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Banco Central de Nicaragua

NORMAS FINANCIERAS
Banco Central de Nicaragua Normas Financieras

PRESENTACIÓN

El presente Documento es una compilación de las Normas


Financieras vigentes aprobadas por el Consejo Directivo del Banco
Central de Nicaragua (BCN). La presente publicación ordena las
Normas en función del tema referido quedando agrupadas en
“NORMAS CAMBIARIAS”, “NORMAS CREDITICIAS”, “NORMAS
MONETARIAS” y “DISPOSICIONES FINALES”.

Se configuró un mejor ordenamiento, y en la parte inferior de cada


página se encuentra señalado el número del artículo
correspondiente a las anteriores Normas Financieras.

Este Documento persigue los objetivos particulares siguientes:

• Presentar de manera ordenada y actualizada los artículos (uno


por página) de las Normas Financieras vigentes, para facilitar
el cambio de los artículos que modificó el Consejo Directivo,
sin alterar el documento.

• Disponer de una publicación que facilite a las diferentes


instituciones del estado, del sector privado y público en general
conocimiento y aplicación de las mismas.

Partes Constitutivas

En el Título I, Normas Cambiarias, se encuentran los artículos


relacionados con operaciones internacionales, divisas e inversión
extranjera.

El Título II, Normas Crediticias, contiene los artículos que rigen la


política crediticias y las operaciones con el Gobierno.

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Banco Central de Nicaragua Normas Financieras

En el Título III, Normas Monetarias, están los artículos relacionados


con los instrumentos de política monetaria.

El título IV, Disposiciones finales, aborda el tema de las sanciones


y apelaciones.

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Banco Central de Nicaragua Normas Financieras

INDICE

NORMAS FINANCIERAS

TITULO I. NORMAS CAMBIARIAS Pág.


Capítulo 1. Mercado de Cambios 5
Capítulo 2. Endeudamiento Externo 27
Capítulo 3. Zonas Francas 31
Capítulo 4 Inversión Extranjera 32
Capítulo 5. Casas de Cambio 35
Capítulo 6. Transitorio 51

TITULO II. NORMAS CREDITICIAS


Capítulo 1. Redescuento del Banco Central 52
Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria 54
Capítulo 3. Línea de Crédito Especial "Overnight" 60
Capítulo 4. Tasa de Interés 65
Capítulo 5. Operaciones con el Gobierno 75
Capítulo 6. Mercado Interbancario 79
Capítulo 7. Bonos de Fomento 81

TITULO III. NORMAS MONETARIAS


Capítulo 1. Encajes Legales 105
Capítulo 2. Cláusula de Mantenimiento de Valor 110
Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto 111
Capítulo 4. Bonos en Moneda Extranjera 119
BOMEX
Capítulo 5. Reglamento Certificados de Inversión 121
CENI´s

TITULO IV. DISPOSICIONES FINALES


Capítulo 1. Sanciones 140
Capítulo 2. Apelación 142
Capítulo 3. Vigencia 143

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

TITULO I. NORMAS CAMBIARIAS

Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 1 El BCN comprará y venderá los USDólares que ofrezcan


vender y comprar los bancos comerciales y financieras
autorizadas y el Gobierno Central, sin necesidad de
establecer origen o destino. El tipo de cambio que
regulará estas transacciones será fijado por el BCN. Las
operaciones de divisas entre el BCN y los bancos
comerciales y financieras se ejecutarán de acuerdo con el
Reglamento que se emita con este propósito.

Art. 1 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 2 Los bancos comerciales, financieras y casas de cambio


autorizadas podrán comprar y vender libremente las
monedas extranjeras, ya sean estas USDólares u otras
monedas, que por cualquier concepto le ofrezcan y
demanden los agentes económicos que operen en el
Mercado de Cambios.

Los bancos comerciales y financieras estarán sujetos a lo


establecido en el Título I, Cap.5, Acápite 5.10 de estas
Normas.

Art. 2 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 3 Los agentes financieros indicados en el Título I Cap. 1,


Acápite 1.2 de estas Normas podrán operar libremente
con los tipos de cambio y las comisiones que estimen
conveniente.

Art. 3 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 4 Los bancos comerciales y financieras podrán abrir y


operar cuentas corrientes en monedas extranjeras con
bancos corresponsales del exterior, siempre que se trate
de bancos de primer orden en el marco de lo dispuesto en
las Normas Financieras.

Art. 4 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 5 Los bancos comerciales y financieras podrán establecer


libremente sus tarifas de servicios de extranjería. Estas
tarifas deberán colocarse en lugares visibles para
información del público en general.

Art. 5 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 6 Los exportadores podrán disponer libremente de las


divisas que generen con sus exportaciones; en
consecuencia, no tendrán obligación de repatriarlas ni de
liquidarlas.

Art. 6 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 7 Los exportadores deberán gestionar en el Centro de


Trámites de Exportaciones (CETREX), previo al
embarque de sus productos, el registro del
correspondiente “Formato Único de Exportación” o
“Formulario Aduanero”.

Art. 7 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 8 Los exportadores que deseen gozar de los beneficios que


les otorga la Ley de Promoción de Exportaciones y la Ley
de Inversiones Extranjeras, deberán repatriar sus divisas
y depositarlas en un banco comercial.

Los exportadores acogidos a la Ley de Promoción de


Exportaciones gestionarán en el banco comercial donde
depositen sus divisas, la “Constancia de Repatriación de
Divisas” para tramitar en el Ministerio de Finanzas (MIFIN)
el “ Certificado de Beneficio Tributario” (CBT)
correspondiente.

Art. 8 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 9 El BCN atenderá directamente las importaciones de


bienes y servicio del Sector Público que deban ejecutarse
al amparo de convenios internacionales de préstamos y
donaciones en los que el Banco actúe como Agente
Financiero del Gobierno para la operatividad bancaria de
los mismos.

Art. 9 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-


XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 10 Los importadores deberán presentar a sus bancos


comerciales, previo a ejecutar la operación bancaria (carta
de crédito y/o cobranzas), el formulario “Declaración de
Importación” anexando la cotización del suplidor. La
“Declaración de Importación” no requerirá autorización
previa del BCN.

Cuando la importación se realice en forma directa sin


utilizar los canales bancarios (pago directo o crédito de
suplidor y donaciones), no será necesario que los
importadores presenten la “Declaración de Importación” a
la Aduana para el desaduanaje de la mercadería.

Art. 10 Modificado en resolución CD-BCN-XX-2-96, del 7 de Agosto


de 1996

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 11 Los bancos comerciales y financieras estarán obligados


a suministrarle al BCN la información que éste requiera
sobre importaciones atendidas que se consideren
elegibles para respaldar retiros de recursos externos
líquidos con acreedores y donantes externos que
requieran justificación para efectuar los desembolsos.

Los bancos comerciales y financieras deberán suministrar


al BCN la información antes referida en el formato que con
este propósito les envíe la Gerencia Internacional del
BCN, debiendo separar los expedientes de las
operaciones seleccionadas y archivar en ellos los
documentos de embarque correspondientes que faciliten
la labor de los auditores externos de los acreedores y
donantes. En su defecto, los bancos comerciales podrán
remitir copia de los documentos requeridos a la Gerencia
Internacional del BCN.

Art. 11. De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 1. Mercado de Cambios

1. 12 Los bancos comerciales y financieras deberán remitir


diariamente a la Gerencia Internacional del BCN, a más
tardar a las 11:00 horas del día siguiente hábil al que
correspondan las transacciones, un informe de sus
ingresos y egresos de divisas. También remitirán
semanalmente un informe sobre su posición de cambios
en moneda extranjera. Ambos informes se enviarán en los
formatos que al efecto les presente dicha Gerencia.

Los bancos comerciales y financieras deberán suministrar


al BCN, dentro de los plazos que se establezcan,
cualquier otra información y/o documentación que éste les
requiera con fines estadísticos.

Art. 12 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 1 El presente reglamento tiene por objeto normar las


operaciones de compra y venta de USDólares que realice el
Banco Central de Nicaragua (BCN) con los bancos
comerciales y financieras autorizadas a operar en cambios, en
adelantes denominadas las instituciones. Por parte del BCN
las operaciones de cambio se llevarán a cabo a través de su
Gerencia de Operaciones Internacionales (GOI).

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 2 El precio que el BCN pagará por la compra de USDólares,


será el tipo de cambio fijado por el propio BCN para la fecha
valor de la transacción. El precio de venta de USDólares será
un uno por ciento (1%) superior al tipo de cambio fijado para
la fecha correspondiente.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 3 Las instituciones que deseen comprar o vender USDólares al


BCN previamente deberán presentar a la GOI su registro de
firmas autorizadas, conteniendo las instrucciones permanentes
necesarias para agilizar y perfeccionar las operaciones. Las
instituciones estarán obligadas a notificar oportunamente a la
GOI las inclusiones o exclusiones de firmas autorizadas.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 4 Las instituciones compradoras o vendedoras enviaran a la


GOI, el día de la transacción, entre las 14:00 y 15:00 horas,
con las seguridades usuales entre bancos, sus ofertas o
demandas de divisas, las cuales tendrán carácter obligatorio
e irrevocable para la institución que la presente, y contendrán
la información siguiente:

1) el monto de divisas, el cual será como mínimo de US$50.0


miles y deberá consignarse en múltiplos de US$10.0 miles;

2) La fecha valor de la operación podrá ser:

a. La del mismo día de la solicitud, cuando el ordenante instruya


a que se ejecute a través de sus cuentas de encaje en el BCN;
o
b. La del siguiente día hábil a la fecha de la solicitud, cuando sea
mediante transferencia bancaria a la cuenta del ordenante en
un banco en el exterior

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas Cambiarias


autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue aprobado con fecha
26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1 de Enero de 1996.
Numeral 2 enmendado en Resolución CD-BCN-XX-3-96, del 7 de Agosto de
1996

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

3) el correspondiente tipo de cambio establecido por el BCN para


la fecha valor de la operación, el cual deberá contener cuatro
(4) decimales;

4) el equivalente en moneda nacional; y

5) las firmas registradas de los funcionarios autorizados en la


comunicación mencionada en el artículo 3o. del presente
reglamento y los mecanismos de seguridad establecidos por
el BCN, para validar las operaciones de cambio.

En cada evento se aceptará únicamente una postura por


institución, ya sea de demanda o de oferta de divisas, la cual
puede ser rechazada por la GOI por las razones siguientes:

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas Cambiarias


autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue aprobado con fecha
26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1 de Enero de 1996.

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN


y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

a) si no contiene la información referida en el presente


artículo;

b) si las firmas consignadas en la comunicación de la


institución no corresponden a las registradas según lo
establecido en el artículo 3o. de este reglamento; y

c) si no se confirmó la autenticidad de la comunicación de


acuerdo con los mecanismos de seguridad establecidos.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 5 Las operaciones de compra o de venta de USDólares que


reciba la Gerencia Internacional y que llenen los requisitos
establecidos en el Arto 4o. del Reglamento, podrán ser
ejecutadas mediante crédito o débito a las cuentas de encaje
en moneda extranjera en el BCN de los ordenantes, o
mediante transferencia vía télex testado a su cuenta en uno de
sus bancos corresponsales en los Estados Unidos de
América.

Los gastos por transferencias de divisas al exterior correrán por


cuenta de los bancos e instituciones financieras ordenantes.
En estos casos la Gerencia Internacional del BCN aplicará la
tarifa de Transferencias Enviadas y cobrará el costo del télex.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas Cambiarias


autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue aprobado con fecha 26
de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1 de Enero de 1996.
Este acápite fue enmendado en Resolución CD-BCN-XX-3-96 del 7 de Agosto de
1996. El tercer párrafo fue enmendado en resolución CD-BCN-XIX-1-97 del 3 de
Julio de 1997.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 6 En el caso de que una institución no cumpla con transferir las


divisas vendidas al BCN, dentro del tiempo y fecha valor
convenida o que la institución no cuente con los córdobas
suficientes en la cuenta indicada para debitar el importe
equivalente de las divisas compradas al BCN, deberá
reconocer a éste intereses calculados a la tasa de interés más
alta que cobren los bancos comerciales para operaciones de
crédito a corto plazo más un uno por ciento (1%), por el
tiempo que tarde el perfeccionamiento de tales operaciones.
La GOI hará el cálculo de tales intereses y el débito a la cuenta
de la institución en la fecha correspondiente.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 7 Las situaciones no previstas en este Reglamento serán


resueltas por la Gerencia General del BCN.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo I. Mercado de

Reglamento al Título I, Capítulo 1, Acápite 1.1. de las Normas


Cambiarias, aplicable a las operaciones de cambio entre el BCN
y los bancos comerciales y financieras autorizadas a operar en el
Mercado de Cambio

Art. 8 El presente Reglamento entrará en vigencia el día primero de


Enero de mil novecientos noventa y seis.

Reglamento Al capítulo I, Título 1, Acápite 1.1 de las Normas


Cambiarias autorizadas en resolución CD-BCN-XXIV-1-95, el cual fue
aprobado con fecha 26 de Diciembre de 1995 y vigente a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 3. Zonas Francas

Capítulo 2. Endeudamiento Externo

2. 1 Se define como endeudamiento externo, a los efectos de


estas Normas, las obligaciones en moneda extranjera que
contrate el Sector Público y las empresas del Sector
Privado residentes, con gobiernos de otros países o con
personas naturales o jurídicas residentes en el exterior.

Art. 13 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 3. Zonas Francas

2. 2 Los bancos comerciales, financieras y las empresas del


Sector Privado podrán contratar libremente obligaciones
con el exterior, incluyendo garantías bancarias, debiendo
registrarlas en la Gerencia Internacional del BCN dentro
de los 30 días posteriores a su contratación.

Para efectuar este registro los interesados deberán enviar


a la Gerencia Internacional del BCN una copia del
contrato que se hubiere firmado. Dicho registro se hará
únicamente con fines estadísticos y no implicará
obligación alguna para el BCN.

Las empresas que registren en el BCN pasivos externos


contratados con plazos originales mayores a un año,
quedan sujetas a remitir a la Gerencia Internacional del
BCN, informes trimestrales con información agregada
sobre saldos y flujos de dichos pasivos.

Art. 14 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


XXIV-1-95 del15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.
Modificado en resolución CD-BCN-XLIV-1-99 del 1 de Octubre de
1999.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 3. Zonas Francas

2. 3 Las obligaciones en moneda extranjera que contrate el


Sector Público deberán ser registradas en la Gerencia
Internacional del BCN dentro de los 30 días posteriores a
la fecha de suscripción del convenio de préstamo,
remitiendo copia de dicho convenio y de cualquier otra
documentación complementaria necesaria para estos
fines.

Art. 15 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 3. Zonas Francas

2. 4 Las divisas que reciba el Gobierno de la República de


Nicaragua por desembolso de préstamos y donaciones
del exterior, estarán sujetas al siguiente procedimiento
para su venta al BCN:

1) Cuando se trate de préstamos y donaciones que financien


proyectos y programas específicos ejecutados por
entidades del Gobierno de la República de Nicaragua, los
montos desembolsados por el acreedor y/o donante serán
acreditados en una Cuenta Especial Restringida y en
US$Dólares, que el BCN abrirá a solicitud y en nombre del
Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP), con el
nombre del Proyecto y/o Programa específico. Todos los
retiros de esta cuenta serán atendidos en su equivalente
en Córdobas, liquidados al tipo de cambio oficial vigente
en la fecha del retiro, y su contravalor será transferido por
el BCN a la cuenta en Córdobas que indique el MHCP.

Cuando se trate de préstamos y donaciones libres de destino


específico, los montos desembolsados serán acreditados en una
Cuenta Especial en US$Dólares, que el BCN abrirá a nombre del
MHCP, con la referencia del préstamo o donación. Inmediatamente
de que los fondos desembolsados hayan sido acreditados, el BCN
cancelará con débito automático a esta Cuenta, las deudas que el
gobierno tenga con el Banco, derivadas del pago del servicio de su
deuda externa. Simultáneamente, el BCN dará aviso por escrito a
la Tesorería General de la República, del débito automático.

Art. 16 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


XXIV-1-95 del15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1 de
Enero de 1996.
Modificado en resolución CD-BCN-XXXVI-1-99 del 3 de Agosto de
1999.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 3. Zonas Francas


Capítulo 3. Zonas Francas

3. 1 Las operaciones que impliquen movimiento de bienes y


prestación de servicios entre la Corporación de Zonas
Francas, las empresas operadoras y las usuarias de
zonas francas, y personas naturales o jurídicas residentes,
serán las únicas que estarán sujetas a la aplicación del
régimen general contenido en estas Normas.

Art. 17 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

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Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 4. Inversión Extranjera

Capítulo 4. Inversión Extranjera

4. 1 Los inversionistas extranjeros estarán obligados a vender


en un banco comercial las divisas correspondientes a sus
aportes líquidos de capital. Los bancos comerciales
venderán a su vez estas divisas al BCN de conformidad
con la Ley de Inversiones Extranjeras vigente.

Art. 18 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

32
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 4. Inversión Extranjera

4. 2 A solicitud de los interesados el BCN registrará


provisionalmente los depósitos en divisas que éstos hagan
en un banco comercial con el propósito de destinarlos a
una inversión extranjera, cuando los contratos de
inversión estén en proceso de autorización y firma.

Art. 19 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

33
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 4. Inversión Extranjera

4. 3 En caso de no resolverse satisfactoriamente la solicitud


para acogerse a la Ley de Inversiones Extranjeras, el BCN
garantizará la repatriación de los fondos depositados
referidos en el Artículo anterior, debiendo efectuarse dicha
repatriación a través del banco comercial depositario.

Art. 20 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

34
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 1 La autorización para operar una casa de cambio será


otorgada por el Presidente del BCN. Las sociedades
interesadas en obtener la autorización deberán presentar
la solicitud respectiva acompañada de los siguientes
documentos:

a) Escritura de Constitución.

b) Estatutos de la Sociedad.

c) Nombre y referencias personales y profesionales del


gerente o administrador de la casa de cambio propuesta.

d) Información detallada sobre el sistema contable, de


información y control que proponga adoptar.

e) Una fianza emitida conforme lo dispuesto en el Título I,


Cap. 5, Acápite 5.6 de esta normativa.

f) El balance de apertura de la sociedad.

Art. 21 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

35
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 2 El gerente o administrador de una casa de cambio deberá


llenar los siguientes requisitos:

a) Ser de reconocida integridad moral, solvencia económica


y competencia profesional para el cargo a desempeñar.

b) No ser deudor moroso de entidades bancarias o


financieras.

c) No haber sido condenado mediante sentencia firme, por


delitos comunes.

d) No haber administrado Casas de Cambio o entidades


financieras que durante su gestión hayan incurrido en
sanciones graves por parte del BCN o la
Superintendencia de Bancos.

Art. 22 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

36
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 3 El capital suscrito y pagado de una sociedad que opere


una casa de cambio deberá ser de UN MILLÓN CIEN MIL
CORDOBAS (C$1,100,000.00). Las casas de cambio
autorizadas dispondrán de un plazo máximo de tres (3
meses) contados a partir de la fecha de notificación del
cambio, para ajustar su capital suscrito y pagado a lo
establecido por el BCN. Igual plazo se les aplicará para
ajustar el monto de la fianza referida en el Título I, Cap. 5,
Acápite 5.1 de las Normas Cambiarias.

El Consejo Directivo faculta a la Gerencia General del


BCN, a revisar y ajustar anualmente el monto de capital
suscrito y pagado de dichas sociedades y a requerirles los
ajustes correspondientes en los mismos términos que se
mencionan en el párrafo anterior.

Art. 23 De las Normas Cambiarias, modificado en resolución CD-


BCN-XLI-1-97, del 17 de Diciembre de 1997 y en Memorándum sin
referencia del 24 de Noviembre de 1998.

37
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 4 El BCN resolverá y comunicará su aprobación o


desaprobación a la solicitud presentada para apertura de
una casa de cambio dentro de los diez (10) días hábiles
siguientes de haberse presentado en forma la solicitud
respectiva. La autorización tendrá carácter intransferible y
acreditará al solicitante como agente autorizado del BCN.
La certificación en donde conste la autorización deberá
exhibirse permanentemente en lugar visible y destacado
en el área de atención al público.

Art. 24 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

38
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 5 Las casas de cambio estarán obligadas a comunicar al


BCN los cambios de gerente o administrador del negocio.
Estos cambios, así como los cambios en la composición
de la junta directiva de la sociedad, deberán ser
informados a la Superintendencia de Bancos dentro de
los diez (10) días hábiles de haber ocurrido, enviando las
certificaciones libradas para tal efecto.

Art. 25 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

39
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 6 La fianza a que se refiere el Título I, Cap. 5, Acápite 5. 1.


de esta normativa tendrá una vigencia de por lo menos un
año, prorrogable por períodos similares. La fianza inicial
será por un monto igual al capital suscrito y pagado, y
deberá ser rendida por la sociedad solicitante a favor del
BCN en los términos que éste determine.

La fianza deberá ser emitida por un banco o institución


financiera nacional o extranjera a satisfacción del BCN y
su entrega a éste será condición necesaria para que la
casa de cambio pueda operar.

Art.26 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

40
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 7 Las casas de cambio únicamente podrán comprar y


vender monedas extranjeras en efectivo, giros bancarios
y cheques de viajeros, al tipo de cambio vigente en el
Mercado de Cambios en la fecha de la transacción,
pudiendo cargar una comisión de acuerdo a lo dispuesto
en el Título I, Cap. 1, Acápite 1. 3 de estas Normas. Estas
operaciones deberán ser estrictamente de contado.

Las casas de cambio por ningún motivo podrán efectuar


otras actividades que no sean accesorias a su objeto
único. La contravención a esta disposición será objeto de
cancelación definitiva de la autorización para operar como
casa de cambio, sin perjuicio de las otras sanciones
establecidas por la legislación nacional.

Art. 27 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

41
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 8 Las casas de cambio podrán mantener depósitos en


monedas extranjeras en cuentas con bancos establecidos
en el país o en bancos del exterior, para atender sus
operaciones.

Art. 28 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

42
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 9 Las casas de cambio deberán informar diariamente al


BCN el número de transacciones, montos y precios
promedios de sus operaciones de compra y venta de
divisas efectuadas el día anterior, así como su posición de
caja en moneda nacional y extranjera, de conformidad
con lo dispuesto en el Artículo 4 de la Ley Reguladora de
Cambios Internacionales. Esta información deberá ser
entregada a la Gerencia Internacional del BCN a más
tardar a las 10:00 horas del siguiente día hábil, en los
formularios que para tal efecto diseñe el BCN. El BCN
pondrá a la disposición de la Superintendencia de Bancos
esta información.

Art. 29 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

43
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 10 Toda compra o venta de moneda extranjera deberá ser


documentada y numerada cronológicamente por las
casas de cambio, en comprobantes que contendrán al
menos, la sectorización global de las operaciones, su
monto y el tipo de cambio de la operación.

En el caso de operaciones en efectivo equivalentes a DIEZ


MIL DOLARES (US$ 10,000.00) o más, las mismas
deberán ser documentadas con el nombre y dirección del
cliente y el origen y destino de los fondos.

Art. 30 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

44
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 11 Las casas de cambio deberán remitir dentro de los


primeros diez (10) días de cada mes a la
Superintendencia de Bancos, los estados financieros y
sus anexos correspondientes del cierre de mes inmediato
anterior, para los análisis de dicha institución supervisora.
Así mismo, deberán remitir anualmente a la
Superintendencia de Bancos, dentro del plazo que
establezca la misma, estados financieros auditados por
firma reconocida de Auditores Externos Independientes
aprobada de previo por la Superintendencia de Bancos.

Art. 31. De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

45
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 12 Con el objeto de mantener informado al público, las casas


de cambio deberán exhibir permanentemente en lugar
visible y destacado en el área de atención al público, las
diferentes paridades cambiarias que ofrezcan para la
compra y venta de monedas extranjeras.

Art. 32 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

46
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 13 Las casas de cambio podrán obtener recursos financieros


a través de su capital, de las reservas que generen y de
las obligaciones que contraigan con instituciones
financieras internas y externas. Sin embargo, cuando
contraten financiamiento externo deberán cumplir con lo
estipulado en el Título I, Cap. 2, Acápite 2.2 de estas
Normas.

Art. 33 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

47
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 14 Las casas de cambio no podrán retener divisas por


montos que excedan el capital suscrito y pagado más
reserva.

Si durante un período de quince (15) días hábiles


consecutivos, una casa de cambio mantuviera saldos en
divisas cuyo promedio durante ese lapso excediera el
monto del capital suscrito y pagado más reservas, el
monto excedente deberá venderse a un banco comercial
dentro de los dos (2) días hábiles de haberse registrado
dicho excedente.

Art. 34 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

48
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 15 El BCN delega en la Superintendencia de Bancos la


supervisión y vigilancia del estricto cumplimiento, por parte
de las casas de cambio, de las disposiciones establecidas
en la presente normativa. Para ello la Superintendencia de
Bancos podrá requerir todo tipo de información que las
casas de cambio estarán obligadas a proporcionarle. Así
mismo, la Superintendencia de Bancos podrá establecer
el catálogo de cuentas que utilizarán las casas de cambio
para el registro contable de las operaciones.

Art. 35 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

49
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 5. Casas de Cambio

5. 16 La Superintendencia de Bancos podrá efectuar inspección


con o sin previo aviso en las instalaciones, libros y
archivos de las casas de cambio, con el fin de comprobar
el estricto cumplimiento de las presentes Normas y otras
disposiciones aplicables. También podrá asistir con un
delegado sin voz ni voto, a las juntas generales de
accionistas y juntas directivas de las casas de cambio.

Art. 36 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

50
Banco Central de Nicaragua Normas Cambiarias

TITULO I. Capítulo 6. Transitorio

Capítulo 6. Transitorio

6. 1 El régimen general establecido en el Título I Cap. 1,


Acápite 1. 6 de estas Normas cubrirá a los exportadores
que al momento de su entrada en vigor figuren en los
registros de la Gerencia Internacional del BCN con divisas
pendientes de repatriación.

Art. 37 De las Normas Cambiarias autorizadas en resolución CD-


BCN-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, vigentes a partir del 1
de Enero de 1996.

51
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 1. Redescuento del BCN

TITULO II. NORMAS CREDITICIAS

Capítulo 1. Redescuento del Banco Central

1. 1 El BCN podrá otorgar redescuentos a la Financiera


Nicaragüense de Inversiones a plazos superiores a 12
meses, exclusivamente en función de los recursos
externos que disponga para tales fines. En ningún caso
podrá otorgar estos redescuentos con recursos de
emisión directa.

Art. 65 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994

52
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 1. Redescuento del BCN

1. 2 Los desembolsos de fondos por parte del BCN, en las


modalidades indicadas en el Título II, Cap. 1, Acápite 1.1
se documentarán y suscribirán en pagarés en córdobas
con mantenimiento de valor, y deberá contener una
cláusula de autorización al BCN de débito automático en
las cuentas de la Financiera Nicaragüense de Inversiones
en el BCN en sus respectivos vencimientos.

Art. 67 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994

53
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

2. 1 El BCN podrá conceder Asistencia Financiera


Extraordinaria, en adelante “Asistencia”, que estará
destinada a resolver situaciones de iliquidez de muy corto
plazo de los bancos comerciales.

Art. 68 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994

54
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

2. 2 La Asistencia se otorgará a pedido del banco comercial


siempre que éste la solicite por escrito al BCN y se
encuentre en condiciones reglamentarias.

Art. 69 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

55
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

2. 3 El plazo de la Asistencia será de diez (10) días calendario,


renovables por diez días adicionales, por una sola vez.

Art. 70 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

56
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

2. 4 Los requisitos para acceder a la asistencia serán:

a) Haber pagado puntualmente cualquier asistencia


anterior.
b) Constituir por el 125 % del valor de la asistencia
una garantía a favor del Banco Central
consistente en cesión en garantía de cartera
calificada “A” por la Superintendencia de Bancos
y Otras Instituciones Financieras o
CERTIFICADOS NEGOCIABLES DE
INVERSIÓN u otro Título-valor aceptable para el
BCN.
c) No exceder de tres utilizaciones de la Asistencia
en los seis (6) meses anteriores y haber
transcurrido 45 días de la última solicitud
aprobada.
d) No tener exceso de encaje depositados en el
BCN.

Artículo 71. Modificado en resolución CD-BCN-XVII-2-97 del 11 de


Junio de 1997.

57
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

2. 5 Los requisitos para renovar la Asistencia serán:

a) Pago de los intereses devengados.


b) Constancia de la Superintendencia de estar al
día con la información por ella requerida.
c) Haber entregado en tiempo la información
semanal de tasas activas y montos de crédito
requerida por el BCN para el cálculo de la tasa a
aplicar.

Art. 72 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

58
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 2. Asistencia Financiera Extraordinaria

2. 6 Los desembolsos de fondos bajo esta línea se


documentarán y suscribirán en pagarés en córdobas con
mantenimiento de valor y deberán contener una cláusula
de autorización al BCN de débito automático en las
cuentas de los bancos comerciales en el BCN en sus
respectivos vencimientos.

Art. 73 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

59
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 3. Línea de Crédito Especial OVERNIGHT

Capítulo 3. Línea de Crédito Especial OVERNIGHT

3. 1 El BCN podrá conceder una línea de crédito especial


denominada "OVERNIGHT" que estará destinada
exclusivamente a atender insuficiencias de liquidez.

Art. 74 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

60
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 3. Línea de Crédito Especial OVERNIGHT

3. 2 La utilización de la línea "OVERNIGHT" podrá ser


solicitada por escrito por los bancos comerciales al BCN.
Si la solicitud cumple las condiciones reglamentarias, será
autorizada en el mismo día de su presentación en el BCN.

Art. 75 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

61
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 3. Línea de Crédito Especial OVERNIGHT

3. 3 El plazo de esta línea en todos los casos será de 24 horas


improrrogables.

Art. 76 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

62
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 3. Línea de Crédito Especial OVERNIGHT

3. 4 Esta línea de crédito especial podrá utilizarse hasta un


máximo de cuatro veces por mes y en todos los casos
deberán transcurrir por lo menos dos días hábiles entre
una utilización y otra.

Art. 77 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

63
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 3. Línea de Crédito Especial OVERNIGHT

3. 5 Los créditos otorgados a través de la línea "OVERNIGHT"


se documentarán y suscribirán en pagarés en córdobas
con mantenimiento de valor y deberán contener una
cláusula de autorización al BCN de débito automático en
las cuentas de los bancos comerciales en el BCN en sus
respectivos vencimientos.

Art. 78 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

64
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 1 La tasa anual de interés de redescuento en moneda


nacional del BCN se determinará trimestralmente a partir
del 01/ 01 / 94 en función de la tasa anual promedio
ponderada de los depósitos a plazo a 30 días captados
del público en moneda nacional excluyendo los de las
empresas públicas, adicionándoles 1/4 del uno por ciento.
El período a considerarse para dicha determinación será
la primera quincena del último mes del trimestre inmediato
anterior.

La tasa de interés con que se inicia la operación de


redescuento de una determinada actividad productiva,
permanecerá inalterable para los desembolsos que se
hagan ulteriormente para esa actividad durante el mismo
ciclo.

Art. 79 Modificado en resolución CD-BCN-XI-1-94, del 26 de Mayo


de 1994

65
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 2 Para los contratos de préstamos de arrastre de largo plazo


sin mantenimiento de valor y en el ejercicio de la facultad
contractual de revisión periódica de la tasa de interés
aplicable a dichos préstamos con recursos del BCN,
contratados con anterioridad a la vigencia de estas
normas, se fija dicha tasa tomando como referencia la
tasa de redescuento vigente en los respectivos períodos
adicionada en 12 puntos porcentuales. Estos préstamos
serán documentados en pagarés sin mantenimiento de
valor y la tasa de interés será revisable anualmente.

Las partes podrán modificar estos contratos de préstamos


conviniendo en que las obligaciones del deudor quedan
sujetas a la cláusula de mantenimiento de valor, en cuyo
caso los desembolsos que se hubieren realizado con
anterioridad al momento de dicha modificación,
devengarán la tasa de interés establecida en el artículo
anterior de estas Normas, tasa que permanecerá
inalterable durante la vigencia del contrato.

Para los desembolsos que se realicen con posterioridad


al momento de la modificación contractual a que se hizo
referencia en el párrafo anterior, la tasa de interés siempre
será la establecida en el Titulo II, Cap. 4, Acápite 4.1, pero
revisable anualmente.

Art. 80 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

66
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 3 La tasa de interés de la Asistencia Financiera


Extraordinaria del BCN será:

a) Para los primeros diez días, la tasa activa anual


ponderada del Sistema Financiero para
operaciones de hasta 12 meses
correspondientes a la penúltima semana
respecto a la solicitud, adicionada en diez puntos
porcentuales.

b) Para los segundos diez días, a la indicada en el


inciso a), se le deberá adicionar diez puntos
porcentuales.

Art. 81. De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

67
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 4 La tasa de interés de la línea de crédito especial


"OVERNIGHT", será la establecida en el inciso a), del
artículo anterior. No se causará interés alguno si el Banco
deudor restituye el préstamo antes de las cuatro de la
tarde del mismo día hábil en el que le fue concedido.

Art. 82 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-2-95 del 20 de Abril de 1995.

68
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 5 La tasa de interés que devengarán los bonos y valores


emitidos por el BCN será la que determine su Consejo
Directivo de acuerdo a la naturaleza de los mismos, salvo
en el caso en que se utilice el procedimiento de licitación.
Se exceptúan los bonos referidos en el TITULO III, Cap.
1, Acápite 1. 2.

Art. 83 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

69
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 6 La tasa de interés moratoria será igual a la establecida en


el inciso b) del TITULO II Cap. 4, Acápite 4. 3 de estas
Normas Financieras.

Art. 84 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

70
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 7 En sus operaciones activas y pasivas de corto y largo


plazo los bancos comerciales podrán aplicar la tasa de
interés que libremente pacten con sus clientes.

Art. 89 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

71
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 8 La tasa de interés de los préstamos y adelantos sobre


bonos de prenda otorgados por los Almacenes Generales
de Depósitos es libre.

Art. 90 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

72
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 9 Los Bancos deberán anunciar mediante avisos a la vista


del público o por los diversos medios de comunicación, las
condiciones financieras a que estarán sujetas las diversas
operaciones activas y pasivas especialmente la tasa de
interés nominales y efectivas. En los contratos de
préstamos deberán expresar claramente el costo para el
cliente de la operación, comisiones y cualquier otro cargo
que afecte al deudor.

Art. 91. De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

73
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 4. Tasas de Interés

4. 10 La tasa de interés para la línea especial de crédito del BCN


a los Bancos Comerciales a fin de solventar desfases
entre las recuperaciones a obtener y la demanda de
crédito, será la establecida en el TITULO II, Cap. 4,
Acápite 4.1 de estas normas, incrementándose en la
proporción correspondiente al encaje.

Art. 92 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

74
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 5. Operaciones con el Gobierno

Capítulo 5. Operaciones con el Gobierno

5. 1 La tasa de interés para las operaciones con el Gobierno


será la establecida en el Artículo 48. de la Ley Orgánica
del BCN.

Art. 85 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

75
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 5. Operaciones con el Gobierno

5. 2 Cualquier operación de financiamiento extraordinario al


Gobierno que se otorgue de conformidad a la Ley
Orgánica del BCN, deberá contener la autorización de
débito automático a su cuenta corriente de ingresos que
maneja en el BCN.

Art. 86 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

76
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 5. Operaciones con el Gobierno

5. 3 El pago de la deuda externa del Gobierno por parte del


BCN no debe provocar financiamiento automático de éste.

Art. 87 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

77
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 5. Operaciones con el Gobierno

5. 4 En caso que el Gobierno no cuente con los fondos para


hacer frente al contravalor del pago de la deuda externa,
el BCN podrá concederle financiamiento de acuerdo al
Artículo 48. de su Ley Orgánica, para lo cual el Gobierno
deberá emitir Títulos de deuda.

Art. 88 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

78
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 6. Mercado Interbancario

Capítulo 6. Mercado Interbancario

6. 1 El Mercado Interbancario estará constituido por las


operaciones financieras que convengan entre sí los
bancos comerciales para resolver las situaciones
transitorias de liquidez que se les presenten.

Art. 93 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994

79
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II. Capítulo 6. Mercado Interbancario

6. 2 El Mercado Interbancario funcionará con total


independencia del Banco Central de Nicaragua, aún
cuando todas las transacciones que se lleven a cabo en
el citado mercado deberán ser fiscalizadas por la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras.

Art. 94 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

80
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Capítulo 7. Bonos de Fomento

7. 1 El BCN podrá comprar Bonos de Fomento (BOFOS) de


largo plazo con mantenimiento de valor emitidos por los
bancos comerciales, de acuerdo a las disponibilidades del
Programa Monetario. Los recursos originados por la
compra de BOFOS sólo podrán ser destinados al
otorgamiento de crédito de largo plazo para el fomento del
sector productivo.

Art. 106 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

81
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

7. 2 El plazo mínimo al cual el BCN podrá comprar Bonos de


Fomento será de cinco (5) años y el máximo de diez (10)
años.

Art. 107 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

82
Banco Central de Nicaragua Normas Crediticias

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

7. 3 La tasa de interés que el BCN podrá pagar por los Bonos


de Fomento, será determinada por el Consejo Directivo
del BCN y será uniforme para todos los bancos
comerciales en cada emisión de BOFOS.

Art. 108 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

83
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

1. Del Objeto

Art. 1 El presente reglamento establece las normativas a las


cuales estará sujeta la adquisición de bonos de largo
plazo por parte del Banco Central emitidos por los bancos
comerciales, cuyos recursos serán destinados al
otorgamiento de créditos de largo plazo para el fomento
del sector productivo nicaragüense.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

84
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

2. De Los Bancos Participantes

Art. 2 Todos los bancos comerciales del sistema financiero


nacional, que cumplan con las condiciones establecidas
en el presente Reglamento, podrán optar a ofertar al
Banco Central la venta de bonos de su emisión.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

85
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

3. De Las Condiciones De Los Bancos Participantes


Art. 3 Sólo podrán efectuar ofertas de bonos al Banco Central,
aquellos bancos comerciales que cumplan con las
siguientes condiciones:
a) Estar, y haber estado durante los últimos seis
meses al día en el servicio de sus obligaciones
con el Banco Central;

b) Estar, y haber estado en cumplimiento con las


condiciones de encaje legal establecidas por el
Banco Central, durante los últimos tres meses, al
momento de la compra de los Bonos.

Cualquier incumplimiento será causante de repago


anticipado de dichos Bonos

c) Estar, y haber estado durante los últimos seis


meses, en cumplimiento con las normas
prudenciales establecidas por la
Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras. No obstante lo
anterior, la oferta de bonos de aquellos bancos
cuya relación de activos riesgosos y su nivel de
capital adecuado sea igual o inferior al 8%, será
desechada por el Banco Central

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.
Inciso b) fue modificado en Resolución CD-BCN-V-4-94, del 22 de
Marzo de 1994.

86
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

d) Haber firmado el Contrato General (el que se


adjunta al presente Reglamento) que establece
los derechos y obligaciones genéricas de los
bancos y el Banco Central en relación al uso de
los recursos provenientes de los bonos y la
información que respecto de dichos usos,
deberán proporcionar los bancos.

e) Haber efectivamente otorgado préstamos de


largo plazo al sector productivo por montos
equivalentes a los recursos que hubieren
obtenido de ventas anteriores de bonos al Banco
Central, salvo para efectos de la primera venta.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

87
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

4. De Las Condiciones Financieras De Los Bonos

Art. 4 El Banco Central establecerá las condiciones financieras


de los bonos que está dispuesto a adquirir de los bancos
comerciales. Dichas condiciones financieras incluirán:

a) Plazo entre 5 y 10 años.


b) Tasa de Interés: Fija, a definir en cada propuesta
por el Banco Central.
c) Denominación: Córdobas con mantenimiento de
valor.
d) Monto global de la propuesta : A definir en cada
propuesta por el Banco Central en conformidad
a las restricciones del programa monetario.
e) Fecha de emisión: el día que indique el Banco
Central.
f) Período de gracia: Entre 3 y 5 años, sólo para el
capital.
g) Periodicidad de amortización y de pago de
intereses: Semestral, vencidos.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.
e) Modificado en Resolución CD-BCN-XI-5-94, del 26 de Mayo de
1994.

88
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

5. De las Garantías de los Bancos Comerciales

Art. 5 Los bancos Comerciales garantizarán el pago de los


bonos, por lo que hace a su importe, mediante cesión de
cartera, la cual estará integrada por documentos
representativos de créditos, clasificados en la categoría
“A” o “B” y de acuerdo a las normas de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras.

Todos los documentos dados en garantía serán remitidos


al Banco Central para su custodia. Pero, si el BCN así lo
considerase, tales documentos permanecerán en poder
del banco deudor en calidad de depositario de los mismos
y a la disposición del Banco Central, quien a través de sus
delegados podrá realizar las inspecciones que estime
conveniente.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

89
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 6 En caso de incumplimiento en el pago de las obligaciones


financieras relativas a los bonos de parte de algún banco
comercial, el Banco Central podrá ejecutar la mencionada
garantía. En la eventualidad de que una operación
crediticia que estuviere en garantía de los bonos que
hubiere emitido un banco comercial se deteriorare
dejando de ser categoría “A” o “B” o fuese pagada, el
banco comercial se comprometerá a reemplazarla por otra
de monto equivalente. En caso contrario, el banco
comercial deberá repagar a lo inmediato la proporción
correspondiente a la garantía a reemplazar, no pudiendo
optar a una nueva licitación hasta tanto no cumpliere con
el reemplazo de la garantía.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

90
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 7 El Banco Central, mediante carta cuyo plazo de respuesta


no será inferior a 5 días hábiles bancarios, invitará a los
bancos comerciales a presentar sus ofertas de venta de
bonos. Dicha carta hará indicación de las condiciones
financieras y monto global de los bonos a ser adquiridos
por el Banco Central a los bancos comerciales.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

91
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 8 Los bancos comerciales, a más tardar a las 12:00 horas


del día que señale el Banco Central en su carta invitación,
responderán a éste indicando el monto de bonos que
están dispuestos a vender en las condiciones solicitadas
por el Banco Central. El Banco Central comunicará a
cada banco en el mismo día, el monto definitivo de bonos
que adquirirá.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

92
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 9 En la eventualidad de que el monto global de bonos


ofertados por los bancos comerciales superare el monto
global que el Banco Central está dispuesto a adquirir, los
recursos serán asignados en forma proporcional a la
oferta de cada banco. No obstante, el Banco Central no
comprará más del 20 % del monto de bonos ofertados por
cada banco comercial en cada propuesta ni mantendrá un
saldo de bonos adquiridos superior al 20 %
correspondiente a un solo emisor.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

93
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 10 Una vez recibida la documentación que más adelante se


señala, el Banco Central acreditará en un plazo no
superior a 48 horas en la cuenta respectiva del banco
comercial, los recursos resultantes de la adquisición de
bonos que se hubiere comunicado.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

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Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 11 Hecha la oferta de venta de bonos al BCN por parte de un


banco comercial, este perderá el derecho a efectuar dicha
venta, si hubieren transcurrido 30 días después de
aceptada la oferta.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

95
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

VII. De La Documentación Relevante A Los Bonos

Art. 12 Los bonos de los bancos comerciales que hubieren sido


adquiridos por el Banco Central no serán emitidos
físicamente, salvo mediante certificados provisorios, a
menos que éste lo requiera, en cuyo caso se otorgará un
plazo de, a lo menos, un mes para el cumplimiento de
esta condición. No obstante, los bancos comerciales
suscribirán con el Banco Central un pagaré a la orden a
favor de este, que podrá ser sustituido por los bonos
físicos definitivos en caso de que el Banco Central lo pida.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

96
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 13 El plazo para suscribir el mencionado pagaré es de 5 días


hábiles bancarios, pasado el cual el banco comercial
deberá pagar una comisión de compromiso equivalente al
1% mensual del monto de bonos ofertados por el banco
comercial y aceptados a comprar por el Banco Central, a
menos que el banco comercial se desista por escrito de
efectuar la venta de los bonos y mientras no se cumpla el
plazo indicado en el artículo anterior.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

97
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

VIII. Del Uso De Los Recursos

Art. 14 Los recursos provenientes de la venta de los bonos del


Banco Central, deberán ser destinados por los bancos
comerciales a otorgar préstamos de largo plazo, esto es
superiores a 18 meses, para el financiamiento de
actividades productivas en el territorio de la República de
Nicaragua. No obstante, a lo menos el 50 % de los
recursos obtenidos deberá estar colocado en operaciones
con plazos originales iguales o superiores a 36 meses.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

98
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 15 No obstante, las siguientes actividades no podrán ser


financiadas con cargo a los recursos obtenidos de la
venta de los bonos:

a) Créditos personales para consumo.


b) Créditos al sector comercial destinados a
inventarios de productos terminados.
c) Créditos para construcción de viviendas y
desarrollo urbano.
d) Créditos destinados a la cancelación de deudas
e) Créditos destinados a efectuar inversiones
financieras.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

99
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 16 En la eventualidad de que el Banco Central detectare que


los recursos obtenidos de la venta de los bonos se
hubieren destinado a las actividades señaladas
anteriormente, éste se reserva el derecho de excluir de
futuras adquisiciones a los bancos comerciales que
hubieren incurrido en esta falta y, de ser ésta reiterada, a
acelerar el vencimiento de un monto equivalente de bonos
al de las operaciones que determine no se ajusten a lo
establecido en el presente Reglamento.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

100
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

IX. Del Control e Información Respecto a Las


Operaciones

Art. 17 La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones


Financieras establecerá los mecanismos de control y
contabilización relativos a la venta de los bonos y las
operaciones de créditos financiado con la venta de estos.
Los auditores externos de los bancos comerciales, con
motivo de la auditoría anual, deberán dar su opinión
explicita respecto de la conformidad de las cuentas de
activo, pasivo y de orden con las condiciones que
respecto de ellas se establecen en el presente
Reglamento. No obstante, el Banco Central se reserva el
derecho a inspeccionar las garantías y conformidad de las
operaciones crediticias vinculadas a la adquisición de los
bonos.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

101
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 18 Adicionalmente, los bancos comerciales informarán


periódicamente al Banco Central, un detalle de las
respectivas operaciones activas y pasivas vinculadas a la
emisión y ventas de bonos, así como las garantías
involucradas. El no envío oportuno de la información
señalada facultará al Banco Central a excluir de una
propuesta de venta de bonos al banco comercial que
incurriere en dicha falta.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

102
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

X. Del Servicio de los Bonos y otros Cargos

Art. 19 Los cargos derivados del servicio financiero de intereses


y cuotas del capital de los bonos adquiridos por el Banco
Central, así como de los relativos a comisiones de
compromiso o aceleramiento de parcialidades de bonos
por incumplimiento en el uso de los recursos derivados de
la venta de estos si procediere, se efectuarán
automáticamente en la cuenta corriente del banco
comercial respectivo en el Banco Central.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

103
Banco Central de Nicaragua Reglamento Bonos de Fomento

TITULO II Capítulo 7. Bonos de Fomento

Reglamento para la adquisición por el Banco Central a los


Bancos Comerciales de Bonos de Fomento de Largo Plazo.

Art. 20 Pasado cinco años de la fecha de emisión de los bonos,


los bancos comerciales podrán efectuar prepagos
parciales o totales de los saldos de capital remanentes,
incluyendo los intereses correspondientes hasta la fecha
del prepago, a cuyo efecto deberán solicitarlos por escrito
al Banco Central, a fin de efectuar el cargo
correspondiente. Los prepagos sólo podrán efectuarse el
último día hábil de cada mes.

Reglamento De las Normas Financieras autorizadas en resolución


CD-BCN-X-3-93 del 27 de Abril de 1993.

104
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III. Capítulo 1. Encaje Legal

TITULO III. NORMAS MONETARIAS

Capítulo 1. Encajes Legales

1.1

1. Se reforma el punto primero de la resolución CD-BCN-


XXXV-2-97 solamente en lo relacionado con el porcentaje
del encaje legal, el cual se fija para moneda nacional y
extranjera en 16.25% a partir del día de hoy.

2. Este encaje se aplicará a todo tipo de pasivo financiero


con el público.

Art. 59 Modificado en resolución CD-BCN-XII-1-99, del 5 de Marzo


de 1999.

105
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III. Capítulo 1. Encaje Legal

1. 2 Se autoriza al Presidente del BCN a emitir Títulos valores


especiales acreditativos de encaje (TVE), tanto en
moneda nacional con mantenimiento de valor como en
moneda extranjera, para ser colocados en los Bancos del
Sistema Financiero; tales Títulos especialmente emitidos
para estos efectos, podrán ser afectados en cumplimiento
del encaje legal requerido.

La emisión de TVE será informada a los bancos


oportunamente para su decisión de inversión.

Art. 60 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

106
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III. Capítulo 1. Encaje Legal

1. 3 El presidente del BCN fijará al momento de su emisión, la


tasa de interés que devengarán los Títulos valores de
encaje, así como sus plazos.

Art. 61. De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

107
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III. Capítulo 1. Encaje Legal

1. 4 Los Bancos Comerciales podrán utilizar libremente el


saldo de los depósitos en moneda nacional y el saldo de
los de moneda extranjera no sujetos a encaje legal.

Al respecto, la resolución CD-BCN-XXIII-2-99 añade:

“El siete de abril de mil novecientos noventa y cuatro el


Consejo Directivo del Banco Central en uso de las facultades
que le otorga la vigente Ley Monetaria autorizó a los Bancos
comerciales del país a otorgar préstamos en moneda
extranjera.- Por consiguiente, a partir de esa fecha los Bancos
tienen derecho a cobrar y los deudores tienen la obligación
de pagar en la moneda pactada” aprobación

Art. 62 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Resolución CD-BCN-XXIII-2-99 del 17 de Mayo de mil novecientos
noventa y nueve.

108
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III. Capítulo 1. Encaje Legal

1. 5 Los depósitos en moneda extranjera no sujetos a encaje


que sean depositados o invertidos en el exterior, en diferentes
modalidades, deberán estar constituidos en bancos de primer
orden, clasificados por empresas especializadas de reconocida
reputación internacional.
Para determinar la solvencia financiera y calidad
institucional de un banco o institución, así como la
seguridad y liquidez del instrumento en que se invierte, se
requiere lo siguiente:
a) Clasificación o rating de bancos con categoría “C” o su
equivalente, por parte de calificadoras de Instituciones
Financieras, calificadoras de riesgo o de las
correspondientes autoridades de supervisión de los
Estados Unidos de América.
b) Clasificación similar efectuada por entidades de
supervisión del país sede, aun cuando se trate de
sucursales o entidades “OFFSHORE” operando en los
Estados Unidos o en cualquier otro país. Los bancos de
este tipo con un capital inferior a diez millones de dólares,
moneda de los Estados Unidos de América, y que no
cumplan con las Normas de Basilea, no serán elegibles.
En caso que no se disponga de la clasificación a que se refieren los
incisos a) y b), los bancos deberán obtener suficiente información
que permita determinar la calidad, solvencia y liquidez de la
institución donde mantengan los depósitos, inversiones o cualquier
otro instrumento financiero.
La Superintendencia de Bancos tendrá a su cargo la supervisión y
control del cumplimiento de estas condiciones a efectos de verificar
la calidad y liquidez de dichos activos.

Art. 63 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

109
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III. Capítulo 2. Cláusula de Mantenimiento de Valor

Capítulo 2. Cláusula de Mantenimiento de Valor

2. 1 La cláusula de mantenimiento de valor podrá establecerse


en los diferentes contratos financieros y afectará tanto al
capital como a sus respectivos intereses.

En todos los casos los bancos comerciales deberán


observar las normas prudenciales que establezca la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras para el calce de las operaciones activas y
pasivas.

Art. 95 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

110
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 1 El BCN podrá emitir Certificados Negociables de Inversión


del Banco Central, en moneda nacional, con
mantenimiento de valor, mediante el procedimiento de
subastas o ventas directas.

Art. 96 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95, del 20 de Abril de 1995.

111
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 2 Los Certificados Negociables de Inversión del Banco


Central, serán emitidos al portador y a tasas de
descuentos determinadas en cada subasta, en caso de
adoptar este procedimiento.

Art. 97 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95, del 20 de Abril de 1995.

112
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 3 Los participantes en las subastas podrán ser personas


naturales o jurídicas.

Art. 98 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95 del 20 de Abril de 1995.

113
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 4 La Administración del BCN determinará la oportunidad de


cada emisión y fijará los montos, plazos y
denominaciones específicas de cada serie.

Art. 99 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95 del 20 de Abril de 1995.

114
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 5 El BCN informará al público anticipadamente los montos


y los plazos en que se colocarán los CERTIFICADOS
NEGOCIABLES DE INVERSIÓN DEL BANCO
CENTRAL, en cada subasta, así como la fecha máxima
de recepción de ofertas.

Art.100 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95 del 20 de Abril de 1995.

115
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 6 El BCN se reserva el derecho de rechazar algunas o todas


las ofertas en una subasta, si estas se considerasen
hechas a tasas de descuento no aceptables respecto a
las del mercado.

Art. 101 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95, del 20 de Abril de 1995.

116
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 7 En el caso de ventas directas, la Administración del BCN


determinará en oportunidad de la emisión, los montos,
plazos, y denominaciones específicas de dicha serie. Los
plazos no podrán exceder de tres años. La colocación de
los CERTIFICADOS NEGOCIABLES DE INVERSIÓN
DEL BANCO CENTRAL, será por un monto mínimo de
C$10,000.00 (DIEZ MIL CÓRDOBAS).

Art. 102 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-XVI-1.-97, del 4 de Junio de 1997.

117
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 3. Operaciones de Mercado Abierto

3. 8 Al vencimiento de los CERTIFICADOS NEGOCIABLES


DE INVERSIÓN DEL BANCO CENTRAL, el BCN
procederá a su pago inmediato, conforme a los
procedimientos que establezca la Administración.

Art.103 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95, del 20 de Abril de 1995

118
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 4. Bonos Externos

Capítulo 4. Bonos Externos

4. 1 El BCN podrá emitir de BONOS EXTERNOS (BOMEX)


al portador en dólares de los Estados Unidos de
Norteamérica, con plazos mínimos de un mes y máximos
de un año.

La Gerencia Financiera coordinará todo lo


relacionado con el procedimiento de venta de los BOMEX.

Art.104 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VII-1-94, del 7 de Abril de 1994.

119
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 4. Bonos Externos

4. 2 Al vencimiento de los BOMEX, el Banco Central de


Nicaragua procederá a su cancelación automática, contra
su presentación en la Gerencia Financiera, en las mismas
condiciones señaladas en el TITULO III, Cap. 3, Acápite
3.8 anterior.

Art.103 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


Art.105
BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.
Modificado en resolución CD-BCN-VIII-3-95,
CD-BCN-VII-1-94 , del 7
20de
deAbril
Abrilde
de1994.
1995.

120
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 1 Objetivo

El presente reglamento tiene como objetivo normar el


mecanismo de captación de recursos bajo la modalidad
de subastas mediante la colocación primaria de
Certificados Negociables de Inversión (CENI’s) que
efectuará el Banco Central de Nicaragua, en adelante
denominado el BCN.

Reglamento aprobado en resolución CD-BCN-XVII-1-97 del 11 de


Junio de 1997.

121
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 2 Comité de Operaciones de Mercado Abierto para


Certificados Negociables de Inversión (COMA)

Este comité, estará integrado por el Gerente General,


quien lo presidirá, por el Gerente Financiero, Gerente de
Estudios Económicos y Gerente Internacional del BCN o
sus suplentes y un delegado de la Superintendencia de
Bancos, se encargará de:
i) Decidir los montos y plazos de los CENI’s a
subastar en cada ocasión.
ii) Definir el lugar de las subastas.
iii) Fijar la tasa de comisión a intermediarios.
iv) Nombrar la Junta de Calificación, sus miembros
titulares y sus suplentes.

Reglamento aprobado en resolución CD-BCN-XVII-1-97 del 11 de


Junio de 1997.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 3 Junta de Calificación

Será el Órgano encargado de supervisar las subastas,


velando que las mismas se efectúen según la
reglamentación y condiciones establecidas por el COMA.
La integrarán un delegado de la Gerencia Financiera,
quien la presidirá, un delegado de la Gerencia de Estudios
Económicos y un delegado de la Gerencia de Asuntos
Legales.

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Junio de 1997.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


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Art. 4 Administración de las Subastas

La Gerencia Financiera se encargará de los aspectos


administrativos y operativos de las subastas.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 5 Características de los CENI´S

Los CENI´s son:

i) Instrumentos de inversión negociables con


vencimientos máximos de 3 años.
ii) Emitidos al portador.
iii) Denominados en córdobas con cláusula de
mantenimiento de valor.
iv) Emitidos en montos mínimos de C$ 10,000 y en
múltiplos de C$ 1,000.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 6 Postores

Los participantes en las subastas podrán ser personas


naturales o jurídicas.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 7 Obligaciones del Postor

i) Cumplir con las condiciones establecidas en la


convocatoria.
ii) Honrar la propuesta presentada en caso de
adjudicación.
iii) Aceptar adjudicación parcial en los casos que se
requieran de conformidad con el Artículo 12.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 8 Precio

El precio a pagar por el postor en la adjudicación de los


Títulos resulta de restar al valor facial el descuento
correspondiente. Para la determinación del precio a
pagar, se toma la tasa de descuento anual solicitada por
el postor. A partir de dicho valor se calcula la tasa de
descuento que corresponda al plazo del TITULO, tasa
que es finalmente utilizada para calcular el descuento
correspondiente.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 9 Divulgación

El BCN anunciará la convocatoria de cada subasta, al


menos con 24 horas de anticipación de la fecha de la
misma. Dicha convocatoria incluirá la fecha y el lugar de
la subasta, el monto de la colocación primaria
correspondiente a cada plazo, y las condiciones para
recibir las ofertas, así como cualquier otra información que
el COMA o la Junta de Calificación considere relevante.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 10 Presentación y Recepción de las Ofertas

i) Presentación. Cada oferta se presentará en


sobre cerrado en el formulario que disponga la
Gerencia Financiera del BCN. El formulario
deberá indicar: a) nombre y dirección del postor,
b) el monto y el plazo en el que se desea
participar y c) tasa de descuento anual. Sólo se
considerarán aquellas ofertas presentadas en el
formulario indicado que contengan toda la
información solicitada conforme a las
condiciones establecidas en la convocatoria .

ii) Recepción. A cada oferta se le asigna un


número consecutivo el cual queda registrado en
el sobre conteniendo dicha oferta, en el libro de
registro de recepción de ofertas y en el
comprobante de recepción con la firma y sello de
un funcionario del Departamento de Mercado
Abierto y Valores (DOMA´s) del BCN. El postor
procederá a firmar el registro de recepción de
ofertas y depositará el sobre en el buzón que
estará disponible para el efecto.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 11 Apertura y Clasificación de las Ofertas

En el lugar, fecha y hora que se hubiere fijado para la


subasta, los funcionarios del DOMA´s, en presencia de la
Junta de Calificación, procederán a abrir los sobres que
contienen las ofertas, las que se clasificarán conforme al
plazo estipulado, rechazándose aquellas que no llenen los
requisitos previstos en la convocatoria correspondiente.
De todo lo actuado se procederá a levantar un Acta.

i) Las ofertas clasificadas por plazo, se


consignarán en el acta, ordenadas en forma
ascendente respecto de la tasa de descuento
anual solicitada , con indicación del monto
solicitado e identificación del postor.

ii) También deberán identificarse en la referida acta,


en listado aparte , las ofertas que no hayan sido
aceptadas por no cumplir los requisitos previstos
en la convocatoria.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 12 Adjudicación de las Ofertas

i) El BCN adjudicará los Títulos el mismo día de la


recepción de ofertas, conforme al siguiente
procedimiento: se asignará primero al postor que
haya solicitado la menor tasa de descuento,
luego se continuará en forma ascendente hasta
adjudicar el monto total ofrecido.

ii) Tratándose de postores que hayan presentado


ofertas con tasas de descuento iguales y cuyo
monto agregado de dichas ofertas sea mayor a
la porción aún pendiente de adjudicar, se optará
por una adjudicación parcial en forma
proporcional. La proporcionalidad se
determinará dividiendo el monto de cada oferta
entre el monto total de las ofertas presentadas a
la misma tasa de descuento, multiplicado por el
saldo pendiente de adjudicación. El criterio de
proporcionalidad en la asignación procederá en
tanto los montos de asignación individuales
resultantes sean iguales o mayores a C$10,000.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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En caso contrario, la asignación entre postores


a tasas de descuento iguales se efectuará
siguiendo estrictamente el orden de la hora de
presentación de las ofertas.
a) Si al proceder a adjudicación parcial, el monto
que sobrepase al mínimo de C$ 10,000 no fuese
múltiplo de C$ 1,000, se procederá a la
adjudicación redondeando dicho monto hacia el
múltiplo de C$ 1,000 inmediato inferior.
b) Si al adjudicar al último postor hubiera un saldo
no adjudicado menor a C$10,000, el mismo
quedará sin colocar.

iii) El BCN se reserva el derecho de rechazar


algunas o todas las ofertas en una subasta.

iv) La adjudicación de los Títulos deberá constar en


la misma Acta en donde conste la apertura y
clasificación de las ofertas.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 13 Resultados

i) Una vez concluida la adjudicación, el BCN


comunicará los resultados de las subastas a los
participantes.

ii) El BCN pondrá a disposición del público los


resultados agregados de la subasta en un lugar
visible, en sus propias instalaciones y en la Bolsa
de Valores el mismo día de la subasta. La
información correspondiente deberá indicar para
cada plazo: el monto ofrecido y adjudicado,
indicando en cada caso el número de ofertas
aceptadas y el valor total de las mismas, la tasa
de descuento máxima, mínima y promedio
ponderada de la subasta.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

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Art. 14 Liquidación, Entrega de Valores y Custodia

i) Al siguiente día hábil posterior a la subasta , los


inversionistas deberán pagar el total de la
transacción comprometida a entera satisfacción
del BCN.

ii) El BCN recibirá del inversionista en pago de los


Títulos: a) cheque certificado o de gerencia
emitido a su favor, b) autorización de débito en
cuenta corriente en el BCN, o c) una
combinación de las anteriores.

iii) El BCN entregará los Títulos a los inversionistas


el mismo día en que se efectúa el pago por el
monto adjudicado, conciliando en lo posible, las
denominaciones en existencia con las
preferencias del postor.

iv) En atención a solicitud expresa del inversionista,


el BCN podrá ofrecer servicios de custodia de
los Títulos, libre de costo.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 15 Incumplimiento y Sanciones

i) El incumplimiento de pago del monto


correspondiente a la oferta presentada y
adjudicada, dará lugar a la exclusión automática
de dicho participante en la adjudicación de
Títulos de esa subasta .

ii) El incumplimiento señalado en el inciso i)


inhabilitará a la citada entidad a participar en las
tres subastas siguientes. Casos de reincidencia
darán lugar a sanciones más severas,
determinadas por el COMA.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 16 Redención

A su vencimiento, el BCN procederá a la cancelación de


los CENI´s por el valor facial, ajustado por el
mantenimiento de valor durante su período de vigencia.
El pago se hará mediante cheque de gerencia o crédito
en cuenta corriente en el BCN.

Cuando el vencimiento de un TITULO ocurra en fecha no


laborable para el BCN, la redención del mismo se
efectuará el día laborable inmediato siguiente.

El BCN no reconocerá ni mantenimiento de valor ni


intereses adicionales después de la fecha de vencimiento
del TITULO.

Reglamento aprobado en resolución CD-BCN-XVII-1-97 del 11 de


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Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art.17 Interpretación y Casos no Contemplados

El COMA queda facultado para resolver cualquier duda de


interpretación que pudiera surgir en la aplicación de este
Reglamento; así como para decidir sobre cualquier
aspecto relativo a la colocación de CENI´s no
contemplado en este Reglamento.

Reglamento aprobado en resolución CD-BCN-XVII-1-97 del 11 de


Junio de 1997.

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TITULO III Capítulo 5. Reglamento CENI´S

Reglamento de Subastas de Certificados Negociables de


Inversión del Banco Central

Art. 18 Vigencia y Modificaciones

El presente Reglamento entrará en vigencia a partir de la


fecha de su aprobación por parte del Consejo Directivo
del BCN.

Reglamento aprobado en resolución CD-BCN-XVII-1-97 del 11 de


Junio de 1997.

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TITULO IV Capítulo 1. Sanciones

TITULO IV. DISPOSICIONES FINALES

Capítulo 1. Sanciones
1. 1 El incumplimiento de parte de los bancos comerciales y
demás agentes a las disposiciones que anteceden, así
como el incumplimiento de la presentación en tiempo y
forma de requerimientos de información, documentación
o de requisitos exigidos en ellos, dará lugar a la aplicación
de sanciones de la siguiente manera:
a) Por la primera vez que se incumplieren las Normas
Cambiarias y Financieras, y los requerimientos de
información y documentación, el BCN enviará a la
institución infractora una amonestación por escrito con
copia a la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras y al Presidente de dicha
Institución.
b) Por la Segunda vez, el BCN notificará a la institución
infractora la suspensión de la autorización para realizar
operaciones bancarias internacionales, por un lapso de
cinco días hábiles.
c) El BCN le podrá suspender indefinidamente la
autorización para efectuar transacciones bancarias
internacionales a la institución que incurriere por tercera
vez en un incumplimiento de estas Normas y otras
obligaciones establecidas en este artículo, en un período
de un año calendario.
Las sanciones anteriores se establecerán sin perjuicio de las que la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
pudiese aplicar a los bancos comerciales o a las casas de cambio
que hubiesen incumplido estas Normas o las normas y
procedimientos específicos emitidos al amparo de las mismas.

Art.109 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

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Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO IV Capítulo 1. Sanciones

1. 2 El incumplimiento de parte de las Casas de Cambio a las


disposiciones que anteceden, dará lugar a la aplicación
de sanciones de la siguiente manera:

a) Amonestación, la cual deberá expresarse por escrito.

b) Multas a favor del Fisco hasta por un máximo del 10% del
capital social mínimo que establecen las presentes
normas.

c) Suspensión temporal de la autorización para operar, hasta


por un máximo de 7 días.

d) Cancelación de la autorización para operar como Casa de


Cambio. Esta última sanción sólo podrá ser aplicada en
caso de reincidencia grave, lo cual deberá ser
debidamente documentado.

Art.110 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

141
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO IV Capítulo 1. Sanciones


Capítulo 2. Apelación

2.1 Contra las resoluciones que dicte el Presidente del Banco


Central o sus delegados, podrá apelarse ante el Consejo
Directivo del Banco Central, mediante la presentación de
un escrito ante la Secretaría del Consejo, dentro de los
cinco días hábiles inmediatamente posteriores a la fecha
de la notificación correspondiente.

Admitido el recurso, el Consejo Directivo deberá resolver


dentro de un término de quince días contados a partir de
su admisión.

Art.111 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

142
Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO IV Capítulo 3. Vigencia

Capítulo 3. Vigencia

3.1 Las presentes Normas Cambiarias y Financieras entrarán


en vigor a partir de esta fecha.

Art.112 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

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Banco Central de Nicaragua Normas Monetarias

TITULO IV Capítulo 3. Vigencia

3.2 Se derogan las normas cambiarias y financieras de 1993


y cualesquiera otras disposiciones emitidas por el BCN en
la materia que se oponga a las presentes.

Art.113 De las Normas Financieras autorizadas en resolución CD-


BCN-VII-1-94 del 7 de Abril de 1994.

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Banco Central de Nicaragua Normas Financieras

ARTÍCULOS DEROGADOS

A continuación detalle de los artículos derogados por el Consejo


Directivo:

Del Art. 38 al Art. 58, derogados en Resolución CD-BCN-XXIV-1-


95, del 15 de Diciembre de 1995. Con la implementación de las
nuevas Normas Cambiarias, vigentes a partir del 1 de Enero de
1996.

Art. 64 y Art. 66, derogados en Resolución CD-BCN-XII-1-95, del


10 de Junio de 1995.

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