PRESENTADO POR:
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ANALISIS FINANCIERO
NEIVA
2019
ACTIVIDAD 4 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PRESENTADO POR:
DOCENTE
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ANALISIS FINANCIERO
NEIVA
2019
INTRODUCCION
Hoy en día las organizaciones de todo tipo, necesitan conocer el estado financiero al día
de hoy, para poder tomar una decisión sobre una planeación sea a corto, mediano y largo plazo,
pues este se puede realizar con los Estados Financieros generados de la Contabilidad, que nos
muestran en forma monetaria las transacciones que se han hecho en el pasado cercano como el
historial de estas desde sus inicios. Los estados más requeridos para este análisis son el Estado de
Resultados y el Balance General, por lo tanto, el Análisis Financiero es una evaluación de la
empresa utilizando los datos arrojados de los Estados Financieros con datos históricos para la
planeación a corto y a largo plazo.
OBJETIVOS
OBJETIVOS
Objetivo General:
Conocer y entender que es el análisis financiero y que papel cumple dentro de una empresa.
Objetivos Específicos:
b) Muestra la relevancia de cuentas o grupo de cuentas dentro del estado. Si el analista, lector o
asesor conoce bien la empresa, puede mostrar las relaciones de inversión y financiamiento entre
activos y pasivos que han generado las decisiones financieras.
c) Controla la estructura, puesto que se considera que la actividad económica debe tener la misma
dinámica para todas las empresas.
d) Evalúa los cambios estructurales, los cuales se deben dar por cambios significativos de la
actividad, o cambios por las decisiones gubernamentales, tales como impuestos, sobre tasas, así
como va acontecer con la política social de precios, salarios y productividad.
e) Evalúa las decisiones gerenciales, que han operado esos cambios, los cuales se puedan
comprobar más tarde con el estudio de los estados de cambios.
g) Permite seleccionar la estructura óptima, sobre la cual exista la mayor rentabilidad y que sirva
como medio de control, para obtener el máximo de rendimiento
DIFERENCIAS Y SEMEJANZAS ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Diferencias
Busca determinar la variación que un rubro ha Determinar que tanto participa un rubro dentro
sufrido en un periodo respecto de otro. Esto es de un total global. Indicador que nos permite
importante para determinar cuándo se ha determinar igualmente que tanto ha crecido o
crecido o disminuido en un periodo de tiempo disminuido la participación de ese rubro en el
determinado. total global.
Nos puede indicar que la empresa ha mejorado Nos puede decir exactamente lo contrario,
como en ejemplo la empresa incrementa sus
utilidades en un 10%, la rentabilidad se ve
disminuida puesto que del total de ingresos,
sólo un 5% es utilidad, cuando un año antes
era del 6%.
Supongamos que en el año 2007 se tenían unos Supongamos que los activos fijos durante el
activos fijos de $100 y en el año 2008 esos 2007 representaban el 50% del total de activos,
activos llegaron a $120. Sin necesidad de hacer y que en el 2008 los activos fijos representaron
ninguna operación aritmética compleja, el 40%. Vemos aquí que la participación de los
podemos determinar que los activos fijos activos fijos dentro del total de
tuvieron un incremento del 20% en el 2008 activos disminuyó en un valor sustancial, lo
con respecto al 2007. cual puede ser explicado por un incremento de
activos no fijos o incluso la disminución de del
activo fijo.
Teniendo en cuenta las dos últimas diferencias hay que saber que una cosa es decir que el 2008
las ganancias se incrementaron un 10% respecto al 2007 (análisis horizontal) y otra es decir que
en el 2008 las ganancias representaron el 5% de las ventas totales, cuando en el 2007
representaron el 6% (análisis vertical). En este último caso, el total es el 100% de las ventas, y las
ganancias representan una porción de esas ventas, porción a la que se le puede medir su variación
en el análisis vertical.
Por lo tanto concluimos que a pesar de las diferencias entre el análisis horizontal y vertical se
complementa, por ende se debe recurrir a ambos para lograr un análisis más completo. En
algunas ocasiones el análisis horizontal puede indicar que la empresa ha mejorado y al mismo
tiempo el vertical puede indicar lo contrario
ASPECTO ECONOMICO
ASPECTO FINANCIERO
Estados financieros
Otorgar u obtener prestamos
Compra de activos
Analizar alianzas
Identificar ventajas competitivas
Si se aprobó o rechazo proyectos de inversión
Determinar las tasa de crecimiento
Cedulas de la contabilidad administrativa
ACPECTO JURIDICO
Actas de asamblea
Contratos
Demandas actuales
Documentos fiscales
Estructura política del país: partidos, sistema de elecciones
Calendario de eventos políticos: elecciones, periodos de sesión ordinarios y
extraordinarios del congreso.
Cambios de gobierno.
Principios económicos de los partidos políticos
Procesos legislativos
Por otro lado decimos que el objetivo de todos los administradores al realizar el Análisis
Financiero es darle mayor valor a las inversiones que hicieron los accionistas en la empresa, para
lo cual para poder hacer este análisis implica:
De igual manera podemos establecer que para analizar el contenido de los estados financieros es
necesario observar los siguientes requisitos:
Clasificar los conceptos que integran el contenido de los estados financieros a conceptos
homogéneos.
Redondeo de cifras según su importancia relativa.
Ser eficaz y eficiente.
Brindarse en el tiempo que determina la normativa legal y los requerimientos de la
dirección de la empresa.
Ser fidedigna incorporando a los registros contables aquellas transacciones realmente
ocurridas.
Ser creíble y válida, basándose para ello en la captación de los datos primarios
clasificados, evaluados y registrados correctamente.
El sistema contable establecido debe generar información contable que pueda ser
controlada y verificada por terceros.
De igual manera hay que tener en cuenta que al realizar un análisis financiero son muy útiles al
momento de tomar decisiones de inversión y de crédito, medir la solvencia y liquidez de la
compañía así como su capacidad para generar recursos y evaluar el origen y características de los
recursos financieros, así como su rendimiento.
BIBLIOGRAFIA
https://mimateriaenlinea.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ADI/AF/AF/AF01/AF01Lectura.pdf
https://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html
https://www.gerencie.com/diferencia-entre-analisis-horizontal-y-vertical.html
https://lisilizardo.wordpress.com/2015/11/29/sabias-que-diferencia-hay-d-entre-analisis-de-
estados-financieros-horizontal-y-vertical/
https://www.academia.edu/8956949/Trabajo_ANALISIS_DE_ESTADOS_FINANCIEROS