ANUALIDADES

Definición: Es una sucesión de pagos o rentas iguales en periodos o tiempos iguales.

Características:

Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes condiciones:

 Todos los pagos son de igual valor.

 Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
 Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma tasa
 El número de pagos debe ser igual al número de periodos.

Elementos:

 Renta: Es el pago, depósito o retiro, que se hace periódicamente.

 Renta anual: Suma de los pagos hechos en un año.
 Plazo: Es la duración de la anualidad. El número de veces que se cobra o se paga la
renta.
 Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.
 Tasa: Es el tipo de interés que se fija en la operación. Puede ser efectiva o
capitalizable una vez en el año; o bien, nominal, si se capitaliza más de una vez en el
año.

Clasificación:

Genéricamente la frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capitalización de

intereses, pero es posible que no coincida. Quizá también la renta se haga al inicio de cada
periodo o al final; o que la primera se realice en el primer periodo o algunos periodos
después. Dependiendo de éstas y otras variantes, las anualidades se clasifican de la
siguiente manera:

Según las fechas inicial y terminal del plazo

 Anualidad cierta: Cuando se estipulan, es decir se conocen las fechas extremas del
plazo. En un crédito automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el pago
del enganche y el número de mensualidades en las que se liquidará el precio del
automóvil.
 Anualidad eventual o contingente: cuando no se conocen al menos una de las
fechas extremas del plazo. Un ejemplo de este tipo de anualidades es la pensión
mensual que de parte del Instituto Mexicano del Seguro Social. Recibe un empleado
jubilado, donde la pensión se suspende o cambia de magnitud la fallecer el
empleado.

Según los pagos.

 Anualidad anticipada: cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada
periodo. Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se deposita cada mes un
capital, en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura.
 Anualidad ordinaria o vencida: cuando los pagos se realizan al final de cada periodo.
Un ejemplo es la amortización de un crédito, donde la primera mensualidad se hace
al terminar el primer periodo.
De acuerdo con la primera renta

 Anualidad inmediata: cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un

ejemplo de esta categoría se presenta en la compra de un departamento, donde el
enganche se paga en abonos comenzando el día de la compra.
 Anualidad diferida: cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, sino
después. El ejemplo típico de este caso se relaciona con las ventas a crédito del tipo
“compre ahora y pague después” que es un atractivo sistema comercial que permite
hacer el primer abono dos o más periodos después de la compra.

Según los intervalos de pago

 Anualidad simple: cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se
capitalizan los intereses y coinciden las frecuencias de pagos y de conversión de
interés. Por ejemplo, los depósitos mensuales a una cuenta bancaria que reditúa el
11% de interés anual compuesto por meses.
 Anualidad general: cuando los periodos de capitalización de intereses son diferentes
a los intervalos de pago. Una renta mensual con intereses capitalizables por
trimestre es un ejemplo de esta clase de anualidades.

Aplicaciones

Anualidad ordinaria

Una anualidad ordinaria es una serie de flujos de cajas iguales o constantes que se realizan
a intervalos iguales de tiempo, que no necesariamente son anuales, sino que pueden ser
diarios, quincenales, mensuales, bimestrales, trimestrales, cuatrimestrales, semestrales,
anuales.

Usos

« Amortización de préstamos en abonos.

« Deducción de la tasa de interés en una operación de pagos en abonos.
« Constitución de fondos de amortización.
« Sueldos.
« Seguro social.
« Pagos a plazos.
« Pensiones.

Anualidad Anticipada

Una anualidad anticipada es aquella en que los pagos se hacen con dinero o tarjeta al
principio del periodo.

Usos

« Amortización de préstamos en abonos.

« Rentas
« Deudas
« Pago de hipotecas
« Pensiones
« Alquileres
Anualidad Diferida

Las anualidades diferidas son en las que el primer pago no se realiza en el primer periodo si
no que por el contrario pueden pasar varios periodos antes que se realice el primer pago.

Usos

« Amortización de préstamos en abonos.

« Deducción de la tasa de interés en una operación de pagos en abonos.
« Constitución de fondos de amortización.
« Rentas
« Sueldos
« Seguro social
« Pagos a plazos
« Pago de hipotecas
« Pensiones
« Alquileres
« Jubilaciones

Anualidad Perpetua

Una anualidad perpetua es aquella en la que no existe el último pago, o aquella que tiene
infinito números de pagos.

Usos

« Cuotas de mantenimiento
« Inversiones a muy largo plazo
« Seguro social
« Pensiones
« Algunos casos de alquileres
« Jubilaciones