RENTA VITALICIA

Y RETIRO
PROGRAMADO
Maribel Rendón
Girsela Posada
Deisy Gallego
RENTA VITALICIA
La renta vitalicia es una forma de
contrato aleatorio, y es un contrato
civil el cual consiste en que una
persona so obliga para con otra a
realizarle un pago o pensión
periódica, que puede ser en efectivo
o en bienes, hasta que una de las
personas participes del contrato
viva, por consiguiente la muerte de
uno de los dos significa la
culminación del contrato.
CUÁNDO PUEDE CONTRATAR
UNA RENTA VITALICIA?

La Ley 100 de 1993 o

Seguridad Social dispone que
cuando un fondo de pensiones
obligatorias, emite el
reconocimiento de jubilación de
un afiliado, este tiene derecho
a elegir entre una renta
vitalicia o del retiro
programado.
 RENTAS INMEDIATAS: el beneficiario
empieza a cobrar, según se acuerde en el
contrato, con carácter inmediato a la
contratación del seguro (generalmente un
mes). Este el seguro de rentas vitalicia más
tradicional. En este caso, por ejemplo, el
titular suscribe hoy el seguro y comienza a
cobrar una renta mensual al mes que viene.
RENTAS DIFERIDAS: El beneficiario
empieza a cobrar, según se acuerda en el
contrato, a partir de una fecha futura
determinada. Con esta opción, un cliente
puede suscribir el seguro hoy, que tiene 50
años, y puede desear comenzar a cobrar
dentro de 15 (a su jubilación, con 65 años).
 EJEMPLO
Una mujer con 50 años acaba de recibir una
herencia y decide reinvertirla en un seguro de
rentas vitalicias. Acude a la aseguradora X quien
haciendo un cálculo teniendo en cuenta su sexo,
edad y esperanza de vida, le solicita una prima
única de 328.930 euros. Con esta prima, la entidad
le asegura unas rentas vitalicias (es decir, que
cobrará hasta que fallezca) de 600 euros.
Comenzará a cobrarlas a partir del próximo mes y
durante todos los meses de su vida, hasta que
fallezca. La aseguradora también le garantiza un
interés creciente de un 3% anual. Además, a su
fallecimiento, el beneficiario designado por la
mujer (por ejemplo sus hijos) recibirán un capital
garantizado de 331.930 euros.
RETIRO PROGRAMADO
Una mujer con 50 años acaba de recibir una
herencia y decide reinvertirla en un seguro de
rentas vitalicias. Acude a la aseguradora X quien
haciendo un cálculo teniendo en cuenta su
sexo, edad y esperanza de vida, le solicita una
prima única de 328.930 euros. Con esta prima, la
entidad le asegura unas rentas vitalicias (es
decir, que cobrará hasta que fallezca) de 600
euros. Comenzará a cobrarlas a partir del próximo
mes y durante todos los meses de su vida, hasta
que fallezca. La aseguradora también le garantiza
un interés creciente de un 3% anual. Además, a su
fallecimiento, el beneficiario designado por la
mujer (por ejemplo sus hijos) recibirán un capital
garantizado de 331.930 euros.
 EN QUE CONSISTE?

Consiste en la entrega mensual al afiliado

de una cierta cantidad de dinero
expresada en UF, por parte de la
AFP, con cargo al saldo de su cuenta de
capitalización individual. Esta cantidad
dependerá de algunos factores, tales
como: El ahorro logrado por el afiliado en
su vida activa, de la expectativas de
vida, de la existencia de beneficiarios
legales de eventual pensiones de
sobrevivencia, y también de la
rentabilidad futura esperada, pero no
asegurada, que tenga el Fondo de
Pensiones.
 EJEMPLO
Al calcular la pensión el primer año, a Pedro
se le asigna una pensión mensual cercana a los
$2.180.000. Esto es el resultado de dividir
los $400 millones por la anualidad en valor
constante (14.1) y esto a su vez dividirlo en
los 13 pagos anuales. El año siguiente, en su
cuenta de ahorro individual se han abonado
intereses pero se ha gastado una parte en el
pago de las pensiones; el monto total es de
$383 millones. Se hace nuevamente el cálculo
y aquí es donde influye el riesgo de
longevidad, ya que la anualidad no es de 13.1
(1 año menos por reconocer), si no de 13.8,
una anualidad bastante cercana a la inicial,
pero con una cuenta individual disminuida. La
pensión el segundo año es de $ 2.140.000.
 DIFERENCIAS ENTRE AMBOS
RETIRO PROGRAMADO(RP) RENTA VITALICIA (RV)
1. Monto de la pensión Variable Fija
1. Propiedad de los Fondos Se mantiene Se pierde
1. Rentabilidad del Fondo Obtiene toda la rentabilidad No obtiene la rentabilidad
Ya descontado de la pensión
1. Costo para el afiliado Claro y conocido
calculada
1. Posibilidad de cambiar de
Sí se puede cambiar La decisión es irreversible
decisión
1. Riesgo de insolvencia No existe Existe
1. Si el (la) pensionado (a)
Pensión aumenta Pensión no cambia
enviuda
1. Si el (la) pensionado (a)
fallece y no tiene Los ahorros se heredan Los ahorros no se heredan
beneficiarios de pensión
1. Riesgo de longevidad Existe, pero se puede atenuar No existe
1. Retiro de Excedente de Libre
Cuando lo necesite Solo al momento de optar
Disposición
1. Ventaja tributaria si sigue
Sí tiene No tiene
trabajando