1 Normativa aplicable
2 Objetivos del EFE y clasificación de los flujos de efectivo
3 Formato del EFE
4 Metodología de elaboración del EFE
4.1 La hoja de trabajo: contenidos
4.2 La hoja de trabajo: cálculo y clasificación de las diferencias (columna tesorería)
4.3 Ajuste al resultado por impuesto sobre beneficios
4.4 Ajuste al resultado por amortizaciones
4.5 Ajuste al resultado por venta de inmovilizado
4.6 Ajuste al resultado por cambios en el capital corriente: ventas a crédito
4.7 Ajuste al resultado por cambios en el capital corriente: existencias y compras a crédito
4.8 Ajuste al resultado por cambios en el capital corriente: periodificaciones
4.9 Ajuste al resultado por cambios en el capital corriente: acreedores diversos
4.10 Obtención de los flujos de efectivo de explotación
4.11 Asiento de liquidación de ingresos y gastos
4.12 Otros ajustes de activo, pasivo y neto: distribución del resultado
4.13 Otros ajustes de activo, pasivo y neto: compra de inmovilizdo
4.14 Cálculo de los flujos de efecivo por actividades de inversión y financiación
4.15 Restultado final: hoja de trabajo
4.16 Restultado final: cumplimientación del EFE
1. Normativa aplicable
Etapas
Eliminación de los ajustes por
1. Hoja de trabajo devengo
Compras de inmovilizado e
inversiones financieras
4. Cumplimentación del modelo
de estado de flujos de efectivo Ajustes por operaciones de
PGC (2007) financiación
4. Metodología de Elaboración del EFE
Ejercicio teórico
SALDO
INICIAL FINAL
773.250 833.250
722.250 755.000
INCREMENTOS DE ACTIVO = DISMINUC IÓN TESORERIA INCREMENTOS PASIVO Y NETO = AUMENTO TESORERIA
DISMINUCION DE ACTIVO = AUMENTO TESORERIA DISMINUC. PASIVO Y NETO = DISMINUC. TESORERIA
CUENTAS COMPENSADORAS (EJ. AM. ACUM.) LO CONTRARIO INGRESOS = INCREMENTOS DE TESORERIA
GASTOS = DISMINUCIÓN DE TESORERIA
4.3 Ajustes al resultado : Impuesto sobre beneficios
Saldo final
4.3 Ajustes al resultado : Impuesto sobre beneficios
El saldo de la cuenta 4752 disminuye en 2250, por lo que es preciso ajustar al alza el saldo
de la cuenta Impuesto sobre beneficios (630) para obtener el importe pagado
Ajuste
2.250 Impuesto sobre HP, acreedora por 2.250
a
beneficios (630) conceptos fiscales (4752)
La primera parte del modelo de Estado de Flujos de Efectivo del PGC incluye
un listado completo de los ajustes por devengo que deben ser eliminados
La primera parte del modelo de Estado de Flujos de Efectivo del PGC señala que
Los resultados de los procesos de desinversión deben ser eliminados:
Venta de un terreno: “El 1 de agosto de 2011, la empresa vende una maquina que había
adquirido por 100.000€ y estaba amortizada al 75%. El precio de venta es 50.000€ que se
cobran al contado.”
Asiento original
50.000 Bancos c/c Maquinaria
75.000 AAIM a Bº procedente IM 100.000
25.000
Ajuste
100.000 Maquinaria FEAI - Venta Inmovilizado 50.000
a
25.000 Bº procedente IM AAIM 75.000
El EFE debe incluir el importe cobrado por ventas, lo cual obliga a introducir un ajuste,
con objeto de
Clientes
Saldo final
4.6 Ajustes al resultado : Ventas a crédito
Clientes
El saldo de la cuenta 430 disminuye en 20.000, por lo que es preciso ajustar al alza el
saldo de la cuenta Ventas de mercaderías (700) para obtener el importe cobrado por este
concepto durante el ejercicio
Ajuste
20.000 Clientes (430) a Ventas de mercaderías (700) 20.000
Puede interpretarse también del siguiente modo: se han cobrado todas las
ventas del ejercicio, 600.000 (que figuran en el resultado, línea 1) y además
se han cobrado 20.000 de las ventas del año anterior
4.7 Ajustes al resultado : Existencias y Compras a crédito
Ajuste
10.000 Variación de existencias de Mercaderías (300) 10.000
a
mercaderías (610)
Proveedores
Ajuste
15.000 Proveedores (400) a Compras de mercaderías (600) 15.000
24.000 36.000
Ajuste
6.000 Arrendamientos y cánones Gastos anticipados (480) 6.000
a
(621)
Ajuste
10.000 Servicios de profesionales Acreedores por prestaciones 10.000
a
independientes (623) de servicios (410)
Finalmente, los saldos ajustados de la cuenta de PyG permiten obtener los flujos
de efectivo procedente de las actividades de la explotación
Ajuste
620.000 Ventas de mercaderías (700) a Compras de mercaderías (600) 235.000
a Sueldos y salarios (640) 150.000
a Arrendamientos y cánones (621) 36.000
a Serv. Prof. Independientes (623) 90.000
a Impuesto sobre beneficios (630) 32.000
a FEAE (003) 77.000
Al cierre del ejercicio, la empresa salda las cuentas de ingresos y gastos contra la cuenta
“Pérdidas y Ganancias” (129)
El citado asiento de liquidación altera el saldo de las cuentas sin incidir en la cuenta de
tesorería por lo que es preciso eliminarlo mediante un contra-asiento
Dado que las cuentas de ingresos y gastos han sido ya saldadas en la hoja de trabajo,
La contrapartida de PyG en el asiento de ajuste será “Resultado” (001)
Asiento original
55.250 Ingresos (7xx) Gastos (6xx)
a
PyG (129) 55.250
Ajuste
55.250 PyG (129) a Resultado (001) 55.250
4.11 Ajuste de la liquidación de ingresos y gastos
Cuentas
saldadas
4.12 Otros ajustes de activo, pasivo y neto: distribución del resultado
La distribución del resultado suele implicar una salida de efectivo de la empresa vía
reparto de dividendos, pero también un incremento de las reservas que no afecta al
cash flow.
Asiento original
20.000 PyG (129) Reserva voluntaria (113) 10.000
a
Bancos (572) 10.000
Ajuste
10.000 FEAF - Dividendos (004)
a
10.000 Reserva voluntaria (113) PyG (129) 20.000
Por ejemplo, una compra de inmovilizado a crédito: el EFE solo refleja la salida
efectiva de medios líquidos para adquirir el inmovilizado
Asiento original
150.000 Maquinaria (213) Bancos c/c (570) 100.000
a Proveedores de
inmovilizado a c/p (523) 50.000
Ajuste
100000
SI EFE<0
Fila a fila, calculamos
EFE=[2]+[4]-[1]-[3]
SI EFE>0
4.14 Cálculo de los flujos de efectivo por actividades de inversión y financiación
100000
SI EFE<0
Fila a fila, calculamos
EFE=[2]+[4]-[1]-[3]
SI EFE>0
4.15 Resultado final: hoja de trabajo
4.16 Resultado final: Cumplimentación del EFE