ENTIDADES DE MICROFINANZAS EN GUATEMALA

La Ley de Entidades de Microfinanzas y Entes de Microfinanzas sin Fines de Lucro, Decreto

25-2016, fue aprobada el día 14 de abril de 2016 por el Congreso de la República y entró en
vigencia el 10 de noviembre de 2016. Dicha ley regula la constitución, autorización, fusión,
funcionamiento, operaciones, servicios, suspensión y liquidación de las entidades
microfinancieras privadas, creadas bajo la figura de una sociedad anónima, la cual
proporciona una estructura de capital y de gobierno corporativo que otorga una alternativa al
sector empresarial en el ejercicio de la actividad de intermediación financiera.

El decreto 25-2016 crea diferentes figuras de sociedades para dicha actividad de

intermediación financiera, dentro de las cuales se encuentran las siguientes:

1. Microfinanciera de Ahorro y Crédito: Son aquellas entidades que otorgan

financiamiento a personas a través de microcréditos mediante la captación de recursos
del público en forma de depósito de ahorro y a plazo, así como por medio de emisión
de deuda, debiendo constituirse con un capital mínimo de $5,000,000.00.
2. Microfinanciera de Inversión y Crédito: Son aquellas entidades que otorgan
financiamiento a través de microcrédito y captación de recursos del público por medio
de emisión de deuda, constituidas con un capital mínimo de $1, 800,000.00.
3. Microfinancieras sin Fines de Lucro: Son aquellas entidades que otorgan
microcréditos sin fines de lucro, ofrecen otros productos y servicios financieros, y no
pueden captar depósitos de terceros ni emitir deuda.

Dichas entidades deberán encontrarse autorizadas por la Junta Monetaria y serán

supervisadas por la Superintendencia de Bancos.

Para integrar y normalizar el decreto 25-2016, la Junta Monetaria emitió diferentes

reglamentos para su funcionamiento y creación dentro de las cuales se encuentran

1. Resolución JM-93-2016: Constitución de Entidades de Microfinanzas.

2. Resolución JM-94-2016: Reglamento para la Adquisición de Acciones de Entidades
de Microfinanzas.
3. Resolución JM-95-2016: Disposiciones Reglamentarias del Fondo de Garantía para
Depositantes e Inversionistas en Entidades de Microfinanzas.
4. Resolución JM-96-2016: Mecanismo para que la Superintendencia de Bancos Revise
y Fije el Monto de Capital Pagado Inicial de las Entidades de Microfinanzas.
5. Resolución JM-97-2016: Reglamento para la Autorización de la Cesión de Cartera de
Créditos de una Entidad de Microfinanzas.
6. Resolución JM-98-2016: Reglamento para la Autorización de Fusión de Entidades de
Microfinanzas y la Adquisición de Acciones de Éstas por Otra de Similar Naturaleza
o un Banco.
7. Resolución JM-99-2016: Reglamento para la Aplicación de Sanciones a Entidades de
Microfinanzas.
 8. Resolución JM-100-2016: Reglamento para la Transformación de una Entidad
Microfinanciera de Inversión y Crédito en una Entidad Microfinanciera de Ahorro y
Crédito.
9. Resolución JM-101-2016: Reglamento de la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos
de Entidades de Microfinanzas.
10. Resolución JM-102-2016: Reglamento para la Venta y Aplicación de Utilidades de
Activos Extraordinarios Adquiridos por los Bancos y las Entidades de Microfinanzas.

La Ley establece la creación de un fondo de garantía para depositantes e inversionistas de

entidades de microfinanzas, con el objeto de garantizar al depositante e inversionista de
dichas entidades la recuperación de sus depósitos o Inversiones, cubriendo hasta un monto
de veinte mil quetzales, o su equivalente en moneda extranjera, por persona que tenga
depósitos o inversiones

Asimismo dicho decreto establece como títulos ejecutivos los siguientes

documentos: libretas de ahorro, certificados de depósito, certificados de inversión, bonos,
títulos valores materializados o representados por medio de anotaciones en cuenta o las
respectivas constancias o certificados representativos de dichos documentos, que las
entidades de microfinanzas emitan para comprobar la recepción de dinero.

DECRETO NO. 25-2016

CONGRESO DE LA REPÚBLICA DE GUATEMALA

Decreto No. 25-2016

Con fecha 10 de mayo de 2,016 fue publicado en el Diario Oficial el Decreto No. 25-2016,
Ley de Entidades de Microfinanzas y de entes de Microfinanzas sin fines de lucro.

A continuación un resumen ejecutivo de algunos artículos importantes del mismo:

Objeto:

Regular lo relativo a la constitución, autorización, fusión, funcionamiento, operaciones,

servicios, suspensión y liquidación de las Microfinancieras de Ahorro y Crédito y de las
Microfinancieras de Inversión y Crédito, así como lo referente al registro, administración de
riesgos, envío y divulgación de información, cancelación y liquidación de Entes de
Microfinanzas sin fines de lucro.

Denominación:

Para efectos de la presente Ley, “Entidades de Microfinanzas” comprende a las

Microfinancieras de Ahorro y Crédito y las Microfinancieras de Inversión y Crédito. “Entes
de Microfinanzas sin Fines de Lucro” comprende a sociedades mutualistas, asociaciones
comunitarias de desarrollo, empresas comunitarias asociativas, organizaciones no
gubernamentales, entre otras.

Régimen Legal:

Las entidades de microfinanzas se regirán por

a) La presente Ley

b) La Ley de Bancos y Grupos Financieros

c) La Ley de Supervisión Financiera

d) La Ley Contra el Lavado de Dinero u otros Activos

e) La Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y;

f) Disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y la Superintendencia de Bancos.

Constitución:

Estas entidades deberán constituirse como sociedades anónimas, su capital estará dividido y
representado por acciones nominativas.

Autorización:

La solicitud para constituir una entidad de microfinanzas deberá presentarse a la

Superintendencia de Bancos, con el dictamen correspondiente se elevará a la Junta Monetaria
y esta otorgará la autorización de constitución de dichas entidades.

Cesión de cartera:

Las entidades de microfinanzas, con autorización de la Superintendencia de Bancos, podrán

ceder, por cualquier título legal, la totalidad o parte de la cartera de créditos, a otra u otras
entidades financieras sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos.

La cesión o cualquier otra forma de enajenación de cartera de créditos que realice una entidad
de microfinanzas a otra de similar naturaleza o a un banco, así como la adjudicación de bienes
a favor de estas, ya sea voluntaria o en virtud de acción judicial, para la cancelación parcial
o total de créditos a su favor, están exentas del pago del IVA.

Los documentos o contratos relacionados con las operaciones indicadas en el párrafo anterior
están exentos del Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para Protocolos.
Capital pagado mínimo inicial:

El monto mínimo de capital pagado inicial será de acuerdo a:

a) Para Microfinancieras de Ahorro y Crédito, US$ 5 millones o su equivalente en Quetzales.

b) Para Microfinancieras de Inversión y Crédito, US$ 1.8 millones o su equivalente en

Quetzales.

Operaciones y Servicios:

Las entidades de microfinanzas autorizadas conforme esta Ley podrán efectuar y prestar en
moneda nacional o extranjera operaciones y servicios estipulados en este artículo.

Registro contable:

El registro contable de las operaciones que realicen las entidades de microfinanzas reguladas
por la presente Ley deberá efectuarse, en su orden, con base en las normas emitidas por la
Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos y, en lo aplicable, en Normas
Internacionales de Contabilidad.

Vigencia:

El presente Decreto entrará en vigencia en noviembre de 2016.