.

Pendekatan pendapatan

Pendekatan pendapatan yang paling banyak digunakan adalah metode DCF.


IAS 36 memberikan panduan umum tentang metodologi yang lebih disukai
termasuk metode DCF tradisional.

Prinsip-prinsip yang mendasari pendekatan DCF meliputi, antara lain:

27
1. Ini didasarkan pada arus kas daripada laba akuntansi (umumnya disebut
sebagai "pendapatan"). Penghasilan akuntansi biasanya berisi item-item non
tunai (mis. Depresiasi) sedangkan arus kas mewakili arus kas bebas (bersih)
yang tersedia untuk didistribusikan kepada penyedia modal bisnis.

2. Ia mengakui nilai waktu dari uang dengan menempatkan pendapatan dan


biaya di masa depan berdasarkan nilai sekarang yang mencerminkan
ketidakpastian (risiko) yang terkait dengan perkiraan kinerja keuangan
masa depan bisnis.

IAS 36, Lampiran A mencantumkan komponen utama pengukuran nilai sekarang


berdasarkan pendekatan pendapatan:

a) “Estimasi arus kas masa depan, atau dalam kasus yang lebih kompleks,
serangkaian arus kas masa depan yang diharapkan entitas berasal dari aset;

b) Harapan tentang kemungkinan variasi dalam jumlah atau waktu arus kas
tersebut;

c) Nilai waktu uang, diwakili oleh suku bunga bebas risiko pasar saat ini;

d) Harga untuk menanggung ketidakpastian yang melekat dalam aset; dan

e) Faktor-faktor lain, kadang-kadang tidak dapat diidentifikasi, (seperti


illiquidity) yang akan direfleksikan oleh para pelaku pasar dalam penetapan
harga arus kas masa depan yang diharapkan diperoleh entitas dari aset.

Lampiran A hingga IAS 36 mengklarifikasi bahwa ada dua pendekatan untuk


menghitung nilai sekarang dalam metode DCF:

• “Di bawah pendekatan‘ tradisional ’, penyesuaian untuk faktor (b) - (e) tertanam
dalam tingkat diskonto”; dan

• “Di bawah pendekatan flow arus kas yang diharapkan’, faktor-faktor (b), (d) dan
(e) diperhitungkan dalam arus kas yang diharapkan akan disesuaikan dengan
risiko ”.

Memperkirakan arus kas masa depan

28
IAS 36 mencakup serangkaian persyaratan untuk memperkirakan arus kas
masa depan, termasuk di antaranya:

1. Arus kas harus didasarkan pada asumsi yang masuk akal dan dapat didukung
yang mewakili estimasi terbaik manajemen dari berbagai kondisi ekonomi yang
akan ada selama sisa masa manfaat aset / unit penghasil kas;

2. Bobot yang lebih besar harus diberikan pada bukti eksternal dalam memilih
asumsi untuk estimasi arus kas (meskipun ini harus didasarkan pada anggaran /
perkiraan terkini yang disiapkan oleh manajemen);

3. Proyeksi biasanya harus mencakup periode maksimum lima tahun;

4. Tingkat pertumbuhan di luar proyeksi terperinci harus stabil atau menurun dan
tidak boleh melebihi tingkat pertumbuhan rata-rata jangka panjang untuk
produk, industri, negara atau negara yang relevan; dan

5. Estimasi arus kas akan mengecualikan setiap arus kas masuk atau keluar yang
diperkirakan akan timbul dari restrukturisasi masa depan atau dari
meningkatkan atau meningkatkan kinerja aset.

Poin terakhir ini kemungkinan akan menghasilkan perlunya pertimbangan yang


cermat tentang apa yang masuk akal dan tepat untuk dimasukkan dalam perkiraan
arus kas.

E. PERIODE PENGUKURAN

 Periode pengukuran tidak boleh melebihi satu tahun dari tanggal akuisisi.
 Selama periode ini, pihak pembeli dapat menyusun laporan keuangan yang
didasarkan pada informasi yang merupakan provisional dan informasi baru yang
dikumpulkan.
 Periode pengukuran berakhir bilamana informasi baru menjadi tersedia, dan tidak
melebihi satu tahun.
 Apabila suatu pengukuran difinalisasikan setelah satu tahun, selanjutnya
diperlakukan sesuai dengan IAS 8.

Akuntansi untuk suatu “Akuisisi yang Terbalik” (Reverse Acquisition)

 Di dalam suatu akuisisi yang terbalik (reverse acquisition), entitas pihak


pembeli yang lebih kecil membeli entitas yang lebih besar.

29
 Di dalam periode pasca akuisisi, entitas yang lebih besar melakukan
pengendalian.

 Melalui teknik ini suatu entitas swasta dapat go public.

 Pihak pembeli adalah entitas anak yang legal.

 Nilai dari jumlah pembelian adalah nilai wajar dari tambahan saham bahwa
entitas anak legal harus menerbitkan pemegang saham dari entitas induk legal
sebelum akuisisi untuk penyertaan sekarang di dalam kombinasi bisnis entitas.

F. PENGUNGKAPAN

Pengakuisisi diperlukan untuk mengungkapkan informasi yang memungkinkan


pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari
kombinasi bisnis yang terjadi baik selama periode pelaporan saat atau setelah akhir
periode tetapi sebelum laporan keuangan untuk diterbitkan. Di antara pengungkapan
diperlukan untuk memenuhi tujuan tersebut di atas adalah sebagai berikut ;

 nama dan deskripsi yang diakuisisi,


 tanggal akuisisi,
 persentase kepemilikan saham voting diperoleh, alasan utama untuk
kombinasi bisnis dan deskripsi tentang bagaimana pengakuisisi
memperoleh kendali yang diakuisisi,
 deskripsi faktor yang membentuk goodwill diakui,
 deskripsi kualitatif faktor yang membentuk goodwill diakui, seperti sinergi
yang diharapkan dari operasi menggabungkan,
 aset tidak berwujud yang tidak memenuhi syarat untuk diakui secara
terpisah, nilai wajar akuisisi-tanggal pertimbangan jumlah yang ditransfer
dan nilai wajar akuisisi-tanggal masing-masing kelas utama pertimbangan,
 rincian pengaturan pertimbangan kontinjensi dan aset ganti rugi,
 Rincian piutang diperoleh, jumlah yang diakui pada tanggal akuisisi untuk
setiap kelas utama aktiva dan kewajiban yang diperoleh diasumsikan,
 Rincian dari kewajiban kontinjensi diakui, Jumlah total goodwill yang
diharapkan akan dikurangkan untuk tujuan pajak,

30
 rincian tentang transaksi yang diakui secara terpisah dari akuisisi aset dan
asumsi kewajiban dalam kombinasi bisnis,
 informasi tentang pembelian murah,
 informasi tentang pengukuran kepentingan non-pengendali,
 rincian tentang kombinasi bisnis dicapai secara bertahap,
 informasi tentang pendapatan yang diakuisisi dan laba atau rugi,
 informasi tentang kombinasi bisnis yang tanggal akuisisi adalah setelah
akhir periode pelaporan tapi sebelum laporan keuangan untuk diterbitkan

Pengakuisisi diperlukan untuk mengungkapkan informasi yang memungkinkan


pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi dampak keuangan dari penyesuaian
diakui pada periode pelaporan saat ini yang berhubungan dengan kombinasi bisnis
yang terjadi pada periode atau periode pelaporan sebelumnya. Di antara
pengungkapan diperlukan untuk memenuhi tujuan tersebut di atas adalah sebagai
berikut ; Rincian ketika akuntansi awal

untuk kombinasi bisnis belum lengkap untuk aset tertentu, kewajiban, kepentingan

nonpengendali atau item dari pertimbangan (dan jumlah yang diakui dalam laporan
keuangan untuk kombinasi bisnis sehingga telah ditentukan hanya sementara) , tindak
lanjut informasi pertimbangan kontingen, tindak lanjut informasi tentang kewajiban
kontinjensi diakui dalam kombinasi bisnis, rekonsiliasi nilai tercatat goodwill pada
awal dan akhir periode pelaporan, dengan berbagai rincian ditampilkan secara
terpisah, jumlah dan penjelasan dari setiap keuntungan atau kerugian diakui pada
periode pelaporan.

31
G. ILUSTRASI

Membalikkan akuisisi

Contoh ini menggambarkan akuntansi untuk akuisisi terbalik di mana Entity B, anak
perusahaan yang sah, mengakuisisi Entitas A, entitas yang menerbitkan instrumen
ekuitas dan oleh karena itu induk hukum, dalam akuisisi terbalik pada 30 September
20X6. Contoh ini mengabaikan akuntansi untuk efek pajak penghasilan. Laporan
posisi keuangan Entitas A dan Entitas B segera sebelum kombinasi bisnis adalah:

32
Contoh ini juga menggunakan informasi berikut:
(a) Pada tanggal 30 September 20X6 Entitas A mengeluarkan 2,5 saham sebagai
imbalan untuk setiap saham biasa Entitas B. Semua pemegang saham Entity B
menukar saham mereka di Entitas B. Oleh karena itu, Entitas A menerbitkan 150
saham biasa dengan imbalan semua 60 saham biasa. Entitas B.
(B) Nilai wajar dari setiap saham biasa dari Entity B pada 30 September 20X6
adalah CU40. Harga pasar yang dikutip dari saham biasa Entity A pada tanggal
tersebut adalah CU16.

(c) Nilai wajar aset dan kewajiban Entitas A yang dapat diidentifikasi pada tanggal
30 September 20X6 sama dengan jumlah tercatatnya, kecuali bahwa nilai wajar
aset tidak lancar Entitas A pada tanggal 30 September 20X6 adalah CU1.500.

JAWABAN :

Menghitung nilai wajar dari imbalan yang ditransfer

IE4 Sebagai hasil dari Entitas A (induk hukum, akunting yang diakuisisi)
mengeluarkan 150 saham biasa, pemegang saham Entity B memiliki 60 persen dari
saham yang dikeluarkan dari entitas gabungan (yaitu 150 dari 250 saham yang
diterbitkan). 40 persen sisanya dimiliki oleh pemegang saham Entity A. Jika
kombinasi bisnis telah mengambil bentuk Entitas B mengeluarkan tambahan saham
biasa kepada pemegang saham Entity A dengan imbalan saham biasa mereka di
Entitas A, Entitas B harus mengeluarkan 40 saham untuk rasio kepentingan

33
kepemilikan dalam entitas gabungan menjadi sama. Para pemegang saham Entity B
kemudian akan memiliki 60 dari 100 saham yang dikeluarkan dari Entity B— 60
persen dari entitas gabungan. Akibatnya, nilai wajar dari pertimbangan yang
ditransfer secara efektif oleh Entitas B dan kepentingan grup dalam Entitas A
adalah CU1, 600 (40 saham dengan nilai wajar per saham CU40).

Nilai wajar dari pertimbangan yang ditransfer secara efektif harus didasarkan
pada ukuran yang paling dapat diandalkan. Dalam contoh ini, harga pasar yang
dikutip dari saham Entity A memberikan dasar yang lebih dapat diandalkan untuk
mengukur pertimbangan yang ditransfer secara efektif daripada estimasi nilai wajar
saham dalam Entity B, dan pertimbangan tersebut diukur menggunakan harga
pasar dari saham Entity A — 100 saham dengan nilai wajar per saham CU16.

Mengukur Goodwill

Goodwill diukur sebagai selisih dari nilai wajar dari pertimbangan yang
ditransfer secara efektif (kepentingan grup dalam Entitas A) terhadap jumlah bersih
aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi Entitas A, sebagai berikut:

34
Laporan posisi keuangan konsolidasian pada 30 September 20X6

Laporan posisi keuangan konsolidasian segera setelah kombinasi bisnis adalah:

35