INTERÉS COMPUESTO

Una recomendación es siempre bautizar a las tasas de interés, indicando el tiempo, periodo de pago y si es
vencida o anticipada.

El interés compuesto es el que se utiliza en el mundo real, los bancos e instituciones financieras serias no
trabajan con tasas de interés simple. Solamente la mamá le presta a uno con una tasa de interés simple, el
resto del mundo utiliza el interés compuesto.
Ver Excel:
Conversión de tasas de interés
Siempre es muy importante comprobar las tasas con equivalencia financiera.
Superintendencia Financiera
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/index.jsf
https://www.youtube.com/watch?annotation_id=annotation_244486583&feature=iv&src_vid=rNyOHxKpWIE&v=0aW-FXn4SD0
https://www.youtube.com/watch?v=LbVXQKJrNRg

Tasas Anticipadas: Son pagadas/ cobradas a principio de mes.

Tasas Vencidas: Son pagas/ cobradas a final de mes.
Notas:
1. Si no se dice que la tasa de interés es vencida o anticipada se asume inmediatamente que se trata de una
tasa vencida, debido a que las tasas anticipadas por ley siempre deben de decir que son anticipadas.
2. En realidad solamente existe las tasas de interés Efectivas y Nominales, las tasas periódicas no deberían
de existir. Este tipo de tasas, las periódicas solamente se utilizan más para la interpretación, entonces por
ejemplo la única tasa que realmente es efectiva, a nivel mundial es la tasa Efectiva Anual (E.A.), pero la
mayoría de gente también entiende a las tasas efectivas como mensuales, trimestrales, etc. En la realidad
y donde realmente radica el error está, en que cuando la tasa efectiva anual baja a por ejemplo a ser
efectiva mensual o trimestral entre otras, no se debería decir efectiva mensual o trimestral, lo que debería
decirse sería periódica mensual, trimestral o mes vencido. Como se puede ver realmente no cambia más,
por eso si te dicen efectiva mensual o trimestral realmente no está mal. Así es como lo entiendo yo y el
resto del mundo, siempre y cuando este bien la marte matemática el nombre no es algo tan relevante.

TASAS DE INTERÉS EFECTIVAS

T =P/P V

T: Tiempo.
P/P: Periodo de pago.
V: Vencida.

Las tasas de interés efectivas siempre son vencidas, también el periodo de pago y el tiempo son iguales, para
diferenciarlas de las tasas nominales, E.A. (Efectiva Anual) sería A.A.V. (Año, Año, Vencido), con una nominal
sería A.M.V. (Año, Mes, Vencido), se ve la diferencia entre mes y año, comparada con la primera que era año,
año.

TASA DE INTERÉS NOMINALES

Es una tasa engañosa porque da el periodo de capitalización de los intereses, más no dice cuál es el interés
que realmente que se va a generar ya sea de una inversión o de un préstamo, etc. No es una tasa real, solo
nos va a decir la periodicidad (n) en la cual nos van a pagar o vamos a pagar un interés (i). Puede ser vencida
o anticipada, pero pilas si es una tasa anticipada siempre debe infórmalo, está obligada legalmente a hacerlo,
según la superintendencia financiera.
 12% N.M.V. “Nominal Mes Vencido”.
12% N.M.A. “Nominal Mes Anticipado”.

Nota: Ninguna fórmula de las matemáticas financieras funciona con tasas de interés nominales, es por eso
por lo que para poder trabajar con ellas matemáticamente, deberemos siempre pasarlas a una tasa efectiva.
T≠P/P V/A

Cuando en las tasas nominales el tiempo es igual al periodo de pago, entonces la tasa siempre deberá ser
anticipada, porque si no es así, pues entonces la tasas si o si fuera efectiva, por el solo hecho de ser vencida
(ver tasas efectivas).

T=P/P A

Las tasas nominales a diferencia de las tasas efectivas pueden ser Anticipadas o Vencidas, además el Tiempo
siempre será superior al periodo de pago, por ejemplo N.A.M.V. o N.A.M.A., si por ejemplo dijera trimestral
anual vencida querría decir que presto en un plazo de 3 meses, para que me pague con intereses al final de 1
año, es algo que no tiene ninguna lógica.

Algunas formas de expresar las tasas de interés nominales son:

 Nominal Mensual (NM).

 Nominal Mensual Vencida (NMV).
 Capitalizable Mensualmente (CM).
 Liquidable Mes Vencido (LMV).
 Convertible Mensualmente (CM), se confunde por siglas con capitalizable mensualmente.
 Anual con Liquidación Mensual (ALM).
 Anual con Capitalización Mensual.

Los bancos se aprovechan mucho de las tasas de interés nominales para confundir a la gente, al vender algún
producto financiero por ejemplo, recordemos que no es una tasa real, las tasas efectivas son las únicas que
se utilizan en operaciones matemáticas para saber el interés real.

REGLAS DE CONVERSIÓN DE TASAS

1. Identificar la tasa de interés todo si es nominal o no, si es vencida o no, etc.
2. Si la tasa (i) es nominal, convertirla a periódica.
ip= j / p
ip: Interés periódico.
j: Tasa de interés nominal.
p: Periodos de capitalización.
Con el periodo de capitalización en 1 año (p), si la tasa nos dice que es nominal capitalizable mensual
entonces p es 12, si es trimestral 4, si es semestral 2 y así, preguntarse ¿cuántos periodos x de lo que
me están pidiendo hay en 1 año?
3. Si es periódica anticipada conviértala a periódica vencida.
iv= ia / (1 - ia)
iv: Interés vencido.
Ia: Interés anticipado.
4. Si la tasa es periódica vencida conviértala a Efectiva Anual (E.A.).
(1+EA) = (1+ip)^p
Para convertir las tasas efectivas por ejemplo de mayores a menores y viceversa hay que hacer lo
siguiente:
*Ejemplo:

32,25% EA – Conversión a una tasa (i) periódica mes vencido.

Regla 4: Se aplica la misma ecuación con un ligero cambio, entonces:
(1+EA) = (1+ip)^p
(1+0,3225) = (1+ip)^12
12
√1,3225 − 1 = ip
Ip = 2,3567053118%

*Ejemplo:

12,26% NMV – EA
Regla 1: Tasa nominal mensual vencida.
Regla 2: Si es nominal conviértala a periódica.
ip = 0,1226/12
ip = 0,01021666
ip = 0,01021666*100%
ip = 1,0216665 MV (Mensual Vencida, sería periódica, mucha gente por no decir que la gran mayoría
la confunde con efectiva, específicamente efectiva mes vencido, realmente no es problema, solo es
el nombre, recordemos que realmente solo existen 2 tipos de tasas de interés, que son o bien
nominales o bien efectivas.
Regla 4: Convertir las tasas periódicas vencidas a efectivas anuales.
(1+EA) = (1+0,01021666)^12
(1+EA) = (1,01021666)^12
(1+EA) = 1,12933339848
EA = 1,12933339848 -1
EA = 0,12933398948
EA = 0,12933339848 * 100%
EA = 12,933339848%

*Ejemplo:

14,38% Nominal Trimestre Vencido – EA

Reglas:
1. NTV
2. ip = j/p
ip = 0,1438/4
Son 4 trimestres los que tiene 1 año.
ip = 0,03595
ip = 0,03595 * 100%
ip = 3,595% Trimestral vencido (TV)
3. (1+EA) = (1+ip)^p
(1+EA) = (1+0,03595)^4
(1+EA) = (1,003595)^4
EA = 15,1741932784%
CONVERSIÓN DE TASAS DE INTERÉS EXCEL
Ver EXCEL: Matemática Financiera\Interés.xlsx
https://www.youtube.com/watch?v=WjBU7zAhYaE

TABLA DE AMORTIZACIÓN

https://www.youtube.com/watch?v=mrNQAeGNetE
https://www.youtube.com/watch?v=vuXBHvfq1uA

Ver los videos.