Kupon minimum (floor) berlaku = 7,95% 6,25% + 195 bps = 8,20% -> Kupon yang berlaku
BI 7-Day Reverse Repo Rate
6,00% 6,25%
6,25%
8 Agst ‘19
28 Mei ’19 8 Nov ’19 8 Feb ’20
(tanggal berlaku kupon
pertama) 5,75% Disclaimer:
Contoh angka dan perhitungan di atas hanya
BI 7-Day Reverse Repo Rate sekedar ilustrasi . 2
Simulasi Hasil Investasi di ST-004
• Investor berinvestasi di Sukuk Tabungan sebesar Rp1 juta, setelmen tanggal 28 Mei 2019
• Pembayaran imbalan pertama kali (1 bulan 13 hari) pada tanggal 10 Juli 2019 (long coupon) adalah sebesar
Rp9.403,00 (Sembilan ribu empat ratus sembilan puluh enam rupiah) yang diperoleh dari penghitungan
sebagai berikut:
1. 13/31 x 1/12 x 7,95% x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp2.778,00 (dua ribu delapan ratus tujuh puluh
satu rupiah).
(Angka 13 (tiga belas) merupakan jumlah hari dari 28 Mei ‘19 (tanggal setelmen) s.d. 10 Jun ’19).
2. Imbalan satu bulan penuh untuk periode tanggal 10 Jun s.d. 10 Jul ‘19:
1/12 x 7,95% x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp6.625,00 (enam ribu enam ratus dua puluh lima
rupiah).
• Imbalan per unit yang dibayar selanjutnya sampai dengan jatuh tempo dihitung dengan menggunakan
formula sebagai berikut:
Tingkat Imbalan yang berlaku x 1/12 x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah).
Disclaimer
* Contoh angka dan perhitungan di atas hanya sekedar ilustrasi.
* Perhitungan ini belum memperhitungkan pembayaran pajak atas imbalan dan biaya lainnya serta hari aktual.
3
Simulasi Investasi ST-004
Imbalan minimal ditetapkan sebesar 7,95% p.a. yang berasal dari BI 7-Day Reverse Repo Rate 6,00% + spread 195 bps dan Anda
membeli ST-004 sebesar Rp10 juta (10 unit), berikut ini adalah simulasi perhitungan besaran imbal hasil yang akan Anda terima
apabila terjadi perubahan BI 7-Day Reverse Repo (BI 7-DRRR).
Jika pada bulan Agst 2019 BI 7-DRRR naik menjadi 6,25%, Jika pada bulan Agst 2019 BI 7-DRRR turun menjadi
maka pada periode Sep-Nov 2019 imbalan yang berlaku 5,75%, maka pada periode Sep-Nov 2019 imbalan yang
adalah 8,20% p.a. (6,25% + spread 195 bps). berlaku bukan 7,70% (5,75% + spread 195 bps),
melainkan 7,95% p.a. yang merupakan imbalan minimal.
Penghitungan imbalan adalah sbb:
Penghitungan imbalan adalah sbb:
Imbalan per unit yang akan Anda terima pada bulan Sep 2019 adalah:
Imbalan per unit yang akan Anda terima pada bulan Sep 2019 adalah:
𝟏
Rp1 juta x x 8,20% = Rp6.833,00 𝟏
𝟏𝟐 Rp1 juta x x 7,95% = Rp6.625,00
𝟏𝟐
Dengan demikian, besaran imbalan yang akan Anda terima pada bulan
Sep 2019 untuk investasi sebesar Rp10 juta (10 unit) adalah: Dengan demikian, besaran imbalan yang akan Anda terima pada
bulan Sep 2019 untuk investasi sebesar Rp10 juta (10 unit) adalah:
Catatan : Simulasi perhitungan investasi belum memperhitungkan pajak, biaya lainnya, dan jumlah hari aktual 4
Simulasi Investasi ST-004
Early Redemption
𝟏
Rp1 juta x x 7,95% = Rp6.625,00
𝟏𝟐
Catatan : Simulasi perhitungan investasi belum memperhitungkan pajak, biaya lainnya, dan jumlah hari aktual 5