Anda di halaman 1dari 2

Private  &  Confidential   For  more  information  contact:    

Susan  Vick,  President  


ACCESS  GLOBAL  CAPITAL,  LLC   susan@aglb.com  
,QYHVWLQJLQ7RPRUURZ¶V:RUOGTM   (713)  600-­8853    office            (713)  594-­2838    mobile  
TRANSACTION  SUMMARY      
 
                       byejoeTM  is  creating  an  entirely  new  spirits  category  in  the  US  market  and  launching  a  true,  super  
ƉƌĞŵŝƵŵ͞baijiu͟ʹ  the  most  consumed  liquor  on  the  planet,  yet  hardly  known  in  the  US.    
                                       dŚĞĐŽŵƉĂŶLJŝƐůĞĂĚŝŶŐ ĂΨϱDD͞^ĞƌŝĞƐ͟ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƌŽƵŶĚƚŽĨƵƌƚŚĞƌƌĞĨŝŶĞƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚ͕ŝŶŝƚŝĂƚĞĂŶĚƐĐĂůĞƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͕ŽƉĞŶ target  
markets  and  gain  initial  adoption.   Based  on  industry  historical  standards  and  recent  exits,  management   projects  the  Company  becomes  an  
attractive  acquisition   target  to  multinational   spirits  companies  starting  in  Year  2,  with  correlative   valuation  in  the  range   of  3-­‐6  x.          

THE  LEGENDARY    PRODUCT  ±  ³%$,-,8´  


Baijiu   is  a  traditional  Chinese  spirit   distilled  from  fermented  sorghum,  and   has   been  a   pillar   of  Chinese  social  and   business  culture  for  thousands   of  
years.  Baijiu  is  the  most  frequently   consumed   liquor  by  volume  in  the  world,  totaling  1.1B  cases  annually  sold  to  the  1.3B  Chinese  population.  
 
byejoe  has  created  a  purified  formulation  as  well  as  exciting  flavors,  specifically  designed  for  American  taste  and  aims  to  take  advantage  of  the  
growing  market  for  premium  spirits  and  cocktails  in  the  US  and  China  while  filling  the  gap  for  the  product  in  the  US  for  Chinese  consumers.        

INVESTMENT  RATIONALE    
‡ Baijiu͕ƚŚĞǁŽƌůĚ͛ƐŚŝŐŚĞƐƚŐƌŽƐƐŝŶŐůŝƋƵŽƌďLJĐŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ͕ ŝƐůĂƌŐĞůLJƵŶŬŶŽǁŶ ŝŶƚŚĞhŶŝƚĞĚ^ƚĂƚĞƐĂŶĚƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐĂŶƵŶƚĂƉƉĞĚ ŵĂƌŬet  for  consumers  
seeking  alternative  spirits  and  cocktails,  as  well  as  providing  consumers  in  the  US  a  traditional  Chinese  spirit.  
‡ Experienced  Management   Team,  with  a  combined   50+  years  of  liquor  industry  and  Asian  regional  expertise  together  have  built  a  detailed  sales,  marketing  
and  execution   plan  to  complete  a  flawless  launch  of  byejoe  in  the  US  and  abroad.  
‡ Strategically  positioned   to  create  the  first  Western-­‐branded,   flavored  Chinese  spirit  targeted  at  mainstream  US  consumers,  then   re-­‐introduce  the  product  in  
China  to  capture  a  healthy  share  of  the  $40.1B  baijiu  market.    
‡ New  brand  market  entry  requires  heavy  marketing  in  initial  phases,  creating  low  levels  of  profitability  for  the  first  few  years.    Companies  are  highly  rewarded  
ĨŽƌƚŚĞƐĞĞĨĨŽƌƚƐůĂƚĞƌ͕ƚŚƌŽƵŐŚŚŝŐŚŵƵůƚŝƉůĞƐŐŝǀĞŶďLJDƵůƚŝŶĂƚŝŽŶĂů^ƉŝƌŝƚƐŽŵƉĂŶŝĞƐ;͞D^Ɛ͟ͿŝŶƚŚĞĂĐƋƵŝƐŝƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞbrands.  
‡ Starting  in  Year  2,  with  demonstrated,   rapidly  increasing,  annual  cases  sold  and  50-­‐60%  gross  margins,  byejoe  will  be  an  attractive  acquisition  target  to  be  
acquired  by  an  MSC  for  $38MM-­‐242MM  (using  conservative  valuation  projections  of  $1000/case).  
 
 
byejoeŒ675$7(*<  
In  the  spirits  industry,  a  symbiotic  relationship  exists  between  the  Multinational  Spirits  Companies  (MSCs)  and  entrepreneurs  building  
small  brands.  The  MSCs  prefer  to  acquire  growing  brands  that  are  performing  well  with  proven  adoption,  as  opposed  to  building  new  
brands   from  scratch.     Once   acquired,   MSCs  grow   them  exponentially   through   their   own  distribution   networks.   Historically   proven,   a  
clearly  defined  exit  strategy  and  path  to  liquidity  has  been  established  for  entrepreneurs  within  the  spirits  industry.    
byejoe   intends   to   capitalize   on   the   large   demand   for   unique  spirits   in   the  United   States   by   introducing   a   pure   version   of  baijiu,   the  
largest  selling  spirit  in  the  world,  that  is  specifically  tailored  to  the  American  palate.  byejoe  will  be  initially  distilled  in  China  and  brought  
to  the  United  States  for  further  refinement  to  deliver  the  highest  quality  of  spirit  possible  and  add  unique  flavors  to  cater  to  the  growing  
flavored  spirits  segment.    Once  launched  in  the  U.S.,  the  Company  intends  to  introduce  the  product  in  China  to  capitalize  on  the  Chinese  
ĐŽŶƐƵŵĞƌƐ͛  affinity  for  Western  brands  and  capture  a  share  of  the  $40B,  1.1  billion  case  per  year  market  for  baijiu  in  China.  
The  seasoned  management  team  will  introduce  the  brand  and  grow  awareness  by  targeting  much   of  its  marketing  through  high  end  
restaurants,  bars,  and  clubs.  byejoe    plans  to  build  a  following  for  its  product  by  allowing  consumers  to  experience  a  Chinese  spirit  along  
with  Pan-­‐Asian  and  Asian  fusion  cuisine,  which  is  2nd  largest  ethnic  food  category  in  the  US  growing  39%  between  2005-­‐2010  versus  13%  
growth  in  the  rest  of  the  industry.    This  marketing  model  has  been  proven  effective  by  the  explosion  of  tequila  sales  surrounding  the  
proliferation  of  Mexican  cuisine  in  the  U.S.  and  the  growth  of  sake  through  marketing  pushes  in  Japanese  restaurants.      
After  establishing  itself  in  the  U.S.  and  China,  byejoe  plans  to  exit  through  the  sale  of  the  brand  to  a  MSC  or  Chinese  distributor.    The  
Company  believes  that  it  will  be  a  very  attractive  target  for  an  MSC  because  of  its  unique  product  in  the  United  States  and  the  potential  
for  market  entry  to  access  ŚŝŶĂ͛Ɛ  1.3  billion  consumers  as  a  new  distribution  channel.  
Acquisitions   in   the   spirit   space   are   valued   on   a   per   case   basis.   The   following   table   shows   the   projected   acquisition   price   of   the  
Company  based  on  the  ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ  sales  projections  and  a  conservative  multiple  of  $1000  per  case  (the  market  average  over  the  past  
five  years  is  in  excess  of  $3,500  per  case  for  niche  premium  spirits).  
 
Year  2   Year  3   Year  4   Year  5   Year  6   Year  7  
9L  Cases  Sold   38,218     91,148   159,721   242,610    340,793   480,130  
Acquisition    
 $38,218,000    $91,148,000      $159,721,000      $242,610,000      $340,793,000    $480,130,000  
Price    

CONFIDENTIAL:  This  Document  does  not  constitute   an  offering   of  securities.  It  has  been  prepared  for  the  sole  use  of  initially   introducing   the  Offering   to  
prospective  investors.  Any  offering  of  securities  may  be  made  only  in  connection  with  the  delivery  of  Offering   Materials  prepared  for  the  purpose   of  soliciting  
investment  interest  from  prospective   investors.  
EXECUTION  PLAN    
1. Complete  first  financing  round  
‡ Capital  required  to  start  production,  enhance  distribution  network  and  
launch  in  initial  markets.  
2. Soft  launch  byejoe  in  a  mid-­‐size  market  
‡ Working  with  strategic  distributor  to  conduct  a  4-­‐month  soft  launch  in  
Austin,  Texas  to  optimize  roll-­‐out  and  flavor  development  strategy.      
3. Launch  product  in  four  larger  markets  
‡ Targeted  launch  in  four  market  areas  based  on  optimal  demographics.  
4. Complete  second  round  of  funding  for  nationwide  rollout  
‡ Additional  funding  will  allow  for  an  aggressive  marketing  campaign  to  
introduce  product  in  all  U.S.  major  markets.  
5. Exit  through  sale  to  Multinational  Spirit  Company  or  IPO  
red
‡ Once  the  brand  is  established,  byejoe  will  be  poised  to  be  an  attractive   ‡    First  launch  only  byejoe  ͞Z͟ʹ  the  original    
acquisition  target  for  a  larger  spirits  company.   ‡    Follow  with  flavored  line  extension    
‡&ŝŶŝƐŚǁŝƚŚĂŶhůƚƌĂWƌĞŵŝƵŵŽƉƚŝŽŶ;͞'K>͟Ϳ  

INDUSTRY  COMPARABLES  &  HISTORIC  ACQUISTIONS/EXITS  


Price  Paid  USD  
Brand     Purchaser     Year   Cases  at  Purchase  (000)   %  of  Brand   Price  Paid/Case  
(million)  
Niche  Brands  
Skinny  Girl     Beam  Global  Spirits   2011    90      $100     100%    $1,111    
Zacapa  Rum   Diageo   2010    85      $225     50%    $5,294    
Agua  Lucca   Heaven  Hills  Distillers   2007    3.5        $13     100%    $3,714    
Leblon   Bacardi   2007    8.0      $15        30%    $6,250    
42  Below  Vodka   Bacardi   2006    60        $91      100%    $1,514    
Established  Brands  
Absolut  Vodka   Pernod  Ricard   2008    10,700      $8,100     100%    $757    
Ketel  One   Diageo   2008    1,800      $750     50%    $833    
Three  Olives  Vodka   Cuervo   2007    630      $400     100%    $635    
Chambord   Brown  Forman   2006    212      $225     100%    $1,061    
Grey  Goose     Bacardi   2004    2,660      $2,300     100%    $865    

MANAGEMENT  TEAM    
Matt  Trusch,  President  and  CEO:  Executive  with  vast  experience  and  expertise  in  China  and  the  Asia  Pacific  Region.  Chairman  of  The  Longevity  
Group,   a   business   and  financial   consultancy   practice  focused   exclusively   on   China.   Former   CEO   of   a  NY   real   estate   developer   in   China.  Prior  
experience   also  includes   Merrill  Lynch   Asia   investment   banking,  corporate   finance.   Masters   in   China   Studies   from  Harvard   University   (Merit  
Scholarship,  Traveling  Scholar,  Fletcher  Prize);  Bachelors  in  Asian  Studies  and  International  Relations  (Government,  Honors)  from  Dartmouth  
College  (Presidential  Scholar,  Magna  Cum  Laude,  Phi  Beta  Kappa),  and    advanced  studies  at  the  London  School  of  Economics,  Harbin  Institute  of  
Technology  and  Beijing  Normal  University.  Matt  has  studied  Chinese  language,  history  and  culture  for  over  25  years.  
Silvio   A.   Leal,  Managing  Director   and  COO:   Seasoned   executive  with   over   25   years   experience   in   the  wines  and   spirits   industry.  Successful  
executive  of  Seagram  Company  LTD,  ultimately  serving  as  the  Managing  Director  of  Latin  America.  With  over  16  years  tenure  with  ^ĞĂŐƌĂŵ͛Ɛ͕  
Silvio  excelled  in  managing  sales,  marketing,  distribution  channels  and  overall  business  operations  domestically  and  internationally.  Formerly  
the  Latin  America,  Managing  Director  with  Allied  Domecq  PLC.    Experienced  launching  new  brands  and  brand  turnarounds;  he  led  the  complete  
turnaround  of  cash-­‐strapped  organization,  The  Matusalem  Rum  Company,  also  securing  a  major  investment  from  a  large  MSC  (over  $20mm  
invested),  then  re-­‐launching  the  brand  in  the  US  and  EU.  

FINANCIAL  PROJECTIONS  
YEAR  1 *  YEAR  2 *  YEAR  3 *  YEAR  4 *  YEAR  5   YEAR  6 YEAR  7 YEAR  8
 Volume  USA  (9  Ltr)                                                        6,026                                                    21,218                                                  43,148                                                    64,721                                                  90,610                                              117,793                                              153,130                                                  199,070
 Volume  China  (9  Ltr)                                                                          -­‐                                                    15,000                                                  40,000                                                    80,000                                              132,000                                              198,000                                              297,000                                                  445,500
 Volume  ROW  (9  Ltr)                                                                          -­‐                                                        2,000                                                      8,000                                                    15,000                                                  20,000                                                  25,000                                                    30,000                                                        35,000
 TOTAL  VOLUME                                                        6,026                                                    38,218                                                  91,148                                              159,721                                              242,610                                              340,793                                              480,130                                                  679,570

 SALES   $                                        979,968 $                                    5,949,072 $                              14,071,370 $                              24,487,225 $                              37,073,954 $                              51,928,431 $                              72,958,698 $                              102,987,557

 GROSS  PROFIT   $                                        484,377 $                                    3,014,431 $                                  7,379,305 $                              13,415,813 $                              21,221,475 $                              30,384,181 $                              43,593,637 $                                  62,782,782

 Advertising  &  Promotion   $                                  2,577,120 $                                    5,227,208 $                                  7,947,072 $                                    9,613,036 $                              12,013,875 $                              14,944,519 $                              19,103,982 $                                  25,099,444

 Net  Brand  Contribution   $                                (2,092,743) $                                (2,212,777) $                                      (567,767) $                                    3,802,778 $                                  9,207,600 $                              15,439,663 $                              24,489,655 $                                  37,683,338

 SG&A   $                                        613,888 $                                    2,126,671 $                                  2,689,894 $                                    2,734,766 $                                  3,016,762 $                                  3,328,259 $                                    3,672,383 $                                        4,052,601

 EBITDA   $                                (2,706,632) $                                (4,339,448) $                                (3,257,661) $                                    1,068,012 $                                  6,190,838 $                              12,111,404 $                              20,817,271 $                                  33,630,737

Note:  *  represents  potential  acquisition  period    


 
CONFIDENTIAL:  This  Document  does  not  constitute  an  offering  of  securities.  It  has  been  prepared  for  the  sole  use  of  initially  introducing  the  Offering  to  prospective  investors.  Any  offering  of  securities  may  be  
made  only  in  connection  with  the  delivery  of  Offering  Materials  prepared  for  the  purpose  of  soliciting  investment  interest  from  prospective  investors.